东方区域发展混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东方区域发展混合
基金主代码
001614
前端交易代码
001614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年9月7日
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,443,644.09份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，
力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 在大类资产配置的基础上，本基金将通过对国内外宏
观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信
用风险状况等因素进行综合分析，在目标久期控制及
期限结构配置基础上，采取积极投资策略，确定类属
资产的最优配置比例。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中债总全价指数收
益率
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东方基金管理有限责任公
司
中国工商银行股份有限公司
姓名 李景岩 郭明
联系电话
010-66295888
（010）66105799 信息披露负责人
电子邮箱
xxpl@orient-fund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 010-66578578或400-628-
5888
95588
传真
010-66578700
（010）66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.orient-fund.com或
http://www.df5888.com
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基金年度报告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2018年 2017年
2016年9月7日
(基金合同生效日)-
2016年12月31日
本期已实现收益
-4,449,691.43 -7,081,760.88 1,039,158.86
本期利润
-9,414,623.03 -6,636,689.31 617,754.62
加权平均基金份额本期利润
-0.1842 -0.1614 0.0062
本期基金份额净值增长率
-17.29% -16.14% -0.40%
3.1.2
期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.3092 -0.1852 -0.0040
期末基金资产净值
29,319,247.95 26,251,928.56 60,728,509.34
期末基金份额净值
0.6908 0.8352 0.9960
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-9.05% 1.55% -6.41% 0.97% -2.64% 0.58%
过去六个月
-3.34% 1.40% -7.37% 0.89% 4.03% 0.51%
过去一年
-17.29% 1.37% -13.54% 0.79% -3.75% 0.58%
过去三年
-30.92% 1.10% -5.65% 0.61% -25.27% 0.49%
过去五年
-30.92% 1.10% -5.65% 0.61% -25.27% 0.49%
自基金合同
生效起至今
-30.92% 1.10% -5.65% 0.61% -25.27% 0.49%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：自合同生效以来未满五年。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日（2016年9月7日）至本报告期截止日（2018年12月31日）未进行
利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会
“证监基金字[2004]80号”批复批准于2004年6月11日成立。截至2018年12月31日，本公
司注册资本3亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币19200万元，占公司注
册资本的64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币8100万元，占公司注册资本27%；
渤海国际信托股份有限公司出资人民币2700万元，占公司注册资本的9%。截止2018年12月
31日，本公司管理40只开放式证券投资基金——东方安心收益保本混合型证券投资基金、东方
策略成长混合型开放式证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金、东方创新科
技混合型证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基
金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方核心动力混合型证券投资基金、东方互联网
嘉混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型
证券投资基金、东方金元宝货币市场基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方金证通货币
市场基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金、
东方龙混合型开放式证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方强化收益债券
型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方人工智能主题混合型证券投资基金、
东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方
双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基
金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方新能源汽
车主题混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证
券投资基金、东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金、东方永兴18个月定期开放债券型
证券投资基金、东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方
臻享纯债债券型证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合
型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基
金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
薛子徵 本基金基 2016年9月
-
11年 山西大学工商管理、应
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（先生） 金经理 7日 用心理学专业学士，
11年证券从业经历。曾
任中宣部政研所研究员、
中信基金管理有限责任
公司助理研究员、华夏
基金管理有限公司研究
员。2009年7月加盟东
方基金管理有限责任公
司，曾任权益投资部房
地产、综合、汽车、国
防军工、机械设备行业
研究员，投资经理、东
方核心动力股票型开放
式证券投资基金（于
2015年7月31 日转型
为东方核心动力混合型
证券投资基金）基金经
理、东方互联网嘉混合
型证券投资基金基金经
理、东方大健康混合型
证券投资基金基金经理、
东方睿鑫热点挖掘灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理、东方增长
中小盘混合型开放式证
券投资基金（自
2018年6月21 日起转
型为东方新能源汽车主
题混合型证券投资基金）
基金经理，现任东方核
心动力混合型证券投资
基金基金经理、东方新
价值混合型证券投资基
金基金经理、东方区域
发展混合型证券投资基
金基金经理、东方周期
优选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
朱晓栋
（先生）
本基金基
金经理、
权益投资
部副总经
理
2016年9月
7日
2018年1月24日 9年
权益投资部副总经理，
对外经济贸易大学经济
学硕士，9年证券从业
经历。2009年12月加
盟东方基金管理有限责
任公司，曾任研究部金
融行业、固定收益研究、
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食品饮料行业、建筑建
材行业研究员，投资决
策委员会委员，东方龙
混合型开放式证券投资
基金基金经理助理、东
方精选混合型开放式证
券投资基金基金经理、
东方核心动力股票型开
放式证券投资基金（于
2015年7月31 日转型
为东方核心动力混合型
证券投资基金）基金经
理、东方区域发展混合
型证券投资基金基金经
理、东方核心动力混合
型证券投资基金基金经
理、东方安心收益保本
混合型证券投资基金基
金经理、东方支柱产业
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、东方
利群混合型发起式证券
投资基金基金经理，现
任东方多策略灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理、东方龙混合型
开放式证券投资基金基
金经理、东方鼎新灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理、东方新策
略灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方区域发展混合型证
券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人
利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情
况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《东方基金管理有限责任公司
公平交易管理制度》的规定对本报告期公司不同投资组合同向交易价差进行了分析。公司采集连
续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差
为零及95%的置信水平下，对同向交易价差进行T分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分
析结果显示本基金与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年中国经济面临内忧外患的双重冲击:一方面资管新规叠加金融去杠杆持续推进，非标
收缩导致基建失速;棚改货币化退出以及限购政策高压带来地产销量持续回落，投资端数据出现
断崖式下滑。而外部方面，中美贸易摩擦加剧,出口企业订单的大幅波动以及对于未来预期的不
明朗,导致企业大幅收缩用工需求,降低开工负荷。投资、出口端的双重影响叠加，导致消费等后
周期行业经营数据也于四季度出现拐点，总体看国内经济已于四季度出现加速下行迹象。
虽然央行已连续实施了两次降准以及TMLF操作，但财政减税政策的时间、力度均低于预期，
导致货币政策效果大打折扣。尽管G20 会议后，中美贸易摩擦一定程度出现缓和，但仍难以阻挡
出口制造业企业12月订单断崖式下跌。
2018年全年各行业全部下跌，其中休闲服务下跌10.6%跌幅较少，银行下跌14.66%、食品
饮料下跌21.95%跌幅较少；而受到贸易摩擦影响电子下跌42%跌幅居首，有色受到美联储缩表以
及全球经济衰退预期影响，下跌41%，传媒因商誉减值预期影响下跌39.6%。
本基金在2018年初主动增持了低估值的金融地产板块，在一月份获得了较好收益，但受到
此后的金融去杠杆政策影响，净值出现回撤。三月份，我们关注到中美贸易摩擦升级，将部分仓
位转换为军工股，阶段性获取了超额收益。随着7月份，央行降准释放了货币政策转向的信号，
我们进一步增加了金融地产的持仓比例，成为了下半年基金获取超额收益的主要来源。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2018年1月1日起至2018年12月31日，本基金净值增长率为-17.29%，业绩比较基准收
益率为-13.54%，低于业绩比较基准3.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
看好金融地产为代表的低估值蓝：2019年整体经济增速面临较大回落压力，我们认为在此
情形下，2019年国内货币环境将进一步宽松。当前A股估值水平处于历史偏低位置，大部分行
业处于历史均值以下，一些行业甚至低于一倍标准差，整体进一步下跌空间有限，更多可能体现
为波动加大以及行业间的结构性分化，对于2019年市场应更加乐，而自上而下优选行业将成为
重中之重。
预计2019年宽信用、宽货币的政策组合仍将持续，在此背景下，市场活跃度将进一步提升；
信贷放量、社融企稳、科创板的推出都将为整个非银板块提供上行动力。
对于地产而言，经济下行阶段，地产是重要托底抓手，政策将出现边际放松，带来一、二线
城市市场率先企稳回升，出现一波量增价微涨的回升趋势。历史上看，行业估值的提升阶段往往
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是伴随一二线城市销量触底回升，背后逻辑在于调控政策出现转向宽松，在房价调整的时间充裕、
空间充足、购买力重新积累后，积极入市购房，带来销量、价格出现回升将与估值产生向上共振。
2019年行业恰好将处于货币政策持续放松、行业调控政策边际改善阶段，而股价、估值处于低
位，预计将成为2019年具备较好超额收益的行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务
指引》及相关会计核算业务细则，本管理人对所管理的基金各项资产进行核算，本报告期间没有
需要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下：
本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），
成员由分管运营高管、分管投研高管、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权益投资部、
固定收益投资部、量化投资部）、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任1名，委
员会副主任1-2名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基金
投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：
1.委员会主任
负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，
进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。
2.运营部
①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。
②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。
③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据
以对基金等投资组合进行估值。
④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。
3.投研部门
当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券”）时，
根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当，
对估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会
议。
4.风险管理部
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在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提
请估值委员会主任召开估值会议。
上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中
债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的
银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指
数有限公司签署了《债券估值数据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基
金持有的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金）。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于
五千万元的情况，本基金管理人已将此情况上报中国证监会并采取了适当措施，从2018年1月
30日起本基金基金净值已达到五千万元以上。之后，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存
在基金资产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况,持续期间为2018年4月10日至
2018年6月27日。
报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于
五千万元的情况，本基金管理人已将此情况上报中国证监会并拟采取持续营销、转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等措施。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对东方区域发展混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，东方区域发展混合型证券投资基金的管理人——东方基金管理有限公司在东方
区域发展混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
本报告期内，东方区域发展混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对东方基金管理有限公司编制和披露的东方区域发展混合型证券投资基金
2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 信会师报字[2019]第ZB30061号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 东方区域发展混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了东方区域发展混合型证券投资基金（以下简称东方区
域发展基金）财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，
2018年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了东方区域发展基金2018年12月31日的财
务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于东方区域发展基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
其他信息 东方区域发展基金的基金管理人东方基金管理有限责任公司（以
下简称基金管理人）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人负责评估东方区域发展基金的持
续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持
续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选
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择。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对基金管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对东方区域发展基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方
区域发展基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 18 页 共44 页
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 朱锦梅 高慧丽
会计师事务所的地址 上海市南京路61号新黄浦金融大厦4层
审计报告日期 2019年3月26日
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东方区域发展混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
2,535,257.65 3,430,202.77
结算备付金
126,786.37 7,385.45
存出保证金
8,535.16 16,134.55
交易性金融资产
26,745,723.15 23,032,092.00
其中：股票投资
25,366,033.65 23,031,092.00
基金投资
- -
债券投资
1,379,689.50 1,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
80,624.78 642.03
应收股利
- -
应收申购款
21,168.32 3,095.37
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
29,518,095.43 26,489,552.17
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
18,676.97 19,928.83
应付管理人报酬
39,053.36 33,539.50
应付托管费
6,508.95 5,589.87
应付销售服务费
- -
应付交易费用
5,585.32 48,556.49
应交税费
- -
应付利息
- -
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
129,022.88 130,008.92
负债合计
198,847.48 237,623.61
所有者权益：
实收基金
42,443,644.09 31,430,988.59
未分配利润
-13,124,396.14 -5,179,060.03
所有者权益合计
29,319,247.95 26,251,928.56
负债和所有者权益总计
29,518,095.43 26,489,552.17
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.6908元，基金份额总额
42,443,644.09份。
7.2 利润表
会计主体：东方区域发展混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
一、收入
-8,425,791.41 -5,453,794.98
1.利息收入
97,466.66 64,010.36
其中：存款利息收入
45,585.89 57,276.42
债券利息收入
39,561.81 0.12
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
12,318.96 6,733.82
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,865,875.55 -6,099,955.45
其中：股票投资收益
-4,745,103.52 -6,415,245.19
基金投资收益
- -
债券投资收益
-882.67 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
880,110.64 315,289.74
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-4,964,931.60 445,071.57
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
307,549.08 137,078.54
减：二、费用
988,831.62 1,182,894.33
1．管理人报酬
589,625.42 578,676.05
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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2．托管费
98,270.96 96,445.94
3．销售服务费
- -
4．交易费用
161,899.80 372,669.10
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
139,035.44 135,103.24
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-9,414,623.03 -6,636,689.31
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-9,414,623.03 -6,636,689.31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方区域发展混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
31,430,988.59 -5,179,060.03 26,251,928.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -9,414,623.03 -9,414,623.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
11,012,655.50 1,469,286.92 12,481,942.42
其中：1.基金申购款
84,953,536.25 -14,759,472.59 70,194,063.66
2.基金赎回款
-73,940,880.75 16,228,759.51 -57,712,121.24
五、期末所有者权益（基
金净值）
42,443,644.09 -13,124,396.14 29,319,247.95
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
60,970,794.03 -242,284.69 60,728,509.34
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,636,689.31 -6,636,689.31
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-29,539,805.44 1,699,913.97 -27,839,891.47
其中：1.基金申购款
11,890,942.79 -751,876.06 11,139,066.73
2.基金赎回款
-41,430,748.23 2,451,790.03 -38,978,958.20
五、期末所有者权益（基
金净值）
31,430,988.59 -5,179,060.03 26,251,928.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
______刘鸿鹏______
______刘鸿鹏______
____王丹丹____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
东方区域发展混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2015年6月17日中国证监
会《关于核准东方区域发展混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]1284号）和
《关于东方区域发展混合型证券投资基金备案确认的函》（证券基金机构部函【2016】2129号）
的核准，由基金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《东方区域发展混合型证券投资基金基金合同》自2016年7月22日至2016年9月1日公开募
集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
250,933,595.40元人民币，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）“瑞华验字[2016]第
01300022号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《东方区域发展混合型证券投资基金基金
合同》于2016年9月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为251,149,976.35份基金
单位，其中认购资金利息折合216,380.95份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限
责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方区域发展混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
（包括创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、资产支持证券、货币
市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 23 页 共44 页
相关规定）。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中
国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号—年度报告和半年度报告》及中国证监会
颁布的其他相关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、[2008]1号《关于企业所得
税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018 年 1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额
中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生
的部分金融商品转让业务，转让2017 年12 月31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按
照实际买入价计算销售额，或者以2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
3、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6、基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加。
7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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东北证券股份有限公司 本基金管理人股东、销售机构
东方基金管理有限责任公司 本基金管理人、注册登记机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 本基金托管人、销售机构
渤海国际信托股份有限公司 本基金管理人股东
河北省国有资产控股运营有限公司 本基金管理人股东
东方汇智资产管理有限公司 本基金管理人下属子公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间，未发生与关联方的佣金费用，期末无应支付关联方的佣
金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
589,625.42 578,676.05
其中：支付销售机构的
客户维护费
195,213.40 396,453.27
注：①计提标准：本基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计算。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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管理费的计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H 为每日应付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管
理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
98,270.96 96,445.94
注：①计提标准：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管
理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财
产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
2,535,257.65 43,350.89 3,430,202.77 53,255.69
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额备注
600030
中信
证券
2018
年
12月
25日
重大
事项
16.01
2019
年
1月
10日
17.15 110,0002,071,404.771,761,100.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有在银行间市场正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有在交易所市场正回购交易中作为抵押
的债券。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截止本年度报告报出日，本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事
项。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
25,366,033.65 85.93
其中：股票
25,366,033.65 85.93
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
1,379,689.50 4.67
其中：债券
1,379,689.50 4.67
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
2,662,044.02 9.02
8 其他各项资产
110,328.26 0.37
9 合计
29,518,095.43 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
17,932,257.00 61.16
K
房地产业
7,433,776.65 25.35
L
租赁和商务服务业
- -
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 30 页 共44 页
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
25,366,033.65 86.52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
44,000 2,468,400.00 8.42
2 600036
招商银行
90,000 2,268,000.00 7.74
3 001979
招商蛇口
128,099 2,222,517.65 7.58
4 600030
中信证券
110,000 1,761,100.00 6.01
5 601288
农业银行
483,100 1,739,160.00 5.93
6 601939
建设银行
270,000 1,719,900.00 5.87
7 002142
宁波银行
96,600 1,566,852.00 5.34
8 600048
保利地产
110,000 1,296,900.00 4.42
9 601336
新华保险
28,800 1,216,512.00 4.15
10 000002
万
科Ａ
48,300 1,150,506.00 3.92
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报
告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601939
建设银行
5,213,414.00 19.86
2 600036
招商银行
4,994,504.30 19.03
3 601318
中国平安
4,722,278.32 17.99
4 001979
招商蛇口
4,077,975.58 15.53
5 002142
宁波银行
3,268,712.00 12.45
6 601155
新城控股
3,178,729.23 12.11
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 31 页 共44 页
7 600030
中信证券
3,011,941.00 11.47
8 601336
新华保险
2,917,695.00 11.11
9 601009
南京银行
2,588,549.00 9.86
10 600048
保利地产
2,397,028.00 9.13
11 601628
中国人寿
2,350,670.00 8.95
12 601288
农业银行
2,212,154.00 8.43
13 600383
金地集团
1,969,384.00 7.50
14 002146
荣盛发展
1,959,482.00 7.46
15 601601
中国太保
1,958,737.00 7.46
16 000776
广发证券
1,882,969.00 7.17
17 000002
万
科Ａ
1,794,710.00 6.84
18 600837
海通证券
1,672,272.00 6.37
19 601211
国泰君安
1,654,030.00 6.30
20 601166
兴业银行
1,528,560.00 5.82
21 601328
交通银行
1,226,643.00 4.67
22 600340
华夏幸福
1,001,016.80 3.81
23 000961
中南建设
901,107.00 3.43
24 600016
民生银行
774,607.00 2.95
25 000001
平安银行
541,023.00 2.06
26 601066
中信建投
527,032.00 2.01
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票。
②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600036
招商银行
3,300,851.00 12.57
2 601318
中国平安
3,147,340.40 11.99
3 601939
建设银行
3,009,957.00 11.47
4 601628
中国人寿
2,819,899.32 10.74
5 601009
南京银行
2,547,447.44 9.70
6 601155
新城控股
2,502,529.40 9.53
7 601328
交通银行
1,839,932.00 7.01
8 601336
新华保险
1,744,714.00 6.65
9 002142
宁波银行
1,488,156.00 5.67
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 32 页 共44 页
10 600016
民生银行
1,466,321.00 5.59
11 601601
中国太保
1,450,011.00 5.52
12 600030
中信证券
1,436,292.00 5.47
13 601166
兴业银行
1,381,988.46 5.26
14 001979
招商蛇口
1,280,469.00 4.88
15 601288
农业银行
1,252,163.00 4.77
16 002146
荣盛发展
1,241,405.00 4.73
17 600048
保利地产
1,096,144.00 4.18
18 000002
万
科Ａ
979,920.12 3.73
19 600383
金地集团
959,519.00 3.66
20 000401
冀东水泥
910,200.00 3.47
21 000001
平安银行
836,247.00 3.19
22 600328
兰太实业
831,884.00 3.17
23 000961
中南建设
821,356.68 3.13
24 600837
海通证券
814,342.00 3.10
25 000776
广发证券
755,656.00 2.88
26 601211
国泰君安
710,481.00 2.71
27 600000
浦发银行
680,688.00 2.59
28 601988
中国银行
589,416.00 2.25
注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票。
②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
61,265,723.23
卖出股票收入（成交）总额
49,238,949.26
注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 33 页 共44 页
1 权益投资
25,366,033.65 85.93
其中：股票
25,366,033.65 85.93
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
1,379,689.50 4.67
其中：债券
1,379,689.50 4.67
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
2,662,044.02 9.02
8 其他各项资产
110,328.26 0.37
9 合计
29,518,095.43 100.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018002
国开 1302
13,790 1,379,689.50 4.71
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
-
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 34 页 共44 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金所持有的新华保险（601336）于2018年10月18日收到中国保险监督管理委员会行
政处罚决定书（银保监保罚决字〔2018〕1号），并需要依照处罚缴纳相应罚款。根据处罚书内
容，公司存在以下违规内容：
一、欺骗投保人：一是新华人寿市场部制作的《健康福星增额（2014）重大疾病保险产品培
训课程》培训课件含有夸大保险责任的表述，并将之挂于内网，供公司内外勤及销售人员使用。
2016年10月至2017年10月期间，累计销售该保险保单98260件，涉及保费33042万元。二是
新华人寿银行业务管理部制作的《华实人生终身年金保险培训课件》部分表述与华实人生终身年
金保险条款规定不一致，并于内网下发，供各分公司内外勤及销售人员使用。2017年9月至
10月期间，累计销售该保险保单217件，涉及保费566万元。三是新华人寿银行业务管理部制
作的惠添宝年金保险计划种子讲师传承课程（外训）课件没有明确说明保单利益的不确定性，并
于内网下发，供各分公司内外勤及销售人员使用。2017年4月至10月期间，累计销售该保险保
单73277件，涉及保费159434.7万元。时任新华人寿市场部总经理罗晓晖，时任新华人寿总裁
助理、副总裁李源，时任新华人寿银行业务管理部总经理秦奋，时任新华人寿副总裁于志刚，分
别对上述相关违法行为负直接责任。
二、编制提供虚假资料：一是2016年1月1日至2017年5月31日，新华人寿业务系统中
个险业务和银代业务承保数据存在信息不真实的问题。其中，客户电话号码不真实涉及个险业务
17788件，银代业务5020件；身份证号码不真实涉及个险业务570件，银代业务7件；地址不
真实涉及个险业务5170件，银代业务 237件；保单完成回访号码不真实涉及498件。二是新华
人寿报送的2016年个人医疗理赔数据中，180959件小额理赔数据中“赔款支付指令发出时间”
以及193124件赔案中“理赔业务结案时间”存在不真实问题。三是新华人寿人力资源部于
2017年12月5日11:09提供的材料内容存在与事实不符的情况。时任新华人寿个人业务与机构
发展部总经理安秀丽，时任新华人寿个人业务与机构发展部总经理、个险销售部总经理唐鹤飞，
时任新华人寿总裁助理、副总裁李源，时任新华人寿银行业务管理部总经理刘晓芳，时任新华人
寿银行业务管理部总经理秦奋，时任新华人寿总裁助理、副总裁于志刚，时任新华人寿核赔部总
经理朱敏，时任新华人寿总裁助理王练文，时任新华人寿人力资源部副总经理王洪礼，分别对上
述相关违法行为负有直接责任。
三、未按照规定使用经批准或者备案的保险费率：根据新华人寿出台的相关规定，2016年
12月21日至2017年3月31日期间，与主险新单附加投保的《附加个人（2014）意外伤害保险》
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 35 页 共44 页
，费率按条款所附标准费率70%执行。该费率浮动未按照公司在我会备案的费率执行。上述期间，
新华人寿共计承保与主险新单附加投保的上述附加险166844件，涉及保费2089.2万元。其中，
166298件费率按照条款所附标准费率70%收取，涉及保费2079.8万元。时任新华人寿市场部总
经理罗晓晖，时任新华人寿副总裁李源，对上述违法行为负有直接责任。
公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金所持有招商银行（600036.SH）于2018 年5 月4 日受到中国银行保险监督管理委员
会的行政处罚。
招商银行的主要违法违规事实:
（一）内控管理严重违反审慎经营规则；
（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；
（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；
（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；
（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；
（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；
（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；
（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；
（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；
（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；
（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；
（十二）非真实转让信贷资产；
（十三）违规向典当行发放贷款；
（十四）违规向关系人发放信用贷款。
基于上述事实，招商银行受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚决定：罚款6570 万
元，没收违法所得3.024 万元，罚没合计6573.024 万元。
本基金所持有的招商蛇口（001979）于2018年3月27日和8月21日公告多起民事诉讼案
件，主要涉及合同纠纷、欠款纠纷和债权人利益纠纷等。目前3月27日公告民事诉讼案件已接
受审理并做出判决。8月21日公告的多起民事案件已分别由北京市第二中级人民法院和深圳前
海合作区人民法院受理，案件正在审理过程中。
公司公告以上民事诉讼案件不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金决策依据及投资程序：
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 36 页 共44 页
（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成
有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。
（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投
资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。
（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成
基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。
（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必
须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。
（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、
风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。
本基金投资新华保险主要基于以下原因：公司隶属四家国有上市险企之一，股东背景雄厚。
自2015年开始转型保障产品战略，以健康险为首的保障产品占比逐年增高，价值率改善明显。
2018年，公司保费增长明显，截止9月份，公司保费累计增速11.32%，且健康险占比逐步提升，
公司价值积累不断提速。
本基金投资招商银行主要基于以下原因：招商银行股份有限公司是中国境内第一家完全由企
业法人持股的股份制商业银行、国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行，也是一家拥有
商业银行、金融租赁、基金管理、人寿保险、境外投行等金融牌照的银行集团。近年来，公司聚
焦移动优先策略，拥抱金融科技(Fintech)，率先推出闪电贷、刷脸取款、“一闪通”支付等创
新服务，招商银行手机银行、掌上生活两大App 已成行业翘楚，月活量均稳居金融行业前十。
经过多年创新发展，招商银行部分业务领域已成为国内商业银行的标杆，连续多年获得境内外权
威媒体评选的“中国最佳零售银行”“中国最佳私人银行”“中国最佳交易银行”等殊荣。
本基金投资招商蛇口主要基于以下原因：公司是招商局集团旗下城市综合开发运营板块的旗
舰企业，是招商局集团在国内重要的核心资产整合及业务协同平台。公司致力于成为“中国领先
的城市及园区综合开发和运营服务商”,确立了“前港-中区-后城”的开发模式，以“产、网、
融、城一体化发展”为业务抓手，协同园区开发运营、社区开发运营、邮轮建设运营等三大业务，
配套提供多元化的、覆盖全生命周期的产品与服务。公司作为A股重要的房地产龙头公司，在估
值较低的情况下，具备一定的投资机会。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 37 页 共44 页
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
8,535.16
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
80,624.78
5
应收申购款
21,168.32
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
110,328.26
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600030
中信证券
1,761,100.00 6.01
重大事项
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 38 页 共44 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,090 38,939.12 29,658.28 0.07% 42,413,985.81 99.93%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 39 页 共44 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年9 月7 日 ）基金份额总额
251,149,976.35
本报告期期初基金份额总额
31,430,988.59
本报告期期间基金总申购份额
84,953,536.25
减:本报告期期间基金总赎回份额
73,940,880.75
本报告期期末基金份额总额 42,443,644.09
注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 40 页 共44 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，公司存在一起劳动争议，截至报告期末已审理终结。
本报告期，无涉及基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本年
度应支付给立信会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为40,000.00元；截至2018年12月31日，
该审计机构向本基金提供提供3年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
南京证券股
份有限公司
2 70,596,990.99 63.92% 65,747.06 63.92% -
东兴证券股
份有限公司
1 29,053,176.70 26.30% 27,057.11 26.30% -
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
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中信证券股
份有限公司
2 10,798,019.80 9.78% 10,056.17 9.78% -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - -
东方证券股
份有限公司
1 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
1 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：（1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券
商的佣金合计,不单指股票交易佣金。
（2）交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；②财务状况良好，
各项财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国
证监会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作
高度保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证
券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研
究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、
个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 42 页 共44 页
金率。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研部门根
据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。
签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。
（3）本报告期内，本基金交易单元未发生变动。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
南京证券股
份有限公司
1,115.00 0.04% - - - -
东兴证券股
份有限公司
2,655,910.20 99.96% 69,500,000.00 100.00% - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融股份有限
- - - - - -
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公司
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
东方区域发展混合 2018年年度报告摘要
第 44 页 共44 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
20180628 -
20180724
0.00 24,991,253.06 24,991,253.06 0.00 0.00%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份额比例达到或超过20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进
行相应处理，可能会影响投资者赎回。
东方基金管理有限责任公司
2019年3月28日
