上证50 等权 重 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月28 日 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 8
3.1 主 要会 计 数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算 、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55
9.2 目 标基 金的 期末 基金 份额持 有人 户数 及持 有人 结构 ............................................................ 55
9.3 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 55
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 67
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金简 称 银华上 证 50 等权 ETF
场内简 称 50 等权
基金主 代码 510430
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 23 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 61,924,510.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年9 月 24 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最
小 化 ，努 力实 现与 标的 指数 表 现相 一致 的长 期投 资收
益。在正 常市 场情 况下 ，本 基 金日 均跟 踪偏 离度 的绝
对值不 超 过 0.2% ， 年跟 踪 误差不 超 过 2% 。
投资策 略 本基金 主要 采取 完全 复制 法跟踪 标的 指数 —— 上证50
等 权 重指 数， 即完 全按 照标 的 指数 的成 份股 组成 及其
权 重 构建 基金 股票 投资 组合 ， 并根 据标 的指 数成 份股
及其权 重的 变动 而进 行相 应调整 。
本 基 金投 资于 标的 指数 成份 股 及备 选成 份股 的资 产比
例不低 于基 金资 产净 值 的90%。
业绩比 较基 准 上证 50 等 权重 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 型基 金， 预期 风 险与 预期 收益 水平 高于
混 合 型基 金、 债券 型基 金与 货 币市 场基 金。 本基 金为
指 数 型基 金， 主 要 采用 完全 复 制法 跟踪 标的 指数 的表
现 ， 具有 与标 的指 数所 代表 的 市场 组合 相似 的风 险收
益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省深圳市深南大道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告 备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -3,786,376.35 2,224,888.07 -4,270,055.04
本期利 润 -18,566,874.08 13,156,170.27 -8,440,587.48
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3052 0.1980 -0.1134
本期加 权平 均净 值利 润率 -21.68% 13.62% -8.93%
本期基 金份 额净 值增 长率 -18.29% 14.20% -7.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 13,205,103.22 15,852,022.88 16,880,959.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2132 0.2737 0.2347
期末基 金资 产净 值 77,691,879.03 88,960,223.18 96,774,154.75
期末基 金份 额净 值 1.255 1.536 1.345
3.1.3 累计 期末 指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 25.50% 53.60% 34.50%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动 收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.73% 1.50% -9.52% 1.55% 0.79% -0.05%
过 去六 个月 -4.85% 1.40% -7.72% 1.47% 2.87% -0.07%
过去一 年 -18.29% 1.29% -22.33% 1.33% 4.04% -0.04%
过去三 年 -13.75% 1.17% -21.11% 1.20% 7.36% -0.03%
过去五 年 32.80% 1.54% 27.53% 1.57% 5.27% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
25.50% 1.50% 16.17% 1.54% 9.33% -0.04%
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长 率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同的规定 ， 本基金自基金 合同生效 起 六个月内为建 仓期，建 仓 期结束时本 基金的各
项投资比例已 达到基金 合 同的规定：本 基金投资 于 标的指数成分 股及备选 成 份股的资产 比例不低
于基金 资产 的90% 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业 绩 比较 基准收 益率 的比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 于2018 年度 、2017 年度 及2016 年 度均 未进行 利润 分配 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至2018 年12 月 31 日 ， 本基金 管理 人管 理 着 111 只证券 投资 基金 ， 具 体包 括银华 优势 企业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华中小 盘精选混 合 型证券投资 基金、 银
华纯债 信用 主题 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 银
华上 证50 等权 重交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、 银 华永 兴纯 债债 券 型发起 式证 券投 资
基金（LOF ） 、 银华交易 型 货币市场基金 、银华信 用 四季红债券型 证券投资 基 金、银华中 证转债指
数增强 分级 证券 投资 基金 、银华 信用 季季 红债 券型 证券投 资基 金、 银华 中 证 800 等 权重 指数 增强
分级证券投资 基金、银 华 恒生中国企业 指数分级 证 券投资基金、 银华多利 宝 货币市场基 金、银华
活钱宝货币市 场基金、 银 华双月定期理 财债券型 证 券投资基金、 银华高端 制 造业灵活 配 置混合型
证券投资基金 、银华惠 增 利货币市场基 金、银华 回 报灵活配置定 期开放混 合 型发起式证 券投资基
金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 、 银 华 中国 梦30 股票 型证 券投 资 基金 、 银 华恒 利灵 活银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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配置混合型证 券投资基 金 、银华聚利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 汇 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银华战略 新兴灵活 配 置定期开放 混合型发
起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵活 配置定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、银华 互联网主
题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 生态环保 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华 合利债
券型证券投资 基金、银 华 添益定期开放 债券型证 券 投资基金、银 华远景债 券 型证券投资 基金、 银
华双动力债券 型证券投 资 基金、银华大 数据灵活 配 置定期开放混 合型发起 式 证券投资基 金、银华
多元视野灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华惠 添 益货币市场基 金、银华 鑫 锐定增灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、 银 华通 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 银 华沪 港深 增长 股票型 证券 投资 基金 、
银华鑫盛灵活 配置混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 银 华添泽定期开 放债券型 证 券投资基金 、银华体
育文化 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 银 华上 证5 年期国 债指 数证 券投 资基 金、 银 华上 证 10 年期
国债指数证券 投资基金 、 银华盛世精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金 、银华惠安 定期开 放
混合型证券投 资基金、 银 华添润定期开 放债券型 证 券投资基金、 银华惠丰 定 期开放混合 型证券投
资基金 、银 华中 债-5 年 期 国债期 货期 限匹 配金 融债 指数证 券投 资基 金、 银华 中债-10 年 期国 债期
货期限匹配金 融债指数 证 券投资基金、 银华万物 互 联灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华中证 5
年期地方政府 债指数证 券 投资基金、银 华中证 10 年期地方政府 债指数证 券 投资基金、银 华中债
AAA 信用债 指数证券 投资 基金、银华明 择多策略 定 期开放混合型 证券投资 基 金、银华智 能 汽车量
化优选股票型 发起式证 券 投资基金、银 华信息科 技 量化优选股票 型发起式 证 券投资基金 、银华新
能源新材料量 化优选股 票 型发起式证券 投资基金 、 银华农业产业 股票型发 起 式证券投资 基金、银
华智荟内在价 值灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金、银华中证 全指医药 卫 生指数增强 型发起式
证券投资基金 、银华食 品 饮料量化优选 股票型发 起 式证券投资基 金、银华 医 疗健康量化 优选股票
型发起式证券 投资基金 、 银华文体娱乐 量化优选 股 票型发起式证 券投资基 金 、银华估值 优势混合
型证券投资基 金、银华 多 元动力灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳健 增 利灵活配置 混合型发
起式证券投资 基金、银 华 多元收益定期 开放混合 型 证券投资基金 、银华瑞 泰 灵活配置混 合型证券
投资基金 、银 华岁丰定 期 开放债券型发 起式证券 投 资基金、银华 智荟分红 收 益灵活配置 混合型发
起式证 券投 资基 金、 银华 心诚灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 积极 成长 混合型 证券 投资 基金 、
银华瑞和灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华中 小 市值量化优选 股票型发 起 式证券投资 基金、银
华混改红利灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华华茂定期 开放债券 型 证券投资基 金、银华
国企改革混合 型发起式 证 券投资基金、 银华岁盈 定 期开放债券型 证券投资 基 金、银华心 怡灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华可转债债 券型证券 投 资基金、银华 中短期政 策 性金融债定 期开放债
券型证券投资 基 金、银 华 中证央企结构 调整交易 型 开放式指数证 券投资基 金 、银华中证 央企结构银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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调整交易型开 放式指数 证 券投资基金联 接基金、 银 华行业轮动混 合型证券 投 资基金、银 华信用精
选一年 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金、 银华 安 丰中短 期政 策性 金融 债债 券型证 券投 资基 金、
银华安盈短债 债券型证 券 投资基金、银 华裕利混 合 型发起式证券 投资基金 、 银华尊和养 老目标日
期2035 三 年持 有期 混合 型 基金中 基金 （FOF） 、 银华 盛利混 合型 发起 式证 券投 资基金 。 同时 ， 本 基
金管理 人管 理着 多个 全国 社保基 金、 企业 年金 和特 定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理 （助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
周 大 鹏 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 8
月23 日
- 10 年
硕士学 位。 毕业 于中 国人 民大学 。2008 年7
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司， 曾担 任银 华
基 金 管 理 有 限 公 司 量 化 投 资 部 研 究 员 及 基
金经理 助理 等职 ， 自2011 年 9 月 26 日起 至
2014 年 1 月 6 日期 间担 任 银华沪 深 300 指
数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金经理 ， 自2012
年8 月23 日 起兼 任上证50 等权重 交易 型开
放式指数证券 投资基金 基 金经理， 自 2012
年8 月29 日 起兼 任银 华上 证50 等权 重交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金
经理， 自2013 年5 月22 日至 2016 年 4 月
25 日 兼 任 银 华 中 证 成 长 股 债 恒 定 组 合
30/70 指数 证券 投资 基金 基金经 理， 自 2014
年 1 月 7 日至2018 年3 月 7 日兼 任银 华沪
深 300 指数 分级 证券 投资 基 金 （ 由银 华沪 深
300 指数证 券投资基 金（LOF ）转型）基 金
经理， 自2016 年1 月14 日至 2018 年 3 月
7 日 兼 任 银 华 恒 生 中 国 企 业 指 数 分 级 证 券
投资基 金基 金经 理。 自2017 年 9 月 15 日 至
2018 年 12 月 26 日 兼任 银 华新能 源新 材料
量化优 选股 票型 发起 式证 券投资 基金 、 银华
信 息 科 技 量 化 优 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自2017 年11 月9 日至2018
年12 月26 日兼 任银 华文 体 娱乐量 化优 选股
票型发起式证券投资基金基金经理，自
2018 年1 月18 日起 兼任 银 华沪港 深增 长股
票型证 券投 资基 金基 金经 理，自 2018 年 10
月 22 日起 兼任 银华 中证 央 企结构 调整 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2018 年 11 月 15 日 起兼 任 银华中 证央 企结
构 调 整 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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接基金 基金 经理 ， 自2019 年 3 月 19 日起 兼
任银 华 MSCI 中国 A 股交 易 型开放 式指 数证
券投资 基金 基金 经理 。 具 有 从业资 格。 国籍：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《公 开募集证 券 投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》 、 《证券 投资基
金信息 披露 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、 《 上证 50 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金
合同》和其 他有关法 律法 规的规定,本 着诚实信 用 、 勤勉尽责的 原则管理 和运 用基金资产, 在严格
控制风险的 基础上,为 基金 份额持有人 谋求最大 利益, 无损害基金 份额持有 人利 益的行为。 本基金
无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理股份有限 公司公平 交 易制度》, 对 投资部、 固 定收益部、 量化投资
部、研究部、 交易管理 部 、监察稽核部 等相关所 有 业务部门进行 了制度上 的 约束。该制 度适用于
本基金管理人 所管理的 公 募基金、社保 组合、企 业 年金及特定客 户资产管 理 组合等，规 范的范围
包括但不限于 境内上市 股 票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，同 时包括授
权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 制度》 ， 制定 了 《银 华基 金 管理股 份有 限公 司公
平交易执行 制度 》 ，规 定 了公平交易 的执行流 程及 特殊情况的 审批机制 ；明 确了交易执 行环节 的
集中交 易制 度， 并对 交易 执行环 节的 内部 控制 措施 进行了 完善 。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理股份 有
限公司 异常 交易 监控 实施 细则》 ，规 定了 异常 交易 监 控的范 围以 及异 常交 易发 生后的 分析 、说 明、
报备流 程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制 的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场 申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例 分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 根据 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司公 平交 易制 度 》 及相关 配套 制度 ，
在研究 分析 、 投资 决策 、 交易执 行 、 业 绩评 估等 各 个环节 ， 建立 了健 全有 效 的公平 交易 执行 体系 ，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年，50 等权 指数 表现 好于同 期市 场主 要指 数如 上证综 指 、 沪 深 300 、 创 业板等 。 在报 告
期内，我们运 用自行开 发 的量化投资管 理系统， 采 用系统管理和 人工管理 相 结合的方式 处理基金
日常运 作中 所碰 到的 申购 赎回处 理 、 结 构配 比校 验 、 风 险优 化等 一系 列事 件 ， 将 本基金 的跟 踪误 差
控制在 合理 水平 ，并 取得 一定的 相对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.255 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-18.29% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-22.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2019 年，我们 对市 场持谨慎乐观 态度。前 期 市场悲观情绪 已经得到 很 好地释放，市 场
估值也 处于 历史 底部 ， 一 系 列减税 降费 的政 策组 合拳 都将有 助于 克服 外围 市场 不确定 性因 素影 响，
为市场 提供 支撑 保障 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查 的同 时，还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节，持续 进 行对研究报 告合规性
的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查，并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控，对关联 交易的日
常维护，对基 金持仓流 动 性风险定期关 注，并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等；在营 销与销售
方面，本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查； 在基金的银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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运作保障方面 ，本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金
估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟 踪检 查 报告或警示报 告的形式 ， 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司
总经理 ，督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月 末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金存在 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 的 情形，出现该 情
况的时 间范 围为 2018 年 1 月 5 日至 2018 年 3 月 12 日、2018 年 5 月 9 日至 2018 年 6 月 13 日、
2018 年9 月12 日至2018 年11 月28 日。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告 中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号
安永华 明（2019 ）审 字 第60468687_A24 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有
人：
审计意 见 我们审 计了 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 的财 务
报表 ， 包 括2018 年12 月 31 日的 资产 负债 表 ， 2018 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的上证 50 等权重 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金
的财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 的规 定编制 ， 公 允反
映了上 证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于上 证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 ，并履 行了 职
业道德 方面 的其 他责 任。 我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 管理 层对其 他信 息
负责 。 其 他信 息包 括年 度 报告中 涵盖 的信 息 ， 但 不 包括财 务报 表和
我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层负责 评估 上证 50 等权 重 交易型 开放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项
（如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非计划进 行清 算、终止运营
或别无 其他 现实 的选 择。
治理层 负责 监督 上证 50 等 权重交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审 计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性 和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ，就 可能 导致对 上证 50 等权 重交 易 型开放 式指 数
证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在
重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定
性， 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表
中的相 关披 露； 如 果披 露 不充分 ， 我们 应当 发表 非 无保留 意见。 我
们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的信 息 。 然 而 ， 未来的 事项 或
情况可 能导 致上证 50 等 权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金不 能
持续经 营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 王珊珊
贺
耀
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 26 日
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 698,015.93 753,080.08
结算备 付金
2,947.18 3,559.09
存出保 证金
1,522.35 1,247.10
交易性 金融 资产 7.4.7.2 77,518,008.33 88,727,443.34
其中： 股票 投资
77,518,008.33 88,727,443.34
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 160.18 170.11
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
78,220,653.97 89,485,499.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
33,769.77 38,374.10
应付托 管费
6,753.94 7,674.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 33,251.23 24,227.65
应交税 费
- - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 455,000.00 455,000.00
负债合 计
528,774.94 525,276.54
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 61,924,510.00 57,924,510.00
未分配 利润 7.4.7.10 15,767,369.03 31,035,713.18
所有者 权益 合计
77,691,879.03 88,960,223.18
负债和 所有 者权 益总 计
78,220,653.97 89,485,499.72
注： 报告 截止 日2018 年12 月 31 日， 基金 份额 净值 人 民币 1.255 元 ， 基 金份 额总 额 61,924,510.00
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-17,329,420.55 14,435,134.22
1.利息 收入
6,792.12 6,652.10
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,792.12 6,652.10
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-2,554,099.11 3,497,199.92
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -4,532,076.17 1,235,646.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,977,977.06 2,261,553.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 -14,780,497.73 10,931,282.20
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 -1,615.83 -
减： 二、费用
1,237,453.53 1,278,963.95 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 24 页 共 69 页
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 428,531.65 482,978.11
2．托 管费 7.4.10.2.2 85,706.27 96,595.57
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 117,915.61 94,095.27
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.20 605,300.00 605,295.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-18,566,874.08 13,156,170.27
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-18,566,874.08 13,156,170.27
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
57,924,510.00 31,035,713.18 88,960,223.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -18,566,874.08 -18,566,874.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减少以“-”号填
列）
4,000,000.00 3,298,529.93 7,298,529.93
其中：1.基 金申 购款 17,000,000.00 9,634,985.11 26,634,985.11
2. 基金 赎回 款 -13,000,000.00 -6,336,455.18 -19,336,455.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
61,924,510.00 15,767,369.03 77,691,879.03
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
71,924,510.00 24,849,644.75 96,774,154.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 13,156,170.27 13,156,170.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-14,000,000.00 -6,970,101.84 -20,970,101.84
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -14,000,000.00 -6,970,101.84 -20,970,101.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
57,924,510.00 31,035,713.18 88,960,223.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 伍军 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ”） ，系 经 中国证 券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2012]783 号 《 关于 核准 上 证 50 等权 重交 易型
开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于
2012 年 7 月 23 日至 2012 年 8 月 17 日 向社 会公 开募 集，基 金合 同 于 2012 年 8 月 23 日生 效， 首
次设立 募集 规模 为1,179,924,510.00 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 本 基
金的基 金管 理人 为银 华基 金管理 股份 有限 公司 ， 注 册 登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本基金主要投 资于具有 良 好流动性的金 融工具， 主 要投资于标的 指数成份 股 及备选成份股 。
在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的
90% 。 同 时， 为更 好地 实现 投资目 标， 本基 金可 少量 投资于 部 分 非成 份股 （包 括中小 板、 创业 板及银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 26 页 共 69 页
其他经中国 证监会核 准上 市的股票） 、 一级市场 股票 （包括首次 公开发行 或增 发） 、债券资 产（包
括国债、金融 债、企业 债 、公司债、次 级债、可 转 换公司债券、 分离交易 可 转债、央行 票据、短
期融资券、 回购、中 期 票 据等） 、银行 存款（包 括银 行定期存款 、通知存 款或 大额存单等） 、资产
支持证券、货 币市场工 具 、股指期货、 权证以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具。权证、 股指期货 及 其他金融工具 的投资比 例 依照法律法规 或监管机 构 的规定执行 。如法律
法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围， 并且 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 。本 基金 的业绩 比较 基准 为上 证 50 等权重 指数 收益 率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期 间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同 利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财 务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技 术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值 ；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值；
(4) 如 有新 增 事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的 个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 按买入 返售 金融 资产 的成 本及实 际利 率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算 的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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法逐日 确认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 仅 在符 合有 关基 金收 益 分配条 件的 前提 下， 本基 金收益 每年 最多 分 配12 次；
(3) 基 于本 基金 的性 质和 特 点， 本 基金 收益 分配 不须 以弥补 亏损 为前 提， 收益 分配后 基金 份额
净值有 可能 低于 面值 ；
(4) 若 基金 合同 生效 不满 三 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本 基金 的收 益分 配方 式 仅为现 金分 红方 式；
(6) 基金收益 评价日核 定的 基金净值增长 率超过标 的 指数同期增长 率 达到 1% 以 上，基金管 理
人即可 进行 收益 分配 ；
(7) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 32 页 共 69 页
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让 收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策 性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入 属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务 和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额 中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷 款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 ；
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 33 页 共 69 页
额为计 税依 据， 分别 按规 定的比 例缴 纳。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继 续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企 业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持 股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的 通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 698,015.93 753,080.08
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 34 页 共 69 页
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 698,015.93 753,080.08
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 89,791,697.04 77,518,008.33 -12,273,688.71
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 89,791,697.04 77,518,008.33 -12,273,688.71
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 86,220,634.32 88,727,443.34 2,506,809.02
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 86,220,634.32 88,727,443.34 2,506,809.02
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：无 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 35 页 共 69 页
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 157.98 167.69
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1.43 1.76
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 -
-
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 0.77 0.66
合计 160.18 170.11
7.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 33,251.23 24,227.65
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 33,251.23 24,227.65
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 405,000.00 405,000.00
应付指 数使 用费 50,000.00 50,000.00
合计 455,000.00 455,000.00
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 36 页 共 69 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 57,924,510.00 57,924,510.00
本期申 购 17,000,000.00 17,000,000.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -13,000,000.00 -13,000,000.00
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 61,924,510.00 61,924,510.00
注：如 有相 应情 况， 申购 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ，赎 回含 转换 出份 额及金 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 15,852,022.88 15,183,690.30 31,035,713.18
本期利 润 -3,786,376.35 -14,780,497.73 -18,566,874.08
本期基金份额交易
产生的 变动 数
1,139,456.69 2,159,073.24 3,298,529.93
其中： 基金 申购 款 4,749,873.34 4,885,111.77 9,634,985.11
基金赎 回款 -3,610,416.65 -2,726,038.53 -6,336,455.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,205,103.22 2,562,265.81 15,767,369.03
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 6,265.29 6,214.58
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 500.74 421.29
其他 26.09 16.23
合计 6,792.12 6,652.10
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 37 页 共 69 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价
收入
-3,991,447.16 440,916.48
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -540,629.01
794,730.16
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
-
合计 -4,532,076.17
1,235,646.64
7.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 39,151,752.55 31,401,852.07
减：卖 出股 票成 本总 额 43,143,199.71 30,960,935.59
买卖股 票差 价收 入 -3,991,447.16 440,916.48
7.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至
2018 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017
年12 月31 日
赎回基 金份 额对 价总 额 19,336,455.18 20,970,101.84
减： 现 金支 付赎 回款 总额 856,867.18 1,342,361.84
减： 赎 回股 票成 本总 额 19,020,217.01 18,833,009.84
赎回差 价收 入 -540,629.01 794,730.16
7.4.7.13 债 券投 资收益
注：无 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 38 页 共 69 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,977,977.06 2,261,553.28
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,977,977.06 2,261,553.28
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -14,780,497.73 10,931,282.20
—— 股 票投 资 -14,780,497.73 10,931,282.20
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -14,780,497.73 10,931,282.20
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
基金赎 回费 收入 - -
替代损 益 -1,615.83 - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 39 页 共 69 页
合计 -1,615.83 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
117,915.61 94,095.27
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计
117,915.61 94,095.27
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 45,000.00 45,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 300.00 295.00
指数使 用费 200,000.00 200,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
合计 605,300.00 605,295.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据中 国证 监会[2017]13 号公告 《中 国证 监会 关于 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 的有
关规定 ，经 与基 金托 管人 协商一 致， 本基 金的 管理 人决定 自 2019 年 2 月 11 日起， 对本 基金 持 有
的停牌 股票 信威 集团 （代 码：600485)按照 7.22 元 进行估 值， 由此 减少 交易 性金融 资产 账面 价 值银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 40 页 共 69 页
及公允 价值 变动 收益 人民 币 980,939.63 元。
截至财 务报 表批 准日 ，除 以上 情 况外 ，本 基金 无其 他需要 说明 的重 大资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
杭州银 华聚 义投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
杭州银 华汇 玥投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 股东
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人
银华上 证50 等权 重交 易型 开放式 指数 证券
投 资 基 金 联 接 基 金 （ “ 银 华 上 证 50 等权
ETF 联接 ” ）
本基金 的联 接基 金
银华资 本管 理( 珠海 横琴) 有限公 司（ 注1 ） 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
深圳银 华永 泰创 新投 资有 限公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
注1 ： 由原 银华 财富 资本 管理 （ 北京 ） 有 限公 司于2019 年3 月4 日 更名 为银 华资本 管理 （珠 海横
琴）有 限公 司。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：无 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 41 页 共 69 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
428,531.65 482,978.11
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
85,706.27 96,595.57
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.10% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间 同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 42 页 共 69 页
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
银 华 上 证 50
等权ETF 联接
58,977,706.00 95.24% 54,977,706.00 94.91%
注：除基金管 理 人之外 的 其他关联方持 有本基金 基 金份额的交易 费用按市 场 公开的交易 费率计算
并支付 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股
份有限 公司
698,015.93 6,265.29 753,080.08 6,214.58
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860 紫金 2018 年2019 新股流3.14 3.14 15,356 48,217.84 48,217.84 - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 43 页 共 69 页
银行 12 月 20
日
年1 月
3 日
通受限
7.4.12.2 期 末持 有的 暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600485 信威
集团
2016
年12
月26
日
重大
事项
14.59 - - 133,099 1,848,427.00 1,941,914.41 -
600030 中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
16.01 2019 年
1 月10
日
17.15 84,122 1,614,808.86 1,346,793.22 -
7.4.12.3 期末 债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 44 页 共 69 页
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生 的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定》 等有 关法 规的 要 求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管 理人采 用 监控流动性受 限资产比 例 及压力测试等 方式防范 流 动性风险， 并于开放
日对本基金的 申购赎回 情 况进行监控， 保持基金 投 资组合中的可 用现金头 寸 与之相匹配 ，使得本
基金资产的变 现能力与 投 资者赎回需求 的匹配与 平 衡。本基金的 基金管理 人 在基金合同 中设计了
巨额赎回条款 ，约定在 非 常情况下赎回 申请的处 理 方式，控制因 开放申购 赎 回模式带来 的流动性
风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 在 正常 市场 条 件下其 余均 能及 时变 现 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购 金 融资 产方 式借
入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 除 附 注
7.4.12.3 中列 示的 卖出 回 购金融 资产 款余 额 （如 有 ） 将 在 1 个月 内到 期且 计 息外 ， 本 基金 于资 产
负债表日所持 有的金融 负 债的合约约定 剩余到期 日 均为一年以内 且一般不 计 息，可赎回 基金份额
净值无固定到 期日且不 计 息，因此账面 余额一般 即 为未折现的合 约 到期现 金 流量。本报 告期内，
本基金 未发 生重 大流 动性 风险事 件。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外 汇 风险 和其 他价格 风险 。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 45 页 共 69 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年12 月 31 日
1 个月 以
内
1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 698,015.93 - - - - - 698,015.93
结算备付金 2,947.18 - - - - - 2,947.18
存出保证金 1,522.35 - - - - - 1,522.35
交易性金融资产 - - - - - 77,518,008.33 77,518,008.33
应收利息 - - - - - 160.18 160.18
资产总 计 702,485.46 - - - - 77,518,168.51 78,220,653.97
负债
应付管理人报酬 - - - - - 33,769.77 33,769.77
应付托管费 - - - - - 6,753.94 6,753.94
应付交易费用 - - - - - 33,251.23 33,251.23
其他负债 - - - - - 455,000.00 455,000.00
负债总 计 - - - - - 528,774.94 528,774.94
利率敏 感度 缺口 702,485.46 - - - - 76,989,393.57 77,691,879.03
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 个月以
内
1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 753,080.08 - - - - - 753,080.08
结算备 付金 3,559.09 - - - - - 3,559.09
存出保 证金 1,247.10 - - - - - 1,247.10
交易性 金融 资产 - - - - - 88,727,443.34 88,727,443.34
应收利 息 - - - - - 170.11 170.11
资产总 计 757,886.27 - - - - 88,727,613.45 89,485,499.72
负债
应付管理人报酬 - - - - - 38,374.10 38,374.10
应付托管费 - - - - - 7,674.79 7,674.79
应付交易费用 - - - - - 24,227.65 24,227.65
其他负债 - - - - - 455,000.00 455,000.00 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 46 页 共 69 页
负债总 计 - - - - - 525,276.54 525,276.54
利率敏 感度 缺口 757,886.27 - - - - 88,202,336.91 88,960,223.18
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金本 报告期及 上 年度末未持有 债券投资 或 持有的债券投 资占比并 不 重大，因而 市场利率
的变动 对本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产 净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 77,518,008.33 99.78 88,727,443.34 99.74
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 77,518,008.33 99.78 88,727,443.34 99.74
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ； 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 47 页 共 69 页
用期末 时 点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
+5% 3,738,426.02 4,226,544.16
-5% -3,738,426.02 -4,226,544.16
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表 需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
74,181,082.86 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 3,336,925.47 元 ， 属于 第三 层次的 余额 为人 民
币 0.00 元（ 上年 度末 ：第 一层次 人民 币 87,055,429.34 元， 第二 层次 人民 币 1,672,014.00 元，
第三层 次人 民 币0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （上 年度： 无） 。
7.4.14.2 承诺 事项
无。
7.4.14.3 其他 事项
于本报告期内 ，本基金 存 在连续二十个 工作日持 有 人数量不满二 百人的情 形 ，出现该情形 的
时间范 围为2018 年 1 月 5 日至2018 年 3 月 12 日，2018 年 5 月9 日至2018 年6 月 13 日和 2018
年9 月12 日至2018 年 11 月28 日。
除此以 外， 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 48 页 共 69 页
本财务 报表 已 于2019 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 77,518,008.33 99.10
其中： 股票 77,518,008.33 99.10
2
基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 700,963.11 0.90
8 其他各 项资 产 1,682.53 0.00
9 合计 78,220,653.97 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,684,681.48 8.60
C 制造业 21,205,494.34 27.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 6,151,273.78 7.92
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,541,295.93 4.56
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,707,490.22 3.48
J 金融业 29,520,688.30 38.00
K 房地产 业 4,844,030.28 6.23
L 租赁和 商务 服务 业 1,523,060.00 1.96
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,339,994.00 1.72 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 50 页 共 69 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 77,518,008.33 99.78
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601818 光大银 行 668,996 2,475,285.20 3.19
2 600016 民生银 行 427,409 2,449,053.57 3.15
3 601169 北京银 行 427,521 2,398,392.81 3.09
4 601006 大秦铁 路 272,719 2,244,477.37 2.89
5 601989 中国重 工 518,268 2,202,639.00 2.84
6 600606 绿地控 股 357,487 2,184,245.57 2.81
7 601688 华泰证 券 130,771 2,118,490.20 2.73
8 600019 宝钢股 份 321,200 2,087,800.00 2.69
9 601211 国泰君 安 136,186 2,086,369.52 2.69
10 601186 中国铁 建 191,092 2,077,170.04 2.67
11 600485 信威集 团 133,099 1,941,914.41 2.50
12 601229 上海银 行 152,666 1,708,332.54 2.20
13 600104 上汽集 团 58,107 1,549,713.69 1.99
14 601888 中国国 旅 25,300 1,523,060.00 1.96
15 600547 山东黄 金 49,013 1,482,643.25 1.91
16 600519 贵州茅 台 2,477 1,461,454.77 1.88
17 600690 青岛海 尔 104,844 1,452,089.40 1.87
18 600887 伊利股 份 62,512 1,430,274.56 1.84
19 601288 农业银 行 396,140 1,426,104.00 1.84
20 601988 中国银 行 394,971 1,425,845.31 1.84
21 601328 交通银 行 243,566 1,410,247.14 1.82
22 601398 工商银 行 264,561 1,399,527.69 1.80
23 600050 中国联 通 269,166 1,391,588.22 1.79
24 601336 新华保 险 32,900 1,389,696.00 1.79 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 51 页 共 69 页
25 601766 中国中 车 153,105 1,381,007.10 1.78
26 601138 工业富 联 118,200 1,369,938.00 1.76
27 601390 中国中 铁 195,850 1,368,991.50 1.76
28 601668 中国建 筑 237,807 1,355,499.90 1.74
29 601601 中国太 保 47,565 1,352,272.95 1.74
30 601628 中国人 寿 66,293 1,351,714.27 1.74
31 601800 中国交 建 119,859 1,349,612.34 1.74
32 600585 海螺水 泥 46,000 1,346,880.00 1.73
33 600030 中信证 券 84,122 1,346,793.22 1.73
34 603259 药明康 德 17,900 1,339,994.00 1.72
35 600048 保利地 产 113,349 1,336,384.71 1.72
36 603993 洛阳钼 业 355,400 1,336,304.00 1.72
37 601857 中国石 油 185,131 1,334,794.51 1.72
38 601088 中国神 华 73,937 1,327,908.52 1.71
39 601166 兴业银 行 88,801 1,326,686.94 1.71
40 600340 华夏幸 福 52,000 1,323,400.00 1.70
41 601360 三六零 64,600 1,315,902.00 1.69
42 600029 南方航 空 195,304 1,296,818.56 1.67
43 600000 浦发银 行 130,287 1,276,812.60 1.64
44 601318 中国平 安 22,757 1,276,667.70 1.64
45 600196 复星医 药 54,800 1,275,196.00 1.64
46 600309 万华化 学 45,300 1,267,947.00 1.63
47 600276 恒瑞医 药 23,800 1,255,450.00 1.62
48 600036 招商银 行 49,769 1,254,178.80 1.61
49 600028 中国石 化 238,224 1,203,031.20 1.55
50 600703 三安光 电 98,100 1,109,511.00 1.43
51 601860 紫金银 行 15,356 48,217.84 0.06
52 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.05
53 603185 上机数 控 672 32,995.20 0.04
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600309 万华化 学 1,991,703.00 2.24
2 601360 三六零 1,959,046.00 2.20 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 52 页 共 69 页
3 600690 青岛海 尔 1,898,052.60 2.13
4 600703 三安光 电 1,817,414.00 2.04
5 600276 恒瑞医 药 1,734,741.60 1.95
6 600585 海螺水 泥 1,673,205.00 1.88
7 603259 药明康 德 1,516,391.60 1.70
8 600196 复星医 药 1,507,985.00 1.70
9 601888 中国国 旅 1,479,692.00 1.66
10 600016 民生银 行 1,464,733.00 1.65
11 601138 工业富 联 1,402,502.00 1.58
12 601989 中国重 工 1,323,200.00 1.49
13 601169 北京银 行 1,154,555.00 1.30
14 601878 浙商证 券 1,130,523.00 1.27
15 601211 国泰君 安 1,129,716.05 1.27
16 601818 光大银 行 1,085,571.00 1.22
17 600606 绿地控 股 1,055,411.00 1.19
18 600019 宝钢股 份 944,233.00 1.06
19 600050 中国联 通 942,985.00 1.06
20 600000 浦发银 行 844,953.00 0.95
注：买 入金 额” 按成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600518
康美药 业 2,100,276.40 2.36
2 600111
北方稀 土 1,914,641.96 2.15
3 601878
浙商证 券 1,820,077.29 2.05
4 600519
贵州茅 台 1,675,706.08 1.88
5 600919
江苏银 行 1,636,861.94 1.84
6 600999
招商证 券 1,528,431.56 1.72
7 601985
中国核 电 1,499,361.44 1.69
8 601881
中国银 河 1,410,636.02 1.59
9 601669
中国电 建 1,405,665.00 1.58
10 600958
东方证 券 1,357,997.09 1.53
11 600837
海通证 券 1,353,958.00 1.52
12 600547
山东黄 金 1,111,423.00 1.25
13 600000
浦发银 行 1,066,073.00 1.20 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 53 页 共 69 页
14 600050
中国联 通 953,586.00 1.07
15 601229
上海银 行 776,256.15 0.87
16 600104
上汽集 团 701,146.00 0.79
17 600028
中国石 化 644,425.00 0.72
18 600048
保利地 产 642,242.00 0.72
19 600036
招商银 行 619,360.00 0.70
20 603259
药明康 德 614,294.27 0.69
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 39,392,495.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 39,151,752.55
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 54 页 共 69 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基 金投 资的前 十名证 券包 括民生 银行 （证券 代码 ：600016）。
根 据中 国银监 会于 2018 年11 月 9 日 发布的行 政处 罚信息 公开 表（银 监罚 决
字〔2018 〕8 号）， 该公 司理 财资金 违规 缴纳土 地款 、自有 资金 融资违 规缴
纳 土地 款等多 种行 为，已 由中 国银行 业监 督管理 委员 会调查 完毕 并依法 对民
生 银行 股份有 限公 司做出 行政 处罚。
上述 处 罚信息 公布 后，本 基金 管理人 对上 述公司 进行 了进一 步了 解和分 析，
认 为上 述处罚 不会 对投资 价值 构成实 质性 负面影 响， 因此本 基金 管理人 对上
述 公司 的投资 判断 未发生 改变 。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余证券 的发 行 主体 没有 被监管 部门
立 案调 查或在 本报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情况 。
本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.12.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,522.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 160.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,682.53
8.12.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.4 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计数 之间 可能 存在尾 差。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 55 页 共 69 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
9.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
215.00 288,020.98 59,054,742.00 95.37% 2,869,768.00 4.63%
9.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
其中： 中国 建设 银行-银 华 上证 50
等权重 交易 型开 放式 指数 证券投 资
基金联 接基 金
58,977,706.00 95.24%
9.3 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 林子钧 701,771.00 1.13%
2 翁史鑫 544,500.00 0.88%
3 冯小成 117,800.00 0.19%
4 侯春杰 107,969.00 0.17%
5 杨纯宝 101,068.00 0.16%
6 韩靖华 99,109.00 0.16%
7 安素秦 87,680.00 0.14%
8 赵清良 76,000.00 0.12%
9 张琛 71,050.00 0.11%
10 王杏美 63,615.00 0.10%
11 中国建 设银 行－ 银华 上 证50 等 权重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联
接基金
58,977,706.00 95.24%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
9.4 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。
9.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 56 页 共 69 页
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 57 页 共 69 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年8 月 23 日 ）基 金份 额总 额
1,179,924,510.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 57,924,510.00
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 17,000,000.00
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 13,000,000.00
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 61,924,510.00
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 58 页 共 69 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于2018 年6 月23 日发 布关 于副 总经 理 任职的 公告， 经本 基金 管 理人董 事会 审
议通过 ，苏 薪茗 先生 自2018 年6 月 21 日 起担 任本 基金管 理人 副总 经理 职务 。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基金 提供 审计 服务 ， 报告 期内 本 基
金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）的报 酬 共 计人 民 币 45,000 元 。该 审计 机 构
已经连 续7 年为 本基 金提 供审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 59 页 共 69 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券股
份有限 公司
2 77,217,719.80 100.00% 71,912.85 100.00% -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
4 - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
东兴证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
东莞 证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
5 - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
1 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
2 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 60 页 共 69 页
广州证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国都证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
2 - - - - -
红塔证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华安证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华宝证 券有
限责任 公司
3 - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
华福证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
5 - - - - -
江海证 券有
限公司
2 - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
平安证 券有
限 责任 公司
2 - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
上海证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
首创证 券有 2 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 61 页 共 69 页
限责任 公司
西部证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
4 - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
2 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
2 - - - - -
中原证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
3 - - - - -
渤海证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
财通证 券股
份有限 公司
2 - - - - 新增 2 个
交易单 元
宏信证 券有
限责任 公司
2 - - - - -
天风证 券股
份有限 公司
4 - - - - -
太平洋 证券
股份有 限公
司
4 - - - - -
南京证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
注：a) 、基金 专用交易 单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力，能 及时、全
面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 62 页 共 69 页
b)、基金专用 交易单元 的 选择程序为根 据标准进 行 考察后，确定 证券经营 机 构的选择。 经公司批
准后与 被选 择的 证券 经营 机构签 订协 议。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
上海华 信证
券有限 责任
公司
- - - - - -
长城证 券股
份有限 公司
- - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
- - - - - -
第一创 业证
券股份 有限
公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东兴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东莞证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
北京高 华证
券有限 责任
公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证 券股 - - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 63 页 共 69 页
份有限 公司
广州证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国都证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源集
团股份 有限
公司
- - - - - -
红塔证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华安证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华宝证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华福证 券有
限责任 公司
- - - - - -
华融证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
江海 证 券有
限公司
- - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
- - - - - -
平安证 券有
限责任 公司
- - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
瑞银证 券有
限责任 公司
- - - - - -
上海证 券有
限责任 公司
- - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 64 页 共 69 页
首创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
西部证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
- - - - - -
湘财证 券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
- - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国 际证
券有限 责任
公司
- - - - - -
中原证 券股
份有限 公司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
渤海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
财通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
宏信证 券有
限责任 公司
- - - - - -
天风证 券股
份有限 公司
- - - - - -
太平洋 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
南京证 券股
份有限 公司
- - - - - -
注：本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 、债 券回购 和权 证交 易。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 65 页 共 69 页
1 《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2017 年12 月 31 日 基金 净 值公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 2 日
2 《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于证券 投资 基金 执行 增值 税政策
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 3 日
3 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2017 年第 4 季度
报告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 19 日
4 《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于修订 公司 旗下 部分 基金 基金合
同有关 条款 及调 整赎 回费 的公 告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
5 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基金 托管 协议 （2018
年3 月 修订 ） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 3 月 28 日
6 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基金 基金 合同 （2018
年3 月 修订 ） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 3 月 28 日
7 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
摘要》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 30 日
8 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金2017 年 年 度报告 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 3 月 30 日
9 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基金 更新 招募 说明书
摘要（2018 年第 1 号） 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 9 日
10 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基金 更新 招募 说明书
（2018 年第 1 号） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 4 月 9 日
11 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度
报告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 23 日
12 《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2018 年6 月30 日基 金净 值公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 7 月 2 日
13 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2018 年第 2 季度
报告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 7 月 19 日
14 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2018 年 半 年度报
告摘要 》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 8 月 28 日
15 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2018 年 半 年度报
告》
本基金 管理 人网 站 2018 年 8 月 28 日
16 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基金 更新 招募 说明书
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 9 月 28 日 银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 66 页 共 69 页
摘要（2018 年第 2 号） 》
17 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基金 更新 招募 说明书
（2018 年第 2 号） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 9 月 28 日
18 《上 证50 等权 重交 易型 开 放式指
数证券 投资 基 金 2018 年第 3 季度
报告》
三大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 10 月 24 日
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 67 页 共 69 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018/01/01-
2018/12/31
54,977,706.00 47,000,000.00 43,000,000.00 58,977,706.00 95.24%
产品特 有风 险
投资人 在投 资本 基金 时， 将面临 本基 金的 特有 风险 ，具体 包括 ：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对
重大事 项进 行投 票表 决时 可能拥 有较 大话 语权 ；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本
基金资 产规 模长 期低 于 5000 万 元， 进而 可能 导致 本 基金终 止或 与其 他基 金合 并或转 型为 另外 的基 金， 其他
基金份 额持 有人 丧失 继续 投资本 基金 的机 会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款 ，基金份额持
有人将 可能 无法 及时 赎回 所持有 的全 部基 金份 额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证
券， 可能 造成 证券 价格 波 动， 导致 本基 金的 收益 水 平发生 波动。 同时， 巨额 赎回 、 份 额净 值小 数保 留 位数是
采用四 舍五 入、 管理 费及 托管费 等费 用是 按前 一日 资产计 提， 会导 致基 金份 额净值 出现 大幅 波动 ；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时 ，本基金管理人将不再接受该
持有人 对本 基金 基金 份额 提出的 申购 及转 换转 入申 请。 在其 他基 金份 额持 有 人赎回 基金 份额 导致 某一 基金 份
额持有 人所 持有 的基 金份 额达到 或超 过本 基金 规 模50% 的 情况 下， 该 基金 份额 持有人 将面 临所 提出 的对 本基
金基金 份额 的申 购及 转换 转入申 请被 拒绝 的风 险。 如果投 资人 某笔 申购 或转 换转入 申请 导致 其持 有本 基金 基
金份额 达到 或超 过本 基金 规模 的 50% ，该 笔申 购或 转换转 入申 请可 能被 确认 失败。
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 68 页 共 69 页
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 管理 人于 2018 年 3 月 28 日披 露了 《关 于修 订公司 旗下 部分 基金 基金 合同有 关条 款
及调整 赎回 费的 公告 》 ， 修 订后的 《基 金合 同》 自本 公告发 布之 日起 生效 。
银华上证 50 等权 ETF2018 年 年度报告
第 69 页 共 69 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 上 证 50 等权 重交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金设 立的 文件
13.1.2 《上 证 50 等 权重 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 》
13.1.3 《上 证 50 等 权重 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》
13.1.4 《上 证 50 等 权重 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议》
13.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒 体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2019 年 3 月 28 日
