万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
送出日期：2019年3月28日万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计,立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资
者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 万家瑞盈
基金主代码
003734
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月11日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,201,486,447.02份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 万家瑞盈A 万家瑞盈C
下属分级基金的交易代码：
003734 003735
报告期末下属分级基金的份额总额 14,889,375.99份 1,186,597,071.03份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券投，充 本基金通过
灵活运用资产配置策略及多种股票市场、债券投，充 本基金通过灵活运用资
产配置策略及多种股票市场、债券投，充 分挖掘潜在的投资机会，追求基金
产长期稳定增值。
投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极
主动地的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益
率曲线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对
不同投资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类
套利的机会。在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，
力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益率*50%
风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型基金但低于股票型基
金，属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
姓名 兰剑 王海燕
联系电话
021-38909626 0574-89103171
信息披露负责人
电子邮箱
lanj@wjasset.com wanghaiyan@nbcb.cn
客户服务电话 95538转6、4008880800
95574
传真
021-38909627 0574-89103213
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.wjasset.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼
基金管理人办公场所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018年 2017 年
2016年11月11日(基金
合同生效日)-2016年
12月31日
万家瑞盈A 万家瑞盈C 万家瑞盈A 万家瑞盈C
万家瑞盈
A
万家瑞盈 C
本
期
已
实
现
收
益
2,293,461.7
8
11,239,061.35
7,036,530.4
3
12,641,672.
64
907.37 1,376,111.26
本
期
利
润
575,473.61 15,583,529.24
6,665,858.1
7
15,391,168.
68
403.20 744,930.49
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0225 0.0534 0.0733 0.0554 0.0011 0.0011
本
期
基
金
份
额
3.13% 3.52% 7.05% 6.82% 0.15% 0.12%
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净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.1057 0.1071 0.0721 0.0695 0.0015 0.0012
期
末
基
金
资
产
净
值
16,463,245.
17
1,313,664,712
.78
85,824,717.
72
10,734,611.
63
500,107.
59
620,762,420.
60
期
末
基
金
份
额
净
值
1.1057 1.1071 1.0721 1.0695 1.0015 1.0012
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞盈A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
1.79% 0.04% -4.88% 0.82% 6.67% -0.78%
过去六个月
2.80% 0.04% -5.08% 0.74% 7.88% -0.70%
过去一年
3.13% 0.16% -9.32% 0.67% 12.45% -0.51%
自基金合同
生效起至今
10.57% 0.13% -2.24% 0.52% 12.81% -0.39%
万家瑞盈C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
1.68% 0.04% -4.88% 0.82% 6.56% -0.78%
过去六个月
2.64% 0.04% -5.08% 0.74% 7.72% -0.70%
过去一年
3.52% 0.16% -9.32% 0.67% 12.84% -0.51%
自基金合同
生效起至今
10.71% 0.13% -2.24% 0.52% 12.95% -0.39%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金于2016年11月11日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过往三年未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中
泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所：
中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）,办公地点：上海市浦东新区
浦电路360号9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理六十一只开放式基金，分别为万家180指
数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金
（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配
置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万
家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇价值
驱动灵活配置混合型证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证
券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券
投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝
货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券
投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、
万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达
保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券
型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基
金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家沪深300指数增强型证券投资基金、万家家享纯债
债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证
券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、
万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投
资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型
证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投
资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量
化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家
瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、
万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、
万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值
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灵活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇
龙头企业灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合
型证券投资基金以及万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
苏谋东
万家安弘
纯债一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、万家
信用恒利
债券型证
券投资基
金、万家
家瑞债券
型证券投
资基金、
万家强化
收益定期
开放债券
型证券投
资基金、
万家瑞富
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
瑞舜灵活
配置混合
型证券投
资基金、
万家瑞祥
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
瑞盈灵活
配置混合
型证券投
资基金、
2017年1月
14日
-
10.5年
复旦大学世界经济硕
士。
?2008年7月至
2013年2月在宝钢
集团财务有限责任公
司工作，担任资金运
用部投资经理，主要
从事债券研究和投资
工作；
?2013年3月进入
万家基金管理有限公
司，从事债券研究工
作，自2013年5月
起担任基金经理职务，
现任固定收益部总监、
基金经理。
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万家现金
增利货币
市场基金、
万家鑫丰
纯债债券
型证券投
资基金、
万家鑫璟
纯债债券
型证券投
资基金、
万家鑫悦
纯债债券
型证券投
资基金、
万家颐达
保本混合
型证券投
资基金、
万家颐和
保本混合
型证券投
资基金、
万家增强
收益债券
型证券投
资基金基
金经理。
侯慧娣
万家家享
纯债债券
型证券投
资基金、
万家瑞和
灵活配置
混合型证
券投资基
金、万家
瑞盈灵活
配置混合
型证券投
资基金、
万家现金
宝货币市
场证券投
资基金基
2018年
12月8日
-
11年
云南大学理学院基础
数学硕士。
2006年7月至
2008年10月在世商
软件有限公司工作，
担任债券分析师；
2009年12月至
2012年9月在国信
证券股份有限公司经
济研究所工作，担任
金融工程部债券分析
师；
2012年9月至
2015年6月在德邦
基金管理有限公司工
作，担任固定收益部
副总监，基金经理；
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金经理。 2015年6月至
2018年6月在国联
安基金管理有限公司
工作，担任固定收益
部基金经理；
2018年7月进入万
家基金管理有限公司，
担任固定收益部基金
经理。
高翰昆
-
2016年
11月11日
2018年8月15日 9年
英国诺丁汉大学生物
工程硕士。
2009年7月进入万
家基金管理有限公司，
从事债券交易工作，
自2014年12月起担
任固定收益部基金经
理职务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等
法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金
资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《万
家基金管理有限公司公平交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理
活动的各个环节,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平
对待不同投资组合。
在投资决策上:(1)公司对不同类别的投资组合分别设定独立的投资部门,公募基金经理和特
定客户资产管理投资经理不得互相兼任。(2)公司投资管理实行分层次决策,投资决策委员会下设
的公募基金投资决策小组和专户投资决策小组分别根据公募基金和专户投资组合的规模、风格特
征等因素合理确定各投资组合经理的投资权限,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权
限的操作需经过严格的逐级审批程序。(3)公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等
均通过统一的投研管理平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方
面享有公平的机会。
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在交易执行上:(1)公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度;(2)对于
交易公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;(3)对于债
券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定
各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;(4)对
于银行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议价的价
格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存
记录,并定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司定期进行同向交易价差分析,即采集公司旗下管理的所有组合,连续四个季度期间内,不
同时间窗下(日内、3日内、5日内)的同向交易样本,对两两组合之间的同向交易价差均值进行原
假设为0,95%的置信水平下的t检验,并对结论进行跟踪分析,分析结果显示在样本数量大于
30的前提下,组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年，国内方面社会融资同比增速全年大幅下滑至个位数，受资管新规影响，信用
压缩明显，呈现出由于2017年金融严监管和去杠杆下共同作用下的融资需求下滑局面，４季度
开始社融回落对经济基本面的领先作用开始显现，受贸易战滞后影响，进出口增速11月份开始
回落，12月份进出口增速双双转负，进一步回落至2016年以来新低，PMI继续回落至2016年以
来的荣枯线以下， 房地产销售降幅扩大，汽车销量和发电耗煤增速降幅扩大。 PPI同比和环比
增速继续回落，工业品通缩态势明显。货币政策方面，在社融下滑，经济增长预期悲观和经济周
期见顶的情况下，央行从一季度开始放松货币政策，3季度逐步加大宏观逆周期调节力度，国庆
后实施年内第四次降准，并在12月份美联储加息前宣布实施TMLF定向降息。国际方面，虽然美
联储12月份继续年内第四次加息，但市场预计美国经济本轮复苏高点2018年3季度大概率已过，
对2019年美联储加息预期减弱，2年和5年美债利率倒挂，10年美债利率4季度自高点大幅下
行超过60bp。12月份美国ISM数据开始回落，欧洲、日本和英国PMI 开始回落，全球经济增长
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的领先指标韩国出口增速11月份也大幅回落。国内和国际共振式去库存周期现象明显。2018年
全年银行间货币市场资金面合理充裕，存单利率明显下滑，1年期AAA存单收益率下行幅度超过
150bp。18年底利率债各关键期限收益率大幅回落至历史均值一下， 其中10年期国开债收益率
自高点下行幅度超过150bp； 1年期国开债收益率下行约200bp。
本基金整个全年均衡投资，坚持投资于货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购和高
评级、短久期的债券等低风险资产，以买入持有为主、波段操作为辅， 为投资者获取了较为稳
健的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,万家瑞盈A基金份额净值为1.1057元，本报告期基金份额净值增长率为
3.13%,业绩比较基准收益率为-9.32%;万家瑞盈C基金份额净值为1.1071元，本报告期基金份额
净值增长率为3.52%,业绩比较基准收益率为-9.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年， 国内方面，我们认为在消费趋弱、出口承压、地产投资下滑压力下，由于中
央对地方债务的约束较强，基建托底效果下降，经济基本面下行趋势难改。外部而言，美国经济
开始衰退，并会重新进入一个去杠杆、去库存周期，中美两国将影响全球经济整体走弱。在总需
求下降的背景下，预计2019年库存周期也会进一步向下。目前来看，经济基本面仍延续下行趋
势，暂时没有看到反转迹象。如果经济基本面确认走弱，未来货币政策大概率保持宽松，未来市
场资金面有望进一步宽松。 这表明经济基本面和货币政策均有利于债市。2019年债市仍有较好
的配置价值，不过考虑到债市已经经过绝对收益较高，收益最为确定的前半场，下半场债市震荡
加大，在战术上需要考虑配置品种的估值水平。本基金将审慎管理， 在季末等关键时点拉长存
单久期，采取中短久期中高等级信用债加杠杆策略，适度增加杠杆套息收益，严格控制回撤，为
投资者获取稳健收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
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3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理
人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，自4月10日至6月 4日基金资产净值连续38个工作日低于五千万元。通过我
司积极营销，该基金资产净值低于五千万元的情况已得到解决。本报告期内本基金未出现连续二
十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年度，基金托管人在万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应
尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018年度，万家基金管理有限公司在万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年度，由万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家瑞盈灵活配置混
合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 审计报告
本基金2018年年度财务会计报告已经立信会计师事务所审计，注册会计师签字出具了信会师
报字[2019]第ZA30187号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告
全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款
32,391,078.57 731,769.20
结算备付金
- 68,055.86
存出保证金
3,419.55 18,557.37
交易性金融资产
1,666,392,577.20 83,137,329.38
其中：股票投资
- 11,723,439.28
基金投资
- -
债券投资
1,666,392,577.20 71,413,890.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 12,000,138.00
应收证券清算款
- -
应收利息
20,916,666.94 987,895.04
应收股利
- -
应收申购款
25,524,696.21 -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,745,228,438.47 96,943,744.85
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
413,555,499.67 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
650,633.54 60,396.32
应付托管费
130,126.70 12,079.26
应付销售服务费
10,710.75 5,607.62
应付交易费用
46,251.97 41,332.30
应交税费
58,326.22 -
应付利息
403,931.67 -
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
245,000.00 265,000.00
负债合计
415,100,480.52 384,415.50
所有者权益：
实收基金
1,201,486,447.02 90,088,473.41
未分配利润
128,641,510.93 6,470,855.94
所有者权益合计
1,330,127,957.95 96,559,329.35
负债和所有者权益总计
1,745,228,438.47 96,943,744.85
注：报告截止日2018年12月31日，万家瑞盈A基金份额净值1.1057元，基金份额总额
14,889,375.99份；万家瑞盈C基金份额净值1.1071元，基金份额总额1,186,597,071.03份。
万家瑞盈份额总额合计为1,201,486,447.02份。
7.2 利润表
会计主体：万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月 1日至
2017年12月31日
一、收入
21,251,404.74 26,637,984.75
1.利息收入
15,839,827.88 14,643,018.43
其中：存款利息收入
1,155,453.39 2,611,209.05
债券利息收入
14,600,393.39 9,998,008.00
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
83,981.10 2,033,801.38
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,414,886.66 9,616,142.29
其中：股票投资收益
1,435,828.35 8,557,905.58
基金投资收益
- -
债券投资收益
989,999.31 194,168.62
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
-10,941.00 864,068.09
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
2,626,479.72 2,378,823.78
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
370,210.48 0.25
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 23 页 共43 页
列）
减：二、费用
5,092,401.89 4,580,957.90
1．管理人报酬
2,049,189.59 2,303,554.58
2．托管费
409,838.02 460,710.85
3．销售服务费
31,530.93 579,380.35
4．交易费用
76,282.94 254,773.28
5．利息支出
2,313,715.69 646,138.84
其中：卖出回购金融资产支出
2,313,715.69 646,138.84
6．税金及附加
17,311.18 -
7．其他费用
194,533.54 336,400.00
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
16,159,002.85 22,057,026.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
16,159,002.85 22,057,026.85
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
90,088,473.41 6,470,855.94 96,559,329.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 16,159,002.85 16,159,002.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,111,397,973.61 106,011,652.14 1,217,409,625.75
其中：1.基金申购款
2,166,040,083.38 206,062,891.58 2,372,102,974.96
2.基金赎回款
-1,054,642,109.77 -100,051,239.44 -1,154,693,349.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
1,201,486,447.02 128,641,510.93 1,330,127,957.95
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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（基金净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
620,521,845.60 740,682.59 621,262,528.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 22,057,026.85 22,057,026.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-530,433,372.19 -16,326,853.50 -546,760,225.69
其中：1.基金申购款
99,571,004.69 458,749.17 100,029,753.86
2.基金赎回款
-630,004,376.88 -16,785,602.67 -646,789,979.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
90,088,473.41 6,470,855.94 96,559,329.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
______方一天______
______经晓云______
____陈广益____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1959号文《关于核准万家瑞盈灵活配置混合型证
券投资基金募集的批复》的批准,由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2016年11月9日
至2016年11月10日向社会公开募集,募集期结束经立信会计师事务所验证并出具安永华明
(2016)验字60778298_B15号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年
11月11日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基
金(本金)为人民币620,025,575.38元,在募集期间未产生活期存款利息，以上实收基金(本息)合
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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计为人民币620,025,575.38元,折合620,025,575.38份基金份额。本基金的基金管理机构为万
家基金管理有限公司,注册登记机构为万家基金管理有限公司,基金托管人为宁波银行股份有限公
司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政
府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、证券公
司短期公司债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等）、权证、股
指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)
。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其
纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益率
*50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后
颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的
《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报
告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的
财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
3、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 27 页 共43 页
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司 基金托管人
中泰证券股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
新疆国际实业股份有限公司 基金管理人股东
山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人股东
万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司
万家财富基金销售（天津）有限公司 基金管理人的子公司
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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上海万家朴智投资管理有限公司 基金管理人控制的公司
注：1、报告期后，经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]126 号文核准，基金管理人原股
东山东省国有资产投资控股有限公司将其持有的基金管理人的11％股权转让给齐河众鑫投资有
限公司。本次股权变更的工商变更登记手续已办理完毕，基金管理人于报告期后2019年2月
13日发布了《关于公司股权变更的公告》，公司股东由山东省国有资产投资控股有限公司变更
为齐河众鑫投资有限公司。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中泰证券
26,554,410.61 78.04% 156,430,635.83 89.52%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
中泰证券
82,650,134.73 92.35% 47,652,811.24 100.00%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 29 页 共43 页
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
中泰证券
192,500,000.00 100.00% 1,064,200,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中泰证券
19,419.01 73.62% 0.00 0.00%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中泰证券
114,396.23 87.03% 17,566.13 81.36%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,049,189.59 2,303,554.58
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,128,735.81 31.66
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
管理理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给管理人。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
409,838.02 460,710.85
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.12%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.12%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，
基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
万家瑞盈A 万家瑞盈C 合计
万家基金
- 247.97 247.97
中泰证券
- 526.69 526.69
合计
- 774.66 774.66
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
万家瑞盈A 万家瑞盈C 合计
万家基金
- 579,355.25 579,355.25
合计
- 579,355.25 579,355.25
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.01%，销售
服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.01%年费率计提。计算方法如下：
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 31 页 共43 页
H＝E×0.01%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托
管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金资产中划出，由登记机构代收，登记机构收到后
按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于2018年1月1日至2018年12月31日止期间未与关联方进行银行间同业市场的债券
（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
万家瑞盈A
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年 12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
万家共赢资产
管理有限公司
737,483.66 4.9531% - -
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行
2,391,078.57 28,057.78 731,769.20 48,363.01
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
2018年度获得的利息收入为人民币2,281.75元（2017年度：人民币9,989.27元），2018年末
结算备付金余额为人民币0.00元（2017年末：人民币68,055.86元）。
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 32 页 共43 页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本年度及上年度末均未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。
7.4.9 期末（2018年12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌登流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 413,555,499.67元,是以如下债券作为质押:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
180408
18农发
08
2019年
1月3日
103.29 700,000 72,303,000.00
111889483
18广东南
粤银行
CD117
2019年
1月7日
96.39 363,000 34,989,570.00
111819314
18恒丰银
行CD314
2019年
1月7日
96.27 300,000 28,881,000.00
111888810
18吉林银
行CD115
2019年
1月7日
97.32 400,000 38,928,000.00
111889192
18四川天
府银行
CD057
2019年
1月2日
97.33 380,000 36,985,400.00
150209
15国开
09
2019年
1月2日
102.43 1,000,000 102,430,000.00
170403
17农发
03
2019年
1月2日
100.96 440,000 44,422,400.00
111889199
18福建海
峡银行
CD034
2019年
1月2日
97.33 357,000 34,746,810.00
160218
16国开
18
2019年
1月3日
100.24 300,000 30,072,000.00
合计
4,240,000 423,758,180.00
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 33 页 共43 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.1.2持续的以公允价值计量的金融工具
（1）各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为1,666,392,577.20元，无属于第一层次和第三层次的余额。（2017年
12月31日：属于第一层次的余额为11,723,439.28元，属于第二层次的余额为
71,413,890.10元，无属于第三层次的余额。）
（2）公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
（3）第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上年度末均未以第
三层次公允价值计量。
7.4.14.1.3非持续的以公允价值计量的金融工具
本基金本期及上年度可比期间未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.1.4不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
7.4.14.2除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
第 34 页 共43 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
1,666,392,577.20 95.48
其中：债券
1,666,392,577.20 95.48
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
32,391,078.57 1.86
8 其他各项资产
46,444,782.70 2.66
9 合计
1,745,228,438.47 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600977
中国电影
1,483,637.00 1.54
2 600068
葛洲坝
970,044.00 1.00
3 600019
宝钢股份
925,000.00 0.96
4 601595
上海电影
902,006.72 0.93
5 600030
中信证券
842,000.00 0.87
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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6 600115
东方航空
830,000.00 0.86
7 601111
中国国航
823,671.00 0.85
8 000002
万
科Ａ
653,010.00 0.68
9 002466
天齐锂业
594,821.40 0.62
10 002812
恩捷股份
548,796.00 0.57
11 601088
中国神华
520,885.00 0.54
12 600606
绿地控股
504,500.00 0.52
13 601601
中国太保
391,900.00 0.41
14 002343
慈文传媒
388,034.00 0.40
15 300133
华策影视
363,625.06 0.38
16 600782
新钢股份
356,000.00 0.37
17 601155
新城控股
319,778.00 0.33
18 600859
王府井
67,620.00 0.07
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600089
特变电工
3,253,820.24 3.37
2 600977
中国电影
1,503,612.00 1.56
3 002027
分众传媒
1,281,311.00 1.33
4 601318
中国平安
1,182,860.00 1.23
5 600519
贵州茅台
1,122,736.00 1.16
6 000651
格力电器
1,043,700.00 1.08
7 600196
复星医药
974,304.00 1.01
8 600340
华夏幸福
945,250.00 0.98
9 600019
宝钢股份
912,000.00 0.94
10 600068
葛洲坝
848,000.00 0.88
11 601595
上海电影
747,268.65 0.77
12 600030
中信证券
737,817.00 0.76
13 600115
东方航空
719,000.00 0.74
14 600048
保利地产
706,500.00 0.73
15 000002
万
科Ａ
670,800.00 0.69
16 601111
中国国航
661,213.00 0.68
17 601988
中国银行
633,000.00 0.66
18 601288
农业银行
619,500.00 0.64
19 002466
天齐锂业
591,821.00 0.61
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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20 002812
恩捷股份
580,089.00 0.60
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
11,485,328.18
卖出股票收入（成交）总额
22,540,869.89
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
382,694,577.20 28.77
其中：政策性金融债
382,694,577.20 28.77
4 企业债券
40,176,000.00 3.02
5 企业短期融资券
540,913,000.00 40.67
6 中期票据
101,278,000.00 7.61
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
601,331,000.00 45.21
9
其他
- -
10
合计
1,666,392,577.20 125.28
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 150209
15国开09
1,200,000 122,916,000.00 9.24
2 111882322
18杭州银行
CD061
900,000 87,030,000.00 6.54
3 041800446
18天津轨交
CP002
800,000 79,976,000.00 6.01
4 180408
18农发08
700,000 72,303,000.00 5.44
5 111889081
18湖北银行
CD111
700,000 68,131,000.00 5.12
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当
参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险
特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定
价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓
位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
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1 存出保证金
3,419.55
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
20,916,666.94
5 应收申购款
25,524,696.21
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
46,444,782.70
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
万家
瑞盈
A
451 33,014.14 737,483.66 4.95% 14,151,892.33 95.05%
万家
瑞盈
C
6,110 194,205.74 38,053,837.28 3.21% 1,148,543,233.75 96.79%
合计
6,484 185,300.19 38,791,320.94 3.23% 1,162,695,126.08 96.77%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
万家瑞盈
A
2,519.29 0.0169%
万家瑞盈
C
2,455,609.49 0.2069%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
2,458,128.78 0.2046%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
万家瑞盈A
0~10
万家瑞盈C
0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
0~10
万家瑞盈A
0
万家瑞盈C
0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0~10
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家瑞盈A 万家瑞盈C
基金合同生效日（2016 年11 月11 日）基
金份额总额
2,686.50 620,022,888.88
本报告期期初基金份额总额
80,051,691.47 10,036,781.94
本报告期期间基金总申购份额
19,920,087.91 2,146,119,995.47
减:本报告期期间基金总赎回份额
85,082,403.39 969,559,706.38
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
14,889,375.99 1,186,597,071.03
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
副总经理变更： 2018年10 月 8日，本公司发布公告，聘任沈芳为万家基金管理有限公司
副总经理。
基金经理变更：2018年8月15日，高翰昆因个人原因离职，不再担任该基金的基金经理。
2018年12月8日，公司增聘侯慧娣为万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，与基
金经理苏谋东共同管理该基金。
基金托管人：
报告期内无涉及基金托管人的重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期期内为基金进行审计的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中泰证券
1 26,554,410.61 78.04% 19,419.01 73.62% -
川财证券
1 7,471,787.46 21.96% 6,958.44 26.38% -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券
82,650,134.73 92.35% 192,500,000.00 100.00% - -
川财证券
6,843,420.42 7.65% - - - -
注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况:
无。
万家瑞盈 2018年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20180705-20180715 0.00 27,785,495.97 27,785,495.97 0.00 0.00%
2 20180417-20180604 0.00 737,483.66 0.00 737,483.66 0.06%
3 20180605-20180729 0.00 46,511,627.91 46,511,627.91 0.00 0.00%
4 20180101-20180416 79,541,110.89 0.00 79,541,110.89 0.00 0.00%
1 20180605-20180711 0.00 26,046,511.63 26,046,511.63 0.00 0.00%
2 20180417-20180530 496,670.22 0.00 496,670.22 0.00 0.00%
个
人
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份
额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；
若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换
运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
万家基金管理有限公司
2019年3月28日
