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九泰久兴灵活配置混合(001839)

九泰久兴灵活配置混合:2018年年度报告摘要

九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人:九泰基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2019年3月28日九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要
第 2 页 共38 页
§1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本年度报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告。 本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 3 页 共38 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 九泰久兴灵活配置混合 基金主代码 001839 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年1月20日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 152,601,039.21份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基 准的回报。 投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货 币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券 市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、债券市 场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定 收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下, 力争获得超越业绩比较基准的回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+中国债券总指数收益率 ×70% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金, 属于中 等风险收益特征的证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 姓名 陈沛 曾麓燕 联系电话 010-57383999 021-52629999-212040 信息披露负责人 电子邮箱 chenpei@jtamc.com 015292@cib.com.cn 客户服务电话 400-628-0606 95561 传真 010-57383966 021-62535823 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jtamc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 4 页 共38 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2018年 2017年1月20日 (基金合同生效日)- 2017年12月31日 2016年 本期已实现收益 -27,522,126.33 15,207,352.46 - 本期利润 -36,996,469.27 13,662,555.02 - 加权平均基金份额本期利润 -0.2400 0.0683 - 本期基金份额净值增长率 -24.95% 6.82% - 3.1.2


期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 -0.2360 0.0183 - 期末基金资产净值 116,591,432.00 203,755,684.24 - 期末基金份额净值 0.764 1.018 - 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即12月31日; 4、本基金基金合同于2017年1月20日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续 期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -12.18% 1.71% -1.43% 0.48% -10.75% 1.23% 过去六个月 -17.41% 1.51% -1.24% 0.44% -16.17% 1.07% 过去一年 -24.95% 1.43% -1.81% 0.39% -23.14% 1.04% 自基金合同 生效起至今 -19.83% 1.13% 3.51% 0.32% -23.34% 0.81% 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 5 页 共38 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1.本基金合同于2017年1月20日生效,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年,距建 仓期结束已满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 6 页 共38 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:本基金合同于2017年1月20日生效,合同生效当年相关数据和指标按实际存续期计算,不 按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2018 - - - - 2018年度 未分配收 益 2017 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40 除息日: 2017年 12月15 日 合计 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 7 页 共38 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准,于2014年7月3日 正式成立,现注册资本2亿元人民币,其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团 股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26%、25%、25%和24%的股权。 九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则,以“大资管”时代金融资本市场改 革发展为契机,积极推动业务和产品创新,不断探索新的商业模式,打造九泰基金差异化的竞争 优势。 作为首家PE投资管理机构发起设立的公募基金管理公司,九泰基金将延续股东方的长期投 资、价值投资的经营理念,在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制,引入私募合伙人创 业文化和经营理念,培育企业内生发展动力,以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公 募基金的业务发展模式。 截至本报告期末(2018年12月31日),基金管理人共管理16只开放式证券投资基金,包 括九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、 九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、 九泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混 合型证券投资基金,九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金,九泰锐丰灵活配置混合型证券 投资基金(LOF),九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金,九泰盈华量化灵活配置混 合型证券投资基金(LOF),九泰久鑫债券型证券投资基金,九泰久兴灵活配置混合型证券投资 基金,九泰久益灵活配置混合型证券投资基金,九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金,九泰鸿 祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金,证券投资基金规模约为59.76亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 孟亚强 基金经理 2017年2月 10日 - 9 南开大学保险精算硕士, 中国籍,具有基金从业 资格。9年证券从业经 历。历任博时基金管理 有限公司研究员、基金 经理助理、投资经理。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 8 页 共38 页 2015年8月加入九泰基 金管理有限公司,曾任 九泰久稳灵活配置混合 型证券投资基金(原九 泰久稳保本混合型证券 投资基金,2016年 6月7日至2018年 11月26日)的基金经 理,现任九泰久盛量化 先锋灵活配置混合型证 券投资基金(2016年 6月7日至今)、九泰 天富改革新动力灵活配 置混合型证券投资基金 (2016年12月 26日至 今)、九泰久兴灵活配 置混合型证券投资基金 (2017年2月10日至 今)、九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合型证券 投资基金(2017年 8月16日至今)的基金 经理。 王玥晰 基金经理 2017年1月 20日 2018年8月22日 10 理学硕士,中国籍,具 有基金从业资格,10年 证券从业经验。历任诺 安基金管理有限公司债 券交易员,诺安基金管 理有限公司基金经理助 理,诺安货币市场基金 A/B基金经理(2013年 7月至2015年1月)。 2015年4月加入九泰基 金管理有限公司,曾任 九泰久盛量化先锋灵活 配置混合型证券投资基 金(2015年11 月10日 至2017年7月 31日)、 九泰久利灵活配置混合 型证券投资基金 (2016年11月 7日至 2018年8月22 日)、 九泰久兴灵活配置混合 型证券投资基金 (2017年1月20日至 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 9 页 共38 页 2018年8月22 日)、 九泰久益灵活配置混合 型证券投资基金 (2017年1月25日至 2018年8月22 日)、 九泰天宝灵活配置混合 型证券投资基金 (2015年8月3日至 2018年12月13日)、 九泰日添金货币市场基 金(2015年12 月8日 至2018年12月13日) 、九泰久稳灵活配置混 合型证券投资基金(原 九泰久稳保本混合型证 券投资基金,2016年 4月22日至2018年 12月13日)、九泰久 鑫债券型证券投资基金 (2016年12月 19日至 2018年12月13日)的 基金经理。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定, 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券等证券池管理制度 和细则,投资管理制度和细则,公平交易制度,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或 流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 10 页 共38 页 析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输 送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日内、3日 内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司所管理的投资组合,在参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共出现了4次,未发现异常。在本报告 期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期末市场延续之前的调整,中小创继续成为下跌的“重灾区”。截止2018年底,中证 500的TTM的PE估值约为16倍,处于 2002年以来市场的新低。本基金坚持中盘的风险暴露, 积极寻找估值低而且超跌的股票,但受制于贸易战的影响,报告期内净值继续下跌。未来本基金 会继续寻找在中国经济转型过程中受益的相关标的,努力寻找确定性的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.764元;本报告期基金份额净值增长率为-24.95%,业 绩比较基准收益率为-1.81%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年,经济增长有惯性回落的态势,需要政策持续托底,也需要有效解决三大再平 衡,2019年的发展主线中,中美贸易摩擦仍然不可或缺,而通过稳杠杆进而稳增长,还有就是 改革开放支持经济转型发展。针对大类资产,债市牛市依然有望延续,但是信用债风险依然不低; 政策底后股市处在寻底中,但是难以走出独立行情,需要更加注重结构性的机会;大宗商品价格 会相对承压,供给侧改革支撑力度下降,新产能释放以及需求端弱化是主因。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中 国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 11 页 共38 页 定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确了基金估值的程序和技术,建立了估值委员 会,健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上,在遵守中国证监会相关 规定和基金合同的同时,参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,以确保基金估值 的公平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基 金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致(中国证监会规定的特 殊品种除外)。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究 发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会,负责制定或完善估值政策、估值程序, 定期复核和审阅估值程序和技术的适用性,以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会 成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领 域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根 据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金 份额申购、赎回价格之前,应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术 有异议时,托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。本基金 管理人当发生改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的情况时,将所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外,会计师事务所出具审 计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进 行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程 的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业 市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供 交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况,本基金于本报告期内未进行利润分配。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 12 页 共38 页 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内未发生连续20 个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值 低于 5000 万元的情形。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 13 页 共38 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人兴业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—九泰基金管理有限 公司2018年1月1日至2018年12月 31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必 要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。基金管理人在报告期 内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 14 页 共38 页 §6 审计报告 本报告已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了解审计报告详细内容,可通过登载于基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全 文。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 15 页 共38 页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 1,153,306.37 5,374,614.51 结算备付金 665,825.20 1,137,579.97 存出保证金 49,601.18 50,052.28 交易性金融资产 7.4.7.2 114,881,084.56 155,464,222.19 其中:股票投资 108,238,978.06 143,486,094.15 基金投资 - - 债券投资 6,642,106.50 11,978,128.04 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 41,976,262.96 应收证券清算款 41,983.73 - 应收利息 7.4.7.5 263,461.45 403,456.68 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 117,055,262.49 204,406,188.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 82,684.81 140,444.40 应付托管费 20,671.18 35,111.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 221,474.50 334,948.84 应交税费 - - 应付利息 - - 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 16 页 共38 页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 139,000.00 140,000.00 负债合计 463,830.49 650,504.35 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 152,601,039.21 200,097,938.63 未分配利润 7.4.7.10 -36,009,607.21 3,657,745.61 所有者权益合计 116,591,432.00 203,755,684.24 负债和所有者权益总计 117,055,262.49 204,406,188.59 注:1、报告截止日2018年12月31日,基金份额净值为人民币0.764元,基金份额总额为 152,601,039.21份。 2、本基金基金合同生效日为2017 年1月20日,上年度可比期间为2017年1月20日(基 金合同生效日)至2017年12月31日止期间。 7.2 利润表 会计主体:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月20日(基 金合同生效日)至 2017年12月31日 一、收入 -33,072,068.68 19,003,123.78 1.利息收入 378,292.71 2,074,653.80 其中:存款利息收入 7.4.7.11 65,012.98 593,105.13 债券利息收入 279,525.32 312,909.01 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 33,754.41 1,168,639.66 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -23,976,068.03 18,473,264.28 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -26,041,649.27 16,847,402.11 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 2,356.70 104,980.61 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,063,224.54 1,520,881.56 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) 7.4.7.17 -9,474,342.94 -1,544,797.44 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 17 页 共38 页 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.18 49.58 3.14 减:二、费用 3,924,400.59 5,340,568.76 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,143,146.46 1,542,544.48 2.托管费 7.4.10.2.2 285,786.52 385,636.18 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 2,317,120.95 3,239,697.02 5.利息支出 877.19 5,764.36 其中:卖出回购金融资产支出 877.19 5,764.36 6.税金及附加 69.47 - 7.其他费用 7.4.7.20 177,400.00 166,926.72 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -36,996,469.27 13,662,555.02 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -36,996,469.27 13,662,555.02 注:本基金基金合同生效日为2017年 1月20日,上年度可比期间为2017年1月20日(基金合 同生效日)至2017年12月31日止期间。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 12月31日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -36,996,469.27 -36,996,469.27 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -47,496,899.42 -2,670,883.55 -50,167,782.97 其中:1.基金申购款 261,897.76 1,550.51 263,448.27 2.基金赎回款 -47,758,797.18 -2,672,434.06 -50,431,231.24 四、本期向基金份额持有 - - - 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 18 页 共38 页 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) 五、期末所有者权益(基 金净值) 152,601,039.21 -36,009,607.21 116,591,432.00 上年度可比期间 2017年1月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 200,072,685.24 - 200,072,685.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 13,662,555.02 13,662,555.02 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 25,253.39 92.99 25,346.38 其中:1.基金申购款 33,158.81 418.47 33,577.28 2.基金赎回款 -7,905.42 -325.48 -8,230.90 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“- ”号填列) - -10,004,902.40 -10,004,902.40 五、期末所有者权益(基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 注:本基金基金合同生效日为2017年 1月20日,上年度可比期间为2017年1月20日(基金合 同生效日)至2017年12月31日止期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______卢伟忠______














______严军______














____荣静____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1950 号文《关于准予九泰久兴灵活配置混合型证券 投资基金注册的批复》准予募集注册,由九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 19 页 共38 页 基金法》及有关规定和《九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合 同”)发起,于2017年1月17日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续 期限为不定期,募集期间净认购资金总额为人民币200,072,685.24元,在募集期间产生的利息 为人民币0.00元,以上实收基金(本息)合计为人民币200,072,685.24元,折合 200,072,685.24份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)验证。 经向中国证监会备案后,基金合同于2017年1月20日生效。本基金的基金管理人和注册登记机 构均为九泰基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《九泰久兴灵活配置混合型证券投资 基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法 发行上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国 债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、超短期融 资券、短期融资券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允 许投资的债券) 、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准 是:沪深300指数收益率×30%+中国债券总指数收益率×70%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会 计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计 估计相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 20 页 共38 页 惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有 关问题的通知》、财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号 《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管 产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券免征增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应 税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税; (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税; (3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期 内向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以 内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的,其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,其股息红利所得 暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; (4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税; (5)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方 不再缴纳印花税; (6)按实缴增值税的7%计缴城市建设维护税,按实缴增值税的3%计缴教育费附加,此外还按 实缴增值税的2%计缴地方教育费附加。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴业银行股份有限公司 基金托管人 九州证券股份有限公司 基金管理人的股东 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司 基金管理人的股东 同创九鼎投资管理集团股份有限公司 基金管理人的股东 昆吾九鼎投资管理有限公司 基金管理人的股东 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 21 页 共38 页 九泰基金销售(北京)有限公司 基金管理人的全资子公司 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月20日(基金合同生效 日)至2017 年12月31日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,143,146.46 1,542,544.48 其中:支付销售机构的 客户维护费 - - 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.80%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.80%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管 理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金 管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日 结束之日起2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起2 个工作日内支付。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年1月20日(基金合同生效 日)至2017 年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 285,786.52 385,636.18 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 22 页 共38 页 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托 管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托 管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结 束之日起2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。 7.4.8.2.3 销售服务费 无。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月 31日 上年度可比期间 2017年1月20日(基金合同生效日)至 2017年12月31日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行股 份有限公司 1,153,306.37 49,716.93 5,374,614.51 567,868.08 注:本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需说明的其他关联方交易事项。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 23 页 共38 页 7.4.9 期末( 2018 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601860 紫金 银行 2018年 12月 20日 2019 年 1月 3日 新股流 通受限 3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 - 注:截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债 券和权证。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项及其他金融负债,其账面价值 接近于公允价值。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重 要性,被划分为三个层次: 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 人民币108,188,832.26元,属于第二层次的余额为人民币6,692,252.30元,无属于第三层次的 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 24 页 共38 页 余额(2017年12月31日:第一层次人民币135,541,125.19元,第二层次人民币 19,923,097.00元,无第三层次的余额)。 本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见7.4.4.5。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值 列入第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 25 页 共38 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 108,238,978.06 92.47 其中:股票 108,238,978.06 92.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,642,106.50 5.67 其中:债券 6,642,106.50 5.67








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,819,131.57 1.55 8 其他各项资产 355,046.36 0.30 9 合计 117,055,262.49 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,046,191.00 0.90 B 采矿业 110,344.50 0.09 C 制造业 73,636,679.63 63.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 1,331,112.00 1.14 E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,347,120.48 5.44 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,926,846.43 6.80 J 金融业 3,845,553.80 3.30 K 房地产业 4,024,453.00 3.45 L 租赁和商务服务业 6,996,979.22 6.00 M 科学研究和技术服务业 - - 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 26 页 共38 页 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,300,041.00 1.97 S 综合 673,657.00 0.58 合计 108,238,978.06 92.84 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600426 华鲁恒升 264,900 3,197,343.00 2.74 2 600782 新钢股份 575,300 2,928,277.00 2.51 3 600623 华谊集团 359,860 2,907,668.80 2.49 4 600057 厦门象屿 663,229 2,772,297.22 2.38 5 600050 中国联通 535,200 2,766,984.00 2.37 6 000910 大亚圣象 268,000 2,763,080.00 2.37 7 601601 中国太保 96,600 2,746,338.00 2.36 8 601607 上海医药 161,500 2,745,500.00 2.35 9 600031 三一重工 327,377 2,730,324.18 2.34 10 000789 万年青 250,000 2,722,500.00 2.34 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 603609 禾丰牧业 10,707,133.55 5.25 2 002416 爱施德 8,976,657.91 4.41 3 600737 中粮糖业 8,696,002.80 4.27 4 000830 鲁西化工 7,891,974.00 3.87 5 600426 华鲁恒升 7,800,690.30 3.83 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 27 页 共38 页 6 601006 大秦铁路 7,730,238.00 3.79 7 000717 韶钢松山 7,668,403.62 3.76 8 600567 山鹰纸业 7,633,601.00 3.75 9 601058 赛轮轮胎 7,438,936.14 3.65 10 601003 柳钢股份 7,393,942.68 3.63 11 300459 金科文化 7,337,547.56 3.60 12 000338 潍柴动力 7,256,688.00 3.56 13 601908 京运通 7,148,694.80 3.51 14 600260 凯乐科技 7,056,615.99 3.46 15 600623 华谊集团 6,973,656.00 3.42 16 600606 绿地控股 6,958,640.00 3.42 17 600031 三一重工 6,904,821.89 3.39 18 002001 新和成 6,884,108.80 3.38 19 600708 光明地产 6,818,978.04 3.35 20 002195 二三四五 6,754,295.60 3.31 21 000789 万年青 6,712,426.00 3.29 22 601628 中国人寿 6,590,453.00 3.23 23 600782 新钢股份 6,565,533.09 3.22 24 000537 广宇发展 6,471,293.40 3.18 25 601318 中国平安 6,386,065.00 3.13 26 000876 新希望 6,370,202.07 3.13 27 300559 佳发教育 6,312,445.11 3.10 28 300274 阳光电源 6,037,099.20 2.96 29 002626 金达威 5,788,373.38 2.84 30 000932 华菱钢铁 5,777,666.00 2.84 31 000581 威孚高科 5,682,767.07 2.79 32 600801 华新水泥 5,627,237.61 2.76 33 600741 华域汽车 5,478,309.70 2.69 34 002430 杭氧股份 5,467,767.35 2.68 35 600160 巨化股份 5,438,590.69 2.67 36 600216 浙江医药 5,425,630.75 2.66 37 000719 中原传媒 5,326,727.90 2.61 38 600516 方大炭素 5,274,563.00 2.59 39 601233 桐昆股份 5,249,352.17 2.58 40 300423 鲁亿通 5,246,953.68 2.58 41 600350 山东高速 5,231,440.00 2.57 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 28 页 共38 页 42 600655 豫园股份 5,220,977.75 2.56 43 600380 健康元 5,184,753.60 2.54 44 002316 亚联发展 5,183,242.48 2.54 45 002180 纳思达 5,169,000.53 2.54 46 600596 新安股份 5,028,327.59 2.47 47 000040 东旭蓝天 4,988,528.00 2.45 48 603260 合盛硅业 4,921,350.88 2.42 49 601186 中国铁建 4,851,253.00 2.38 50 000666 经纬纺机 4,814,456.00 2.36 51 600256 广汇能源 4,732,867.00 2.32 52 002039 黔源电力 4,642,206.00 2.28 53 000910 大亚圣象 4,630,012.97 2.27 54 000718 苏宁环球 4,623,380.53 2.27 55 000415 渤海租赁 4,612,204.00 2.26 56 300182 捷成股份 4,572,299.13 2.24 57 300251 光线传媒 4,551,062.00 2.23 58 600618 氯碱化工 4,512,149.36 2.21 59 000952 广济药业 4,457,533.24 2.19 60 000519 中兵红箭 4,450,767.40 2.18 61 600978 宜华生活 4,412,557.00 2.17 62 600757 长江传媒 4,370,894.23 2.15 63 300027 华谊兄弟 4,321,616.69 2.12 64 600572 康恩贝 4,280,664.20 2.10 65 601601 中国太保 4,234,140.00 2.08 66 002146 荣盛发展 4,226,775.00 2.07 67 600236 桂冠电力 4,213,235.00 2.07 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601006 大秦铁路 11,100,543.86 5.45 2 002195 二三四五 9,941,549.51 4.88 3 000717 韶钢松山 9,313,973.55 4.57 4 000876 新希望 9,302,149.11 4.57 5 000338 潍柴动力 8,754,592.81 4.30 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 29 页 共38 页 6 002416 爱施德 8,673,583.68 4.26 7 603609 禾丰牧业 8,604,765.98 4.22 8 600380 健康元 8,532,070.03 4.19 9 600567 山鹰纸业 8,343,886.00 4.10 10 601628 中国人寿 8,337,096.50 4.09 11 000631 顺发恒业 8,275,259.88 4.06 12 600737 中粮糖业 8,035,733.00 3.94 13 601678 滨化股份 7,644,625.80 3.75 14 603025 大豪科技 7,461,607.29 3.66 15 600236 桂冠电力 7,443,267.39 3.65 16 300559 佳发教育 7,312,661.80 3.59 17 000581 威孚高科 7,133,888.53 3.50 18 601003 柳钢股份 7,056,098.74 3.46 19 002067 景兴纸业 6,493,438.58 3.19 20 002468 申通快递 6,344,921.17 3.11 21 300459 金科文化 6,204,120.47 3.04 22 000537 广宇发展 5,842,255.39 2.87 23 002001 新和成 5,815,954.11 2.85 24 601058 赛轮轮胎 5,812,747.22 2.85 25 000830 鲁西化工 5,785,245.86 2.84 26 002110 三钢闽光 5,767,983.00 2.83 27 600606 绿地控股 5,755,307.00 2.82 28 600507 方大特钢 5,709,031.00 2.80 29 600580 卧龙电气 5,470,008.34 2.68 30 600160 巨化股份 5,447,536.74 2.67 31 600708 光明地产 5,403,340.06 2.65 32 600308 华泰股份 5,371,185.96 2.64 33 300274 阳光电源 5,346,350.00 2.62 34 600618 氯碱化工 5,277,164.41 2.59 35 600655 豫园股份 5,254,323.89 2.58 36 000932 华菱钢铁 5,254,170.99 2.58 37 601318 中国平安 5,251,186.00 2.58 38 600350 山东高速 5,110,867.06 2.51 39 600230 沧州大化 5,110,561.35 2.51 40 002626 金达威 5,097,924.94 2.50 41 600516 方大炭素 5,059,020.59 2.48 42 000513 丽珠集团 4,986,160.63 2.45 43 600741 华域汽车 4,890,558.00 2.40 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 30 页 共38 页 44 603225 新凤鸣 4,875,577.80 2.39 45 000666 经纬纺机 4,869,512.14 2.39 46 000040 东旭蓝天 4,837,639.42 2.37 47 002180 纳思达 4,834,089.88 2.37 48 600028 中国石化 4,801,727.00 2.36 49 600256 广汇能源 4,790,302.94 2.35 50 002019 亿帆医药 4,783,692.98 2.35 51 600572 康恩贝 4,677,221.31 2.30 52 600079 人福医药 4,548,164.42 2.23 53 002039 黔源电力 4,530,208.00 2.22 54 601908 京运通 4,502,327.25 2.21 55 300349 金卡智能 4,456,320.01 2.19 56 600761 安徽合力 4,412,445.01 2.17 57 002316 亚联发展 4,391,551.12 2.16 58 000952 广济药业 4,368,482.77 2.14 59 601186 中国铁建 4,352,700.00 2.14 60 600642 申能股份 4,324,436.22 2.12 61 000718 苏宁环球 4,308,312.60 2.11 62 600757 长江传媒 4,289,560.00 2.11 63 600031 三一重工 4,284,902.78 2.10 64 600674 川投能源 4,258,152.87 2.09 65 300177 中海达 4,249,300.98 2.09 66 000719 中原传媒 4,240,765.74 2.08 67 600216 浙江医药 4,147,750.68 2.04 68 000030 富奥股份 4,130,308.04 2.03 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,035,582,851.65 卖出股票收入(成交)总额 1,035,316,287.94 注:本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额” (或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 31 页 共38 页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,642,106.50 5.70 其中:政策性金融债 6,642,106.50 5.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,642,106.50 5.70 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开 1701 40,500 4,067,820.00 3.49 2 018002 国开 1302 25,730 2,574,286.50 2.21 注:本基金本报告期末仅持有上述两只债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内,本基金未参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 32 页 共38 页 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 49,601.18 2 应收证券清算款 41,983.73 3 应收股利 - 4 应收利息 263,461.45 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 355,046.36 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 33 页 共38 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 225 678,226.84 152,299,000.00 99.80% 302,039.21 0.20% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 3,092.79 0.0020% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 34 页 共38 页 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2017 年1 月20 日 )基金份额总额 200,072,685.24 本报告期期初基金份额总额 200,097,938.63 本报告期期间基金总申购份额 261,897.76 减:本报告期期间基金总赎回份额 47,758,797.18 本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 152,601,039.21 注:基金总赎回份额含转换出份额。 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 35 页 共38 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。





11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、本报告期基金管理人无重大人事变动。 二、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用50,000.00元。 截至本报告期末,该会计师事务所已向本基金提供两年的审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对九泰基金管 理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》(行政监管措施决定书 【2018】41号)》,责令公司改正,并暂停办理公司特定客户资产管理计划备案6个月。基金管 理人高度重视整改工作,及时制定了整改方案并落实,按时向北京证监局报送了整改报告。截 至目前,基金管理人已完成全部的整改工作。 除上述情况外,报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处 罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 36 页 共38 页 东兴证券 2 1,504,665,588.09 72.79% 799,431.26 72.79% - 中国国际金 融公司 2 562,546,912.15 27.21% 298,880.90 27.21% - 海通证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 注:1、本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交 易单元的选择标准如下: (1)券商经纪人经营行为规范、风险管理健全,在业内有较好的声誉; (2)具备高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)券商经纪人具有较强的研究支持能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关 于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力, 能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告。 2、本公司租用券商交易单元的程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单经公募基 金业务投资决策委员会审批,同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与被选 择的券商经纪人在签订协议时,要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双方的 权利义务等。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: (1)本基金报告期内新增租用交易单元情况:新增海通证券股份有限公司2个交易单元,新增 中国国际金融股份有限公司2个交易单元; (2)本基金报告期内停止租用交易单元情况:无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东兴证券 14,139,339.82 100.00% 3,800,000.00 100.00% - - 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 37 页 共38 页 中国国际金 融公司 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 九泰久兴灵活配置混合 2018年年度报告摘要 第 38 页 共38 页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180102至 20181231 199,999,000.00 0.00 47,700,000.00 152,299,000.00 99.80% - - - - - - - 个人 - - - - - - - - 产品特有风险 1、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根据基 金当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期 支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额50%以上的情形下,基金管理人可以对该 单个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他投资者的小额赎回申请也可 能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上 (含本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以延缓支 付赎回款项,但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款 项的风险。 2、基金规模过小导致基金合同终止的风险 根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者 基金资产净值低于5,000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续60个工作日出 现前述情形的,本基金合同终止,无须召开基金份额持有人大会。机构投资者在开放日大额赎回后, 可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形,届时本基金存在基金合同终 止的风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内,本基金未发生影响投资者决策的其他重要信息。





九泰基金管理有限公司 2019年3月28日