方 正富邦 中证 保险主 题指 数分级 证券 投资
基金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 方正 富 邦基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 国信 证 券股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 29 日 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理 人的董事 会、 董事保证 本报告所 载资料不 存在虚假记 载、 误 导性陈 述或重大 遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二 以
上独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管 人国信证 券股份有 限公司根 据本基金 合同 规定，于 2019 年 3 月 28 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情 况、财务会 计报告、投资组合报告等 内容，保证复核 内
容不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金资产，但不保 证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现。 投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金的招 募说明书 及其更新 。
德勤华永会计师事务 所(特殊普通合伙) 为 基金财务 出具了无保留意见的审计 报告，请投资
者注意阅读 。
本报告期 自 2018 年1 月 1 日 起至 2018 年12 月 31 日止 。
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 45
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 46
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 47
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 50 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵 金属投 资明细 ................ 50
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 50
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 50
8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 50
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期末基金 份额持 有人 户数 及持有人 结构 ................................................................................ 51
9.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 52
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 53
9.4 期末基金 管理人 的从业人 员 持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 53
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 53
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 54
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 54
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 60
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 60
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 61
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 61
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 61
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 方正富邦中 证保险主 题指数分 级证券投 资基金
基金简称 方正富邦中 证保险
场内简称 保险分级
基金主代码 167301
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年 7 月31 日
基金管理人 方正富邦基 金管理有 限公司
基金托管人 国信证券股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 538,826,824.48 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2015 年 8 月11 日
下属分级基 金的基金 简称 方正富邦中 证保险A 方正富邦中 证保险 B 方正富邦中 证保险
下属分级基 金的场内 简称 保险 A 保险 B 保险分级
下属分级基 金的交易 代码 150329 150330 167301
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
42,786,211.00 份 42,786,212.00 份 453,254,401.48 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，通过严 格的 投资 纪律 约束和数量
化的风险管 理手段， 力争实现 对标的指 数的有效 跟踪 ，获得与标
的指数收益 相似的回 报。本基 金的投资 目标是保 持基 金净值收益
率与业绩基 准日均跟 踪偏离度 的绝对值 不超过 0.35% ， 年跟踪误差
不超过 4%。
投资策略
本基金以中 证方正富 邦保险主 题指数为 标的指数 ，采 用完全复制
法，按照标 的指数成 份股组成 及其权重 构建基金 股票 投资组合，
进行被动式 指数化投 资。股票 投资组合 的构建主 要按 照标的指数
的成份股组 成及其权 重来拟合 复制标的 指数，并 根据 标的指数成
份股及其权 重的变动 而进行相 应调整， 以复制和 跟踪 标的指数。
当预期成份 股发 生调 整，成份 股发生配 股、增发 、分 红等行为，
以及因基金 的申购和 赎回对本 基金跟踪 标的指数 的效 果可能带来
影响，导致 无法有效 复制和跟 踪标的指 数时，基 金管 理人可以对
投资组合管 理进行适 当变通和 调整，力 求降低跟 踪误 差。基金管
理人将对成 份股的流 动性进行 分析，如 发现流动 性欠 佳的个股将
可能采用合 理方法寻 求替代。
业绩比较基 准
中证方正富 邦保险主 题指数收 益率×95 ％＋金融 机构 人民币活期
存款基准利 率（税后 ） ×5%
风险收益特 征
本基金为股 票型基金 ，具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。从
本基金所分 离的两类 基金份额 来看，方 正富邦中 证保险 A 份额具方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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有低风险、 预期收益 相对稳定 的特征； 方正富邦 中证 保险 B 份额
具有高风险 、高预期 收益的特 征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 方正富邦基 金管理有 限公司 国信证券股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 蒋金强 孙常新
联系电话 010-57303988 0755-22940646
电子邮箱 jiangjq@founderff.com 03356@guosen.com.cn
客户服务电 话
400-818-0990 95536
传真 010-57303718 0755-22940165
注册地址
北京市西城 区车公庄 大街 12
号东侧 8 层
深圳市罗湖 区红岭中 路 1012 号
国信证券大 厦十六层 至二十六
层
办公地址
北京市西城 区车公庄 大街 12
号东侧 8 层
深圳市南山 区学府路85 号软件
产业基地 1 栋 A 座22 楼
邮政编码 100037 518000
法定代表人 何亚刚 何如
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《中国证券 报》 、 《上 海证券报》 、 《证券 时报》
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 www.founderff.com
基金年度报 告备置地 点 北京市西城 区车公庄 大街 12 号 东侧 8 层
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 德勤华永会 计师事务 所(特殊普 通合伙) 上海市黄浦 区延安东 路222 号30 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已实现 收益 -49,578,240.67 54,381,200.33 -4,735,309.24
本期利润 -175,020,518.46 90,493,085.55 -19,381,810.61
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2931 0.2813 -0.0790
本期加权平 均净值利 润率 -24.81% 23.77% -8.43%
本期基金份 额净值增 长率 -23.85% 41.76% -6.28%
3.1.2 期末数 据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 配利润 2,326,182.35 57,020,692.29 -26,557,100.83
期末可供分 配基金份 额利润 0.0043 0.0899 -0.1065
期末基金资 产净值 541,511,182.44 854,909,902.65 240,195,267.92
期末基金份 额净值 1.005 1.348 0.963
3.1.3 累计期 末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份额累 计净值增 长率 7.11% 40.88% -0.65%
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比 较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -14.67% 1.73% -14.63% 1.76% -0.04% -0.03%
过去六个月 -5.05% 1.68% -6.28% 1.70% 1.23% -0.02%
过去一年 -23.85% 1.60% -25.51% 1.64% 1.66% -0.04%
过去三年 1.18% 1.34% 4.20% 1.40% -3.02% -0.06%
自基金合同
生效起至今
7.28% 1.49% 10.54% 1.53% -3.26% -0.04%
注：方 正富邦 中证 保险主 题指 数分级 证券 投资基 金业 绩比较 基 准为： 中证方 正富 邦保险 主题 指数收 益率 ×95%+ 金
融机构 人民币 活期 存款基 准利 率（税 后） ×5%。 中证 保险主 题 指数反 映保险 主题 股票的 整体 表现， 并为 投资者 提
供标 的。 其中 ，保 险概 念类 上市 公司 由涉 及互 联网 保险 与参 股 保险 的上 市公 司组 成。
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注：2015 年 数据 按基 金合 同生 效后 基金 实际 存续 期计 算， 未按 整个 自然 年度 进行 折算 。
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
注：2015 年 数据 按基 金合 同生 效后 基金 实 际 存续 期计 算， 未按 整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
根据《基金 合同》的 约定，本 基金（包 括保险分 级份 额、保险 A 份额 、保险 B 份额 ）不进行
收益分配。
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
本基金管 理人为方 正富邦基 金管理有 限公司 。 方正 富邦基金管 理有限公 司 （ 以下简称" 本公
司" ） 经中国 证券监督 管理委员 会批准 （ 证监许 可 【2011 】1038 号）于 2011 年7 月8 日成立 。 本
公司注册资本 6.6 亿元人民 币。本公 司股东 为方正证 券股份有限 公司，持 有股份比例 66.7%；富
邦证券投资 信托股份 有限公司 ，持有股 份比例 33.3% 。
截止2018 年 12 月31 日， 本 公司管理11 只证 券投 资基金: 方正 富邦创新 动力混合 型证券投
资基金、方正富邦红利精 选混合型证券投 资基金、方 正富邦货币市场基金、方 正富邦金小宝货 币
市场 证券投 资 基金、 方 正富邦 中证保险 主题指数 分级 证券投资基 金、方正 富邦深证 100 交易 型开
放式指数证券投资基金、 方正富邦丰利债 券型证券投 资基金、方正富邦富利纯 债债券型发起式 证
券投资基金 、方正富 邦中证 500 交易型 开放式指 数证 券投资基金 、方正富 邦睿利纯 债债券型 证券
投资基金、 方正富邦 惠利纯债 债券 型证 券投资基 金， 同时管理 8 个特定客 户资产投 资组合。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴昊
指数投资
部副总经
理（主持
工作）兼
本基金基
金经理
2018 年 6 月
27 日
- 3 年
本科毕业于 北京邮电
大学， 研究 生毕业于 北
京邮电大学 ，2014 年9
月至 2018 年4 月于华
夏基金管理 有限公司
数量投资部 任副总裁 ；
2018 年 4 月 至报告期
末于方正富 邦基金管
理有限公司 指数投资
部任部门副 总经理 （ 主
持工作） 。2018 年6 月
至报告 期末 ， 任方正 富
邦中证保险 主题指数
分级证券投 资基金的
基金经理，2018 年11
月至报告期 末， 任方 正
富邦深证100 交易型 开
放式指数证 券投资基
金的基金经 理，2018方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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年 11 月至报 告期末，
任方正富邦 中证500 交
易型开放式 指数证券
投资基金的 基金经理 。
沈毅
本基金基
金经理
（已离
任）
2015 年 7 月
31 日
2018 年 12 月 17 日 16 年
本科毕业于 清华大学
国民经济管 理专业， 硕
士毕业于美 国卡内基
梅隆大学计 算金融专
业和美国加 州圣克莱
尔大学列维 商学院工
商管理（MBA ）专业。
1993 年 8 月 加入中国
人民银行深 圳分行外
汇经纪中心 、 总 行国 际
司国际业务 资金处， 历
任交易员、 投资经理 职
务； 2002 年6 月加入 嘉
实基金管理 有限公司
投资部， 任 投资经理 职
务； 2004 年4 月加入 光
大保德信基 金管理有
限公司投资 部， 历任 高
级投资经理 兼资产配
置经理、 货 币基金基 金
经理、 投资 副总监、 代
理投资总监 职务；2007
年 11 月加入 长江养老
保险股份有 限公司投
资部， 任部 门总经理 职
务； 2008 年1 月加入 泰
达宏利基金 管理有限
公司固定收 益部， 任 部
门总经理职 务；2012
年10 月至2018 年3 月，
任方正富邦 基金管理
有限公司基 金投资部
总监兼研究 部总监职
务； 2018 年3 月至2018
年 8 月， 任 方正富邦 基
金管理有限 公司基金
投资部总经 理职务；
2018 年 8 月至 2018 年
11 月， 任方 正富邦基 金
管理有限公 司权益投
资部总经理 职务；2014方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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年1 月至2018 年12 月，
任方正富邦 创新动力
混合型证券 投资基金
的基金经理 ；2014 年4
月至 2018 年12 月， 任
方正富邦红 利精选混
合型证券投 资基金的
基金经理；2015 年7
月至 2018 年12 月， 任
方正富邦中 证保险主
题指数分级 证券投资
基金的基金 经理。2018
年 12 月离职 。
注： 1 .“ 任职 日期 ” 和 “离 任日 期 ” 分别 指公 司决 定确 定的 聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证 券从 业的 含义 遵从 行业 协会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办 法》 的相 关规 定。
根据公 司业务 发展 需要， 并按 照《方 正富 邦基金 管理 有限公 司 章程》 的相关 规定 ，经公 司基 金投资 决策 委员会 提
名，公 司决定 聘任 吴昊先 生为 方正富 邦中 证保险 主题 指数分 级 证券投 资基金 基金 经理职 务， 向中国 证券 投资基 金
业协 会递 交基 金经 理资 格注 册申 请。2018 年6 月26 日公 司收 到基 金业 协会 对吴 昊基 金经 理资 格注 册申 请的 通知。
2018 年6 月27 日 公司 正式 聘任 吴昊 为方 正富 邦 中证 保险 主题 指数 分级 证券 投资 基金 基金 经理 职务 ， 并 于2018 年
6 月28 日进 行了 公开 信息 披露 。
沈毅 先生于2015 年 7 月 31 日正 式任 职为 方正 富邦 中证 保险 主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金经 理。 基金 经理 沈毅
因个人 原因离 职。 经公司 讨论 决定解 除沈 毅基金 经理 职务， 同 时向中 国证券 投资 基金业 协会 递交基 金经 理资格 注
销申 请。2018 年12 月14 日公 司收 到基 金业 协会 对沈 毅基 金经 理注 销结 果的 通知。2018 年12 月17 日 公司 正式 解
聘沈 毅方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金经 理 职务， 并于2018 年12 月17 日 进行 了公 开信 息披 露。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵守 《证 券法》 、 《证 券投资基金 法》 及 其各项配 套 法规、 《方
正富邦中证保险主题指数 分级证券投资基 金基金合同 》和其他相关法律法规的 规定，本着诚实 信
用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运 用基金资产 ，在严格控制风险的基础 上，为基金份额 持
有人谋求最大利益。本基 金运作管理符合 有关法律法 规和基金合同的规定和约 定，无损害基金 份
额持有人利 益的行为 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人为保证公司 所管理的不同投资 组合得到 公平对待，保护投资者合 法权益，根据
《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金 管理公司管理办法》以 及《证券投资基 金管
理公司公平交易制度指 导意见》 、 《特定客户 资产管理 业务试点管理办法》等 法律法规制定《方 正
富邦基金管 理有限公 司公平交 易制度》 。
《方正富邦基金管理有限 公司公平交易制度 》对公平 交易的原则与内容，研究 支持、投资决方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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策的内部控制，交易执行 的内部控制，行 为监控和分 析评估，报告、信息披露 和外部监督进行 了
详细的梳理 及规范。
本基金管理人根据相 关制度建立 科学的 研究、投资 决策、交易、公平交易分 析体系，并通
过加强交易 执行环节 内部控制， 通 过工作 制度、 流程 和技术手段 保证公平 交易原则 的实现。 同 时，
通过对投资交易行为的监 控、分析评 估和 信息披露来 加强对公平交易过程和结 果的监督。合规 与
风险管理部根据恒生电子 投资交易系统公 平交易稽核 分析模块定期出具公司不 同组合间的公平 交
易报告。
本基金管理人在投资管理 活动中，严格遵守 法律法规 关于公平交易的相关规定 ，公平对待不
同投资组合 ，严禁直 接或者通 过与第三 方的交易 安排 在不同投资 组合之间 进行利益 输送。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基 金管理 人严格执 行了 《证券 投资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 和 《方
正富邦基金管理有限公司 公平交易制度》 的规定，通 过系统和人工等方式在各 业务环节严格控 制
交易公平执 行，公 平 对待旗下 管理的所 有投资组 合。
在投资决策内部控制方面 ，本基金管理人建 立了统一 的投资研究管理平台和全 公司适用的投
资对象备选库和交易对象 备选库，确保各 投资组合在 获取研究信息、投资建议 及实施投资决策 方
面享有平等的机会。健全 投资授权制度， 明确各投资 决策主体的职责和权限划 分，投资组合经 理
在授权范围内自主决策。 建立投资组合投 资信息的 管 理及保密制度，通过岗位 设置、制度约束 、
技术手段相 结合的方 式， 使不同 投资组合 经理之 间的 持仓和交易 等重大非 公开投资 信息相互 隔离。
在交易执行控制方面，本 基金管理人实行集 中交易制 度，交易部运用 交易系统 中设置的公平
交易功能并按照时间优先 ，价格优先的原 则严格执行 所有指令，确保公平对待 各投资组合。对 于
一级市场申 购等场外 交易，按 照公平交 易原则建 立和 完善了相关 分配机制 。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
本基金管理 人建立了 对异常交 易的控制 制度，报 告期 内未发现本 基金存在 异常交易 行为。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2018 年经济 环境状况 ：
2018 年中国经 济低位运 行，全年 国内生产 总值 90 万 亿元，实际 同比增长 6.6% ，名义 增速累
计同比为 9.7% ，为近 两年最低 水平。分 季 度来看 ，GDP 一季度同比 增长 6.8% ，二季 度增长 6.7% ，
三季度增长 6.5% ， 四季 度增长 6.4% ， 全年GDP 增速呈 阶梯式下降 状态， 且四季 度 GDP 增 速为近 三方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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十年以来最 低。工业 增加值由 2017 年的 6.6% 下降为 6.2%，物价 继续保持 相对稳定 ，CPI 年度 增
速由 1.6% 上涨为 2.1% ，PPI 年度增 速由 6.3% 下降 为 3.5% ，2018 年全年去 产能目标 基本实现 ，但
产能利用率 继续从 2017 年 的高位水 平下降。2018 年 “三驾马车 ”的最大 的变化是 消费和投 资保
持总体稳定 的同时， 进出口对 GDP 的拉 动由正转 负， 主要原因是 由于全球 经 济景气 下行，我 国外
需增速明显 放缓， 而中美 贸易摩擦 对我国进 出口的影 响在 2018 年 最后两个 月才开始 有所显现 。 全
年新增贷款 同比有所 上升，但 贷款结构 较差，反 映出 银行总体风 险偏好仍 然较低。
2018 年资本 市场状况 ：
回顾 2018 年 ， 权益市 场和债券 市场呈现 出 “冰火 两 重天 ”格局 ，A 股在持 续累积的 内部风 险
及外部压力 的作用下 大幅下跌 ， 与 此同时 ， 由于 美国 的连续加息 以及国内 融资收缩 和流动性 宽松，
债券市场走 出了较大 级别的牛 市。2018 年四季度 以来 陆股通持续 加仓家电 、 食品饮 料以及金 融等
行业， 且 偏好大市 值的行业 龙头企业 。 伴随MSCI 纳入 权重提升 、A 股“入富 ”、QFII 额 度扩容等
进程加速， 外资有望 在 2019 年 成为 A 股 市场最 大增 量资金来源 ，其资金 动向值得 瞩目。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.005 元 ； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-23.85% ， 业绩
比较基准收 益率为-25.51% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
未来的 2019 年中国宏 观经济有 望保持 6.0%-6.5% 的增 长， 消费 维持 8% 以上的增 长， 工业增加
值和固定资产投资的增速 仍将继续下行， 进出口增速 将整体放缓，贸易顺差继 续收窄，物价方 面
CPI 、PPI 预 计将略有 回落，而 贷款增速 和 M2 增 速均 将有所回升 。
本基金以跟 踪中证保 险主题指 数为主， 主动增强 部分 以流动性好 的大盘蓝 筹股为辅 助。
2018 年， 保 险类股票 表现未达 年初预期 ， 各大险 企受 承保端保费 收入增速 大减及投 资端投资
收益下滑影响，营业收入 和归母净利润增 速均有所放 缓。长期来看，各大险企 从产品结构到代 理
人团队均逐步完成转型 ， 我们仍然看好保 险行业的未 来发展，希望通过保险分 级基金为投资人 提
供分享保险行业长期增长 的机会。本基金 坚持了以主 力保险类个股和保险相关 概念类股票的为 主
的投资方向，对于个股权 重进行了微调， 增强 部分以 金融、能源等大型蓝筹股 为辅助，加强基 金
组合的流动 性。基金 净值表现 相对较为 良好。2019 年 预计仍将维 持 2018 年 的操作策 略。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内 ，基金管 理人的监 察稽核的 主要工作 情况 如下：
1. 坚持做好合规风险的事 前、事中与事后控 制，履行 依法监督检查职责，督促 基金加强风险方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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把控，规范 运营。
2. 日常监察和专项监察相 结合，通过定期检 查、不定 期抽查、专项监察等工作 方法，加强了
对基金日常 业务的合 规审核和 合规监测 ，并加强 了对 重要业务和 关键业务 环节的监 督检查。
3. 根据监管法律法规的 最 新变化，不断推动 公司各部 门更新与完善公司各项规 章制度和业务
流程，制定 、颁布和 更新一系 列制度， 确保内控 制度 的全面、合 法、合规 。
4. 加强法律 法规的教 育培训 与 宣传，促 进公司合 规文 化的建设。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
公司设立的基金估值委员 会为公司基金估值 决策机构 ，负责制定公司所管理基 金的基本估值
政策，对公司旗下基金已 采用的估值政策 、方法、流 程的执行情况进行审核监 督，对因经营环 境
或市场变化等导致需调整 已实施的估值政 策、方法和 流程的，负责审查批准基 金估值政策、方 法
和流程的变更和执行。确 保基金估值工 作 符合相关法 律法规和基金合同的规定 ，确保基金资产 估
值的公平、合理，有效维 护投资人的利益 。估值委员 会由公司分管估值业务的 高级管理人员、 督
察长、投资 总监、基 金运营部 负责人及 合规与风 险管 理部负责人 组成。
公司基金估值委员会下设 基金 估值工作小组 ，由具备 丰富专业知识、两年以上 基金行业相关
领域工作经 历、 熟 悉基金 投资品种 定价及基 金估值法 律法规、 具备较强 专业胜 任能力的 基金经理、
研究员、风 险管理人 员、监察 稽核人员 及基金运 营人 员组成。
基金经理作为估值工作小 组的成员之一，在 基金估值 定价过程中，充分表达对 相关问题及定
价方案的意见 或建议，参 与估值方案提议 的制定。但 对估值政策和估值方案不 具备最终表决权 。
参与估值流程的各方还包 括本基金托管银 行和会计师 事务所。托管人根据法律 法规要求对基金 估
值及净值计算履行复核责 任。会计师事务 所对估值委 员会采用的相关估 值模型 、假设及参数的 适
当性发表审 核意见并 出具报告 。上述参 与估值流 程各 方之间不存 在任何重 大利益冲 突。
报告期内，本基金管理人 未与任何第三方签 定与估值 相关的定价服务。本基金 所采用的估值
流程及估值 结果均已 经过会计 师事务所 鉴证，并 经托 管银行复核 确认。
4.8 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据《基金 法》 、 《方正富邦 中证保险主题指 数分级证 券投资基金基金合同》及 其他相关法律
法规的规定 ，本报告 期内，本 基金未进 行分红。
本基金截止 本报告期 末不存在 根据基金 合同约定 应分 配但尚未实 施利润分 配的情形 。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本基金本报 告期内不 存在基金 持有人数 或基金资 产净 值预警的情 况。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
2018 年度， 托管 人在方正 富邦保险 主题指 数分级证 券 投资基金的 托管过程 中， 严格遵守 了 《证
券投资基金法》及其他有 关法律法规、基 金合同、托 管协议，尽职 尽责地履行 了托管人应尽的 义
务，不存在 任何损害 基金持有 人利益的 行为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
2018 年度， 方正 富邦 基金 管理 有限 公司 在方 正富邦保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金投 资运
作、资产净值的计算、基 金收益的计算、 基金费用开 支等问题上，托管人未发 现损害基金持有 人
利益的行为 。
根据《基金 合同》的 约定，本 基金（包 括保险分 级份 额、保险 A 份额 、保险 B 份额 ）不进行
收益分配。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
2018 年度， 由方正富 邦基金管 理有限公 司编制并 经托 管人复核审 查的有关 方正富邦 保险主题
指数分级证券投资基金的 年度报告中财务 指标、收益 表现、收益分配情况、财 务会计报告相关 内
容、投资组 合报告等 内容真实 、准确、 完整。
§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 德师报( 审) 字(19)第P00921 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 方正富邦中 证保险主 题指数分 级证券投 资基金全 体持 有人
审计意见 我们审计了 方正富邦 中证保险 主题指数 分级基金 2018 年的财务报
表 ，包括 2018 年12 月 31 日的 资产负债 表，2018 年 度的利润表 、
所有者权益( 基金净值)变动表 以及相关 财务报表 附注 。
我们认为 ， 后附的 财务报表 在所有重 大方面按 照企业 会计准则和 中方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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国 证 券 监 督管 理 委 员会 发 布的 关 于 基金 行 业实 务 操作 的 有 关 规定
编 制 ， 公 允反 映 了 方正 富 邦中 证 保 险主 题 指数 分 级证 券 投 资 基金
2018 年 12 月 31 日 的财务状 况、2018 年度的 经营成 果和基金净 值
变动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则， 我们独
立于方正富 邦中证保 险主题指 数分级证 券投资基 金， 并履行了职 业
道德方面的 其他责任。 我们相信， 我们获取 的审计证 据是充分、 适
当的，为发 表审计意 见提供了 基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 方 正 富 邦 基金 管 理 有限 公 司(以 下 简称 “ 基 金管 理 人 ”) 管理层对
其他信息负 责。 其 他信息包 括方正富 邦中证保 险主题 指数分级证 券
投资基金 2018 年 年度报告 中涵盖的 信息，但 不包括 财务报表和 我
们的审计报 告。
我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 ， 我 们也不对其 他
信息发表任 何形式的 鉴 证结论 。
结合我们对 财务报表 的审计， 我们 的责任 是阅读其 他 信息， 在此过
程中， 考 虑其他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的
情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。
基于我们已 执行的工 作， 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报， 我
们应当报告 该事实。 在这方面 ，我们无 任何事项 需要 报告。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
基 金 管 理 人管 理 层 负责 按 照企 业 会 计准 则 和中 国 证券 监 督 管 理委
员会发布的 关于基金 行业实务 操作的有 关规定编 制财 务报表， 使其
实现公允反 映， 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制 ， 以使财务报
表不存在由 于舞弊或 错误而导 致的重大 错报。
在编制财务 报表时 ， 基金管 理人管理 层负责评 估方正 富邦中证保 险
主题指数分 级证券投 资基金的 持续经营 能力， 披露与 持续经营相 关
的事项(如适 用)， 并运用 持续经营 假设， 除非 基金管 理人管理层 计
划清算方正 富邦中证 保险主题 指数分级 证券投资 基金 、 终止经 营或
别无其他现 实的选择 。
基 金 管 理 人治 理 层 负责 监 督方 正 富 邦中 证 保险 主 题指 数 分 级 证券
投资基金的 财务报告 过程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 保持
职业怀疑。 同时，我 们也执行 以下工作 ：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重大 错报风险，设
计和实施审 计程序以 应对这 些 风险， 并获取 充分、 适当 的审计证据，方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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作为发表审 计意见的 基础。 由于 舞弊可能 涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假陈述或 凌驾于内 部控制之 上 ， 未能发 现由于 舞弊导致的 重
大错报的风 险高于未 能发现由 于错误导 致的重大 错报 的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审计 程序，但目的
并非对内部 控制的有 效性发表 意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和 作出会计估计
及相关披露 的合理性 。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性 得出结论。同
时， 根据获取的 审计证据， 就可能导 致对方正 富邦中 证保险主题 指
数分级证 券投 资 基 金持 续 经营 能 力 产生 重 大疑 虑 的事 项 或 情 况是
否存在重大 不确定性 得出结论 。 如果 我们得出 结论认 为存在重大 不
确定性， 审计准则 要求我 们 在审计报 告中提请 报表使 用者注意财 务
报表中的相 关披露； 如果 披露不充 分， 我们应 当发表非 无保留意见。
我们的结论 基于截至 审计报告 日可获得 的信息。 然 而 ， 未来的事项
或 情 况 可 能导 致 方 正富 邦 中证 保 险 主题 指 数分 级 证券 投 资 基 金不
能持续经营 。
(5) 评价财务报表的总体列报、结 构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否 公允反映 相关交易 和事项。
我们与基金 管理人治 理层就计 划的审计 范围、 时间安 排和重大审 计
发现等事项 进行沟通 ， 包括 沟通我们 在审计中 识别出 的值得关注 的
内部控制缺 陷。
会计师事务 所的名称 德勤华永会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)
注册会计师 的姓名 杨丽
杨婧
会计师事务 所的地址 上海市黄浦 区延安东 路 222 号30 楼
审计报告日 期 2019 年3 月28 日
§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 方正富邦 中证保险 主题指数 分级证券 投资 基金
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 32,336,768.85 116,408,942.87
结算备付金
435,436.14 3,900,611.40
存出保证金
539,045.79 1,445,226.90
交易性金融 资产 7.4.7.2 509,158,266.38 746,088,514.84
其中：股票 投资
509,158,266.38 746,088,514.84
基金投资
- - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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债券投资
- -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
2,053,065.87 -
应收利息 7.4.7.5 12,799.45 40,123.25
应收股利
- -
应收申购款
2,205,586.97 23,139,854.26
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
546,740,969.45 891,023,273.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券 清 算款
- 23,892,565.10
应付赎回款
4,157,498.83 10,358,114.25
应付管理人 报酬
473,518.92 673,827.89
应付托管费
94,703.78 134,765.58
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 157,763.12 679,804.34
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 346,302.36 374,293.71
负债合 计
5,229,787.01 36,113,370.87
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 502,592,131.15 603,996,991.40
未分配利润 7.4.7.10 38,919,051.29 250,912,911.25
所有者权益 合计
541,511,182.44 854,909,902.65
负债和所有 者权益总 计
546,740,969.45 891,023,273.52
注： 截 止2018 年12 月31 日 ， 方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级 证券 投资 基金( 以下 简称"方 正富 邦保 险主 题基 金")
基础 份额 净值1.005 元 ， 方 正富 邦保 险主 题基 金A 类 基金 份额 参考 净值 为1.002 元， B 类 基金 份额 参考 净值 为1.008
元 。 方 正 富 邦 保 险 主 题 基 金 基 金 份 额 总 额 538,826,824.48 份 ， 其 中 方 正 富 邦 保 险 主 题 基 金 之 基 础 份 额
453,254,401.48 份，A 类基 金份额42,786,211.00 份，B 类基 金份额42,786,212.00 份。
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.2 利润 表
会计主体： 方正富邦 中证保险 主题指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
一、收入
-163,129,842.74 98,419,718.24
1.利息收入
834,600.49 591,303.96
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 828,507.89 591,303.96
债券利息收 入
- -
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
6,092.60 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-41,981,354.41 59,381,833.87
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -57,563,434.11 55,124,244.42
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 - -
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收 益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 15,582,079.70 4,257,589.45
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17
-125,442,277.79 36,111,885.22
4. 汇兑收益 （损失以"-"号填
列）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填
列）
7.4.7.18
3,459,188.97 2,334,695.19
减： 二、费用
11,890,675.72 7,926,632.69 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 7,053,553.56 3,778,369.59
2．托管费 7.4.10.2.2 1,410,710.62 755,674.01
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 - -
4．交易 费用 7.4.7.19 2,955,240.54 2,986,921.77
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6． 税金及附 加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 471,171.00 405,667.32
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-175,020,518.46 90,493,085.55
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-175,020,518.46 90,493,085.55
7.3 所有 者权益（基 金 净值）变动 表
会计主体： 方正富邦 中证保险 主题指数 分级证券 投资 基金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
603,996,991.40 250,912,911.25 854,909,902.65
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- -175,020,518.46 -175,020,518.46
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金 净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-101,404,860.25 -36,973,341.50 -138,378,201.75
其中：1.基 金申购款 1,774,152,231.20 532,801,415.23 2,306,953,646.43
2.基金赎回 款 -1,875,557,091.45 -569,774,756.73 -2,445,331,848.18
四、 本期向 基金份额 持有 - - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
502,592,131.15 38,919,051.29 541,511,182.44
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
241,440,884.51 -1,245,616.59 240,195,267.92
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- 90,493,085.55 90,493,085.55
三、 本期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
362,556,106.89 161,665,442.29 524,221,549.18
其中：1.基 金申购款 1,817,946,134.40 575,560,870.69 2,393,507,005.09
2.基金赎回 款 -1,455,390,027.51 -413,895,428.40 -1,869,285,455.91
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
603,996,991.40 250,912,911.25 854,909,902.65
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 何亚 刚______
______ 潘丽______
____ 刘潇____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
方正富邦中证保险主题指 数分级证券投资基 金(以下 简称 “本基金”) 经中国 证券监督管理委
员会( 以下简 称 “ 中国 证监会”) 证监许 可[2015]1107 号 《关于准予 方正富 邦中证保 险主题指 数分
级证券投资基金注册的批 复》核准，由方 正富邦基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券 投
资基金法》和《方正富邦 中证保险主题指 数分级证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基 金
为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
269,768,864.27 元， 业经普华 永道中天 会计师事 务所(特殊普通合 伙)普华 永道中天 验字(2015) 第
990 号验资报 告予以 验证。 经 向中国证 监会备案， 《方 正富邦中证 保险主题 指数分级 证券投资 基金方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 23 页 共 61 页
基金合同》于 2015 年 7 月 31 日正式生效， 基金合 同生效日的 基金份额 总额为 269,816,807.93
份基金份额 ，其中认 购资金利 息折合 47,943.66 份基 金份额。本 基金的基 金管理人 为方正富 邦基
金管理有限 公司，基 金托管人 为国信证 券股份有 限公 司。
根据《方正富邦中证保险 主题指数分级证券 投资基金 基金合同》和《方正富邦 中证保险主题
指数分级证券投资基金基 金合同招募说明 书》并报中 国证监会备案，本基金的 基金份额包括方 正
富邦中证保险主题指数分 级证券投资基金 之基础份额(简称“ 方正富邦中证保险 份额 ”) 、方正 富
邦中证保险 主题指数 分级证券 投资基金 之稳健收 益类 份额(简称 “ 方正富邦 中证保险 A 份额”) 与
方正富邦中证保险主题指 数分级证券投资 基金之积极 收益类份额(简称“方正富 邦中证保险 B 份
额”) 。 基金份 额发售结 束后， 场外认 购的全 部份额将 确认为保险 分级份额， 并 登记在登 记结算 系
统基金份额 持有人开 放式基金 账户下； 场内认购 的份 额将按照 1:1 的 比例确认 为保险 A 份额 与保
险 B 份额，并登记在 证券登记 系统基金 份额持有 人深 圳证券账户 下；两类 基金份额 的基金资 产 合
并运作，且 基金份额 配比始终 保持 1:1 的比率不 变。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2015]385 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
53,078,429.00 份 A 类基金份 额、 53,078,430.00 份 B 类份额于 2015 年 8 月 11 日在 深交所挂 牌交
易。对于托管在场内的方 正富邦中证保险 份额，基金 份额持有人在符合相关办 理条件的前提下 ，
将其分拆为 保险 A 份额和 保险 B 份额即 可上市流 通； 对于托管在 外的方正 富邦中证 保险份额 ，基
金份额持有人在符合相关 办理条件的前提 下，将其跨 系统转托管至深圳证券交 易所场内后分拆 为
保险 A 份额和保险 B 份额即可 上市流通 。在存续 期内 的每个会计 年度(基金 合同另有 约定的除 外)
的12 月15 日(遇节假 日顺延) ，本基金 进行基金 的定 期份额折算 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法 》和 《方正富 邦中证保险主题指数分级 证券投资基金
基金合同》 的有关规 定，本基 金的投资 范围包括 国内 依法发行上 市的股票 、固定收 益资产(国 债、
金融债、企业债、公司债 、次级债、可转 换债券、分 离交易可转债、央行票据 、中期票据、短 期
融资券(含超短期融资券) 、资产支持证券 、质押及买 断式回购、银行存款等) 、衍生工具(股指 期
货、权证等)及法律法规 或中国证监 会允许 基金投资 的其他金融工具(但须符 合中国证监会的相 关
规定) 。 本基 金投资组 合比例为 ： 本基金 投资于股 票 的资产不低 于基金资 产的 85% ， 投资于 中证方
正富邦保险主题指数成份 股和备选成份 股 的资产不低 于股票资产的 90%，且 不低于非现金基 金资
产的 80% ；每个交易日 日终在扣除股指期 货合约需缴 纳的交易保证金后，应当 保持不低于基金 资
产净值 5%的 现金或到 期日在一 年以内的 政府债券 ， 其 中现金不包 括结算备 付金、 存 出保证金 、 应
收申购款等。本基金业绩 比较基准：中证方 正富邦保 险主题指数收益率 ×9 5%+ 金融机构人民 币活
期存款基准 利率( 税后)×5%。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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本财务报表 由本基金 的基金管 理人方正 富邦基金 管理 有限公司于2019 年3 月28 日批 准报出 。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本 基金 的财 务报表 按照 中华 人民共 和国 财政 部颁 布的企 业会 计准 则以 及 相关 规定( 以 下简 称
“企业会计 准则 ”) 及 中国证监 会发布的 关于基 金行 业实务操作 的有关规 定编制， 同 时在具体 会计
核算和信息 披露方面 也参考了 中国证券 投资基金 业协 会发布的若 干基金行 业实务操 作。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金财务报表的编制符 合企业会计准则和 中国证监 会发布的关于基金行业实 务操作的有关
规定的要求 ，真实、 完整地反 映了本基 金 2018 年 12 月 31 日的财务 状况以 及 2018 年度 的经营成
果和基金净 值变动情 况。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金的记 账本位币 为人民币 。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
(1) 金融资产 分类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、贷款和
应收款项、可供出售金融 资产及持有至到 期投资。金 融资产的分类取决于本基 金对金融资产的 持
有意图和持 有能力。 本基金现 无金融资 产分类为 可供 出售金融资 产及持有 至到期投 资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资分类 为以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融
资产。除衍生工具所产生 的金融资产在资 产负债表中 以衍生金融资产列示外， 以公允价 值计量 且
其公允价值 变动计入 损益的金 融资产在 资产负债 表中 以交易性金 融资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为贷款和应 收款项， 包括银行存款、买入返售 金融资产和其
他各类应收款项等。贷款 和应收款项是指 在活跃市场 中没有报价、回收金额固 定或可确定的非 衍
生金融资产 。
(2) 金融负债 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金融 负债及其他金
融负债。本基金目前暂无 金融负债分类为 以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 25 页 共 61 页
基金持有的 其他金融 负债包括 各类应付 款项等。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认 、后续计 量和终止 确认
金融资产或 金融负债 于本基金 成为金融 工具合同 的一 方时， 按公允 价值在资 产负债表 内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易费 用计入当期损益 ；
对于支付的价款中包含的 债券起息日或上 次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。 贷
款和应收款 项及其他 金融负债 的相关交 易费用计 入初 始确认金额 。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益 的金融资 产，按照公允价值进行后 续计量；对于
贷款和应收 款项及其 他金融负 债采用实 际利率法 ，以 摊余成本进 行后续计 量。
金融资产满 足下列条 件之一的 ， 予 以 终止确 认： (1) 收 取该金融资 产现金流 量的合同 权利终止；
(2) 该金融资 产已转移 ， 且 本基金将 金融资产 所有权上 几乎所有的 风险和报 酬转移给 转入方 ； 或者
(3) 该金融资 产已转移 ， 虽然本 基金既没 有转移也 没有 保留金融资 产所有权 上几乎所 有的风险 和报
酬，但是放 弃了对该 金融资产 控制。
金融资产终 止确认时 ，其账面 价值与收 到的对价 的差 额，计入当 期损益。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除 时，终止 确认该金融负债或义务已 解除的部分。
终止确认部 分的账面 价值与支 付的对价 之间的差 额， 计入当期损 益。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
本基金持 有 的股票投 资按如下 原则确定 公允价值 并进 行估值：
(1) 存在活跃 市场的金 融工具按 其估值日 的市场 交易 价格确定公 允价值 ； 估值 日无交易 ， 但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证 券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最 近
交易日的市场交易价格确 定公允价值。对 于发行时明 确一定期限限售期的股票 ，包括但不限于 非
公开发行股票、首次公开 发行时股票公司 股东公开发 售股份、通过大宗交易取 得的带限售期的 股
票等，按照 中国证监 会或中国 证券投资 基金业协 会的 有关规定确 定公允价 值。
(2) 存在活跃 市场的金 融工具 ， 如估 值日无交 易且最 近 交易日后 经 济环境发 生了重大 变化 ， 参
考类似投资 品种的现 行市价及 重大变化 等因素， 调整 最近交易市 价以确定 公允价值 。
(3) 当金融工 具不存在 活跃市场 ， 采用市 场参与者 普遍 认同且被以 往市场实 际交易价 格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值 技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的 市
场交易中使用的价格、参 照实质上相同的 其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期 权
定价模型等。采用估值技 术时，优先使用 可观察输入 值，只有在无法取得可观 察输入值或取得 不
切实可行的 情况下， 才使用不 可观察输 入值。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 26 页 共 61 页
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
本基金 持有 的资产和 承担的负 债基本为 金融资产 和金 融负债。 当本 基金 1) 具有抵销 已确认金
额的法定权利且该种法定 权利现在是可执 行的；且 2) 交易双方准备按净额结 算时，金融资产 与
金融负债按 抵销后的 净额在资 产负债表 中列示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金 额在扣除 损益平准金分摊部分后的 余额。由于基
金份额折算引起的实收基 金份额变动于基 金份额折算 日根据折算前的基金份额 数及确定的折算 比
例计算认列。 由于申购 和赎回引 起的实收 基金变 动分 别于基金申 购确认日 及基金赎 回确认日 认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准 金。已实 现平准金指在申购或赎回 基金份额时，
申购或赎回款项中包含的 按累计未分配的 已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金
指在申购或赎回基金份额 时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未实现损益占基 金净值比例计算 的
金额。损益平准金于基金 申购确认日或基 金赎回确认 日认列，并于期末全额转 入未分配利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除 由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认
为投 资收益 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为公允价
值变动损益；于处置时， 其处置价格与初 始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从 公
允价值变动 损益结转 的公允价 值累计变 动额。
贷款和应收 款项在持 有期间确 认的利息 收入按实 际利 率法计算,， 实际利率 法与直线 法差异较
小的则按直 线法计算 。
7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管 理人报酬 和托管费 在费用涵 盖期间按 基金 合同约定的 费率和计 算方法逐 日确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法 计算。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
在存续期内， 本 基金(包 括方正富 邦中证保 险份额、 方 正富邦中证 保险 A 份 额、 方正富邦 中证
保险 B 份额) 不进行收 益分配。 经 基金份额 持有人大 会 决议通过， 并经 中国证监 会备案后， 如果终
止方正富邦 中证保险 A 份 额与方正 富邦中证 保险 B 份 额的运作， 本基金将 根据基金 份额持有 人大
会决议调整 基金的收 益分配。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报 告制度为 依据确定经营分部，以经 营分部为基础
确定报告分 部并披露 分部信息 。 经 营分部是 指本基金 内同时满足 下列条件 的组成部 分：(1) 该组成
部分能够在 日常活动 中产生收 入、 发生费用 ；(2) 本基 金的基金管 理人能够 定期评价 该组成部 分的
经营成果 ， 以决定 向其配置 资源、 评价其业 绩；(3) 本 基金能够取 得该组成 部分的财 务状况 、 经营
成果和现金流量等有关会 计信息。如果两 个或多个经 营分部具有相似的经济特 征，并且满足一 定
条件的，则 合并为一 个经营分 部。
本基金目前 以一个单 一的经营 分部运作 ，不需要 披露 分部信息。
7.4.4.13 其他 重要的会计政 策和会计估 计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的 基金行业 估值实务操作，本基金确 定以下类别股
票投资的公 允价值时 采用的估 值方法及 其关键假 设如 下：
对于证券交 易所上市 的股票， 若 出现重大 事项停 牌或 交易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不活跃)
等情况，本基金根据具体 情况采用《关于发 布中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数的通知》 提供
的指数收益 法等估值 技术进行 估值。
对于发行时明确一定期限 限售期的股票，包 括但不限 于非公开发行股票、首次 公开发行时股
票公司股东公开发售股份 、通过大宗交易 取得的带限 售期的股票等，本基金根 据《中国证券监 督
管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指导意 见》(证监会公告[2017]13 号)和 《 证券投资 基金
投资流通受限股票估值指 引(试行) 》(中基协 发[2017]6 号) 的相关规定 进行估 值，估值方法考 虑
了估值日在证券交易所上 市交易的同一股 票的公允价 值以及该流通受限股票剩 余限售期对应的 流
动性折扣的 影响，流 动性折扣 由中证指 数有限公 司独 立提供。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的会计差 错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所 得税若干优
惠政策的通 知》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易所关于 做好证券 交易印花 税征收方 式调
整工作的通知》 、财税[2012]85 号文 《关于实施上市 公司股息红利差别化个人 所得税政策有关 问
题 的通 知》 、财 税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通
知》 、财税[2016]36 号《 关于全面 推开营业 税改征增 值税试点的 通知》 、财 税[2016]140 号《关于
明确金融房地产开发教育辅 助服务等增值税政 策的通 知 》 、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值
税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增 值税政策的 通知 》
及其他相关 税务法规 和实务操 作，主要 税项列示 如下 ：
(1) 证券投资 基金(封 闭式证券 投资基金 ， 开 放式证券 投资基金)管 理人运用 基金买卖 股票 、 债
券免征增值 税；2018 年1 月1 日起， 公 开募集证 券投 资基金运营 过程中发 生的其他 增值税应 税行
为，以基金 管理人为 增值税纳 税人，暂 适用简易 计税 方法，按照 3% 的征收 率缴纳增 值税；
(2) 对证券投 资基金从 证券市场 中取得的 收入， 包 括买 卖股票、 债券 的差价 收 入， 股权 的股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税；
(3) 对基金取 得的股票 股息 、 红利收 入， 由上市公 司在 收到相 关扣 收税款当 月的法定 申报期内
向主管税务 机关申报 缴纳；从 公开发行 和转让市 场取 得的上市公 司股票， 持股期限在 1 个月 以内
(含 1 个月) 的 ，其股息 红利所得 全额计入 应纳税所 得 额；持股期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)
的，其股息 红利所得 暂减按 50% 计 入应纳 税所得额 ； 持股期限超过 1 年 的，其股 息红利所 得暂免
征收个人所 得税。上 述所得统 一适用 20% 的税率 计征 个人所得税 ；
(4) 对基金取 得的债券 利息收入 ， 由发行 债券的企 业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20%的
个人所得税 ，暂不缴 纳企业所 得税；
(5) 对于基金 从事 A 股 买卖， 出 让方按 0.10%的税 率缴 纳证券( 股票)交易印 花税， 对 受让方不
再缴纳印花 税；
(6) 本基金分别按实际缴纳 的增值税额的 7%、3%、2% 缴纳城市维护建设税、教 育费附加和地
方教育费附 加。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 29 页 共 61 页
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 32,336,768.85 116,408,942.87
定期存款 - -
其中：存款 期限 1 个 月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款 期限 3 个 月以上 - -
其他存款 - -
合计 ： 32,336,768.85 116,408,942.87
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 599,217,053.78 509,158,266.38 -90,058,787.40
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 599,217,053.78 509,158,266.38 -90,058,787.40
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 710,705,024.45 746,088,514.84 35,383,490.39
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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合计 710,705,024.45 746,088,514.84 35,383,490.39
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 衍生金融 资产/负债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 买入返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 买断式逆 回购 交易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月31 日
应收活期存 款利息 12,316.99 36,125.00
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利 息 215.60 1,930.83
应收债券利 息 - -
应收资产支 持证券利 息 - -
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - 1,351.98
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 266.86 715.44
合计 12,799.45 40,123.25
7.4.7.6 其他 资产
本基金本报 告期末及 上年度末 均未持有 其他资产 。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 157,763.12 679,804.34
银行间市场 应付交易 费用 - -
合计 157,763.12 679,804.34
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 14,726.58 39,006.41
预提费用 303,400.00 303,400.00
指数使用费 28,175.78 31,887.30
合计 346,302.36 374,293.71
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 634,122,928.97 603,996,991.40
本期申购 1,835,348,696.26 1,748,045,678.45
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -1,953,469,089.69 -1,860,563,982.80
2018 年 12 月 17 日 基金拆 分/
份额折算前
516,002,535.54 491,478,687.05
基金拆分/份 额折算变 动份额 10,907,687.15 -
本期申购 27,993,971.50 26,106,552.75
本期赎回 （ 以“-”号 填列） -16,077,369.71 -14,993,108.65
本期末 538,826,824.48 502,592,131.15
注：1. 截至2018 年12 月31 日止 ， 本 基金 于深 交所 上市 的基 金份 额为85,572,423.00 份( 其中 方正 富邦 中证 保险
份额A 类 基金 份额为42,786,211.00 份， 方 正富 邦 中证 保险 份 额B 类基 金份 额为42,786,212.00 份) 。 托 管在 场内
未上 市交 易的 基金 份额 为 7,781,718.00 份， 托管 在场 外未 上 市交 易的 基金 份额 为 445,472,683.48 份 ，均 为方 正
富邦中 证保险 份额 之基础 份额 。上市 的基 金份额 登记 在证券 登 记结算 系统， 只可 在深交 所上 市交易 ，不 可单独 进
行申购 或赎回 ；未 上市的 基金 份额登 记在 注册登 记系 统，按 基 金份额 净值申 购或 赎回。 通过 跨系统 转登 记可实 现
基金 份额 在两 个系 统之 间的 转换 。
2. 根 据 《方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金 合同》 和 《方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资
基金 办理 定期 份额 折算 业务 的公 告》 ， 本基 金于 2018 年12 月17 日对 当日 登记 在册 方正 富邦 中证 保险 份额 之基 础
份额 的场 内、 场外 份 额 以及 方正 富邦 中证 保险 份额 A 类 基金 份 额进 行定 期份 额折 算。 当日 折算 前方 正富 邦中 证保
险 份 额 之 基 础 份 额 场 外 份 额 总 额 为 423,903,113.54 份 ， 根 据 基 金 份 额 折 算 公 式 ， 场 外 份 额 新 增 折 算 比 例 为
0.021138826 ， 折算 后场 外份 额总 额 为 432,863,927.69 份 ，折 算后 场外 份额 净值 为人 民币 1.070 元； 当日 折算 前
方正 富邦 中证 保险 份额 之基 础份 额场 内份 额总 额为6,771,261.00 份， 根据 基金 份额 折算 公式， 场内 份额 新增 折 算
比例为0.021138826 ， 折 算后 场内 份额 总额为8,718,134.00 份 ， 该 份额 包括 前 方 正富 邦中 证保 险份额A 类份 额经
折算 后产 生的 新增 场内 份额 ，折 算后 场内 份额 净值 为人 民 币 1.070 元； 当日 折算 前方 正富 邦中 证保 险份 额 A 类份
额总 额为42,664,080.00 份， 根据 基金 份额 折算 公式，A 类份 额 新 增折 算比 例为0.042277652 ， 折 算后A 类 份额 总
额为 42,664,080.00 份， 折算 后场 外份 额净 值为 人民 币 1.000 元， 经份 额折 算后 产生 的新 增份 额为 方正 富邦 中证
保险 份额 之基 础份 额场 内份 额。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 32 页 共 61 页
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 57,020,692.29 193,892,218.96 250,912,911.25
本期利润 -49,578,240.67 -125,442,277.79 -175,020,518.46
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
-5,116,269.27 -31,857,072.23 -36,973,341.50
其中：基金 申购款 142,341,888.83 390,459,526.40 532,801,415.23
基金赎回款 -147,458,158.10 -422,316,598.63 -569,774,756.73
本期 已分配 利润 - - -
本期末 2,326,182.35 36,592,868.94 38,919,051.29
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存款利 息收入 775,049.71 539,483.04
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 13,592.56 17,345.09
其他 39,865.62 34,475.83
合计 828,507.89 591,303.96
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
卖出股票成 交总额 1,027,408,191.74 871,795,455.87
减：卖出股 票成本总 额 1,084,971,625.85 816,671,211.45
买卖股票差 价收入 -57,563,434.11 55,124,244.42
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有债券 投资 收益。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有债券 投资 收益。
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有债券 投资 收益。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有债券 投资 收益。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有资产 支持 证券投资收 益。
7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有贵金 属投 资收益。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收 益—— 买卖贵金 属差价收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有贵金 属投 资收益。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有贵金 属投 资收益。
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比 期间均 未有贵金 属投 资收益。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有衍生 工具 收益。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资 收益
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间均 未有衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
股票投资产 生的股利 收益 15,582,079.70 4,257,589.45 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 34 页 共 61 页
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 15,582,079.70 4,257,589.45
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -125,442,277.79 36,111,885.22
—— 股票投 资 -125,442,277.79 36,111,885.22
—— 债券投 资 - -
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
减 ：应税 金融商品 公允价 值
变动产生的 预估增值 税
- -
合计 -125,442,277.79 36,111,885.22
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
基金赎回费 收入 3,459,188.97 2,334,695.19
合计 3,459,188.97 2,334,695.19
注：1. 本 基金 的场 外赎 回费 率按 持有 期间 递减 ，场 内赎 回费 率 为赎 回金 额的 0.5% ，赎 回费 总额 不低 于 25% 的 部分
归入 基金 资产 。
2.本基 金的转 换费 由申购 补差 费和转 出基 金的赎 回费 两部分 构 成，其 中转出 基金 的赎回 费不 低于 25% 的 部分 归入
转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所市场 交易费用 2,955,240.54 2,986,921.77 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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银行间市场 交易费用 - -
交易基金产 生的费用 - -
其中：申购 费
-
-
赎回 费 - -
- - -
合计 2,955,240.54 2,986,921.77
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年
12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 200,100.00 200,100.00
上市费 60,000.00 60,000.00
指数使用费 141,071.00 75,567.32
合计 471,171.00 405,667.32
注：支 付中证 指数 有限公 司的 指数使 用费 按前一 日基 金资产 净 值 0.02% 的 年费率 计提 ，逐日 累计 至每季 度末 ，按
季度支 付，且 收取 下限为 每季 度人民 币 5 万元 。指数 使用 费 计提部 分从基 金财 产中支 付， 不足 5 万元 的部 分由
公司 自有 资金 补足 。其 计算 公式 为：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.02%/ 当年 天数 。
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金并 无需作披 露的或有 事项 。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无需要说 明的资产 负债 表日后事项 。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
方正富邦基 金管理有 限公司 (“ 方正富邦
基金 ”)
基金管理人 、基金销 售机构
国信证券股 份有限公 司("国信 证券") 基金托管人 、基金销 售机构 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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方正证券股 份有限公 司("方正 证券") 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
富邦证券投 资信托股 份有限公 司 基金管理人 的股东
北京方正富 邦创融资 产管理有 限公司(" 方
正富邦创融")
基金管理人 的控股子 公 司
注： 以下 关联 交易 均在 正常 业务 范围 内按 一般 商业 条款 订立 。
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
方正证券 638,848,138.30 31.94% 610,414,378.49 28.01%
7.4.10.1.2 债券 交易
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间 均 未通过关 联方 交易单元进 行债券交 易。
7.4.10.1.3 债券 回购交易
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未通过关 联方 交易单元进 行债券回 购交易。
7.4.10.1.4 权证 交易
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未通过关 联方 交易单元进 行权证交 易。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额 的比 例
方正证券 594,962.07 33.99% 127,644.98 80.91%
关联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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方正证券 568,481.02 29.58% - -
注：1. 上述佣 金参 考市场 价格 经本基 金的 基金管 理人 与对方 协 商确定 ，以扣 除由 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司
收取 的证 管费 和经 手费 的净 额列 示。
2.该 类佣 金协 议的 服务 范围 还包 括佣 金收 取方 为本 基金 提供 的 证券 投资 研究 成果 和市 场信 息服 务等 。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,053,553.56 3,778,369.59
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
2,034,805.95 755,072.00
注：支 付基金 管理 人方正 富邦 基金的 管理 人报酬 按前 一日基 金 资产净 值 1.00% 的 年费 率计提 ，逐 日累计 至每 月月
底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值 ×1.00%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,410,710.62 755,674.01
注：支 付基金 托管 人国信 证券 的托管 费按 前一日 基金 资产净 值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐日 累计 至每月 月底 ，按月
支付 。其 计算 公式 为：
日托 管费 ＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.20%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 与关 联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本报告期内 及上年度 可比期间 ，基金管 理人未运 用固 有资金投资 本基金。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
方正富邦中 证保险
关联方名称
本期末
2018 年12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的
比例
方正富邦创 融 - - 15,751,597.15 2.4800%
国信证券 2,652,414.00 0.4900% - -
注： 关联 方投 资本 基金 的费 率按 本基 金合 同公 布的 费率 执行 。
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
国信证券 32,336,768.85 775,049.71 116,408,942.87 539,483.04
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人 国信 证券 保管 ，按 银行 同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均未 在承销期 内参 与关联方承 销证券。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
本报告期内， 为 保护持有 人利益， 确 保基金平 稳运作 ， 管理人于 2018 年3 月 以固有资 金垫款
给本基金以 提供必要 支持，本 基金已于 垫款次日 归还 垫付资金。
7.4.11 利润 分配情况
根据 《方正富邦 中证保险 主题指数 分级证 券投资基 金 基金合同》 的约 定， 本基金( 包括保险 分
级份额、保 险 A 份额 、保险 B 份额)不进 行收益 分配 。
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金 持 有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
金额单位： 人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601860 紫金银行 2018 年12 月2019 年1 月 新股未上市 3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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20 日 3 日
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总 额 备注
000540 中天金融
2017 年8 月21
日
重大资产重 组 4.87
2019 年 1
月 2 日
4.38 438,000 2,043,408.45 2,133,060.00 -
注： 本 基金 截至2018 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布的 重大 事项 可能 产生 重大 影响 而被 暂时 停牌 的股 票， 该 类 股
票将 在所 公布 事项 的重 大影 响消 除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
本基金本报 告期末未 持有 债券 正回购交 易中作为 抵押 的债券。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金为股 票型基金， 具 有较高风 险、 较高预 期收益 的特征。 本基金 进行被动 式指数化 投资，
通过严格的投资纪律约束 和数量化的风险 管理手段， 实现对标的指数的有效跟 踪，获得与标的 指
数收益相似的回报。指数 化投资可以以较 低的成本获 取良好的市场长期回报， 投资于具有良好 代
表性、流动性与投资性的 指数可以有效分 享该指数所 代表的股票市场中的投资 机会。本基金以 中
证方正富邦保险主题指数 为标的指数，采 用完全复制 法，按照标的指数成份股 组成及其权重构 建
基金股票投资组 合，进行 被动式指数化投 资。股票投 资组合的构建主要按照标 的指数的成份股 组
成及其权重来拟合复制标 的指数，并根据 标的指数成 份股及其权重的变动而进 行相应调整，以 复
制和跟踪标的指数。本基 金的投资目标是 保持基金净 值收益率与业绩基准日均 跟踪偏离度的绝 对
值不超过 0.35% ，年 跟踪误差 不超过 4% 。
本基金的基 金管理人 内部控制 组织体系 包括三个 层次 ：(1)第 一层次风 险控制 ： 在董 事会层面
设立风险控制与合规委员 会，对公司规章 制度、经营 管理、基金运作、固有资 金投资等方面的 合
法、合规性进行全面的分 析检查，对各种 风险预测报 告进行审议，提出 相应的 意见和建议。公 司
设督察长。督察长对董事 会负责，按照中 国证监会的 规定和风险控制与合规委 员会的授权进行 工方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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作。(2) 第二层 次风险控 制： 第二层次 风险控 制是指公 司经营层层 面的风险 控制， 具体为 在风险 管
理委员会、投资决策委员 会和合规与风险 管理部层次 对公司的风险进行的预防 和控制。风险管 理
委员会对公司在经营管理 和基金运作中的 风险进行全 面的研究、分析、评估， 全面、及时、有 效
地防范公司经营过程中可 能面临的各种风 险。投资决 策委员会研究并制定基金 资产的投资策略 ，
对基金的总 体投资情 况提出指 导性意见 ，从而达 到分 散投资风险, 提高基金 资产的安 全性的目 的。
合规与风险管理部独立于 公司各业务部门 和各分支机 构，对各岗位、各部门、 各机构、各项业 务
中的风险控 制情况实 施监督 。(3) 第 三层次风 险控制 ： 第三层次风 险控制是 指公司各 部门对自 身业
务工作中的风险进行的自 我检查和控制。 公司各部门 根据经营计划、业务规则 及本部门具体情 况
制定本部门 的工作流 程及风险 控制措施 ，相关部 门、 相关岗位之 间相互监 督制衡。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管 理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的方法去
估测各种风险产生的可能 损失。从定性分 析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类 风
险损失的频度。而从定量 分析的角度出发 ，根据本基 金的投资目标，结合基金 资产所运用金融 工
具特征通过 特定的风 险量化指 标、 模型， 日常 的量化 报告， 确定风险 损失的限 度和相应 置信程 度，
及时可靠地 对各种风 险进行监 督、 检查和 评估， 并通 过相应决策， 将 风险控制 在可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、 拒绝支付 到期本息 等情况， 导致基金 资产 损失和收益 变化的风 险。
本基金在交易前对交易对 手的资信状况进行 了充分的 评估。本基金的银行存款 由本基金的托
管人国信证券 保管，存放 于具有基金托管 资格的商业 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不 重
大。本基金在交易所进行 的交易均以中国 证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收 和
款项清算，违约风险可能 性很小；在银行 间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并 对
证券交割方 式进行限 制以控制 相应的信 用风险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流 程，通过 对投资品种信用等级评估 来控制证券发
行人的信用 风险，且 通过分散 化投资以 分散信用 风险 。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金 未持有债 券投资(2017 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示 的债券投 资
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未持有债 券投 资。
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未持有资 产支 持证券投资 。 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未持有同 业存 单投资。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未持有债 券投 资。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未持有资 产支 持证券投资 。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
本基金本报 告期以及 上年度可 比期间均 未持有同 业存 单投资。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关 的义务时 遇到资金短缺的风险。本 基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人可随时 要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品 种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难 或因投资集 中而无法在市场出现剧烈 波动的情况下以 合
理的价格变 现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的 基金管理 人每日对本基金的申购赎 回情况进行严
密监控并预测流动性需求 ，保持基金投资 组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管 理
人在基金合同中设计了巨 额赎回条款，约 定在非常情 况下赎回申请的处 理方式 ，控制因开放申 购
赎回模式带 来的流动 性风险， 有效保障 基金持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的 基金管理 人通过独立的风险管理部 门设定流动性
比例要求，对流动性指标 进行持续的监测 和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内 变
现能力的综合指标、组合 中变现能力较差 的投资品种 比例以及流通受限制的投 资品种比例等。 本
基金投资于一家公司发行 的股票市值不超 过基金资产 净值的 10%，且本基金 与由本基金的基 金管
理 人管 理的 其他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券的 10%( 本基金 所追 踪指 数的
成分股及备 选成分股 不受上述 条款限制) 。 本 基金所持 大部分证券 在证券交 易所上市 ， 均 能以合理
价格适时变 现。
于 2018 年12 月31 日及 2017 年12 月 31 日，本基金 所承担的全 部金融负 债的合约 约定到期
日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金 份额净值( 所有者权益)无固定到期 日且不计息，因此 账
面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流 量受市场 利率变动而 发生波动的风 险。利率敏感
性金融工具均面临由于市 场利率上升而导 致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还 面
临每个付息 期间结束 根据市场 利率重新 定价时对 于未 来现金流影 响的风险 。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利 率敏感性 缺口进行监控，并通过调 整投资组合的
久期等方法 对上述利 率风险进 行管理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融 负债不计 息，因此本基金的收入及 经营活动的现
金流量在很大程度上独立 于市场利率变化 。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结 算
备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
32,336,768.85 - - - 32,336,768.85
结算备付金
435,436.14 - - - 435,436.14
存出保证金
539,045.79 - - - 539,045.79
交易性金融 资产
- - - 509,158,266.38 509,158,266.38
应收证券清 算款
- - - 2,053,065.87 2,053,065.87
应收利息
- - - 12,799.45 12,799.45
应收申购款
- - - 2,205,586.97 2,205,586.97
资产总计 33,311,250.78 - - 513,429,718.67 546,740,969.45
负债
应付赎回款 - - - 4,157,498.83 4,157,498.83
应付管理人 报酬 - - - 473,518.92 473,518.92
应付托管费 - - - 94,703.78 94,703.78
应付交易费 用 - - - 157,763.12 157,763.12
其他负债 - - - 346,302.36 346,302.36
负债总计 - - - 5,229,787.01 5,229,787.01
利率敏感度 缺口 33,311,250.78 - - 508,199,931.66 541,511,182.44
上年度末
2017 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 116,408,942.87 - - - 116,408,942.87
结算备付金 3,900,611.40 - - - 3,900,611.40 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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存出保证金 1,445,226.90 - - - 1,445,226.90
交易性金融 资产 - - - 746,088,514.84 746,088,514.84
应收利息 - - - 40,123.25 40,123.25
应收申购款 - - - 23,139,854.26 23,139,854.26
资产总计 121,754,781.17 - - 769,268,492.35 891,023,273.52
负债
应付证券清 算款 - - - 23,892,565.10 23,892,565.10
应付赎回款 - - - 10,358,114.25 10,358,114.25
应付管理人 报酬 - - - 673,827.89 673,827.89
应付托管费 - - - 134,765.58 134,765.58
应付交易费 用 - - - 679,804.34 679,804.34
其他负债 - - - 374,293.71 374,293.71
负债总计 - - - 36,113,370.87 36,113,370.87
利率敏感度 缺口 121,754,781.17 - - 733,155,121.48 854,909,902.65
注： 表中 所示 为本 基金 资产 及负 债的 账面 价值 ，并 按照 合约 规 定的 利率 重新 定价 日或 到期 日孰 早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，本基金未 持有交易性 债券投资 ，因此市 场利率的
变动对于本 基金资产 净值无重 大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金流 量因 外汇汇率变 动而发生 波动的风 险。 本基金
的所有资产 及负债以 人民币计 价，因此 无重大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所 持 金融工具的公允 价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市 场
交易的股票和债券，所面 临的其他价格风 险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项 的
影响，也可 能来源于 证券市场 整体波动 的影响。
本基金以中证方正富邦保 险主题指数为标的 指数，采 用完全复制法，按照标的 指数成份股组
成及其权重构建基金股票 投资组合，进行 被动式指数 化投资。股票投资组合的 构建主要按照标 的
指数的成份股组成及其权 重来拟合复制标 的指数，并 根据标的指数成份股及其 权重的变动而 进行
相应调整， 以复制和 跟踪标的 指数。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格 风险。本 基金投资组合中股票投资 比例为不低于
基金资产的 85%；投资 于中证方正富邦保 险主题指数 成份股和备选成份股的资 产不低于股票资 产
的90% ， 且不低 于非现金 基金资产 的 80% 。 此 外， 本基 金的基金管 理人每日 对本基金 所持有的 证券方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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价格实施监 控， 定期 运用多种 定量方法 对基金进 行风 险度量， 包 括 VaR(ValueatRisk) 指标等 来测
试本基金面 临的潜在 价格风险 ，及时可 靠地对风 险进 行跟踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 509,158,266.38 94.03 746,088,514.84 87.27
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 509,158,266.38 94.03 746,088,514.84 87.27
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较 基准以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2018 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
1.业绩比较 基准上升5% 25,228,792.10 47,990,367.39
2.业绩比较 基准下降5% -25,228,792.10 -47,990,367.39
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收款 项和其他金融负债，其账 面价值接近于
公允价值。
(1) 公允价值 - 续
(b) 以公允价 值计量的 金融工具
(i) 金融工 具公允价 值计量的 方法 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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公允价值计量基于公允价 值的输入值的可观 察程度以 及该等输入值对公允价值 计量整体的重
要性，被划 分为三个 层次：
第一层次输 入值是在 计量日能 够取得的 相同资产 或负 债在活跃市 场上未经 调整的报 价；
第二层次输 入值是除 第一层次 输入值外 相关资产 或负 债直接或间 接可观察 的输入值 ；
第三层次输 入值是相 关资产或 负债的不 可观察输 入值 。
(ii) 各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的以 公允价值 计量 的金融工具 中属于第 一层次的 余额为人
民币 506,975,060.58 元， 属于第二 层次的 余额为人 民币 2,183,205.80 元， 无 属于第三 层次的 余
额(2017 年 12 月 31 日： 属 于第一层 次的余 额为人民 币 742,717,206.16 元， 属 于第二层 次的余 额
为人民币 3,371,308.68 元， 无属于第 三层次的 余额) 。
本基金持有 的第一层 次及第二 层次金融 工具公允 价值 的估值技术 及输入值 参见 7.4.4.5。
(iii) 公允 价值所属 层次间的 重大变动
对于证券交 易所上市 的股票和 债券 ， 若出现 重大事项 停牌、 交 易不活跃(包括涨 跌停时的 交易
不活跃)、 或属 于非公开 发行等情 况， 本基金 不会于停 牌日至交易 恢复活跃 日期间、 交易 不活跃 期
间及限售期间将相关股票 和债券的公允价 值列入第一 层次；并根据估值调整中 采用的不可观察 输
入值对于公 允价值的 影响程度 ，确定相 关股票和 债券 公允价值应 属第二层 次还是第 三层次。
(iv) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(2) 除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
§8 投资 组合 报告
8.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的
比例（%）
1 权益投资 509,158,266.38 93.13
其中：股票 509,158,266.38 93.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 32,772,204.99 5.99
8 其他各项资 产 4,810,498.08 0.88
9 合计 546,740,969.45 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 842,160.00 0.16
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 6,756,608.00 1.25
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 307,961.16 0.06
G 交通运输、 仓储和邮 政业 5,673,735.00 1.05
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 490,862,075.38 90.65
K 房地产业 630,309.60 0.12
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 505,072,849.14 93.27
8.2.2 期末 积极投资按行 业分类的境内 股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值
比例（％） 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 350,011.50 0.06
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 1,602,345.74 0.30
K 房地产业 2,133,060.00 0.39
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,085,417.24 0.75
8.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通股票投 资。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 所 有股票投资明 细
8.3.1 期末 指数投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的所有股 票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1 601318 中国平安 2,660,061 149,229,422.10 27.56
2 601601 中国太保 4,347,756 123,606,703.08 22.83
3 601336 新华保险 1,119,942 47,306,350.08 8.74
4 601628 中国人寿 2,302,613 46,950,279.07 8.67
5 000627 天茂集团 4,911,822 27,555,321.42 5.09
6 600000 浦发银行 2,794,240 27,383,552.00 5.06
7 601169 北京银行 3,473,090 19,484,034.90 3.60
8 601818 光大银行 3,633,892 13,445,400.40 2.48
9 600015 华夏银行 1,454,795 10,750,935.05 1.99
10 600291 西水股份 839,732 8,640,842.28 1.60
11 600999 招商证券 545,700 7,312,380.00 1.35
12 600795 国电电力 2,639,300 6,756,608.00 1.25 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
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13 600958 东方证券 738,900 5,889,033.00 1.09
14 600115 东方航空 914,400 4,343,400.00 0.80
15 000728 国元证券 473,900 3,307,822.00 0.61
16 601880 大连港 719,100 1,330,335.00 0.25
17 600638 新黄浦 73,980 630,309.60 0.12
18 600997 开滦股份 76,000 430,920.00 0.08
19 600288 大恒科技 59,600 411,240.00 0.08
20 600361 华联综超 90,844 307,961.16 0.06
8.3.2 期末 积极投资按公 允价值占基 金资产净值 比例大小 排序的所有股 票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净
值比例（%）
1 000540 中天金融 438,000 2,133,060.00 0.39
2 601319 中国人保 288,513 1,552,199.94 0.29
3 300760 迈瑞医疗 2,600 283,972.00 0.05
4 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
5 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601318 中国平安 223,691,780.61 26.17
2 601601 中国太保 205,431,428.22 24.03
3 601336 新华保险 102,913,502.43 12.04
4 601628 中国人寿 85,077,347.63 9.95
5 600036 招商银行 70,050,996.64 8.19
6 600000 浦发银行 38,030,854.33 4.45
7 601169 北京银行 35,048,723.36 4.10
8 000627 天茂集团 33,345,633.16 3.90
9 600291 西水股份 20,296,615.12 2.37
10 601818 光大银行 18,714,601.08 2.19
11 601939 建设银行 17,720,733.75 2.07
12 600015 华夏银行 14,833,823.94 1.74 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 49 页 共 61 页
13 601857 中国石油 13,198,022.39 1.54
14 600886 国投电力 10,449,689.00 1.22
15 600999 招商证券 9,694,527.00 1.13
16 600795 国电电力 9,404,588.00 1.10
17 600016 民生银行 7,213,389.82 0.84
18 600115 东方航空 6,888,234.00 0.81
19 600958 东方证券 5,961,105.00 0.70
20 600739 辽宁成大 5,700,575.00 0.67
注： 本项 的“ 买入 金额 ”均 按买 入成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净
值比例（％ ）
1 601318 中国平安 263,474,224.21 30.82
2 600036 招商银行 157,290,953.88 18.40
3 601601 中国太保 156,226,973.58 18.27
4 601336 新华保险 108,477,695.12 12.69
5 601628 中国人寿 89,247,778.96 10.44
6 601939 建设银行 42,529,216.68 4.97
7 601857 中国石油 27,015,117.22 3.16
8 600291 西水股份 20,716,240.25 2.42
9 600016 民生银行 16,194,180.23 1.89
10 600739 辽宁成大 13,929,485.98 1.63
11 000627 天茂集团 13,372,308.15 1.56
12 600100 同方股份 13,216,479.79 1.55
13 600742 一汽富维 12,128,159.17 1.42
14 601169 北京银行 11,816,508.80 1.38
15 600000 浦发银行 10,632,547.00 1.24
16 600886 国投电力 10,620,587.00 1.24
17 601766 中国中车 10,561,308.00 1.24
18 300085 银之杰 6,757,972.54 0.79
19 601866 中远海发 5,870,486.22 0.69
20 601818 光大银行 5,723,575.00 0.67
注： 本项 的“ 卖出 金额 ”均 按卖 出成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3
买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总 额
单位：人民 币元 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 50 页 共 61 页
买入股票成 本（成交 ）总额 973,483,655.18
卖出股票收 入（成交 ）总额 1,027,408,191.74
注： 本项 的"买 入股 票成 本" 均按 买入 成交 金额 （成 交单 价乘 以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 投资。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
本基 金本报 告期末未 持有债券 投资。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属投资。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 投资。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货 。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投 资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内，本基金投资决 策程序符合相关法 律法规的 要求，未发现本基金投资 的前十名证券
的发行主体 本期出现 被监管部 门立案调 查， 或在报告 编制日前一 年内受到 公开谴责 、 处 罚的情形 。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
本基金投资 的前十名 股票中， 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 539,045.79
2 应收证券清 算款 2,053,065.87
3 应收股利 -
4 应收利息 12,799.45
5 应收申购款 2,205,586.97 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 51 页 共 61 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,810,498.08
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。
8.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情 况说明
1 000540 中天金融 2,133,060.00 0.39 重大资产重 组
2 601860 紫金银行 50,145.80 0.01 新股未上市
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级别 持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占 总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
方正富邦中 证保险 A 170 251,683.59 12,825,389.00 29.98% 29,960,822.00 70.02%
方正富邦中 证保险 B 848 50,455.44 3,838,119.00 8.97% 38,948,093.00 91.03%
方正富邦中 证保险 39,229 11,554.06 58,657,491.84 12.94% 394,596,909.64 87.06%
合计 40,247 13,388.00 75,320,999.84 13.98% 463,505,824.64 86.02%
注：(1) 保险 分级 A: 机构 投资 者持有 份额 占总份 额比 例、个 人 投资者 持有份 额占 总份额 比例 ，分别 为机 构投资 者
持有 保险 分级A 份 额占 保险 分级A 总 份额 比例 、个 人投 资者 持 有保 险分级A 份额 占保 险分级A 总份 额比 例； 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 52 页 共 61 页
(2)保险 分 级 B:机 构投资 者持 有份额 占总 份额比 例、 个人投 资 者持有 份额占 总份 额比例 ，分 别为机 构投 资者持 有
保险 分级B 份 额占 保险 分级B 总 份额 比例 、个 人投 资者 持有 保 险分级B 额占 保险 分级B 总 份额 比例 ；
(3)方正 富邦 中证保 险:机 构投 资者持 有份 额占总 份额 比例、 个 人投 资 者持有 份额 占总份 额比 例，分 别为 机构投 资
者持有 方正富 邦中 证 保险 份额 占方正 富邦 中证保 险总 份额比 例 、个人 投资者 持有 方正富 邦中 证保险 份额 占方正 富
邦中 证保 险总 份额 比例 。
9.2 期末 上市基金前十 名持有人
方正富邦中 证保险 A
序号
持有人名称 持有份额（ 份）
占上市总份 额
比例
1 李怡名 8,484,157.00 19.83%
2 丁碧霞 8,020,001.00 18.74%
3
德邦基金－ 浙商银行 －百年人 寿保
险－百年人 寿保险股 份有限公 司－
自有资金
7,789,950.00 18.21%
4 中国银河证 券股份有 限公司 4,147,438.00 9.69%
5 凌岗 3,555,159.00 8.31%
6 张敏 1,650,400.00 3.86%
7 陈宏 1,016,996.00 2.38%
8 王明娟 604,700.00 1.41%
9 高群亮 568,553.00 1.33%
10 刘渊杰 418,600.00 0.98%
方正富邦中 证保险 B
序号
持有人名称 持有份额（ 份）
占上市总份 额
比例
1 丁碧霞 2,407,527.00 5.63%
2 姚兰 2,178,429.00 5.09%
3 蒋明 1,738,900.00 4.06%
4
深圳前海嘉 旗投资基 金管理有 限公司－ 嘉
旗成长1 期
1,547,367.00 3.62%
5 陈杏莉 1,503,800.00 3.51%
6 张美芳 1,439,773.00 3.37%
7 郭素珍 1,233,600.00 2.88%
8
泰康资产丰 选 1 号股 票型 FOF 养老金产 品
－中国工商 银行股份 有限公司
1,032,970.00 2.41%
9 朱俊亚 966,700.00 2.26%
10 邓俊标 921,100.00 2.15%
方正富邦中 证保险
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 53 页 共 61 页
1 国信证券股 份有限公 司 2,652,414.00 34.09%
2 恒安标准人 寿保险有 限公司－ 投连险 05 2,544,969.00 32.70%
3 李怡名 380,756.00 4.89%
4 严春花 370,673.00 4.76%
5 丁碧霞 339,067.00 4.36%
6 袁向葵 215,999.00 2.78%
7 李斌 121,316.00 1.56%
8 李碧波 102,052.00 1.31%
9 郑丽红 101,930.00 1.31%
10 刘俊江 94,360.00 1.21%
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
报告期末， 基金管理 人的从业 人员未持 有本基金 。
9.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基 金份额 总量区间的情 况
本基金管理 人的高级 管理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人及本 基金基金 经理未持 有本基金 。
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 方正富邦中 证保险 A 方正富邦中 证保险 B 方正富邦中 证保险
基金合同生 效日 （2015 年7 月 31 日 ）
基金份额总 额
53,078,429.00 53,078,430.00 163,659,948.93
本报告期期 初基金份 额总额 44,475,952.00 44,475,953.00 545,171,023.97
本报告期期 间基金总 申购份额 - - 1,863,342,667.76
减: 本报告期期 间基金总 赎回份额 - - 1,969,546,459.40
本报告期期 间基金拆 分变动份 额 （ 份
额减少以"-" 填列 ）
-1,689,741.00 -1,689,741.00 14,287,169.15
本报告期期 末基金份 额总额 42,786,211.00 42,786,212.00 453,254,401.48
方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 54 页 共 61 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 ，本基金 未召开基 金份额持 有人大会 。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本 报告期内 ，经基金 管理人第 三届董事 会第七届 会议 暨 2018 年度第四 次会议决 议，副总 经
理（副总裁 ）吴辉先 生因个人 原因提出 的离职申 请， 并于 2018 年6 月29 日生效。
本报告期内 ，基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变更。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4
基金 投资策略的 改变
报告期内 本基金投 资策略未 发生改变 。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期 内， 经公司董 事会决议， 决定将我 公司旗 下审计机构 变更为德 勤华永会 计师事务
所。德勤 华永会计 师事务所 （特殊 普通合 伙）已 连续2 年为本基金 提供审 计服务 。本报告 期内应
支付给德勤 华永会计 师事务所 （特殊普 通合伙） 的报 酬为人民币 70,000.00 元。
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期 内本基金 的基金管 理人及其 高级管理 人员 没有受到稽 查或处罚 等情况。
本报告期 内本基金 的基金托 管人及其 高级管理 人员 没有受到稽 查或处罚 等情况。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣 金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
佣金
占当期佣金
总量的比例 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 55 页 共 61 页
例
方正证券 3 638,848,138.30 31.94% 594,962.07 33.99% -
东吴证券 1 459,603,400.48 22.98% 428,029.30 24.45% -
中银国际证
券
1 380,192,415.49 19.01% 278,032.23 15.88% -
海通证券 1 352,320,314.72 17.62% 328,115.71 18.74% -
中信证券 1 138,554,684.52 6.93% 101,324.88 5.79% 本期新增
江海证券 1 23,625,474.40 1.18% 14,914.24 0.85% 本期新增
华西证券 2 6,891,746.85 0.34% 5,039.96 0.29% -
联讯证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - 本期新增
万联证券 - - - - - 本期新增
华泰证券 1 - - - - 本期新增
大同证券 1 - - - - 本期新增
注：1. 为 了贯 彻中 国证 监会 的有 关规 定， 我公 司制 定了 选择 券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经 营行 为规 范， 在近 一年 内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。
ⅲ有 良好 的内 控制 度， 在业 内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时 、 全 面、 定期 提供 质 量较 高的 宏 观、 行业 、 公司 和证 券市 场研 究报 告， 并 能根 据基
金投 资的 特殊 要求 ，提 供专 门的 研究 报告 。
ⅴ建 立了 广泛 的信 息网 络， 能及 时提 供准 确的 信息 资讯 和服 务 。
2.券 商专 用交 易单 元选 择程 序：
ⅰ对 交易 单元 候选 券商 的研 究服 务进 行评 估
本基 金 管理人 组织 相关人 员依 据交易 单元 选择标 准对 交易单 元 候选券 商的服 务质 量和研 究实 力进行 评估 ，确定 选
用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协 议签 署及 通知 托管 人
本基 金管 理人 与被 选择 的券 商签 订交 易单 元租 用协 议， 并通 知 基金 托管 人。
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
方正证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中银国际证
券
- - 44,500,000.00 100.00% - -
海通证券 - - - - - - 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 56 页 共 61 页
中信证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基
金 2017 年12 月31 日资产净 值公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 1 月2 日
2
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2017 年第 四季度报 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 1 月20 日
3
方 正 富 邦 中 证 保 险 分 级 基 金 可 能 发
生不定期折 算的风险 提示公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 1 月24 日
4
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限
公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业 务 、
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率 优
惠活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网 站
2018 年 1 月24 日
5
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 奕 丰 金 融 服 务 （ 深 圳 ）
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业
务、定期定 额投资业 务的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 1 月27 日
6
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 参 与 北 京 展 恒 基 金 销 售 股 份
有限公司费 率优惠活 动的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 2 月1 日
7
关 于 方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 可 能 发 生 不 定 期 份
额折算的风 险提示公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 2 月6 日
8
关于方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 旗
下 部 分 基 金 在 上 海 利 得 基 金 销 售 有
限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 转
换 业 务 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 2 月7 日
9
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 金 惠 家 保 险 代 理 有 限 公
司 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业 务 、 定
期 定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率 优 惠
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月10 日 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 57 页 共 61 页
活动的公告
10
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ）
（2018 年第1 号）
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月16 日
11
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘
要（2018 年第 1 号）
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月16 日
12
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 泰 诚 财 富 基 金 销 售 （ 大
连 ） 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转
换 业 务 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与
其费率优惠 活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月17 日
13
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增
加注册资本 的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月23 日
14
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于方
正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证 券
投 资 基 金 修 改 基 金 合 同 和 托 管 协 议
的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月24 日
15
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 基金合同
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月24 日
16
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 托管协议
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月24 日
17
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公
司 旗 下 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 计 划
收取短期赎 回费的提 示性公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月24 日
18
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2017 年年 度报告摘 要
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月31 日
19
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2017 年年 度报告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月31 日
20
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 交
通 银 行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定
期定额投资 手续费率 优惠的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 3 月31 日
21
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2018 年第 一季度报 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 4 月20 日
22
关 于 增 聘 方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 的 公
告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 6 月28 日
23
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高
级管理人员 变更的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 6 月30 日
24
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 交
通 银 行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定
期定额投资 手续费率 优惠的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 6 月30 日
25
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基
金 2018 年6 月 30 日 资产净值 公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 7 月2 日 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 58 页 共 61 页
26
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 恒 天 明 泽 基 金
销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转
换 业 务 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与
其费率优惠 活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 7 月14 日
27
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2018 年第 2 季度报 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 7 月20 日
28
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 参 与 奕 丰 金 融 服 务 （ 深 圳 ）
有限公司费 率优惠活 动的公告
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2018 年 7 月23 日
29
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 中 证 金 牛 （ 北 京 ） 投 资
咨 询 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转
换 业 务 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与
其费率优惠 活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 8 月6 日
30
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司
为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业 务 及 参 与
其费率优惠 活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 8 月13 日
31
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 天 津 国 美 基 金 销 售 有 限
公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业务、
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率 优
惠活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 8 月13 日
32
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 凤 凰 金 信 （ 银 川 ） 基 金
销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转
换 业 务 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与
其费率优惠 活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 8 月20 日
33
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司
为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业 务 、 定 期
定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率 优 惠 活
动的公告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 8 月20 日
34
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金2018 年 半年度报 告摘要
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 8 月29 日
35
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2018 年半 年度报告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 8 月29 日
36
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 在 深 圳 众 禄 基 金 销 售 股
份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务
且参与其费 率优惠活 动的公告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 9 月4 日
37
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 在 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 开
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 9 月10 日 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 59 页 共 61 页
通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率
优惠活动的 公告
38
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘
要
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 9 月12 日
39
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 招募说明 书（更新 ）
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 9 月12 日
40
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 交
通 银 行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定
期定额投资 手续费率 优惠的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 9 月29 日
41
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 在 沈 阳 麟 龙 投 资 顾 问 有
限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参
与其费率优 惠活动的 公告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 10 月 15 日
42
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 上 海 联 泰 资 产 管 理
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业
务 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费
率优惠活动 的公告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 10 月 20 日
43
方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级 证
券投资基金 2018 年第 3 季度报 告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 10 月 25 日
44
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 安 信 证 券 股 份 有 限
公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 转 换 业 务 、
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率 优
惠活动的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 11 月 10 日
45
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 虹 点 基 金 销 售
有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 认 购 、
转 换 业 务 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参
与其费率优 惠活动的 公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 11 月 17 日
46
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 万 联 证 券 股 份 有 限
公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 认 购 、 定 期
定 额 投 资 业 务 及 参 与 其 费 率 优 惠 活
动的公告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 11 月 17 日
47
方 正 富 邦 保 险 分 级 办 理 定 期 份 额 折
算业务的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 12 日
48
方 正 富 邦 保 险 分 级 定 期 份 额 折 算 业
务 期 间 暂 停 申 购 、 赎 回 及 定 期 定 额
投资业务的 公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 12 日
49
关 于 方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分
级证券投资 基金基金 经理变更 公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 17 日
50 关于方正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 中证报、 上 证报、 证 券 2018 年 12 月 18 日 方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 60 页 共 61 页
级 证 券 投 资 基 金 办 理 定 期 份 额 折 算
业务期间方 正富邦中 证保险 A 份额
停复牌的公 告
时报、公司 网站
51
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 联 讯 证 券 股 份 有 限
公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 认 购 、 定 期
定额投资业 务及转换 业务的公 告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 18 日
52
方正富邦保 险分级 A 份额约 定年基
准收益率调 整的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 19 日
53
方正富邦中 证保险 A 定期份 额折算
后次日前收 盘 价调整 的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 19 日
54
关 于 方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 定 期 份 额 折 算 结 果
及恢复交易 的公告
中证报、 上 证报、 证 券
时报、公司 网站
2018 年 12 月 19 日
55
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 扬 州 国 信 嘉 利 基 金
销 售 有 限 公 司 为 销 售 机 构 并 开 通 基
金 转 换 业 务 及 参 与 其 费 率 优 惠 活 动
的公告
中证报、 上 证报、 证 券
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2018 年 12 月 25 日
56
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 方 正 富 邦 中 证 保 险 主 题 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 暂 停 扬 州 国 信 嘉 利 基
金销售有限 公司代销 业务的公 告
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2018 年 12 月 28 日
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有
基金情况
序
号
持有基金份 额比例达 到或
者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占
比
机
构
1
2018-01-01 ；2018-01-03 ；
2018-01-16-2018-01-29 ；
2018-07-23-2018-08-22
127,872,039.41 202,501,049.73 330,373,089.14 0.00 0.00%
产品特有风 险
本基金在报 告期内存 在单一投 资者持有 基金份额 比例 达到或者超 过基金总 份额 20% 的情形， 在 市场流动 性
不足的情况 下， 如遇投资 者巨额赎 回或集中 赎回， 可能 会引发基金 净值剧烈 波动， 甚至引 发基金的 流动性风 险，
基金管理人 可能无法 及时变现 基金资产 ， 基 金份额持 有人可能无 法及时赎 回持有的 全部基金 份额 。 在极端 情况方正 富邦 中证 保险 2018 年年 度报 告
第 61 页 共 61 页
下， 若持 有基金份 额占比较 高的投资 者大量 赎回本基 金， 可能 导致在其 赎回后本 基金资产 规模连 续六十个 工作
日持续低于 五千万元 ，基金可 能面临转 换运作方 式、 与其他基金 合并或者 终止基金 合同等情 形。
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
（1） 中 国证监会 核准基金 募集的文 件；
（2） 《方 正富邦中 证保险主 题指数分 级证券投 资基 金基金合同》 ；
（3） 《方 正富邦中 证保险主 题指数分 级证券投 资基 金托管协议》 ；
（4） 《方 正富邦中 证保险主 题指数分 级证券投 资基 金招募说明 书》 ；
（5） 基 金管理人 业务资格 批件、营 业执照；
（6） 基 金托管人 业务资格 批件、营 业执照。
13.2 存放 地点
备查文 件存放于 基金管理 人和/ 或基 金托管 人的 办公地址。
13.3 查阅 方式
投资 者可 到基 金管 理人 和/ 或基 金托 管人 的办公地 址免 费查 阅备 查文 件。 在支 付工 本费
后，投资者 可在合理 时间内取 得备查文 件的复制 件或 复印件。
方正 富邦基金管理 有限公司
2019 年 3 月 29 日
