上证消费80 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投
资基金 2018 年度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 及董 事保证本报告所载资 料不 存在虚假记载、误导 性陈 述或重大
遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实性 、 准 确 性 和完 整 性 承 担个 别 及 连 带 责任 。 本 年 度报 告 已 经 三分
之二以 上独 立董 事签 字同 意，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年3 月27 日复 核
了 本 报 告 中的 财 务 指标 、净 值 表 现 、利 润 分 配情 况、 财 务 会 计报 告 、 投资 组合 报 告 等 内容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信 用、勤勉尽责的原则 管理 和运用基金资产，但 不保 证基金一
定盈利 。
基金的过往业绩并不 代 表其 未 来 表 现 。 投 资 有风 险， 投 资 者 在 作 出 投 资决 策前 应 仔 细
阅读本 基金 的招 募说 明书 及其更 新。
本报告财务资料已经 审计 ，德勤华永会计师事 务所 （特殊普通合伙）为 本基 金出具了
2018 年度 无保 留意 见的 审 计报告 ，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基 金简 介 ..................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................... 4
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 4
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
§3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ..................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 5
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ........................................................................................ 8
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ............................................................................................ 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................. 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................. 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .............................................. 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .............................................. 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 .............................................................. 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .......................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 .............................................................. 13
4.9 报 告期 内基 金持 有人 数或基 金资 产净 值预 警说 明 ...................................................... 14
§5 托 管人 报告 ............................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 .................................................................. 14
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明
................................................................................................................................................ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 .................. 14
§6 审 计报 告 ................................................................................................................................... 14
§7 年 度财 务报 表 ........................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ...................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 .............................................................................................................................. 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 .................................................................................. 19
7.4 报 表附 注 .......................................................................................................................... 21
§8 投 资组 合报 告 ........................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 .................................................................................. 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ...................... 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 .............................................................................. 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .......................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 .................. 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ...... 48 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ...... 48
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 .................. 48
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................ 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ........................................................ 49
8.12 投资 组合 报告 附注 ........................................................................................................ 49
§9 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ...................................................................... 50
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .......................................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .......................................................... 50
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 .......................... 51
§10 开放 式 基金 份额 变动 ............................................................................................................. 51
§11 重大 事件 揭示 ......................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................................ 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................ 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................ 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................... 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................................................ 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................................ 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................... 52
11.8 其他 重大 事件 ................................................................................................................ 52
§12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ......................................................................................... 53
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ............................ 53
§13 备 查文 件目 录 ......................................................................................................................... 54
13.1 备查 文件 目录 ................................................................................................................ 54
13.2 存放 地点 ........................................................................................................................ 54
13.3 查阅 方式 ........................................................................................................................ 54
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金简 称 招商上 证消 费 80ETF
场内简 称 消费 ETF
基金主 代码 510150
交易代 码 510150
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 8 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 29,131,550.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 2 月 25 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 以上 证消 费 80 指 数 为标的 指数 ， 采 用完 全复 制法， 即完 全按 照标
的指数 成份 股组 成及 其权 重构建 基金 股票 投资 组合 ，进行 被动 式指 数化
投资。 股票 在投 资组 合中 的权重 原则 上根 据标 的指 数成份 股及 其权 重的
变动而 进行 相应 调整 。但 在因特 殊情 况（ 如流 动性 不足等 ）导 致无 法获
得足够 数量 的股 票时 ，基 金管理 人将 搭配 使用 其他 合理方 法进 行适 当的
替代。
业绩比 较基 准 上证消 费 80 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金
与货币 市场 基金 ，在 证券 投资基 金中 属于 较高 风险 、较高 收益 的投 资品
种；并 且本 基金 为被 动式 投资的 指数 基金 ，采 用完 全复制 法紧 密跟 踪上
证消 费 80 指数 ， 具 有与 标 的指数 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的
风险收 益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 郭明
联系电 话 0755－83196666 （010 ）66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 （010 ）66105798 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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注册地 址
深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
中国深 圳深 南大 道
7088 号招 商银 行大 厦
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 李浩 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券
报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5
其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊
普通合 伙）
中国上 海市 延安 东 路 222 号外滩 中 心 30
楼
注册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任公
司
北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 16,475,799.41 874,449.37 -10,949,368.41
本期利 润 -34,537,422.98 33,011,918.93 -18,142,155.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -1.2382 1.1934 -0.5211
本期加 权平 均净 值利 润率 -26.24% 27.10% -14.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 -23.53% 31.12% -7.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 24,703,397.50 53,799,729.70 25,081,673.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8480 2.0432 0.8380
期末基 金资 产净 值 113,095,477.13 133,695,940.66 115,901,144.39
期末基 金份 额净 值 3.8822 5.0770 3.8720
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 27.95% 67.33% 27.61%
注：1、 基金业 绩指 标不包 括持有 人认（ 申）购 或交 易基金 的各项 费用， 计入 费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字； 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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2 、本期已实现收益 指基金 本期利息收入、投 资收益 、其他收入( 不 含 公允 价 值变 动 收
益)扣 除相 关费 用后 的余 额 ，本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3 、期末 可供分 配利润 ，采 用期末资 产负 债表中 未分 配利润与 未分 配利润 中已 实现部 分
的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -16.48% 1.92% -16.67% 1.97% 0.19% -0.05%
过去六 个月 -23.40% 1.73% -24.19% 1.78% 0.79% -0.05%
过去一 年 -23.53% 1.54% -24.55% 1.58% 1.02% -0.04%
过去三 年 -7.37% 1.30% -9.63% 1.33% 2.26% -0.03%
过去五 年 43.41% 1.58% 37.11% 1.62% 6.30% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
27.95% 1.47% 12.46% 1.51% 15.49% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效/ 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同
期 业绩 比较基 准收 益率变 动的 比较 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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3.2.3 过 去五 年以来 基金 每年净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 【2002】 100 号文 批 准设立 。
目前，公司注册资本 金为 人民币 13.1 亿 元 ， 招 商银 行 股 份 有 限 公 司 持有 公司 全 部 股 权 的
55% ， 招商 证券 股份 有限 公 司持有 公司 全部 股权 的 45% 。
招商基金管理有限公 司首 批获得企业年金基金 投资 管理人资格、基本养 老保 险基金投
资管理资 格；2004 年获得 全国社保 基金 投资管 理人 资格；同 时拥 有 QDII( 合 格境内机 构投
资者) 资格 、专 户理 财（ 特 定客户 资产 管理 计划 ）资 格。
2018 年获 奖情 况如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司·海 通证 券 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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英华奖 公募 基 金 20 年特 别 评选· 公募 基 金20 年最 佳 回报债 券型 基金 （二 级债 ） （ 招商
安瑞进 取债 券） 《 中国 基 金报》
英华奖 公募 基 金 20 年特 别 评选· 公募 基 金20 年最 佳 回报债 券型 基金 （纯 债 ） （ 招商安
心收益 债券 ） 《中 国基 金 报》
英华奖 公募 基 金 20 年特 别 评选· 公募 基 金20 年最 佳 回报债 券型 基金 （纯 债 ） （ 招商信
用添利 债券 （LOF）） 《 中国基 金报 》
英华奖 公募 基金 20 年 特别 评选· 公募 基金20 年 “最 佳固定 收益 基金 管理 人” 《中国
基金报 》
明星基 金奖 ·五 年持 续回 报积极 债券 型明 星基 金（ 招商安 瑞进 取债 券） 《证 券时报 》
明星基 金奖 ·五 年持 续回 报普通 债券 型明 星基 金（ 招商产 业债 券） 《证 券时 报》
明星基 金奖 ·2017 年度 绝 对收益 明星 基金 （招 商丰 融混合 ）《 证券 时报 》
Morningstar 晨星( 中国)2018 年 度普 通债 券型 基金 奖提名 （招 商安 心收 益债 券）
金牛奖 ·五 年期 开放 式债 券型持 续优 胜金 牛基 金（ 招商产 业债 券） 《中 国证 券报》
金基金 奖· 五年 期债 券基 金奖（ 招商 产业 债券 ） 《 上海证 券报 》
公募基 金 20 周 年· “金 基 金”债 券投 资回 报基 金管 理公司 奖《 上海 证券 报》
公募基 金 20 周 年· “金 基 金”行 业领 军人 物奖 （金 旭）《 上海 证券 报》
致敬基 金 20 年 ·基 金行 业 领军人 物奖 （金 旭） 《新 浪》
致敬基 金 20 年 ·最 受投 资 者欢迎 基金 公司 奖《 新浪 》
致敬基 金 20 年 ·区 域影 响 力奖 《新 浪》
金牛奖 ·三 年期 海外 金牛 私募投 资经 理（ 多策 略） 《中国 证券 报》
中国金 融科 技先 锋榜 ·2018 中国AI 金融 先锋 榜《 证 券时报 》
中国金 融科 技先 锋榜 ·2018 年中 国智 能投 顾新 锐榜 《证券 时报 》
金帆奖 ·2018 年度 基金 管 理公司 《21 世 纪经 济报 道 》
2018 年度 教育 扶贫 先锋 企 业《国 际金 融报 》
金鼎奖 ·最 具潜 力基 金公 司《每 日经 济新 闻》
离岸中 资基 金大 奖· 最具 创意产 品· 香港 中资 基金 业协会 、彭 博
中国网 金融 扶贫 先锋 榜· 中国网 精准 扶贫 先锋 机构 《中国 网》
金砖奖 ·最 佳资 产配 置奖 《南方 都市 报》
金禧奖 ·2018 最佳 基金 投 研团队 《投 资时 报》
腾讯理 财通 金企 鹅奖 ·最 佳债券 基金 奖· 腾讯 、晨 星
中国金 融金 领带 奖· 年度 卓越海 外投 资基 金《 华尔 街见闻 》
公募基 金 20 周 年行 业特 别 评选· 卓越 影响 力基 金公 司《界 面· 财联 社》
公募基 金 20 周 年行 业特 别 评选· 最佳 互联 网金 融服 务基金 公司 《界 面· 财联 社》
金蝉奖 ·2018 年度 基金 管 理公司 《华 夏时 报》 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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基情 20 年 最受 欢迎 基金 公 司·东 方财 富、 天天 基金
天天基 金6 周年 定投 榜· 东方财 富、 天天 基金
2018 年东 方风 云榜 连续 三 年稳回 报基 金· 东方 财富 、天天 基金
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏燕青
本基金
基金经
理
2017 年 1
月 13 日
- 6
女，硕 士。2012 年 1 月 加 入招商 基金 管
理有限 公司 量化 投资 部， 曾 任 ETF 专员，
协助指 数类 基金 产品 的投 资管理 工作 ，
现任上 证消 费 80 交易 型开 放式指 数证 券
投资基 金、 深证 电子 信息 传媒产 业
(TMT)50 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基
金、 招 商上 证消 费 80 交易 型开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金、 招商深 证电 子
信息传 媒产 业(TMT)50 交 易型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、 招商沪 深 300
地产等 权重 指数 分级 证券 投资基 金、 招
商沪 深 300 高贝 塔指 数分 级证券 投资 基
金、招 商中 证全 指证 券公 司指数 分级 证
券投资 基金 、招 商富 时中 国 A-H50 指数
型证券 投资 基金 （LOF ） 基金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ：在 本报 告期内 ，本 基金 管理 人严 格遵守 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基
金法 》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理办 法》 等有关 法律 法规 及其 各项 实施准 则的 规定
以 及 本 基 金 的基 金 合 同 等基 金 法 律 文 件的 约 定 ， 本着 诚 实 信 用 、勤 勉 尽 责 的原 则 管 理 和运
用 基 金 资 产 ，在 严 格 控 制风 险 的 前 提 下， 为 基 金 持有 人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 ， 基金
运 作 整 体 合 法合 规 ， 无 损害 基 金 持 有 人利 益 的 行 为。 基 金 的 投 资范 围 以 及 投资 运 作 符 合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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基金管 理人 根据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管
理办法》 和《 证券投 资基 金管理公 司公 平交易 制度 指导意见 》（2011 年修订 ）的规定 ，制
定了 《 招商 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理办 法》 ，对投 资决 策的 内部 控制 、交易 执行 的内
部 控 制 、 公 平交 易 实 施 情况 的 监 控 与 检查 稽 核 、 异常 交 易 的 监 控等 进 行 了 规定 。 为 保 证各
投 资 组 合 在 投资 信 息 、 投资 建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有 公 平 的机 会 ， 基 金管 理 人 合 理设
置 了 各 类 资 产管 理 业 务 之间 以 及 各 类 资产 管 理 业 务内 部 的 组 织 结构 ， 建 立 了科 学 的 投 资决
策 体 系 ， 加 强交 易 执 行 环节 的 内 部 控 制， 并 通 过 工作 制 度 、 流 程和 技 术 手 段保 证 公 平 交易
原 则 的 实 现 。同 时 ， 通 过对 投 资 交 易 行为 的 监 控 、分 析 评 估 和 信息 披 露 来 加强 对 公 平 交易
过程和 结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人已建立较 完善 的研究方法和投资决 策流 程，确保各投资组合 享有 公平的投
资 决 策 机 会。 基 金 管理 人建 立 了 所 有组 合 适 用的 投资 对 象 备 选库 ， 制 定明 确的 备 选 库 建立 、
维 护 程 序 。 基金 管 理 人 拥有 健 全 的 投 资授 权 制 度 ，明 确 投 资 决 策委 员 会 、 投资 总 监 、 投资
组 合 经 理 等各 投 资 决策 主体 的 职 责 和权 限 划 分， 投资 组 合 经 理在 授 权 范围 内可 以 自 主 决策 ，
超 过 投 资 权 限的 操 作 需 要经 过 严 格 的 审批 程 序 。 基金 管 理 人 的 相关 研 究 成 果向 内 部 所 有投
资组合 开放 ，在 投资 研究 层面不 存在 各投 资组 合间 不公平 的问 题。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
基金管理人严格控制 不同 投资组合之间的同日 反向 交易，严格禁止可能 导致 不公平交
易 和 利 益 输 送的 同 日 反 向交 易 。 确 因 投资 组 合 的 投资 策 略 或 流 动性 等 需 要 而发 生 的 同 日反
向 交 易 ， 基 金管 理 人 要 求相 关 投 资 组 合经 理 提 供 决策 依 据 ， 并 留存 记 录 备 查， 完 全 按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合等 除外 。
本报告期内，本基金 各项 交易均严格按照相关 法律 法规、基金合同的有 关要 求执行。
报 告 期 内 ， 公司 所 有 投 资组 合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向 交易 成 交 较 少的 单 边 交 易量
超过该 证券当 日成交 量的 5% 的情 形，在 指数型 投资 组合与 主动型 投资组 合之 间发生 过五次 ，
原 因 是 指 数 型投 资 组 合 为满 足 投 资 策 略需 要 而 发 生反 向 交 易 。 报告 期 内 未 发现 有 可 能 导致
不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率为-23.53% ，同 期 业绩基 准增 长率 为-24.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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1 、报 告期 欧洲 经济 增速 放 缓，美 国经 济逐 步见 顶。 从数据 上看 ，美 国12 月制 造 业PMI
回落至 54.1% ， 大 幅 低 于预 期 ， 新 订 单 指 数 显著 回落 ， 显 示 出 企 业 部 门面 临较 大 的 下 行 压
力。欧 元区 通胀 小幅 下行 ，制造 业 PMI 连 续五 个月 下跌， 制造 业整 体在2018 年以弱 势收 尾 。
展望 2019 年 ， 在 贸 易 摩擦 可 能 蔓 延 、 地 缘 局势 面临 升 级 的 背 景 下 ， 全球 经济 面 临 下 行 压
力。
2 、国 内2018 全年GDP 增长6.6%，比2017 年 下行0.2% ， 分季 度来 看，GDP 一 季度同 比
增长6.8% ， 二季 度同 比增 长6.7% ，三 季度 同比 增长6.5%， 四季 度同 比增 长6.4% ，全 年经 济
增 速 缓 慢 下 行。 分 项 来 看， 拉 动 经 济 的三 驾 马 车 中投 资 增 速 放 缓， 消 费 延 续下 行 ， 进 出口
受中美 贸易 摩擦 影响 增速 低于 2017 年 ，当 前经 济仍 旧面临 下行 压力 ，政 策效 果暂未 显现 。
展望 2019 年 ，房 地产 投资 与消费 仍有 下行 压力 ，出 口依然 受牵 制， 在此 背景 下，经 济进 一
步下滑 的压 力依 然存 在， 后续期 待财 政政 策进 一步 发挥作 用。
3 、报告 期内受 国内金 融去 杠杆的影 响， 资本市 场的 信用风险 持续 上升， 高杠 杆及融 资
依 赖 型 公 司 股价 显 著 回 落， 而 另 一 方 面在 中 美 贸 易摩 擦 影 响 下 ，电 子 行 业 受较 大 影 响 全年
跌幅较 大， 有色 金属 板块 则受到 国内 经济 下行 压力 的影响 ，跌 幅靠 前。 整体 来看 2018 年 A
股普跌， 并多 次探底 ，当 前 A 股 整体估 值水 平处于 底部区域 ，横 向与国 际比 较亦有较 大优
势，长 期来 看具 有较 大配 置价值 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本基金管 理人 本着诚实信用、勤勉 尽责 、合法经营和保障基 金持 有人利益
的 原 则 ， 经 营管 理 和 业 务运 作 稳 健 、 合规 ， 基 金 的投 资 、 交 易 、后 台 等 运 作规 范 有 序 。基
金 管 理 人 的 风险 管 理 及 合规 控 制 部 门 依据 独 立 、 客观 、 公 正 的 原则 ， 主 要 从以 下 几 个 方面
进一步 加强 了公 司内 部控 制和基 金投 资风 险管 理工 作：
1 、公司 实施了 员工全 面培 训和形式 多样 的专题 培训 ，包括不 定期 推送监 管动 态和风 险
案 例 ， 持 续 整理 风 险 点 录入 系 统 定 期 推送 ， 定 期 或不 定 期 组 织 法规 考 试 ， 不定 期 开 展 各类
合规主 题培 训等 ，丰 富培 训形式 ，不 断提 升员 工合 规与风 控意 识；
2 、公司 合规风 控部门 通过 事中合规 控制 系统、 事后 投资风险 管理 系统、 风险 管理模 型
等对基 金投 资合 规情 况及 风险情 况进 行严 格的 内部 监控和 管理 ；
3 、定期 稽核方 面，除 了每 季度会对 各业 务领域 进行 一次全面 的稽 核，并 向监 管部门 提
交 季 度 监 察 稽核 报 告 之 外， 公 司 合 规 部门 还 根 据 监察 稽 核 计 划 ，对 公 司 的 关键 业 务 部 门及
业务流 程进 行了 专项 稽核 和检查 ；
4 、根据 法律法 规的更 新及 业务的发 展变 化情况 ，公 司各业务 部门 对相关 内部 控制制 度
提 出 修 改 意 见和 建 议 ， 并关 注 内 部 控 制制 度 的 健 全性 和 有 效 性 ，进 一 步 完 善了 公 司 内 控制
度体系 ，更 好的 防范 法律 风险和 合规 风险 。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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报告期内，本基金的 投资 运作符合国家相关法 律法 规、监管部门的有关 规定 以及公司
相 关 制 度 的 规定 。 本 基 金的 投 资 目 标 、投 资 决 策 依据 和 投 资 管 理程 序 均 符 合 相 关 基 金 合同
和 招 募 说 明 书的 约 定 ， 未发 现 重 大 异 常交 易 、 利 益输 送 、 内 幕 交易 及 其 他 有损 基 金 投 资者
利 益 的 情 形 。报 告 期 内 ，本 基 金 若 曾 因市 场 波 动 、申 购 赎 回 等 原因 出 现 了 相关 投 资 比 例限
制 被 动 突 破 的情 形 ， 均 在法 规 规 定 的 时间 内 完 成 了调 整 ， 符 合 法律 法 规 和 基金 合 同 的 规定
和 要 求 。 报 告期 内 ， 本 基金 未 出 现 因 权证 未 行 权 、可 转 债 未 及 时卖 出 或 转 股等 有 损 基 金份
额 持 有 人 利 益的 投 资 失 误行 为 。 本 基 金管 理 人 承 诺将 一 如 既 往 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的
原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 规 范 经 营 、 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利
益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序 等事 项的 说明
报告期 内， 本基 金的 估值 业务严 格按 照相 关的 法律 法规、 基金 合同 以及 《 招商 基金管 理
有限公 司基 金估 值委 员会 管理制 度 》 进 行。 基金 核算 部负责 日常 的基 金资 产的 估值业 务， 执
行 基 金 估 值 政策 。 另 外 ，公 司 设 立 由 投资 和 研 究 部门 、 风 险 管 理部 、 基 金 核算 部 、 法 律合
规 部 负 责 人 和基 金 经 理 代表 组 成 的 估 值委 员 会 。 公司 估 值 委 员 会的 相 关 成 员均 具 备 相 应的
专 业 胜 任 能 力和 相 关 工 作经 历 。 公 司 估值 委 员 会 主要 负 责 制 定 、修 订 和 完 善基 金 估 值 政策
和程序 ，定 期评 价现 有估 值政策 和程 序的 适用 性及 对估值 程序 执行 情况 进行 监督。
投资和研究部门以及 基金 核算部共同负 责 关 注相 关投 资 品 种 的 动 态 ， 评判 基金 持 有 的
投 资 品 种 是 否处 于 不 活 跃的 交 易 状 态 或者 最 近 交 易日 后 经 济 环 境发 生 了 重 大变 化 或 证 券发
行 机 构 发 生 了影 响 证 券 价格 的 重 大 事 件， 从 而 确 定估 值 日 需 要 进行 估 值 测 算或 者 调 整 的投
资 品 种 ； 投 资和 研 究 部 门定 期 审 核 公 允价 值 的 确 认和 计 量 ； 研 究部 提 出 合 理的 数 量 分 析模
型 对 需 要 进 行估 值 测 算 或者 调 整 的 投 资品 种 进 行 公允 价 值 定 价 与计 量 并 定 期对 估 值 政 策和
程 序 进 行 评 价， 以 保 证 其持 续 适 用 ； 基金 核 算 部 定期 审 核 估 值 政策 和 程 序 的一 致 性 ， 并负
责 与 托 管 行 沟通 估 值 调 整事 项 ； 风 险 管理 部 负 责 估值 委 员 会 工 作流 程 中 的 风险 控 制 ； 法律
合规 部 负 责 日常 的 基 金 估值 调 整 结 果 的事 后 复 核 监督 工 作 ； 法 律合 规 部 与 基金 核 算 部 共同
负责估 值调 整事 项的 信息 披露工 作。
基金经理代表向估值 委员 会提供估值参考信息 ，参 与估值政策讨论；对 需采 用特别估
值 程 序 的 证 券， 基 金 及 时启 动 特 别 估 值程 序 ， 由 公司 估 值 委 员 会集 体 讨 论 议定 特 别 估 值方
案，咨 询会 计事 务所 的专 业意见 ，并 与托 管行 沟通 后由基 金核 算部 具体 执行 。
本基金管理人参与估 值流 程各方之间不存在任 何重 大利益冲突。截止报 告期 末本基金
管 理 人 已 与 中央 国 债 登 记结 算 有 限 责 任公 司 、 中 证指 数 有 限 公 司签 署 服 务 协议 ， 由 其 按约
定提供 相关 债券 品种 、流 通受限 股 票 的估 值参 考数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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根据相关法律法规的 规定 和基金合同的约定， 以及 本基金的实际运作情 况， 本基金报
告 期 未 进 行 利润 分 配 。 在符 合 分 红 条 件的 前 提 下 ，本 基 金 已 实 现尚 未 分 配 的可 供 分 配 收益
部分， 将严 格按 照基 金合 同的约 定适 时向 投资 者予 以分配 。
4.9 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期内，本基金未 发生 连续二十个工作日出 现基 金份额持有人数量不 满二 百人或者
基金资 产净 值低 于五 千万 元的情 形。
§5
托管人报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 上证 消费 80 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 的托管 过
程中， 严格 遵守 《证 券投 资基金 法》 及其 他法 律法 规和基 金合 同的 有关 规定 ，不存 在任 何损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的 说明
本报告 期内 ，上 证消 费 80 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 的管 理人 —— 招商 基金管 理
有限公 司在 上证 消费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 投资 运作 、基 金资 产净值 计算 、
基 金 份 额 申 购赎 回 价 格 计算 、 基 金 费 用开 支 等 问 题上 ， 不 存 在 任何 损 害 基 金份 额 持 有 人利
益的行为 ，在 各重 要 方面 的运作严 格按 照基金 合同 的规定进 行。 本报告 期内 ，上证消 费 80
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人依 法对 招商 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的上证 消费 80 交 易型 开放 式指数 证
券投资 基金 2018 年年 度报 告中财 务指 标、 净值 表现 、利润 分配 情况 、财 务会 计报告 、投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6
审计报告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金全 体持 有人
审计意 见
我们审 计了 上证 消 费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
的财务 报表 ， 包括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 ， 2018上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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年度的 利润 表、 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务报
表附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计
准则和 中国 证券 监督 管理 委员会 发布 的关 于基 金行 业实
务操作 的有 关规 定编 制， 公允反 映了 上证 消 费 80 交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况、
2018 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工
作。 审 计报 告的 “注 册 会 计师对 财务 报表 审计 的责 任” 部
分进一 步阐 述了 我们 在这 些准则 下的 责任 。 按 照中 国 注册
会计师 职业 道德 守则 ，我 们独立 于上 证消 费 80 交 易 型开
放式指 数证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道德 方面 的其 他责
任。 我们 相信 ， 我 们获 取 的审计 证据 是充 分 、 适 当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息
招商基 金管 理有 限公 司( 以 下简称 “基 金管 理人 ”) 管 理层
对其他 信息 负责 。其 他信 息包括 上证 消 费 80 交易 型 开放
式指数 证券 投资 基 金 2018 年度报 告中 涵盖 的信 息， 但不
包括财 务报 表和 我们 的审 计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也
不对其 他信 息发 表任 何形 式的鉴 证结 论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计，我 们的 责任 是阅 读其 他信
息， 在此 过程 中 ， 考 虑其 他 信息是 否与 财务 报表 或我 们在
审计过 程中 了解 到的 情况 存在重 大不 一致 或者 似乎 存在
重大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作， 如 果我们 确定 其他 信息 存在 重大
错报， 我们 应当 报告 该事 实。 在 这方 面， 我们 无任 何事项
需要报 告。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
基金管 理人 管理 层负 责按 照企业 会计 准则 和中 国证 券监
督管理 委员 会发 布的 关于 基金行 业实 务操 作的 有关 规定
编制财 务报 表， 使其 实现 公允反 映， 并设 计、 执行 和维护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误而
导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 上证 消费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金的 持续 经营 能力 ，披
露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ，并 运用 持续 经营 假
设，除 非基 金管 理人 管理 层计划 清算 上证 消 费 80 交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 终止经 营或 别无 其他 现实 的选
择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上证 消 费 80 交易 型开 放 式指
数证券 投资 基金 的财 务报 告过程 。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我们的 目标 是对 财务 报表 整体是 否不 存在 由于 舞弊 或错
误导致 的重 大错 报获 取合 理保证 ， 并 出具 包含 审计 意 见的
审计报 告 。 合 理保 证是 高 水平的 保证 ， 但并 不能 保 证按照
审计准 则执 行的 审计 在某 一重大 错报 存在 时总 能发 现。 错
报可能 由于 舞弊 或错 误导 致， 如 果合 理预 期错 报单 独 或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经
济决策 ，则 通常 认为 错报 是重大 的。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中， 我们 运用 职 业判
断，保 持职 业怀 疑。 同时 ，我们 也执 行以 下工 作：
(1) 识别和 评估 由于 舞弊 或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报
风险 ， 设 计和 实施 审计 程序 以应对 这些 风险 ， 并获 取充 分、
适当的 审计 证据 ， 作为 发 表审 计 意见 的基 础 。 由 于 舞弊可
能涉及 串通 、 伪 造、 故意 遗漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部控
制之上 ， 未 能发 现由 于舞 弊 导致的 重大 错报 的风 险高 于未
能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
(2) 了解 与审 计相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程
序，但 目的 并非 对内 部控 制的有 效性 发表 意见 。
(3) 评价 基金 管理 人管 理层 选用会 计政 策的 恰当 性和 做
出会计 估计 及相 关披 露的 合理性 。
(4) 对基金 管理 人管 理层 使 用持续 经营 假设 的恰 当性 得出
结论。 同时 ， 根 据获 取的 审计证 据， 就可 能导 致对 上证消
费 80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 持续 经营 能力 产生
重大疑 虑的 事项 或情 况是 否存在 重大 不确 定性 得出 结论。
如果我 们得 出结 论认 为存 在重大 不确 定性 ， 审 计准 则 要求
我们在 审计 报告 中提 请报 表使用 者注 意财 务报 表中 的相
关披露 ；如 果披 露不 充分 ，我们 应当 发表 非无 保留 意见。
我们的 结论 基于 截至 审计 报告日 可获 得的 信息 。 然 而， 未
来的事 项或 情况 可能 导致 上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数
证券投 资基 金不 能持 续经 营。
(5) 评价 财务 报表 的总 体列 报、结 构和 内容( 包括 披露) ，
并评价 财务 报表 是否 公允 反映相 关交 易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和
重大审 计发 现等 事项 进行 沟通， 包括 沟通 我们 在审 计 中识
别出的 值得 关注 的内 部控 制缺陷 。
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 汪芳 吴凌志
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 延安 东 路 222 号外滩 中 心 30 楼
审计报 告日 期 2019 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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会计主 体： 上证 消 费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期 末 2018 年12 月 31
日
上年度 末 2017 年 12 月
31 日
资产：
银行存 款 7.4.7.1 1,949,250.06 2,764,950.33
结算备 付金
401.75 -
存出保 证金
974.56 573.27
交易性 金融 资产 7.4.7.2 111,673,350.09 131,225,680.11
其中： 股票 投资
111,504,059.43 131,198,037.31
基金 投资
- -
债券 投资
169,290.66 27,642.80
资产 支持 证券 投资
- -
贵金 属投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
15,996.92 -
应收利 息 7.4.7.5 490.02 607.26
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
113,640,463.40 133,991,810.97
负债和 所有 者权 益 附注号
本期 末 2018 年12 月 31
日
上年度 末 2017 年 12 月
31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- - 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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应付管 理人 报酬
49,198.36 55,670.48
应付托 管费
9,839.67 11,134.11
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 15,947.62 19,065.72
应交税 费
0.62 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 470,000.00 210,000.00
负债合 计
544,986.27 295,870.31
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 88,392,079.63 79,896,210.96
未分配 利润 7.4.7.10 24,703,397.50 53,799,729.70
所有者 权益 合计
113,095,477.13 133,695,940.66
负债和 所有 者权 益总 计
113,640,463.40 133,991,810.97
注 ： 报 告 截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 3.8822 元 ， 基 金 份 额 总 额
29,131,550.00 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 消 费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期2018 年1 月1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期 间2017 年
1 月1 日至2017 年 12
月 31 日
一、收 入
-33,051,295.06 34,436,072.82
1.利息 收入
22,926.39 17,382.76
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 22,800.34 17,326.97
债券 利息 收入
126.05 55.79
资产 支持 证券 利息
收入
- -
买入 返售 金融 资产
收入
- - 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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其他 利息 收入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
17,918,315.07 2,281,220.50
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 15,447,235.20 47,581.09
基金 投资 收益
- -
债券 投资 收益 7.4.7.13 - 2,807.38
资产 支持 证券 投资
收益
7.4.7.14 - -
贵金 属投 资收 益 7.4.7.15 - -
衍生 工具 收益 7.4.7.16 - -
股利 收益 7.4.7.17 2,471,079.87 2,230,832.03
3.公允 价值 变动 收益 （损
失以 “-” 号填 列）
7.4.7.18 -51,013,222.39 32,137,469.56
4.汇兑 收益 （损 失以
“－ ” 号填 列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.19 20,685.87 -
减：二 、费 用
1,486,127.92 1,424,153.89
1.管理 人报 酬 7.4.10.2.1 658,010.33 607,935.88
2.托管 费 7.4.10.2.2 131,602.12 121,587.25
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 7.4.7.20 75,991.90 74,178.76
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产
支出
- -
6.税金 及附 加
0.57 -
7.其他 费用 7.4.7.21 620,523.00 620,452.00
三、利 润总 额（ 亏损 总额
以“- ”号 填列 ）
-34,537,422.98 33,011,918.93
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以
“- ” 号填 列）
-34,537,422.98 33,011,918.93
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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会计主 体： 上证 消 费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月 31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,896,210.96 53,799,729.70 133,695,940.66
二、本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本期
利润）
- -34,537,422.98 -34,537,422.98
三、本 期基 金份 额交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“ －” 号
填列）
8,495,868.67 5,441,090.78 13,936,959.45
其中：1.基 金申 购款 224,533,671.97 145,963,455.57 370,497,127.54
2.基 金赎 回款 -216,037,803.30 -140,522,364.79 -356,560,168.09
四、本 期向 基金 份额 持
有人分 配利 润产 生的 基
金净值 变动 （净 值减 少以
“－” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
88,392,079.63 24,703,397.50 113,095,477.13
项目
上年度 可比 期 间2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基 金 未分配 利润 所有者 权益 合计
一、期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
90,819,470.69 25,081,673.70 115,901,144.39
二、本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本期
利润）
- 33,011,918.93 33,011,918.93
三、本 期基 金份 额交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“ －” 号
填列）
-10,923,259.73 -4,293,862.93 -15,217,122.66 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基 金赎 回款 -10,923,259.73 -4,293,862.93 -15,217,122.66
四、本 期向 基金 份额 持
有人分 配利 润产 生的 基
金净值 变动 （净 值减 少以
“－” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,896,210.96 53,799,729.70 133,695,940.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
____金旭___
____ 欧 志明______
____ 何剑 萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
上证消 费 80 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金( 以下 简 称“本 基金 ”) 系由 基金 管 理人招
商基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、《 上证 消费 80 交易 型开 放
式指数 证券 投资 基金 基金 合同 》 (以 下简 称“ 基金 合 同”) 及其 他有 关法 律法 规 的规定 ，经 中
国证券监 督管 理委员 会( 以 下简称“ 中国 证监会 ”)证 监许可[2010]1360 号文 批 准公开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
685,530,280.00 份， 经德 勤华永会 计师事 务所 有限 公司验证 ，并出 具了 编号 为德师报(验)
字(10) 第0089 号验 资报 告 。基金 合同 于 2010 年 12 月 8 日正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人
为招商 基金管 理有限 公司 ，基金 托管人 为中国 工商 银行股 份有限 公司( 以下简 称“中 国工商
银行”)。
根据《 招商 基金 管理 有限 公司关 于上 证消 费 80 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 份
额折算 日的 公告 》 ，本 基金 的基金 管理 人 于 2011 年2 月 11 日对 本基 金进 行基 金 份额折 算。
根据《 上证 消费 80 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 更新的 招募 说明 书》 中约 定的基 金份 额
折算公 式， 基金 份额 折算 比例 为 0.32957540( 以四 舍五入 的方 法保 留小 数点 后 8 位) ，折 算
后基金 份额 总额 为 225,931,550.00 份 ，折 算后 基金 份额净 值为 3.037 元 。本 基金管 理人 已
根 据 上 述 折 算比 例 ， 对 各基 金 份 额 持 有人 认 购 的 基金 份 额 进 行 了折 算 ， 并 由中 国 证 券 登记
结算有 限责 任公 司上 海分 公司 于 2011 年2 月14 日 进行了 变更 登记 。
根据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法 》 、基 金合 同及截 至报 告期 末最 新公 告的 《上 证
消费 80 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金更 新的 招募 说明书 》的 有关 规定 ，本 基金的 投资 范
围为具有 良好 流动性 的金 融工具, 包括上 证消 费 80 指数的成 份股 及其备 选成 份股、一 级市上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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场 新 发 股 票 、债 券 、 权 证以 及 经 中 国 证监 会 批 准 的允 许 本 基 金 投资 的 其 它 金融 工 具 。 本基
金 投 资 于 上 证 消费 80 指数 的 成 份 股 及 其 备选 成 份股 的 资 产 比 例 不 低于 该 基金 资 产 净 值 的
90% 。为 更好地 实现 投资目 标，本基 金可 少量投 资于 部分非成 份股 、一级 市场 新发股票 、债
券 、 权 证 及 中国 证 监 会 允许 基 金 投 资 的其 他 金 融 工具 ， 该 部 分 资产 比 例 不 高于 基 金 资 产净
值的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为标 的指 数。 本基 金标的 指数 为上 证消 费 80 指数。
7.4.2
会 计报 表的 编制基 础
本基金的 财务 报表按 照财 政部颁布 的企 业会计 准则 及相关规 定( 以 下简称 “企 业会计 准
则”)以 及中国 证监 会发布 的关于 基金行 业实务 操作 的有关 规定编 制，同 时在 具体会 计核算
和信息 披露 方面 也参 考了 中国证 券投 资基 金业 协会 发布的 若干 基金 行业 实务 操作。
7.4.3
遵 循企 业会 计准则 及其 他有 关规定 的声 明
本基金财务报表的编 制符 合企业会计准则和中 国证 监会发布的关于基金 行业 实务操作
的有关 规定 的要 求， 真实 、完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2018
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的业务特 点和 风险管理要求，本基 金将 所持有的金融资产在 初始 确认时划
分 为 以 公 允 价值 计 量 且 其变 动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 和 贷 款 及应 收 款 项 ，暂 无 金 融 资产
划 分 为 可 供 出售 金 融 资 产或 持 有 至 到 期投 资 。 除 衍生 工 具 所 产 生的 金 融 资 产在 资 产 负 债表
中 以 衍 生 金 融资 产 列 示 外， 其 他 以 公 允价 值 计 量 且其 公 允 价 值 变动 计 入 损 益的 金 融 资 产在
资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。
本基金持有的各类应 收款 项、买入返售金融资 产等 在活跃市场中没有报 价、 回收金额
固定或 可确 定的 非衍 生金 融资产 分类 为贷 款及 应收 款项。
2) 金 融负 债的 分类
根据本基金的业务特 点和 风险管理要求，本基 金将 持有的金融负债在初 始确 认时划分
为 以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 和 其 他 金 融负 债 。 本 基金 暂 无 分 类为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 负债 。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 23 页 共 55 页
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金融负债 于本 基金成为金融工具合 同的 一方时，于交易日按 公允 价值在资
产负债表 内 确认 。 以 公 允价 值 计 量 且 其变 动 计 入 当期 损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关
交 易 费 用 计 入当 期 损 益 ；支 付 的 价 款 中包 含 已 宣 告但 尚 未 发 放 的现 金 股 利 或债 券 起 息 日或
上 次 除 息 日 至购 买 日 止 的利 息 ， 单 独 确认 为 应 收 项目 。 贷 款 及 应收 款 项 和 其他 金 融 负 债的
相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
以公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融 资产 按照公允价值进行后 续计 量，贷款
及应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产 现金 流量的合同权利已终 止或 该金融资产所有权上 几乎 所有的风
险 和 报 酬 已 转移 时 ， 终 止确 认 该 金 融 资产 。 终 止 确认 的 金 融 资 产的 成 本 按 移动 加 权 平 均法
于 交 易 日 结 转。 金 融 负 债的 现 时 义 务 全部 或 部 分 已经 解 除 的 ， 才能 终 止 确 认该 金 融 负 债或
其一部 分。
金融负债 全部 或部分 终止 确认的， 将终 止确认 部分 的账面价 值与 支付的 对价( 包括转 出
的非现 金资 产或 承担 的新 金融负 债) 之间 的差 额， 计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指市场参 与者 在计量日发生的有序 交易 中，出售一项资产所 能收 到或者转
移 一 项 负 债 所需 支 付 的 价格 。 本 基 金 对以 公 允 价 值进 行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根
据 对 计 量 整 体具 有 重 大 意义 的 最 低 层 次的 输 入 值 确定 公 允 价 值 计量 层 次 。 第一 层 次 输 入值
是 在 计 量 日 能够 取 得 的 相同 资 产 或 负 债在 活 跃 市 场上 未 经 调 整 的报 价 ； 第 二层 次 输 入 值是
除 第 一 层 次 输入 值 外 相 关资 产 或 负 债 直接 或 间 接 可观 察 的 输 入 值； 第 三 层 次输 入 值 是 相关
资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
1) 对于银行间市场交 易的 固定收益品种，以及 交易 所上市交易或挂牌转 让的 固定收益
品种( 可 转 换债 券 、 资 产 支持 证 券 和 私募 债 券 除外) ，按 照 第 三 方估 值 机 构提 供的 估 值 确定
公允价 值。
2) 对存在活跃市场的 其他 投资品种，如估值日 有市 价的，采用市价确定 公允 价值；估
值 日 无 市 价 ，且 最 近 交 易日 后 经 济 环 境未 发 生 重 大变 化 且 证 券 发行 机 构 未 发生 影 响 证 券价
格 的 重 大 事 件的 ， 采 用 最近 交 易 市 价 确定 公 允 价 值； 对 于 发 行 时明 确 一 定 期限 限 售 期 的股
票 ， 包 括 但 不限 于 非 公 开发 行 股 票 、 首次 公 开 发 行时 股 票 公 司 股东 公 开 发 售股 份 、 通 过大
宗交易 取得 的带 限售 期的 股票等 ，按 照监 管机 构或 行业协 会的 有关 规定 确定 公允价 值。
3) 对存在活跃市场的 其他 投资品种，如估值日 无市 价且最 近 交 易 日 后 经济 环境 发 生 了
重 大 变 化 或 证券 发 行 机 构发 生 了 影 响 证券 价 格 的 重大 事 件 或 基 金管 理 人 估 值委 员 会 认 为必上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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要 时 ， 参 考 类似 投 资 品 种的 现 行 市 价 及重 大 变 化 等因 素 ， 调 整 最近 交 易 市 价， 确 定 公 允价
值。
4) 当投 资品种 不再 存在活 跃市场， 基金 管理人 估值 委员会认 为必 要时， 采用 市场参 与
者 普 遍 认 同 ，且 被 以 往 市场 实 际 交 易 价格 验 证 具 有可 靠 性 的 估 值技 术 ， 确 定投 资 品 种 的公
允 价 值 。 估值 技 术 包括 参考 熟 悉 情 况并 自 愿 交易 的各 方 最 近 进行 的 市 场交 易中 使 用 的 价格 、
参 照 实 质 上 相同 的 其 他 金融 工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折 现法 和 期 权 定价 模 型 等 。采
用估值 技术 时 ， 尽可 能最 大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有抵销已 确认 金融资产和金融负债 的法 定权利，且目前可执 行该 种法定权
利 ， 同 时 本 基金 计 划 以 净额 结 算 或 同 时变 现 该 金 融资 产 和 清 偿 该金 融 负 债 时， 金 融 资 产和
金 融 负 债 以 相互 抵 销 后 的金 额 在 资 产 负债 表 内 列 示。 除 此 以 外 ，金 融 资 产 和金 融 负 债 在资
产负债 表内 分别 列示 ，不 予相互 抵销 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行 基金 份额所对应的金额。 基金 份额折算引起的实收 基金 份额变动
于 基 金 份 额 折算 日 根 据 折算 前 的 基 金 份额 数 及 确 定的 折 算 比 例 计算 认 列 。 申购 、 赎 回 、转
换及红 利再 投资 等引 起的 实收基 金的 变动 分别 于上 述各交 易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指申购、 赎回 、转入、转出及红利 再投 资等事项导致基金份 额变 动时，相
关 款 项 中 包含 的 未 分配 利润 。 根 据 交易 申 请 日利 润分 配( 未 分 配利 润) 已 实现与 未 实 现 部分
各 自 占 基 金 净值 的 比 例 ，损 益 平 准 金 分为 已 实 现 损益 平 准 金 和 未实 现 损 益 平准 金 。 损 益平
准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 利 润 分 配( 未 分 配 利
润)。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确认和 计量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的债券利 息收 入在持有债券期内， 按债 券的票面价值和票面 利率 计算的利
息 扣 除 适 用 情况 下 由 债 券发 行 企 业 代 扣代 缴 的 个 人所 得 税 后 的 净额 ， 逐 日 确认 债 券 利 息收
入 。 贴 息 债 视同 到 期 一 次性 还 本 付 息 的附 息 债 ， 根据 其 发 行 价 、到 期 价 和 发行 期 限 推 算内
含票面 利率 后， 逐日 确认 债券利 息收 入。
买入返售金融资产收 入按 买入返售金融资产的 摊余 成本在返售期内以实 际利 率法逐日
计提。
- 投资 收益 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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买卖股票差价收入为 卖出 股票交易日的成交总 额扣 除应结转的股票投资 成本 的差额确
认；
赎回差 价收 入为 赎回 当日 按结转 股票 的成 交总 额扣 除其投 资成 本的 差额 确认 。
债券投资 收益 为卖出 债券 交易日的 成交 总额扣 除应 结转的债 券投 资成本 与应 收利息( 若
有)后 的差 额确 认。
衍 生 工 具 投 资 收 益 为 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 衍 生 工 具 投 资 成 本 后 的 差 额 确
认。
股利收入于除息日按 上市 公司宣告的分红派息 比例 计算的金额确认，由 上市 公司代扣
代缴的 个人 所得 税于 卖出 交易日 按实 际代 扣代 缴金 额确认 。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动收益于 估值 日按以公允价值计量 且其 变动计入当期损益的 金融 资产的公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失确 认， 并于 相关 金融 资产卖 出或 到期 时转 出计 入投资 收益 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的基金管理人 报酬 和基金托管费按基金 合同 及相关公告约定的费 率和 计算方法
逐日计 提。
以公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融 资产 的交易费用发生时按 照确 定的金额
计入交 易费 用。
卖出回购金融资产支 出按 卖出回购金融资产款 的摊 余成本在回购期内以 实际 利率逐日
计提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 在符 合有关 基金分 红条 件的前提 下， 本基金 每年 收益分配 次数 最多 为 12 次，每 次
收益分配 比例 不得低 于该 次可供分 配利 润的 5% ，基 金的收益 分配 比例应 当以 期末可供 分配
利润为 基准 计算 。若 基金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2) 本 基金 收益 分配 方式 采 用现金 分红 ；
3) 当 基金 净值 增长 率超 过 标的指 数同 期增 长率 达 到1%以上 时， 可进 行收 益分 配；
4) 本基 金以使 收益 分配后 基金份额 净值 增长率 尽可 能贴近标 的指 数同期 增长 率为原 则
进 行 收 益 分 配。 基 于 本 基金 的 性 质 和 特点 ， 本 基 金收 益 分 配 不 须以 弥 补 浮 动亏 损 为 前 提，
收 益 分 配 后 有可 能 使 除 息后 的 基 金 份 额净 值 低 于 面值 ， 即 基 金 收益 分 配 基 准日 的 基 金 份额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 可能 低于 面值；
5) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 外 币交 易 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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本基金 本报 告期 内无 外 币 交易。
7.4.4.13
分 部报 告
根据本基金的内部 组织机 构、管理要求及内 部报告 制度，本基金整体 为一个 报告分部，
且 向 管 理 层 报告 时 采 用 的会 计 政 策 及 计量 基 础 与 编制 财 务 报 表 时的 会 计 政 策与 计 量 基 础一
致。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 重大 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2005]103 号 文 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策
问题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税务 总局关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通
知》 、2008 年9 月18 日 《 上海、 深圳 证券 交易 所关 于做好 证券 交易 印花 税征 收方式 调整 工
作的通知 》、 财税[2012]85 号《关 于实 施上市 公司 股息红利 差别 化个人 所得 税政策有 关问
题的通知 》、 财税[2014]48 号《关 于实 施全国 中小 企业股份 转让 系统挂 牌公 司股息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红利 差别化
个人所得 税政 策有关 问题 的通知》 、财 税[2016]36 号《关于 全面 推开营 业税 改征增值 税试
点的通 知》 、财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教育 辅助 服务 等增 值税政 策的 通
知》、 财税[2017]56 号《 关于资 管产 品增 值税 有关 问题的 通知 》、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知 》 及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作， 主要 税
项列示 如下 ：
1) 证券 投资基 金(封 闭式 证券投资 基金 ，开放 式证 券投资基 金) 管 理人运 用基 金买卖 股
票、债 券免 征增 值税 ；2018 年 1 月 1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他
增值税应 税行 为，以 基金 管理人为 增值 税纳税 人， 暂适用简 易计 税方法 ，按 照 3%的 征收 率
缴纳增 值税 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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2) 对证 券投资 基金 从证券 市场中取 得的 收入， 包括 买卖股票 、债 券的差 价收 入，股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基 金取得 的股 票股息 、红利收 入， 由上市 公司 在收到相 关扣 收税款 当月 的法定 申
报 期 内 向 主 管税 务 机 关 申报 缴 纳 ； 从 公开 发 行 和 转让 市 场 取 得 的上 市 公 司 股票 ， 持 股 期限
在1 个月 以内(含1 个月) 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限在1 个月 以
上至1 年( 含1 年)的 ，暂 减按50% 计入 应纳 税所 得 额；持 股期 限超 过1 年的 ，股息 红利 所得
暂免征 收个 人所 得税 。上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
4) 对基 金取得 的债 券利息 收入，由 发行 债券的 企业 在向基金 支付 上述收 入时 代扣代 缴
20% 的 个人 所得 税， 暂不 缴 纳企业 所得 税。
5) 对于 基 金从 事 A 股 买 卖，出 让方 按 0.10% 的税 率缴纳 证券(股票)交 易印 花税， 对受
让方不 再缴 纳印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1
银 行存 款
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
活期存 款 1,949,250.06 2,764,950.33
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - -
存款 期 限 1-3 个月 - -
存款 期 限 3 个 月以 上 - -
其他存 款 - -
合计 1,949,250.06 2,764,950.33
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期 末 2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 133,767,008.98 111,504,059.43 -22,262,949.55
贵金属 投资- 金交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 170,998.57 169,290.66 -1,707.91
银行间 市场 - - -
合计 170,998.57 169,290.66 -1,707.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 133,938,007.55 111,673,350.09 -22,264,657.46
项目
上年度 末 2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 28 页 共 55 页
股票 102,448,115.37 131,198,037.31 28,749,921.94
贵金属 投资- 金交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 28,999.81 27,642.80 -1,357.01
银行间 市场 - - -
合计 28,999.81 27,642.80 -1,357.01
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 102,477,115.18 131,225,680.11 28,748,564.93
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4
买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 各项 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2
期 末买 断式 逆回购 交易 中取 得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5
应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 390.77 553.00
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 0.20 -
应收债 券利 息 98.65 53.96
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 0.40 0.30
合计 490.02 607.26
7.4.7.6
其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 29 页 共 55 页
交易所 市场 应付 交易 费用 15,947.62 19,065.72
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 15,947.62 19,065.72
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目 本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 420,000.00 160,000.00
应付指 数使 用费 50,000.00 50,000.00
合计 470,000.00 210,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 26,331,550.00 79,896,210.96
本期申 购 74,000,000.00 224,533,671.97
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -71,200,000.00 -216,037,803.30
基金份 额折 算变 动份 额 - -
本期末 29,131,550.00 88,392,079.63
注：本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 （金 ）额 ，本 期赎回 含转 换出 份（ 金） 额。
7.4.7.10
未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 69,389,645.82 -15,589,916.12 53,799,729.70
本期利 润 16,475,799.41 -51,013,222.39 -34,537,422.98
本期基 金份 额交 易
产生的 变动 数
9,500,213.57 -4,059,122.79 5,441,090.78
其中： 基金 申购 款 251,196,980.29 -105,233,524.72 145,963,455.57
基金 赎回 款 -241,696,766.72 101,174,401.93 -140,522,364.79
本期已 分配 利润 - - -
本期末 95,365,658.80 -70,662,261.30 24,703,397.50
7.4.7.11
存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 22,391.90 16,977.01
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - - 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 30 页 共 55 页
结算备 付金 利息 收入 400.05 343.31
其他 8.39 6.65
合计 22,800.34 17,326.97
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1
股 票投 资收 益项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
-1,756,601.65 -910,721.74
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 17,203,836.85 958,302.83
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 15,447,235.20 47,581.09
7.4.7.12.2
股 票投 资收 益 —— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 23,643,139.99 24,518,133.85
减：卖 出股 票成 本总 额 25,399,741.64 25,428,855.59
买卖股 票差 价收 入 -1,756,601.65 -910,721.74
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 356,560,168.09 15,217,122.66
减：现 金支 付赎 回款 总额 -1,981,529.91 164,738.66
减：赎 回股 票成 本总 额 341,337,861.15 14,094,081.17
赎回差 价收 入 17,203,836.85 958,302.83
7.4.7.12.4 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无股 票申 购差 价收入 。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
债券投 资收 益 — —买卖 债 券 （ 债
转股及 债券 到期 兑付 ） 差 价收入
- 2,807.38 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 31 页 共 55 页
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收
入
- -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收
入
- -
合计 - 2,807.38
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
- 24,809.40
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
- 21,999.71
减：应 收利 息总 额 - 2.31
买卖债 券差 价收 入 - 2,807.38
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券赎 回差 价收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券申 购差 价收入 。
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.15 贵 金属 投资收 益
7.4.7.15.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15.2
贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.15.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 赎回 差价收 入。
7.4.7.15.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 申购 差价收 入。
7.4.7.16 衍 生工 具收益
7.4.7.16.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 32 页 共 55 页
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具买 卖权证 差价 收入 。
7.4.7.16.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具其 他 投资 收益 。
7.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,471,079.87 2,230,832.03
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,471,079.87 2,230,832.03
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -51,013,222.39 32,137,469.56
—— 股 票投 资 -51,012,871.49 32,138,826.57
—— 债 券投 资 -350.90 -1,357.01
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值
变动产 生的 预估 增值 税
- -
合计 -51,013,222.39 32,137,469.56
7.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期 间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 - -
替代损 益 20,685.87 -
合计 20,685.87 -
注：1、 本基金 的赎 回费率 按基金 持有人 持有该 部分 基金份 额的时 间分段 递减 设定， 于持有
人赎回 基金 份额 时收 取， 赎回费 总额 按一 定比 例归 入基金 资产 ；
2 、本基 金的转 换费由 赎回 费和申购 费补 差两部 分组 成，其中 赎回 费总额 按一 定比例 归
入转出 基金 的基 金资 产； 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 33 页 共 55 页
3 、替代 损益收 入是指 投资 者采用可 以现 金替代 方式 申购本基 金时 ，补入 被替 代股票 的
实 际 买 入 成 本与 申 购 确 认日 估 值 的 差 额或 强 制 退 款的 被 替 代 股 票在 强 制 退 款计 算 日 与 申购
确认日 估值 的差 额。
7.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 75,991.90 74,178.76
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 75,991.90 74,178.76
7.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
上市年 费 60,000.00 60,000.00
指数使 用费 200,000.00 200,000.00
银行费 用 523.00 452.00
合计 620,523.00 620,452.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东
招商上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接
基金( 以 下简 称“ 招商 上证 消费 80ETF 联接”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基
金 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 34 页 共 55 页
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管
理费
658,010.33 607,935.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
0.00 0.00
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×
0.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.50% ÷ 当年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托
管费
131,602.12 121,587.25 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 35 页 共 55 页
注：支付 基金 托管人 中国 工商银行 的基 金托管 费按 前一日基 金资 产净值 ×0.10% 的年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.10% ÷当 年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券 （含 回购） 交易
本基金本 报告 期内及 上年 度可比期 间无 与关联 方进 行银行间 同业 市场的 债券 （含回购 ）
交易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
持有的 基金 份
额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的 基金 份
额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
招商上 证消 费 80ETF 联
接
25,255,483.00 86.6946% 23,655,483.00 89.8370%
招商证 券股 份有 限公 司 607,172.00 2.0842% - -
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 1,949,250.06 22,391.90 2,764,950.33 16,977.01
注 ： 本 基 金 的银 行 存 款 由基 金 托 管 人 中国 工 商 银 行股 份 有 限 公 司保 管 ， 按 银行 同 业 利 率计
息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月 31 日 ）本 基金持 有的 流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 36 页 共 55 页
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券代 码 证券名 称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备
注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券代 码 证券名 称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末成 本总
额
期末估 值总
额
备
注
110049 海尔转 债
2018 年
12 月 20
日
2019 年
1 月 18
日
新债未
上市
100.00 100.00 1,420 141,998.76 141,998.76 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为指数型基金 ，本 基金的运作涉及的金 融工 具主要包括股票投资 等。 与这些金
融 工 具 有 关 的风 险 ， 以 及本 基 金 的 基 金管 理 人 管 理这 些 风 险 所 采取 的 风 险 管理 政 策 如 下所
述。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金管理人 从事 风险管理的目标是提 升本 基金风险调整后收益 水平 ，保证本
基 金 的 基 金 资产 安 全 ， 维护 基 金 份 额 持有 人 利 益 。基 于 该 风 险 管理 目 标 ， 本基 金 的 基 金管
理 人 风 险 管 理的 基 本 策 略是 识 别 和 分 析本 基 金 运 作使 本 基 金 面 临各 种 类 型 的风 险 ， 确 定适
当 的 风 险 容 忍度 ， 并 及 时可 靠 地 对 各 种风 险 进 行 监督 ， 将 风 险 控制 在 限 定 的范 围 之 内 。本
基 金 目 前 面 临的 主 要 风 险包 括 ： 市 场 风险 、 信 用 风险 和 流 动 性 风险 。 与 本 基金 相 关 的 市场
风险主 要包 括利 率风 险和 市场价 格风 险。
本基金的基金管理 人建立 了以全面、独立、 互相制 约以及定性和定量 相结合 为原则的，
监 事 会 、 董 事会 及 下 设 风险 控 制 委 员 会、 督 察 长 、风 险 管 理 委 员会 、 法 律 合规 部 和 风 险管
理部等 多层 次的 风险 管理 组织架 构体 系。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 37 页 共 55 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指金融工 具的 一方到期无法履行约 定义 务致使本基金遭受损 失的 风险。本
基金的 信用 风险 主要 存在 于银行 存款 、结 算备 付金 、存出 保证 金及 其他 。
本基金的银行存款存 放于 本基金的基金托管人 中国 工商银行，与 该 银 行存 款相 关 的 信
用 风 险 不 重 大。 本 基 金 在证 券 交 易 所 进行 的 交 易 均与 中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 完成
证券交 收和 款项 清算 ，因 此违约 风险 发生 的可 能性 很小。
对于与债券投资、资 产支 持证券投资相关的信 用风 险，本基金的基金管 理人 通过对投
资 品 种 的 信 用等 级 评 估 来选 择 适 当 的 投资 对 象 ， 并限 制 单 个 投 资品 种 的 持 有比 例 来 管 理信
用风险 。附 注7.4.13.2.1 至7.4.13.2.6 列 示了 于本 报告期 末及 上年 度末 本基 金所持 有的 债
券投资 的信 用评 级， 该信 用评级 不包 括本 基金 所持 有的国 债、 央行 票据 、政 策性金 融债 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的资 产支 持证 券投 资。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的同 业存 单投 资。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
AAA 141,998.76 -
AAA 以下 27,291.90 27,642.80
未评级 - -
合计 169,290.66 27,642.80
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按长 期信 用评 级列 示的资 产支 持证 券投 资。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按长 期信 用评 级列 示的同 业存 单投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 38 页 共 55 页
流动性风险是指没有 足够 资金以满足到期债务 支付 的风险。本基金流动 性风 险来源于
开 放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动 性风 险 ， 因 部分 投 资 品 种 交易 不 活 跃 而出 现 的 变 现风
险 以 及 因 投 资集 中 而 无 法在 市 场 出 现 剧烈 波 动 的 情况 下 以 合 理 价格 变 现 投 资的 风 险 。 本基
金所持 有的 交易 性金 融资 产在证 券交 易所 交易 ，除 附注 7.4.12 所披 露的 流通 受限不 能自 由
转 让 的 基 金 资产 外 ， 本 基金 未 持 有 其 他有 重 大 流 动性 风 险 的 投 资品 种 ， 本 基金 所 持 有 的金
融 负 债 的 合约 到 期 日为 一年 以 内 且 不计 息 ， 因此 账面 余 额 即 为未 折 现 的合 约到 期 现 金 流量 。
可赎回 基金 份额 净值( 所 有 者权益)无 固定 到 期 日且 不 计息。
本基金 申购 赎回 采用 一篮 子股票 的形 式， 流动 性风 险相对 较低 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所 持金 融工具的公允价值或 未来 现金流量因所处市场 各类 价格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指利率敏 感性 金融工具的公允价值 及将 来现金流受市场利率 变动 而发生波
动 的 风 险 。 本基 金 持 有 的利 率 敏 感 性 资产 主 要 是 银行 存 款 、 债 券投 资 。 本 基金 的 基 金 管理
人 日 常 通 过 对利 率 水 平 的预 测 、 分 析 收益 率 曲 线 及优 化 利 率 重 新定 价 日 组 合等 方 法 对 上述
利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2018
年
12
月
31
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,949,250.06 - - - - - 1,949,250.06
结算
备付
金
401.75 - - - - - 401.75
存出
保证
金
974.56 - - - - - 974.56
交易
性金
- - - 27,291.90 141,998.76 111,504,059.43 111,673,350.09 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 39 页 共 55 页
融资
产
应收
利息
- - - - - 490.02 490.02
其他
资产
- - - - - 15,996.92 15,996.92
资产
总计
1,950,626.37 - - 27,291.90 141,998.76 111,520,546.37 113,640,463.40
负债
应付
管理
人报
酬
- - - - - 49,198.36 49,198.36
应付
托管
费
- - - - - 9,839.67 9,839.67
应付
交易
费用
- - - - - 15,947.62 15,947.62
应交
税费
- - - - - 0.62 0.62
其他
负债
- - - - - 470,000.00 470,000.00
负债
总计
- - - - - 544,986.27 544,986.27
利率
敏感
度缺
口
1,950,626.37 - - 27,291.90 141,998.76 110,975,560.10 113,095,477.13
上年
度末
2017
年
12
月
31
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,764,950.33 - - - - - 2,764,950.33
存出
保证
金
573.27 - - - - - 573.27
交易 - - - - 27,642.80 131,198,037.31 131,225,680.11 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 40 页 共 55 页
性金
融资
产
应收
利息
- - - - - 607.26 607.26
资产
总计
2,765,523.60 - - - 27,642.80 131,198,644.57 133,991,810.97
负债
应付
管理
人报
酬
- - - - - 55,670.48 55,670.48
应付
托管
费
- - - - - 11,134.11 11,134.11
应付
交易
费用
- - - - - 19,065.72 19,065.72
其他
负债
- - - - - 210,000.00 210,000.00
负债
总计
- - - - - 295,870.31 295,870.31
利率
敏感
度缺
口
2,765,523.60 - - - 27,642.80 130,902,774.26 133,695,940.66
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1.若市 场利 率平 行上 升或 下降 50 个 基点
2.其他 市场 变量 保持 不变
3.仅存 在公 允价 值变 动对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单
位：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12
月 31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12
月 31 日 ）
1. 市 场利 率平 行上 升 50 个基点 -4,573.92 -680.02
2. 市 场利 率平 行下 降 50 个基点 4,727.41 700.82
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险是指交 易性 金融资产的公允价值 受市 场利率和外汇汇率以 外的 市场价格
因 素 变 动 发 生波 动 的 风 险， 该 风 险 可 能与 特 定 投 资品 种 相 关 ， 也有 可 能 与 整体 投 资 品 种相
关 。 本 基 金 所持 有 的 金 融资 产 以 公 允 价值 计 量 ， 所有 市 场 价 格 因素 引 起 的 金融 资 产 公 允价上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 41 页 共 55 页
值 变 动 均 直 接反 映 在 当 期损 益 中 。 本 基金 在 构 建 资产 配 置 和 基 金资 产 投 资 组合 的 基 础 上，
通过建 立事 前和 事后 跟踪 误差的 方式 ，对 基金 资产 的市场 价格 风险 进行 管理 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产-
股票投 资
111,504,059.43 98.59 131,198,037.31 98.13
交易性 金融 资产-
基金投 资
- - - -
交易性 金融 资产-
贵金属 投资
- - - -
衍生金 融资 产- 权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 111,504,059.43 98.59 131,198,037.31 98.13
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.若对 市场 价格 敏感 的权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单
位：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12
月 31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12
月 31 日 ）
1. 权 益性 投资 的市 场价 格 上升
5%
5,575,202.97 6,559,901.87
2. 权 益性 投资 的市 场价 格 下降
5%
-5,575,202.97 -6,559,901.87
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量 的金融 资产和负债主要包 括应收 款项和其他金融负 债，其 账面价
值与公 允价 值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i)各 层次 金融 工具 公允 价 值
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 12 月 31 日的账上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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面价值 。
单位： 人民 币元
资产
本期末(2018 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资
产
股票投资 111,504,059.43
- - 111,504,059.43
债券投资 27,291.90
- 141,998.76
169,290.66
合计 111,531,351.33 - 141,998.76
111,673,350.09
资产
上年度末(2017 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资
产
股票投资 128,132,287.19 3,065,750.12 - 131,198,037.31
债券投资 27,642.80 - - 27,642.80
合计 128,159,929.99 3,065,750.12 - 131,225,680.11
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本 基金 投资 的证 券 ， 若出现 重大 事项 停牌 、 交 易不活 跃( 包括 涨跌 停时 的 交易不
活跃) 、 或 属于 非公 开发 行 等情况 ， 本 基金 分别 于停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交
易不活跃期间及限 售期间 根据估值调整中采 用的不 可观察输入值对于 公允价 值的影
响程度 ，确 定相 关证 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 43 页 共 55 页
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 111,504,059.43 98.12
其中： 股票 111,504,059.43 98.12
2 固定收 益投 资 169,290.66 0.15
其中： 债券 169,290.66 0.15
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,949,651.81 1.72
7 其他资 产 17,461.50 0.02
8 合计 113,640,463.40 100.00
注：此 处的 股票 投资 项含 可退替 代款 估值 增值 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 480,216.00 0.42
B 采矿业 - -
C 制造业 91,357,077.70 80.78
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,520,921.68 5.77
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 891,894.00 0.79
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
1,647,319.04 1.46
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,409,491.65 1.25
L 租赁和 商务 服务 业 5,176,441.90 4.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 613,852.00 0.54
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 735,785.00 0.65
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,671,060.46 2.36 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 44 页 共 55 页
S 综合 - -
合计 111,504,059.43 98.59
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 境内 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
8.3.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股）
公允价 值
（元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600519 贵州茅 台 19,513
11,512,865.1
3
10.18
2 600887 伊利股 份 481,386
11,014,111.6
8
9.74
3 600276 恒瑞医 药 180,808 9,537,622.00 8.43
4 600104 上汽集 团 270,593 7,216,715.31 6.38
5 601888 中国国 旅 76,200 4,587,240.00 4.06
6 603288 海天味 业 63,344 4,358,067.20 3.85
7 600690 青岛海 尔 288,850 4,000,572.50 3.54
8 600660 福耀玻 璃 109,900 2,503,522.00 2.21
9 601933 永辉超 市 299,514 2,357,175.18 2.08
10 600741 华域汽 车 122,997 2,263,144.80 2.00
11 600518 康美药 业 235,220 2,166,376.20 1.92
12 600436 片仔癀 24,499 2,122,838.35 1.88
13 600196 复星医 药 80,511 1,873,490.97 1.66
14 600637 东方明 珠 160,871 1,647,319.04 1.46
15 600332 白云山 44,728 1,599,473.28 1.41
16 600867 通化东 宝 114,845 1,596,345.50 1.41
17 601607 上海医 药 92,406 1,570,902.00 1.39
18 600201 生物股 份 91,344 1,516,310.40 1.34
19 600177 雅戈尔 196,035 1,409,491.65 1.25
20 600535 天士力 72,239 1,386,988.80 1.23
21 600872 中炬高 新 44,300 1,305,078.00 1.15
22 600438 通威股 份 152,400 1,261,872.00 1.12
23 600066 宇通客 车 105,055 1,244,901.75 1.10
24 600398 海澜之 家 143,593 1,217,668.64 1.08
25 600085 同仁堂 44,059 1,211,622.50 1.07 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 45 页 共 55 页
26 600699 均胜电 子 42,989 1,004,223.04 0.89
27 603589 口子窖 28,600 1,003,002.00 0.89
28 600600 青岛啤 酒 27,900 972,594.00 0.86
29 600298 安琪酵 母 38,300 966,309.00 0.85
30 603858 步长制 药 35,290 892,131.20 0.79
31 600977 中国电 影 60,300 863,496.00 0.76
32 600566 济川药 业 25,700 861,721.00 0.76
33 600779 水井坊 26,654 844,132.18 0.75
34 600297 广汇汽 车 197,150 800,429.00 0.71
35 603833 欧派家 居 9,610 766,109.20 0.68
36 600079 人福医 药 75,038 760,885.32 0.67
37 601238 广汽集 团 73,427 755,563.83 0.67
38 600572 康恩贝 126,000 747,180.00 0.66
39 600763 通策医 疗 15,500 735,785.00 0.65
40 600315 上海家 化 26,600 726,180.00 0.64
41 600161 天坛生 物 33,895 720,268.75 0.64
42 601098 中南传 媒 56,375 704,687.50 0.62
43 600809 山西汾 酒 20,000 701,000.00 0.62
44 600521 华海药 业 60,120 664,927.20 0.59
45 603259 药明康 德 8,200 613,852.00 0.54
46 600258 首旅酒 店 38,400 612,864.00 0.54
47 600138 中青旅 45,710 589,201.90 0.52
48 600373 中文传 媒 44,096 573,688.96 0.51
49 603369 今世缘 39,200 568,008.00 0.50
50 600511 国药股 份 24,378 566,788.50 0.50
51 600771 广誉远 19,400 560,078.00 0.50
52 600060 海信电 器 62,221 540,078.28 0.48
53 601633 长城汽 车 95,895 537,012.00 0.47
54 600056 中国医 药 42,645 536,047.65 0.47
55 600380 健康元 76,872 512,736.24 0.45
56 600062 华润双 鹤 42,040 508,263.60 0.45
57 600598 北大荒 56,100 480,216.00 0.42
58 600702 舍得酒 业 20,900 476,938.00 0.42
59 600216 浙江医 药 53,600 465,248.00 0.41
60 603816 顾家家 居 10,200 459,000.00 0.41
61 600682 南京新 百 51,600 453,048.00 0.40
62 603883 老百姓 9,500 448,495.00 0.40
63 600597 光明乳 业 48,800 407,968.00 0.36
64 600623 华谊集 团 44,100 356,328.00 0.32
65 603658 安图生 物 6,900 337,341.00 0.30
66 603515 欧普照 明 11,975 333,743.25 0.30
67 600559 老白干 酒 26,685 329,826.60 0.29
68 600859 王府井 23,900 324,084.00 0.29 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 46 页 共 55 页
69 600754 锦江股 份 13,100 279,030.00 0.25
70 600715 文投控 股 59,100 265,950.00 0.24
71 603156 养元饮 品 4,700 195,426.00 0.17
72 603486 科沃斯 4,200 193,326.00 0.17
73 601019 山东出 版 21,400 167,348.00 0.15
74 603868 飞科电 器 4,200 160,356.00 0.14
75 600687 刚泰控 股 35,549 147,528.35 0.13
76 603587 地素时 尚 6,300 138,537.00 0.12
77 600929 湖南盐 业 14,400 118,512.00 0.10
78 603596 伯特利 4,200 96,054.00 0.08
79 603103 横店影 视 4,300 95,890.00 0.08
80 603013 亚普股 份 4,700 82,908.00 0.07
8.3.2 期末积极投资按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的所有股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2%或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600779 水井坊 2,014,728.00 1.51
2 603288 海天味 业 1,502,976.48 1.12
3 600600 青岛啤 酒 1,334,094.00 1.00
4 600872 中炬高 新 1,182,655.00 0.88
5 600276 恒瑞医 药 1,166,236.50 0.87
6 600315 上海家 化 1,132,410.00 0.85
7 600258 首旅酒 店 1,016,250.60 0.76
8 603858 步长制 药 1,013,750.00 0.76
9 600062 华润双 鹤 854,377.35 0.64
10 600682 南京新 百 831,255.00 0.62
11 600763 通策医 疗 816,614.36 0.61
12 600702 舍得酒 业 797,591.00 0.60
13 600572 康恩贝 757,455.00 0.57
14 600380 健康元 679,350.40 0.51
15 600216 浙江医 药 667,463.90 0.50
16 603259 药明康 德 656,593.44 0.49
17 600771 广誉远 621,747.00 0.47
18 600690 青岛海 尔 619,391.98 0.46
19 600887 伊利股 份 609,668.00 0.46
20 600559 老白干 酒 551,930.40 0.41 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
第 47 页 共 55 页
注：1、 买入包 括基 金二级 市场上 主动的 买入、 新股 、配股 、债转 股、换 股及 行权等 获得的
股票；
2 、基金 持有的 股票分 类为 交易性金 融资 产的， 本项 的“累计 买入 金额” 按买 卖成交 金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2%或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 1,793,836.00 1.34
2 600104 上汽集 团 1,102,313.00 0.82
3 600276 恒瑞医 药 1,022,033.00 0.76
4 600839 四川长 虹 789,413.38 0.59
5 600779 水井坊 789,259.48 0.59
6 600166 福田汽 车 731,158.24 0.55
7 600873 梅花生 物 694,570.70 0.52
8 600737 中粮糖 业 627,691.00 0.47
9 600827 百联股 份 613,166.72 0.46
10 601258 庞大集 团 606,688.16 0.45
11 600418 江淮汽 车 590,319.79 0.44
12 600122 宏图高 科 585,803.00 0.44
13 601966 玲珑轮 胎 577,879.00 0.43
14 600664 哈药股 份 566,740.00 0.42
15 600645 中源协 和 545,098.42 0.41
16 600594 益佰制 药 514,200.00 0.38
17 603766 隆鑫通 用 480,664.00 0.36
18 601718 际华集 团 476,708.00 0.36
19 601888 中国国 旅 457,719.00 0.34
20 600633 浙数文 化 433,135.26 0.32
注：1、 卖出主 要指 二级市 场上主 动的卖 出、换 股、 要约收 购、发 行人回 购及 行权等 减少的
股票；
2 、基金持有的股票 分类为 交易性金融资产的 ，本项 “累计卖出金额” 按买卖 成交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 28,248,396.61
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 23,643,139.99 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 48 页 共 55 页
注：1、 买入包 括基 金二级 市场上 主动的 买入、 新股 、配股 、债转 股、换 股及 行权等 获得的
股 票 ， 卖 出 主要 指 二 级 市场 上 主 动 的 卖出 、 换 股 、要 约 收 购 、 发行 人 回 购 及行 权 等 减 少的
股票；
2 、“买 入股票 成本（ 成交 ）总额” 、“ 卖出股 票收 入（成交 ）总 额”均 按买 卖成交 金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 169,290.66 0.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 169,290.66 0.15
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110049 海尔转 债 1,420 141,998.76 0.13
2 113012 骆驼转 债 290 27,291.90 0.02
8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 49 页 共 55 页
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.12 投 资组 合报告 附注
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体未 有被 监管部门立案调查， 不存 在报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库，本 基 金管 理人 从 制 度
和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。
8.12.1 期 末其 他各项 资产 构成
金额单 位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 974.56
2 应收证 券清 算款 15,996.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 490.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,461.50 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 50 页 共 55 页
8.12.2 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113012 骆驼转 债 27,291.90 0.02
8.12.3 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.3.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
8.12.3.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人
户数
（户）
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
招商上 证消 费 80ETF 联
接
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
779 37,396.08 285,272.00 0.98% 3,590,795.00 12.33% 25,255,483.00 86.69%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 胡惠君 250,000.00 0.86%
2 招商证 券股 份有 限公 司 202,472.00 0.70%
3 陈玮 130,000.00 0.45%
4 张斌 119,139.00 0.41%
5 魏雪峰 103,000.00 0.35%
6
恒安标 准人 寿保 险有 限公 司－投 连险
04
82,800.00 0.28%
7 夏阳 73,100.00 0.25%
8 盖慧 65,255.00 0.22%
9 郑文芝 60,000.00 0.21%
10 喻淑奎 58,000.00 0.20%
注：前 十名 持有 人为 除招 商上证 消 费80ETF 联 接基 金以外 的前 十名 持有 人。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 51 页 共 55 页
本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 及本基 金基 金经 理未 持有 本基金 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2010 年 12 月 08 日) 基 金份
额总额
685,530,280.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 26,331,550.00
本报告 期基 金总 申购 份额 74,000,000.00
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 71,200,000.00
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,131,550.00
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
招商基金 第五 届监事 会监 事周松先 生因 工作原 因辞 任公司监 事会 监事职 务。2018 年 2
月12 日 ，经 招商 基金 管理 有限公 司股 东会2018 年第 一次会 议审 议通 过， 选举 彭家文 先生 担
任公司 第五 届监 事会 监事 。
2018 年 7 月 23 日， 经招 商基金 管理 有限 公司 第五 届董事 会 2018 年 第五 次会 议审议 通
过，增 选金 旭女 士为 公司 第五届 董事 会副 董事 长。
本基金 本报 告期 内基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
11.3
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 的审 计事 务所无 变化 ，目 前德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 已
为本基 金提 供审 计服 务 8 年，本 报告 期应 支付 给德 勤华永 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 的
报酬为 人民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期，基金管理 人没 有受到监管部门的稽 查或 处罚，亦未收到关于 基金 管理人的
高级管 理人 员、 托管 人及 其高级 管理 人员 受到 监管 部门的 稽查 或处 罚的 书面 通知或 文件 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证 券 2 51,889,619.00 100.00% 47,739.43 100.00% -
安信证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华安证 券 2 - - - - -
注 ： 基 金 交易 佣 金 根据 券商 季 度 综 合评 分 结 果给 与分 配 ， 券 商综 合 评 分根 据研 究 报 告 质量 、
路 演 质 量 、 联合 调 研 质 量以 及 销 售 服 务质 量 打 分 ，从 多 家 服 务 券商 中 选 取 符合 法 律 规 范经
营的综 合能 力靠 前的 券商 给与佣 金分 配， 季度 评分 和佣金 分配 分别 由专 人负 责。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 产品 缴纳 增值
税的提 示性 公告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-01-02
2
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2017 年第 4 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-01-19
3
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
更新的 招募 说明 书摘 要（ 二零一 八年 第一 号）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-01-20 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 53 页 共 55 页
4
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
更新的 招募 说明 书（ 二零 一八年 第一 号）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-01-20
5
关于上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资
基金修 订基 金合 同的 公告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-03-22
6
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
托管协 议（2018 年 3 月 22 日修 订）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-03-22
7
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金合 同（2018 年 3 月 22 日修 订）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-03-22
8
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2017 年度 报告 摘要
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-03-30
9
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2017 年度 报告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-03-30
10
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2018 年第 1 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-04-23
11
招商基 金管 理有 限公 司关 于降低 旗下 基金 在招
商银行 定期 定额 投资 最低 限额的 公告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-05-29
12
招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 证券 投资
基金变 更基 金份 额净 值小 数点后 保留 位数 及修
改基金 合同 、托 管协 议的 公告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-06-29
13
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金合 同（2018 年 7 月 6 日修订 ）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-07-06
14
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
托管协 议（2018 年 7 月 6 日修订 ）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-07-06
15
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2018 年第 2 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-07-19
16
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
更新的 招募 说明 书（ 二零 一八年 第二 号）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-07-20
17
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
更新的 招募 说明 书摘 要（ 二零一 八年 第二 号）
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-07-20
18
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2018 年半 年度 报告 摘要
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-08-28
19
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2018 年半 年度 报告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-08-28
20
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
2018 年第 3 季 度报 告
中国证 券报 、证 券时
报、上 海证 券报
2018-10-24
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年度报告
第 54 页 共 55 页
类
别
的时间 区间
机
构
1 20180101-20181231 23,655,483.00 1,600,000.00 - 25,255,483.00 86.69%
产品特 有风 险
本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况， 可能 会出 现 集中赎 回甚 至巨 额赎 回从 而引发 基金 净值 剧
烈波动 ， 甚 至引 发基 金的 流动性 风险 ， 基 金管 理人 可能无 法及 时变 现基 金资 产以应 对基 金份 额持 有人 的赎回 申请 ， 基 金 份
额持有 人可 能无 法及 时赎 回持有 的全 部基 金份 额。
注：报 告期 末持 有份 额占 比按照 四舍 五入 方法 保留 至小数 点后 第2 位。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中国 证券监 督管理 委员 会批准上 证消 费 80 交易 型开放式 指数 证券投 资基 金设立 的
文件；
3 、《 上证 消费80 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
4 、《 上证 消费80 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 、《 上证 消费80 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
13.3 查 阅方 式
上述文件可在招商基 金管 理有限公司互联网站 上查 阅，或者在 营 业 时 间内 到招 商 基 金
管理有 限公 司查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2019 年 3 月 28 日 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2018 年度报告
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