兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2019年03月28日兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
本报告期自2018年7月26日(基金合同生效日)起至12月31日止。 兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 兴业中证国有企业改革指数增强
基金主代码
005339
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年07月26日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 64,165,950.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证国
有企业改革指数进行有效跟踪的基础上，结合增强型
的主动投资，力争使本基金净值增长率与业绩比较基
准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟
踪误差不超过7.75%，以实际高于标的指数的投资收
益和基金资产的长期增值。
投资策略
本基金的投资策略包括资产配置策略、股票投资
组合策略、债券投资策略、股指期货投资策略、权证
投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证
券投资策略
业绩比较基准
中证国有企业改革指数收益率*95%+银行活期存
款利率（税后）*5%
风险收益特征
本基金为股票指数增强型基金，属于较高风险、
较高预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 王薏 张燕
联系电话
021-22211888 0755-83199084
信息披
露负责
人
电子邮箱
zhaoyue@cib-fund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
客户服务电话
40000-95561 95555
传真
021-22211997 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
本期2018年07月26日（基金合同生效日）- 2018年12
月31日
本期已实现收益
-980,944.95
本期利润
-6,063,471.32
加权平均基金份额本期利润
-0.0628
本期基金份额净值增长率
-10.05%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末
期末可供分配基金份额利润
-0.1005
期末基金资产净值
57,715,029.70
期末基金份额净值
0.8995
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金于2018年7月26日成立，截至本报告期末，本基金成立未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-11.69% 1.44% -12.19% 1.58% 0.50% -0.14%
自基金合同
生效起至今
-10.05% 1.10% -16.54% 1.48% 6.49% -0.38%
注：1、本基金基金合同于2018年7月26日生效，本报告期不是完整报告期。
2、本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率×95%+银行活期存款
利率（税后）×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于2018年7月26日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
注：本基金基金合同于2018年7月26日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整
个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本12亿元人民币，注册
地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2018年12月31日，兴业基金管理了兴业
定期开放债券型证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业收益
增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收
益两年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业丰利债券型证
券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业天
融债券型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券
型证券投资基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信
用债指数证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基金、兴业18个月
定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福
鑫债券型证券投资基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业6个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
兴业安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业嘉润3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、兴业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业纯债一年
定期开放债券型证券投资基金、兴业机遇债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投
资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业稳天盈货币市场
基金、兴业安润货币市场基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴
业保本混合型证券投资基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚
惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝
灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚鑫灵
活配置混合型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活
配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业量化精选灵
活配置混合型发起式证券投资基金、兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金、兴业安
保优选混合型证券投资基金、兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
WEIDONG
WU（吴
卫东）
基金经理
2018-07-
26
-
23年
美国籍，物理学博士，具有证
券投资基金从业资格。曾在美
国证券交易协会（NASD）注册
。1994-1998年任德意志银行
量化策略研究员(Associate D
irector)，1998-2002年任摩
尔（Moore）资产管理公司资
深策略研究员，2002-2006任
千禧（Millennium）基金投资
经理，2007-2010任梯度(Grad
ient)资产管理公司投资经理
，2010-2013任兴业银行资产
管理部研究负责人，2013年7兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
月加入兴业基金管理公司，现
任基金经理。
那赛男 基金经理
2018-09-
10
-
9年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2009年8
月至2013年3月在博时基金管
理有限公司ETF及量化投资部
担任投资分析员；2013年4月
至2015年6月在长盛基金管理
有限公司权益投资部担任ETF
专员；2015年7月至2016年11
月在创金合信基金管理有限公
司产品开发部从事相关研究工
作；2016年11月至2018年4月
在创金合信基金管理有限公司
指数策略研究投资部历任研究
员、基金经理助理，主要从事
指数基金投资研究工作。2018
年4月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本
报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事
前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反
向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前
设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于2018年7月26日成立，为增强型股票指数基金，在力求对中证国有企业改
革指数进行有效跟踪的基础上，结合增强型的投资策略，力争使本基金净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%，
以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。在建仓期结束后，基金股票
仓位为80%-95%。
2018年下半年为建仓期，基金仓位前期整体较低，较好地规避了市场的下跌。因
为中美贸易战和金融去杠杆，2018年市场整体下跌，上证综指下跌24.6%，中证国改指
数下跌26.4%。2018年从下半年开始，金融去杠杆基本结束，货币政策开始适度放松。
政策底和估值底开始显现，但市场对贸易战缓解还是比较担忧，信心底和经济底部还
未突显，市场基本收在了全年的最低位。基金增强策略为组合权重优化模型和基金仓
位择时。我们将持续优化模型，根据市场情况做好基金仓位的决策，力争为投资人创
造较为稳健的超越基准指数的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，基金份额净值增长率为-10.05%，同期业绩比较基准收益率为-
16.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前中国和美国的资产证券化率差距已达互联网泡沫后的最高水平，市场对A股给
予的折价已处于极端区间，市场估值处于历史低位，信心的逐步修复有助于此类折价
的修复。同时A股在加速引进外资，监管层鼓励保险资金提高权益类投资比例。随着中
美贸易战的缓解，2019年市场大概率将会见到估值修复式上涨。随着市场信心的恢复兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
和经济数据见底，我们认为2019年将会是布局未来的良好时机。本基金未来我们将采
用复制指数和指数增强模型相结合的选股策略，叠加仓位择时，力争创造长期超额收
益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金
运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向
部门）部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨
论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保
证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策
略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在
履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义
务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为
进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录
和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准
确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
本报告期基金财务报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会
计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本基金管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
资 产：
兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
银行存款
4,168,848.78
结算备付金
230,713.40
存出保证金
17,404.13
交易性金融资产
53,924,098.50
其中：股票投资
53,924,098.50
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
2,140.75
应收股利
-
应收申购款
19.98
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
58,343,225.54
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
316,518.04
应付赎回款
0.97
应付管理人报酬
50,457.97
应付托管费
7,568.72
应付销售服务费
-
应付交易费用
11,150.14兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
242,500.00
负债合计
628,195.84
所有者权益：
实收基金
64,165,950.37
未分配利润
-6,450,920.67
所有者权益合计
57,715,029.70
负债和所有者权益总计
58,343,225.54
注：1、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.8995元，基金份额总额
64,165,950.37份。
2、本基金合同于2018年7月26日生效，本报告期不是完整报告期，本期数据按实际存
续期计算，无上年度可比期间数据。
7.2 利润表
会计主体：兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年07月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年07月26日（基金合同
生效日）至2018年12月31日
一、收入
-5,265,435.27
1.利息收入
516,096.89
其中：存款利息收入
306,135.62
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
209,961.27
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,438,946.68
其中：股票投资收益
-1,477,208.08
基金投资收益
-兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
38,261.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-5,082,526.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
739,940.89
减：二、费用
798,036.05
1．管理人报酬
399,269.93
2．托管费
59,890.48
3．销售服务费
-
4．交易费用
54,523.56
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
284,352.08
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列
）
-6,063,471.32
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-6,063,471.32
注：本基金合同于2018年7月26日生效，本报告期不是完整报告期，本期数据按实际存
续期计算，无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年07月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年07月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
一、期初所有者权
益(基金净值)
225,663,644.55 - 225,663,644.55
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- -6,063,471.32 -6,063,471.32
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-161,497,694.18 -387,449.35 -161,885,143.53
其中：1.基金申购
款
482,012.23 -1,232.30 480,779.93
2.基金赎回
款
-161,979,706.41 -386,217.05 -162,365,923.46
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
64,165,950.37 -6,450,920.67 57,715,029.70
注：本基金合同于2018年7月26日生效，本报告期不是完整报告期，本期数据按实际存
续期计算，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管
理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业中证国
有企业改革指数增强型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法
律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
[2017]1962号文准予募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首
次设立募集基金份额为225,663,644.55份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第00317号的验资报告。基金合同于2018年
7月26日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为招商
银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及
本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监
会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、
中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、中小
企业私募债券、可转换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包
括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的
投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于中
证国有企业改革指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%，每个交
易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金
及应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率×95%+银
行活期存款利率(税后)×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及
2018年7月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即1月1日至12月31日。本财务报表的实际编制期
间为2018年7月26日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认
时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无
金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入
损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收
金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂
无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项
和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加
权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认
该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期
损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金
融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第
一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方
法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定
收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的
估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响
证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限
限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发
售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规
定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员
会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市
价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场
参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品
种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金
特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法
定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等
引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实
现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准
金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分
配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算
的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债
券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发
行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计
算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中
属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司
代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产
支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投
资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率逐日计提。
本基金的指数许可使用费按前一日基金资产净值的0.016%年费率逐日计提，且收
取下限为每季人民币5万元。计费期间不足一季度的，根据实际天数按比例计算。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
3)每一基金份额享有同等分配权；
4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告
分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与
计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首
次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，
不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布
<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在
估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估
值指数的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益
法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度
固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、
深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标
准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠
政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统
挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开
发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生
的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法
定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期
限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司（以下简称"兴业基
金"）
基金管理人、基金销售机构、基金注册
登记机构
招商银行股份有限公司（以下简称"招商银
行"）
基金托管人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司（以下简称"兴业银
行"）
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司（以下简称"兴
业财富"）
基金管理人控制的公司兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
注：本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化；下述关联方
交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年07月26日（基金合同生效日）至2018年1
2月31日
当期发生的基金应支付的管理费
399,269.93
其中：支付销售机构的客户维护费
38,197.45
注：1、支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年
费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前
一日基金资产净值*1.00%÷当年天数。
2、本基金于2018年7月26日成立，不存在上年度可比期间。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年07月26日（基金合同生效日）至2018年12
月31日兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
当期发生的基金应支付的托管费
59,890.48
注：1、支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率
计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金
资产净值*0.15%÷当年天数。
2、本基金于2018年7月26日成立，不存在上年度可比期间。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年07月26日（基金合同生效日）至2018年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
招商银行
4,168,848.78 262,461.75
注：1、本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业或协议利率计算；
2、本基金于2018年7月26日成立，不存在上年度可比期间。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期间未发生其他关联方交易事项。
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量（
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
6000
30
中信
证券
2018
-12-
25
重大
事项
16.0
1
2019
-01-
10
17.1
5
100,500 1,697,942.43 1,609,005.00 -
6002
70
外运
发展
2018
-12-
13
重大
事项
20.9
9
- - 10,500 209,381.89 220,395.00
注
注：根据《外运发展关于公司股票终止上市的公告》，中外运空运发展股份有限公司
(以下简称"外运发展")因被中国外运股份有限公司(以下简称"中国外运")以换股方式
吸收合并，外运发展于2018年12月28日起终止上市。外运发展股票终止上市后，换股
股权登记日收市后登记在册的除中国外运以外的外运发展全体股东(包括登记在册的现
金选择权提供方)持有的外运发展股票将按照1:3.8225的比例转换为中国外运的A股股
票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的
余额为人民币52,094,698.50元，属于第二层次的余额为人民币1,829,400.00元，无属
于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
53,924,098.50 92.43
其中：股票
53,924,098.50 92.43
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,399,562.18 7.54
8
其他各项资产
19,564.86 0.03
9
合计
58,343,225.54 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%
)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,731,245.00 3.00兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
C
制造业
21,411,820.52 37.10
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
967,557.00 1.68
E
建筑业
2,411,284.00 4.18
F
批发和零售业
889,135.00 1.54
G
交通运输、仓储和邮政
业
5,476,183.00 9.49
H
住宿和餐饮业
303,858.00 0.53
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
1,350,234.98 2.34
J
金融业
10,920,891.00 18.92
K
房地产业
4,704,956.00 8.15
L
租赁和商务服务业
1,589,280.00 2.75
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
533,014.00 0.92
S
综合
- -
合计
52,289,458.50 90.60
8.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%
)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,634,640.00 2.83
D
电力、热力、燃气及水
- -兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
生产和供应业
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,634,640.00 2.83
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601186
中国铁建
181,000 1,967,470.00 3.41
2 601288
农业银行
473,400 1,704,240.00 2.95
3 601328
交通银行
291,100 1,685,469.00 2.92
4 601398
工商银行
316,200 1,672,698.00 2.90
5 600030
中信证券
100,500 1,609,005.00 2.79兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
6 000002
万 科Ａ
67,400 1,605,468.00 2.78
7 600048
保利地产
135,500 1,597,545.00 2.77
8 601888
中国国旅
26,400 1,589,280.00 2.75
9 600585
海螺水泥
54,200 1,586,976.00 2.75
10 600028
中国石化
284,700 1,437,735.00 2.49
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元
）
占基金资产净
值比例（%）
1 601633
长城汽车
291,900 1,634,640.00 2.83
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 601288
农业银行
3,301,653.00 5.72
2 600030
中信证券
3,014,059.00 5.22
3 000002
万 科Ａ
2,759,360.00 4.78
4 601398
工商银行
2,756,011.00 4.78
5 600585
海螺水泥
2,176,810.00 3.77
6 601186
中国铁建
2,099,988.00 3.64
7 601888
中国国旅
2,075,471.80 3.60
8 600309
万华化学
2,056,867.20 3.56
9 600028
中国石化
2,048,648.00 3.55
10 600048
保利地产
2,022,131.00 3.50
11 601633
长城汽车
2,014,024.00 3.49
12 600104
上汽集团
1,843,831.00 3.19
13 601328
交通银行
1,835,094.00 3.18
14 600009
上海机场
1,784,170.00 3.09
15 000725
京东方Ａ
1,718,722.00 2.98
16 601006
大秦铁路
1,624,526.00 2.81兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
17 601688
华泰证券
1,519,879.00 2.63
18 000063
中兴通讯
1,475,577.14 2.56
19 001979
招商蛇口
1,453,602.00 2.52
20 002142
宁波银行
1,448,271.00 2.51
21 000338
潍柴动力
1,325,165.00 2.30
22 000538
云南白药
1,313,653.00 2.28
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600104
上汽集团
1,529,211.00 2.65
2 601288
农业银行
1,512,704.00 2.62
3 000725
京东方Ａ
1,473,193.00 2.55
4 600030
中信证券
1,314,950.00 2.28
5 000002
万 科Ａ
1,142,084.00 1.98
6 601398
工商银行
990,507.00 1.72
7 000568
泸州老窖
927,182.00 1.61
8 600176
中国巨石
643,141.18 1.11
9 601800
中国交建
532,174.00 0.92
10 600048
保利地产
394,179.00 0.68
11 601888
中国国旅
390,157.00 0.68
12 600600
青岛啤酒
364,666.00 0.63
13 000830
鲁西化工
323,986.00 0.56
14 600009
上海机场
322,424.00 0.56
15 601006
大秦铁路
308,491.00 0.53
16 000063
中兴通讯
303,500.00 0.53
17 600809
山西汾酒
297,844.00 0.52
18 001979
招商蛇口
287,838.00 0.50
19 600585
海螺水泥
264,984.00 0.46兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
20 000538
云南白药
260,473.15 0.45
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
81,927,833.28
卖出股票收入（成交）总额
21,444,000.33
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、
交易活跃的股指期货合约，力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位调整的频率、
交易成本和带来的跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
17,404.13
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,140.75
5
应收申购款
19.98
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
19,564.86
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
值
1 600030
中信证券
1,609,005.0
0
2.79
重大事项
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
283 226,734.81 59,999,000.00 93.506% 4,166,950.37 6.494%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
346,899.61 0.5406%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
基金合同生效日(2018年07月26日)基金份额总额
225,663,644.55
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
482,012.23
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
161,979,706.41
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
64,165,950.37
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未产生基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的无重大人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为
4.25万元，目前事务所已提供审计服务的连续年限为1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
成交金额
占当期股
票成交总
佣金
占当期佣
金总量的
备
注兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
数
量
额的比例 比例
广发
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 103,371,833.61 100.00% 23,910.99 100.00% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机
关处罚。
ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期未新增及剔除券商交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
广发证
券
- - - - - - - -
兴业证
券
- - 2,230,300,000.00 100.00% - - - -兴业中证国有企业改革指数增强型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20
%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
1
201807
26-201
80902
30,000,416.6
6
0.00
30,000,416.6
6
0.00 -
机
构
2
201807
26-201
81231
59,999,000.0
0
0.00 0.00
59,999,000
.00
93.51%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资
者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值
尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无
法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终
止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加
强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴业基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
