诺 德 主 题 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 2 页 共 71 页
§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 3 页 共 71 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 53 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 4 页 共 71 页
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 70
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 70
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 70
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 71
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 71
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 71
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 5 页 共 71 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 诺德主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 诺德灵 活配 置混 合
场内简 称 -
基金主 代码 571002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年11 月5 日
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,149,724.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金重 点关 注中 国在 经济 崛 起过 程中 带来 的结 构性
变 化 ，及 时把 握宏 观投 资 趋 势 ，通 过准 确的 主题 配置
和 精 选个 股， 追求 资产 长期 稳 定的 增值 ，在 有效 控制
风 险 的前 提下 为基 金份 额持 有 人创 造超 越业 绩比 较基
准的长 期稳 定回 报。
投资策 略 本 基 金深 刻分 析影 响国 家经 济 发展 和企 业盈 利的 关键
和 趋 势性 因素 ，及 时把 握中 国 经济 崛起 过程 中主 题演
变 带 来的 投资 机会 ，强 调对 上 市公 司基 本面 的深 入研
究 ， 精心 挑选 主题 演变 中的 优 势企 业。 充分 挖掘 企业
的 投 资价 值基 础上 ，确 保一 定 的安 全边 际， 进行 中长
期投资 。
本 基 金重 视自 上而 下的 主题 发 掘， 通过 对宏 观经 济中
制 度 性、 结构 性或 周期 性发 展 趋势 的研 究， 把握 中国
经济崛 起的 产业 变迁 ， 从 而了解 中国 产业 演进 的趋 势，
寻 找 到中 长期 发展 趋势 良好 的 企业 。本 基金 管理 人认
为 ： 和谐 社会 、自 主创 新、 产 业升 级、 消费 升级 将是
与 中 国经 济崛 起相 关度 最大 的 四大 主题 ，将 这四 大主
题贯彻 到研 究中 ，以 此确 立投资 的重 点领 域。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数+ 40% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征 本 基 金为 偏股 型的 混合 型基 金 ，风 险和 收益 水平 高于
货 币 市场 基金 和债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于
风险较 高、 收益 较高 的证 券投资 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺德基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份 有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 罗丽娟 田
青 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 6 页 共 71 页
联系电 话 021－68985058 010-67595096
电子邮 箱 lijuan.luo@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-888-0009 95533
传真 021－68985121 010-66275853
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验
区富城 路 99 号18 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验
区富城 路 99 号 震旦 国际 大
楼18 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 潘福祥 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.nuodefund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号企 业 天地 2 号
楼普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构
诺德基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 富 城
路99 号震 旦国 际大 楼 18 层
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 7 页 共 71 页
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -4,462,605.31 9,919,458.83 -420,719.01
本期利 润 -7,560,385.63 11,935,244.74 -4,968,123.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3974 0.1419 -0.2656
本期加 权平 均净 值利 润率 -26.25% 7.60% -12.78%
本期基 金份 额净 值增 长率 -24.68% 14.99% -11.73%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 4,158,810.29 11,688,118.70 19,324,635.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2172 0.6160 1.1104
期末基 金资 产净 值 23,308,535.08 30,661,875.80 36,728,520.27
期末基 金份 额净 值 1.2172 1.6160 2.1104
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 82.78% 142.67% 111.04%
注：1 、 本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 期末可供 分配利润 ， 采用期末资 产负债表 中未 分配利润与 未分配利 润中 已实现部分 的孰低 数
（为期 末余 额 ， 不 是当 期 发生数 ） 。 表中 的 “ 期末 ” 均指报 告期 最后 一日 ， 无 论该日 是否 为开 放日
或交易 所的 交易 日 。
3、 所述基金 业绩指标 不 包括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用，计入 费用 后实际收益 水平要 低
于所列 数字 。
4、 本 基金 合同 生效 日 为2008 年11 月5 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -16.01% 1.28% -6.83% 0.98% -9.18% 0.30%
过去六 个月 -24.82% 1.31% -7.52% 0.90% -17.30% 0.41%
过去一 年 -24.68% 1.28% -13.74% 0.80% -10.94% 0.48%
过去三 年 -23.55% 1.26% -7.54% 0.71% -16.01% 0.55%
过去五 年 51.78% 1.61% 30.69% 0.92% 21.09% 0.69% 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 8 页 共 71 页
自基金 合同
生效起 至今
82.78% 1.43% 79.79% 0.95% 2.99% 0.48%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深 300 指数*60%+ 上 证国债 指数*40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动 及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：诺 德主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金成 立于 2008 年 11 月 5 日 ，图 示 时间段 为 2008 年 11
月5 日至 2018 年12 月 31 日。
本基金 建仓 期间 自2008 年11 月5 日至2009 年 5 月 4 日 ， 报 告期 结束 资产 配 置比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指数*60%+ 上证 国 债指数*40% 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 9 页 共 71 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：本 图为 基金 过2014 年至 2018 年12 月 31 日的 基 金净值 增长 率与 业绩 基准 收益率 比较 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红数
现金形 式发 放总 额
再投资形式发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2018 - - - -
2017 7.2000 3,062,806,729.72 2,245,854.06 3,065,052,583.78
2016 - - - -
合计 7.2000 3,062,806,729.72 2,245,854.06 3,065,052,583.78
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 10 页 共 71 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
诺德基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2006]88 号 文 批准 设立 。 公 司 股东为 清华 控
股有限 公司 和宜 信惠 民投 资管理 （北 京） 有限 公司 ，注册 地为 上海 ，注 册资 本为 1 亿元 人民 币 。
截至本报告期 末，公司 管 理了十八只开 放式基金 ： 诺德价值优势 混合型证 券 投资基金、 诺德主题
灵活配置混合 型证券投 资 基金、诺德增 强收益债 券 型证券投资基 金、诺德 成 长优势混合 型证券投
资基金 、 诺德 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 、 诺德 优 选30 混合 型证 券投 资基 金 、 诺 德周 期策 略混 合
型证券 投资 基金 、诺 德深 证 300 指数 分级 证券 投资 基金、 诺德 货币 市场 基金 、诺德 成长 精选 灵 活
配置混合型证 券投资基 金 、诺德新享灵 活配置混 合 型证券投资基 金、 诺德 新 盛灵活配置 混合型证
券投资基金、 诺德量化 蓝 筹增强混合型 证券投资 基 金、诺德新宜 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
诺德新旺灵活 配置混合 型 证券投资基金 、诺德天 富 灵活配置混合 型证券投 资 基金、诺德 消费升级
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金以 及诺 德量 化核 心灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
朱红
本 基 金 基
金 经 理 、
诺 德 消 费
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
投资总 监
2014 年4 月1
日
- 10
大连理工大学工商管理
硕士。2007 年 8 月至
2009 年10 月 在新 华基 金
管理有限公司投资管理
部担任投资总监助理、
基金经 理助 理。2009 年
11 月加 入诺 德至 今， 先
后担任投资研究部高级
研究员、基金经理助理
职务。现任投资总监，
具有基 金从 业资 格。
注：任职日期 是指本公 司 总经理办公会 作出决定 并 履行必要备案 程序后对 外 公告的任职 日期；证
券从业 的含 义遵 守行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证 券 投资 基金
运作管理办法 》等法律 、 法规和监管部 门的相关 规 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋取最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 11 页 共 71 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为保证各类受 托投资资 金 的安全，保证 本公司各 项 资产管理业务 的正常运 行 ，维护投资者 的
合法权益， 根据《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金管理 公司 管理办法》 、 《 证券
投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 律 、法规、规范 性文件的 规 定， 基金管 理人制定
并实施 了 《 诺德 基金 管理 有限公 司公 平交 易管 理办 法》 ， 确保 在投 资管 理活 动 中公平 对待 所有 投资
组合，严防直 接或者通 过 与第三方的交 易安排在 不 同投资组合之 间进行利 益 输送，其规 范的范围
包括境内上市 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时包括授 权、研究
分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。具 体的控 制措 施包 括：
一、实施信息 隔离制度 ： 公司建立投资 组合投资 信 息的管理及保 密制度， 不 同投资组合经 理
之间的 持仓 和交 易等 重大 非公开 投资 信息 相互 隔离 ；
二、公平分享 研究分析 报 告：所有 研究 报告均在 公 司内网平台上 发布，但 是 禁止在其他公 开
渠道发 布， 各组 合经 理同 步获取 研究 分析 报告 资料 ；
三、严格控制 同日反向 交 易：原则上禁 止不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，确实由于投 资
组合的投资决 策或流动 性 等需要而发生 的同日反 向 交易，相关投 资组合经 理 应向投资决 策委员会
提供决 策依 据并 留存 记录 备案；
四、公平执行 交易指令： （1）交易员对于 接收到的 交 易指令依照时 间优先、 价 格优先的顺 序
执行。在执行 多个投资 组 合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的投资 指 令时，除需 经过公平
性审核的例 外指令外 ，必 须开启系统 的公平交 易开 关； （2）不同 投资组合 参 与银行间市 场交易 、
交易所 大宗 交易 等非 集中 竞价交 易， 对于 需要 分配 交易量 的交 易， 应当 填写 《公平 交易 审批 表》 ，
按比例分配 的原则实 施分 配，保证不 同投资组 合获 得公平的交 易机会； （3 ） 对于部分债 券一级 市
场申购、非公 开发行股 票 申购等以公司 名义进行 的 交易，各投资 组合经理 应 在交易前独 立地确定
各投资组合的 交易价格 和 数量，集中交 易室应按 照 价格优先、比 例分配的 原 则对交易结 果进行分
配； （4）对于 由于特殊 原 因无法通过 投资交易 系统 公平交易模 块分配的 交易 ，应当实施 公平性 审
核，填 写《 公平 交易 审批 表》 ， 报公 司投 资总 监或 分 管投资 的 高 管审 批后 实施 。
五、实施事前 审核和事 后 稽核：公司风 险管理部 门 根据市场公认 的第三方 信 息对各投资组 合
与交易对手之 间议价交 易 的交易价格公 允性进行 事 前审查，对公 平交易的 不 同投资组合 同日和临
近交易日的反 向交易以 及 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交易行为 进 行事中监控 ，对不同
投资组 合临 近交 易日 的同 向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行事 后分 析。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 12 页 共 71 页
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。 本 公司 在2018 年 各季 度末 对 连续四 个季 度期
间内、 不同 时间 窗下 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 公 司 管理的 不同 投资 组合 同向 交易的 交易 价差 进行
专项分 析 。 经T 检 验分 析 和贡献 率分 析 ， 本 投资 组 合与其 他投 资组 合日 内 、3 日内 、5 日内 的同 向
交易不 存在 显著 占优 或占 劣的情 况， 也未 发现 其他 存在利 益输 送的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 制 定了 《诺 德
基金管 理有 限公 司异 常交 易监控 与报 告管 理办 法》 ， 明确公 司对 投资 组合 的同 向与反 向交 易和 其 他
日常交易行为 进行监控 ， 并对发现的异 常交易行 为 进行报告。该 办法覆盖 异 常交易的类 型、界定
标准、监控方 法与识别 程 序、对异常交 易的分析 报 告等内容并得 到有效执 行 。本报 告期 内，本基
金与其它组合 之间未有 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交 量5% 的交 易， 也未 发 现存在 不公 平交 易的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年宏 观经 济处 于供 给 侧结构 性改 革的 大背 景中, 受宏观 经济 放缓 、 贸 易摩 擦等因 素影 响,
市场震 荡下 跌， 全年 上证 综指下 跌 24.59% ； 从板 块 结构来 看， 休闲 服务 、 银 行等板 块跌 幅相 对较
小，而 有色 金属 、电 子等 板块则 调整 幅度 较大 。
全年本基金采 取了“自 下 而上确定性成 长个股” 的 配置格局，受 市场风格 等 因素影响，全 年
本基金 收益 跑输 比较 基准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金份 额净 值为 1.2172 元， 累计 净值为 1.9372 元。 本报 告期
份额净 值增 长率 为-24.68% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为-13.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 经济 仍然 处 于供给 侧结 构性 改革 、 转 型升级 的背 景中 ， 受宏 观 经济增 速放 缓影
响， 市场 可能 具有 一定 的 不确定 性 ， 但 随着2018 年 的大幅 调整 ， 部分 行业 个 股的估 值已 处于 较低
位置，其进一 步下修的 难 度将加大，随 着国家出 台 一系列的减 税 、稳增长 等 措施的推出 ，宏观经
济未来可能会 处于一个 相 对平稳的增长 区间，同 时 随着商誉减值 等风险因 素 的逐步释放 ，市场的
风险偏好可能 会有所恢 复 。伴随年报和 一季报的 披 露，一些主业 突出、业 绩 超预期的公 司仍然会诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 13 页 共 71 页
得到市场的认 可，市场 将 会分化。本基 金将加大 对 相关行业和个 股的研究 和 跟踪力度， 以业绩稳
定成长 公司 配置 为主 ，同 时关注 低估 值蓝 筹， 努力 获得长 期稳 定收 益。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人从保障基金 份额持有 人 利益出发，继 续加强了 公 司内部控制制 度
体系的建设， 积极开展 了 风险管理及合 规培训。 公 司 内部设立专 门的监察 稽 核部门，负 责督促投
资研究、市场 营销、运 营 保障等业务部 门合规运 作 ，并实施定期 和不定期 检 查，确保各 项法规和
公司管理制度 的有效落 实 ，发现潜在违 规风险及 时 与相关业务部 门沟通并 向 管理层报告 ，定期向
公司董 事会 出具 监察 稽核 报告。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察工 作重 点集 中于以 下几 个方 面：
（1） 根据 公司 业务 发展 情 况以及 基金 监管 法律 、 法 规的要 求 ， 推 动公 司各 部 门完善 规章 制度
和业务 流程 建设 ，确 保基 金投资 研究 、销 售及 运营 保障的 制度 化、 规范 化。
（2） 全面 开展 了监 察稽 核 工作 ， 保 证了 公司 和基 金 在合法 合规 前提 下 进 行投 资运作 。 通过 定
期检查、不定 期抽查等 工 作方法，加强 了对投资 运 作的事前、事 中及事后 的 风险控制， 确保了本
基金在 报告 期内 未出 现违 法违规 的投 资行 为。
（3） 报 告期 内， 通过 各部 门的积 极参 与， 重点 对投 资管理 人员 管理 、 投 资监 控措施 、 基 金销
售适用性、反 洗钱工作 等 实际业务运作 中存在的 潜 在风险点进行 了梳理、 检 查，有效地 防止了基
金和公 司投 资运 作和 经营 方面的 风险 。
（4） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成定 期 的 监察 稽核 报 告及专 项监 察报 告 ， 及 时 报送中 国证 监会
和董事 会审 阅。
报告期内，本 基金管理 人 各项业务运作 正常，内 部 控制和风险防 范措施逐 步 完善并积极发 挥
作用；本基金 运作合法 合 规，保障了基 金份额持 有 人的利益。本 基金管理 人 将继续贯彻 内控优先
的经营理念， 进一步完 善 公司内部控制 制度体系 ， 加强对公司投 资研究、 市 场营销、运 营保障等
环节的风险点 识别及控 制 ，提高内部监 察工作的 科 学性和有效性 ，保障基 金 在合法合规 前提下的
有效运 作。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
为了确保基金 估值严格 执 行新会计准则 、中国证 监 会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，
更好地保护基 金份额持 有 人的合法权益 ，基金管 理 人制定并修订 了《诺德 基 金管理有限 公司证券
投资基 金估 值制 度》 （以 下 简称 “ 估值 制度 ” 。 ）
根据估值制度 ，基金管 理 人设立了专门 的估值委 员 会。估值委员 会由公司 投 资总监、运营 总
监、清算登记 部经理、 基 金会计主管和 法务主管 组 成，所有相关 成员均具 备 相应的专业 胜任能力诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 14 页 共 71 页
和长期相关工 作经历。 估 值委员会主要 负责制定 基 金资产的估值 政策和程 序 ，定期评价 现有估值
政策和 程序 的适 用性 以及 保证估 值策 略和 程序 的一 致性。 其中 ：
基金会计主管 主要负责 制 定新的估值政 策、方法 和 程序，提供相 关的会计 数 据，并具体负 责
和会计 事务 所及 基金 托管 行就估 值模 型、 假设 及参 数进行 沟通 ，以 支持 委员 会的相 关决 定；
运营总 监及 清算 登记 部经 理主 要 负责 监督 估值 委员 会决议 有效 执行 及实 施；
投资总监主要 负责分析 市 场情况，并在 结合相关 行 业研究员意见 的基础上 对 具体投资品种 所
处的经 济环 境和 相关 重大 事项进 行判 断；
法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性， 以及 负责具 体信 息披 露工 作。
根据估值制度 ，估值委 员 会成员中不包 括基金经 理 。本报告期内 ，上述参 与 流程各方之间 不
存在重 大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 连续 六十个 工作 日出 现基 金资 产净值 低于 5000 万 元情 形 。 本基 金管 理人
以及相 关机 构正 在就 可行 的解决 方案 进行 探讨 论证 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 15 页 共 71 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用 开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 16 页 共 71 页
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 21264 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 诺德主 题灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了诺德主题 灵活 配置混合型证券投资 基金( 以下简称 “诺
德灵活 配置 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2018 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基 金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了诺德 灵活 配置 基 金2018 年12 月31 日 的财 务状 况 以及2018 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 诺 德 灵 活 配 置 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
诺德灵活配置基金的 基金 管理人诺德基金管理 有限 公司(以下简称
“基金管理人 ”)管 理层负 责按照企业会计准则 和中 国证监会、中
国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财
务报表 ， 使其 实现 公允 反 映， 并设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 诺德 灵活配 置基 金
的持续 经营 能力 ， 披露 与 持续经 营相 关的 事项(如适用) ， 并 运用持诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 17 页 共 71 页
续经营 假设 ，除 非基 金管 理人管 理 层 计划 清算 诺德 灵活配 置基 金、
终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督诺德 灵活 配置 基金 的财 务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过 程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作 出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 诺德 灵 活 配置 基金 持续
经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出
结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 ， 审计准 则要 求我
们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露； 如果
披露不 充分 ， 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审
计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致诺 德灵
活配置 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 18 页 共 71 页
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 许康玮
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 上海市 湖滨 路 202 号 企业 天地2 号楼 普华 永道 中 心11 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 19 页 共 71 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺德 主题 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 5,085,734.99 2,667,852.44
结算备 付金
168,163.95 39,274.38
存出保 证金
19,424.14 5,809.40
交易性 金融 资产 7.4.7.2 18,978,845.66 28,115,992.91
其中： 股票 投资
12,129,976.28 24,004,728.71
基金投 资
- -
债券投 资
6,848,869.38 4,111,264.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 3,500,000.00 -
应收证 券清 算款
- 57,277.65
应收利 息 7.4.7.5 92,806.31 26,655.31
应收股 利
- -
应收申 购款
4,400.26 9,322.80
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
27,849,375.31 30,922,184.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,362,231.46 -
应付赎 回款
159.92 8,100.87
应付管 理人 报酬
30,615.14 38,933.22
应付托 管费
5,102.54 6,488.85
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 52,449.26 24,800.07
应交税 费
281.31 46,958.80
应付利 息
- - 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 20 页 共 71 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 90,000.60 135,027.28
负债合 计
4,540,840.23 260,309.09
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 19,149,724.79 18,973,757.10
未分配 利润 7.4.7.10 4,158,810.29 11,688,118.70
所有者 权 益 合计
23,308,535.08 30,661,875.80
负债和 所有 者权 益总 计
27,849,375.31 30,922,184.89
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.2172 元 ， 基 金份 额总 额19,149,724.79 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 诺德 主题 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-6,695,402.67 15,372,443.07
1.利息 收入
185,893.61 1,450,485.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 17,830.25 1,218,695.71
债券利 息收 入
137,327.03 228,482.36
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
30,736.33 3,307.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-3,786,698.40 4,257,929.28
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -4,250,960.37 4,233,481.96
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 242,862.93 -159,620.74
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 221,399.04 184,068.06
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-3,097,780.32 2,015,785.91
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 3,182.44 7,648,242.30
减： 二、费用
864,982.96 3,437,198.33
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 431,957.96 2,266,664.98
2．托 管费 7.4.10.2.2 71,993.10 377,777.44
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 250,292.44 633,174.03 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 21 页 共 71 页
5．利 息支 出
660.14 4,550.07
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
660.14 4,550.07
6．税 金及 附加
259.15 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 109,820.17 155,031.81
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-7,560,385.63 11,935,244.74
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-7,560,385.63 11,935,244.74
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺德 主 题 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
18,973,757.10 11,688,118.70 30,661,875.80
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,560,385.63 -7,560,385.63
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
175,967.69 31,077.22 207,044.91
其中：1. 基 金申 购款 1,842,101.32 1,025,991.16 2,868,092.48
2. 基金 赎回 款 -1,666,133.63 -994,913.94 -2,661,047.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
19,149,724.79 4,158,810.29 23,308,535.08
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 17,403,884.59 19,324,635.68 36,728,520.27 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 22 页 共 71 页
金净值 ）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,935,244.74 11,935,244.74
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,569,872.51 3,045,480,822.06 3,047,050,694.57
其中：1. 基 金申 购款 4,260,700,075.63 4,906,228,528.06 9,166,928,603.69
2. 基金 赎回 款 -4,259,130,203.12 -1,860,747,706.00 -6,119,877,909.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -3,065,052,583.78 -3,065,052,583.78
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
18,973,757.10 11,688,118.70 30,661,875.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗凯______
______ 罗凯______
____ 高奇____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
诺 德 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可号《 关于核准 诺 德主题灵活配 置混合型 证 券投资基金 募集的
批复》核准， 由诺德基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《诺 德主题灵
活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式基金，存 续期限不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币 238,700,715.81 元， 业 经普华 永道 中天 会计
师事务所有限 公司普华 永 道中天验字(2008) 第 164 号验资报告予 以验证。 经 向中 国证监会 备案，
《诺德 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2008 年 11 月 5 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的 基金 份额 总额 为 238,722,490.00 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合21,774.19 份基 金份
额。本 基金 的基 金管 理人 为 诺德 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《诺 德 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法公开 发行、上
市的股票、债 券、货币 市 场工具、权证 、资产支 持 证券以及法律 、法规或 中 国证监会批 准的允许
基金投资的其 他金融工 具 。本基金的投 资组合比 例 为：股票资产 占基金资 产 的 30%-80%；债 券资诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 23 页 共 71 页
产及其 他金 融工 具占 基金 资产 的 20%-70% ；保 持不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年
以内的政府债 券，其 中 ， 现金不包括结 算备付金 、 存出保证金、 应收申购 款 等。本基金 的业绩比
较基准 为：60%X 沪深 300 指数+40%X 上证 国债 指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人诺 德基 金管 理有 限公司 于 2019 年 3 月 22 日批准 报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 诺德 主题 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
根据《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》的 相 关规定，开放 式基金在 基 金合同生效后 ，
连续 60 个 工作 日出 现基 金 份额持 有人 数量 不 满 200 人或者 基金 资产 净值 低 于5,000 万元 情形 的，
基金管理人应 当向中国 证 监会报告并提 出解决方 案 ，如转换运作 方式、与 其 他基金合并 或者终止
基金合 同等 ，并 召开 基金 份额持 有人 大会 进行 表决 。于 2018 年 12 月 31 日 ，本基 金出 现连 续 60
个工作 日基 金资 产净 值低 于 5,000 万 元的 情形 ，本 基金的 基金 管理 人已 向中 国证监 会报 告并 在 评
估后续 处理 方案 ， 故本 财 务报表 仍以 持续 经营 为基 础编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 24 页 共 71 页
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入 返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金 融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 25 页 共 71 页
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)当金融 工具不存 在活 跃市场， 采用 在当前情 况 下适用并且有 足够可利 用 数据和其他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含 的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税及 由基 金管 理人缴 纳的 增值 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 26 页 共 71 页
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处 置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或 将现金 红利按除 息 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额进 行再投资 。 若期末未分 配利润中
的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未 实现平准
金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润， 即已实现 部 分相抵未实 现部分后
的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。 经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 27 页 共 71 页
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、 资产支 持 证券和私募 债
券除外) 及 在银 行间 同业 市场交 易的 固定 收益 品种，根 据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《 中国 证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本 基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确 全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 28 页 共 71 页
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值 税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对 基金 从 证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 5,085,734.99 2,667,852.44
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 5,085,734.99 2,667,852.44
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 29 页 共 71 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 13,257,069.12 12,129,976.28 -1,127,092.84
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,826,368.44 6,848,869.38 22,500.94
银行间 市场 - - -
合计 6,826,368.44 6,848,869.38 22,500.94
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 20,083,437.56 18,978,845.66 -1,104,591.90
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 22,050,569.23 24,004,728.71 1,954,159.48
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易 所 市场 4,072,235.26 4,111,264.20 39,028.94
银行间 市场 - - -
合计 4,072,235.26 4,111,264.20 39,028.94
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 26,122,804.49 28,115,992.91 1,993,188.42
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 3,500,000.00 -
银行间 市场 - - 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 30 页 共 71 页
合计 3,500,000.00 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 538.88 858.40
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 83.16 19.47
应收债 券利 息 92,174.70 25,774.58
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 9.57 2.86
合计 92,806.31 26,655.31
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 52,449.26 24,800.07
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 52,449.26 24,800.07
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 31 页 共 71 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 0.60 27.28
预提费 用 90,000.00 135,000.00
合计 90,000.60 135,027.28
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 18,973,757.10 18,973,757.10
本期申 购 1,842,101.32 1,842,101.32
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,666,133.63 -1,666,133.63
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 19,149,724.79 19,149,724.79
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 12,575,213.06 -887,094.36 11,688,118.70
本期利 润 -4,462,605.31 -3,097,780.32 -7,560,385.63
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
91,986.77 -60,909.55 31,077.22
其中： 基金 申购 款 1,161,193.83 -135,202.67 1,025,991.16
基金赎 回款 -1,069,207.06 74,293.12 -994,913.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 8,204,594.52 -4,045,784.23 4,158,810.29
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 32 页 共 71 页
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 15,029.90 1,104,095.23
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 2,621.54 3,152.37
其他 178.81 111,448.11
合计 17,830.25 1,218,695.71
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 85,712,557.44 212,808,533.60
减：卖 出股 票成 本总 额 89,963,517.81 208,575,051.64
买卖股 票差 价收 入 -4,250,960.37 4,233,481.96
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018
年12月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
5,806,354.03 4,821,768.40
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
5,475,897.15 4,896,448.39
减：应 收利 息总 额 87,593.95 84,940.75
买卖债 券差 价收 入 242,862.93 -159,620.74
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 33 页 共 71 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 221,399.04 184,068.06
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 221,399.04 184,068.06
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -3,097,780.32 2,015,785.91
—— 股 票投 资 -3,081,252.32 1,834,897.01
—— 债 券投 资 -16,528.00 180,888.90
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商 品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -3,097,780.32 2,015,785.91
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 3,164.67 7,564,891.22
基金转 换费 收入 17.77 83,351.08
合计 3,182.44 7,648,242.30 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 34 页 共 71 页
注： 1. 本 基金 的赎 回费率 按持有 期间 递减 ， 其 中对 持 续持有 期少 于 7 日的 投资 者收取 不少 于 1.5%
的赎回 费并 全额 计入 基金 财产； 对持 续持 有期 大 于 7 日（ 含） 的投 资者 收取 的赎回 费， 赎回 费总
额的25% 归 基金 财产 ，75% 用于支 付登 记结 算费 和其 他必要 的手 续费 。
2. 本 基金 的转 换费 用由 申 购费补 差和 转出 基金 的赎 回费两 部分 构成 ， 具 体收 取 情况视 每次 转换 时
两只基 金的 申购 费率 和赎 回费率 的差 异情 况而 定。 基金转 换费 用由 基金 持有 人承担 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 250,292.44 633,174.03
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 250,292.44 633,174.03
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 30,000.00 75,000.00
银 行 间 债 券 帐 户 维 护
费
18,000.00 18,000.00
银行费 用 1,820.17 2,031.81
合计 109,820.17 155,031.81
7.4.7.21 分 部报 告
不适用 。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 35 页 共 71 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺德基 金管 理有 限公 司(“ 诺德基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
清华控 股有 限公 司(“ 清 华 控股”) 基金管 理人 的股 东
宜信惠民投资管理( 北京) 有限公司(“ 宜
信惠民 ”)
基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
431,957.96 2,266,664.98
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
43,251.79 264,867.73
注：支付基金 管理人诺 德 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
71,993.10 377,777.44
注：支付基金 托 管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 36 页 共 71 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
不适用 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
11 月5 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,989,005.50 9,989,005.50
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,989,005.50 9,989,005.50
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
52.16% 52.65%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联 方 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
5,085,734.99 15,029.90 2,667,852.44 1,104,095.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 37 页 共 71 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上 年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 偏股型的 混 合型基金，属 于风险较 高 、收益较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资、权 证投资及 资 产支持证券投 资等。本 基 金在日常经 营活动中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是在有效 控制风险 的 前提下为基金 份额持有 人 创造超 越业 绩比较基
准的长 期稳 定回 报。
本基金的基金 管理人内 部 风险控制机制 分为“决 策 系统” 、 “执行系 统”和“ 监督系统”三 个
方面： (1) 决策 系统 由股 东 会、 董 事会 、 公 司经 营层 下 设的投 资决 策委 员会 和风 险 管理 委员 会组 成；
(2) 执 行系 统由 公司 各职 能 部门组 成 ， 承 担公 司日 常 经营管 理 、 风 险控 制、 基 金投资 运作 活动 和具
体工作 ， 负责 将公 司决 策 系统的 各项 决议 付诸 实施 ；(3) 监督 系统 由监 事会 、 董事会 及其 下设 的审
计委员会、督 察长、稽 核 风控部组成。 各自监督 的 内容和对象分 别由公司 章 程及相应的 专门制度诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 38 页 共 71 页
加以明 确规 定。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的 风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
330,297.00 -
合计
330,297.00 -
注：未 评级 部分 为国 债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 39 页 共 71 页
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
2,964,908.90 2,282,023.40
AAA 以下
2,504,608.48 1,829,240.80
未评级
1,049,055.00 -
合计
6,518,572.38 4,111,264.20
注：未 评级 部分 为国 债。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比 例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2018 年12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 40 页 共 71 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的 综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投 资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15%。于 2018 年12 月 31 日 ， 本 基金
未持有 流动 性受 限资 产。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请 不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 于本 报 告
期末， 本基 金组 合资 产中 经确认 的当 日净 赎回 金额 不超 过 7 个 工作 日可 变现 资产的 账面 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品 的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 41 页 共 71 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 和买 入返 售金 融资 产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2018
年12
月31
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
5,085,734.99 - - - - - 5,085,734.99
结算
备付
金
168,163.95 - - - - - 168,163.95
存出
保证
金
19,424.14 - - - - - 19,424.14
交易
性金
融资
产
149,820.00 - 2,788,425.00 2,758,931.20 1,151,693.18 12,129,976.28 18,978,845.66
买入
返售
金融
资产
3,500,000.00 - - - - - 3,500,000.00
应收
利息
- - - - - 92,806.31 92,806.31
应收
申购
款
- - - - - 4,400.26 4,400.26 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 42 页 共 71 页
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
8,923,143.08 - 2,788,425.00 2,758,931.20 1,151,693.18 12,227,182.85 27,849,375.31
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 4,362,231.46 4,362,231.46
应付
赎回
款
- - - - - 159.92 159.92
应付
管理
人报
酬
- - - - - 30,615.14 30,615.14
应付
托管
费
- - - - - 5,102.54 5,102.54
应付
交易
费用
- - - - - 52,449.26 52,449.26
应交
税费
- - - - - 281.31 281.31
其他
负债
- - - - - 90,000.60 90,000.60
负债
总计
- - - - - 4,540,840.23 4,540,840.23
利率
敏感
度缺
口
8,923,143.08 - 2,788,425.00 2,758,931.20 1,151,693.18 7,686,342.62 23,308,535.08
上年
度末
2017
年12
月31
日
1 个月 以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
2,667,852.44 - - - - - 2,667,852.44
结算
备付
金
39,274.38 - - - - - 39,274.38 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 43 页 共 71 页
存出
保证
金
5,809.40 - - - - - 5,809.40
交易
性金
融资
产
- - 987,556.80 846,354.00 2,277,353.40 24,004,728.71 28,115,992.91
应收
证券
清算
款
- - - - - 57,277.65 57,277.65
应收
利息
- - - - - 26,655.31 26,655.31
应收
申购
款
- - - - - 9,322.80 9,322.80
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
2,712,936.22 - 987,556.80 846,354.00 2,277,353.40 24,097,984.47 30,922,184.89
负债
应付
赎回
款
- - - - - 8,100.87 8,100.87
应付
管理
人报
酬
- - - - - 38,933.22 38,933.22
应付
托管
费
- - - - - 6,488.85 6,488.85
应付
交易
费用
- - - - - 24,800.07 24,800.07
应交
税费
- - - - - 46,958.80 46,958.80
其他
负债
- - - - - 135,027.28 135,027.28
负债
总计
- - - - - 260,309.09 260,309.09
利率
敏感
度缺
口
2,712,936.22 - 987,556.80 846,354.00 2,277,353.40 23,837,675.38 30,661,875.80 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 44 页 共 71 页
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
37,864.56 40,483.75
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-37,380.47 -39,891.47
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
30%-80% ； 债券 资产 及其 他 金融工 具占 基金 资产 的 20%-70% ； 基 金保 留的 现金 以 及投资 于到 期日 在
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 其中， 现金 不包 括结算 备付 金、 存 出
保证金、应收 申购款等 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实 施监控，
定期运 用多 种定 量 方 法对 基金进 行风 险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来测 试本 基金 面临诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 45 页 共 71 页
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 12,129,976.28 52.04 24,004,728.71 78.29
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 6,848,869.38 29.38 4,111,264.20 13.41
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 18,978,845.66 81.42 28,115,992.91 91.70
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 977,542.00 1,316,774.00
2.沪深 300 指数 下 降5% -977,542.00 -1,316,774.00
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 46 页 共 71 页
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金 融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 14,734,500.86 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 4,244,344.80 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次27,120,030.11 元， 第二 层次 995,962.80 元， 无第 三层
次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时 的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列 入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资 产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说 明的 其他 重要 事项 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 47 页 共 71 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 12,129,976.28 43.56
其中： 股票 12,129,976.28 43.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 6,848,869.38 24.59
其中： 债券 6,848,869.38 24.59
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 3,500,000.00 12.57
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,253,898.94 18.87
8 其他各 项资 产 116,630.71 0.42
9 合计 27,849,375.31 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,188,595.73 30.84
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
268,538.00 1.15
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,256,953.00 5.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 1,596.00 0.01
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,259,133.97 9.69
J 金融业 1,145,939.98 4.92
K 房地产 业 3,724.00 0.02
L 租赁和 商务 服务 业 2,305.60 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,190.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 48 页 共 71 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,129,976.28 52.04
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 22,100 933,504.00 4.00
2 300285 国瓷材 料 50,800 846,836.00 3.63
3 002025 航天电 器 35,600 762,908.00 3.27
4 300383 光环新 网 59,500 753,865.00 3.23
5 002632 道明光 学 102,500 710,325.00 3.05
6 300339 润和软 件 76,000 693,120.00 2.97
7 002727 一心堂 38,600 686,308.00 2.94
8 002376 新北洋 42,700 655,018.00 2.81
9 002737 葵花药 业 41,700 616,326.00 2.64
10 000661 长春高 新 3,425 599,375.00 2.57
11 002179 中航光 电 17,230 580,306.40 2.49
12 600859 王府井 41,800 566,808.00 2.43
13 600329 中新药 业 44,400 552,336.00 2.37
14 000568 泸州老 窖 11,600 471,656.00 2.02
15 300271 华宇软 件 28,697 430,741.97 1.85
16 002007 华兰生 物 12,200 400,160.00 1.72
17 000596 古井贡 酒 6,940 374,482.40 1.61
18 000997 新大陆 25,100 367,464.00 1.58
19 600305 恒顺醋 业 30,130 313,352.00 1.34
20 600236 桂冠电 力 47,500 266,950.00 1.15
21 600872 中炬高 新 8,319 245,077.74 1.05
22 601601 中国太 保 6,900 196,167.00 0.84
23 300036 超图软 件 700 12,831.00 0.06
24 002456 欧菲科 技 1,100 10,109.00 0.04
25 300373 扬杰科 技 558 8,057.52 0.03 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 49 页 共 71 页
26 600529 山东药 玻 400 7,600.00 0.03
27 601328 交通银 行 1,100 6,369.00 0.03
28 600919 江苏银 行 800 4,776.00 0.02
29 601799 星宇股 份 100 4,750.00 0.02
30 000418 小天 鹅A 88 3,806.00 0.02
31 600038 中直股 份 100 3,736.00 0.02
32 000710 贝瑞基 因 100 3,190.00 0.01
33 300159 新研股 份 600 2,766.00 0.01
34 000963 华东医 药 100 2,646.00 0.01
35 600340 华夏幸 福 100 2,545.00 0.01
36 600418 江淮汽 车 500 2,405.00 0.01
37 600196 复星医 药 100 2,327.00 0.01
38 300296 利亚德 300 2,307.00 0.01
39 002027 分众传 媒 440 2,305.60 0.01
40 300003 乐普医 疗 100 2,081.00 0.01
41 601229 上海银 行 182 2,036.58 0.01
42 002372 伟星新 材 117 1,814.67 0.01
43 002142 宁波银 行 100 1,622.00 0.01
44 600258 首旅酒 店 100 1,596.00 0.01
45 600900 长江电 力 100 1,588.00 0.01
46 603027 千禾味 业 100 1,538.00 0.01
47 002138 顺络电 子 100 1,384.00 0.01
48 603900 莱绅通 灵 100 1,191.00 0.01
49 600048 保利地 产 100 1,179.00 0.01
50 002373 千方科 技 100 1,112.00 0.00
51 300316 晶盛机 电 100 1,002.00 0.00
52 002706 良信电 器 150 925.50 0.00
53 601009 南京银 行 140 904.40 0.00
54 002262 恩华药 业 100 902.00 0.00
55 002036 联创电 子 100 860.00 0.00
56 002508 老板电 器 30 605.70 0.00
57 601169 北京银 行 100 561.00 0.00
58 600867 通化东 宝 32 444.80 0.00
59 002185 华天科 技 100 406.00 0.00
60 002572 索菲亚 24 402.00 0.00
61 300145 中金环 境 64 208.00 0.00
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 50 页 共 71 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000661 长春高 新 4,045,841.79 13.20
2 000568 泸州老 窖 3,636,090.93 11.86
3 300271 华宇软 件 3,591,444.07 11.71
4 002179 中航光 电 2,948,043.00 9.61
5 601336 新华保 险 2,830,525.00 9.23
6 601328 交通银 行 2,673,225.00 8.72
7 600872 中炬高 新 2,430,381.51 7.93
8 300036 超图软 件 2,429,617.00 7.92
9 300285 国瓷材 料 2,412,181.00 7.87
10 601799 星宇股 份 2,200,005.00 7.18
11 000596 古井贡 酒 2,156,844.29 7.03
12 600329 中新药 业 2,119,180.00 6.91
13 600566 济川药 业 2,073,580.00 6.76
14 600809 山西汾 酒 1,919,049.00 6.26
15 002027 分众传 媒 1,888,242.60 6.16
16 002007 华兰生 物 1,883,217.00 6.14
17 002271 东方雨 虹 1,854,232.00 6.05
18 300339 润和软 件 1,743,502.00 5.69
19 601601 中国太 保 1,699,094.00 5.54
20 002262 恩华药 业 1,564,045.00 5.10
21 601009 南京银 行 1,547,000.00 5.05
22 002025 航天电 器 1,422,467.00 4.64
23 600519 贵州茅 台 1,419,347.00 4.63
24 002859 洁美科 技 1,416,488.17 4.62
25 000997 新大陆 1,269,189.51 4.14
26 002632 道明光 学 1,247,179.00 4.07
27 600196 复星医 药 1,151,642.00 3.76
28 300296 利亚德 1,142,243.00 3.73
29 002727 一心堂 1,062,797.16 3.47
30 601166 兴业银 行 1,026,804.00 3.35
31 300383 光环新 网 1,023,578.00 3.34 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 51 页 共 71 页
32 601169 北京银 行 977,720.00 3.19
33 600236 桂冠电 力 976,840.79 3.19
34 002035 华帝股 份 953,889.00 3.11
35 002376 新北洋 953,706.00 3.11
36 600258 首旅酒 店 947,821.00 3.09
37 002036 联创电 子 931,363.67 3.04
38 000418 小天 鹅A 884,758.00 2.89
39 002737 葵花药 业 874,631.00 2.85
40 000963 华东医 药 845,834.00 2.76
41 300159 新研股 份 832,171.58 2.71
42 002142 宁波银 行 819,549.00 2.67
43 300373 扬杰科 技 801,605.00 2.61
44 601818 光大银 行 753,255.00 2.46
45 600340 华夏幸 福 640,449.00 2.09
46 600859 王府井 629,917.19 2.05
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000661 长春高 新 5,447,346.00 17.77
2 000596 古井贡 酒 4,003,269.10 13.06
3 000568 泸州老 窖 3,915,527.00 12.77
4 600872 中炬高 新 3,617,654.48 11.80
5 300271 华宇软 件 3,128,720.00 10.20
6 002179 中航光 电 2,944,364.78 9.60
7 600519 贵州茅 台 2,846,171.00 9.28
8 601328 交通银 行 2,632,847.00 8.59
9 300036 超图软 件 2,203,058.00 7.19
10 601799 星宇股 份 2,055,266.00 6.70
11 300285 国瓷材 料 2,033,163.38 6.63
12 600566 济川药 业 1,957,147.00 6.38
13 002027 分众传 媒 1,856,854.00 6.06
14 000963 华东医 药 1,822,271.00 5.94
15 002036 联创电 子 1,731,228.00 5.65
16 601336 新华保 险 1,691,607.00 5.52
17 002007 华兰生 物 1,575,793.65 5.14 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 52 页 共 71 页
18 002035 华帝股 份 1,468,144.80 4.79
19 601009 南京银 行 1,467,405.00 4.79
20 600809 山西汾 酒 1,438,795.00 4.69
21 002859 洁美科 技 1,384,357.51 4.51
22 002262 恩华药 业 1,358,085.00 4.43
23 601601 中国太 保 1,354,506.00 4.42
24 002271 东方雨 虹 1,344,533.00 4.39
25 000418 小天 鹅A 1,231,016.00 4.01
26 600329 中新药 业 1,212,405.70 3.95
27 300296 利亚德 1,205,203.90 3.93
28 601628 中国人 寿 1,199,661.00 3.91
29 000997 新大陆 1,107,922.00 3.61
30 002456 欧菲科 技 1,063,754.00 3.47
31 601166 兴业银 行 992,270.00 3.24
32 601169 北京银 行 946,249.00 3.09
33 600196 复星医 药 886,134.00 2.89
34 300373 扬杰科 技 882,394.56 2.88
35 002572 索菲亚 877,394.00 2.86
36 603027 千禾味 业 824,415.50 2.69
37 300339 润和软 件 809,018.00 2.64
38 600867 通化东 宝 748,347.00 2.44
39 002450 康得新 747,668.00 2.44
40 600258 首旅酒 店 745,047.00 2.43
41 601818 光大银 行 738,450.00 2.41
42 002142 宁波银 行 734,177.00 2.39
43 603833 欧派家 居 715,320.00 2.33
44 300244 迪安诊 断 672,970.00 2.19
45 300159 新研股 份 650,994.00 2.12
46 600236 桂冠电 力 648,890.00 2.12
47 600529 山东药 玻 632,434.00 2.06
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 81,170,017.70
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 85,712,557.44
注：" 买入股 票成本"、 “ 卖出股票收 入 ”均按 买卖 成交金额（ 成交单价 乘以 成交数量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 53 页 共 71 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,379,352.00 5.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,864,992.80 12.29
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,604,524.58 11.17
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,848,869.38 29.38
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 13,720 1,442,246.40 6.19
2 019537 16 国债 09 10,500 1,049,055.00 4.50
3 136513 16 电投 03 9,900 985,545.00 4.23
4 122349 14 中炬 02 8,000 804,720.00 3.45
5 112247 15 华 东债 4,940 497,211.00 2.13
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 54 页 共 71 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金本报告 期末按公 允 价值占基金资 产净值比 例 投资的前十名 证券发行 主 体中，新华保 险
（601336）于 2018 年 9 月 29 日 收到 中国 银行 保 险 监督管 理委 员会 《行 政处 罚决定 书》 （银 保监
保罚决字〔2018 〕1 号） 。因公司（一 ）欺骗投 保 人的行为违反 《保险法 》 第一百一十六 条，对
公司罚 款 30 万 元； （二 ） 是公司 编制 提供 虚假 资料 的行为 违反 《保 险法》 第 八十六 条， 根据 该法
第一百 七十 条， 对公 司罚 款 50 万元 ； 三 是公 司未 按 照规定 使用 经批 准或 者备 案的保 险费 率的 行为
违反《 保险 法》 第一 百三 十五条 ，根 据该 法第 一百 七十条 ，对 公司 罚 款 30 万 元。
对新华 保险 的投 资决 策程 序的说 明:
本基金 管理 人长 期跟 踪研 究该股 票, 我们 认为, 该项 处罚针 对事 件主 要发 生在 2016 年 1 月至
2017 年 10 月期 间， 同时 处罚力 度对 上市 公司 长期 经营和 投资 价值 影响 不大 ，我们 对该 证券 的 投
资严格 执行 内部 投资 决策 流程, 符合 法律 法规 和公 司 制度的 规定 。
除上述情况外 ，本报告 期 内基金投资的 前十名证 券 的发行主体无 被监管部 门 立案调查，无 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金本报告 期内投资 的 前十名股票中 ，不存在 投 资于超出基金 合同规定 备 选股票库之外 的
股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 19,424.14
2 应收证 券清 算 款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 92,806.31
5 应收申 购款 4,400.26 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 55 页 共 71 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 116,630.71
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 1,442,246.40 6.19
2 110038 济川转 债 10,585.00 0.05
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十 名 股票未 存在 流通 受限 的股 票投资 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 56 页 共 71 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,349 14,195.50 10,132,654.89 52.91% 9,017,069.90 47.09%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
629.99 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 57 页 共 71 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额
238,722,490.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 18,973,757.10
本报告 期期 间基 金总 申购 份 额 1,842,101.32
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,666,133.63
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,149,724.79
注：总 申购 份额 包含 转换 入份额 ；总 赎回 份额 包含 转换出 份额 。 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 58 页 共 71 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 本基 金管 理人 2018 年 11 月 24 日 发布 公告 ， 罗凯先 生自 2018 年 11 月 23 日起 担任 公
司总经 理 ， 潘福 祥先 生不 再代任 公司 总经 理。 本公 司已将 上述 变更 事项 报相 关监管 部门 备案 。
（2） 本报 告期 内， 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 继续 聘任 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 担任 本基 金 2018 年度的
基金审 计机 构 ， 报 告期 内 应支付 给会 计师 事务 所的 报酬人 民 币6 万 元 ， 目 前 普华永 道中 天会 计师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已为本 基金 提供 连 续 10 年 的审计 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的基 金管 理人、 基 金托管 人涉 及托 管业 务机 构及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处 罚
的情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 59 页 共 71 页
例
西南证 券 2 32,268,649.24 19.37% 30,051.99 20.07% -
天风证 券 1 29,749,480.86 17.85% 27,706.05 18.51% -
方正证 券 1 27,710,179.71 16.63% 25,806.58 17.24% -
西藏东 方财
富证券
2 27,350,589.14 16.41% 20,001.64 13.36% -
国泰君 安 1 20,317,855.32 12.19% 18,921.66 12.64% -
浙商证 券 1 9,805,858.19 5.89% 9,132.01 6.10% -
平安证 券 2 8,847,324.41 5.31% 8,239.50 5.50% -
东吴证 券 1 6,968,086.90 4.18% 6,489.41 4.33% -
国都证 券 1 3,472,858.07 2.08% 3,234.27 2.16% -
太平洋 证券 1 133,540.00 0.08% 124.37 0.08% -
中泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
山西证 券 2 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - - 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 60 页 共 71 页
中信证 券 4 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
联合证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
注：根据中国 证监会的 有 关规定，基金 管理人在 比 较了多家券经 营机构财 务 状况、研究 水平后，
向多家 证券 公司 租用 了基 金交易 单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
（1 ） 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范， 内控 制度全 在业 有的 声誉 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
（3 ） 具 有较 强的 研究 能力 ， 能及 时、 全 面、 定 期提 供质量 较高 的宏 观、 行业 、 公司 和证 券市 场研
究报告 ，并 能根 据基 金投 资的特 殊要 求， 提供 专门 的研究 报告 ；
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 基 金管 理人 根据 上述 标 准考察 后， 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ；
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：
本报告期内基 金管理人 新 租用专用交易 席位：中 信 建投证券股份 有限公司 。 退租基金专 用交易席
位：瑞 银证 券股 份有 限公 司。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 61 页 共 71 页
西南证 券 8,052,351.62 60.72% 119,700,000.00 45.10% - -
天风证 券 996,678.29 7.52% - - - -
方正证 券 334,151.89 2.52% - - - -
西藏东 方财
富证券
497,766.06 3.75% - - - -
国泰君 安 253,377.70 1.91% 7,600,000.00 2.86% - -
浙商证 券 1,258,218.70 9.49% 46,400,000.00 17.48% - -
平安证 券 1,865,893.95 14.07% 91,700,000.00 34.55% - -
东吴证 券 2,736.80 0.02% - - - -
国都证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - - 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 62 页 共 71 页
华泰证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
联合证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
诺 德基 金管理 有限 公司旗下 基金
资产净 值与 份额 净值 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 1 月 2 日
2
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2017 年第 4 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 1 月 22 日
3
诺 德基 金管理 有限 公司关于 深圳
市 小牛 投资咨 询有 限公司开 通诺
德 基金 旗下部 分基 金定投业 务的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 1 月 25 日
4
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 泰诚 财富基金 销售
（大连 ） 有限 公司 认购 、 申 购 （ 含
定 期定 额申购 ）费 率优惠活 动的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 1 月 27 日
5
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 国都 证券股份 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 1 月 27 日
6 诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下 上海证 券报 、 中国 证 2018 年 1 月 29 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 63 页 共 71 页
部 分基 金参加 中泰 证券股份 有限
公 司申 购（含 定期 定额申购 ）费
率优惠 活动 的公 告
券报、 证券 时报、 公
司官网
7
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 北京 展恒基金 销售
股份有 限公 司 申购 （含 定 期定额
申购） 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 1 月 30 日
8
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 大泰 金石基金 销售
有限公 司申 购 （含 定期 定额 申购）
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 2 月 1 日
9
诺 德基 金管理 有限 公司关于 上海
华 信证 券有限 责任 公司开通 诺德
基 金旗 下部分 基金 转换业务 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 2 月 6 日
10
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分证 券投资 基金 修改基金 合同
的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 3 月 24 日
11
诺 德主 题灵活 配 置 混合型证 券投
资基金 基金 合同
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 3 月 24 日
12
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基金 托管 协议
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 3 月 24 日
13
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2017 年 年度 报告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 3 月 29 日
14
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2017 年 年度 报告 摘 要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
2018 年 3 月 29 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 64 页 共 71 页
司官网
15
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 东海 证券股份 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 3 月 31 日
16
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
公 司手 机银行 申购 （含定期 定额
申购） 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 4 月 3 日
17
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2018 年第 1 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 4 月 21 日
18
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 北京 汇成基金 销售
有限公 司申 购 （ 含 定期 定额 申购）
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 4 月 25 日
19
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 中国 银河证券 股份
有限公 司申 购 （含 定期 定额 申购）
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 5 月 19 日
20
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持 “ 中 兴通 讯 ”股票 估值
方法调 整的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 13 日
21
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 中信 银行股份 有限
公 司申 购（含 定期 定额 申购 ）费
率优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 16 日
22
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 采用指数 收益
法进行 估值 的提 示性 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 16 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 65 页 共 71 页
23
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 16 日
24
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 16 日
25
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 采用指数 收益
法进行 估值 的提 示性 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 29 日
26
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
公 司手 机银行 申购 （含定期 定额
申购） 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 6 月 30 日
27
诺 德基 金管理 有限 公司旗下 基金
资产净 值与 份额 净值 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 7 月 2 日
28
诺 德基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下部 分基金 最低 申购 、定 期定
额 投资 金额以 及最 低赎回、 转换
转出、 持有 份额 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 7 月 4 日
29
诺 德基 金管理 有限 公司关于 新增
中 证金 牛（北 京） 投资咨询 有限
公 司为 旗下部 分基 金代销机 构的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 7 月 11 日
30
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 奕丰 金融服务 （深
圳 ）有 限公司 申购 （含定期 定额
申购） 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 7 月 18 日
31 诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投 上海证 券报 、 中国 证 2018 年 7 月 18 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 66 页 共 71 页
资基 金2018 年第 2 季度 报 告 券报、 证券 时报、 公
司官网
32
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 第一 创业证券 股份
有限公 司申 购 （含 定期 定额 申购）
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 8 月 2 日
33
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在中 信建 投证券股 份有
限 公司 开通定 期定 额投资业 务并
参与费 率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 8 月 16 日
34
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 采用指数 收益
法进行 估值 的提 示性 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 8 月 18 日
35
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2018 年 半年 度报 告 摘要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 8 月 27 日
36
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2018 年 半年 度报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 8 月 27 日
37
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 鼎信 汇金（北 京）
投 资管 理有限 公司 转换业务 费率
优惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 8 月 28 日
38
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在东 海证 券股份有 限公
司 开通 定期定 额投 资业务并 参与
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 9 月 6 日
39
诺 德基 金管理 有限 公司关于 新增
北 京唐 鼎耀华 基金 销售有限 公司
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
2018 年 9 月 12 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 67 页 共 71 页
为 旗下 部分基 金代 销机构并 相应
开 通定 投业务 和转 换业务及 参与
费率优 惠的 公告
司官网
40
诺 德基 金管理 有限 公司关于 新增
民 商基金 销售(上海)有 限公 司为
旗 下部 分基金 代销 机构并相 应开
通 定投 业务和 转换 业务及参 与 费
率优惠 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 9 月 12 日
41
诺 德基 金管理 有限 公司关于 新增
西 藏东 方财富 证券 股份有限 公司
为 旗下 部分基 金代 销机构并 相应
开 通转 换业务 及参 与费率优 惠的
公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 9 月 14 日
42
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 众升 财富（北 京）
基 金销 售有限 公司 申购（含 定期
定额申 购） 费率 优惠 活动 的公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 9 月 26 日
43
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交 通 银行股份 有限
公 司手 机银行 申购 （含定期 定额
申购） 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 9 月 29 日
44
诺 德基 金管理 有限 公司关于 新增
北 京恒 宇天泽 基金 销售有限 公司
为 旗下 部分基 金代 销机构并 参与
费率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 9 月 29 日
45
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 采用指数 收益
法进行 估值 的提 示性 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 10 月 16 日
46 诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下 上海证 券报 、 中国 证 2018 年 10 月 17 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 68 页 共 71 页
基 金所 持停牌 股票 采用指数 收益
法进行 估值 的提 示性 公告
券报、 证券 时报、 公
司官网
47
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基 金2018 年第 3 季度 报 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 10 月 26 日
48
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 北京 蛋卷基金 销售
有 限公 司公司 转换 业务费率 优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 10 月 27 日
49
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金所 持停牌 股票 采用指数 收益
法进行 估值 的提 示性 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 11 月 7 日
50
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 上海 天天基金 销售
有 限公 司认购 、申 购（含定 期定
额申购 ）费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 11 月 14 日
51
诺 德基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 蚂蚁 （杭州） 基金
销 售有 限公司 认购 、申购（ 含定
期 定额 申购） 费率 优惠活动 的公
告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 11 月 14 日
52
诺 德基 金管理 有限 公司基金 行业
高级管 理人 员变 更公 告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 11 月 24 日
53
诺 德基 金管理 有限 公司关于 养老
金 账户 通过直 销柜 台认购、 申购
旗下基 金产 品费 率优 惠的 公告
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 11 月 28 日
54
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基金 招 募说 明书 （更 新 ）
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
2018 年 12 月 19 日 诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 69 页 共 71 页
司官网
55
诺 德主 题灵活 配置 混合型证 券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘要
上海证 券报 、 中国 证
券报、 证券 时报、 公
司官网
2018 年 12 月 19 日
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 70 页 共 71 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1 20180101-20181231 9,989,005.50 - - 9,989,005.50 52.16%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
1、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后 ， 可 能 引起基 金资 产总 净值 显著 降低 ， 从 而使 基金 在投 资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
诺德灵活配置混合 2018 年年度 报告
第 71 页 共 71 页
§13 备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 诺德 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件 。
2 、诺 德主 题灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 。
3 、诺 德主 题灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 。
4 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告 、 年 度报告 、 招募 说
明书及 其他 临时 公告 。
6 、诺 德主 题灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2018 年 年 度报告 原文 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.nuodefund.com。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-888-0009 、(021)68604888 ， 或发 电子 邮件 ，E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 27 日
