银华-道琼斯 88精选证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华-道琼斯88精选证券投资基金
基金简称 银华-道琼斯88指数
基金主代码
180003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年8月11日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,916,204,188.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投
资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的
基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资
产的长期增值。
投资策略 本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国88指数为
基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分
主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择
基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在
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控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标
的指数的投资收益率。
本基金将不高于95%的资产投资于股票，且保持不低
于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 道琼斯中国88指数收益率。
风险收益特征 本基金是属于证券投资基金中的较高风险、较高收益
的产品，其预期风险与预期收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 杨文辉 田青
联系电话
(010)58163000
（010）67595096 信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558
（010）67595096
传真
(010)58163027
（010）66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
-125,649,596.03 449,693,860.65 -76,940,474.46
本期利润
-498,024,355.53 647,350,516.22 -102,396,279.26
加权平均基金份额本期利润
-0.2546 0.2747 -0.0390
本期加权平均净值利润率
-22.85% 25.22% -4.25%
本期基金份额净值增长率
-21.25% 28.54% -3.75%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
-66,379,174.66 499,137,152.04 -98,263,674.27
期末可供分配基金份额利润
-0.0346 0.2355 -0.0388
期末基金资产净值
1,849,825,013.82 2,618,765,777.60 2,433,764,598.55
期末基金份额净值
0.9654 1.2355 0.9612
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
310.20% 420.89% 305.25%
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-10.64% 1.39% -13.28% 1.64% 2.64% -0.25%
过去六个月
-11.13% 1.34% -12.32% 1.55% 1.19% -0.21%
过去一年
-21.25% 1.21% -24.21% 1.40% 2.96% -0.19%
过去三年
-2.58% 1.03% -9.98% 1.16% 7.40% -0.13%
过去五年
27.87% 1.38% 37.28% 1.56% -9.41% -0.18%
自基金合同
生效起至今
310.20% 1.50% 114.14% 1.73% 196.06% -0.23%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：本基金股票资产投资比例上限为95%，且保持不低于基金资
产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 0.100 12,230,255.81 8,507,328.99 20,737,584.80
2017 - - - -
2016 - - - -
合计
0.100 12,230,255.81 8,507,328.99 20,737,584.80
注：本基金于2016年及2017年未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及
其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北
证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有
限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业
（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日
起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至2018年12月31日，本基金管理人管理着111只证券投资基金，具体包括银华优势企
业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市
场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、
银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券
投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华
和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指
数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基
金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权
重90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合
型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投
资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券
投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型
发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝
货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制
造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合
型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投
资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银
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华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵
活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券
投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证
券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景
债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银
华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深
增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放
债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证
券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、
银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投
资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置
混合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政
府债指数证券投资基金、银华中债AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合
型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产
业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中
证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式
证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、
银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智
荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华
积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选
股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期
开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型
证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华
中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证
券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混
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合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政
策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证
券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合
型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资
产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李旻先生
本基金的
基金经理
2017年
11月24日
-
10年
硕士学位。2008年7月加入银华基
金，历任助理行业研究员、行业研
究员、研究组长、基金经理助理，
现任总监助理兼基金经理。自
2017年11月24日起担任银华-道琼
斯88精选证券投资基金基金经理，
自2018年12月13日起兼任银华盛
利混合型发起式证券投资基金基金
经理。具有从业资格。国籍：中国。
陈梦舒先
生
本基金的
基金经理
2017年
12月8日
-
8年
硕士学位。曾就职于普天信息技术
研究院、TechOpyoins Consulting
Inc.、中国电信，2010年9月加入
银华基金，历任助理行业研究员、
行业研究员、研究组长、基金经理
助理，现任总监助理兼基金经理。
自2017年12月8日起担任银华-道
琼斯88精选证券投资基金基金经理，
自2018年12月7日起兼任银华裕
利混合型发起式证券投资基金基金
经理。具有从业资格。国籍：中国。
周晶女士
本基金的
基金经理
2018年
11月12日
-
12年
硕士学位。曾就职于银华基金管理
有限公司、中欧基金管理有限公司。
2018年8月再次加入银华基金，现
任投资管理一部基金经理。自
2018年11月12日起担任银华-道琼
斯88精选证券投资基金基金经理，
自2018年12月27日起兼任银华沪
港深增长股票型证券投资基金基金
经理。具有从业资格。国籍：中国。
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刘辉先生
本基金的
基金经理
2017年3月
15日
2018年
3月28日
18.5年
博士学位。曾就职于中信证券股份
有限公司、中信基金管理有限公司、
北京嘉数资产管理有限公司，从事
投资研究工作。2016年11月加入银
华基金管理股份有限公司，现任职
于投资管理一部。自2017年 3月
15日担任银华内需精选混合型证券
投资基金（LOF）基金经理，自
2017年3月15日至2018年3月
28日兼任银华-道琼斯88精选证券
投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
沈莉女士
本基金的
基金经理
助理
2018年5月
14日
-
11年
硕士学位，曾就职于中泰证券股份、
国泰君安证券、诺德基金、上海证
券、金成培训，2016年8月入职银
华基金，历任研究部策略组长、养
老金投资经理助理，现任基金经理
助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、沈莉女士自2019年1月4日起不再担任本基金的基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证
券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无
违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制
定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投
资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用
于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范
围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括
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授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司
公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环
节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管
理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日
反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市
场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统
公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合
的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞
价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申
购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定
各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；
4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对
公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
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授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）
同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发
现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未
导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年是2005年以来年度跌幅的第二名，仅次于2008年。在这一年中，市场内外风险交
织，外因上来看，首先是美元升值带来全球资产价格重估，这也是A股调整的核心因素：
2018年强势美元带来全球资产价格的重估。新兴市场股票大幅下跌，中国亦不例外，中国A股
与亚太股市走势几乎一致，再加之中美贸易摩擦不断演进，带动避险情绪上升和投资者风险偏好
的降低，更对A股雪上加霜。内因上，国内金融去杠杆带来了持续的内生性融资紧缩，尽管金融
去杠杆从2016年就已开始，但今年以来的力度明显超出了金融市场参与者们的预期，使得流动
性呈现断崖式的下滑趋势，引起的一系列风险事件加深了A股的下跌幅度，全年来看，下跌个股
的占比达到了91.53%，权益市场几乎找不到可以避险的资产。
本轮下跌与2008年和2015年的下跌不同的最大不同点在于，市场并非从一个估值极高的泡
沫位置开始下跌，而是在一个估值相对合理的水平上开始的一轮较大调整，在没有泡沫的股价水
平上依然能有如此大的跌幅，是许多专业投资者始料未及的。除了金融市场流动性偏紧和企业盈
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利周期性下行这些短期利空之外，更多的反映了投资者们对于中美贸易摩擦长期化，以及对于国
内经济增长动能切换、增速换挡是否能顺利推进等长期问题的担忧。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9654元；本报告期基金份额净值增长率为-21.25%，业
绩比较基准收益率为-24.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，前文提到的困扰投资者的许多利空因素，如中美贸易摩擦等等，依然有可能
暴露风险，且在内外交困的经济形势下，经济数据和企业盈利的下行压力也开始逐步显现。但在
过去几年供给侧改革和经济复苏过程中，我们看到各行各业的龙头公司都实现了不同程度的市场
份额提升和资产负债表修复，这些优秀公司的竞争力和抗风险能力变得越来越强，但他们估值水
平在资本市场整体低迷的今天，已经达到了历史上极低的位置。我们相信经济周期的循环就像一
年四季一样有其自身规律，而优秀企业们正是在一轮又一轮的经济低迷期中，经受住外部恶劣环
境的考验，以螺旋上升的形式成长起来的。虽然，我们无法判断在经济下行周期中，还有那些点
状风险在未来的一个季度里会以怎样的方式暴露，但我们相信，正是这些宏观经济风险的暴露，
给了我们以极低价格买入有成长、有价值的好企业的机会。事实上，面对2018年严峻的海内外
形势，政府已经在改善金融市场流动性、减税降费等方面出台了一系列措施，这些政策对于改善
资本市场流动性、修复投资者长期信心和稳定国内经济形势、进一步推进改革等等各方面都正在
或即将看到成效。因此，我们对于A股市场整体的看法并不悲观，我们将以3年以上的长期视角，
积极寻找那些目前已经严重低估，有明显竞争优势的公司买入并持有，品种上，短期优选具备一
定逆周期特征的行业与公司，以避免短期业绩大幅下滑带来的股价超跌风险。而中期及长期维度，
我们淡化行业选择，专注于找到那些各行各业，真正优质且在这一轮市场调整中严重低估的资产
买入并持有，我们认为这类资产将在中长期创造较好的超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.6.1 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2018年1月11日发布分红公告，向于2018年1月15日在本基金注册登记
机构登记在册的本基金全体份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币0.100元，实际分
配收益金额为人民币20,737,584.8元。
4.7 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 15 页 共42 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金对基金份额持有人进行了利润分配，分配金额为20,737,584.8元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
本基金2018年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
167,244,343.49 226,145,416.03
结算备付金
5,129,060.02 3,583,822.60
存出保证金
366,037.43 152,788.67
交易性金融资产
1,677,972,211.98 2,337,592,497.86
其中：股票投资
1,598,029,965.18 2,337,592,497.86
基金投资
- -
债券投资
79,942,246.80 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 80,000,000.00
应收证券清算款
26,120,072.36 -
应收利息
1,621,842.96 22,298.75
应收股利
- -
应收申购款
236,519.03 395,529.28
递延所得税资产
- -
其他资产
233.25 233.25
资产总计
1,878,690,320.52 2,647,892,586.44
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
22,904,220.09 20,935,057.20
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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应付赎回款
443,458.06 3,322,013.67
应付管理人报酬
1,942,764.22 2,670,889.30
应付托管费
404,742.56 556,435.28
应付销售服务费
- -
应付交易费用
2,519,768.62 991,760.31
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
650,353.15 650,653.08
负债合计
28,865,306.70 29,126,808.84
所有者权益：
实收基金
1,916,204,188.48 2,119,628,625.56
未分配利润
-66,379,174.66 499,137,152.04
所有者权益合计
1,849,825,013.82 2,618,765,777.60
负债和所有者权益总计
1,878,690,320.52 2,647,892,586.44
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值人民币0.9654元，基金份额总额
1,916,204,188.48份。
7.2 利润表
会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至
2017年12月31日
一、收入
-457,511,296.48 693,827,751.08
1.利息收入
3,543,190.30 5,501,130.74
其中：存款利息收入
1,976,580.34 1,635,323.71
债券利息收入
318,120.03 2,208,849.31
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,248,489.93 1,656,957.72
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-88,731,497.05 490,614,090.70
其中：股票投资收益
-129,393,238.04 443,246,097.45
基金投资收益
- -
债券投资收益
-25,894.43 138,500.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
40,687,635.42 47,229,493.25
3.公允价值变动收益（损失以“-
-372,374,759.50 197,656,655.57
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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”号填列）
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
51,769.77 55,874.07
减：二、费用
40,513,059.05 46,477,234.86
1．管理人报酬
26,192,978.25 30,756,137.82
2．托管费
5,456,870.42 6,407,528.75
3．销售服务费
- -
4．交易费用
8,419,925.27 8,871,581.25
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
443,285.11 441,987.04
三、利润总额 （亏损总额以“-
”号填列）
-498,024,355.53 647,350,516.22
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-498,024,355.53 647,350,516.22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,119,628,625.56 499,137,152.04 2,618,765,777.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -498,024,355.53 -498,024,355.53
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-203,424,437.08 -46,754,386.37 -250,178,823.45
其中：1.基金申购款
87,362,268.87 11,834,581.97 99,196,850.84
2.基金赎回款
-290,786,705.95 -58,588,968.34 -349,375,674.29
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -20,737,584.80 -20,737,584.80
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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五、期末所有者权益
（基金净值）
1,916,204,188.48 -66,379,174.66 1,849,825,013.82
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,532,028,272.82 -98,263,674.27 2,433,764,598.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 647,350,516.22 647,350,516.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-412,399,647.26 -49,949,689.91 -462,349,337.17
其中：1.基金申购款
77,040,764.01 8,509,405.97 85,550,169.98
2.基金赎回款
-489,440,411.27 -58,459,095.88 -547,899,507.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,119,628,625.56 499,137,152.04 2,618,765,777.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新 ______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华-道琼斯88精选证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华-道琼斯88精选证券投
资基金设立的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于2004年7月5日至2004年8月
5日向社会公开发行募集，基金合同于 2004年8月11日正式生效，首次设立募集规模为
1,085,604,444.01份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人
和注册登记机构为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
为向香港投资人提供更为丰富的投资品种，本基金管理人经与基金托管人中国建设银行股份
有限公司协商一致，决定于2018年9月7日起对本基金增设H类基金份额，并对本基金的基金
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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合同及托管协议作相应修改。本基金在中国内地销售的基金份额类别称为A类基金份额；在中国
香港特别行政区销售的基金份额类别称为H类基金份额。本基金A类基金份额、H类基金份额分
别设置基金代码，并分别计算基金份额净值。本基金新增加的H类基金份额类别，仅在中国香港
地区销售。截至本报告期末，H类基金份额尚未实际销售。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国88指数的成份A股及其备
选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。
在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限为95%，且保持不低于基金资产5%的现金或到
期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基
金的业绩比较基准为道琼斯中国88指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
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值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
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和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”
）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
杭州银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华资本管理（珠海横琴）有限公司（注
1）
基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注1：由原银华财富资本管理（北京）有限公司于2019年3月4日更名为银华资本管理（珠海
横琴）有限公司。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
东北证券
31,703,964.92 0.57% 130,000,319.12 2.19%
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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西南证券
192,379,147.34 3.46% 47,593,884.68 0.80%
第一创业
495,970,782.08 8.92% 487,322,749.00 8.21%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
第一创业
101,664,266.07 87.14% - -
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
东北证券
280,000,000.00 3.88% 1,295,000,000.00 13.34%
第一创业
200,000,000.00 2.77% 438,000,000.00 4.51%
7.4.8.1.4 权证交易
注：无。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券
26,763.46 0.53% 10,103.64 0.40%
西南证券
179,163.10 3.56% 179,163.10 7.11%
第一创业
461,898.58 9.19% 353,092.12 14.01%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 25 页 共42 页
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券
121,068.81 2.28% - -
西南证券
34,805.23 0.66% 34,805.23 3.51%
第一创业
453,845.32 8.55% 165,154.99 16.65%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
26,192,978.25 30,756,137.82
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,767,466.36 4,387,467.14
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,456,870.42 6,407,528.75
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 26 页 共42 页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
167,244,343.49 1,884,477.51 226,145,416.03 1,531,752.83
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额 备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
16.01 2019
年
1月
10日
17.153,086,91152,155,518.7849,421,445.11 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 27 页 共42 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
1,548,608,520.07元，属于第二层次的余额为人民币129,363,691.91元，属于第三层次的余额
为人民币0.00元（上年度末：第一层次人民币2,296,857,466.14元，第二层次人民币
40,735,031.72元，第三层次人民币0.00元）。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动（上年度：无）。
7.4.10.2 承诺事项
无。
7.4.10.3 其他事项
无。
7.4.10.4 财务报表的批准
本财务报表已于2019年3月26日经本基金的基金管理人批准。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 28 页 共42 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
1,598,029,965.18 85.06
其中：股票
1,598,029,965.18 85.06
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
79,942,246.80 4.26
其中：债券
79,942,246.80 4.26
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
172,373,403.51 9.18
8 其他各项资产
28,344,705.03 1.51
9 合计
1,878,690,320.52 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
52,130,139.49 2.82
C
制造业
391,075,741.81 21.14
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,588.00 0.00
E
建筑业
62,375,182.62 3.37
F
批发和零售业
35,553,189.85 1.92
G
交通运输、仓储和邮政业
6,031,843.50 0.33
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
14,428,443.76 0.78
J
金融业
346,312,300.51 18.72
K
房地产业
90,408,181.28 4.89
L
租赁和商务服务业
524.00 0.00
M
科学研究和技术服务业
- -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 29 页 共42 页
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
998,317,134.82 53.97
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业
20,599,942.44 1.11
B
采矿业
19,007,527.00 1.03
C
制造业
272,210,023.33 14.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
17,297,785.77 0.94
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
69,237,395.80 3.74
G
交通运输、仓储和邮政业
36,309,802.99 1.96
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
17,486,514.91 0.95
J
金融业
- -
K
房地产业
55,797,413.43 3.02
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
91,766,424.69 4.96
S
综合
- -
合计
599,712,830.36 32.42
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 30 页 共42 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601318
中国平安
2,228,674 125,028,611.40 6.76
2 601766
中国中车
6,807,359 61,402,378.18 3.32
3 600519
贵州茅台
97,571 57,567,865.71 3.11
4 600036
招商银行
2,273,478 57,291,645.60 3.10
5 601288
农业银行
15,568,915 56,048,094.00 3.03
6 000002
万科A
2,215,941 52,783,714.62 2.85
7 600030
中信证券
3,086,911 49,421,445.11 2.67
8 600031
三一重工
5,292,131 44,136,372.54 2.39
9 600104
上汽集团
1,518,085 40,487,326.95 2.19
10 000338
潍柴动力
4,911,456 37,818,211.20 2.04
注：投资者欲了解本报告期末基金指数投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 603517
绝味食品
1,787,849 59,195,680.39 3.20
2 000961
中南建设
9,946,063 55,797,413.43 3.02
3 300144
宋城演艺
2,166,863 46,262,525.05 2.50
4 002640
跨境通
3,854,200 41,625,360.00 2.25
5 000538
云南白药
467,500 34,576,300.00 1.87
注：投资者欲了解本报告期末基金积极投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 31 页 共42 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288
农业银行
79,921,658.00 3.05
2 300144
宋城演艺
77,886,093.90 2.97
3 603517
绝味食品
66,555,335.82 2.54
4 000961
中南建设
65,585,147.28 2.50
5 600031
三一重工
52,399,580.28 2.00
6 601328
交通银行
44,764,840.60 1.71
7 601766
中国中车
44,330,736.59 1.69
8 002640
跨境通
42,144,451.94 1.61
9 000338
潍柴动力
38,676,147.88 1.48
10 000538
云南白药
37,319,254.24 1.43
11 002024
苏宁易购
35,329,156.00 1.35
12 600885
宏发股份
34,265,100.53 1.31
13 300413
芒果超媒
32,395,094.43 1.24
14 601006
大秦铁路
32,000,658.81 1.22
15 300059
东方财富
31,068,290.11 1.19
16 601857
中国石油
30,919,681.00 1.18
17 600030
中信证券
30,734,241.25 1.17
18 002304
洋河股份
30,145,431.25 1.15
19 600104
上汽集团
28,184,840.62 1.08
20 600028
中国石化
27,727,564.00 1.06
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601166
兴业银行
85,650,611.89 3.27
2 600036
招商银行
69,854,354.59 2.67
3 601288
农业银行
68,239,490.29 2.61
4 000651
格力电器
57,991,997.81 2.21
5 600016
民生银行
57,844,472.07 2.21
6 600000
浦发银行
55,370,421.05 2.11
7 002511
中顺洁柔
52,781,943.29 2.02
8 002293
罗莱生活
45,452,696.27 1.74
9 000001
平安银行
44,020,311.81 1.68
10 601006
大秦铁路
41,891,365.84 1.60
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 32 页 共42 页
11 601398
工商银行
36,801,137.13 1.41
12 601328
交通银行
36,086,619.50 1.38
13 601818
光大银行
34,747,030.61 1.33
14 601058
赛轮金宇
34,735,809.90 1.33
15 000858
五粮液
32,554,131.13 1.24
16 600900
长江电力
32,414,696.72 1.24
17 300144
宋城演艺
32,323,246.93 1.23
18 601601
中国太保
31,249,390.06 1.19
19 300059
东方财富
30,012,379.44 1.15
20 600050
中国联通
30,003,177.49 1.15
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,661,386,213.15
卖出股票收入（成交）总额
2,898,457,938.96
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券
20,141,000.00 1.09
2 央行票据
- -
3 金融债券
59,801,246.80 3.23
其中：政策性金融债
59,801,246.80 3.23
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
79,942,246.80 4.32
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 018006
国开1702
227,800 23,258,380.00 1.26
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 33 页 共42 页
2 018005
国开1701
214,470 21,541,366.80 1.16
3 019547
16国债19
220,000 20,141,000.00 1.09
4 108901
农发1801
150,000 15,001,500.00 0.81
注：本基金本报告期末仅持有四支债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券包括招商银行（证券代码：600036）。
根据中国银监会于 2018 年 2 月 12 日发布的行政处罚信息公开表（银监罚决
字〔2018〕1 号），该公司内控管理严重违反审慎经营规则,违规批量转让以
个人为借款主体的不良贷款等多种行为，已由中国银行业监督管理委员会调
查完毕并依法对招商银行股份有限公司做出行政处罚。
上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，
认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上
述公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门
立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
366,037.43
2 应收证券清算款
26,120,072.36
3 应收股利
-
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 34 页 共42 页
4 应收利息
1,621,842.96
5 应收申购款
236,519.03
6 其他应收款
233.25
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
28,344,705.03
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 600030
中信证券
49,421,445.11 2.67
重大事项
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中仅一支存在流通受限的情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
151,028 12,687.74 3,975,839.05 0.21% 1,912,228,349.43 99.79%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
110,041.75 0.01%
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 35 页 共42 页
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004 年8 月11 日）基金份额总额
1,085,604,444.01
本报告期期初基金份额总额
2,119,628,625.56
本报告期期间基金总申购份额
87,362,268.87
减:本报告期期间基金总赎回份额
290,786,705.95
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,916,204,188.48
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会
审议通过，苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 36 页 共42 页
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事
务所的报酬共计人民币90,000.00元。目前的审计机构已连续为本基金提供15年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
光大证券股
份有限公司
21,557,169,263.31 28.01% 1,450,192.01 28.84% -
第一创业证
券股份有限
公司
2 495,970,782.08 8.92% 461,898.58 9.19% -
方正证券股
份有限公司
5 443,255,005.68 7.97% 338,987.26 6.74% -
东兴证券股
份有限公司
3 399,910,898.36 7.19% 359,880.47 7.16% -
上海华信证
券有限责任
公司
1 351,249,974.43 6.32% 327,119.58 6.51% -
江海证券有
限公司
1 282,689,912.00 5.08% 263,269.57 5.24%
撤销一个
交易单元
华泰证券股
份有限公司
5 278,102,277.00 5.00% 247,858.57 4.93% -
广发证券股
份有限公司
2 237,762,335.39 4.28% 221,427.79 4.40% -
西南证券股
份有限公司
4 192,379,147.34 3.46% 179,163.10 3.56% -
太平洋证券
4 185,314,263.85 3.33% 135,519.34 2.70% -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 37 页 共42 页
股份有限公
司
中信建投证
券股份有限
公司
1 156,746,719.27 2.82% 145,977.96 2.90% -
平安证券有
限责任公司
2 148,782,125.55 2.68% 138,561.20 2.76% -
长江证券股
份有限公司
2 132,899,012.73 2.39% 123,768.79 2.46% -
中国国际金
融有限公司
2 117,342,203.87 2.11% 109,280.52 2.17% -
东方证券股
份有限公司
3 98,640,381.28 1.77% 91,862.85 1.83% -
中泰证券股
份有限公司
1 92,307,236.18 1.66% 85,965.00 1.71% -
新时代证券
股份有限公
司
2 87,787,886.67 1.58% 81,755.83 1.63% -
国金证券股
份有限公司
2 81,408,661.41 1.46% 75,815.62 1.51% -
天风证券股
份有限公司
4 62,189,287.93 1.12% 57,916.92 1.15% -
华创证券有
限责任公司
2 52,400,299.72 0.94% 48,800.26 0.97% -
东吴证券股
份有限公司
3 32,436,556.85 0.58% 23,720.48 0.47% -
东北证券股
份有限公司
4 31,703,964.92 0.57% 26,763.46 0.53% -
西部证券股
份有限公司
3 30,794,663.03 0.55% 22,520.10 0.45% -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 9,540,636.26 0.17% 8,885.08 0.18% -
海通证券股
份有限公司
2 1,060,657.00 0.02% 987.77 0.02% -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
3 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
招商证券股
2 - - - - -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 38 页 共42 页
份有限公司
中信证券股
份有限公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中原证券股
份有限公司
2 - - - - -
首创证券有
限责任公司
2 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
上海证券有
限责任公司
1 - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
1 - - - - -
南京证券股
份有限公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限公司
2 - - - - -
华融证券股
份有限公司
1 - - - - -
华福证券有
限责任公司
1 - - - - -
华宝证券有
限责任公司
3 - - - - -
华安证券股
份有限公司
1 - - - - -
宏信证券有
限责任公司
2 - - - - -
红塔证券股
份有限公司
1 - - - - -
国信证券股
份有限公司
3 - - - - -
国都证券股
份有限公司
2 - - - - -
广州证券股
份有限公司
1 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
东莞证券股
1 - - - - -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 39 页 共42 页
份有限公司
长城证券股
份有限公司
3 - - - - -
财通证券股
份有限公司
2 - - - - -
安信证券股
份有限公司
3 - - - - -
渤海证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
光大证券股
份有限公司
- - 800,000,000.00 11.07% - -
第一创业证
券股份有限
公司
101,471,112.10 87.12% 200,000,000.00 2.77% - -
方正证券股
份有限公司
- - 160,000,000.00 2.21% - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
江海证券有
限公司
15,000,000.00 12.88% - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - 200,000,000.00 2.77% - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
- -2,040,000,000.00 28.24% - -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 40 页 共42 页
司
中信建投证
券股份有限
公司
- - 710,000,000.00 9.83% - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- -2,065,000,000.00 28.58% - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - 120,000,000.00 1.66% - -
新时代证券
股份有限公
司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - 180,000,000.00 2.49% - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - 310,000,000.00 4.29% - -
东北证券股
份有限公司
- - 280,000,000.00 3.88% - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - 160,000,000.00 2.21% - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
- - - - - -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
第 41 页 共42 页
份有限公司
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
中原证券股
份有限公司
- - - - - -
首创证券有
限责任公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
上海证券有
限责任公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
南京证券股
份有限公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
华福证券有
限责任公司
- - - - - -
华宝证券有
限责任公司
- - - - - -
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
宏信证券有
限责任公司
- - - - - -
红塔证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
国都证券股
份有限公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
东莞证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
银华-道琼斯 88指数 2018年年度报告摘要
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财通证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
渤海证券股
份有限公司
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于2018年3月28日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关
条款及调整赎回费的公告》，修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效，但为不影响原
有基金份额持有人的利益，《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低
于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于2018 年4月1日起正式实
施。
2、本基金管理人于2018年6月11日披露了《银华基金管理股份有限公司关于调整旗下
部分基金定期定额投资的最低金额的公告》，自2018年6月12日起调整本基金定期定额投资
的最低金额为10元。
3、本基金管理人于2018年9月7日披露了《关于银华-道琼斯88精选证券投资基金增设
H类基金份额并修改基金合同的公告》，自2018年9月7日起对本基金增设H类基金份额，并
对本基金的基金合同及托管协议作相应修改。
银华基金管理股份有限公司
2019年3月28日
