鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投
资基金 2018年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2019年03月28日鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 2页 共 33页
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 3页 共 33页
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华兴安定期开放混合
基金主代码
003186
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年9月27日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 100,005,719.86份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，
力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包
括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走
势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等），
并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大
类在不同时期的投资价值及其风险收益特征，在股票、债券和货币
等资产间进行大类资产的灵活配置。 2、股票投资策略 本基金通
过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其
中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长
前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自
下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并
结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的
个股，力争实现组合的绝对收益。 （1）自上而下的行业遴选 本
基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利
润前景和行业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发
展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行
业利润前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞
争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分
析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的
变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个股选择 本基金主要
从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对
公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上
市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行
业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成
果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否
利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是
管理层分析，在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上，
上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察
公司的管理层以及管理制度。 （3）综合研判 本基金在自上而下鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 4页 共 33页
和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的个股，
力争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比
较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点
确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、
EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增
长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投资策略 本
基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差
策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极
投资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个券，
力争实现组合的绝对收益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资
的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下
的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状
变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合
长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本
基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策
略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基
金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的
目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相
对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权
条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被
低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度
的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对
类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信
用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 （7）
中小企业私募债投资策略 本基金将深入研究发行人资信及公司运
营情况，与中小企业私募债券承销券商紧密合作，合理合规合格地
进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信
用等级或发行人信用等级变化情况，力求规避可能存在的债券违约，
并获取超额收益。 （8）资产支持证券的投资策略 本基金将综合
运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管
理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策
略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金
资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、
债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高
预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
姓名 张戈 李帅帅
联系电话
0755-82825720 0755-25878287
信息披露
负责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn LISHUAISHUAI130@pingan.com.cn
客户服务电话
4006788999 95511-3鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 5页 共 33页
传真
0755-82021126 0755-82080387
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2018年 2017年
2016年09月27日（基金
合同生效日）-2016年
12月31日
本期已实
现收益
-8,035,558.00 11,300,198.46 14,898,648.28
本期利润
-11,478,694.00 46,451,337.90 -17,739,551.88
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0660 0.0536 -0.0107
本期基金
份额净值
增长率
-7.58% 6.30% -1.07%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配基金
份额利润
-0.0338 0.0274 -0.0107
期末基金
资产净值
97,198,081.63 275,285,530.87 1,645,784,258.03
期末基金
份额净值
0.9719 1.0516 0.9893
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的
交易日。
（4）本基金基金合同于2016年9月27日生效，至2016年12月31日未满一年，故2016年的鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 6页 共 33页
数据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值增
长率标准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准收
益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去三个月
-2.54 0.48 -1.79 0.49 -0.75 -0.01
过去六个月
-6.46 0.58 -1.35 0.44 -5.11 0.14
过去一年
-7.58 0.56 -2.31 0.40 -5.27 0.16
自基金成立
起至今
-2.81 0.40 3.13 0.31 -5.94 0.09
注:业绩比较基准=中证全债指数收益率*70%+沪深300指数收益率*30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2016年9月27日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 7页 共 33页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截至2018年12月，公司管理资产总规模达到
5,164.62亿元，管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。
经过20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限 说明 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 8页 共 33页
任职日期 离任日期
李韵怡
本基金基
金经理
2016-09-27 - 11
李韵怡女士，国籍
中国，经济学硕士，
11年证券基金从业
经验。曾任职于广
州证券股份有限公
司投资管理总部，
先后担任研究员、
交易员和投资经理
等职务，从事新股
及可转债申购、定
增项目等工作；
2015年6月加盟鹏
华基金管理有限公
司，从事投研工作，
现担任绝对收益投
资部基金经理。
2015年07月担任
鹏华弘益混合基金
基金经理，2015年
07月至2017年
01月担任鹏华弘锐
混合基金基金经理，
2015年07月担任
鹏华弘实混合基金
基金经理，2015年
07月至2017年
03月担任鹏华弘华
混合基金基金经理，
2015年07月至
2017年01月担任
鹏华弘和混合基金
基金经理，2015年
07月担任鹏华弘鑫
混合基金基金经理，
2015年07月至
2017年02月担任
鹏华弘信混合基金
基金经理，2016年
06月至2018年
07月担任鹏华兴泽
定期开放混合基金
基金经理，2016年
09月担任鹏华兴润
定期开放混合基金鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 9页 共 33页
基金经理，2016年
09月担任鹏华兴安
定期开放混合基金
基金经理，2016年
09月至2018年
06月担任鹏华兴实
定期开放混合基金
基金经理，2016年
09月担任鹏华兴合
定期开放混合基金
基金经理，2016年
12月至2018年
07月担任鹏华弘樽
混合基金基金经理，
2017年01月担任
鹏华兴惠定期开放
混合基金基金经理。
李韵怡女士具备基
金从业资格。本报
告期内本基金基金
经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金
管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定
客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建
立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 10页 共 33页
节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资
信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管
理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，
确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉
及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建
立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投
资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主
体的职责和权限划分，合理确定 基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批
程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交
易室负责建立和执行交易分配制度， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所
公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公
平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果
相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价
格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合
的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和
交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交
易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司
名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照
价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需
依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执
行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为
加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常
交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不
限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交
价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效
评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和
每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合
的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、
督察长和总经理签署。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 11页 共 33页
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。"
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年国内外宏观因素都发生了一些显著的变化，国内实体经济方面，投资、消费增速都
出现了明显回落，突出表现在固定资产投资以及汽车、智能手机等产品的销量方面，国内金融市
场上，债券和股票质押违约案例大幅激增，进一步压制了资金的风险偏好。
股票市场方面，受外围市场下跌、中美贸易摩擦、市场对经济预期较为悲观等因素的影响，
2018年权益市场各指数呈震荡下行走势，波动率明显上升。上证50、上证指数、沪深300，中
小板指，创业板指分别下跌19.83%、24.59%、25.31%、37.75%和28.65%，上证50指数略好于其
它，行业方面，餐饮旅游和银行表现相对较好。债券市场方面，资金面总体中性偏松，收益率全
年震荡下行。
本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在操作上，保持稳健的中短
久期债券资产配置，以固定收益类资产为主要方向，在严格控制整体仓位的前提下，适度参与股
票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,鹏华兴安定开混合组合净值增长率-7.58%;鹏华兴安定开混合业绩比较基准增长
率-2.31%;
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们认为，随着多个宏观经济指标的回落，“底线思维”将愈发突出的表现
在国内宏观经济政策领域，例如稳健的货币政策降低整体的资金成本等，这些边际上的改善值得鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 12页 共 33页
我们在悲观预期较为一致的环境下给予足够的重视。行业方面，围绕转型升级，人口老龄化等主
线积极寻找龙头企业逐步配置，债券方面，在市场的一致预期下，对久期和杠杆做适当折中的处
理，以平衡风险收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-3,381,485.82元，期末基金份额净值
0.9719元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 13页 共 33页
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的
审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产： 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 14页 共 33页
银行存款
3,672,925.37 4,166,513.67
结算备付金
583,934.30 2,635,516.53
存出保证金
74,368.15 146,558.03
交易性金融资产
78,581,861.00 330,918,578.07
其中：股票投资
14,291,461.00 92,829,178.07
基金投资
- -
债券投资
64,290,400.00 238,089,400.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
14,000,000.00 -
应收证券清算款
17,269.86 -
应收利息
746,935.12 2,241,623.03
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
97,677,293.80 340,108,789.33
负债和所有者权益
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 63,000,000.00
应付证券清算款
- 1,082,430.35
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
58,988.27 162,563.96
应付托管费
8,426.87 23,223.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用
57,095.12 128,585.34
应交税费
4,701.91 -
应付利息
- 1,455.37
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
350,000.00 425,000.00
负债合计
479,212.17 64,823,258.46
所有者权益：
实收基金
100,005,719.86 261,774,463.98
未分配利润
-2,807,638.23 13,511,066.89
所有者权益合计
97,198,081.63 275,285,530.87
负债和所有者权益总计
97,677,293.80 340,108,789.33
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.9719元，基金份额总额鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 15页 共 33页
100,005,719.86份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-7,617,599.76 61,943,236.39
1.利息收入
4,827,854.99 29,718,037.95
其中：存款利息收入
68,516.62 393,687.23
债券利息收入
4,705,126.45 28,079,969.69
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
54,211.92 1,244,381.03
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-9,002,318.75 -2,925,945.95
其中：股票投资收益
-6,297,213.60 28,619,479.32
基金投资收益
- -
债券投资收益
-3,564,629.47 -33,481,920.33
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
859,524.32 1,936,495.06
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-3,443,136.00 35,151,139.44
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
- 4.95
减：二、费用
3,861,094.24 15,491,898.49
1．管理人报酬
7.4.8.2.1 1,272,697.50 6,200,426.94
2．托管费
7.4.8.2.2 181,813.89 885,775.33
3．销售服务费
7.4.8.2.3 - -
4．交易费用
629,615.62 567,465.60
5．利息支出
1,376,470.21 7,405,730.62
其中：卖出回购金融资产
支出
1,376,470.21 7,405,730.62
6．税金及附加
13,297.02 -鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 16页 共 33页
7．其他费用
387,200.00 432,500.00
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-11,478,694.00 46,451,337.90
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-11,478,694.00 46,451,337.90
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
261,774,463.98 13,511,066.89 275,285,530.87
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -11,478,694.00 -11,478,694.00
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-161,768,744.12 -4,840,011.12 -166,608,755.24
其中：1.基金申
购款
95,718.32 5,616.07 101,334.39
2.基金赎
回款
-161,864,462.44 -4,845,627.19 -166,710,089.63
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
100,005,719.86 -2,807,638.23 97,198,081.63
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 17页 共 33页
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,663,523,809.91 -17,739,551.88 1,645,784,258.03
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 46,451,337.90 46,451,337.90
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,401,749,345.93 -15,200,719.13 -1,416,950,065.06
其中：1.基金申
购款
103,675.66 2,722.95 106,398.61
2.基金赎
回款
-1,401,853,021.59 -15,203,442.08 -1,417,056,463.67
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
261,774,463.98 13,511,066.89 275,285,530.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1242号《关于准予鹏华兴安定期开放灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型基金，采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式，存续
期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,662,411,442.29元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1178号验资报告予以验证。经鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 18页 共 33页
向中国证监会备案，《鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年
9月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,663,523,809.91份，其中，认购资金
利息折合1,112,367.62份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管
人为平安银行股份有限公司。
本基金自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含)起六个月的期间封闭运
作。自封闭期结束之后第一个工作日(含)起进入开放期，每个开放期原则上不少于五个工作日、
不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
根据《鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鹏华兴安定期开放灵活配
置混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具，包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券
(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、次级债、
可转换债券、可交换债券、中小企业私募债、债券回购、超短期融资券等)、货币市场工具(含通
知存款、大额存单、同业存单等)、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资
产占基金资产的比例为0%－100%；开放期内，股票资产占基金资产的比例为0%－95%，现金或到
期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。本基金整体的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×30%+中证全
债指数收益率×70%。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华兴安定期开放灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 19页 共 33页
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.4.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.4.3 差错更正的说明
无。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 20页 共 33页
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金公司”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
平安银行股份有限公司(“平安银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
注:无。
7.4.7.1.2 债券交易
注:无。
7.4.7.1.3 债券回购交易
注:无。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 21页 共 33页
7.4.7.1.4 权证交易
注:无。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
注:无。
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,272,697.50 6,200,426.94
其中：支付销售机构的客户维护
费
474,274.32 2,140,029.22
注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为0.70%，逐日计提，按月支付。日管
理费＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
181,813.89 885,775.33
注:支付基金托管人平安银行的托管费年费率为0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一
日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方
名称
鹏华兴安定期开放混合 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 22页 共 33页
合计
-
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方
名称
鹏华兴安定期开放混合
合计
-
注:无。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行
3,672,925.37 43,696.38 4,166,513.67 111,959.74
注:本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
张
）
总金额
国信证券
601138
工业富联 网上申购
1000 13,770.00
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
张
）
总金额
国信证券
002839
张家港行 网下申购
14,352 62,718.24鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 23页 共 33页
国信证券
002882
金龙羽 网下申购
2,966 18,389.20
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.8 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.8.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
152041
18
蓉
高
投
2018-12-142019-01-02
新债
流通
受限
100.00 100.0050,0005,000,000.005,000,000.00 -
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大事
项
15.87
2019
年
01月
10日
17.15 48,000840,082.40761,760.00 -
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
注:无。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 24页 共 33页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为13,529,701.00 元，属于第二层次的余额为65,052,160.00 元，无属于第三
层次的余额(2017年12月31日：第一层次89,481,798.46元，第二层次241,436,779.61元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%） 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 25页 共 33页
1
权益投资
14,291,461.00 14.63
其中：股票
14,291,461.00 14.63
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
64,290,400.00 65.82
其中：债券
64,290,400.00 65.82
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
14,000,000.00 14.33
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,256,859.67 4.36
8
其他各项资产
838,573.13 0.86
9
合计
97,677,293.80 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
6,161,775.00 6.34
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
434,800.00 0.45
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,588,826.00 1.63
J
金融业
4,134,460.00 4.25
K
房地产业
707,400.00 0.73
L
租赁和商务服务业
1,264,200.00 1.30
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
14,291,461.00 14.70鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 26页 共 33页
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601398
工商银行
250,000 1,322,500.00 1.36
2 603043
广州酒家
47,000 1,272,760.00 1.31
3 601888
中国国旅
21,000 1,264,200.00 1.30
4 600872
中炬高新
42,000 1,237,320.00 1.27
5 601318
中国平安
18,000 1,009,800.00 1.04
6 603636
南威软件
100,000 960,000.00 0.99
7 002616
长青集团
123,600 902,280.00 0.93
8 600519
贵州茅台
1,500 885,015.00 0.91
9 600887
伊利股份
35,000 800,800.00 0.82
10 600030
中信证券
48,000 761,760.00 0.78
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站http://www.phfund.com.cn的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030
中信证券
7,044,947.00 2.56
2 601601
中国太保
5,013,759.50 1.82
3 600048
保利地产
4,562,572.00 1.66
4 603228
景旺电子
4,440,090.00 1.61
5 002202
金风科技
4,136,594.00 1.50
6 002714
牧原股份
4,082,558.14 1.48
7 601088
中国神华
3,549,279.88 1.29
8 300188
美亚柏科
3,440,811.19 1.25
9 601186
中国铁建
3,271,294.63 1.19
10 601231
环旭电子
3,185,387.00 1.16
11 600585
海螺水泥
3,090,348.00 1.12
12 000786
北新建材
3,065,192.00 1.11
13 601111
中国国航
3,012,943.00 1.09
14 300059
东方财富
2,969,220.00 1.08
15 600782
新钢股份
2,914,976.00 1.06
16 601668
中国建筑
2,910,796.00 1.06鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 27页 共 33页
17 601318
中国平安
2,890,304.00 1.05
18 601877
正泰电器
2,849,391.00 1.04
19 300047
天源迪科
2,839,910.00 1.03
20 002013
中航机电
2,791,696.50 1.01
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030
中信证券
5,673,483.02 2.06
2 601939
建设银行
5,262,564.40 1.91
3 002142
宁波银行
4,709,991.18 1.71
4 002507
涪陵榨菜
4,662,170.04 1.69
5 000651
格力电器
4,639,756.05 1.69
6 002202
金风科技
4,573,604.94 1.66
7 600201
生物股份
4,407,697.60 1.60
8 601601
中国太保
4,258,871.45 1.55
9 603228
景旺电子
4,244,710.78 1.54
10 601688
华泰证券
4,181,484.18 1.52
11 603517
绝味食品
3,966,345.00 1.44
12 002714
牧原股份
3,668,316.00 1.33
13 600019
宝钢股份
3,629,644.00 1.32
14 600276
恒瑞医药
3,527,815.93 1.28
15 600048
保利地产
3,223,789.51 1.17
16 601888
中国国旅
3,187,269.28 1.16
17 300188
美亚柏科
3,166,895.49 1.15
18 601336
新华保险
3,066,583.16 1.11
19 601111
中国国航
2,889,946.00 1.05
20 300059
东方财富
2,870,520.00 1.04
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
174,115,407.42
卖出股票收入（成交）总额
234,209,480.44
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 28页 共 33页
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,032,000.00 10.32
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
49,219,900.00 50.64
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
5,038,500.00 5.18
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
64,290,400.00 66.14
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 124063
12国网03
90,000 9,090,900.00 9.35
2 143681
18中银投
50,000 5,105,500.00 5.25
3 143570
18兵器01
50,000 5,080,000.00 5.23
4 143827
18中航集
50,000 5,058,500.00 5.20
5 112232
14长证债
50,000 5,043,500.00 5.19
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 29页 共 33页
8.11.3 本期国债期货投资评价
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
74,368.15
2
应收证券清算款
17,269.86
3
应收股利
-
4
应收利息
746,935.12
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
838,573.13
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600030
中信证券
761,760.00 0.78
重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 30页 共 33页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
805 124,230.71 - - 100,005,719.86 100.00
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
9.36 0.0000
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年9月27日）
基金份额总额
1,663,523,809.91
本报告期期初基金份额总额
261,774,463.98
本报告期基金总申购份额
95,718.32
减：本报告期基金总赎回份额
161,864,462.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
100,005,719.86
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 31页 共 33页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
无
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师
事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用
50,000.00元，该审计机构为本基金提供审计服务的期间为三年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
中信证券
1 161,024,876.20 39.61% 146,742.14 40.99% -
兴业证券
1 124,785,647.59 30.70% 101,237.04 28.28% -
国泰君安
1 120,685,405.41 29.69% 109,980.55 30.72% -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 32页 共 33页
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券
39,080,985.60 16.66% 39,000,000.00 1.41% - -
兴业证券
1,011,800.00 0.43% 1,735,400,000.00 62.71% - -
国泰君安
194,424,270.00 82.90% 992,800,000.00 35.88% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
鹏华基金管理有限公司
2019年03月28日鹏华兴安定期开放混合2018年年度报告摘要
第 33页 共 33页
