永赢稳益债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2019年03月28日永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正 文。
本报告中财务资料经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12月31日止。
2永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 永赢稳益债券
基金主代码
002169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月02日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,011,263,868.30份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，在控制基金资产净值被
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对
财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持
续跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略、信用
债策略、回购交易套利策略等多种投资策略，构建债
券资产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变
化的预测，动态调整债券投资组合。
1、久期策略 本计划将通过自上而下的组合久期管理
策略，以实现对组合利率风险的有效控制。本计划将
根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判
调整组合久期。如果预期利率下降，本计划将增加组
合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；
反之，如果预期利率上升，本计划将缩短组合的久期
，以减小债券价格下降带来的风险。
2、收益率曲线策略 本基金将综合考察收益率曲线和
信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用
利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益
率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃
策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期
3永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言，当预
期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预
期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益
率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
3、信用债策略 信用债策略是本基金债券投资的核心
策略。本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结
构和流向、信用利差的历史水平等因素，判断当前信
用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以
及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置。
具体的投资策略包括： （1）自上而下与自下而上的
分析相结合的策略。自上而下即从宏观经济、债券市
场、机构行为等角度分析，制定久期、类属配置策略
，选择投资时点；自下而上即寻找相对有优势和评级
上调概率较大的公司，制定个券选择策略； （2）相
对投资价值判断策略：根据对同类债券的相对价值判
断，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上
升的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。由于
利差水平受流动性和信用水平的影响，因此该策略也
可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换，即在相
同收益率下买入近期发行的债券或是流动性更好的债
券，或在相同外部信用级别和收益率下，买入内部信
用评级更高的债券； （3）信用风险评估：信用债收
益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的
信用利差。基准收益率主要受宏观经济政策环境的影
响，而信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平
的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的
影响。债券发行人自身素质的变化，包括公司产权状
况、法人治理结构、 管理水平、经营状况、财务质
量、抗风险能力等的变化将对信用级别产生影响。
本基金管理人将利用内部评级系统来对信用债的相对
信用水平、违约风险及理论信用利差进行全面的分析
。该系统包含定性评级、定量打分以及条款分析等多
个不同层面。定性评级主要关注股权结构、股东实力
、行业风险、历史违约及 或有负债等；定量打分系
统主要考察发债主体的财务实力。目前基金管理人共
4永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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制定了包括煤炭、钢铁、电力、化工等24 个行业定
量财务打分方法，对不同发债主体的财务质量进行量
化的分析评估；条款分析系统主要针对有担保的长期
债券，通过分析担保条款、担保主体的长期信用水平
，并结合担保的情况下对债项做出综合分析。
4、回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作
策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起来，基
金管理人根据信用产品的特征，在信用风险和流动性
风险可控的前提下，或者通过回购融资来博取超额收
益，或者通过回购不断滚动来套取信用债收益率和资
金成本的利差。
5、中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募
债的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展
开。久期控制方面，根据宏观经济运行状况的分析和
预判，灵活调整组合的久期。信用风险控制方面，对
个券信用资质进行详尽的分析，对企业性质、所处行
业、增信措施以及经营情况进行综合考量，尽可能地
缩小信用风险暴露。流动性控制方面，要根据中小企
业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模，在力求
获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
6、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资
产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证
券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、
发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风
险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的
因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定
价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相
应的投资决策。
业绩比较基准 一年期定期存款利率（税后）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
5永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 毛慧 吴玉婷
联系电话
021-51690145 021-52629999-212052
信息披
露负责
人
电子邮箱
maoh@maxwealthfund.com 015289@cib.com.cn
客户服务电话
021-51690111 95561
传真
021-51690177 021-62535823
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.maxwealthfund.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益
55,956,706.74 -6,753,674.55 167,181,134.82
本期利润
77,037,398.62 42,013,298.51 104,230,504.42
加权平均基金份额本期利润
0.0657 0.0191 0.0202
本期加权平均净值利润率
6.33% 1.92% 2.01%
本期基金份额净值增长率
6.45% 1.92% 1.49%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
1,127,202.38 -10,011,186.98 -26,041,819.69
期末可供分配基金份额利润
0.0011 -0.0065 -0.0084
期末基金资产净值
1,046,552,556.
13
1,551,145,693.
89
3,063,513,992.
82
期末基金份额净值
1.0349 1.0110 0.9920
6永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率
10.33% 3.64% 1.70%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
4、为更好地服务于广大投资者，在维护现有基金份额持有人利益的前提下，根据《中
华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券
投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及基金合同的约定，基金管理人经与基金
托管人协商一致并报中国证监会备案，自2018年1月22日起对本基金基金份额净值的小
数点保留精度由小数点后3位提高至小数点后4位，并相应修改基金合同和托管协议。
具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。根据原基金合同的约定，2016年
末、2017年末"期末基金份额净值"的小数点保留精度为小数点后3位。目前系统强制保
留4位小数，小数点后第4位强制补0。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
2.05% 0.05% 0.68% 0.01% 1.37% 0.04%
过去六
个月
3.35% 0.05% 1.36% 0.01% 1.99% 0.04%
过去一
年
6.45% 0.05% 2.70% 0.01% 3.75% 0.04%
过去三
年
10.11% 0.07% 8.10% 0.01% 2.01% 0.06%
自基金
合同生
10.33% 0.06% 8.32% 0.01% 2.01% 0.05%
7永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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效起至
今
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为一年期定期存款利率（税后）+1.2%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
8永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：图中列示的2015年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期12月2日（基金合
同生效日）起至12月31日止计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2018年
0.412
20,399,701
.90
22,230,775
.63
42,630,477
.53
-
2016年
0.250 20,158.78
140,712,87
1.07
140,733,02
9.85
-
合计
0.662
20,419,860
.68
162,943,64
6.70
183,363,50
7.38
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
9永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会
《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，
公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外
资资审字[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此
后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），
并于2017年3月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人
民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册
资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资
本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公
司持股71.49％，利安资金管理公司持股28.51％。
截止2018年12月31日，本基金管理人共管理28只开放式证券投资基金，即永赢货
币市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰
益债券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基
金、永赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券
投资基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添
利灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证
券投资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盈
益债券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基
金、永赢嘉益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型
证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投
资基金、永赢通益债券型证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债
券型证券投资基金及永赢伟益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
祁洁
萍
基金经理
2015-12-0
2
2018-03-13 9
祁洁萍女士，东华大学应
用数学硕士，CFA，9年固
定收益研究投资经验，曾
任平安证券研究所债券分
析师；光大证券证券投资
总部投资经理、执行董事
，永赢基金管理有限公司
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固定收益投资总监，2015
年12月2日至2018年3月13
日期间担任永赢稳益债券
型证券投资基金基金经理
。
乔嘉
麒
基金经理
2018-01-0
3
- 9
乔嘉麒先生，复旦大学经
济学学士、硕士，9年证
券相关从业经验，曾任宁
波银行金融市场部固定收
益交易员，从事债券及固
定收益衍生品自营交易、
自营投资管理、流动性管
理等工作。现任永赢基金
管理有限公司固定收益投
资部副总监。
史浩
翔
基金经理
2018-11-0
1
- 5
史浩翔先生，复旦大学金
融学硕士，5年证券相关
从业经验，曾任广发银行
金融市场部利率及衍生品
自营交易员，广州证券股
份有限公司固定收益事业
部投资经理，现任永赢基
金管理有限公司固定收益
投资部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、《永赢稳益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的
规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金
资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份
额持有人利益的行为。
11永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等
违法违规行为，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公
平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和内部制度，制定和修订了《公平交易制度》。
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体
业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投
资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决
策方面享有公平的机会。同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加
强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本基金管理人建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究
人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、
准确性及深度等方面得到公平对待。
在投资决策方面，首先，本基金管理人建立健全投资授权制度，明确投资决策委
员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限；投资决策委员会和
投资总监等管理机构和人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预；基金
经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。其
次，本基金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资
总监等因业务管理的需要外，不同基金经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息
相互隔离。另外，本基金管理人还建立机制要求公募基金经理与特定客户资产投资经
理互相隔离，且不能互相授权投资。
在交易执行方面，本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部，通过实行
集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此
外，本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并
落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易部按照"时间优先、
价格优先"的原则，采取"未委托数量比例法"，通过系统的公平交易模块实现公平交易；
（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以本基金管理人名义进行的
交易，各基金经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易部按照价
格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交
易部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根
据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事后分析，确保交易得到公平
和公允的执行；对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，基
金经理须提出申请并阐明具体原因，交由投资决策委员会进行严格的公平性审核；
（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完
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全按照有关指数的构成比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外），
确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生同日反向交易的，相关基金经理须向
风险控制委员会提供决策依据并留存记录备查。
在日常监控和事后分析评估方面，风险管理部开展定期分析工作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了对非公开发行股票申购、以本基金
管理人名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，以及对
非连续竞价交易的价格公允性进行审查；事后分析评估上，风险管理部在每个季度的
公平交易与异常交易稽核中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令
的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组
合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责
对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的
整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、
不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露
来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发
现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年经济面临下行压力，中美贸易摩擦反复，外需疲弱，内需中房地产和制造
业增速韧性较强，与经济增速基本持平，而基建投资增速则大幅下滑。央行货币政策
中性偏松，市场资金面整体较为充裕。债券市场全年整体表现较好，收益率震荡下行。
基金一季度初在收益率上行过程中，保持短久期操作。2-3月因股市下挫，风险偏好快
速回落，叠加资金面边际宽松，基金逐步拉长组合久期，提高杠杆水平。二季度，基
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金在保持中性久期和适当的杠杆水平，并利用长期利率债进行波段操作以增厚收益。
三季度债市总体呈现上涨态势，但地方债放量发行和宽信用政策频出加剧了收益率波
动，基金通过加强中短期债券配置，辅以长久期利率债波段操作增厚组合收益。四季
度债市呈现快速上涨态势，基金拉长组合久期，增持长久期利率债，总体获得稳健收
益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢稳益债券基金份额净值为1.0349元，本报告期内，基金份额净
值增长率为6.45%，同期业绩比较基准收益率为2.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，外部环境错综复杂，我国经济下行压力仍然较大。政府、企业和居
民三个部门，加杠杆的空间有限，具体表现在：基建投资在地方政府隐形债务仍然被
严控的情况下，如果不能突破现有的资金预算约束，独木难支；作为民间投资的中枢
房地产仍然处于调控状态，而居民负债率已然较高，继续加杠杆能力有限。由于基数
效应，工业品通缩趋势基本确立，通胀预计走低，支持货币政策将保持宽松。不过社
融增长在年初出现了初步企稳的迹象，虽然宽信用仍然任重道远，但在持续的政策发
力之下，随着社融和货币增速的企稳，经济增速的下行将趋于减缓。总的来说，我们
偏向于认为2019年利率仍将处于下行趋势中，债券市场仍有望取得高于历史平均水平
的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流
程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估
值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值
委员会成员包括公司总经理、督察长、固定收益投资的分管领导、权益投资的分管领
导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。
以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基
金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见
和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，
一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》
从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根
据《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
14永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 34 页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配
次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份
基金份额可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。2018年
12月20日，本基金进行了利润分配，每10份基金份额分红0.412元，共计分配利润
42,630,477.53元。符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《永赢稳益债券型证券投资基金合同》与《永赢稳益债券型证券投
资基金托管协议》，自2015年12月02日起托管永赢添益债券型证券投资基金（以下称
本基金）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在
损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基
金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开
支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人
利益的行为。基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
15永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 34 页
本基金2018年年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的
年 度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1 905,458.72 1,412,789.80
结算备付金
- -
存出保证金
8,249.22 24,330.42
交易性金融资产
7.4.7.2 1,170,947,000.00 1,447,606,725.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,170,947,000.00 1,439,346,000.00
资产支持证券
投资
- 8,260,725.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - 406,411,401.78
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5 28,195,481.79 23,968,545.28
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
1,200,056,189.73 1,879,423,792.28
16永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 34 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
152,199,779.50 326,678,869.97
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
277,059.69 341,378.16
应付托管费
92,353.21 113,792.73
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7 16,375.72 27,507.57
应交税费
24,877.57 -
应付利息
193,187.91 726,549.96
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 700,000.00 390,000.00
负债合计
153,503,633.60 328,278,098.39
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 1,011,263,868.30 1,534,524,710.09
未分配利润
7.4.7.10 35,288,687.83 16,620,983.80
所有者权益合计
1,046,552,556.13 1,551,145,693.89
负债和所有者权益总
计
1,200,056,189.73 1,879,423,792.28
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0349元，基金份额总额
1,011,263,868.30份。
7.2 利润表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
17永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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项 目 附注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
一、收入
84,946,707.95 61,453,457.40
1.利息收入
57,122,340.76 91,880,290.46
其中：存款利息收入
7.4.7.11 2,809,327.70 392,846.46
债券利息收入
52,238,000.81 79,976,384.19
资产支持证券利息
收入
572,984.02 9,558,644.05
买入返售金融资产
收入
1,502,028.23 1,952,415.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
6,743,658.97 -79,196,042.64
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 6,743,658.97 -76,171,939.44
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- -3,024,103.20
贵金属投资收益
7.4.7.14 - -
衍生工具收益
7.4.7.15 - -
股利收益
7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 21,080,691.88 48,766,973.06
4.汇兑收益（损失以“－
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.4.7.18 16.34 2,236.52
减：二、费用
7,909,309.33 19,440,158.89
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
3,664,389.17 6,627,833.40
2．托管费
7.4.10.2. 1,221,462.94 2,209,277.76
18永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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2
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
- -
4．交易费用
7.4.7.19 39,520.30 41,196.37
5．利息支出
2,411,717.27 10,111,449.47
其中：卖出回购金融资产
支出
2,411,717.27 10,111,449.47
6．税金及附加
107,224.96 -
7．其他费用
7.4.7.20 464,994.69 450,401.89
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
77,037,398.62 42,013,298.51
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
77,037,398.62 42,013,298.51
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,534,524,710.09 16,620,983.80 1,551,145,693.89
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 77,037,398.62 77,037,398.62
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-523,260,841.79 -15,739,217.06 -539,000,058.85
其中：1.基金申购
款
21,817,280.41 700,077.52 22,517,357.93
19永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 34 页
2.基金赎回
款
-545,078,122.20 -16,439,294.58 -561,517,416.78
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -42,630,477.53 -42,630,477.53
五、期末所有者权
益（基金净值）
1,011,263,868.30 35,288,687.83 1,046,552,556.13
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
3,089,555,812.51 -26,041,819.69 3,063,513,992.82
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 42,013,298.51 42,013,298.51
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-1,555,031,102.4
2
649,504.98 -1,554,381,597.44
其中：1.基金申购
款
495,126,862.52 4,949,524.20 500,076,386.72
2.基金赎回
款
-2,050,157,964.9
4
-4,300,019.22 -2,054,457,984.16
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
1,534,524,710.09 16,620,983.80 1,551,145,693.89
报表附注为财务报表的组成部分。
20永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
基金管理人负责人
郑凌云
—————————
主管会计工作负责人
虞俏依
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
永赢稳益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2015〕2594号《关于准予永赢稳益债
券型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人永赢基金管理有限公司向社会
公开发行募集，基金合同于2015年12月2日生效。首次设立募集规模为
202,152,537.84份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公
司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易
的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、政府支持机构债券、政府
支持债券、中小企业私募债券、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期
融资券、央行票据、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、
定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等
权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换
债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不
低于基金资产的80%；本基金持有现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）
或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率（税后）+1.2%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券
监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露
管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
21永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 34 页
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月
31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期内所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 税项
7.4.5.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资
基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券
的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征
增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.5.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
22永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 34 页
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育
费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、
增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加
（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.5.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.5.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司（“永赢基金
”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
兴业银行股份有限公司（“兴业银行
”）
基金托管人
宁波银行股份有限公司（“宁波银行
”）
基金管理人的股东、基金代销机构
利安资金管理公司（“利安资金”） 基金管理人的股东
员工股东 基金管理人的股东（2018年1月10日前）
永赢资产管理有限公司 （“永赢资产
”）
基金管理人的子公司
注：（1）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）根据中国证券监督管理委员会2017年12月27日证监许可〔2017〕2415号《关于核
准永赢基金管理有限公司变更股权的批复》，永赢基金管理有限公司原自然人股东将
其所持18.51%转让给利安资金管理公司，并于2018年1月10日完成工商变更登记。
23永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.7.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.7.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.7.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,664,389.17 6,627,833.40
其中：支付销售机构的客户维护费
92.78 102.47
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
24永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2018年01月01日至2018
年12月31日
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,221,462.94 2,209,277.76
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
兴业银行
- - - -
229,000,00
0.00
16,186
.85
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
兴业银行
- - - - - -
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
25永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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持有的基
金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
持有的基金
份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
员工股东
0.00 0.0000% 498.87 0.0000%
宁波银行
515,952,
152.70
51.0205%
1,039,415,
270.12
67.7353%
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
905,458.72 68,718.06 1,412,789.80 183,416.57
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.8 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额人民币66,999,779.50元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张
）
期末估值总额
180304
18进出04
2019-01-08 102.48 670,000 68,661,600.00
26永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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合计
670,000 68,661,600.00
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额人民币85,200,000.00元，于2019年1月2日到期。该类交易要求本
基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.9.1 公允价值
7.4.9.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.9.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.9.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为人民币0.00元，属于第二层次的余额为人民币
1,170,947,000.00元，属于第三层次的余额为人民币0.00元（于2017年12月31日，本
基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额
为人民币0.00元，属于第二层次的余额为人民币1,447,606,725.00元，属于第三层次
的余额为人民币0.00元）。
7.4.9.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
7.4.9.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
7.4.9.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.9.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.9.4 比较数据
若干比较数据已进行重述，以符合本年度之列报要求。
7.4.9.5 财务报表的批准
本财务报表已于2019年3月28日经本基金的基金管理人批准。
27永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,170,947,000.00 97.57
其中：债券
1,170,947,000.00 97.57
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
905,458.72 0.08
8
其他各项资产
28,203,731.01 2.35
9
合计
1,200,056,189.73 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
28永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未投资股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
782,531,000.00 74.77
其中：政策性金融债
782,531,000.00 74.77
4
企业债券
189,381,000.00 18.10
5
企业短期融资券
150,795,000.00 14.41
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
48,240,000.00 4.61
9
其他
- -
10
合计
1,170,947,000.00 111.89
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 180202
18国开02
2,300,000 233,956,000.00 22.35
2 180304
18进出04
1,700,000 174,216,000.00 16.65
3 180214
18国开14
1,300,000 133,211,000.00 12.73
4 011800902
18湘高速SC
1,000,000 100,620,000.00 9.61
29永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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P004
5 160403
16农发03
1,000,000 99,540,000.00 9.51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
8,249.22
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
28,195,481.79
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
30永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
28,203,731.01
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
328 3,083,121.55
1,011,000,667
.55
99.97% 263,200.75 0.03%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
163,720.27 0.02%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
31永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年12月02日)基金份额总额
202,152,537.84
本报告期期初基金份额总额
1,534,524,710.09
本报告期基金总申购份额
21,817,280.41
减：本报告期基金总赎回份额
545,078,122.20
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
1,011,263,868.30
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金基金份额持有人大会于2018年8月21日在上海市浦东新区世纪
大道 210 号 27 楼（永赢基金管理有限公司总部大会议室）以现场方式召开。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，基金份额持有人大会决定
的事项自表决通过之日起生效。本基金基金份额持有人大会于2018年8月21日表决通过
了《关于调整永赢稳益债券型证券投资基金赎回费率的议案》，本次大会决议自该日
起生效。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经永赢基金管理有限公司第二届董事会2018年度第二次会议审议通
过，聘任徐翔先生、李永兴先生担任公司副总经理职务。本基金管理人已于2018年
10月23日在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报以及公司网站登载了《永
赢基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。上述变更事项已按有关规定向中国证
券监督管理委员会和上海证监局报备。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
32永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招
募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事
务所的报酬为80,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备
注
信达
证券
2 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由本基金管理人董事会授权管理
层批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
信达证
券
504,696,455.35 100.00% 85,200,000.00 100.00% - - - -
33永赢稳益债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20
%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
1
201801
01 - 2
018123
1
1,039,415,
270.12
21,536,882.
58
545,000,000
.00
515,952,152
.70
51.02%
机
构
2
201801
01 - 2
018123
1
495,048,51
4.85
0.00 0.00
495,048,514
.85
48.95%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情
况，存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
永赢基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
34
