鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年03月28日鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自 2018年01月01日起至12月31日。 鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华沪深港互联网股票
基金主代码
004292
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年4月6日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 98,400,238.90份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票型基金，在严格控制风险前提下，精选互联网领域的
优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力求超额收益与长期资
本增值。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）
来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对
各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、
现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票
投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘A股
和港股的优质公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上
而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分
析把握其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理
层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长
的大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优
质的个股。 （1）互联网主题的定义 本基金对互联网主题的上市
公司的定义包括两个方面：1）基于互联网技术与通信技术的结合
并实践产生新业务形态的企业；从产业链角度来看包括但不限于设
备制造商、技术提供商、内容提供商、应用开发商、运营商、平台
提供商、技术方案提供商、广告代理商等。2）传统行业中运用互
联网技术、理念对企业生态进行变革和重构的企业，这里从三个层
次来衡量：一是利用互联网思维对企业架构、流程和经营理念的重
构，二是利用互联工具对营销和渠道环节的重构，三是利用互联技
术对生产环节及供应链的重构。 除上述行业之外，如果某些细分
行业和公司同样符合互联网的定义，本基金也会酌情将其纳入互联
网主题的投资范围。 未来如果基金管理人认为有更适当的互联网
主题的划分标准，基金管理人有权对上述界定方法进行变更。本基
金由于上述原因变更界定方法，应及时告知基金托管人并公告。
若因基金管理人界定方法的调整等原因导致本基金持有的互联网主
题的证券的比例低于非现金基金资产的80%，本基金将在10个交鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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易日之内进行调整。 （2）自上而下的行业遴选 本基金将自上而
下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业
成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业
的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，
主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、
以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞
争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实
的基础。 （3）自下而上的个股选择 本基金通过定性和定量相结
合的方法进行自下而上的个股选择，对企业基本面和估值水平进行
综合的研判，精选优质个股。 1）定性分析 本基金通过以下两方
面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司： 一方
面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择
具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公
司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施
支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争
力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争
优势。 另一方面是管理层分析，通过着重考察公司的管理层以及
管理制度，选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。
2）定量分析 本基金通过对公司定量的估值分析，挖掘优质的投资
标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选择股价相对低
估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响
力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就
估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有
上升基础的股价水平。 （4）港股通标的投资策略 除互联网主题
的投资标的之外，本基金还将关注以下几类港股通标的： 1）在港
股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司； 2）具有行业稀缺
性的香港本地和外资公司； 3）港股市场在行业结构、估值、AH
股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 3、债券投资策
略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、
息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地
管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以
增强组合的持有期收益。 4、权证投资策略 本基金通过对权证标
的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差
策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期
收益。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国
境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债
券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基金
将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小
企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或
发行人信用等级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。 6、
股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为
目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期
货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资
组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 未来，随着证券市
场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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并在招募说明书中更新公告。
业绩比较基准 中证沪深港互联网指数×80%＋中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高
预期收益的品种。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险
以及香港市场的风险。
注:无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 张戈 贺倩
联系电话
0755-82825720 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006788999 95599
传真
0755-82021126 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018年
2017年04月06日（基金合同生效日）
-2017年12月31日
本期已实现收益
-19,664,295.28 9,530,185.97
本期利润
-33,435,671.97 16,168,213.22
加权平均基金份
额本期利润
-0.3113 0.1869
本期基金份额净
值增长率
-24.84% 25.32%
3.1.2 期末数据
和指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基
金份额利润
-0.0581 0.1575
期末基金资产净
值
92,679,736.61 114,145,328.13
期末基金份额净
值
0.9419 1.2532
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的
交易日。
（4）本基金基金合同于2017年4月6 日生效，至2017年12月31日未满一年，故2017年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准收
益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去三个月
-8.02 1.62 -5.83 1.72 -2.19 -0.10
过去六个月
-19.77 1.50 -12.98 1.47 -6.79 0.03
过去一年
-24.84 1.43 -23.65 1.40 -1.19 0.03
自基金成立
起至今
-5.81 1.25 -21.92 1.19 16.11 0.06
注:业绩比较基准=中证沪深港互联网指数×80%＋中证综合债指数收益率×20%鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017年04 月06日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:无。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截至2018年12月，公司管理资产总规模达到
5,164.62亿元，管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。
经过20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
聂毅翔
本基金基
金经理
2017-08-03 - 9
聂毅翔先生，国籍
中国，理学博士，
9年证券基金从业
经验。历任美国风
暴通讯咨询公司高
级项目经理，美国
罗根斯通资本对冲
基金公司交易员，
美国期货交易监管
委员会助理经济学
家，鹏华基金国际
业务部投资经理，
中银国际证券投资
主办人，国海富兰
克林基金国际业务
副总监，天弘基金
基金经理；2017年
1月加盟鹏华基金
管理有限公司，现
担任研究部副总经
理/基金经理。
2017年08月担任
鹏华沪深港互联网
基金基金经理，
2018年06月担任鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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鹏华创新驱动混合
基金基金经理，
2018年09月担任
鹏华研究驱动混合
基金基金经理。聂
毅翔先生具备基金
从业资格。本报告
期内本基金基金经
理发生变动，增聘
韩焯林为本基金基
金经理，胡东健不
再担任本基金基金
经理。
胡东健
本基金基
金经理
2017-04-06 2018-05-31 7
胡东健先生，国籍
中国，经济学硕士，
7年证券基金从业
经验。历任融通基
金管理有限公司研
究员；2015年1月
加盟鹏华基金管理
有限公司，担任高
级研究员，从事投
资研究工作。
2015年06月担任
鹏华价值精选股票
基金基金经理，
2015年12月至
2017年07月担任
鹏华优质治理混合
（LOF）基金基金经
理，2016年12月
担任鹏华沪深港新
兴成长混合基金基
金经理，2017年
04月至2018年
05月担任鹏华沪深
港互联网基金基金
经理。胡东健先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金
基金经理发生变动，
增聘韩焯林为本基
金基金经理，胡东
健不再担任本基金
基金经理。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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韩焯林
本基金基
金经理
2018-05-31 - 8
韩焯林先生，国籍
中国香港，应用商
业硕士，8年证券
基金从业经验。历
任麦格理证券高级
分析员(亚洲股票策
略)，富达国际股票
研究员(消费行业)
，南方基金高级研
究员(地产和
TMT)，前海开源基
金国际业务部研究
副总监和投资经理；
2017年8月加盟鹏
华基金管理有限公
司，现担任研究部
基金经理。2018年
05月担任鹏华沪深
港互联网基金基金
经理。韩焯林先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金
基金经理发生变动，
增聘韩焯林为本基
金基金经理，胡东
健不再担任本基金
基金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金
管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建
立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环
节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资
信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管
理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，
确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉
及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建
立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投
资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主
体的职责和权限划分，合理确定 基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批
程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交
易室负责建立和执行交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所
公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公
平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果
相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价
格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合
的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和
交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交
易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司
名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照
价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需
依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执
行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为
加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常
交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不
限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交
价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效
评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合
的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、
督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，沪深港股市在剧烈波动下下行，中美贸易战超预期事情进展、人民币兑美元汇率
平稳的贬值、强美元导致资金从新兴市场外流引发新兴市场货币大幅贬值和股市大幅下跌、美国
加息节奏预期也是出现了很大的变化。尽管沪深港股市经历比较显著的调整，我们认为未来不用
对市场过度悲观。
报告期内，A股方面，我们个股选择方面没有太大的变动，主要看好成长板块的投资机会，主
要关注四大方向：新零售和云计算方向：符合旧经济向新经济转型的过程，且不太受外围因素，
如贸易战、外汇、油价等因素的影响。H股方面，在中国经济增速下行叠加人民币贬值担忧下，
对于以港币资产为主的优质个股而言，也面临较好的投资机会，我们配置跟中国宏观经济关联度
不高的细分领域，和海外业务占比较大的企业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率-24.84%。同期上证综指涨跌幅为-24.59%，深证成指涨跌幅为
-34.42%，沪深300指数涨跌幅为-25.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2019年的组合操作，我们将对H/A股仓位占比偏向于均衡配置，避免组合个股过分依
赖中国经济周期。我们认为一方面沪深港股市便宜的估值水平带来足够安全垫，另一方面也要考
虑市场一致性盈利预测有进一步下行空间。我们将维持谨慎乐观去操作，同时通过多元化的行业鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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配置来减低净值波动率。港股方面，我们主要会持有跟中国宏观经济关联度不高、周期性不强、
但是净现金水平高且未来盈利和成长确定性较高的行业及个股。A股方面，中长期我们看好成长
板块的投资机会，主要关注：新零售、消费升级、大数据、云计算；符合旧经济向新经济转型的
过程，且不太受贸易战、外汇、油价等因素影响的优质企业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 （1）
日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主
体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方
面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进
行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用
基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估
值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设
有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，
确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方
面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 （2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关
规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监
察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值
小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.定价服务机构按照商业合同约定
提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-5,720,502.29元，期末基金份额净值
0.9419元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
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4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—鹏华基金管理
有限公司2018年1月1日至2018年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算
和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意
见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
9,053,968.03 26,450,228.09鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 15页 共 34页
结算备付金
44,470.59 3,889,111.35
存出保证金
24,727.86 33,394.77
交易性金融资产
84,915,218.85 102,516,256.47
其中：股票投资
84,915,218.85 102,516,256.47
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
1,689.32 3,249.12
应收股利
393.03 -
应收申购款
4,391.20 97,014.39
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
94,044,858.88 132,989,254.19
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,773.35 15,118,676.82
应付赎回款
788,507.15 3,203,353.01
应付管理人报酬
127,932.48 110,199.80
应付托管费
21,322.10 18,366.64
应付销售服务费
- -
应付交易费用
81,035.63 153,144.87
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
341,551.56 240,184.92
负债合计
1,365,122.27 18,843,926.06
所有者权益：
实收基金
98,400,238.90 91,083,632.45
未分配利润
-5,720,502.29 23,061,695.68
所有者权益合计
92,679,736.61 114,145,328.13
负债和所有者权益总计
94,044,858.88 132,989,254.19
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.9419元，基金份额总额98,400,238.90份。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 16页 共 34页
7.2 利润表
会计主体：鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年4月6日（基
金合同生效日）至
2017年12月31日
一、收入
-30,027,773.94 18,210,929.55
1.利息收入
121,819.29 608,698.68
其中：存款利息收入
109,519.51 304,852.08
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
12,299.78 303,846.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-16,463,189.63 8,008,846.76
其中：股票投资收益
-17,276,042.89 7,542,157.85
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
812,853.26 466,688.91
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-13,771,376.69 6,638,027.25
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
84,973.09 2,955,356.86
减：二、费用
3,407,898.03 2,042,716.33
1．管理人报酬
7.4.7.2.1 1,806,477.63 1,006,677.77
2．托管费
7.4.7.2.2 301,079.72 167,779.64
3．销售服务费
7.4.7.2.3 - -
4．交易费用
1,072,472.52 624,713.75
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
227,868.16 243,545.17鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 17页 共 34页
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-33,435,671.97 16,168,213.22
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-33,435,671.97 16,168,213.22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
91,083,632.45 23,061,695.68 114,145,328.13
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -33,435,671.97 -33,435,671.97
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
7,316,606.45 4,653,474.00 11,970,080.45
其中：1.基金申
购款
39,415,082.92 8,981,336.07 48,396,418.99
2.基金赎
回款
-32,098,476.47 -4,327,862.07 -36,426,338.54
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
98,400,238.90 -5,720,502.29 92,679,736.61
上年度可比期间
2017年4月6日（基金合同生效日）至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
449,927,456.37 - 449,927,456.37鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 18页 共 34页
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 16,168,213.22 16,168,213.22
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-358,843,823.92 6,893,482.46 -351,950,341.46
其中：1.基金申
购款
104,146,099.89 22,656,314.99 126,802,414.88
2.基金赎
回款
-462,989,923.81 -15,762,832.53 -478,752,756.34
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
91,083,632.45 23,061,695.68 114,145,328.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1635号《关于准予鹏华沪深港互联网股票型证券投
资基金注册的批复》及机构部函[2016]2718号《关于鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金延
期募集备案的回函》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币449,713,684.35元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第402号验资报告予以验证。经向鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 19页 共 34页
中国证监会备案，《鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金基金合同》于2017年4月6日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为449,927,456.37份基金份额，其中认购资金利息折合
213,772.02份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农
业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华沪深港互联网股票型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行的股票
(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(含国债、
金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债
券、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合中股票
资产占基金资产的比例为80%－95%(其中投资于境内依法发行的股票的比例占基金资产的0-
95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%)；投资于互联网主题的证券占非现金基
金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保
留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中证沪深港互联网指数×80%+中证综合债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华沪深港互联网股
票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
无。 鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 20页 共 34页
7.4.4.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.4.3 差错更正的说明
无。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 21页 共 34页
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人
投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金
通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金公司”
）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
注:无。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 22页 共 34页
7.4.7.1.2 债券交易
注:无。
7.4.7.1.3 债券回购交易
注:无。
7.4.7.1.4 权证交易
注:无。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
注:无。
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年4月6日（基金合
同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,806,477.63 1,006,677.77
其中：支付销售机构的客户维护
费
267,909.32 448,423.94
注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支付。日管
理费＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年4月6日（基金合
同生效日）至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
301,079.72 167,779.64鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 23页 共 34页
注:支付基金托管人中国农业银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝
前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
注:无。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年4月6日（基金合同生效日）至
2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
9,053,968.03 85,766.60 26,450,228.09 159,142.60
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与本管理人、管理人控股股东、托管人、委托
人及委托人控股股东承销的证券。
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.8 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 24页 共 34页
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为84,915,218.85元，无属于第二或第三层次的余额(2017年12月31日：第一
层次102,516,256.47元，无第二或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。 鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 25页 共 34页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
84,915,218.85 90.29
其中：股票
84,915,218.85 90.29
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
9,098,438.62 9.67
8
其他各项资产
31,201.41 0.03
9
合计
94,044,858.88 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
19,637,885.49 21.19
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
3,002,894.89 3.24
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
5,730,530.65 6.18鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 26页 共 34页
务业
J
金融业
- -
K
房地产业
662,539.85 0.71
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
29,033,850.88 31.33
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
房地产
16,024,690.37 17.29
工业
3,390,490.95 3.66
通信服务
12,620,889.95 13.62
日常消费品
8,287,892.56 8.94
信息技术
2,440,094.33 2.63
金融
5,979,644.42 6.45
非日常生活消费品
7,137,665.39 7.70
合计
55,881,367.97 60.30
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 02669
中海物业
3,865,000 7,755,114.77 8.37
2 00288
万洲国际
1,423,500 7,521,042.32 8.12
3 00669
创科实业
180,000 6,560,985.60 7.08
4 00173
嘉华国际
1,958,000 6,382,030.51 6.89
5 02328
中国财险
852,000 5,979,644.42 6.45
6 00700
腾讯控股
21,700 5,970,251.56 6.44
7 300577
开润股份
178,849 5,576,511.82 6.02
8 00215
和记电讯香港
2,044,000 5,229,582.18 5.64
9 300047
天源迪科
441,415 4,904,120.65 5.29
10 002851
麦格米特
210,049 4,453,038.80 4.80
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细 ，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司
网站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 27页 共 34页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 00700
腾讯控股
22,125,677.34 19.38
2 00215
和记电讯香港
18,383,725.54 16.11
3 00288
万洲国际
16,025,034.00 14.04
4 00688
中国海外发展
10,887,561.49 9.54
5 01299
友邦保险
9,794,990.02 8.58
6 02669
中海物业
9,254,120.29 8.11
7 300577
开润股份
8,759,172.20 7.67
8 00817
中国金茂
8,557,288.49 7.50
9 000002
万 科Ａ
8,452,424.42 7.40
10 00173
嘉华国际
7,660,957.12 6.71
11 00669
创科实业
7,564,265.91 6.63
12 00590
六福集团
7,449,529.57 6.53
13 00868
信义玻璃
6,644,235.43 5.82
14 300047
天源迪科
6,285,175.00 5.51
15 02328
中国财险
6,159,124.35 5.40
16 002475
立讯精密
6,123,707.00 5.36
17 002851
麦格米特
5,993,161.00 5.25
18 02018
瑞声科技
5,408,653.34 4.74
19 03888
金山软件
5,134,688.44 4.50
20 01929
周大福
5,045,913.75 4.42
21 600809
山西汾酒
4,775,508.00 4.18
22 002127
南极电商
4,705,098.00 4.12
23 002419
天虹股份
4,506,826.00 3.95
24 03899
中集安瑞科
4,446,565.85 3.90
25 300558
贝达药业
4,270,492.54 3.74
26 600048
保利地产
4,196,654.00 3.68
27 01114 BRILLIANCE CHI 4,195,975.63 3.68
28 00354
中国软件国际
4,052,556.73 3.55
29 02869
绿城服务
3,619,785.77 3.17
30 002192
融捷股份
3,438,334.00 3.01
31 002838
道恩股份
3,282,215.00 2.88
32 002648
卫星石化
3,272,435.68 2.87
33 601636
旗滨集团
2,877,070.00 2.52
34 00934
中石化冠德
2,873,536.41 2.52
35 00027
银河娱乐
2,676,609.19 2.34
36 01177
中国生物制药
2,623,407.81 2.30
37 601229
上海银行
2,606,827.60 2.28鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 28页 共 34页
38 603338
浙江鼎力
2,530,341.00 2.22
39 03799
达利食品
2,483,857.63 2.18
40 002507
涪陵榨菜
2,449,687.00 2.15
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 00700
腾讯控股
25,705,641.88 22.52
2 00215
和记电讯香港
20,084,019.08 17.60
3 02018
瑞声科技
10,981,329.35 9.62
4 01299
友邦保险
9,448,133.02 8.28
5 00688
中国海外发展
9,342,724.33 8.18
6 00288
万洲国际
9,066,924.34 7.94
7 01114 BRILLIANCE CHI 8,269,535.19 7.24
8 02869
绿城服务
7,552,807.72 6.62
9 01093
石药集团
6,945,126.22 6.08
10 00590
六福集团
6,298,546.83 5.52
11 00817
中国金茂
6,268,196.97 5.49
12 300577
开润股份
6,172,926.16 5.41
13 00868
信义玻璃
6,154,406.05 5.39
14 002027
分众传媒
6,092,055.96 5.34
15 000002
万 科Ａ
5,918,218.68 5.18
16 300630
普利制药
5,228,850.49 4.58
17 002475
立讯精密
5,059,633.32 4.43
18 002251
步 步 高
4,642,005.34 4.07
19 603338
浙江鼎力
4,630,064.00 4.06
20 01929
周大福
4,553,395.83 3.99
21 01055
中国南方航空股
份
4,222,284.60 3.70
22 600048
保利地产
4,188,594.00 3.67
23 600521
华海药业
4,154,694.44 3.64
24 600519
贵州茅台
4,112,394.20 3.60
25 600809
山西汾酒
4,068,781.86 3.56
26 01336
新华保险
3,847,014.19 3.37
27 002127
南极电商
3,565,430.84 3.12
28 01293
广汇宝信
3,207,760.97 2.81
29 000968
蓝焰控股
3,058,436.30 2.68
30 002222
福晶科技
2,923,195.78 2.56
31 00934
中石化冠德
2,813,760.45 2.47
32 01177
中国生物制药
2,802,819.01 2.46
33 002192
融捷股份
2,759,393.00 2.42鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 29页 共 34页
34 03888
金山软件
2,727,248.01 2.39
35 601229
上海银行
2,707,650.00 2.37
36 601636
旗滨集团
2,612,956.55 2.29
37 00027
银河娱乐
2,526,817.25 2.21
38 03799
达利食品
2,444,912.66 2.14
39 002648
卫星石化
2,436,000.00 2.13
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
283,161,555.04
卖出股票收入（成交）总额
269,715,173.08
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注:无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 30页 共 34页
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
24,727.86
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
393.03
4
应收利息
1,689.32
5
应收申购款
4,391.20
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
31,201.41
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者 鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 31页 共 34页
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
1,613 61,004.49 63,571,464.51 64.60 34,828,774.39 35.40
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
1,123,167.52 1.1414
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
注:截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理投
资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年4月6日）
基金份额总额
449,927,456.37
本报告期期初基金份额总额
91,083,632.45
本报告期基金总申购份额
39,415,082.92
减：本报告期基金总赎回份额
32,098,476.47
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
98,400,238.90
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内，基金管理人无重大人事变动。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：本报告期内，本行总行聘任刘琳同志、李鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 32页 共 34页
智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）审计费用40,000元。该审计机构为本基金提供审计服务的期间为
2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
申万宏源
2 354,974,454.07 64.20% 354,973.61 66.46% -
长江证券
1 96,367,657.83 17.43% 87,820.63 16.44% -
中金公司
1 29,042,747.61 5.25% 26,467.40 4.96% -
华泰证券
2 24,122,196.18 4.36% 21,982.46 4.12% -
东兴证券
2 16,909,994.00 3.06% 15,410.19 2.89% -
太平洋证券
1 12,450,712.35 2.25% 10,101.40 1.89%
本报
告期
新增
海通证券
1 12,067,025.83 2.18% 10,996.72 2.06% - 鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 33页 共 34页
国金证券
1 5,780,767.44 1.05% 5,268.29 0.99% -
中信证券
1 1,161,175.00 0.21% 1,058.18 0.20% -
中信建投
1 - - - - -
银河证券
1 - - - - -
广发证券
1 - - - -
本报
告期
新增
光大证券
1 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
东北证券
1 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 鹏华沪深港互联网股票2018年年度报告摘要
第 34页 共 34页
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申万宏源
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
华泰证券
- - 9,700,000.00 100.00% - -
东兴证券
- - - - - -
太平洋证
券
- - - - - -
海通证券
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国金证券
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中信证券
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中信建投
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银河证券
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广发证券
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光大证券
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东方证券
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东北证券
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2019年03月28日
