鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基
金2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2019年03月28日鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 2页 共 34页
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日。 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 3页 共 34页
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华消费领先混合
场内简称 鹏华领先
基金主代码
160624
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年12月23日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 128,180,386.90份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，并精选优质的消
费服务行业上市公司，在有效控制风险前提下，力求超越业绩比较
基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、
CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项
国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等）来判断经济周期
目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风
险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产
之间的配置比例、调整原则和调整范围。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60％＋中证综合债指数收益率×40％
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中
高预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 张戈 陆志俊
联系电话
0755-82825720 95559
信息披露
负责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4006788999 95559
传真
0755-82021126 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 4页 共 34页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018年 2017年 2016年
本期已实
现收益
-3,624,126.97 732,083.15 -60,568,866.00
本期利润
-57,320,768.97 56,044,138.36 -82,868,309.24
加权平均
基金份额
本期利润
-0.4402 0.3436 -0.3782
本期基金
份额净值
增长率
-23.86% 24.48% -19.80%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.3410 0.6187 0.4193
期末基金
资产净值
181,589,970.75 258,201,578.34 303,927,868.75
期末基金
份额净值
1.417 1.861 1.495
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率
业绩比较基准收
益率标准差
①－
③（%）
②－
④（%） 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 5页 共 34页
①（%） ②（%） ③（%） ④（%）
过去三个月
-12.10 1.47 -6.54 0.98 -5.56 0.49
过去六个月
-21.06 1.44 -7.07 0.90 -13.99 0.54
过去一年
-23.86 1.45 -12.92 0.80 -10.94 0.65
过去三年
-23.98 1.66 -7.27 0.71 -16.71 0.95
过去五年
40.29 1.92 34.66 0.92 5.63 1.00
自基金成立
起至今
41.49 1.92 36.58 0.92 4.91 1.00
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×60％＋中证综合债指数收益率×40％
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2013年12月23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 6页 共 34页
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:过去三年本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截至2018年12月，公司管理资产总规模达到
5,164.62亿元，管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。
经过20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 7页 共 34页
蒋鑫
本基金基
金经理
2017-07-29 - 8
蒋鑫女士，国籍中
国，经济学硕士，
8年证券基金从业
经验。历任中国中
投证券有限责任公
司研究总部研究员；
2015年4月加盟鹏
华基金管理有限公
司，担任研究部资
深研究员。2016年
06月担任鹏华健康
环保混合基金基金
经理，2017年
05月至2017年
09月担任鹏华新能
源产业混合基金基
金经理，2017年
07月担任鹏华消费
领先混合基金基金
经理，2017年
07月担任鹏华普天
收益混合基金基金
经理，2017年
12月至2018年
11月担任鹏华优势
企业股票基金基金
经理。蒋鑫女士具
备基金从业资格。
本报告期内本基金
基金经理发生变动，
增聘孟昊为本基金
基金经理。
孟昊
本基金基
金经理
2018-11-17 - 4
孟昊先生，国籍中
国，理学硕士，
4年证券基金从业
经验。2014年7月
加盟鹏华基金管理
有限公司，曾任研
究部高级研究员，
现任权益投资二部
基金经理。2018年
02月担任鹏华新科
技传媒混合基金基
金经理，2018年
11月担任鹏华消费鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 8页 共 34页
领先混合基金基金
经理。孟昊先生具
备基金从业资格。
本报告期内本基金
基金经理发生变动，
增聘孟昊为本基金
基金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金
管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定
客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建
立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环
节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资
信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管
理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，
确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉
及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建
立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投
资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主
体的职责和权限划分，合理确定 基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批
程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 9页 共 34页
易室负责建立和执行交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所
公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公
平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果
相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价
格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合
的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和
交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交
易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司
名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照
价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需
依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执
行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为
加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常
交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不
限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交
价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效
评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和
每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合
的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、
督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。"鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 10页 共 34页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
整个2018年，受宏观经济向下，叠加贸易战等诸多因素影响，市场整体波动比较大。全年
来看，组合以消费为主要配置，在市场上涨中，抓住了创新药，消费升级等板块性机会。下半年，
随着疫苗事件叠加消费数据转差，消费板块快速下跌。在市场下跌过程中，组合并未系统性减仓，
净值回撤较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率-23.86%。同期上证综指涨跌幅为-24.59%，深证成指涨跌幅为
-34.42%，沪深300指数涨跌幅为-25.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们认为市场的机会会比较多，因为经历2018年的大幅杀跌后，整体的估值
水平已经非常低了。2019年我们会以积极的心态进行仓位上的管理和结构上的配置。全年看好
的方向有：特高压、高端机械制造、新能源汽车等。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 11页 共 34页
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为43,715,455.45元，期末基金份额净值
1.417元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度，基金托管人在鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018年度，鹏华基金管理有限公司在鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损
害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年度，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华消费领先灵活配鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 12页 共 34页
置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
57,261,408.79 21,647,144.68
结算备付金
250,000.00 291,767.60
存出保证金
23,477.58 73,265.76
交易性金融资产
127,337,726.91 237,303,492.46
其中：股票投资
127,183,185.91 237,148,469.66
基金投资
- -
债券投资
154,541.00 155,022.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
8,001.75 4,437.07
应收股利
- -
应收申购款
4,065.23 51,354.03
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
184,884,680.26 259,371,461.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 13页 共 34页
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,404,380.29 -
应付赎回款
40,691.85 70,041.01
应付管理人报酬
235,283.24 325,438.57
应付托管费
39,213.89 54,239.77
应付销售服务费
- -
应付交易费用
180,014.29 125,152.39
应交税费
1.74 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
395,124.21 595,011.52
负债合计
3,294,709.51 1,169,883.26
所有者权益：
实收基金
137,874,515.30 149,276,100.10
未分配利润
43,715,455.45 108,925,478.24
所有者权益合计
181,589,970.75 258,201,578.34
负债和所有者权益总计
184,884,680.26 259,371,461.60
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.417元，基金份额总额128,180,386.90份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-52,277,968.89 62,909,868.57
1.利息收入
351,639.16 524,301.32
其中：存款利息收入
284,000.19 524,269.96
债券利息收入
328.57 31.36
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
67,310.40 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
959,501.57 6,864,469.68
其中：股票投资收益
-1,460,018.01 3,803,341.28
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 14页 共 34页
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,419,519.58 3,061,128.40
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-53,696,642.00 55,312,055.21
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
107,532.38 209,042.36
减：二、费用
5,042,800.08 6,865,730.21
1．管理人报酬
7.4.7.2.1 3,281,056.57 3,973,952.96
2．托管费
7.4.7.2.2 546,842.79 662,325.39
3．销售服务费
7.4.7.2.3 - -
4．交易费用
800,459.48 1,814,586.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
1.24 -
7．其他费用
414,440.00 414,865.00
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-57,320,768.97 56,044,138.36
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-57,320,768.97 56,044,138.36
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
149,276,100.10 108,925,478.24 258,201,578.34
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -57,320,768.97 -57,320,768.97
三、本期基金份
额交易产生的基
-11,401,584.80 -7,889,253.82 -19,290,838.62鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 15页 共 34页
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
9,397,107.78 6,140,227.16 15,537,334.94
2.基金赎
回款
-20,798,692.58 -14,029,480.98 -34,828,173.56
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
137,874,515.30 43,715,455.45 181,589,970.75
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
218,688,360.83 85,239,507.92 303,927,868.75
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 56,044,138.36 56,044,138.36
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-69,412,260.73 -32,358,168.04 -101,770,428.77
其中：1.基金申
购款
17,491,964.29 11,019,532.13 28,511,496.42
2.基金赎
回款
-86,904,225.02 -43,377,700.17 -130,281,925.19
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
149,276,100.10 108,925,478.24 258,201,578.34鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 16页 共 34页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金是根据原普惠证券投资基金(以下简称“基金普
惠”)基金份额持有人大会2013年11月19日决议通过的《关于普惠证券投资基金转型有关事项
的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)基金部函[2013]1025号《关
于普惠证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》备案，由基金普惠转型而来。基金普
惠存续期限至2013年12月22日止，自2013年12月23日起，基金普惠更名为鹏华消费领先灵
活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《普惠证券投资基金基金合同》失效的同时
《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金存续期限不定。本基金的
基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
原基金普惠于基金合同失效前的基金资产净值为1,861,279,465.28元，已于本基金的基金合同
生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》和《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金集中申购结果暨原普惠证券投资基金份
额折算结果的公告》的有关规定，本基金以2014年1月27日为基金份额折算基准日对投资人持
有的原基金普惠份额进行了折算，折算比例为0.929626137，折算前原基金普惠基金份额总额为
2,000,00,000.00份，折算后基金份额总额为1,859,252,274.00份，并于2014年1月28日完
成了变更登记。
本基金于基金合同生效后自2014年1月2日起至2014年1月22日期间内开放集中申购，共募
集人民币28,502,580.46元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息8,299.08元，业经
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第031号验资报告予以验证。
上述集中申购募集资金已按2014年1月27日基金份额拆分后的基金净值，拆分为
28,502,580.46份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的8,299.08份基金份额，并于
2014年1月28日进行了确认登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资对象为良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券)、货鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 17页 共 34页
币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比
例为0%-95%；投资于消费服务行业上市公司的股票占非现金资产的比例不低于80%；债券、货币
市场工具及其他资产占基金资产的比例不低于5%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产
净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及
投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率
×60%+中证综合债指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华消费领先灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.4.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.4.3 差错更正的说明
无。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 18页 共 34页
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 19页 共 34页
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
国信证券
93,447,631.60 18.28 470,855,402.62 39.95
7.4.7.1.2 债券交易
注:无。
7.4.7.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
国信证券
353,900,000.00 55.29 - - 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 20页 共 34页
7.4.7.1.4 权证交易
注:无。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券
85,158.71 18.22 31,029.33 17.24
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
国信证券
429,091.34 39.77 89,978.79 71.90
注:1、佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由
券商承担的费用
深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由
券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协
议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,281,056.57 3,973,952.96
其中：支付销售机构的客户维护
费
263,499.07 232,864.24
注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支付。日管
理费＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 21页 共 34页
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
546,842.79 662,325.39
注:支付基金托管人交通银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一
日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
注:无。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
基金合同生
效日
（2013年
12月23日）
持有的基金
份额
- -
报告期初持
有的基金份
额
6,972,196.00 6,972,196.00
报告期间申
购/买入总份
额
- -
报告期间因
拆分变动份
额
- -鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 22页 共 34页
减：报告期
间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持
有的基金份
额
6,972,196.00 6,972,196.00
报告期末持
有的基金份
额
占基金总份
额比例
5.4394% 5.0239%
注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
国信证券
4,344,392.00 3.39 4,344,392.00 3.13
注:除基金管理人以外的其他关联方投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率
标准相一致。
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
57,261,408.79 280,976.28 21,647,144.68 91,174.69
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
张
）
总金额
国信证券
601138
工业富联 网上申购
2000 27,540.00
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位： 总金额 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 23页 共 34页
张
）
国信证券
002839
张家港行 网下申购
7,709 33,688.33
国信证券
002882
金龙羽 网下申购
2,966 18,389.20
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.8 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018-12-202019-01-03
新股流
通受限
3.14 3.14 15,97050,145.8050,145.80 -
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 24页 共 34页
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为127,287,581.11元，属于第二层次的余额为50,145.80元，无属于第三层次
的余额(2017年12月31日：第一层次 234,854,777.46元，第二层次2,448,715.00元，无第三
层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 25页 共 34页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
127,183,185.91 68.79
其中：股票
127,183,185.91 68.79
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
154,541.00 0.08
其中：债券
154,541.00 0.08
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
57,511,408.79 31.11
8
其他各项资产
35,544.56 0.02
9
合计
184,884,680.26 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
91,432,115.81 50.35
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
18,135,331.00 9.99
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
6,779,371.00 3.73
J
金融业
3,264,844.10 1.80
K
房地产业
7,571,524.00 4.17
L
租赁和商务服务业
- -鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 26页 共 34页
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
127,183,185.91 70.04
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 603337
杰克股份
235,295 8,632,973.55 4.75
2 002304
洋河股份
59,600 5,645,312.00 3.11
3 601766
中国中车
601,100 5,421,922.00 2.99
4 000543
皖能电力
1,070,200 5,126,258.00 2.82
5 002851
麦格米特
226,500 4,801,800.00 2.64
6 600900
长江电力
302,000 4,795,760.00 2.64
7 000661
长春高新
27,300 4,777,500.00 2.63
8 000651
格力电器
133,396 4,760,903.24 2.62
9 600566
济川药业
140,000 4,694,200.00 2.59
10 002191
劲嘉股份
569,100 4,444,671.00 2.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600340
华夏幸福
16,068,611.00 6.22
2 600048
保利地产
14,296,906.59 5.54
3 300326
凯利泰
10,302,410.73 3.99
4 002422
科伦药业
10,301,124.00 3.99
5 002304
洋河股份
10,099,495.17 3.91
6 300142
沃森生物
9,246,566.51 3.58
7 603337
杰克股份
8,774,386.50 3.40
8 000338
潍柴动力
7,919,594.00 3.07
9 600436
片仔癀
6,680,270.00 2.59鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 27页 共 34页
10 300059
东方财富
6,110,440.66 2.37
11 002310
东方园林
6,074,560.00 2.35
12 000661
长春高新
5,777,960.00 2.24
13 300170
汉得信息
5,691,202.00 2.20
14 600771
广誉远
5,627,409.00 2.18
15 601766
中国中车
5,536,188.65 2.14
16 000543
皖能电力
5,184,833.50 2.01
17 601998
中信银行
5,017,335.20 1.94
18 002851
麦格米特
4,764,057.00 1.85
19 603801
志邦家居
4,691,987.00 1.82
20 603369
今世缘
4,673,009.31 1.81
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600779
水井坊
17,655,362.24 6.84
2 000651
格力电器
11,429,822.04 4.43
3 600809
山西汾酒
10,742,260.98 4.16
4 600340
华夏幸福
10,629,270.00 4.12
5 300142
沃森生物
10,006,282.96 3.88
6 000333
美的集团
9,891,729.40 3.83
7 600487
亨通光电
9,808,383.00 3.80
8 600519
贵州茅台
9,675,667.82 3.75
9 600048
保利地产
9,400,023.00 3.64
10 002866
传艺科技
9,151,557.68 3.54
11 000568
泸州老窖
9,087,699.88 3.52
12 601318
中国平安
8,970,451.25 3.47
13 601601
中国太保
8,846,874.00 3.43
14 300326
凯利泰
8,735,444.04 3.38
15 600885
宏发股份
8,553,262.40 3.31
16 002048
宁波华翔
7,630,880.40 2.96
17 002422
科伦药业
6,805,795.00 2.64
18 002456
欧菲科技
6,797,007.77 2.63
19 002217
合力泰
6,796,699.27 2.63
20 000338
潍柴动力
6,691,963.00 2.59
21 300059
东方财富
6,632,549.00 2.57
22 603799
华友钴业
5,899,284.00 2.28
23 601336
新华保险
5,439,812.00 2.11
24 300015
爱尔眼科
5,427,238.18 2.10
25 603833
欧派家居
5,364,132.30 2.08
26 000063
中兴通讯
5,357,462.46 2.07鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 28页 共 34页
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
232,547,645.71
卖出股票收入（成交）总额
287,356,751.25
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
154,541.00 0.09
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
154,541.00 0.09
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 110038
济川转债
1,460 154,541.00 0.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 29页 共 34页
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
济川药业 济川药业本次公告原因为收到此前泰州市环境保护局出具的《泰州市环境保护局
责令改正违法行为决定书（泰环责改字[2018]2-57号）》，具体情况说明如下。
2018年7月3-4日，泰州市环境保护局对公司废水、废渣及废气的处理情况进行了现场检查。
根据《泰兴市环境监测站监测报告（环监（气）字（2018）第（074）号）》，济川药业集团有
限公司废气排放口（西厂）非甲烷总烃排放浓度均值超标0.08倍。针对上述情况，泰州市环境
保护局于7月10日出具了《泰州市环境保护局责令改正违法行为决定书（泰环责改字[2018]2-
57号）》，指出：公司开发区分厂污水处理设施废气处理装置排放口非甲烷总烃因子超过了国
家规定的大气污染综合排放标准，责令公司立即停止超标排放大气污染物行为。
公司获知上述情况后，立即进行整改并委托江苏泰洁检测技术有限公司常州分公司进行了相
关结果检测，根据其2018年7月17日出具的《检测报告（TCH（2018）1066号）》，公司开发
区分厂污水处理设施废气处理装置排放口非甲烷总烃的排放浓度和排放速率均符合国家相关标准。
2018年7月31日，泰州市环境保护局针对公司整改情况进行了进一步检查，根据《泰兴市环境
监测站监测报告（环监（气）字（2018）第（089）号）》，公司上述排放口的非甲烷总烃排放
浓度符合国家标准要求。另外，泰州市环境保护局在现场检查中提出：公司中药车间两套乙醇回
收装置的不凝性尾气经收集后，未使用污染防治设施直接高空排放以及出渣室无组织废气未收集
处理。 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 30页 共 34页
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规
行为涉及的开发区分厂主要为中药提取车间和原料药车间，主要进行蒲地蓝消炎口服液等产品的
中药提取以及蛋白琥珀酸铁原料药生产。泰州市环境保护局对公司出具的责令改正决定不属于重
大行政处罚，不涉及停工停产，也未影响公司正常生产经营，对公司并不产生实质性影响。上述
通告对该公司股票的投资价值不产生重大影响。该公司的废气排放设施已进行安装调整，严格执
行国家规定的大气污染综合排放标准，符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
23,477.58
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,001.75
5
应收申购款
4,065.23
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
35,544.56
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110038
济川转债
154,541.00 0.09
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 31页 共 34页
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
15,369 8,340.19 19,303,285.00 15.06 108,877,101.90 84.94
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
26,450.32 0.0206
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年12月23日）
基金份额总额
2,000,000,000.00
本报告期期初基金份额总额
138,779,897.54
本报告期基金总申购份额
8,736,210.87
减：本报告期基金总赎回份额
19,335,721.51
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
128,180,386.90
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内，基金管理人无重大人事变动。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 32页 共 34页
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事
务所（特殊普通合伙）审计费用 95,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为
6年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中信证券
1 118,351,807.66 23.15% 107,854.64 23.08% -
申万宏源
2 118,145,008.83 23.11% 107,829.25 23.07% -
国信证券
2 93,447,631.60 18.28% 85,158.71 18.22% -
招商证券
2 59,747,169.00 11.69% 54,448.16 11.65% -
国泰君安
1 56,039,456.79 10.96% 52,189.18 11.17% -
银河证券
1 55,621,762.68 10.88% 50,688.30 10.84% -
广发证券
1 9,902,194.65 1.94% 9,221.62 1.97% -
中信证券
（山东）
1 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 33页 共 34页
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券
- - 234,000,000.00 36.56% - -
申万宏源
- - - - - -
国信证券
- - 353,900,000.00 55.29% - -
招商证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
广发证券
- - 52,200,000.00 8.15% - -
中信证券
（山东）
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
长城证券
- - - - - - 鹏华消费领先混合2018年年度报告摘要
第 34页 共 34页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2019年03月28日
