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钢铁分级(502023)

钢铁分级:2018年年度报告摘要查看PDF公告

鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日 
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2019年03月28日鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要
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重要提示
 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
  普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
  本报告期自2018年01月01日起至12月31日。 鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华钢铁分级 
场内简称 钢铁分级
基金主代码 
502023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月13日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额 
267,237,133.58份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的
证券交易所
上海证券交易所
上市日期 2015年8月24日
下属分级基金的基
金简称 
鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁B 
下属分级基金的场
内简称 
钢铁分级 钢铁A 钢铁B 
下属分级基金的交
易代码 
502023 502024 502025 
报告期末下属分级
基金的份额总额 
265,760,341.58份 738,396.00份 738,396.00份 
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日均
跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略 本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准
权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进
行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红
等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可
能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导
致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要
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进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争鹏华钢铁份额
净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,
年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏
离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪
偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 (1)股票投资组
合的构建 本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份股的基准权重对
其逐步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当方
法,以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因
素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整
或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,结合研究
分析,对基金财产进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,
尽量缩小跟踪误差。 (2)股票投资组合的调整 本基金所构建的股票
投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本
基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况,对其
进行适时调整,以保证鹏华钢铁份额净值增长率与标的指数收益率间
的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进
行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由
于受到各项持股比例限制,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,
基金将会采用合理方法寻求替代。 1)定期调整 根据标的指数的调整
规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。 2)不定期
调整 根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送配等股权变动
而需进行成份股权重新调整时,本基金将根据各成份股的权重变化进
行相应调整; 根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调
整,从而有效跟踪标的指数; 根据法律、法规规定,成份股在标的指
数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的,本基金可以对投资组合
管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 2、债券投资策略 本
基金可以根据流动性管理需要,选取到期日在一年以内的政府债券进
行配置。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观
经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技
术,进行个券选择。 3、衍生品投资策略 本基金可投资股指期货、权
证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申
购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,
达到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易
决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,
同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事
会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价
模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估
值水平,追求稳定的当期收益。 4、资产支持证券的投资策略 本基金
将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组
合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资
策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金
资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准 国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要
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×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金,为证券投资基金中较高风险、较高预期收益
的品种。同时本基金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,具有与标
的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁B 
下属分级基金的风险收益
特征 
本基金属于股票型基金,其预期的风险
与收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金,为证券投资基金中较高
风险、较高预期收益的品种。同时本基
金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,
具有与标的指数以及标的指数所代表的
公司相似的风险收益特征。 
鹏华钢铁A份
额为稳健收益
类份额,具有
低风险且预期
收益相对较低
的特征。 
鹏华钢铁B份
额为积极收益
类份额,具有
高风险且预期
收益相对较高
的特征。 
注:无。 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张戈 张燕
联系电话 
0755-82825720 0755-83199084
信息披露
负责人 
电子邮箱 
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 
4006788999 95555
传真 
0755-82021126 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点 
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元 
3.1.1 期
间数据和
指标 
2018年 2017年 2016年
本期已实
现收益 
-32,135,789.23 1,709,962.60 -4,141,578.24
本期利润 
-66,911,536.30 -8,518,773.02 -1,751,474.44
加权平均
-0.2619 -0.0524 -0.0257鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要
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基金份额
本期利润 
本期基金
份额净值
增长率 
-27.41% 15.38% -6.69% 
3.1.2 期
末数据和
指标 
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配基金
份额利润 
-0.2042 -0.0497 -0.1258
期末基金
资产净值 
193,315,586.93 316,244,751.47 41,068,624.96
期末基金
份额净值 
0.723 1.022 0.903
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日是否为开放日或交易所的
交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 
份额净值
增长率
①(%) 
份额净值增
长率标准差
②(%) 
业绩比较基
准收益率
③(%) 
业绩比较基准收
益率标准差
④(%) 
①-
③(%) 
②-
④(%) 
过去三个月
-16.71 1.60 -17.57 1.58 0.86 0.02
过去六个月
-14.73 1.65 -16.18 1.52 1.45 0.13
过去一年
-27.41 1.66 -29.17 1.52 1.76 0.14
过去三年
-21.85 1.69 -28.73 1.64 6.88 0.05鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要
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自基金成立
起至今
-22.08 1.66 -47.51 1.77 25.43 -0.11
注:业绩比较基准=国证钢铁行业指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2015年8月13日生效。



2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 8页 共 39页 注:1、合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 其他指标 注:无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注:根据本基金基金合同约定,在存续期内,本基金(包括鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏 华钢铁B份额)不进行收益分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展 有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年 9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截至2018年12月,公司管理资产总规模达到 5,164.62亿元,管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。 经过20年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理) 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 陈龙 本基金基 金经理 2015-09-01 2018-05-31 9 陈龙先生,国籍中 国,经济学硕士, 9年证券基金从业 经验。曾任杭州衡 泰软件公司金融工 程师,2009年 12月加盟鹏华基金 管理有限公司,历 任监察稽核部金融 工程总监助理、量 化及衍生品投资部 量化研究总监助理, 先后从事金融工程、 量化研究等工作, 现任量化及衍生品鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 9页 共 39页 投资部量化研究副 总监、基金经理。 2015年09月至 2018年05月担任 鹏华钢铁分级基金 基金经理,2016年 07月至2018年 04月担任鹏华创业 板分级基金基金经 理,2016年09月 至2018年04月担 任鹏华地产分级基 金基金经理, 2016年09月至 2018年05月担任 鹏华香港中小企业 指数(LOF)基金基 金经理,2016年 10月至2018年 04月担任鹏华互联 网分级基金基金经 理。陈龙先生具备 基金从业资格。本 报告期内本基金基 金经理发生变动, 增聘张羽翔为本基 金基金经理,陈龙 不再担任本基金基 金经理。 张羽翔 本基金基 金经理 2018-05-31 - 11 张羽翔先生,国籍 中国,工学硕士, 11年证券基金从业 经验。曾任招商银 行软件中心(原深圳 市融博技术公司)数 据分析师;2011年 3月加盟鹏华基金 管理有限公司,历 任监察稽核部资深 金融工程师、量化 及衍生品投资部资 深量化研究员,先 后从事金融工程、 量化研究等工作。 2015年09月担任鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 10页 共 39页 鹏华上证民企 50ETF基金基金经 理,2015年09月 担任鹏华上证民企 50ETF联接基金基 金经理,2016年 06月至2018年 05月担任鹏华新丝 路分级基金基金经 理,2016年07月 担任鹏华高铁分级 基金基金经理, 2016年09月担任 鹏华沪深300指数 (LOF)基金基金经 理,2016年09月 担任鹏华中证 500指数(LOF)基 金基金经理, 2016年11月担任 鹏华一带一路分级 基金基金经理, 2016年11月担任 鹏华新能源分级基 金基金经理, 2018年04月担任 鹏华创业板分级基 金基金经理, 2018年04月担任 鹏华互联网分级基 金基金经理, 2018年05月至 2018年08月担任 鹏华沪深300指数 增强基金基金经理, 2018年05月担任 鹏华香港中小企业 指数(LOF)基金基 金经理,2018年 05月担任鹏华钢铁 分级基金基金经理。 张羽翔先生具备基 金从业资格。本报 告期内本基金基金 经理发生变动,增鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 11页 共 39页 聘张羽翔为本基金 基金经理,陈龙不 再担任本基金基金 经理。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金 管理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定 客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,建 立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环 节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得投资 信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按照《股票库管 理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作, 确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各涉 及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建 立资产组合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投 资组合;4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主 体的职责和权限划分,合理确定 基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批 程序。在交易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交 易室负责建立和执行交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所 公开竞价交易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公 平交易功能,由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 12页 共 39页 相关基金经理坚持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价 格要求时,交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合 的指令价格要求时,则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和 交易量分配;3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交 易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司 名义进行的交易,各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照 价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需 依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执 行,对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节:1、为 加强对日常投资交易行为的监控和管理,杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常 交易风险,公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制;所监控的交易包括但不 限于:交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的 同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交 价格异常、银行间债券交易对手交易等;2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效 评价的重要关注内容,发现的异常情况由投资监察员进行分析;3、监察稽核部分别于每季度和 每年度编写《公平交易执行情况检查报告》,内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合 的整体收益率差异分析和同向交易价差分析;《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、 督察长和总经理签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公 司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析,未发现存在违反公平交易原则的 现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。


本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。" 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金秉承指数基金的投资策略,在应对基金申购赎回的基础上,力争跟踪指数的收益,并鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 13页 共 39页 将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内净值增长率为-27.41%,业绩比较基准增长率-29.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年权益市场受金融去杠杆和贸易战的影响,全年指数屡创新低,成交量也低位盘整。 多种风险因素积聚爆发,黑天鹅事件频出,股权质押风险,债券违约风险贯穿全年。2019年是 新中国成立70周年,又一个十年关口,具有承上启下的一年。2019年国外A股配置需求增加, 随着MSCI将A股的纳入因子提高、富时罗素和标普道琼斯将A股新纳入,A股国际化利于增量 资金的大规模流入,2019年国内大规模减税降费和缓解企业融资难贵的政策陆续落地,将显著 刺激内需和改善企业经营环境;将进一步增强企业的活力,提高经济抗防风险的能力,2019年 中国股市的估值优势将进一步凸显。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述


(1)日常估值流程


基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建 账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值 核算无误。


配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。


(2)特殊业务估值流程


根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相 关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、 监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。


2、基金经理参与或决定估值的程度


基金经理不参与或决定基金日常估值。鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 14页 共 39页


基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。


3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同约定,在存续期内,本基金(包括鹏华钢铁分级份额、鹏华钢铁A份额、 鹏华钢铁B份额)不进行收益分配。 4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职 责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督, 并根据监管要求履行报告义务。


招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品 的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。


本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 15页 共 39页 见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年12 月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 14,339,018.50 32,563,830.45 结算备付金 304,488.17 662,426.75 存出保证金 123,370.77 206,100.23 交易性金融资产 183,222,791.11 289,851,324.35 其中:股票投资 183,222,791.11 289,851,324.35 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 12,563,163.53 应收利息 3,328.70 7,616.99 应收股利 - - 应收申购款 758,570.07 2,077,964.32 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 198,751,567.32 337,932,426.62 负债和所有者权益 本期末 2018年12 月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,722,385.42 - 应付赎回款 2,988,877.07 20,443,592.74 应付管理人报酬 166,163.94 281,022.83 应付托管费 36,556.06 61,825.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 116,153.64 299,192.54 应交税费 - -鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 16页 共 39页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 405,844.26 602,042.01 负债合计 5,435,980.39 21,687,675.15 所有者权益: 实收基金 247,896,715.03 294,439,318.66 未分配利润 -54,581,128.10 21,805,432.81 所有者权益合计 193,315,586.93 316,244,751.47 负债和所有者权益总计 198,751,567.32 337,932,426.62 注: 报告截止日2018年12 月31日,基金份额总额267,237,133.58份, 其中鹏华国证钢铁行 业指数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为265,760,341.58份,份额净值0.723元;鹏华 国证钢铁行业指数分级证券投资基金之A份额的份额总额为738,396.00份,份额净值1.015元; 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之B份额的份额总额为738,396.00份,份额净值 0.431元。 7.2 利润表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年12月31日 一、收入 -62,138,163.93 -4,228,053.64 1.利息收入 174,505.89 161,413.32 其中:存款利息收入 174,505.89 161,413.32 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“- ”填列) -29,011,141.77 4,290,375.24 其中:股票投资收益 -36,601,782.44 3,700,270.89 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - -鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 17页 共 39页 股利收益 7,590,640.67 590,104.35 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -34,775,747.07 -10,228,735.62 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 1,474,219.02 1,548,893.42 减:二、费用 4,773,372.37 4,290,719.38 1.管理人报酬 7.4.7.2.1 2,327,902.13 1,651,144.54 2.托管费 7.4.7.2.2 512,138.47 363,251.82 3.销售服务费 - - 4.交易费用 1,399,708.14 1,662,396.42 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 533,623.63 613,926.60 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -66,911,536.30 -8,518,773.02 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) -66,911,536.30 -8,518,773.02 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 12月31日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 294,439,318.66 21,805,432.81 316,244,751.47 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润) - -66,911,536.30 -66,911,536.30 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) -46,542,603.63 -9,475,024.61 -56,017,628.24 其中:1.基金申 917,990,434.43 -8,392,147.85 909,598,286.58鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 18页 共 39页 购款 2.基金赎 回款 -964,533,038.06 -1,082,876.76 -965,615,914.82 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者 权益(基金净值) 247,896,715.03 -54,581,128.10 193,315,586.93 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益(基金净值) 44,152,726.56 -3,084,101.60 41,068,624.96 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润) - -8,518,773.02 -8,518,773.02 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以 “-”号填列) 250,286,592.10 33,408,307.43 283,694,899.53 其中:1.基金申 购款 1,396,101,141.66 127,116,020.90 1,523,217,162.56 2.基金赎 回款 -1,145,814,549.56 -93,707,713.47 -1,239,522,263.03 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者 权益(基金净值) 294,439,318.66 21,805,432.81 316,244,751.47 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:


鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 19页 共 39页 邓召明 苏波 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第765号《关于准予鹏华国证钢铁行业指数分级证券 投资基金注册的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式 基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币323,051,232.81元,业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第935号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案,《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》于2015年 8月13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为323,071,773.77份基金份额,其中认购 资金利息折合20,540.96份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管 人为招商银行股份有限公司。 根据《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》并报 中国证监会备案,本基金的基金份额包括鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之基础份额 (以下简称“鹏华钢铁份额”)、鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之A份额(以下简称 “鹏华钢铁A份额”)、鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之B份额(以下简称“鹏华钢铁 B份额”)。根据对基金财产及收益分配的不同安排,本基金的基金份额具有不同的风险收益特 征。鹏华钢铁份额为可以申购、赎回并且能上市交易的基金份额,具有与标的指数相似的风险收 益特征。鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额,其中 鹏华钢铁A份额为稳健收益类份额,具有低风险且预期收益相对较低的风险收益特征,鹏华钢铁 B份额为积极收益类份额,具有高风险且预期收益相对较高的风险收益特征。鹏华钢铁A份额与 鹏华钢铁B份额的配比始终保持1:1的比率不变。本基金份额初始公开发售结束后,场外认购 的全部份额将确认为鹏华钢铁份额;场内认购的份额将按照2:4:4的比例分别确认为场内鹏华钢 铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B 份额。本基金基金合同生效后,鹏华钢铁份额与鹏华钢铁 A份额、鹏华钢铁B份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换,包括基金份额的分拆和 合并两种转换行为。基金份额的分拆,指基金份额持有人将其持有的场内鹏华钢铁份额按照2份 场内鹏华钢铁份额对应1份鹏华钢铁A 份额与1份鹏华钢铁B份额的比例进行转换的行为;基金 份额的合并,指基金份额持有人将其持有的鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B份额按照1份鹏华钢铁 A份额与1份鹏华钢铁B份额对应2份场内鹏华钢铁份额的比例进行转换的行为。 鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 20页 共 39页


基金份额的净值按如下原则计算:鹏华钢铁份额的基金份额净值为净值计算日的基金资产净值 除以基金份额总数,其中基金份额总数为鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额的份 额数之和。鹏华钢铁A份额的基金份额净值为鹏华钢铁A份额的本金及约定应得收益之和。每 2份鹏华钢铁份额所对应的基金资产净值等于1份鹏华钢铁A份额与1份鹏华钢铁B份额所对应 的基金资产净值之和。 本基金定期进行份额折算。在鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁份额存续期内 的每个会计年度9月第一个工作日,本基金将进行基金的定期份额折算。在基金份额折算前与折 算后,鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B份额的份额配比保持1:1的比例。对于鹏华钢铁A份额的 约定应得收益,即鹏华钢铁A份额每个会计年度8月最后一个自然日基金份额参考净值超出 1.000元部分,将折算为场内鹏华钢铁份额分配给鹏华钢铁A份额持有人。鹏华钢铁份额持有人 持有的每2份鹏华钢铁份额将按1份鹏华钢铁A份额获得新增鹏华钢铁份额的分配。持有场外鹏 华钢铁份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外鹏华钢铁份额的分配;持有场内鹏 华钢铁份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内鹏华钢铁份额的分配。经过上述份 额折算,鹏华钢铁A份额的基金份额参考净值调整为1.000元,鹏华钢铁份额的基金份额净值将 相应调整。


除定期份额折算外,本基金还将在鹏华钢铁份额的基金份额净值达到1.500元时或鹏华钢铁 B份额的基金份额参考净值跌至0.250 元时进行不定期份额折算。当达到不定期折算条件时,本 基金将分别对鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额进行份额折算,份额折算后本基 金将确保鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额的比例为1:1,份额折算后鹏华钢铁份额的基金份 额净值、鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。


经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2015]340号文审核同意,本基金鹏 华钢铁份额14,490,873.00份基金份额、鹏华钢铁A份额28,981,746.00份基金份额和鹏华钢铁 B份额28,981,746.00份基金份额于2015年8月24日在上交所挂牌交易。未上市交易的份额登 记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下, 可以通过跨系统转托管转至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记结算系统持有人 上海证券账户下后,在上海证券交易所上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和 《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金投资范围为具有良好 流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选成份股(含中小板、创业板股票及其他中国证 监会核准上市的股票)、债券、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于股票部分的比例不低 于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 21页 共 39页 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的 政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。本基金的业绩比较基准为:国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利 率(税后)×5%。


本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华国证钢铁行业指 数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年 12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.4.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.4.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.4.3 差错更正的说明 无。 7.4.5 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 22页 共 39页 税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:





(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值 税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵 减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。


(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.6 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 23页 共 39页





(Eurizon Capital SGR S.p.A.) 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.7.1.1 股票交易 注:无。 7.4.7.1.2 债券交易 注:无。 7.4.7.1.3 债券回购交易 注:无。 7.4.7.1.4 权证交易 注:无。 7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 7.4.7.2 关联方报酬 7.4.7.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,327,902.13 1,651,144.54 其中:支付销售机构的客户维护 费 837,884.98 671,288.74 注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.00%,逐日计提,按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 24页 共 39页 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有 量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用, 客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.7.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 512,138.47 363,251.82 注:支付基金托管人招商银行的托管费年费率为0.22%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一 日基金资产净值×0.22%÷当年天数。 7.4.7.2.3 销售服务费 注:无。 7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。 7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 14,339,018.50 156,530.92 32,563,830.45 126,960.84 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与本管理人、管理人控股股东、托管人、委托鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 25页 共 39页 人及委托人控股股东承销的证券。 7.4.7.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.8 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.8.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018-12-202019-01-03 新股流 通受限 3.14 3.14 15,97050,145.8050,145.80 - 7.4.8.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 7.4.8.1.3 受限证券类别:权证 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 份) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 000708 大冶 特钢 2018 年 12月 25日 重大 事项 8.77 2019 年 1 月 3日 9.65144,1001,387,258.611,263,757.00 - 7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 注:无。 7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 26页 共 39页


(a) 金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金融工具公允价值


于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为181,908,888.31元,属于第二层次的余额为1,313,902.80元,无属于第三 层次的余额(2017年12月31日:第一层次273,264,670.15元,第二层次16,586,654.20元, 无第三层次)。


(ii) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限 售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允 价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额


无。


(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具


于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月 31日:同)。


(d) 不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。


(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 27页 共 39页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 183,222,791.11 92.19 其中:股票 183,222,791.11 92.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -


资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 14,643,506.67 7.37 8 其他各项资产 885,269.54 0.45 9 合计 198,751,567.32 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 182,435,651.60 94.37 D 电力、热力、燃 气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储 和邮政业 630,270.00 0.33 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件 和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务 业 - -鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 28页 共 39页 M 科学研究和技术 服务业 - - N 水利、环境和公 共设施管理业 - - O 居民服务、修理 和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 183,065,921.60 94.70 8.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 106,723.71 0.06 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 - - J 金融业 50,145.80 0.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服 务业 - - N 水利、环境和公共 设施管理业 - - O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 - - S 综合 - - 合计 156,869.51 0.08 8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 29页 共 39页 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 8.3.1


期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600019 宝钢股份 6,164,398 40,068,587.00 20.73 2 600010 包钢股份 13,231,400 19,582,472.00 10.13 3 601005 重庆钢铁 4,953,300 9,609,402.00 4.97 4 000709 河钢股份 3,167,500 8,995,700.00 4.65 5 000778 新兴铸管 1,917,200 8,263,132.00 4.27 6 002075 沙钢股份 914,800 7,345,844.00 3.80 7 000825 太钢不锈 1,636,700 6,775,938.00 3.51 8 600808 马钢股份 1,937,900 6,705,134.00 3.47 9 600022 山东钢铁 4,117,940 6,465,165.80 3.34 10 002110 三钢闽光 485,342 6,207,524.18 3.21 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细 ,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司 网站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明 细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.03 2 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03 3 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.02 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600019 宝钢股份 98,866,363.17 31.26 2 600010 包钢股份 31,705,431.13 10.03 3 000709 河钢股份 26,776,078.99 8.47 4 002110 三钢闽光 26,222,205.30 8.29 5 000778 新兴铸管 16,313,308.76 5.16 6 600808 马钢股份 16,273,204.67 5.15 7 000717 韶钢松山 15,282,308.00 4.83 8 601005 重庆钢铁 15,073,611.00 4.77 9 600282 南钢股份 14,795,946.16 4.68 10 000898 鞍钢股份 13,970,001.00 4.42 11 600307 酒钢宏兴 13,576,273.78 4.29鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 30页 共 39页 12 600022 山东钢铁 12,970,705.00 4.10 13 600507 方大特钢 12,191,131.40 3.85 14 600782 新钢股份 11,669,621.51 3.69 15 000932 华菱钢铁 10,415,209.68 3.29 16 000825 太钢不锈 8,916,029.00 2.82 17 600569 安阳钢铁 7,200,256.00 2.28 18 002443 金洲管道 6,296,467.10 1.99 19 002318 久立特材 6,274,353.72 1.98 20 002132 恒星科技 6,205,151.25 1.96 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600019 宝钢股份 114,505,700.00 36.21 2 000709 河钢股份 30,483,324.13 9.64 3 600010 包钢股份 30,063,350.80 9.51 4 002110 三钢闽光 20,370,926.09 6.44 5 600808 马钢股份 19,030,186.00 6.02 6 000717 韶钢松山 17,625,211.26 5.57 7 000778 新兴铸管 17,442,212.00 5.52 8 600282 南钢股份 17,320,556.00 5.48 9 000898 鞍钢股份 16,260,101.45 5.14 10 600307 酒钢宏兴 15,882,582.81 5.02 11 600782 新钢股份 13,816,606.00 4.37 12 600507 方大特钢 13,724,454.07 4.34 13 600022 山东钢铁 13,701,714.90 4.33 14 000825 太钢不锈 11,459,467.70 3.62 15 600569 安阳钢铁 8,509,899.60 2.69 16 002443 金洲管道 7,395,700.11 2.34 17 002318 久立特材 7,199,261.76 2.28 18 601003 柳钢股份 7,166,119.00 2.27 19 000959 首钢股份 6,562,104.32 2.08 20 600231 凌钢股份 6,466,857.20 2.04 21 600558 大西洋 6,341,253.50 2.01 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 452,036,436.44 卖出股票收入(成交)总额 487,287,440.17 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 31页 共 39页 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:无。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:无。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策





本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组 合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1


新兴铸管 本组合投资的前十名证券之一新兴铸管股份有限公司(以下简称“新兴铸管”)鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 32页 共 39页 收到所属武安工业区报告,公司武安工业区于2018年5月18 日收到河北省环境保护厅出具的 《行政处罚决定书》冀环罚【 2018】658号)。


根据《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定,该事项未达到临时披露标 准,公司未对该事项进行披露。鉴于近日投资者和媒体对环保事项比较关注,为维护全体投资者 的利益,公司现自愿对该事项进行披露,具体内容如下:


一、处罚文件主要内容


河北省环境保护厅于近期对公司武安工业区进行了调查,发现其实施了以下环境违法行为:① 3号烧结机引风风力不足,无负压,烟尘未经收集处理排放。② 钢渣磁选场露天作业,无污染 防治设施;3号烧结北料场上料口无集尘罩,露天作业;1280立方米高炉焦炭上料口无集尘罩, 露天作业;3号烧结机落料点与环式冷却机之间的输送廊道未密闭,露天输送烧结矿,造成扬尘 污染。③ 高线车间南侧临时料场露天堆存铁精粉,苫盖不严,无防风抑尘设施;3号烧结北料 场料棚未密闭;厂门口南侧焦炭料场焦炭露天堆放,苫盖不严,球团料场未密闭,露天作业,造 成扬尘污染。


依据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第三项、第一百零八条第五项、第一百一 十七条第一项的规定,河北省环境保护厅责令武安工业区改正上述违法行为,并对其处以如下行 政处罚:罚款一百三十万元整。


二、公司采取的措施


针对此事,公司立即成立了专项工作组,通过加强现场管理、加大环保投入、建设渣场封闭料 棚、增加收尘罩等方式,对以上问题实施了整改,并通过了河北省环境保护厅的验收,现粉尘外 排问题得到治理,相关环保设施使用正常。


三、本次处罚对公司的影响


公司武安工业区已根据当地环保部门的要求完成整改并通过其验收,本次行政处罚未影响武安 工业区的正常生产经营,也未对公司经营业绩产生重大不利影响;公司2018年上半年经营状况 良好,根据2018年7月6日披露的《2018年半年度业绩预告》,公司预计上半年归属于母公司 净利润比去年同期增长116%-141%。


公司将进一步提高环保意识,持续提高内部管理和控制水平、完善环境管理制度,严格遵守执 行环保法律法规,切实履行环境保护责任。


对上述股票的投资决策程序的说明:本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪误 差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置,符合指数基金的管理规定,该证券的 投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 33页 共 39页


8.12.2


本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 123,370.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,328.70 5 应收申购款 758,570.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 885,269.54 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1


期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 8.12.5.2


期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允 价值(人民币元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股锁定 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 份 额 级 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 机构投资者 个人投资者 鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 34页 共 39页 别 持有份额 占总份额比 例(%) 持有份额 占总份额比 例(%) 鹏 华 钢 铁 分 级 31,163 8,528.07 34,512,589.73 12.99 231,247,751.85 87.01 鹏 华 钢 铁 A 52 14,199.92 289,107.00 39.15 449,289.00 60.85 鹏 华 钢 铁 B 146 5,057.51 - - 738,396.00 100.00 合 计 31,361 8,521.32 34,801,696.73 13.02 232,435,436.85 86.98 9.2 期末上市基金前十名持有人 鹏华钢铁分级 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 童凯明 148,289.00 19.09 2 马明海 139,441.00 17.95 3 胡军 98,337.00 12.66 4 文永清 93,378.00 12.02 5 陈恩 51,689.00 6.65 6 曾亭曦 33,502.00 4.31 7 麦泳欣 20,522.00 2.64 8 吴晓琳 20,000.00 2.57 9 桂春珍 15,165.00 1.95 10 何长贵 10,461.00 1.35 鹏华钢铁A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 上海明汯投资管理有 限公司-明汯全天候 一号基金 190,000.00 25.73 2 吕谷城 100,000.00 13.54 3 谢晋龙 75,500.00 10.22 4 黄鸿 60,300.00 8.17 5 招商财富-招商银行 59,600.00 8.07鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 35页 共 39页 -招商财富-铂润 3号债券套利专项资 产管理计划 6 何峻 54,700.00 7.41 7 夏永清 30,000.00 4.06 8 上海明汯投资管理有 限公司-明汯CTA一 号基金 28,902.00 3.91 9 赵琼 27,051.00 3.66 10 刘翠丽 24,728.00 3.35 鹏华钢铁B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 胥平 224,600.00 30.42 2 丁波 100,000.00 13.54 3 于淼 63,200.00 8.56 4 蔡燕平 30,000.00 4.06 5 韩朝东 29,700.00 4.02 6 蒲继清 23,800.00 3.22 7 高文庆 22,022.00 2.98 8 辛俞萱 20,000.00 2.71 9 邹杰 15,000.00 2.03 10 王军 13,200.00 1.79 注:持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 鹏华钢铁分级 46,358.03 0.0174 鹏华钢铁A - - 基金管 理人所 有从业 人员持 有本基 金 鹏华钢铁B - - 合计 46,358.03 0.0173 注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未 持有本基金份额。 鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 36页 共 39页 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁B 基金合同生效 日(2015年 8月13日)基 金份额总额 265,108,281.77 28,981,746.00 28,981,746.00 本报告期期初 基金份额总额 306,924,034.64 1,215,846.00 1,215,846.00 本报告期基金 总申购份额 969,192,975.49 - - 减:本报告期 基金总赎回份 额 1,018,123,845.56 - - 本报告期基金 拆分变动份额 (份额减少以 “-”填列) 7,767,177.01 -477,450.00 -477,450.00 本报告期期末 基金份额总额 265,760,341.58 738,396.00 738,396.00 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动:报告期内,基金管理人无重大人事变动。


基金托管人的基金托管部门的重大人事变动:本基金托管人的专门基金托管部门本报告期 内未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本基金投资策略未发生改变 鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 37页 共 39页 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师 事务所(特殊普通合伙)审计费用45,000.00元,该审计机构已提供审计服务的年限为4年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何 稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 元数量 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣 金 总量的比 例 备注 东方财富证 券 1 177,341,946.33 18.96% 143,878.93 17.35% - 天风证券 1 168,473,236.96 18.01% 153,529.85 18.51% - 中泰证券 2 131,342,359.99 14.04% 119,692.77 14.43% - 广发证券 1 107,701,593.45 11.52% 98,146.27 11.83% - 安信证券 2 85,433,813.31 9.14% 77,856.39 9.39% - 招商证券 1 67,925,299.29 7.26% 61,901.36 7.46% - 川财证券 1 52,665,537.91 5.63% 47,995.79 5.79% - 爱建证券 1 40,180,447.27 4.30% 32,598.26 3.93% 本报 告期 新增 东北证券 1 34,056,082.74 3.64% 31,035.77 3.74% - 方正证券 1 28,268,198.20 3.02% 25,760.80 3.11% - 平安证券 1 21,492,298.10 2.30% 19,585.87 2.36% - 山西证券 1 10,576,245.80 1.13% 8,580.37 1.03% 本报 告期鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 38页 共 39页 新增 国金证券 1 9,761,461.00 1.04% 8,896.02 1.07% - 西南证券 2 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 注:交易单元选择的标准和程序: 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用 交易单元,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需 要,并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询 服务。 2) 选择交易单元的程序: 我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期 对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较 了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交 易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注:无。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 鹏华钢铁分级2018年年度报告摘要 第 39页 共 39页 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 (%) 机构 1 20180101 ~2018011 5,201809 25~20180 926,2018 0816~201 80902,20 180122~2 0180530 82,119,884.70 90,512,953.48 172,632,838.18 - 0.00 个人 - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基 金拆分份额。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 鹏华基金管理有限公司 2019年03月28日