兴业福益债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
送出日期:2019年03月28日兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 兴业福益债券
基金主代码
002524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年03月18日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,023,245.84份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、
信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，
综合运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线
策略、信用债投资策略等，力求规避风险并实现基金
资产的保值增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
预期风险、预期收益的基金品种，其预期风险及预期
收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 上海银行股份有限公司
姓名 王薏 闻怡
联系电话
021-22211888 021-68475888
信息披
露负责
人
电子邮箱
zhaoyue@cib-fund.com.cn custody@bosc.cn
客户服务电话
40000-95561 95594
传真
021-22211997 021-68476936兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年
2016年3月18日（基金合同生
效日）-2016年12月31日
本期已实现收益
4,378,86
1.79
-20,968,
209.66
-6,921,329.66
本期利润
10,324,4
85.10
3,797,00
1.13
-33,681,123.43
加权平均基金份额本期利润
0.0516 0.0105 -0.0298
本期基金份额净值增长率
5.18% 2.34% -1.41%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1136 -0.1355 -0.0195
期末基金资产净值
211,178,
014.04
200,854,
657.61
1,955,780,051.96
期末基金份额净值
1.056 1.004 0.981
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较
①-③ ②-④兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月
1.05% 0.04% 1.99% 0.05% -0.94% -0.01%
过去六个月
2.42% 0.05% 2.57% 0.06% -0.15% -0.01%
过去一年
5.18% 0.05% 4.79% 0.07% 0.39% -0.02%
自基金合同
生效起至今
6.13% 0.12% -0.73% 0.08% 6.86% 0.04%
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
本基金基金合同于2016年3月18日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2016年
0.050
9,973,198.
42
1.00
9,973,199.
42
-
合计
0.050
9,973,198.
42
1.00
9,973,199.
42
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本12亿元人民币，注册
地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2018年12月31日，兴业基金管理了兴业兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
定期开放债券型证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业收益
增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收
益两年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业丰利债券型证
券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业天
融债券型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券
型证券投资基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信
用债指数证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投
资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基金、兴业18个月
定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福
鑫债券型证券投资基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业6个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业嘉润3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业纯债一年
定期开放债券型证券投资基金、兴业机遇债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投
资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业稳天盈货币市场
基金、兴业安润货币市场基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴
业保本混合型证券投资基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚
惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝
灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚鑫灵
活配置混合型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活
配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业量化精选灵
活配置混合型发起式证券投资基金、兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金、兴业安
保优选混合型证券投资基金、兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
徐青 基金经理
2017-05-
09
-
7年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2011年7
月至2014年1月，在华泰证券
股份有限公司研究所担任债券
研究员，从事债券研究工作；
2014年2月至2016年8月，在国兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
联安基金管理有限公司债券组
合管理部从事债券投资研究工
作，期间担任债券研究员和基
金经理助理，其中2015年5月
至2016年8月担任国联安德盛
增利证券投资基金的基金经理
助理，2015年5月至2015年12
月担任国联安中债信用债指数
增强型发起式证券投资基金的
基金经理助理，2016年3月至2
016年8月担任国联安安稳保本
混合型证券投资基金的基金经
理助理。2016年9月加入兴业
基金管理有限公司，现任基金
经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、徐青先生于2019年2月26日离任本基金基金经理，本基金的基金经理由唐丁祥先生
担任，详情请见2019年2月27日本基金管理人发布的《兴业福益债券型证券投资基金基
金经理变更公告》。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本
报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事
前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反
向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定
的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前
设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，基于对经济基本面、通胀水平、货币政策方向、债券绝对收益率水平、
信用利差状况、行业供需变化、个股业绩增长等多方面综合考虑，对各类细分资产的
风险和收益率预期变化进行动态调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业福益债券基金份额净值为1.056元，本报告期内，基金份额净值
增长率为5.18%，同期业绩比较基准收益率为4.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
站在现在的时点看，经过去年收益率的快速下行，市场未来整体的回报中枢将有
所回落。此外，更多基于资本利得回报势必导致市场的波动有所放大。特别是在基本
面回落和宽信用发力的扰动下，长端利率的走势并不明晰。相比之下，具有更高票息
的信用债的确定性明显更强。其中，考虑到融资政策并未彻底放松，加上产业债持续
违约，优质城投债仍将是最受市场追捧的资产。此外，目前期限利差依然具有吸引力，
在资金持续宽松的情况下，做平信用债曲线的理由依然充分。至于从更长的时间来看，
我们将根据宽信用纾解的实际效果去进行再调整。即，如果宽信用在今年下半年仍不
能有效纾解实体信用风险，我们将提升组合的弹性；如果宽信用开始逐步见效，我们
将利用更为深入的信用研究以及定价模型来提升组合的底仓收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金
运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向
部门）部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨
论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保
证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策
略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配
基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自2018年3月9日起至2018年5月24日止基金份额持有人数量不满二百人，已
连续二十个工作日以上。
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、《兴业福益债券型证券投资基金基金合同》 和 《兴业福益债券型证券投资
基金托管协议》的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本
基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支
等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审计报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会
计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本基金管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴业福益债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
1,140,071.90 6,566,657.33
结算备付金
- -
存出保证金
2,173.24 -兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
交易性金融资产
208,108,093.17 192,428,713.72
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
185,971,500.00 173,489,600.00
资产支持证券投资
22,136,593.17 18,939,113.72
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
2,284,509.54 2,197,468.29
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
211,534,847.85 201,192,839.34
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
53,717.51 51,136.29
应付托管费
17,905.85 17,045.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用
200.00 -
应交税费
5,010.45 -
应付利息
- -
应付利润
- -兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
递延所得税负债
- -
其他负债
280,000.00 270,000.00
负债合计
356,833.81 338,181.73
所有者权益：
实收基金
200,023,245.84 200,024,075.43
未分配利润
11,154,768.20 830,582.18
所有者权益合计
211,178,014.04 200,854,657.61
负债和所有者权益总计
211,534,847.85 201,192,839.34
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.056元，基金份额总额
200,023,245.84份。
7.2 利润表
会计主体：兴业福益债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
一、收入
11,479,829.43 5,771,204.54
1.利息收入
6,504,990.61 16,127,351.18
其中：存款利息收入
93,662.71 202,960.63
债券利息收入
5,187,122.20 14,228,717.99
资产支持证券利息收
入
1,224,205.70 1,695,672.56
买入返售金融资产收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-970,891.60 -36,880,086.38
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-1,052,181.60 -35,686,871.02兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
资产支持证券投资收
益
81,290.00 -1,193,215.36
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
5,945,623.31 24,765,210.79
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
107.11 1,758,728.95
减：二、费用
1,155,344.33 1,974,203.41
1．管理人报酬
619,233.19 1,161,626.94
2．托管费
206,410.99 387,208.89
3．销售服务费
- -
4．交易费用
2,097.69 15,137.58
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
8,620.46 -
7．其他费用
318,982.00 410,230.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
10,324,485.10 3,797,001.13
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
10,324,485.10 3,797,001.13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业福益债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
200,024,075.43 830,582.18 200,854,657.61
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 10,324,485.10 10,324,485.10
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-829.59 -299.08 -1,128.67
其中：1.基金申购
款
54,189.84 1,855.64 56,045.48
2.基金赎回
款
-55,019.43 -2,154.72 -57,174.15
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
200,023,245.84 11,154,768.20 211,178,014.04
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,994,638,794.10 -38,858,742.14 1,955,780,051.96
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 3,797,001.13 3,797,001.13
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-1,794,614,718.6
7
35,892,323.19 -1,758,722,395.48兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
其中：1.基金申购
款
8,192.59 -41.71 8,150.88
2.基金赎回
款
-1,794,622,911.2
6
35,892,364.90 -1,758,730,546.36
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
200,024,075.43 830,582.18 200,854,657.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴业福益债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业福益债券型证券投资基金
基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]378号文准予募集注册。本基金为契
约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为200,043,763.07份，
经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第
0271号的验资报告。基金合同于2016年3月18日正式生效。本基金的基金管理人为兴业
基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及
本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可
转换债券(含可分离交易可转换债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级
债券、非公开发行公司债、中小企业私募债券、债券回购、银行存款、同业存单、货
币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具，但须
符合中国证监会相关规定。因持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
证以及因投资可分离债券而产生的权证，应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。
本基金不投资股票或权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金
投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券占
基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购
款等。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1差错更正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得
税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的
通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业基
金")
基金管理人、基金销售机构、基金注册
登记机构
上海银行股份有限公司(以下简称"上海银
行")
基金托管人
兴业财富资产管理有限公司(以下简称"兴
业财富")
基金管理人控制的公司
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银
行")
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化；下述关联方交易
均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
619,233.19 1,161,626.94
其中：支付销售机构的客户维护费
6.51 -
注：支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率
计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日
基金资产净值×0.30%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
206,410.99 387,208.89
注：支付基金托管人上海银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净
值×0.10%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交
易的情况。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日 关联方名
称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
上海银行
股份有限
公司
1,140,071.90 93,574.86 6,566,657.33 201,603.12
1、本基金的活期银行存款由基金托管人上海银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金本报告期存放于关联方的协议存款按银行约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
工具中属于第二层次的余额为人民币200,087,700.00元，属于第三层次的余额为人民
币8,020,393.17元，无属于第一层次的余额(于2017年12月31日，本基金持有的以公允
价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民币181,509,993.17元，属于第三层
次的余额为人民币10,918,720.55元，无属于第一层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具属于第三层次的余
额为人民币8,020,393.17元，主要为交易所挂牌转让的资产支持证券为人民币
8,020,393.17元，其估值与初始投资成本一致。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
208,108,093.17 98.38
其中：债券
185,971,500.00 87.92
资产支持证券
22,136,593.17 10.46兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,140,071.90 0.54
8
其他各项资产
2,286,682.78 1.08
9
合计
211,534,847.85 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
165,440,500.00 78.34
其中：政策性金融债
165,440,500.00 78.34
4
企业债券
10,192,000.00 4.83
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
10,339,000.00 4.90
7
可转债(可交换债)
- -兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
185,971,500.00 88.06
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160215
16国开15
900,000
89,784,000.
00
42.52
2 180208
18国开08
400,000
40,732,000.
00
19.29
3 090204
09国开04
300,000
29,979,000.
00
14.20
4 101800230
18汇金MTN00
2
100,000
10,339,000.
00
4.90
5 143249
G17华电4
100,000
10,192,000.
00
4.83
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1889002
18福元1B_bc
140,000
14,116,200.
00
6.68
2 116132
深南优09
80,000
8,020,393.1
7
3.80
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
2,173.24
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,284,509.54
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,286,682.78兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
198 1,010,218.41
200,000,000.0
0
99.99% 23,245.84 0.01%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
5,340.42 -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年03月18日)基金份额总额
200,043,763.07兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
本报告期期初基金份额总额
200,024,075.43
本报告期基金总申购份额
54,189.84
减：本报告期基金总赎回份额
55,019.43
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
200,023,245.84
总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未产生基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为4万元，
目前事务所已提供审计服务的连续年限为3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
成交金额 占当期股 佣金 占当期佣
备
注兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
元
数
量
票成交总
额的比例
金总量的
比例
中泰
证券
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机
关处罚。
ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期新增券商交易单元：中泰证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中泰证
券
- - - - - - - -
中信证
券
10,129,406.85 100.00% - - - - - -兴业福益债券型证券投资基金2018 年年度报告（摘要）
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20
%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
201801
01~201
81231
200,000,000.
00
- -
200,000,000
.00
99.99%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资
者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值
尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无
法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终
止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加
强防范流动性风险，保护持有人利益。
1.申购份额包含报告期间内的申购、转换转入以及红利再投。
2.上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
兴业基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
