德 邦量化 新锐 股票型 证券 投资基 金（LOF ）
2018 年年 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 德邦 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 国泰 君 安证 券股 份有 限公司
送 出 日期 ：2019 年 3 月 29 日 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人 国泰君安 证券股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告期自 2018 年4 月4 日起 至 2018 年 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 13
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 16
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 17
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告 基本信 息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告 的基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 51
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 51
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 52
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 55
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 58
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 58
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序所 有资产支持 证券投资 明细 .................... 58 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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8.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 58
8.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 58
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 58
8.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 59
8.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 59
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 61
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 61
9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 61
9.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 61
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 62
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 63
11.1 基金份额持 有人大 会决议 ...................................................................................................... 63
11.2 基金管理人 、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的 重大人事变 动 ...................................... 63
11.3 涉及基金管 理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉 讼 .......................................................... 63
11.4 基金投资策 略的改 变 .............................................................................................................. 63
11.5 为基金进行 审计的 会计师事 务所情况 .................................................................................. 63
11.6 管理人、托 管人及 其高级管 理人员受 稽查或处 罚 等情况 .................................................. 64
11.7 基金租用证 券公司 交易单元 的有关情 况 .............................................................................. 64
11.8 其他重大事 件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 70
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况 ...................................... 70
12.2 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .......................................................................................... 70
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 71
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 71
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 71
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§2 基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 德邦量化新 锐股票型 证券投资 基金（LOF ）
基金简称 德邦量化新 锐股票（LOF ）
场内简称 量化新锐
基金主代码 167705
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2018 年 4 月4 日
基金管理人 德邦基金管 理有限公 司
基金托管人 国泰君安证 券股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 160,479,159.84 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称： 量化新锐 新锐 C
下属分级基 金的交易 代码 ： 167705 167706
报告期末 下 属分级基 金的份额 总额 109,959,121.14 份 50,520,038.70 份
2.2 基金 产品说明
投资目标 在力求严格 控制投资 风险的前 提下， 通过数量 化的方 法进行积极 的投资组 合管
理与风险控 制， 力争实现 超越业绩 比较基 准的投资 收 益， 谋求基金资 产的长期
增值。
投资策略 本基金通过 资股票投 资策略 、固定 收益投资 策略、 衍 生品投资策 略、中 小企业
私募债券投 资策略、 资产 支持证券 的投资 策略、 国债 期货投资策 略等多方 面进
行全面分析 ，调整投 资组合配 置。
业绩比 较基 准 95%× 中证500 指数收 益率 +5% × 银行活 期存款利 率( 税后)
风险收益特 征 本基金为股 票型基金， 属 于较高预 期风险、 较 高预期 收益的证券 投资基金 品种，
其预期风险 与收益高 于混合型 基金、债 券型基金 与货 币市场基金 。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管 理有限公 司 国泰君安证 券股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 李定荣 王健
联系电话 021-26010999 021-38676252
电子邮箱 service@dbfund.com.cn wangj222@gtjas.com
客户服务电 话
4008217788 95521
传真 021-26010808 021-38677819
注册地址 上海市虹口区吴淞路 218
号宝矿国际 大厦 35 层
中国 （上海） 自 由贸易试 验区商
城路 618 号
办公地址 上海市虹口区吴淞路 218
号宝矿国际 大厦 35 层
上海市浦东 新区银城 中路 68 号
32 层
邮政编码 200080 200120 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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法定代表人 左畅 杨德红
注1 ： 本基金 管理人注 册地址 自 2019 年3 月14 日起 变更为上海 市虹口区 吴淞路 218 号 3501B 室。
注2 ： 本基金 管理人 主 要办公地 址自 2019 年 3 月25 日 起变更为上 海市黄浦 区中山东 二路 600 号1
幢2101-2106 单元。
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 《上海证券报》 、 《中国证券 报》 、 《证券 时报》 、 《证
券日报》
登 载 基金 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网
址
www.dbfund.com.cn
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人的办 公场所
注：2019 年 ，本基金 选定的信 息披露报 纸为《证 券日 报》 。
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 安永华明会 计师事务 所（特殊 普通
合伙）
北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广
场东方经贸 城安永大 楼 16 层
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京西城区 太平桥大 街 17 号
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§3 主 要 财务 指标 、基 金 净值 表现 及利 润分配 情 况
3.1 主要 会计数据和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1
期间 数据和指 标 2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日)-2018 年12 月 31
日
量化新锐 新锐 C
本期已实现 收益 -16,286,666.65 -7,558,479.27
本期利润 -29,038,991.99 -12,456,496.85
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2450 -0.1970
本期加权平 均净值利 润率 -27.65% -21.84%
本期基金份 额净值增 长率 -25.63% -25.79%
3.1.2
期末 数据和指 标 2018 年末
期末可供分 配利润 -28,183,601.23 -13,029,118.29
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2563 -0.2579
期末基金资 产净值 81,775,519.91 37,490,920.41
期末基金份 额净值 0.7437 0.7421
3.1.3
累 计期末指 标 2018 年末
基金份额累 计净值增 长率 -25.63% -25.79%
注：1 、本基 金合同生 效日为 2018 年 4 月 4 日， 基金 合同生效日 至报告期 末，本基 金运作时 间未
满一年。
2、 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入 、 投资收 益、 其他收入 （不含公 允价值变 动收益 ） 扣除 相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3、 期末 可供分配 利润采用 期末资产 负债表中 未分配利 润与未分配 利润中已 实现部分 的孰低数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
4、 上述 基金业绩 指标不包 括基金份 额持有人 认购或交 易基金的各 项费用 ， 计入 费用后实 际收益水
平要低于所 列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
量化新锐
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.18% 1.72% -12.52% 1.74% -0.66% -0.02%
过去六个月 -18.41% 1.54% -19.15% 1.50% 0.74% 0.04%
自基金合同
生效起至今
-25.63% 1.46% -29.84% 1.44% 4.21% 0.02% 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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新锐C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.24% 1.72% -12.52% 1.74% -0.72% -0.02%
过去六个月 -18.51% 1.54% -19.15% 1.50% 0.64% 0.04%
自基金合同
生效起至今
-25.79% 1.46% -29.84% 1.44% 4.05% 0.02%
注：本基金 业绩比较 基准： 95% × 中证 500 指数 收益 率 +5%× 银行 活期存款 利率(税后)
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
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注： 本基金基金 合同生效 日为 2018 年 4 月4 日， 基金 合同生效日 至报告期 期末， 本基金 运作时 间
未满一年 。 本基金 的建仓 期为 6 个 月， 建 仓期结 束时 各项资产配 置比例符 合本基金 基金合同 规定。
图示日期为 2018 年 4 月4 日至 2018 年12 月 31 日。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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3.2.3
自基 金合同生效 以来基金每 年净值增长率 及其与 同期业绩比较 基准收益率 的
比较
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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注： 本基金基 金合同生 效日为2018 年4 月4 日， 2018 年度数据根 据合同生 效当年实 际存续期 （2018
年4 月 4 日至 2018 年12 月31 日）计算 ，不按 照整 个自然年度 进行折算 。
3.3 过去 三年基金的利 润分配情况
注：本基金 自基金合 同生效日 至 2018 年 12 月 31 日 未进行利润 分配。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
德邦基金管 理有限公 司经中国 证监会（ 证监许可[2012]249 号）批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股东为德邦证 券股份有限公司 、西子联合 控股有限公司、浙江省土 产畜产进出口集 团
有限公司， 注册资本为 5.9 亿 元人民币 。公司以 修身 、齐家、立 业、助天 下为己任 ，秉持长 期的
价值投资理 念，坚守 严谨的风 险控制底 线，致力 于增 加客户财富 ，为客户 提供卓越 的理财服 务。
截止 2018 年12 月 31 日， 本基金管 理人共管 理十七只 开 放式基金 ： 德邦 优化灵 活配置混 合型
证券投资基金、德邦德利 货币市场基金、 德邦福鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、德邦 大健康 灵
活配置混合型证券投资基 金、德邦新添利 债券型证券 投资基金、德邦鑫星价值 灵活配置混合型 证
券投资基金、德邦如意货 币市场基金、德 邦纯债一年 定期开放债券型证券投资 基金、德邦景颐 债
券型证券投资基金、德邦 新回报灵活配置 混合型证券 投资基金、德邦锐乾债券 型证券投资基金 、
德邦稳盈增长灵活配置混 合型证券投资基 金、德邦量 化优选股票型证券投资基 金基金（LOF） 、 德
邦量化新锐股票型证券投 资基金（LOF） 、 德邦民裕进 取量化 精选灵活配置混合 型证券投资基金 、
德邦多元回报灵活配置混 合型证券投资基 金（已终止 ，正在清算中）以及德邦 增利货 币市场基 金
（已终止， 正在清算 中） 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期
王本昌
金融工程
与量化投
资部总监
兼任组合
基金投资
部总监、
本基金的
基金经
理、德邦
量化优选
股票型证
券投资基
金（LOF）、
德邦民裕
进取量化
2018 年4 月4
日
- 15 年
硕士，2003 年4 月至
2004 年1 月担 任济安
陆 平投资管 理有限 公
司 金融工程 部金融 工
程师；2004 年1 月至
2007 年2 月担 任济安
金 信科技有 限公司 研
究 部 金 融 工 程 师 ；
2007 年 3 月至 2007
年 8 月担任塔 塔咨询
服 务有限公 司软件 咨
询 部 业 务 分 析 师 ；
2007 年 8 月至 2012
年 3 月担任友 邦华泰
基 金管理有 限公司 研德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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精选灵活
配置混合
型证券投
资基金的
基金经
理。
究 部高级研 究员兼 基
金经理助理；2012 年
3 月至2015 年4 月担
任 华泰柏瑞 基金管 理
有 限公司投 资部基 金
经 理、量化 研究部 基
金经理。2015 年8 月
加 入德邦基 金，现 任
本 公司金融 工程与 量
化 投资部总 监兼任 组
合 基金投资 部总监 、
本公司 基金 经理。
注：1 、 任职日期和 离任日期 一般情况 下指公 司作出决 定之日； 若该基 金经理自 基金合同 生效日 起
即任职，则 任职日期 为基金合 同生效日 。
2、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法》等有关法 律法规及基金
合同、 基金招募 说明书等 有关基金 法律文 件的规定， 以取信于市 场、 取信于社 会投资公 众为宗 旨，
本着诚实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和运 用基金资 产 ， 在控制风险的 前提下， 为 基金份额 持有人
谋求最大利益。在本报告 期内，基金运作 合法合规， 无损害基金份额持有人利 益的行为，基金 投
资组合符合 有关法规 及基金合 同的规定 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度和控 制方法
本基金管理人已依据中国 证监会《证券投资 基金管理 公司公平交易制度指导意 见》建立起健
全、有效、规范的公平交 易制度体系和公 平交易控制 机制，确保管理的不同受 托资产得到公平 对
待，保护投 资者合法 权益。
在投资决策 方面， 本基金 管理人建 立了科学 的研究方 法以及规范 的研究管 理平台 ， 实行 证券
备选库和交易对手备选库 制度，各受托资 产之间实行 防火墙制度，通过系统的 投资决 策方法和 明
确的投资授 权制度， 保证受托 投资决策 的客观性 和独 立性。
在交易执行 方面， 本基金 管理人实 行集中 交易制度， 并建立了公 平的交易 分配流程， 保证投
资指令得以公平 对待。对 以本基金管理人 的名义参与 债券一级市场申购、非公 开发行股票申购 等
交易的，相关基金经理或 投资经理应独立 确定各受托 资产拟申购的价格和数量 ，基金管理人在 获
配额度后，按照价格优先 、比例分配的原 则进行分配 。对以各受托资产名义参 与银行间交易、 交
易所大宗交易等非集中竞 价交易的，交易 部应充分询 价，利用市场公认的第三 方信息对交易价 格德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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的公允性进 行审查， 确保各受 托 资产获 得公平的 交易 机会。
监察稽核部门对投资交易 行为进行定期或不 定期检查 ，重点关注公平交易的执 行情况和异常
交易行为的监控情况。严 禁同一受托资产 的同日反向 交易及其他可能导致不公 平或利益输送的 交
易行为，但完全按照有关 指数构成比例进 行证券投资 的受托资产除外。严格控 制不同受托资产 间
的同日反向交易，禁止可 能导致不公平交 易或利益输 送的同日反向交易行为。 监察稽核部门对 不
同受托资产，尤其是同一 位基金经理或投 资经理管理 的不同受托资产同日同向 交易和反向交易 的
交易时机和交易价差进行 监控，同时对不 同受托资产 临近交易日的同向交易和 反向交易的交易 时
机和交易价差进行分析。 发现异常交易情 况的，可要 求相关基金经理或投资经 理对交易的合理 性
进行解释。监察稽核部门 对其他可能导致 不公平交易 和利益输送的异常交易行 为进行监控，对 于
异常交易发生前后不同受 托资产买卖该异 常交易证券 的情况进行分析。发现异 常交易情况的， 可
要求相关基金经理或投资 经理对交易的合 理性进行解 释。监察稽核部门编制定 期公平交易报告 ，
重点分析本基金管理人管 理的不同受托资 产整体收益 率差异、分投资类别（股 票、债券）的收 益
率差异以及 同一期间 、 不同 时间窗下 （如 日内 、3 日 内、5 日 内） 不 同受托 资产同向 交 易的交 易价
差。公平交 易报告由 基金经理 或投资经 理确认后 报督 察长、总经 理审阅。
4.3.2 公平 交易制度的执 行情况
报告期内，本基金管理人 严格按照《证券投 资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》及公司
内部相关制度规定，对投 资交易行为进行 监察稽核， 从研究分析、投资决策、 交易执行、事后 监
控等环节严 格把关 ， 借助 IT 系统和 人工监控 等方式在 各个环节严 格控制交 易公平执 行； 通过完善
交易范围内各类交易的公 平交易执行细则 、严格的流 程控制、持续的技术改进 ，确保公平交易 制
度的执行和 实现。
报告期内，公司对本基金 与公司旗下所有其 他投资组 合之间的收益率 差异、分 投资类别（股
票、债券）的收益率差异 进行了分析，并 对连续四个 季度期间内、不同时间窗 口下（日内、3 日
内、5 日内）公司管理的 不同投资组合同 向交易的交 易价差进行分析，未发现 违反公平交易制 度
的异常行为 。
4.3.3 异常 交易行为的专 项说明
报告期内，本基金未发现 参与交易所公开竞 价同日反 向交易成交较少的单边交 易量超过该证
券当日成交 量的 5% 的 情况，且 未发现其 他可能导 致非 公平交易和 利益输送 的异常交 易行为。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
本报告期内，上证指数呈 现震荡筑底的态势 。在 目前 全球经济不确定性加大以 及国内经济相德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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对偏弱的环境下，财政政 策积极发力，货 币政策保持 稳健中性偏宽松，加大对 于实体经济的支 持
力度，带动经济保持韧性 ，多项政策颁布 夯实政策底 部；前期贸易战以及经济 下行的影响大概 率
已经反映到了市场价格中 ，随着谈判窗口 再次打开， 对风险偏好的压制或将缓 和；在当前市场 节
点上， 中 证 500 指 数市盈率 仅为 16 倍 左右， 处于历史 中的底部区 间， 估 值压缩的 空间有限 ， 整体
投资性价比较高。在市场 出现震荡筑底的 过程中，本 基金以基本面为驱动的多 因子选股模型依 然
表现尚 佳。 本基金通 过数量化 的投资模 型，把握 优质 个股 的投资 机会。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截 至 本 报 告 期 末 量 化 新 锐 基 金 份 额 净 值 为 0.7437 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为
-25.63% ；截至本报告 期末新锐 C 基金份 额净值为 0.7421 元，本报告期基 金份额净值增长率 为
-25.79% ；同 期业绩比 较基准收 益率为-29.84% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望 2019 年，面对全 球经济的不确定性 以及国内经 济相对偏弱的格局下，财政 政策有望在
2019 年继续 发力， 赤 字率有望 适度提升 ； 货币政 策保 持稳健中性 偏宽松的 格局， 加 大对于实 体经
济支持力度，带动经济保 持 韧性；经济层 面上，预计 出口受到全球经济增长放 缓叠加贸易摩擦 而
下行，投资 增速随着 基建增速 的逐步企 稳，消费 增速 保持相对稳 定的增长 。同时 A 股企业盈 利大
概率面临下 行风险， 需要政策 逐步加强 进行对冲 。在 全球各个市 场中，目前 A 股的 估值相当 具有
吸引力，伴 随着 A 股国际化进 程将进一 步加快， 有望 给市场带来 更多新的 增量资金 ，对市场 整体
发展 带来积极影响。前期 贸易战以及经济 下行的影响 大概率已经反映到了市场 价格中，随着贸 易
战的缓和， 预计后续 风险偏好 将有所回 升。在政 策友 好和流动性 好转下有 利于 Alpha 模型表 现。
在当前市场 节点上， 中 证 500 指数 市盈率 仅为 16 倍 左 右， 处于历史中 的底部区 间， 估值压 缩的空
间有限，整 体投资性 价比较高 。
4.6 管理 人内部有关本 基金的监察 稽核工作情 况
本报告期内，基金管理人 继续坚持以维护基 金份额持 有人利益为宗旨，以规范 运作、防范风
险、维护投资人利益为原 则，严格依据法 律法规和公 司内控制度进行监察稽核 工作，切实防范 公
司运营和投 资组合运 作的风险 ，保障公 司合规、 稳健 发展。
合规管理方 面，2018 年， 公司 董事会、 监事会、 经营 管理层、 各 层级部门 及人员、 子公司继
续贯彻落实各自合规管理 职责，深入理解 法律法规和 自律规则，并在经营决策 、运营管理和 执业
行为过程中识别、防范及 化解合规风险。 2018 年， 公司总体上实现了通过建 立和执行合规管 理
制度和机制，有效识别和 防范合规风险， 保护投资者 合法权益，维护股东、公 司及全体员工合 法
利益的合规 管理要求 。 风 险管理方 面，2018 年 ， 公司 继续加强全 面风险管 理工作 ， 风险 管理覆盖德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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公司各项业务、各个部门 或机构和各级人 员，并贯穿 到决策、执行、监督、反 馈等各个环节， 有
效识别、化 解和防范 各类风险 。稽核审 计方面，2018 年，稽核审 计工作继 续加大对 投资、研 究、
交易、销售、登记注册、 基金估值等关键 业务环节以 及监管关注重点问题的检 查力度， 并及时 跟
踪各项工作 整改进度 ，督促相 关部门完 善制度、 流程 ，保障公司 各项业务 稳步开展 。
综合以上情 况，2018 年， 本基 金管理人 所管 理的 基金 运作合法合 规， 充分 维护和保 障了基金
份额持有人的合法权益。 本基金管理人将 继续加强内 部合规控制、风险管理以 及稽核审计工作 ，
防范和控制 各种风险 ，合法合 规、诚实 信用、勤 勉尽 责地运作基 金财产。
4.7 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内，本基金管理人 严格按照本公司 制订的《德 邦基金基金估值业务管理 制度》 、 《德邦
基金估值委员会议事规则 》以及相关法律 法规的规定 ，有效地控制基金估值流 程。公司估值委 员
会成员包括总经理、分管 投资副总或投资 总监、督察 长、基金经理、金融工程 与量化投资部、 研
究发展部、运作保障部负 责人、基金会计 及监察稽核 部等相关专业人士组成。 估值委员会主要 负
责基金估值 相关工作 的评估 、 决策 、 执行 和监督 ， 确 保基金估值 的公允 、 合理 ， 防止 估值被歪 曲
进而对基金持有人产生不 利影响。在发生 了影响估值 政策和程序的有效性及适 用性的情况后或 基
金资产 在采用新投资策略 和新品种时，估 值委员会应 评价现有估值政策和程序 的适用性，并在 不
适用的情况下，及时召开 估值委员会修订 相关估值方 法，以确保其持续适用。 涉及估 值政策的 变
更均须经估 值委员会 决议批准 后执行。
在每个估值日，本基金管 理人按照最新的估 值准则、 证监会相关规定和基金合 同关于估值的
约定，对基金投资品种进 行估值，确定证 券投资基金 的份额净值。基金管理人 对基金资产进行 估
值后，将估值结果发送基 金托管人。基金 托管人则按 基金合同规定的估值方法 、时间、程序进 行
复核，复核 无误后由 基金管理 人依据本 基金合同 和有 关法律法规 的规定予 以对外公 布。
上述参与估值流程人员均 具有估值业务所需 的专业胜 任能力及相关工作经历。 上述参与估值
流程各方之 间不存在 重大利益 冲突。
4.8 管理 人对报告期内 基金利 润分 配情况的说 明
本报告期内 本基金未 进行利润 分配。
4.9 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
报告期内，本基金不存在 连续二十个工作日 基金份额 持有人人数不满二百人或 基金资产净值
低于五千万 的情形。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，国泰君安证 券股份有限公司 （以下称" 本托管人"）在德邦量化新 锐股票型证券
投资基金（LOF） （以 下称"本基金"）的托 管过程中 ，严格遵守《证券投资 基金法》及其他有 关
法律法规、基金合同和托 管协议的有关规 定，不存在 损害基金份额持有人利益 的行为， 完全尽 职
尽责地履行 了应尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金 法》及其 他有关法律法规、基金合 同和托管协议
的规定，对本基金管理人 的投资运作进行 了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申 购
赎回价格的计算以及基金 费用开支等方面 进行了认真 的复核，未发现本基金管 理人存在损害基 金
份额持有人 利益的行 为。
5.3 托管 人对本年度报 告中财务信 息等内容的 真实、准 确和完整发表 意见
本托管人复 核了本报 告中的财 务指标 、 净值 表现、 收 益分配情况 （如有 ） 、 财 务会 计报 告、 投
资组合报告 等内容， 认为其真 实、准确 和完整。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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§6 审 计 报告
6.1 审计 报告基本信息
财务报表是 否经过审 计 是
审计意见类 型 标准无保留 意见
审计报告编 号 安永华明（2019 ）审 字第 60982868_B15 号
6.2 审计 报告的基本内 容
审计报告标 题 审计报告
审计报告收 件人 德邦量化新 锐股票型 证券投资 基金（LOF ）全体 基金 份额持有人
审计意见 我们审计了后附的德邦量化新锐股票型 证券投资基金 （LOF ）的财
务报表， 包括 2018 年12 月31 日 的资产 负债表，2018 年 04 月 04
日（基金合 同生效日 ）至 2018 年 12 月 31 日 止期间 的利润表、 所
有者权益（ 基金净值 ）变动表 以及相关 财务报表 附注 。
我们认为，后附的德邦量化新锐股票型 证券投资基金 （LOF ）的财
务报表在所 有重大方 面按照企 业会计准 则的规定 编制 ， 公允反 映了
德邦量化新 锐股票型 证券投资 基金（LOF ）2018 年 12 月 31 日 的
财务状况以及 2018 年 04 月 04 日（基 金合同生 效日 ）至 2018 年
12 月31 日止 期间的 经营成果 和净值变 动情况。
形成审计意 见的基础 我们按照中 国注册会 计师审计 准则的规 定执行了 审计 工作。 审 计报
告的 “注册会计 师对财务 报表审计 的责任” 部 分进一 步阐述了我 们
在这些准则 下的责任。 按 照中国注 册会计 师职业道 德 守则， 我们独
立于德邦量 化新锐股 票型证券 投资基金 （LOF ） ， 并履 行了职业道 德
方面的其他 责任。 我 们相信， 我们获取 的审计 证据是 充分、 适当 的，
为发表审计 意见提供 了基础。
其他信息 德邦量化新 锐股票型 证券投资 基金 （LOF） 管 理层对其 他信息负责。
其他信息包 括年度报 告中涵盖 的信息 ， 但不包 括财务 报表和我们 的
审计报告。
我们对财务 报表发表 的审计意 见不涵盖 其他信息 ， 我 们也不对其 他
信息发表任 何形式的 鉴证结论 。
结合我们对 财务报表 的审计， 我们 的责任 是阅读其 他 信息， 在此过
程中， 考 虑其 他信 息是否与 财务报表 或我们在 审计过 程中了解到 的
情况存在重 大不一致 或者似乎 存在重大 错报。
基于我们已 执行的工 作， 如果我们 确定其 他信息存 在 重大错报， 我
们应当报告 该事实。 在这方面 ，我们无 任何事项 需要 报告。
管理层和治 理层对财 务报表的
责任
管理层负责 按照企业 会计准则 的规定编 制财务报 表， 使其实现公 允
反映， 并设计、 执行和维 护必要的 内部控制， 以使财 务报表不存 在
由于舞弊或 错误导致 的重大错 报。
在编制财务 报表时 ， 管理层 负责评估 德邦量化 新锐股 票型证券投 资德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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基金（LOF）的持续经营能力，披露 与持续经营相关 的事项（如适
用） ，并运 用持续经营假设，除非计划 进行清算、终 止运营或别无
其他现实的 选择。
治理层负责监督德邦量化新锐股票型证 券投资基金（LOF ）的财务
报告过程。
注册会计师 对财务报 表审计的
责任
我 们 的 目 标是 对 财 务报 表 整体 是 否 不存 在 由于 舞 弊或 错 误 导 致的
重大错报获 取合理保 证， 并出具包 含审计 意见的审 计 报告。 合理保
证是高水平 的保证 ， 但并不 能保证按 照审计准 则执行 的审计在某 一
重大错报存 在时总能 发现。 错报可 能由于 舞弊或错 误 导致， 如果合
理 预 期 错 报单 独 或 汇总 起 来可 能 影 响财 务 报表 使 用者 依 据 财 务报
表作出的经 济决策， 则通常认 为错报是 重大的。
在按照审 计 准则执行 审计工作 的过程中， 我们运用 职 业判断， 并保
持职业怀疑 。同时， 我们也执 行以下工 作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致 的财务报表重 大错报风险，
设计和实施 审计程序 以应对 这 些风险， 并 获取充分、 适当的审计 证
据， 作为 发表审计 意见的基 础。 由 于舞弊 可能涉及 串 通、 伪造 、 故
意遗漏、 虚假陈 述或凌驾 于内部控 制之上， 未 能发现 由于舞弊导 致
的重大错报 的风险高 于未能发 现由于错 误导致的 重大 错报的风险 。
（2）了解与审计相关的内部控制，以 设计恰当的审 计程序，但目
的并非对内 部控制的 有效性发 表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当 性 和作出会计 估计及相关披
露的合理性 。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰 当性得出结论 。同时，根据
获取的审计 证据， 就可能导 致对德邦 量化新锐 股票型 证券投资基 金
（LOF）持续经营 能力产生重大疑虑 的事项或情况是 否存在重大不
确定性得出 结论。 如果我 们得出结 论认为 存在重大 不 确定性， 审计
准 则 要 求 我们 在 审 计报 告 中提 请 报 表使 用 者注 意 财务 报 表 中 的相
关披露； 如果 披露不充 分， 我们应 当发表非 无保留意 见。 我们的结
论基于截至 审计报告 日可获得 的信息。 然 而， 未来的 事项或情况 可德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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能导致德邦 量化新锐 股票型证 券投资基 金（LOF ）不 能持续经营 。
（5）评 价 财务报 表的总体 列报、 结构和内 容 （包 括披 露） ， 并评 价
财务报表是 否公允反 映相关交 易和事项 。
我们与治理 层就计划 的审计范 围、 时 间安排和 重大审 计发现等事 项
进行沟通 ， 包括沟 通我们在 审计中识 别出的值 得关注 的内部控制 缺
陷。
会计师事务 所的名称 安永华明会 计师事务 所( 特殊普 通合伙)
注册会计师 的姓名 徐艳
徐雯
会计师事务 所的地址 北京市东城 区东长安 街 1 号东 方广场东 方经贸城 安永 大楼 16 层
审计报告日 期 2019 年3 月28 日
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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§7 年 度 财务 报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 德邦量化 新锐股票 型证券投 资基金（LOF ）
报告截止日 ： 2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 8,978,274.54
结算备付金
240,812.58
存出保证金
45,653.10
交易性金融 资产 7.4.7.2 111,148,588.12
其中：股票 投资
111,148,588.12
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资 产 7.4.7.3 -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 -
应收证券清 算款
-
应收利息 7.4.7.5 4,379.87
应收股利
-
应收申购款
1,387.90
递延所得税 资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
120,419,096.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 7.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
484,143.43
应付赎回款
739.81
应付管理人 报酬
105,508.03
应付托管费
21,101.59
应付销售服 务费
8,246.56
应付交易费 用 7.4.7.7 82,913.58
应交税费
-
应付利息
- 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债 7.4.7.8 450,002.79
负债合计
1,152,655.79
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 160,479,159.84
未分配利润 7.4.7.10 -41,212,719.52
所有者权益 合计
119,266,440.32
负债和所有 者 权益总 计
120,419,096.11
注： （1 ） 报告 截止日 2018 年12 月 31 日 ， 基 金份额净 值 0.7432 元 ， 基 金份额总 额 160,479,159.84
份，其中 A 类 基金份额 净值 0.7437 元，份 额总额 109,959,121.14 份；C 类基 金份额净 值 0.7421
元，份额总 额 50,520,038.70 份。
（2 ）本基金 合同于 2018 年4 月 4 日生 效。
7.2 利润 表
会计主体： 德邦量化 新锐股票 型证券投 资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 4 月4 日( 基金合同 生效日) 至2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 4 月4 日(基金合同生效日) 至 2018
年12 月31 日
一、收入
-38,688,936.73
1.利息收入
681,582.72
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 528,072.78
债券利息收 入
-
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
153,509.94
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-21,766,984.46
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 -24,368,824.84
基金投资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支持证 券投资收 益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工具收 益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 2,601,840.38
3.公允价值变 动收益 （损失以
“- ”号填 列）
7.4.7.17
-17,650,342.92
4.汇兑收益 （ 损失以 “- ”号 填
列）
-
5.其他收入（ 损失以 “- ”号 填 7.4.7.18 46,807.93 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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列）
减： 二、费用
2,806,552.11
1．管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,209,429.42
2．托管费 7.4.10.2.2 241,885.87
3．销售服务 费 7.4.10.2.3 107,070.08
4．交易费用 7.4.7.19 790,266.74
5．利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6． 税金及附 加
-
7．其他费用 7.4.7.20 457,900.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-41,495,488.84
减：所得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-41,495,488.84
7.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 德邦量化 新锐股票 型证券投 资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 4 月4 日( 基金合同 生效日) 至2018 年12 月 31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年4 月 4 日(基金合同生效日) 至2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
263,558,233.25 - 263,558,233.25
二、 本期经 营活动产 生的
基金净值变 动数 （本 期利
润）
- -41,495,488.84 -41,495,488.84
三、 本 期基 金份额交 易产
生的基金净 值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-103,079,073.41 282,769.32 -102,796,304.09
其中：1.基 金申购款 14,191,909.35 -1,366,063.84 12,825,845.51
2. 基金赎回 款 -117,270,982.76 1,648,833.16 -115,622,149.60
四、 本期向 基金份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基 160,479,159.84 -41,212,719.52 119,266,440.32 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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金净值）
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 陈星 德______
______ 洪双龙______
____ 洪双 龙____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情况
德邦量化新 锐股票型 证券投资 基金 （LOF ）(以 下简称 “ 本基金”) ， 系经中国 证券监督 管理委
员会（以下 简称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监 许可[2016]1687 号文准予 募集注册 ，并于 2017 年 11 月
20 日获得中国证监会证 券基金机构监管部 《关于同 意德邦量化新锐股票型证 券投资基金（LOF ）
延期募集备 案的函》 ， 由基金管 理人德邦 基金管 理有 限公司于 2018 年 2 月 26 日起至 2018 年 3 月
27 日向社会 公开募集 ， 募集期 结束经安 永华明会 计师 事务所(特殊 普通合伙)验资并 出具安永 华明
( 2018) 验字 第 60982868_B01 号验资报 告后， 向 中国 证监会报送 基金备案 材料。基 金合同于2018
年 4 月 4 日生效。本 基金为契 约型开放 式，存续 期限 不定。设立 时募集的 扣除认购 费后的实 收基
金 （本金 ） 为人民 币 263,495,438.69 元， 在募集期 间 产生的利息 为人民币62,794.56 元， 以上实
收基金（本 息）合计 为人民币 263,558,233.25 元， 折合 263,558,233.25 份基 金份额。 本基金 的
基金管理人为德邦基金管 理有限公司，注 册登记机构 为中国证券登记结算有限 责任公司，基金 托
管人为国泰 君安证券 股份有限 公司。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融 工具，包 括国内依法发行上市的股 票（包括中小
板、 创业 板以及其 他经中国 证监会批 准上市的 股票） 、 债券 （包 括国内依 法发行上 市的国 债 、 央行
票据、 金融 债、 企 业债、 公 司债、 次级债、 地方政府 债、 中期票 据、 短 期融资券 、 超短期 融资券、
中小企业私 募债券及 其他经中 国证监会 允许投资 的债 券） 、债券回 购、银行 存款、货 币市场工 具、
权证、股指期货、资产支 持证券、国债期 货以及法律 法规或中国证监会允许基 金投资的其他金 融
工具（但须 符合中国 证监会相 关规定） 。
本基金的业 绩比较基 准为： 95% × 中证 500 指数 收益 率 +5%× 银行 活期存款 利率(税后)。
7.4.2 会计 报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计 准则 — 基 本准则》以及其后颁布及 修订的具体会
计准则、 应用指南 、 解 释以及其 他相关规 定 （ 以下合 称 “企业 会计准则 ” ） 编制， 同时 ， 对于在 具德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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体会计核算和信息披露方 面，也参考了中 国证券投资 基金业协会修订并发布的 《证券投资基金 会
计核算业务 指引》 、 中国证 监会制定 的 《 中国证券 监督 管理委员会 关于证券 投资基金 估值业务 的指
导意见》 、 《 证券投资 基金信息 披露管理 办法》 、 《 证券 投资基金信 息披露内 容与格式 准则》第 2 号
《年度报告 的内容与 格式》 、 《 证券投资 基金信息 披露 编报规则》第 3 号《 会计报表 附注的编 制及
披露》 、 《证 券投资基 金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告和半 年度报告> 》 、其他 中国证监 会及
中国证券 投 资基金业 协会颁布 的相关规 定。
本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。
7.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求 ， 真实 、 完 整地 反映了本基 金于 2018 年 12 月31 日的财
务状况以及 2018 年 4 月4 日 （基金 合同生效 日） 起至2018 年 12 月 31 日止 期间的 经营成果 和净
值变动情况 。
7.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本基金财务 报表所载 财务信息 依照企业 会计准则 、 《证 券投资基金 会计核算 业务指引 》 和 其他
相关规定所 厘定的主 要会计政 策和会计 估计编制 。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计 年度采用 公历年度 ，即每 年 1 月1 日起 至 12 月 31 日 止。本期 财务报表 的实际编
制期间系 2018 年 4 月4 日（基 金合同生 效日） 起至 2018 年 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用 的货币均 为人民币。除有特别说明 外，均以人民
币元为单位 表示。
7.4.4.3 金融 资产和金融负 债的分类
金融工具是 指形成本 基金的金 融资产 （或负债） ， 并形 成其他单位 的金融负 债 （或 资产） 或权
益工具的合 同。
(1) 金融资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两 类：以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金
融资产、贷 款和应收 款项；
本基金持有 的以公允 价值计量 且其变动 计入当 期 损益 的金融资产 主要包括 股票投资 等；
(2) 金融负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公 允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融负债和德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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其他金融负 债。本基 金目前持 有的金融 负债划分 为其 他金融负债 。
7.4.4.4 金融 资产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止 确认
本基金于成 为金融工 具合同的 一方时确 认一项金 融资 产或金融负 债。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融 资产的股票等，按照取得 时的公允价值
作为初始确 认金额， 相关的交 易费用在 发生时计 入当 期损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融 资产期间取得的利息 或现 金股利，应当
确认为当期收益。每日， 本基金将以公允 价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负 债
的公允价值 变动计入 当期损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值 与初始入 账金额之间的差额应确认 为投资收益，
同时调整公 允价值变 动收益；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止 ，或该收 取金融资产现金流量的权 利已转移，且
符合金融资 产转移的 终止确认 条件的， 金融资产 将终 止确认；
当金融负债 的现时义 务全部或 部分已经 解除的， 该金 融负债或其 一部分将 终止确认 ；
本基金已将 金融资产 所有权上 几乎所有 的风险和 报酬 转移给转入 方的， 终止 确认该金 融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险 和报酬的， 不终止确认该金融资产； 本基金既没有转 移
也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的 风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融 资
产控制的，终止确认该金 融资产并确认产 生的资产和 负债；未放弃对该金融资 产控制的，按照 其
继续涉入所 转移金融 资产的程 度确认有 关金融资 产， 并相应确认 有关负债 。
本基金主要 金融工具 的成本计 价方法具 体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投 资成本按 成交日应支付的全部价款 扣除交易费用
入账；
卖出股票于 成交日确 认股票 投 资收益， 卖出股票 的成 本按移动加 权平均法 于成交日 结转；
(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投 资成本按 成交日应支付的全部价款 扣除交易费用
入账，其中 所包含的 债券应收 利息单独 核算，不 构成 债券投资成 本；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附 息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限按直
线法推算内 含票面利 率后，按 上述会计 处理方法 核算 ；
卖出债券于 成交日确 认债券投 资收益， 卖出债券 的成 本按移动加 权平均法 结转； 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投 资成本按 成交日应支付的全部价款 扣除交易费 用
后入账；
卖出权证于 成交日确 认衍生工 具投资收 益， 卖出 权证 的成本按移 动加权平 均法于成 交日结转 ；
(4) 股指/国 债期货投 资
买入或卖出 股指/ 国债 期货投资 于成交日 确认为 股指/ 国债期货投 资。 股指/ 国债期货 初始合约
价值按成交 金额确认 ；
股指/国债期货 平仓于成交 日确认衍生工具 投资收益 ，股指/国债期货的初始合 约价值按移动
加权平均法 于成交日 结转；
(5) 分离交易 可转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按 可分离权 证公允价值占分离交易可 转债全部公允
价值的比例将购买分离交 易可转债实际支 付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本， 按实际支 付
的全部价款 扣减可分 离权证确 定的成本 确认债券 成本 ；
上市后，上 市流通的 债券和权 证分别按 上述(2) 、(3) 中相关原则 进行计算 ；
(6) 回购协议
本基金持有 的回购协 议 （封 闭式回购） ， 以成 本列示 ， 按实际利率 （当实 际利率与 合同利率 差
异较小时， 也可以用 合同利率 ）在实际 持有期间 内逐 日计提利息 。
7.4.4.5 金融 资产和金融负 债的估值原 则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的 有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一
项负债所需支付的价格。 本基金以公允价 值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债 的
有序交易在相关资产或负 债的 主要市场进 行；不存在 主要市场的，本基金假定 该交易在相关资 产
或负债的最有利市场进行 。主要市场（或 最有利市场 ）是本基金在计量日能够 进入的交易市场 。
本基金采用 市场参与 者在对该 资产或负 债定价时 为实 现其经济利 益最大化 所使用的 假设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产 和负债， 根据对公允价值计量整体 而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允 价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相 同
资产或负债在活跃市场上 未经调整的报价 ；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或 负
债直接或间 接可观察 的输入值 ；第三层 次输入值 ，相 关资产或负 债的不可 观察输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中 确认的持 续以公允价值计量的资产 和负债进行重
新评估，以 确定是否 在公允价 值计量层 次之间发 生转 换。
本基金持有 的金融工 具按如下 原则确定 公允价值 并进 行估值： 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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(1) 存在活跃 市场的金 融工具， 按照估值 日能够取 得的 相同资产或 负债在活 跃市场上 未经调整
的报价作为 公允价值；估 值日无报价且最 近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的， 应
采用最近交易日的报价确 定公允价值。有 充足证据表 明估值日或最近交易日的 报价不能真实反 映
公允价值的 ，应对报 价进行调 整，确定 公 允价值 。
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的， 应以相同 资产或负债的公允价值为 基础，并在估
值技术中考虑不同特征因 素的影响。特征 是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对 资
产持有者的，那么在估值 技术中不应将该 限制作为特 征考虑。此外，基金管理 人不应考虑因大 量
持有相关资 产或负债 所产生的 溢价或折 价；
(2) 不存在活 跃 市场的 金融工具 ， 应采用 在当前情 况下 适用并且有 足够可利 用数据和 其他信息
支持的估值技术确定公允 价值。采用估值 技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只 有
在无法取得 相关资产 或负债可 观察输入 值或取得 不 切 实可行的情 况下，才 使用不可 观察输入 值；
(3) 如有确凿 证据表明 按上述方 法进行估 值不能 客观 反映其公允 价值的， 基 金管理人 可根据具
体情况与基 金托管人 商定后， 按最能反 映公允价 值的 方法估值；
(4) 如有新增 事项，按 国家最新 规定估值 。
7.4.4.6 金融 资产和金融负 债的抵销
当本基金具 有抵销已 确认金融 资产和金 融负债的 法定 权利， 且该种 法定权利 现在是可 执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该 金融资产和 清偿该金融负债时，金融 资产和金融负债 以
相互抵销后的金额在资产 负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别 列
示，不予相 互抵销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应 的金额。 由于申购和赎回引起的实 收基金份额变
动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认 日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的 转
入基金的实 收基金增 加和转出 基金的实 收基金减 少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现 损益平准 金。已实现损益平准金指 在申购或赎回德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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基金份额时， 申购或赎 回款项中 包含的按 累计未 分配 的已实现收 益/(损失) 占基金净 值比例计 算的
金额。未实现损益平准金 指在申购或赎回 基金份额时 ，申购或赎回款项中包含 的按累计未实现 利
得/( 损 失)占 基金净值 比例计算 的金额。 损益平 准金 于基金申购 确认日或 基金赎回 确认日确 认。
未实现损益平准金与已实 现损益平准金均在 “损益平 准金”科目中核算，并于 期末全额转入
“未分配利 润/(累计 亏损 )”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利息 收入按存 款的本金 与适用的 利率逐 日计 提的金额入 账。 若 提前支 取定期存 款， 按
协议规定的利率及持有期 重新计算存款利 息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账 面
已确认的利 息收入的 差额确认 利息损失 ，列入利 息收 入减项，存 款利息收 入以净额 列示；
(2) 债券 利息 收入按 债券 票面 价值 与票 面利率 或 内 含票 面利 率计 算的 金额 扣除应 由债 券发 行
企业代扣代 缴的个人 所得税后 的净额确 认，在债 券实 际持有期内 逐日计提 ；
(3) 资产支持 证券利息 收入按证 券票面价 值与票 面利 率计算的金 额， 扣除应 由资产支 持证券发
行企业代扣 代缴的个 人所得税 后 的净额 确认，在 证券 实际持有期 内逐日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ， 按买入 返售金融 资产的成 本及实际利 率 （当 实际利 率与合同 利率
差异较小时 ，也可以 用合同利 率） ，在回 购期内 逐日 计提；
(5) 股票投资收益/（损失 ）于卖出股票成交 日确认， 并按卖出股票成交金额与 其成本的差额
入账；
(6) 债券投资 收益/（ 损失）于 成交日确 认，并按 成交 总额与其成 本、应收 利息的差 额入账；
(7) 资产支持证券投资收 益/( 损失)于成交日 确认，并 按成交总额与其成本、应 收利息的差额
入账；
(8) 股指/国 债期货投 资收益/( 损失) 于平 仓日确 认， 并 按平 仓成交 金额与其 初始合约 价值的差
额入账；
(9) 权证收益/ （损失） 于卖 出权证成 交日确认， 并按 卖出权证成 交金额与 其成本的 差额入账 ；
(10) 股利收益于除息日 确认，并按上市公 司宣告的分 红派息比例计算的金额扣 除应由上市公
司代扣代缴 的个人所 得税后的 净额入账 ；
(11) 公允价 值变动收 益/ （ 损失 ） 系本基 金持有 的 以公 允价值计量 且其变动 计入当期 损益的金
融资产、以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期 损
益的利得或 损失；
(12) 其他收入在主要风 险和报酬已经转移 给对方，经 济利益很可能流入且金额 可以可靠计量
的时候确认 。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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7.4.4.10 费用 的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费及销售服务费 等在费用 涵盖期间按基金合同或相 关公告约定的
费率和计算 方法逐日 确认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按 实际利率 法计算，实际利率法与直 线法差异较小
的则按直线 法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分配政 策
（1） 本基金收 益分配方 式分两 种： 现 金分红 与红利再 投资。 登记在登 记结算系 统基金份 额持
有人开放式基金账户下的 基金份额，投资 者可选择现 金红利或将现金红利按除 权日的基金份额 净
值自动转为基金份额进行 再投资；若投资 者不选择， 本基金默认的收益分配方 式是现金分红。 登
记在证券登记系统基金份 额持有人深圳证 券账户下的 基金份额，只能选择现金 分红的方式，具 体
权益分配程 序等有关 事项遵循 深圳证券 交易所及 中国 证券登记结 算有限责 任公司的 相关规定 ；
（2） 基 金份额持 有人可对 A 类基 金份额和 C 类基金 份额分别选 择不同的 分红方式 。 选 择采
取红 利再投资形式的，红 利再投资的份 额 免收申购费 。同一投资人在同一销售 机构持有的同一 类
别的基金份 额只能选 择一种分 红方式；
（3） 基 金收益分 配后基金 份额净值 不能低于 面值 ， 即 基金收益分 配基准日 的基金份 额净值减
去每单位基 金份额收 益分配金 额后不能 低于面值 ；
（4）由于本基金 A 类基金 份额不收取销售 服务费，C 类基金份额收取销售服 务费，各基金
份额类别对应的可分配收 益将有所不同， 在收益分配 数额方面可能有所不同， 基金管理人可对 各
基金份额类别分别制定收 益分配方案，本 基金同一基 金份额类别内的每一基金 份额享有同等分 配
权；
（5）法律法 规或监管 机关另有 规定的， 从 其规 定。
7.4.4.12 其他 重要的会计政 策和会计估 计
本基金本报 告期无需 要说明的 其他重要 会计政策 和会 计估计事项 。
7.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
7.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金本报 告期无会 计政策变 更。
7.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金本报 告期无会 计估计变 更。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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7.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务院批 准， 财 政部 、 国家税 务总局研 究决定 ， 自2008 年4 月24 日起 ， 调整 证券 （股票）
交易印花税 税率，由 原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批 准，财政 部、国家 税务总局 研究决定 ， 自2008 年9 月 19 日起， 调整由出 让方按
证券（股票 ）交易印 花税税率 缴纳印花 税，受让 方不 再征收，税 率不变；
根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题
的通知》 的规定 ， 股权 分置改革 过程中因 非流通 股股 东向流通股 股东支付 对价而发 生的股权 转让，
暂免征收印 花税。
7.4.6.2 增 值税
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2016]36 号文《 关于 全面推开营 业税改增 值税试点 的通知》
的规定， 经国务 院批准， 自2016 年5 月1 日 起在全国 范围内全面 推开营业 税改征增 值税试点， 金
融业纳入试点 范围，由缴 纳营业税改为缴 纳增值税。 对证券投资基金（封闭式 证券投资基金， 开
放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税； 国债、地方政府 债
利息收入以 及金融同 业往来利 息收入免 征增值税 ；存 款利息收入 不征收增 值税；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]46 号文 《 关于 进一步明确 全面推开 营改增试 点金 融业
有关政策的通知》的规定 ，金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债 券
取得的利息 收入属于 金融同业 往来利息 收入；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]70 号文 《 关于 金融机构同 业往来 等 增值税政 策的补充
通知》的规定，金融机构 开展的买断式买 入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有 金
融债券取得 的利息收 入属于金 融同业往 来利息收 入；
根据财政部、国家税务总局财 税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教 育辅助服
务等增值税政策的通知》 的规定，资管产 品运营过程 中发生的增值税应税行为 ，以 资管产品管 理
人为增值税 纳税人；
根据财政部、国家税务总局 财税[2017]56 号文《关 于资管产品增值税有关问题的 通知》的
规定， 自 2018 年1 月1 日起， 资管产 品管理 人运营资 管产品过程 中发生的 增值税应 税行为 （以 下
简称 “ 资管产品运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ，按照 3%的征收率缴纳 增值税，资管产 品管德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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理人未分别核算资管产品 运营业务和其他 业务的销售 额和增值税应纳税额的除 外。资管产品管 理
人可选择分别或汇总核算 资管产品运营业务 销售额和 增值税应纳税额。对资管 产品在 2018 年 1
月 1 日前运营过程中 发生的增 值税应税 行为，未 缴纳 增值税的， 不再缴纳 ；已缴纳 增值税的 ，已
纳税额从资 管产品管 理人以后 月份的增 值税应纳 税额 中抵减；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]90 号文 《 关于 租入固定资 产进项税 额抵扣等 增值税政
策的通知 》 的规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管产 品 管理人运营 资管产品 提供的贷 款服务 、 发生
的部分金融 商品转让 业务， 按照以 下规定 确定销售 额 ： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日 起产生
的利息及利 息性质的 收入为销 售额；转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得的 股票（不 包括限售 股） 、债
券、 基金 、 非货物 期货， 可以选 择按照实 际买入价 计 算销售额 ， 或者以 2017 年最 后一个交 易日的
股票收盘价（2017 年 最后一个交易日处 于停牌期间 的股票，为停牌前最后一 个交易日收盘价） 、
债券估值 （中债 金融估值 中心有限 公司或 中证指数 有 限公司提供 的债券估 值） 、 基金份 额净值、 非
货物期 货结 算价格作 为买入价 计算销售 额。
7.4.6.3 城市 维护建 设税、教 育费附加 、地方教 育附 加
根据《中华人民共和国城 市维护建设税暂行 条例（2011 年修订） 》 、 《征收教育费 附加的暂行
规定（2011 年修订） 》 及相关地方教育附 加的征收规 定，凡缴纳消费税、增值 税、营业税的单 位
和个人，都应当依照规定 缴纳城市维护建 设 税、教育 费附加（除按照相关规定 缴纳农村教育事 业
费附加的单 位外）及 地方教育 费附加。
7.4.6.4 企 业所得税
根据财政部 、 国家 税务总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投资基 金税收政 策的通知 》 的规 定，
自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投资基 金 （封 闭式证券 投资基金 ， 开放式 证券投资 基金） 管理人运
用基金买卖 股票、债 券的差价 收入，继 续免征企 业所 得税；
根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题
的通知》的规定，股权分 置改革中非流通 股股东通过 对价方式向流通股股东支 付的股份、 现金 等
收入，暂免 征收流通 股股东应 缴纳的企 业所得税 ；
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定，对证券投资基金从证 券市场中取得的 收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入， 股权的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
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7.4.6.5 个 人所得税
根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题
的通知》的规定，股权分 置改革中非流通 股股东通过 对价方式向流通股股东支 付的股份、现金 等
收入，暂免 征收流通 股股东应 缴纳的个 人所得税 ；
根据财政部、国家税务总局财 税[2008]132 号文《财 政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息
所得有关个 人所得税 政策的通 知》的规 定，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对储蓄 存款利息 所得暂免 征
收个人所得 税；
根据财政部 、 国家税 务总局、 中国证监 会财税[2012]85 号文 《关 于实施上 市公司股 息红利差
别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 的 规定， 自 2013 年1 月 1 日起， 证券 投资基金 从公开发 行
和转让市场 取得的上 市公司股 票，持股 期限在 1 个月 以内（含 1 个月 ）的，其 股息红利 所得全额
计入应纳税 所得额 ； 持股 期限在 1 个月以上 至 1 年 （ 含1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；
持股期限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税；
根据财政部、国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文《关于 上市公司 股息红利差别
化个人所得 税政策有 关问题的 通知》 的规 定， 自 2015 年9 月 8 日 起， 证券投资 基金从公 开发行 和
转让市场取 得的上市 公司股票 ，持股期 限超过 1 年的 ，股息红利 所得暂免 征收个人 所得税。
7.4.7 重要 财务报表项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月31 日
活期存款 8,978,274.54
定期存款 -
其中：存款 期限 1 个 月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 8,978,274.54
7.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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成本 公允价值 公允价值变 动
股票 128,798,931.04 111,148,588.12 -17,650,342.92
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 128,798,931.04 111,148,588.12 -17,650,342.92
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：本基金 本报告期 末未持有 衍生金融 资产/负 债。
7.4.7.4 买入 返售金融资产
7.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
注：本基金 本报告期 末未持有 买入返售 金融资产 。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：本基金 本报告期 末未持有 买断式逆 回购交易 中取 得的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活期存 款利息 4,237.97
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 119.24
应收债券利 息 -
应收资产支 持证券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 22.66
合计 4,379.87
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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7.4.7.6 其他 资产
注：本基金 本报告期 末未持有 其他资产 。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场 应付交易 费用 82,913.58
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 82,913.58
7.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 2.79
应付审计费 90,000.00
应付信息披 露费 360,000.00
合计 450,002.79
7.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
量化新锐
项目
本期
2018 年 4 月4 日( 基 金合同生 效日)至 2018 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 137,054,249.41 137,054,249.41
本期申购 8,804,252.55 8,804,252.55
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -35,899,380.82 -35,899,380.82
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/份 额折算变 动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（ 以“- ”号 填列） - -
本期末 109,959,121.14 109,959,121.14
金额单位： 人民币元
新锐 C 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 36 页 共 71 页
项目
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日) 至 2018 年12 月 31 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 126,503,983.84 126,503,983.84
本期申购 5,387,656.80 5,387,656.80
本期赎回 （ 以“- ”号 填列） -81,371,601.94 -81,371,601.94
- 基金拆分/ 份额折算 前 - -
基金拆分/份 额折算变 动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（ 以“- ”号 填列） - -
本期末 50,520,038.70 50,520,038.70
注： （1）申 购含红利 再投、转 换入份额 ，赎回含 转换 出份额。
（2 ）本基金 合同于 2018 年 4 月 4 日生 效。设立 时募 集的扣除认 购费后的 实收基金 （本金） 为人
民币 263,495,438.69 元， 在 募集期间 产生活期 存款利 息为人民币 62,794.56 元， 以上实收 基金 （ 本
息）合计为 人民币 263,558,233.25 元， 折合 263,558,233.25 份基 金份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
量化新锐
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 -16,286,666.65 -12,752,325.34 -29,038,991.99
本期基金份额交易
产生的变动 数
665,048.36 190,342.40 855,390.76
其中：基金 申购款 -43,869.22 -667,332.50 -711,201.72
基金赎回款 708,917.58 857,674.90 1,566,592.48
本期已分配 利润 - - -
本期末 -15,621,618.29 -12,561,982.94 -28,183,601.23
单位：人民 币元
新锐 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 -7,558,479.27 -4,898,017.58 -12,456,496.85
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动 数
295,432.45 -868,053.89 -572,621.44
其中：基金 申购款 -199,501.94 -455,360.18 -654,862.12
基金赎回款 494,934.39 -412,693.71 82,240.68
本期已分配 利润 - - -
本期末 -7,263,046.82 -5,766,071.47 -13,029,118.29
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 37 页 共 71 页
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日
活期存款利 息收入 265,644.64
定期存款利 息收入 252,916.66
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 8,115.94
其他 1,395.54
合计 528,072.78
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年4 月4 日(基金 合同生效 日)至2018 年12 月31
日
卖出股票成 交总额 240,103,785.10
减：卖出股 票成本总 额 264,472,609.94
买卖股票差 价收入 -24,368,824.84
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
注：本基金 本报告期 无债券投 资收益。
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
注：本基金 本报告期 无债券投 资收益 — 买卖债券 差价 收入。
7.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
注：本基金 本报告期 无债券投 资收益赎 回价差收 入。
7.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入
注：本基金 本报告期 无债券投 资收益申 购价差收 入。
7.4.7.13.5 资产 支持证券投资 收益
注：本基金 本报告期 无资产支 持证券投 资收益。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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7.4.7.14 贵金 属投资收益
7.4.7.14.1 贵金 属投资收益项 目构成
注：本基金 本报告期 无贵金属 投资收益 。
7.4.7.14.2 贵金 属投资收益—— 买卖贵金 属差价收入
注：本基金 本报告期 无贵金属 投资收益 。
7.4.7.14.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
注：本基金 本报告期 无贵金属 投资收益 。
7.4.7.14.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
注：本基金 本报告期 无贵金属 投资收益 。
7.4.7.15 衍生 工具收益
7.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
注：本基金 本报告期 无衍生工 具收益。
7.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资 收益
注：本基金 本报告期 无衍生工 具收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年12 月 31 日
股票投资产 生的股利 收益 2,601,840.38
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 2,601,840.38
7.4.7.17 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年4 月4 日( 基金合同 生效日) 至2018 年
12 月31 日
1. 交易性金 融资产 -17,650,342.92
—— 股票投资 -17,650,342.92
—— 债券投 资 -
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 贵金属 投资 - 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产生
的预估增值 税
-
合计 -17,650,342.92
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年12 月 31 日
基金赎回费 收入 46,807.93
合计 46,807.93
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合 同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日
交易所市场 交易费用 790,266.74
银行间市场 交易费用 -
交易基金产 生的费用
-
其中：申购 费 -
赎回 费
-
合计 790,266.74
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日
审计费用 90,000.00
信息披露费 360,000.00
其他 400.00
债券账户维 护费 7,500.00
合计 457,900.00
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 40 页 共 71 页
7.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
7.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无需要披 露的资产 负债 表日后事项 。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
德邦基金管 理有限公 司（ “德 邦基金 ” ） 基金管理人 、基金销 售机构
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 （ “ 国 泰 君
安 ” ）
基金托管人 、基金代 销机构
德邦证券股 份有限公 司（ “德 邦证券 ” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
西子联合控 股有限公 司（ “西 子联合 ” ） 基金管理人 的股东
浙 江 省 土 产 畜 产 进 出 口 集 团 有 限 公 司
（ “ 浙江省 土产畜产 ”）
基金管理人 的股东
德 邦 创 新资 本有 限 责任 公 司（ “德 邦 创新
资本 ”）
基金管理人 的子公司
7.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
下述关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。
7.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年4 月4 日(基 金合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
国泰君安 21,040.00 0.00%
德邦证券 233,977,317.32 37.06%
7.4.10.1.2 债券 交易
注：本基金 报告期未 通过关联 方交易单 元进 行债 券交 易。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 41 页 共 71 页
7.4.10.1.3 债券 回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年4 月4 日(基 金合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日
回购成交金 额
占当期债券 回购
成交总额的 比例
国泰君安 40,000,000.00 10.54%
德邦证券 336,000,000.00 88.54%
7.4.10.1.4 权证 交易
注：本基金 本报告期 未通过关 联方交易 单元进行 权证 交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018年4月4 日(基金合 同生效日)至2018 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国泰君安 19.59 0.00% - -
德邦证券 171,107.05 34.63% 9,901.06 11.94%
注：1 、 上述佣金 按市场佣 金率计算 ， 以扣 除由中国 证 券登记结算 有限责任 公司收取 的证管费 、 经
手费和由券 商承担的 证券结算 风险基金 后的净额 列示 。
2、 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方为 本基 金提供的证 券投资研 究成果 和 市场信息 服务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年4 月4 日(基 金合同生 效日)至2018 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,209,429.42
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
307,870.97
注：基金管理费每日计提 ，按月支付。基金 管理费按 前一日的基金资产净值 的 1.00%的年费 率计
提。计算方 法如下：
H＝ E×1.00% ÷ 当年天 数 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 42 页 共 71 页
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
241,885.87
注：基金托管费每日计提 ，按月支付。基金 托管费按 前一日的基金资产净值 的 0.20%的年费 率计
提。计算方 法如下：
H＝ E×0.20% ÷ 当年天 数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
量化新锐 新锐 C 合计
德邦基金 - 69,739.53 69,739.53
德邦证券 - 365.55 365.55
国泰君安 - - -
合计 - 70,105.08 70,105.08
注：基金销售服务费可用 于本基金的市场 推广、销售 以及基金份额持有人服务 等各项费用。本 基
金分为不同 的类别 ， 适用不 同的销售 服务费率 。 其中 ，A 类基金 份额不收 取销售服 务费，C 类基金
份额销售服 务费年费 率为 0.25% 。本基 金 C 类基 金份 额销售服务 费的计算 方法如下 ：
H=E×0.25% ÷ 当年天 数
H 为 C 类基金 份额每 日应计提 的销售服 务费
E 为 C 类基金 份额前 一日的基 金资产净 值
7.4.10.3 与关 联方进行银 行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 未与关联 方进行银 行间同业 市场 的债券(含回 购)交易 。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 43 页 共 71 页
7.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
份额单位： 份
项目
本期
2018 年 4 月4 日(基 金合同生 效日)至 2018 年 12 月 31 日
量化新锐 新锐 C
基金合同 生效日（ 2018
年 4 月4 日 ） 持有的基 金份
额
- 10,001,350.00
期初持有的 基金份额 - -
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - -
期末持有的 基金份额 - 10,001,350.00
期末持有的 基金份额
占基金总份 额比例
- 19.7968%
注：期间申 购/买入总 份额含红 利再投、 转换入 份额 。期间赎回/ 卖出总份 额含转换 出份额。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2018 年12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的比例
德邦创新资本
有限责任公 司
10,002,600.00 9.0967%
7.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年4 月4 日( 基 金合同生 效日)至2018 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收 入
国泰君安 8,978,274.54 265,644.64
注：除上表列示的金额外 ，本基金的证券 交易结算资 金通过托管银行备付金账 户转存于中国证 券
登记结算有 限责任公 司，2018 年 4 月4 日 （基 金合 同生效日） 至 2018 年12 月 31 日止期间 获得
的利息收入 为人民币8,115.94 元，2018 年末结 算备 付金余额为 人民币 240,812.58 元。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 44 页 共 71 页
7.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 本报告 期 未发生在 承销期内 参与关联 方承 销证券的情 况。
7.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
本基金本报 告期未发 生其它关 联交易事 项。
7.4.11 利润 分配情况
注：本基金 于本报告 期未进行 利润分配 。
7.4.12 期末 （2018 年 12 月 31 日）本基金持 有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：本基金 本报告期 末未持有 因认购新 发/增发 而流 通受限的证 券。
7.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
注：本基金 本报告期 末未持有 暂时停牌 等流通受 限股 票。
7.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止， 本基金未 持有 银行间市场 债券正回 购交易中 作为质押 的债
券。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年12 月31 日止， 本基金未 持有 交易所市场 债券正回 购交易中 作为质押
的债券。
7.4.13 金融 工具风险及管 理
7.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了政策和程 序来识别及分析 这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程， 通
过可靠的管 理及信息 系统持续 监控上述 各类风险 。
本基金管理人奉行全面风 险管理、全员风险 管理，公 司构建了分工明确、相互 协作、彼 此制
约的风险管理组织架构体 系。董事会负责 公司整体经 营风险的管理，对公司建 立风险管理体系 和德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 45 页 共 71 页
维持其有效性承担最终责 任。董事会下设 风险管理委 员会，协助董事会进行风 险管理，风险管 理
委员会负责起草公司风险 管理战略，审议 、监督、检 查、评估公司经营管理与 受托投资的风险 控
制状况。经理层负责落实 董事会拟定的风 险管理政策 ，并对风险控制的有效执 行承担责任。经 理
层下设风险控制委员会， 协助经理层进行 风险控制， 风险控制委员会负责组织 风险管理体系的 建
设，确定风险管理原则、 目标和方法，审 议风险管理 制度和流程，指导重大风 险事件的处理。 督
察长 负责监督检查公司风 险管理工作的执 行情况，评 价公司内部风险控制制度 的合法性、合规 性
和有效性，并向董事会报 告。监察稽核部 门为日常风 险管理的执行部门，主要 负责对公司经营 管
理和受托投资风险的预警 和事中控制，对 有关风险进 行分析并向经理层汇报。 公司各部门是风 险
控制措施的 执行部门 ，负责识 别和控制 业务活动 中潜 在风险，做 好风险的 事先防范 。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法 主要是通 过定性分析和定量分析的 方法去估测各
种风险产生的可能损失。 从定性分析的角 度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损 失
的频度。而从定量分析的 角 度出发，根据 本基金的投 资目标，结合基金资产所 运用金融工具特 征
通过特定的风险量化指标 、模型，及时可 靠地对各种 风险进行监督、检查和评 估，并通过相应 决
策，将风险 控制在可 承受的范 围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金投资于一家公司 发行的证券市值 不
超过基金资产净值的 10% ，且本基金管理 人管理的全 部基金持有一家公司发行 的证 券不得超过 该
证券的 10% 。
本基金的银行存款均存放 于信用良好的银行 ，申购交 易均通过具有基金销售资 格的金融机构
进行。 另 外， 在交易所 进行的交 易均与中 国证券 登记 结算有限责 任公司完 成证券交 收和款项 清算，
因此违约风险发生的可能 性很小；本基金 在进行银行 间同业市场交易前均对交 易对手进行信用 评
估，以控制 相应的信 用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
注：本基金 本报告期 末以及上 年度末均 未持有按 短期 信用评级列 示的债券 。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 46 页 共 71 页
7.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注：本基金 本报告期 末以及上 年度末均 未持有按 短期 信用评级列 示的资产 支持 证券 。
7.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
注：本基金 本报告期 末以及上 年度末均 未持有按 短期 信用评级列 示的同业 存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
注：本基金 本报告期 末以及上 年度末未 持有按长 期信 用评级列示 的债券投 资。
7.4.13.2.5 按长 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
注：本基金 本报告期 末以及上 年度末均 未持有按 长期 信用评级列 示的资产 支持证券 。
7.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
注：本基金 本报告期 末以及上 年度末均 未持有按 长期 信用评级列 示的同业 存单。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险，是指在履行 以交付现金或其他 金融资产 的方式结算的义务时发 生 资金短缺的风
险。对于本基金而言，体 现在所持金融工 具变现的难 易程度。本基金的流动性 风险一方面来自 于
基金份额持有人可随时要 求赎回其持有的 基金份额， 另一方面来自于投资品种 所处的交易市场 不
活跃而带来 的变现困 难。
7.4.13.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证 券投资基 金运作管理办法》及《公 开募集开放式
证券投资基金流动性风险 管理规定》等有 关法规的要 求建立健全开放式基金流 动性风险管理的 内
部控制体系，审慎评估各 类资产的流动性 ，针对性制 定流动性风险管理措施， 对本基金组合资 产
的流动性风险进行管 理。 本基金的基金管 理人采用监 控基金组合资产持仓集中 度指标、逆回购 交
易的到期日 与交易对 手的集中 度、流动 性受限资 产比 例、基金组 合资产中 7 个工作 日可变现 资产
的可变现价值以及压力测 试等方式防范流 动性风险。 同时，对本基金的申购赎 回情况进行监控 ，
保持基金投 资组合中的可 用现金头寸与之 相匹配，确 保本基金资产的变现能力 与投资者赎回需 求
的匹配与平衡。本基金的 基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎回条款，约定 在非常情况下赎 回
申请的处理 方式，控 制因开放 申购赎回 模式带来 的流 动性风险， 有效保障 基金持有 人利益。
本基金所持的所有证券均 在证券 交易所交易 ，本期末 本基金的资产均能及时变 现。此外，本
基金可通过卖出回购金融 资产方式借入短 期资金应对 流动性需求，其上限一般 不超过基金持有 的
债券资产的 公允价值 。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 47 页 共 71 页
本报告期内 ，本基金 未发生重 大流动性 风险事件 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值 或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素的变动
而发生波动 的风险， 包括利率 风险、外 汇风险和 其他 价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受 市场利率 变动而发生波动的风险。 本基金的生息
资产主要为 银行存款 、结算备 付金及存 出保证金 等。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,978,274.54 - - - - - 8,978,274.54
结算备付金
240,812.58 - - - - - 240,812.58
存出保证金
45,653.10 - - - - - 45,653.10
交易性金融 资产
- - - - - 111,148,588.12 111,148,588.12
应收利息
- - - - - 4,379.87 4,379.87
应收申购款
- - - - - 1,387.90 1,387.90
其他资产
- - - - - - -
资产总计 9,264,740.22 - - - - 111,154,355.89 120,419,096.11
负债
应付证券清 算款 - - - - - 484,143.43 484,143.43
应付赎回款 - - - - - 739.81 739.81
应付管理人 报酬 - - - - - 105,508.03 105,508.03
应付托管费 - - - - - 21,101.59 21,101.59
应付销售服 务费 - - - - - 8,246.56 8,246.56
应付交易费 用 - - - - - 82,913.58 82,913.58
其他负债 - - - - - 450,002.79 450,002.79
负债总计 - - - - - 1,152,655.79 1,152,655.79
利率敏感度 缺口 9,264,740.22 - - - - 110,001,700.10 119,266,440.32
注：表中所示为本基 金资 产及负债的公允 价值，并按 照合约规定的利率重新定 价日或到期日孰 早
者予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
注： 于 2018 年12 月31 日 ， 本基金 未持有交 易性债券 投资， 银 行存款、 结算备 付金以及 存出保证德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 48 页 共 71 页
金均以活期存款利率或相 对固定的利率计 息，假定利 率变动仅影响该类资产的 未来收益，而对 其
本身的公允 价值无重 大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现 金流量因 外汇汇率变动而发生波动 的风险。本基
金的所有资 产及负债 以人民币 计价，因 此无重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金所面临的其他价格 风险主要系市场价 格风险。 市场 价格风险是指基金所 持金融工具的
公允价值或未来现金流量 因除市场利率和 外汇汇率以 外的市场价格因素变动而 发生波动的风险 。
本基金主要投资于证券交 易所上市的股票 ，所面临的 最大市场价格风险由所持 有的金融工具的 公
允价值决定 。本基金 通过投资 组合的分 散化降低 市场 价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
交易性金融 资产-股票 投资 111,148,588.12 93.19
交易性金融 资产 －基金 投资 - -
交易性金融 资产 －债 券投资 - -
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- -
衍生金融资 产－权证 投资 - -
其他 - -
合计 111,148,588.12 93.19
注：本基金投资于股票组 合的比例不低于 基金资产 的 80%；扣除股指期货 合约和国债期货 合约需
缴纳的交易 保证金后 ， 现金或 到期日在 一年以内 的政 府债券占基 金资产净 值的比例 不低于 5%。于
资产负债表 日，本基 金面临的 整体市场 价格风险 列示 如上。
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
本 基金的市 场价格风 险主要源 于证券市 场的系统 性风险 ，即从长 期来看， 本基 金
所 投资的证 券与业绩 比较基准 的变动呈 现线性相 关，且 报告期内 的相关系 数在 资
产负债表日 后短期内 保持不变 ；
以下分析中 ， 除市场 基准发 生变动， 其他影 响基金资 产净值的风 险变量保 持不变。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）
沪深 300 指 数下跌 1% -1,093,943.38 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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沪深 300 指 数上涨 1% 1,093,943.38
注： 本基 金管理人 运用资 本-资产定 价模型方 法对本基 金的市场价 格风险进 行分析 。 下表 为市场价
格风险的敏感性分析，反 映了在其他 变量 不变的假设 下，证券市场组合的价格 发生合理、可能 的
变动时，将 对基金资 产净值产 生的影响 。
7.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
7.4.14.1 公 允价值
7.4.14.1.1 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括银行存 款、结算备付金、存出保 证金、应收利
息、应收申 购款 以及 其他金融 负债，因 其剩余 期限 不长，公允 价值与账 面价值相 若。
7.4.14.1.2 以公允价 值计量的 金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次 金融工具 公允价值
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有的 以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 工具中属
于第一层次 的余额为 人民币 111,148,588.12 元 ，无 划分为第二 层次和第 三层次的 余额。
7.4.14.1.2.2 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券等 ，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非
公开发行等情况，本基金 分别于停牌日至 交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不 将
相关股票和 可转换债 券 等的公 允价值列 入第一 层次； 并根据估值 调整中采 用的对公 允价值计 量整
体而言具有重要意义的输 入值所属的最低 层次，确定 相关股票和可转换 债券公 允价值应属第二 层
次或第三层 次。
7.4.14.1.2.3 第三层 次公允价 值期初金 额和本 期变 动金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于 第三层次 的金融工具，本基金本报 告期未发生第
三层次公允 价值转入 转出情况 。
7.4.14.2 承 诺事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要披露 的重大承 诺事 项。
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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7.4.14.3 其 他事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要披露 的其他重 要事 项。
7.4.14.4 财 务报表的 批准
本财务报表 已于 2019 年3 月 26 日经本 基金的基 金管 理人批准。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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§8 投 资 组合 报告
8.1 期末 基金资产 组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 111,148,588.12 92.30
其中：股票 111,148,588.12 92.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 9,219,087.12 7.66
8 其他各项资 产 51,420.87 0.04
9 合计 120,419,096.11 100.00
8.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产 净值比
例（％）
A 农、林、牧 、渔业 2,896,376.00 2.43
B 采矿业 6,330,221.00 5.31
C 制造业 72,578,447.22 60.85
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
770,859.09 0.65
E 建筑业 3,587,131.20 3.01
F 批发和零售 业 2,468,373.92 2.07
G 交通运输、 仓储和邮 政业 595,279.00 0.50
H 住宿和餐饮 业 255,012.00 0.21
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
7,082,398.80 5.94
J 金融业 1,436,460.00 1.20
K 房地产业 6,780,099.89 5.68
L 租赁和商务 服务业 236,128.00 0.20
M 科学研究和 技术服务 业 709,995.00 0.60 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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N 水利、环境 和公共 设 施管理业 2,970,736.00 2.49
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 151,904.00 0.13
R 文化、体育 和娱乐业 1,962,434.00 1.65
S 综合 336,733.00 0.28
合计 111,148,588.12 93.19
8.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 通过沪港 通交易机 制投 资的港股。
8.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 002115 三维通信 300,400 2,964,948.00 2.49
2 600997 开滦股份 500,400 2,837,268.00 2.38
3 300559 佳发教育 78,000 2,687,100.00 2.25
4 002507 涪陵榨菜 119,500 2,581,200.00 2.16
5 300122 智飞生物 63,600 2,465,136.00 2.07
6 601717 郑煤机 444,200 2,456,426.00 2.06
7 002383 合众思壮 205,700 2,433,431.00 2.04
8 600801 华新水泥 145,400 2,431,088.00 2.04
9 002541 鸿路钢构 343,300 2,409,966.00 2.02
10 300467 迅游科技 102,100 2,341,153.00 1.96
11 300506 名家汇 161,573 2,326,651.20 1.95
12 002001 新和成 154,930 2,325,499.30 1.95
13 600332 白云山 64,700 2,313,672.00 1.94
14 600596 新安股份 211,300 2,258,797.00 1.89
15 000656 金科股份 363,906 2,252,578.14 1.89
16 002228 合兴包装 510,564 2,185,213.92 1.83
17 000789 万年青 200,600 2,184,534.00 1.83
18 601003 柳钢股份 327,330 2,150,558.10 1.80
19 000636 风华高科 200,200 2,150,148.00 1.80
20 000961 中南建设 375,200 2,104,872.00 1.76
21 600569 安阳钢铁 668,700 2,026,161.00 1.70
22 600256 广汇能源 538,700 2,025,512.00 1.70
23 002353 杰瑞股份 133,900 2,008,500.00 1.68
24 002458 益生股份 138,400 1,986,040.00 1.67 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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25 600136 当代明诚 240,200 1,962,434.00 1.65
26 000975 银泰资源 192,100 1,957,499.00 1.64
27 601918 新集能源 630,400 1,897,504.00 1.59
28 600507 方大特钢 183,500 1,833,165.00 1.54
29 600567 山鹰纸业 573,200 1,788,384.00 1.50
30 300130 新国都 155,800 1,763,656.00 1.48
31 600810 神马股份 172,900 1,742,832.00 1.46
32 000338 潍柴动力 224,800 1,730,960.00 1.45
33 601100 恒立液压 87,122 1,725,886.82 1.45
34 002832 比音勒芬 51,040 1,704,736.00 1.43
35 603568 伟明环保 71,800 1,640,630.00 1.38
36 601997 贵阳银行 134,500 1,436,460.00 1.20
37 300638 广和通 52,000 1,434,680.00 1.20
38 000537 广宇发展 189,500 1,419,355.00 1.19
39 000759 中百集团 241,200 1,273,536.00 1.07
40 600170 上海建工 416,000 1,260,480.00 1.06
41 600346 恒力股份 90,445 1,198,396.25 1.00
42 603960 克来机电 40,600 1,127,868.00 0.95
43 002258 利尔化学 85,700 1,126,098.00 0.94
44 601877 正泰电器 42,200 1,022,928.00 0.86
45 002293 罗莱生活 109,124 943,922.60 0.79
46 000546 金圆股份 107,200 928,352.00 0.78
47 002696 百洋股份 101,600 910,336.00 0.76
48 002240 威华股份 117,900 859,491.00 0.72
49 600559 老白干酒 67,400 833,064.00 0.70
50 000606 顺利办 139,600 830,620.00 0.70
51 603017 中衡设计 71,500 709,995.00 0.60
52 002587 奥拓电子 143,957 699,631.02 0.59
53 600481 双良节能 205,400 683,982.00 0.57
54 300461 田中精机 37,700 671,814.00 0.56
55 600740 山西焦化 81,100 649,611.00 0.54
56 300132 青松股份 57,600 595,584.00 0.50
57 000813 德展健康 61,500 564,570.00 0.47
58 300398 飞凯材料 33,300 522,810.00 0.44
59 600681 百川能源 43,500 515,040.00 0.43
60 601155 新城控股 21,275 504,004.75 0.42
61 000429 粤高速A 56,100 470,679.00 0.39
62 300164 通源石油 72,300 449,706.00 0.38
63 600729 重庆百货 15,200 430,160.00 0.36 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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64 002626 金达威 35,000 420,700.00 0.35
65 002389 航天彩虹 33,600 410,256.00 0.34
66 600697 欧亚集团 22,112 406,639.68 0.34
67 600741 华域汽车 22,000 404,800.00 0.34
68 002110 三钢闽光 29,371 375,655.09 0.31
69 300571 平治信息 8,400 369,432.00 0.31
70 300630 普利制药 8,289 365,213.34 0.31
71 600859 王府井 26,404 358,038.24 0.30
72 002661 克明面业 28,700 354,158.00 0.30
73 600777 新潮能源 176,300 336,733.00 0.28
74 300601 康泰生物 9,300 332,754.00 0.28
75 300437 清水源 25,600 299,008.00 0.25
76 300192 科斯伍德 32,300 282,302.00 0.24
77 002373 千方科技 25,100 279,112.00 0.23
78 600623 华谊集团 32,800 265,024.00 0.22
79 000671 阳光城 51,000 264,690.00 0.22
80 000040 东旭蓝天 35,383 255,819.09 0.21
81 601007 金陵饭店 31,600 255,012.00 0.21
82 603636 南威软件 25,678 246,508.80 0.21
83 002127 南极电商 31,400 236,128.00 0.20
84 603638 艾迪精密 9,248 223,894.08 0.19
85 000528 柳工 36,050 218,823.50 0.18
86 000676 智度股份 22,700 215,423.00 0.18
87 300456 耐威科技 8,600 190,232.00 0.16
88 603886 元祖股份 10,500 183,750.00 0.15
89 002798 帝欧家居 13,520 181,303.20 0.15
90 603679 华体科技 8,000 180,640.00 0.15
91 002341 新纶科技 15,200 180,576.00 0.15
92 600760 中航沈飞 6,300 174,573.00 0.15
93 603899 晨光文具 5,600 169,400.00 0.14
94 600699 均胜电子 6,900 161,184.00 0.14
95 603603 博天环境 10,500 155,400.00 0.13
96 300123 亚光科技 16,800 153,384.00 0.13
97 600763 通策医疗 3,200 151,904.00 0.13
98 002717 岭南股份 16,600 147,906.00 0.12
99 000830 鲁西化工 14,800 145,040.00 0.12
100 603606 东方电缆 15,400 137,522.00 0.12
101 000620 新华联 33,600 131,376.00 0.11
102 000825 太钢不锈 31,100 128,754.00 0.11 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
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103 600125 铁龙物流 17,800 124,600.00 0.10
104 000650 仁和药业 22,600 123,848.00 0.10
105 300389 艾比森 7,800 121,914.00 0.10
106 300657 弘信电子 4,100 119,310.00 0.10
107 300401 花园生物 9,800 118,776.00 0.10
108 300146 汤臣倍健 6,900 117,231.00 0.10
109 300523 辰安科技 1,900 113,050.00 0.09
110 300363 博腾股份 12,600 111,636.00 0.09
111 000049 德赛电池 3,800 108,984.00 0.09
112 603501 韦尔股份 3,700 108,743.00 0.09
113 601677 明泰铝业 11,800 103,722.00 0.09
114 603260 合盛硅业 2,360 103,368.00 0.09
115 000042 中洲控股 9,200 103,224.00 0.09
116 002159 三特索道 5,600 98,448.00 0.08
117 600426 华鲁恒升 7,900 95,353.00 0.08
8.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
8.4.1
累计 买入金额超 出期末基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期末基金 资产净
值比例（％ ）
1 600256 广汇能源 7,242,991.32 6.07
2 000537 广宇发展 6,740,932.80 5.65
3 000952 广济药业 6,560,378.47 5.50
4 002001 新和成 6,257,228.06 5.25
5 002127 南极电商 6,100,229.80 5.11
6 601155 新城控股 5,730,044.00 4.80
7 000975 银泰资源 5,474,971.20 4.59
8 300308 中际旭创 5,329,897.00 4.47
9 000040 东旭蓝天 5,226,286.64 4.38
10 002507 涪陵榨菜 5,166,464.92 4.33
11 000656 金科股份 4,989,582.06 4.18
12 000553 沙隆达 A 4,973,177.42 4.17
13 000703 恒逸石化 4,862,454.14 4.08
14 000338 潍柴动力 4,831,054.00 4.05
15 002061 浙江交科 4,817,658.05 4.04
16 000789 万年青 4,784,918.10 4.01 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 56 页 共 71 页
17 600188 兖州煤业 4,629,888.54 3.88
18 600216 浙江医药 4,535,179.00 3.80
19 600346 恒力股份 4,529,762.90 3.80
20 600711 盛屯矿业 4,506,050.61 3.78
21 002293 罗莱生活 4,474,831.91 3.75
22 601100 恒立液压 4,463,491.28 3.74
23 002383 合众思壮 4,422,387.76 3.71
24 600507 方大特钢 4,377,063.00 3.67
25 300349 金卡智能 4,339,305.50 3.64
26 000591 太阳能 4,289,786.34 3.60
27 603889 新澳股份 4,186,154.43 3.51
28 601003 柳钢股份 4,158,657.50 3.49
29 002449 国星光电 4,151,781.60 3.48
30 600997 开滦股份 4,066,347.00 3.41
31 000786 北新建材 3,928,775.40 3.29
32 002832 比音勒芬 3,764,600.00 3.16
33 002353 杰瑞股份 3,686,754.10 3.09
34 002228 合兴包装 3,670,056.28 3.08
35 600569 安阳钢铁 3,661,906.00 3.07
36 603326 我乐家居 3,644,515.61 3.06
37 002110 三钢闽光 3,598,386.09 3.02
38 000636 风华高科 3,522,572.00 2.95
39 600801 华新水泥 3,464,010.00 2.90
40 600136 当代明诚 3,455,483.00 2.90
41 600567 山鹰纸业 3,441,822.00 2.89
42 300467 迅游科技 3,439,295.89 2.88
43 300401 花园生物 3,321,162.51 2.78
44 600596 新安股份 3,233,654.88 2.71
45 600580 卧龙电气 3,185,187.88 2.67
46 300559 佳发教育 3,183,836.00 2.67
47 300241 瑞丰光电 3,173,237.00 2.66
48 601918 新集能源 3,128,156.00 2.62
49 601997 贵阳银行 2,966,327.48 2.49
50 300506 名家汇 2,941,590.79 2.47
51 300122 智飞生物 2,938,961.00 2.46
52 002115 三维通信 2,938,822.32 2.46 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 57 页 共 71 页
53 600308 华泰股份 2,935,336.20 2.46
54 601717 郑煤机 2,826,445.00 2.37
55 000567 海德股份 2,739,304.52 2.30
56 000961 中南建设 2,715,744.03 2.28
57 600170 上海建工 2,689,962.87 2.26
58 600179 安通控股 2,597,820.00 2.18
59 603458 勘设股份 2,550,637.00 2.14
60 601233 桐昆股份 2,547,096.00 2.14
61 600332 白云山 2,534,490.65 2.13
62 600740 山西焦化 2,517,238.30 2.11
63 002685 华东重机 2,438,882.00 2.04
64 002458 益生股份 2,426,552.00 2.03
注：买入金 额均按买 卖成交金 额（成交 单价乘以 成交 数量）填列 ，不考虑 相关交易 费用。
8.4.2
累计 卖出金额超 出期末基金 资产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期末基金 资产净
值比例（％ ）
1 000952 广济药业 5,599,604.66 4.70
2 000703 恒逸石化 5,270,711.18 4.42
3 600256 广汇能源 5,046,555.00 4.23
4 002127 南极电商 4,787,262.50 4.01
5 002061 浙江交科 4,295,103.24 3.60
6 600188 兖州煤业 4,261,030.14 3.57
7 000553 沙隆达 A 4,205,542.17 3.53
8 601155 新城控股 4,139,406.00 3.47
9 000040 东旭蓝天 4,030,458.00 3.38
10 000537 广宇发展 3,996,552.68 3.35
11 300308 中际旭创 3,822,617.00 3.21
12 300349 金卡智能 3,754,275.50 3.15
13 600711 盛屯矿业 3,689,630.00 3.09
14 002449 国星光电 3,608,804.60 3.03
15 000786 北新建材 3,540,363.04 2.97
16 000656 金科股份 3,524,677.00 2.96
17 002110 三钢闽光 3,358,807.00 2.82
18 603889 新澳股份 3,310,962.61 2.78
19 600346 恒力股份 3,270,514.00 2.74
20 000591 太阳能 3,165,235.00 2.65 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 58 页 共 71 页
21 600216 浙江医药 3,163,096.82 2.65
22 300401 花园生物 3,090,994.62 2.59
23 002001 新和成 3,059,111.34 2.56
24 000975 银泰资源 2,949,703.00 2.47
25 000338 潍柴动力 2,944,496.00 2.47
26 603326 我乐家居 2,902,952.99 2.43
27 600580 卧龙电气 2,862,820.00 2.40
28 002507 涪陵榨菜 2,790,031.00 2.34
29 601100 恒立液压 2,778,887.80 2.33
30 601233 桐昆股份 2,745,552.70 2.30
31 600308 华泰股份 2,627,203.48 2.20
32 002293 罗莱生活 2,561,634.00 2.15
注：卖出金 额均按买 卖成交金 额（成交 单价乘以 成交 数量）填列 ，不考虑 相关交易 费用。
8.4.3
买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 393,271,540.98
卖出股票收 入（成交 ）总额 240,103,785.10
注：买入股票成本、卖出 股票收入均按买 卖成交金额 （成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑 相
关交易费用 。
8.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
8.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名债券投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
8.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序所有 资产支持证券 投资明细
注：本基金 本 报告期 末未持有 资产支持 证券。
8.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
8.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
8.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未投资 股指期货 。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 59 页 共 71 页
8.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期末未 投资股指 期货。
8.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
8.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期末未 投资国债 期 货。
8.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未投资 国债期货 。
8.11.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期末未 投资国债 期货。
8.12 投资 组合报告附注
8.12.1 本基 金投资的前十 名证券的发 行主体本期 受到调查 以及处罚的情 况的说明
报告期内，本基金投资的 前十名证券的发行 主体没有 被监管部门立案调查，或 在报告编制日
前一年内受 到公开谴 责、处罚 的情形。
8.12.2 基金 投资的前十名 股票超出基 金合同规定 的备选股 票库情况的说 明
报告期内， 本基金投 资的前十 名股票中 ，没有超 出基 金合同规定 的备选库 之外的股 票。
8.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 45,653.10
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,379.87
5 应收申购款 1,387.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,420.87
8.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
8.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中不 存在流通 受限 情况。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 60 页 共 71 页
8.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
本报告中因四舍五 入原因 ，投资组合报告中 市值占总 资产或净资产比例的分项 之和与合计可
能存在尾差 。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 61 页 共 71 页
§9 基 金 份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
量化
新锐
839 131,059.74 30,002,500.00 27.29% 79,956,621.14 72.71%
新锐 C 275 183,709.23 36,003,420.00 71.27% 14,516,618.70 28.73%
合计 1,114 144,056.70 66,005,920.00 41.13% 94,473,239.84 58.87%
9.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
量化新锐 26,720.46 0.0243%
新锐 C 194,907.53 0.3858%
合计 221,627.99 0.1381%
9.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开放式 基金
量化新锐 0
新锐 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
量化新锐 0~10
新锐 C 0
合计 0~10
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 62 页 共 71 页
§10 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 量化新锐 新锐 C
基金合同生 效日（2018 年 4 月 4 日）基 金
份额总额
137,054,249.41 126,503,983.84
基金合同生效日起至 报告期期末基金 总申
购份额
8,804,252.55 5,387,656.80
减: 基金合 同生 效日起 至报 告期期 末基 金总
赎回份额
35,899,380.82 81,371,601.94
基金合同生效日起至 报告期期末基金 拆分
变动份额（ 份额减少 以"-" 填列）
- -
本报告期期 末基金份 额总额 109,959,121.14 50,520,038.70
注：申购含 红利再投 、转换入 份额；赎 回含转换 出份 额。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 63 页 共 71 页
§11 重 大 事件 揭示
11.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 本基金未 召开基金 份额持有 人大会。
11.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本基金管理 人德邦基 金管 理有 限公司于2018 年1 月 24 日公告， 任命宣培 栋先生 担任公司 副
总经理。
本基金管理 人德邦基 金管理有 限公司于2018 年3 月 31 日公告， 任命洪双 龙先生 担任公司 副
总经理。
本基金管理 人德邦基 金管理有 限公司 于 2018 年 4 月 10 日公告， 姚文平先 生离任公 司董事长 ；
任命左畅女 士担任公 司董事长 。
本基金管理 人德邦基 金管理有 限公司于 2018 年 12 月 19 日公告，任命 岳红婷女 士担任公 司
副总经理。
本基金管理 人德邦基 金管理有 限公司于2018 年 12 月29 日公告 ， 易强先 生离任公 司总经理 ，
担任公司副 董事长； 任命陈 星 德先生担 任公司总 经理 。
本报告期内 托管人的 专门基金 托管部门 未发生重 大的 人事变动。
11.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金资 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
11.4 基金 投资策略的改 变
本报告期本 基金投资 策略未发 生改变。
11.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期应支 付安永华 明会计师 事务所 （特殊 普通合伙 ）审计费 用
9 万 元整 ，该审计 机构自
基金合同生 效日（2018 年4 月4 日）起 向本基金 提供 审计服务。
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 64 页 共 71 页
11.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告 期内 ，基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员未受到 任何稽查 或处罚。
11.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
11.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德邦证券 2 233,977,317.32 37.06% 171,107.05 34.63% -
兴业证券 2 162,280,930.48 25.70% 151,132.18 30.58% -
长江证券 2 122,883,610.21 19.46% 89,865.53 18.19% -
广州证券 2 94,957,926.99 15.04% 69,442.63 14.05% -
大通证券 1 17,212,072.55 2.73% 12,587.17 2.55% -
国泰君安证
券
2 21,040.00 0.00% 19.59 0.00% -
中泰证券 2 - - - - -
注：1 、公司 选择基金 专用交易 单元的基 本选择 标准 ：
（1 ）注册资 本不低 于 1 亿元人 民币；
（2 ）财务状 况良好， 各项风险 监控指标 符合证 监会 的相关规定 ；
（3 ）经营行 为规范， 未就交易 单元发生 违约或 侵权 行为；
（4 ） 内部 管理规范 、 严格 ， 具备 健全的内 部控制制 度 ， 并能满 足投资组 合资产运 作高度保 密的要
求；
（5 ）具备高 效、安全 的通讯条 件，交易 设施符 合代 理各投资组 合进行证 券交易的 需要；
（6 ）研究实 力较强， 能根据需 求提供质 量较高 的研 究报告，以 及相应的 信息咨询 服务；
（7 ）收取的 佣金费率 合理。
公司按如下 流程选择 租用交易 单元的证 券公司：
（1 ）研究部 按照上述 选择标准 对证券公 司进行 初步 筛选，经投 资总 监批 准后提请 总经理审 批；
（2 ） 交易部办 理相关交 易单元， 信息 技术部、 基 金事 务部和监察 稽核部等 相关部门 配合完成 交易
单元租用的 技术准备 、参数调 整及合同 签订并及 时通 知各投资组 合的托管 机构等事 宜。
2、本报告期 内，本基 金新增租 用大通证 券、广 州证 券的交易单 元。 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 65 页 共 71 页
11.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
德邦证券 - - 336,000,000.00 88.54% - -
兴业证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
广州证券 - - 3,500,000.00 0.92% - -
大通证券 - - - - - -
国泰君安证
券
- - 40,000,000.00 10.54% - -
中泰证券 - - - - - -
11.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 基 金份 额 发 售
公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 2 月13 日
2
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 基 金合 同 内 容
摘要
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 2 月13 日
3
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF ）招募说 明书
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 2 月13 日
4
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 上 网发 售 提 示
性公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 2 月26 日
5
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 增加方 正证券、
民 族 证 券 为 代 销 机 构 并 参 加
费率优惠活 动的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 3 月15 日
6
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 增 加大 通 证 券
为代销机构 的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 3 月17 日
7
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 增 加农 业 银 行
为代销机构 的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 3 月23 日 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 66 页 共 71 页
8
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 东 海 证 券 费 率
优惠活动的 公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 3 月30 日
9
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银行费率优 惠活动的 公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 3 月30 日
10
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人员变 更公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 3 月31 日
11
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 基 金合 同 生 效
公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 4 月9 日
12
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人员变 更公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 4 月10 日
13
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 中 兴 通 讯
股票估值方 法的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 4 月20 日
14
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 开放日 常申购、
赎回、 定期 定额申购 业务及参
加费率优惠 活动的公 告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 5 月7 日
15
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 增 加富 济 财 富
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申 购 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证监会 指定媒
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2018 年 5 月9 日
16
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 开 通 基 金 转 换
业务的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 5 月17 日
17
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 万 华 化 学
股票估值方 法的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 5 月31 日
18
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 万 联 证 券
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申 购 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 6 月14 日
19
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
董事会成员 变更的公 告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 6 月16 日
20
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 深 赤 湾 A
股票估值方 法的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 6 月27 日
21
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 费 率
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 6 月30 日 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 67 页 共 71 页
优惠活动的 公告
22
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下证券投 资基金 2018 年 6
月 30 日基金资产净 值和基金
份额净值的 公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月1 日
23
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
增加注册资 本的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月6 日
24
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 中 国 中 铁
股票估值方 法的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月6 日
25
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗下部 分 基 金 增 加 开 源 证 券
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
申 购 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月16 日
26
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 在 恒 天 明 泽 开
通定期定额 申购业务 、 基金转
换 业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月17 日
27
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF ）2018 年第2 季
度报告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月19 日
28
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 国 联 证 券 费 率
优惠活动的 公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 7 月31 日
29
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 调 整 第 一 创 业 证 券
费率优惠活 动的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 8 月2 日
30
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF ）2018 年半年度
报告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 8 月28 日
31
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF ）2018 年半年度
报告摘要
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 8 月28 日
32
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 在 东 海 证 券 开
通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加
费率优惠活 动的公告
中国证监 会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 9 月8 日
33
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 在 众 禄 基 金 开
通定期定额 投资业务 的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 9 月17 日
34
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 基 金 所 持 美 的 集 团
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 9 月22 日 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 68 页 共 71 页
股票估值方 法的公告
35
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机
银行费率优 惠活动的 公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 9 月29 日
36
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF ）2018 年第3 季
度报告
中国 证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 10 月 25 日
37
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 嘉 实 财 富
为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换
业 务 及 参 加 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 11 月 1 日
38
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 湘 财 证 券
为代销机构 的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 11 月 7 日
39
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 更 新招 募 说 明
书（2018 年第 1 号）
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 11 月 15 日
40
德 邦 量 化 新 锐 股 票 型 证 券 投
资基金（LOF） 更 新招 募 说 明
书摘要（2018 年第 1 号）
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 11 月 15 日
41
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 挖 财 基 金
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
投资业务、 基金转换 业务及参
加费率优惠 活动的公 告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 11 月 27 日
42
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 加 基 煜 基 金 基 金
转 换 业 务 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 12 月 11 日
43
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 唐 鼎 耀 华
为代销机构 的公告
中国证监会 指 定媒
体及公司网 站
2018 年 12 月 17 日
44
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 华 鑫 证 券
为代销机构 的公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 12 月 17 日
45
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 蛋 卷 基 金
为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额
投资业务、 基金转换 业务及参
加费率优惠 活动的公 告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 12 月 17 日
46
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人员变 更公告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 12 月 19 日
47 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 中国证监会 指定媒 2018 年 12 月 20 日 德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 69 页 共 71 页
旗 下 部 分 基 金 增 加 攀 赢 基 金
为 代 销 机 构 及 参 加 费 率 优 惠
活动的公告
体及公司网 站
48
德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
提 请 投 资 者 及 时 更 新 过 期 身
份 证 件 或 身 份 证 明 文 件 的 公
告
中国证监会 指定媒
体及公司网 站
2018 年 12 月 26 日
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 70 页 共 71 页
§12 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
12.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
注：本基金 本报告期 内未发生 单一投资 者持有基 金份 额比例达到 或超过 20% 的情况 。
12.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
2018 年4 月10 日， 本基 金管理人 在中国 证监会指 定 媒体及基金 管理人网 站刊登了 《 德邦基
金管理有限 公司高级 管理人员 变更公告》 ，具体 内容 详见公告。
2018 年6 月16 日， 本基 金管理人 在中国 证监会指 定 媒体及基金 管理人网 站刊登了 《 德邦基
金管理有限 公司关于 董事会成 员变更的 公告》 ， 具体 内容详见公 告。
2018 年 7 月 6 日 ，本基金 管理人在 中国证监 会指定媒 体及基金管 理人网站 刊登了《 德邦基
金管理有限 公司关于 增加注册 资本的公 告》 ，具 体内 容详见公告 。
2018 年 12 月 19 日，本基 金管理人 在中国证 监会指定 媒体及基金 管理人网 站刊登了 《 德邦
基金管理有 限公司高 级管理人 员变更公 告》 ，具 体内 容详见公告 。
2018 年 12 月 29 日，本基 金管理人 在中国证 监会指定 媒体及基金 管理人网 站刊登了 《德邦
基金管理有 限公司高 级管理人 员变更公 告》 ，具 体内 容详见公告 。
德邦 量化 新锐 股票 （LOF ）2018 年 年度 报告
第 71 页 共 71 页
§13 备 查 文件 目录
13.1 备查 文件目录
1 、中国证监 会核准基 金募集的 文件；
2 、德邦量化 新锐股票 型证券投 资基金（LOF ）基 金合 同；
3 、德邦量化 新锐股票 型证券投 资基金（LOF ）基 金托 管协议；
4 、德邦量化 新锐股票 型证券投 资基金（LOF ）基 金招 募说明书；
5 、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
6 、报告期内 按照规定 披露的各 项公告。
13.2 存放 地点
上海 市黄浦 区中山东 二路 600 号1 幢2101-2106 单元
13.3 查阅 方式
投资者可在营业时间至公 司办公地点免费查 阅，也可 按工本费购买复印件，亦 可通过公司网
站查询，公 司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本 报告如有 疑问，可 咨询本基 金管理人 。
咨询电话：400-821-7788
德邦 基金管理有限 公司
2019 年 3 月 29 日
