泰 康 宏 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2019
年3 月26 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所有限公司 （特殊普 通 合伙）为本基 金
出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理人在本 报 告中对相关事 项亦有详 细 说明，请投 资者注意
阅读。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 58 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管 理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 66
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 71
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 71
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 71
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 72
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 72
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 72
泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康宏 泰回 报混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 泰康宏 泰回 报混 合
基金主 代码 002767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 8 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 240,450,623.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 严格 控制 风险 和保 持 资产 流动 性的 基础 上，
通 过 合理 配置 大类 资产 和精 选 投资 标的 ，力 求超 越业
绩 比 较基 准的 投资 回报 ，实 现 基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略 本 基 金将 充分 发挥 管理 人在 大 类资 产配 置上 的投 研究
优 势 ，综 合运 用定 量分 析和 定 型分 析手 段， 全面 评估
证 券 市场 当期 的投 资环 境并 对 可以 预见 的未 来时 期内
各 大 类资 产的 风险 收益 状况 进 行分 析与 预测 。在 此基
础 上 ，制 定本 基金 在权 益类 资 产与 固收 类资 产上 的战
略配置 比例 ，并 定期 或不 定期地 进行 调整 。
权 益 类投 资方 面， 在严 格控 制 风险 、保 持资 产流 动性
的 前 提下 ，本 基金 将适 度参 与 权益 类资 产的 投资 ，以
增 加 基金 收益 。本 基金 在股 票 基本 面研 究的 基础 上，
同 时 考虑 投资 者情 绪、 认知 等 决策 因素 的影 响， 精选
具 有 持续 竞争 优势 和增 长潜 力 、估 值合 理的 上市 公司
股票进 行投 资。
固 定 收益 类投 资方 面， 本基 金 通过 分析 宏观 经济 运行
情 况 、判 断经 济政 策取 向， 对 市场 利率 水平 和收 益率
曲 线 未来 的变 化趋 势做 出预 测 和判 断， 结合 债券 市场
资 金 供求 结构 及变 化趋 势， 确 定固 定收 益类 资产 的久
期 配 置。 另外 ，本 基金 在分 析 各类 债券 资产 的信 用风
险 、 流动 性风 险及 其收 益率 水 平的 基础 上， 通过 比较
或 合 理预 期 各 类资 产的 风险 与 收益 率变 化， 确定 并动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
业绩比 较基 准 15%*沪深300 指 数收 益率+80%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 预期 收 益和 风险 水平 低于 股票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电 话 010-58753683 0755-83199084
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
张杨 路828-838 号26F07 、 F08
室
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 段国圣 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.tkfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 湖滨 路 202 号企 业 天地 2 号
楼普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰康 国
际大 厦5 层 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年
2016 年6 月8 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 18,894,079.54 36,271,405.26 9,872,147.74
本期利 润 4,973,481.83 55,495,694.51 6,112,004.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0177 0.1268 0.0105
本期加 权平 均净 值利 润率 1.53% 11.91% 1.04%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.78% 12.44% 0.96%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 37,361,890.29 27,767,265.76 4,954,297.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1554 0.1025 0.0096
期末基 金资 产净 值 277,812,513.99 307,389,557.96 523,204,906.80
期末基 金份 额净 值 1.1554 1.1352 1.0096
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 15.54% 13.52% 0.96%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.57% 0.29% 0.22% 0.24% -0.79% 0.05%
过去六 个月 -1.15% 0.30% 1.17% 0.22% -2.32% 0.08%
过去一 年 1.78% 0.37% 2.27% 0.20% -0.49% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
15.54% 0.27% 7.11% 0.16% 8.43% 0.11% 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年6 月8 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其 与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 成立 于2016 年6 月8 日，2016 年度 净值 增长率 的计 算期 间 为2016 年 6 月 8 日至 2016
年12 月31 日。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2016 年6 月8 日 ） 至 报告 期截 止日 （2018 年12 月31 日 ） 未 进行 利润 分配 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§4 管理人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或 “公司 ”) 成 立于2006 年， 前 身为 泰康
人寿保 险股 份有 限公 司资 产管理 中心 。 截 至2018 年12 月 31 日 ， 泰 康资 产总 规 模超 过14000 亿 元。
除管理 泰康 委托 资产 外， 泰 康资产 第三 方业 务总 规模 突破 7500 亿元 ， 另类 投资 管理规 模超 过 3000
亿元， 退休 金管 理规 模超 过 2550 亿元 。此 外， 人 社部发 布的 《2018 年三 季 度全国 企业 年金 基金
业务数 据摘 要》 显示 ，泰 康资产 管理 的企 业年 金基 金组合 资产 金额 达 2112.61 亿元 ，市 场规 模 排
名第一.泰 康资 产具 有丰 富 的多领 域资 产配 置经 验 ， 投资范 围涵 盖固 定收 益投 资、 权益 投资 、 境 外
投资、基础设 施及不动 产 投资、股权投 资、金融 产 品投资等，所 提供的服 务 和产品包括 保险资金
投资管理、另 类项目投 资 管理、企业年 金投资管 理 、基本养老投 资管理、 金 融同业业务 、财富管
理服务、资产 管理产品 、 养老金产品、 境外理财 产 品、QDII （ 合格境内 机构 投资者）专户 、公募
基金产 品等 。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。 截 至 2018 年12 月31 日 ， 泰 康资 产公 募业 务管 理 规模突 破 416 亿 ， 客
户数量 超 过 190 万， 发行 成立泰 康薪 意保 货币 市场 基金、 泰康 新回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、泰康新机 遇灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康稳健增利债 券型证券 投 资基金、泰 康安泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康沪港深精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 泰 康宏泰回报 混合型证
券投资基金、 泰康恒泰 回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 丰盈债券 型 证券投资基 金、泰康
安益纯债债券 型证券投 资 基金、泰康策 略优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰康安惠 纯债债券
型证券 投资 基金 、泰 康沪 港深价 值优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 泰康 金 泰回 报 3 个月 定 期
开放混合型证 券投资基 金 、泰康兴泰回 报沪 港深 混 合型证券投资 基金、泰 康 年年红纯债 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、泰康现金管 家货币市 场 基金、泰康泉 林量化价 值 精选混合型 证券投资
基金、 泰康 安悦 纯 债 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 泰康 景泰 回报混 合型 证券 投 资
基金、泰康瑞 坤纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 均 衡优选混合型 证券投资 基 金、泰康睿 利量化多
策略混合型证 券投资基 金 、泰康颐年混 合型证券 投 资基金、泰康 颐享混合 型 证券投资基 金、泰康
弘实 3 个月 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金和 泰康中 证港 股通 非银 行金 融主题 指数 型发 起 式
证券投 资基 金共 二十 七只 公开募 集证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业年 说明 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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任职日 期 离任日 期
限
桂跃强
本 基 金 基
金经理
2016 年6 月8
日
- 12
桂跃强 于2015 年8 月加
入泰康资产，现担任公
募事业部股票投资负责
人。2007 年9 月至 2015
年 8 月曾任 职于 新华 基
金管理有限责任公司，
担 任 基 金 管 理 部 副 总
监。历任新华泛资源优
势灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、新
华中小市值优选混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、新华信用增 益 债 券
型证券投资基金基金经
理、新华行业周期轮换
股票型证券投资基金基
金经理 。2015 年12 月8
日至今任泰康新机遇灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。2016 年
6 月8 日 至今 任泰 康宏 泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年11
月28 日 起至 今担 任泰 康
策 略优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。 2017 年6 月 15 日起
至今担任泰康兴泰回报
沪港深混合型证券投资
基金基 金经 理。2017 年
6 月 20 日起 至今 担任 泰
康恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 12 月 13
日起至今担任泰康景泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理。2018 年 1
月19 日 至今 任泰 康均 衡
优选混合型证券投资基
金基金 经理 。2018 年 5
月30 日 至今 担任 泰康 颐
年混合型证券投资基金
基金经 理。2018 年 6 月
13 日至 今担 任泰 康颐 享泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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混合型证券投资基金基
金经理 。2018 年8 月23
日至今担任泰康弘实 3
个月定期开 放 混 合 型 发
起式证券投资基金基金
经理。
蒋利娟
本 基 金 基
金经理
2016 年6 月8
日
- 11
蒋利娟 于2008 年7 月加
入泰康资产，历任集中
交易室交易员，固定收
益投资部流动性投资经
理、 固 定收 益投 资经 理，
固定收益投资中心固定
收益投资经理。现任公
募事业部固定收益投资
执行总 监。2015 年 6 月
19 日至 今担 任泰 康薪 意
保货币市场基金基金经
理。 2015 年9 月 23 日至
今担任泰康新回报灵活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2015 年12
月 8 日至 2016 年 12 月
27 日任 泰康 新机 遇灵 活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 2
月 3 日至今 任泰 康稳 健
增利债券型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 6
月 8 日至今 任泰 康宏 泰
回报混合型证 券 投 资 基
金基金 经理 。2017 年 1
月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混
合型证券投资基金基金
经理 。 2017 年6 月15 日
至今任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年 8
月30 日 至今 担任 泰康 年
年红纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基
金经理 。2017 年 9 月 8
日至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金经
理。 2018 年5 月 30 日至泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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今担任泰康颐年混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年6 月 13 日至
今担任泰康颐享混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2018 年8 月 24 日至
今担任 泰康 弘实 3 个月
定期开放混合型发起式
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
陈怡
本 基 金 基
金经理
2017 年 4 月
19 日
- 7
陈怡 于2016 年5 月加 入
泰康资产，历任万家基
金管理有限公司研究部
研究员，平安养老保险
股份有限公司权益投资
部研究员、行业投资经
理。 2017 年4 月 19 日至
今任泰康丰盈债券型证
券投资基金、泰康宏泰
回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年10
月13 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混
合型证券投资基金基金
经理。2017 年 11 月 9
日至今任泰康安泰回报
混合型证券投资基金基
金经理 。2017 年 11 月
28 日至 今任 泰康 新回 报
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。2018
年1 月19 日 至今 任泰 康
均衡优选混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。2018
年8 月23 日 至今 担任 泰
康弘实 3 个 月定 期开 放
混合型发起式证券投资
基金基 金经 理。
注：证券从业 的含 义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中的 披露 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、 合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 制定了公 平 交易制度和流 程，并按 照 证监会《证券 投资基金 管 理公司公平交 易
制度指导意见 》等法律 法 规的相关规定 ，从组织 架 构、岗位设置 和业务流 程 、系统和制 度建设、
内控措施和信 息披露等 多 方面，确保不 同投资组 合 在投资管理活 动中得到 公 平对待，杜 绝不同投
资组合 之间 进行 利益 输送 ，保护 投资 者合 法权 益。
公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 要 求 交 易 以 及 投 资 管 理 过 程 中 各 个 相 关 环 节 符 合 公 平 交 易 的 监 管 要
求。 投资 组合 能够 公平 地 获得投 资信 息 、 投 资建 议 ， 并 在投 资决 策委 员会 的 制度规 范下 独立 决策 ，
实施投资决策 时享有公 平 的机会。所有 组合投资 决 策与交易执行 保持隔离 ， 任何组合必 须经过公
司交易部集中 交易。各 组 合享有平等的 交易权利 ， 共享交易资源 ，保证各 投 资组合获得 公平的交
易机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略 和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 宏 观经 济平 稳运 行， 边 际上 小幅 走弱 ， 地 产 和制造 业投 资、 出口 全年 来看形 成支 撑，
但融资增速下 行、消费 放 缓、外部因素 都对经济 形 成制约。具体 来看，投 资 端受地方政 府控隐性
债务的影响， 基建投资 下 行，但房地产 和制造业 投 资则有所上行 ；消费受 到 居民收入下 行、消费泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 15 页 共 72 页
意愿边际趋弱的影响， 呈 现下行的趋势；出口得 以 于全球经济复苏，表 现较 佳。物价方面，CPI
表现平稳，PPI 冲高 后有 所回落。社融 增速受限 于 结构性去杠杆 而有所下 行 ，汇率在贬值 之后趋
于稳定 。
债券市 场方 面，18 年走 出 了 牛市 的格 局， 基本 面边 际弱化 、 货 币政 策有 所转 向、 资 金面 维持
宽松、风险偏 好持续低 迷 ，是今年债券 牛市的主 要 驱动力；同时 贸易战阴 霾 笼罩、全球 经济边际
走弱， 也对 债券 市场 形成 支撑。 全年 市场 出现 2 次 比较明 显的 牛市 调整 ，第 一次出 现在 4 月底 5
月初， 央行 在降 准之 后有 意收紧 资金 面， 避免 释放 过于宽 松的 信号 ；第 二次 出现 在 8-9 月， 地 方
债的放量发行 导致利率 的 明显调整。除 此之外， 利 率的下行较为 顺畅。全 年 来看，10Y 国债下 行
65bp，10Y 国开 下行118bp 。
权益市场方面 ，受中美 贸 易摩擦，国内 信用紧缩 且 宽货币政策传 导不畅影 响 ，进出口数据 双
双走弱，经济 下行压力 明 显，市场避险 情绪升温 ， 在此基础上， 市场呈现 明 显的震荡下 跌趋势。
上证综 指下 跌 24.59%，沪深 300 下跌 25.31% ，中 小 板指下 跌 37.75% ， 创业 板 指下 跌 28.65% 。从
行业来看，餐 饮旅游、 食 品饮料、银行 、石油石 化 等板块表现相 对较好， 综 合、电子、 有色等行
业表现 不佳 。
固收投资方面 ，基金上 半 年先是维持了 中性偏低 的 久期，随后跟 随市场节 奏 ，及时适度拉 长
久期；下半年 久期回调 后 保持较为中性 的久期策 略 。此外，基金 主要配置 信 用风险可控 的中高等
级信用 债、CD 等， 以获 取 相对稳 健的 持有 期收 益。 同时基 金还 适当 精选 优质 可转债 、可 交换 债，
以增厚 组合 收益 。
权益投 资方 面 ， 本 基金 开 局延续 了低 估值 蓝筹 的配 置， 聚焦 优质 公司 ， 保 持 并适时 增配 家电 、
医药行 业。 自 3 月份 起， 在中美 贸易 摩擦 和去 杠杆 的双重 压力 下， 中国 经济 数据持 续低 于预 期 ，
配置转为谨慎 ，逐渐向 防 御和真成长倾 斜，关注 并 精选各细分子 行业中资 质 优异的成长 股。主要
配置食品饮料 、医药生 物 、纺织服装等 板块，维 持 相对中性的仓 位，等待 获 取绝对收益 更好的时
机。进入四季 度我们适 当 增加了高股息 和公用事 业 类等防御性板 块的配置 ， 此后将根据 市场相机
抉择， 适时 增加 组合 的进 攻性， 以自 下而 上精 选个 股 为主 ，为 明年 的布 局做 好准备 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末泰康宏泰回报基金份额净值为 1.1554 元, 本报告期基金份额净值增长率为
1.78% ；同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 2.27% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 基本 面下 行 的压力 仍在 。 地 方专 项债 的放量 和提 前发 行， 有望 对社融 形成 支撑 ，
社融增速有望 低位企稳 ， 但大幅反弹的 难度较大 ； 投资上基建投 资有望反 弹 ，与地产投 资的潜在泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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下行形成对冲 ；出口部 门 受到国际经济 下行和贸 易 战的影响，不 确定性较 大 。政策上， 流动性合
理充裕 的货 币政 策思 路仍 将延续 ，财 政政 策也 正在 发力， 政策 是恪 守底 线的 对冲。
债券市场方面 ，债券市 场 慢牛的格局仍 难言打破 ， 仍然存在一定 的下行空 间 ，但牛市的下 半
场不宜 激进 追涨 。信 用债 将以高 等级 和优 质债 为主 ，享受 票息 和信 用利 差压 缩带来 的收 益。
权益市 场方 面， 在经 历了2018 年 的大 幅下 跌之 后， 我 们认为 市场 将会 经历 流动 性驱动 的估 值
修复行 情 ， 但 市场 的波 动 性将会 加大 。 主要 理由 如 下： 一 ， 截 止2018 年 年底 ，A 股的 股权 风险 溢
价接近历史最 高水平， 从 大类资产对比 上看，权 益 市场已经进入 价值投资 区 间；二，国 内经济整
体还处于下行 趋势，政 策 上总体还将维 持较为宽 松 的环境，有利 于估值修 复 ；三，本轮 经济可加
杠杆的空间弱 于前几轮 放 松周期，因此 基本面回 暖 的时点并不明 确；四， 中 美贸易谈判 以及美联
储货币 政策 仍存 在变 数。 操作方 面将 在精 选个 股的 基础上 适度 参 与 A 股 估值 修复过 程中 各行 业 轮
动的投 资机 会， 在泡 沫过 于严重 时适 时离 场。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
为防范和化解 经营风险 ， 确保基金投资 的合法合 规 、切实维护基 金份额持 有 人的最大利益 ，
基金管 理人 主要 采取 了如 下监察 稽核 措施 ：
本基金管理人 根据《证 券 投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，定期与 不
定期地对基金 的投资、 交 易、研发、市 场销售、 信 息披露等方面 进行事前 、 事中或事后 的监督检
查。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；建立可供投 资的基础 库 和禁投库，并 适
时对个 券进 行维 护更 新， 通过信 息技 术建 立完 善投 资交易 监控 系统 ； 设 立专 人负责 信息 披露 工作 ，
信息披露做到 真实、准 确 、完整、及时 ；完善公 司 风险管理指标 及流程， 监 控公司各项 业务的运
作状况和风险 程度；内 部 监察稽核人员 日常对基 金 运作及员工行 为的合规 性 进行定期和 不定期检
查， 发 现问 题及 时督 促 有 关部门 整改 ， 并 定期 制作 监察稽 核报 告报 公司 公募 业务风 险控 制委 员 会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有公募 估 值小组，并制 定了相关 制 度及流程。公 司
公募估值小组 设成员若 干 名，成员由公 募各相关 部 门组成，包括 风险控制 部 、运营管理 部、投资
部、监 察稽 核部 等。 公募 估值小 组成 员均 具有 相关 工作经 验及 专业 胜任 能力 。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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利益最 大化 为最 高准 则。
与 估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内 本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 招商银行 具 备完善的公司 治理结构 、 内部稽核监控 制度和风 险 控制制度，我 行
在履行托管职 责中，严 格 遵守有关法律 法规、托 管 协议的规定， 尽职尽责 地 履行托管义 务并安全
保管托 管资 产。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
招商银行根据 法律法规 、 托管协议约定 的投资监 督 条款，对托管 产品的投 资 行为进行监督 ，
并根据 监管 要求 履行 报告 义务。
招商银行按照 托管协议 约 定的统一记账 方法和会 计 处理原则，独 立地设置 、 登录和保管本 产
品的全 套账 册， 进行 会计 核算和 资产 估值 并与 管理 人建立 对账 机制 。
本年度 报告 中利 润分 配情 况真实 、准 确。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、投资组合报 告内容真 实 、准确，不存 在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 22132 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰康宏 泰回 报混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了泰康宏泰 回报 混合型证券投资基金( 以下 简称 “泰康宏
泰回报 混合 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2018 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了泰康 宏泰 回报 混合 基金2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于泰 康 宏泰回 报混 合
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 无。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
泰 康 宏 泰 回 报 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 泰康 宏泰回 报混 合
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算泰 康宏泰 回报 混泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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合基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 泰 康 宏 泰 回 报 混 合 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错 误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 泰康 宏 泰回报 混合 基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 泰
康宏泰 回报 混合 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围 、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 张勇
周祎
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 25 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 581,323.86 394,834.44
结算备 付金
871,302.88 227,379.91
存出保 证金
25,698.18 59,535.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 373,626,337.53 406,027,032.88
其中： 股票 投资
33,879,322.83 90,535,845.28
基金投 资
- -
债券投 资
339,747,014.70 315,491,187.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 3,000,000.00 1,000,000.00
应收证 券清 算款
239,063.37 403,031.24
应收利 息 7.4.7.5 7,380,034.98 5,193,140.08
应收股 利
- -
应收申 购款
4,563.36 16,761.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
385,728,324.16 413,321,714.82
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
106,599,453.60 104,399,643.40
应付证 券清 算款
- 24,171.74
应付赎 回款
68,671.46 68,765.35
应付管 理人 报酬
284,979.88 315,359.66
应付托 管费
47,496.66 52,559.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 27,812.78 44,508.15
应交税 费
735,084.05 706,185.95
应付利 息
103,269.83 171,922.08 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 23 页 共 72 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 49,041.91 149,040.56
负债合 计
107,915,810.17 105,932,156.86
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 240,450,623.70 270,782,272.37
未分配 利润 7.4.7.10 37,361,890.29 36,607,285.59
所有者 权益 合计
277,812,513.99 307,389,557.96
负债和 所有 者权 益总 计
385,728,324.16 413,321,714.82
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.1554 元， 基金 份额 总 额 240,450,623.70
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
13,523,365.21 66,328,136.22
1.利息 收入
15,167,105.26 19,204,936.93
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 10,002.38 1,266,926.49
债券利 息收 入
15,136,393.32 16,290,047.56
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
20,709.56 1,647,962.88
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
12,211,298.75 26,573,851.33
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,379,200.28 31,809,901.10
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 4,661,418.07 -7,197,873.57
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,170,680.40 1,961,823.80
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-13,920,597.71 19,224,289.25
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 65,558.91 1,325,058.71
减： 二、费用
8,549,883.38 10,832,441.71
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,910,147.47 5,641,168.06
2．托 管费 7.4.10.2.2 651,691.22 940,194.74
3．销 售服 务费
- - 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 24 页 共 72 页
4．交 易费 用 7.4.7.19 240,130.84 575,833.53
5．利 息支 出
3,311,297.00 3,272,027.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,311,297.00 3,272,027.76
6．税 金及 附加
38,962.64 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 397,654.21 403,217.62
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
4,973,481.83 55,495,694.51
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
4,973,481.83 55,495,694.51
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
270,782,272.37 36,607,285.59 307,389,557.96
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,973,481.83 4,973,481.83
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-30,331,648.67 -4,218,877.13 -34,550,525.80
其中：1. 基 金申 购款 119,744,699.30 19,911,164.60 139,655,863.90
2. 基金 赎回 款 -150,076,347.97 -24,130,041.73 -174,206,389.70
四、本期向基金份额持有
人 分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
240,450,623.70 37,361,890.29 277,812,513.99
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 518,250,609.53 4,954,297.27 523,204,906.80 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 25 页 共 72 页
金净值 ）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 55,495,694.51 55,495,694.51
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-247,468,337.16 -23,842,706.19 -271,311,043.35
其中：1. 基 金申 购款 347,592,604.03 14,969,699.54 362,562,303.57
2. 基金 赎回 款 -595,060,941.19 -38,812,405.73 -633,873,346.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
270,782,272.37 36,607,285.59 307,389,557.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰康宏泰回报混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员 会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2016] 第902 号 《关 于 准予泰 康宏 泰回 报混 合型 证券投 资基 金注 册
的批复》核准 ，由泰康 资 产管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 泰康宏泰
回报混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币602,359,807.54 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所( 特殊普通合 伙)普华永 道中天验字(2016) 第 670 号验资报告予 以验证。 经 向中国证监会 备案，
《泰康 宏泰 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2016 年6 月8 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为602,430,818.84 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 71,011.30 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 泰康 资产管 理有 限责 任公 司， 基 金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司( 以下 简称
“招商 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 宏泰回报混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法公开发行 上市交易
的股票(包括 中小板、 创业 板及其他中 国证监会 核准 上市的股票) 、权证、 股指 期货、国债 期货、
债券资 产( 包括 但不 限于 国 债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金 融债 、 企 业债、 公 司债、 次级 债、 可转泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 26 页 共 72 页
换债券、可交 换债券、 分 离交易可转债 、中期票 据 、证券公司短 期公司债 券 、短期融资 券、超短
期融资 券、 中小 企业 私募 债券等)、 非 金融 企业 债务 融资工 具、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存
款( 包括协议 存款、定 期存 款、同业存 单、通知 存款 和其他银行 存款)以及 法律 法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他金 融 工具。基金的 投资组合 比 例为：本基金 投资于股 票 资产的比例 不高于基
金资产 的 30%；持 有 的全 部权证 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货
合约和国债 期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，持 有 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债 券的比例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 其 中 ， 现 金不 包括 结算备 付金 、 存出 保证 金 、 应 收申 购款 等 。 本
基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 15% × 沪深 300 指数收益率 +8 0% × 中 债 新 综 合 财 富( 总值) 指 数 收 益 率
+5%× 金融 机构 人民 币活 期 存款利 率( 税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 康资 产管 理有 限责任 公司 于2019 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 宏泰 回报混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 27 页 共 72 页
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融 负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用 计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差 额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ： 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 28 页 共 72 页
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映 公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的 限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。
当本基 金1) 具 有抵 销已 确认金 额的 法定 权利 且该 种法定 权利 现在 是可 执行 的； 且2) 交易 双
方准备 按净 额结 算时 ，金 融资产 与金 融负 债按 抵销 后的净 额在 资产 负债 表中 列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收 入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 29 页 共 72 页
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 及由基金 管 理人缴纳的增 值税后的 净 额确认为利 息收入。
资产支持证券 在持有期 间 收到的款项， 根据资产 支 持证券的预计 收益率区 分 属于资产支 持证券投
资本金部分和 投资收益 部 分，将本金部 分冲减资 产 支持证券投资 成本，并 将 投资收益部 分扣除在
适用情 况下 由基 金管 理人 缴纳的 增值 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值 计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。在符合 有关基金 分 红条件的前提 下，本基 金 每年收益分配 次
数最多为 24 次，每 次收 益分配比例不 得低于收 益 分配基准日每 份基金份 额 该次可供分配 利润的
10% ， 若基 金合 同生 效不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 。 本基金 收益 分配 方式 分两 种： 现金 分红 与红
利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利或 将现 金红 利自 动转为 基金 份额 进行 再投 资； 若 投资 者不 选择 ，
本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金份 额净值不 能 低于面值， 即基金收
益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值。若期 末未分配
利润中 的未实 现部分为 正 数，包括基金 经营活动 产 生的未实现损 益以及基 金 份额交易产 生的未实
现平准金等， 则期末可 供 分配利润的金 额为期末 未 分配利润中的 已实现部 分 ；若期末未 分配利润
的未实现部分 为负数， 则 期末可供分配 利润的金 额 为期末未分配 利润，即 已 实现部分相 抵未实现
部分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活 动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 30 页 共 72 页
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于2017 年12 月28 日前 ， 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的 通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月28 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根 据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中债 金融 估值 中心 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 31 页 共 72 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资管产 品运营过 程中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品管 理人为增 值 税纳税人。资 管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发 生 的增 值税 应税 行为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 未缴 纳增 值税
的， 不再 缴纳 ； 已 缴纳 增 值税的 ， 已纳 税额 从资 管 产品管 理人 以后 月份 的增 值税应 纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 转 让
2017 年12 月 31 日 前取 得 的 基金 、 非货 物期 货 ， 可 以 选择按 照实 际买 入价 计算 销售额 ， 或者 以 2017
年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 32 页 共 72 页
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上 市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 581,323.86 394,834.44
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 581,323.86 394,834.44
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,479,695.83 33,879,322.83 -2,600,373.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 84,444,109.95 84,362,014.70 -82,095.25
银行间 市场 251,158,983.78 255,385,000.00 4,226,016.22
合计 335,603,093.73 339,747,014.70 4,143,920.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 372,082,789.56 373,626,337.53 1,543,547.97 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 72,729,590.54 90,535,845.28 17,806,254.74
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 13,301,823.47 13,081,087.60 -220,735.87
银行间 市场 304,531,473.19 302,410,100.00 -2,121,373.19
合计 317,833,296.66 315,491,187.60 -2,342,109.06
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 390,562,887.20 406,027,032.88 15,464,145.68
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 3,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 3,000,000.00 -
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 1,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 1,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有因 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 41.37 106.31
应收定 期存 款利 息 - - 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 34 页 共 72 页
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 431.31 112.53
应收债 券利 息 7,377,083.88 5,193,649.00
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 2,465.76 -757.81
应收申 购款 利息 0.01 0.57
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 12.65 29.48
合计 7,380,034.98 5,193,140.08
7.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费 用 6,674.48 27,731.60
银行间 市场 应付 交易 费用 21,138.30 16,776.55
合计 27,812.78 44,508.15
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 41.91 40.56
预提费 用 49,000.00 149,000.00
合计 49,041.91 149,040.56
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 270,782,272.37 270,782,272.37
本期申 购 119,744,699.30 119,744,699.30
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -150,076,347.97 -150,076,347.97
本期末 240,450,623.70 240,450,623.70
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,767,265.76 8,840,019.83 36,607,285.59
本期利 润 18,894,079.54 -13,920,597.71 4,973,481.83
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,096,406.41 1,877,529.28 -4,218,877.13
其中： 基金 申购 款 14,801,486.91 5,109,677.69 19,911,164.60
基金赎 回款 -20,897,893.32 -3,232,148.41 -24,130,041.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 40,564,938.89 -3,203,048.60 37,361,890.29
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,631.40 4,886.70
定期存 款利 息收 入 - 1,250,750.00
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 5,451.78 6,999.94
其他 1,919.20 4,289.85
合计 10,002.38 1,266,926.49
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 139,292,533.72 323,737,348.21
减：卖 出股 票成 本总 额 132,913,333.44 291,927,447.11
买卖股 票差 价收 入 6,379,200.28 31,809,901.10
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
599,394,867.67 1,639,152,271.25
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
583,949,710.14 1,627,007,110.66
减：应 收利 息总 额 10,783,739.46 19,343,034.16
买卖债 券差 价收 入 4,661,418.07 -7,197,873.57
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收 益
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,170,680.40 1,961,823.80
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,170,680.40 1,961,823.80
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -13,920,597.71 19,224,289.25
—— 股 票投 资 -20,406,627.74 17,703,479.62
—— 债 券投 资 6,486,030.03 1,520,809.63
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其 他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值 - - 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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变动产 生的 预估 增值 税
合计 -13,920,597.71 19,224,289.25
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 58,805.13 1,323,289.96
基金转 换费 收入 6,753.78 1,768.75
合计 65,558.91 1,325,058.71
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 转换 费由 申购 费 补差和 转出 基金 赎回 费两 部分构 成。 其中 ：申 购费 补差收 取具 体情 况，
视每次 转换 时的 两只 基金 的费率 差异 情况 而定 。基 金转换 费用 由基 金份 额持 有人承 担。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 224,915.15 555,108.53
银行间 市场 交易 费用 15,215.69 20,725.00
合计 240,130.84 575,833.53
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行费 用 20,454.21 26,017.62
合计 397,654.21 403,217.62
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至 资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,910,147.47 5,641,168.06
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,772,340.07 2,839,144.29
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.20%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
651,691.22 940,194.74
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 - - - - 49,600,000.00 114,147.95
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
招商银 行 9,884,208.22 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投 资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年
6 月8 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 16,934,105.67 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 16,934,105.67 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
7.0427% -
注：1. 期间 申购/买 入总 份 额含红 利再 投、 转换 入份 额，期 间赎 回/ 卖出 总份 额 含转换 出份 额；
2.基金 管理 人投 资本 基金 相关的 费用 按基 金合 同及 更新的 招募 说明 书的 有关 规定支 付。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未持 有本 基金 份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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期末余 额 当 期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 581,323.86 2,631.40 394,834.44 4,886.70
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告期，本 基金无须 作 说明的其他关 联交易事 项 ；上年度可比 期间，本 基 金在银行间同 业
市场 于2017 年1 月24 日 买入 17 招 商银 行CD017 ， 数量200,000 张 ， 金额19,636,901.10 元； 2017
年 1 月 26 日分销 17 招商 银行 CD033 ，数 量 500,000 张 ，金 额 49,505,600.00 元； 2017 年 3 月
13 日卖出 17 招商 银行 CD033 ，数 量 500,000 张， 金 额 49,739,193.33 元；2017 年 6 月 1 日卖 出
17 招 商银 行CD017，数量200,000 张 ，金 额19,892,408.51 元。
7.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 无利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月20
日
2019
年1 月
18 日
网下新
债流通
受限
100.00 100.00 5,890 589,000.00 589,000.00 -
注：截 至本 报告 期 末 2018 年 12 月 31 日 止， 本基 金 未持有 因认 购新 发/ 增发 证 券而流 通受 限的 股
票。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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600030
中信
证券
2018 年
12 月25
日
重大
事项
停牌
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 47,600 813,196.00 762,076.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额97,599,453.60 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160405 16 农发05
2019 年 1 月
9 日
97.03 100,000 9,703,000.00
170210 17 国开10
2019 年 1 月
9 日
101.56 200,000 20,312,000.00
101760032
17 阳煤
MTN004
2019 年 1 月
4 日
103.57 100,000 10,357,000.00
101751014
17 河 钢集
MTN008
2019 年 1 月
4 日
102.05 184,000 18,777,200.00
041800341
18 鲁 钢铁
CP003
2019 年 1 月
4 日
100.69 100,000 10,069,000.00
101759040
17 兴 展投
资 MTN001
2019 年 1 月
4 日
102.49 100,000 10,249,000.00
170215 17 国开15
2019 年 1 月
9 日
103.21 200,000 20,642,000.00
合计
984,000 100,109,200.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 9,000,000.00 元， 于 2019 年 1 月 2 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金，高 于 债券型基金与 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是精选优 质 投资标的，在 有效控制 风 险前提下保 持一定流
动性， 力求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投 资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用 风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行招商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的 基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
20,078,000.00 20,020,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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合计
20,078,000.00 20,020,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债、央行
票据及 地方 政府 债等 。
7.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。
7.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。
7.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
137,602,173.20 182,450,402.40
AAA 以下
104,665,941.50 40,278,785.20
未评级
0.00 0.00
合计
242,268,114.70 222,729,187.60
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债、央行
票据及 地方 政府 债等 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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7.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。
7.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 48,414,000.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 48,414,000.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有 关媒 体上 公告 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险， 本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 12 月31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 106599453.60 元 将在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不 计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资 产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15%。于 2018 年12 月 31 日 ， 本 基金
主动投 资于 流动 性受 限资 产的市 值合 计未 超过 基金 资产净 值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018
年12 月31 日， 本 基 金确 认的净 赎回 申请 未超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有 及承 担的 大部 分金融 资产 和金 融负 债不 计息 ， 因此 本基 金的 收入 及经营 活动 的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2018
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
581,323.86 - - - 581,323.86
结算
备付
金
871,302.88 - - - 871,302.88
存出
保证
金
25,698.18 - - - 25,698.18
交易
性金
融资
产
123,555,900.00 151,515,693.90 64,675,420.80 33,879,322.83 373,626,337.53
买入
返售
金融
资产
3,000,000.00 - - - 3,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - 239,063.37 239,063.37
应收
- - - 7,380,034.98 7,380,034.98 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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利息
应收
申购
款
- - - 4,563.36 4,563.36
资产
总计
128,034,224.92 151,515,693.90 64,675,420.80 41,502,984.54 385,728,324.16
负债
卖出
回购
金融
资产
款
106,599,453.60 - - - 106,599,453.60
应付
赎回
款
- - - 68,671.46 68,671.46
应付
管理
人报
酬
- - - 284,979.88 284,979.88
应付
托管
费
- - - 47,496.66 47,496.66
应付
交易
费用
- - - 27,812.78 27,812.78
应付
利息
- - - 103,269.83 103,269.83
应交
税费
- - - 735,084.05 735,084.05
其他
负债
- - - 49,041.91 49,041.91
负债
总计
106,599,453.60 - - 1,316,356.57 107,915,810.17
利率
敏感
度缺
口
21,434,771.32 151,515,693.90 64,675,420.80 40,186,627.97 277,812,513.99
上年
度末
2017
年12
月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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银行
存款
394,834.44 - - - 394,834.44
结算
备付
金
227,379.91 - - - 227,379.91
存出
保证
金
59,535.01 - - - 59,535.01
交易
性金
融资
产
128,198,000.00 182,220,035.90 5,073,151.70 90,535,845.28 406,027,032.88
买入
返售
金融
资产
1,000,000.00 - - - 1,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - 403,031.24 403,031.24
应收
利息
- - - 5,193,140.08 5,193,140.08
应收
申购
款
- - - 16,761.26 16,761.26
其他
资产
- - - - -
资产
总计
129,879,749.36 182,220,035.90 5,073,151.70 96,148,777.86 413,321,714.82
负债
卖出
回购
金融
资产
款
104,399,643.40 - - - 104,399,643.40
应付
证券
清算
款
- - - 24,171.74 24,171.74
应付
赎回
款
- - - 68,765.35 68,765.35
应付
管理
- - - 315,359.66 315,359.66 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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人报
酬
应付
托管
费
- - - 52,559.97 52,559.97
应付
销售
服务
费
- - - - -
应付
交易
费用
- - - 44,508.15 44,508.15
应交
税费
- - - 706,185.95 706,185.95
应付
利息
- - - 171,922.08 171,922.08
其他
负债
- - - 149,040.56 149,040.56
负债
总计
104,399,643.40 - - 1,532,513.46 105,932,156.86
利率
敏感
度缺
口
25,480,105.96 182,220,035.90 5,073,151.70 94,616,264.40 307,389,557.96
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的 利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 1,977,686.19 1,274,284.62
市场利 率上 调0.25% -1,948,275.57 -1,262,601.17
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 50 页 共 72 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用定 性分析与 定 量分析相结合 的分析 框 架 ，自上而下灵 活配置大 类 资产，自下而 上
精选投资标的 ，在控制 风 险的前提下集 中资金进 行 优质证券的投 资管理， 同 时进行高效 的流动性
管理， 力争 利用 主动 组合 管理获 得超 过业 绩比 较基 准的收 益。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票资产 的 比例不高于基 金
资产 的 30% ；持 有的 全部 权证市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% ；每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合
约和国债期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 的比例不
低于基 金资 产净 值 的5% ， 其中， 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、 应收 申购款 等。此 外 ， 本
基金的基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，定 期运用多 种 定量方法对 基金进行
风险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基金 面临 的潜 在价 格风 险，及 时可 靠地 对风
险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 33,879,322.83 12.20 90,535,845.28 29.45
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 33,879,322.83 12.20 90,535,845.28 29.45
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 中的 权益 指数以 外的 其他 市场 变量 保持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 51 页 共 72 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度末（ 2017 年 12 月
31 日 ）
业 绩 比 较 基 准 中 的 权 益 指 数
上涨 5%
1,747,166.19 4,607,962.49
业 绩 比 较 基 准 中 的 权 益 指 数
下降 5%
-1,747,166.19 -4,607,962.49
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为33,117,246.83 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 340,509,090.70 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2017 年12 月31 日： 第一 层 次89,995,851.28 元 ， 第二 层次316,031,181.60 元 ， 无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基 金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值 列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 52 页 共 72 页
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 债 券回 售
本基金 于2018 年12 月 4 日将持 有 的 100,000 张 16 绿地 01 债券 （代 码：136176 ）行 使回 售
选择权 ， 以100.00 元/ 张 的回售 价格 回售 给发 行人 ， 截 至本 报告 期末2018 年12 月 31 日 止 ， 该 部
分债券 因行 使回 售选 择权 而流通 受限 ，回 售资 金 于2019 年 1 月21 日到 账。
(3) 除 公允 价值 和 债 券回 售 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 53 页 共 72 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 33,879,322.83 8.78
其中： 股票 33,879,322.83 8.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 339,747,014.70 88.08
其中： 债券 339,747,014.70 88.08
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,452,626.74 0.38
8 其他各 项资 产 7,649,359.89 1.98
9 合计 385,728,324.16 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 938,676.00 0.34
B 采矿业 1,078,255.00 0.39
C 制造业 19,506,394.39 7.02
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
1,057,608.00 0.38
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 147,958.20 0.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 962,875.82 0.35
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
819,494.00 0.29
J 金融业 6,019,603.14 2.17
K 房地产 业 2,265,282.00 0.82
L 租赁和 商务 服务 业 377.28 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 54 页 共 72 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 299.00 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,082,500.00 0.39
S 综合 - -
合计 33,879,322.83 12.20
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 10,800 6,372,108.00 2.29
2 000333 美的集 团 86,468 3,187,210.48 1.15
3 601398 工商银 行 541,205 2,862,974.45 1.03
4 000002 万
科Ａ 95,100 2,265,282.00 0.82
5 600660 福耀玻 璃 79,900 1,820,122.00 0.66
6 600309 万华化 学 47,500 1,329,525.00 0.48
7 601098 中南传 媒 86,600 1,082,500.00 0.39
8 600900 长江电 力 66,600 1,057,608.00 0.38
9 000858 五 粮 液 19,039 968,704.32 0.35
10 603288 海天味 业 11,703 805,166.40 0.29
11 600030 中信证 券 47,600 762,076.00 0.27
12 600547 山东黄 金 24,700 747,175.00 0.27
13 000895 双汇发 展 31,300 738,367.00 0.27
14 601688 华泰证 券 40,800 660,960.00 0.24
15 601166 兴业银 行 42,700 637,938.00 0.23
16 601288 农业银 行 165,500 595,800.00 0.21
17 300498 温氏股 份 20,700 541,926.00 0.20
18 002773 康弘药 业 15,600 531,492.00 0.19
19 600406 国电南 瑞 27,800 515,134.00 0.19
20 601318 中国平 安 8,907 499,682.70 0.18
21 002563 森马服 饰 54,600 487,032.00 0.18
22 000661 长春高 新 2,700 472,500.00 0.17
23 002179 中航光 电 12,500 421,000.00 0.15
24 002714 牧原股 份 13,800 396,750.00 0.14
25 000429 粤高速 Ａ 45,000 377,550.00 0.14
26 002223 鱼跃医 疗 17,400 341,214.00 0.12 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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27 601225 陕西煤 业 44,500 331,080.00 0.12
28 601799 星宇股 份 5,500 261,250.00 0.09
29 002304 洋河股 份 2,701 255,838.72 0.09
30 600529 山东药 玻 12,900 245,100.00 0.09
31 600029 南方航 空 36,900 245,016.00 0.09
32 002029 七 匹 狼 38,300 237,460.00 0.09
33 000739 普洛药 业 28,100 209,064.00 0.08
34 002311 海大集 团 8,400 194,628.00 0.07
35 300253 卫宁健 康 14,500 180,670.00 0.07
36 600377 宁沪高 速 18,000 176,400.00 0.06
37 600498 烽火通 信 5,800 165,126.00 0.06
38 601111 中国国 航 21,300 162,732.00 0.06
39 000729 燕京啤 酒 28,600 161,304.00 0.06
40 603883 老百姓 3,100 146,351.00 0.05
41 300642 透景生 命 3,600 136,296.00 0.05
42 300188 美亚柏 科 9,500 123,690.00 0.04
43 300285 国瓷材 料 5,100 85,017.00 0.03
44 300633 开立医 疗 2,700 74,385.00 0.03
45 000651 格力电 器 128 4,568.32 0.00
46 603708 家家悦 80 1,607.20 0.00
47 603885 吉祥航 空 94 1,177.82 0.00
48 600276 恒瑞医 药 19 1,002.25 0.00
49 002475 立讯精 密 65 913.90 0.00
50 002027 分众传 媒 72 377.28 0.00
51 002044 美年健 康 20 299.00 0.00
52 601939 建设银 行 27 171.99 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合 的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 4,724,647.00 1.54
2 600309 万华化 学 3,876,622.00 1.26
3 600660 福耀玻 璃 3,483,332.00 1.13
4 601398 工商银 行 2,730,291.00 0.89
5 601601 中国太 保 2,581,926.00 0.84
6 000651 格力电 器 2,488,557.00 0.81
7 603288 海天味 业 2,487,945.88 0.81 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 56 页 共 72 页
8 600276 恒瑞医 药 2,482,346.03 0.81
9 600519 贵州茅 台 2,091,584.88 0.68
10 002044 美年健 康 2,085,677.00 0.68
11 601318 中国平 安 1,592,088.56 0.52
12 000895 双汇发 展 1,449,936.00 0.47
13 300070 碧水源 1,428,111.00 0.46
14 601088 中国神 华 1,345,833.00 0.44
15 601688 华泰证 券 1,295,837.00 0.42
16 600900 长江电 力 1,270,370.00 0.41
17 600030 中信证 券 1,205,218.00 0.39
18 000661 长春高 新 1,194,963.00 0.39
19 600887 伊利股 份 1,157,873.00 0.38
20 000858 五 粮 液 1,126,365.00 0.37
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 10,534,742.07 3.43
2 600276 恒瑞医 药 8,788,681.68 2.86
3 601939 建设银 行 8,565,983.74 2.79
4 601398 工商银 行 7,849,789.74 2.55
5 000858 五 粮 液 6,197,988.00 2.02
6 600519 贵州茅 台 4,035,217.00 1.31
7 002044 美年健 康 3,802,033.45 1.24
8 600887 伊利股 份 3,285,170.95 1.07
9 601607 上海医 药 3,211,996.93 1.04
10 000002 万
科Ａ 2,801,324.00 0.91
11 600521 华海药 业 2,659,427.19 0.87
12 000895 双汇发 展 2,260,909.00 0.74
13 601601 中国太 保 2,224,628.00 0.72
14 603288 海天味 业 2,098,203.67 0.68
15 002563 森马服 饰 2,075,055.00 0.68
16 600309 万华化 学 1,739,075.00 0.57
17 600258 首旅酒 店 1,504,376.52 0.49 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 57 页 共 72 页
18 300124 汇川技 术 1,482,855.00 0.48
19 600660 福耀玻 璃 1,480,444.00 0.48
20 002595 豪迈科 技 1,431,107.24 0.47
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 96,663,438.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 139,292,533.72
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股 、 配 股、 债 转股、 换股 及行权 等获 得的 股票 ，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,000,900.00 0.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 76,400,000.00 27.50
其中： 政策 性金 融债 76,400,000.00 27.50
4 企业债 券 68,814,450.00 24.77
5 企业短 期融 资券 40,223,500.00 14.48
6 中期票 据 131,669,100.00 47.39
7 可转债 （可 交换 债） 21,639,064.70 7.79
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 339,747,014.70 122.29
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170215 17 国开 15 200,000 20,642,000.00 7.43
2 101751014
17 河 钢集
MTN008
200,000 20,410,000.00 7.35
3 170210 17 国开 10 200,000 20,312,000.00 7.31
4 160405 16 农发 05 200,000 19,406,000.00 6.99
5 180404 18 农发 04 160,000 16,040,000.00 5.77 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 58 页 共 72 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本报告期内本 基金投资 的 前十名 证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,698.18
2 应收证 券清 算款 239,063.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,380,034.98
5 应收申 购款 4,563.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,649,359.89
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132009 17 中油 EB 3,506,484.10 1.26
2 128024 宁行转 债 2,967,440.00 1.07 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 59 页 共 72 页
3 110032 三一转 债 2,206,762.20 0.79
4 113013 国君转 债 1,526,812.40 0.55
5 113011 光大转 债 1,261,440.00 0.45
6 110034 九州转 债 1,184,508.00 0.43
7 113018 常熟转 债 327,510.00 0.12
8 110038 济川转 债 317,550.00 0.11
9 110040 生益转 债 308,880.00 0.11
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 60 页 共 72 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,858 129,413.68 76,844,073.70 31.96% 163,606,550.00 68.04%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
258,253.70 0.1074%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 61 页 共 72 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
602,430,818.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 270,782,272.37
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 119,744,699.30
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 150,076,347.97
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 240,450,623.70
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 62 页 共 72 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人未 出现重 大人 事变 动。
本报告 期本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 出现 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本年 度 应
支付给 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 报 酬为 40,000.00 元 ； 截至2018 年 12 月 31
日，该 审计 机构 向本 基金 提供审 计服 务不 满3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国 际金
融股份 有限
公司
2 119,887,187.53 50.85% 32,749.98 50.92% -
东吴证 券股 2 62,436,194.86 26.48% 17,048.26 26.51% - 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 63 页 共 72 页
份有限 公司
广发证 券股
份有限 公司
2 42,252,970.35 17.92% 11,496.68 17.88% -
招商证 券股
份有限 公司
2 9,076,014.53 3.85% 2,439.49 3.79% -
海通证 券股
份有限 公司
2 2,094,968.00 0.89% 577.76 0.90% -
天风证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
2 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
中信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融市 场和 相关 行泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 64 页 共 72 页
业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则，从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专 业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5） 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、 本 报告 期内 本基 金新 增 租用 2 个交 易单 元 ， 为 海 通证券 股份 有限 公司 上海 、 深 圳证 券交 易所 交
易单元 各1 个。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 65 页 共 72 页
成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
中国国 际金
融股份 有限
公司
71,882,600.04 72.59% 230,300,000.00 41.90% - -
东吴证 券股
份有限 公司
15,373,074.89 15.53% 36,600,000.00 6.66% - -
广发证 券股
份有限 公司
6,127,650.00 6.19% 256,600,000.00 46.68% - -
招商证 券股
份有限 公司
5,635,614.59 5.69% 23,800,000.00 4.33% - -
海通证 券股
份有限 公司
- - 2,400,000.00 0.44% - -
天风证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证 券股 - - - - - - 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 66 页 共 72 页
份有限 公司
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整大 泰金石 基金 销售有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 2 月 2 日
2
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金开通在 上海
华 信证 券有限 责任 公司基金 转换
业 务并 参加其 基金 转换费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 6 日
3
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加武 汉市
伯 嘉基 金销售 有限 公司为销 售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 2 月 7 日
4
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整上 海长量 基金 销售投资 顾问
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 2 月 28 日
5
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海有
鱼 基金 销售有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 2 日
6
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加南 京途
牛 金融 信息服 务有 限公司为 销售
机 构并 参加其 费率 优惠活动 的公
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 3 月 6 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 67 页 共 72 页
告
7
关 于泰 康宏泰 回报 混合型证 券投
资 基金 修改基 金合 同、托管 协议
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 3 月 21 日
8
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分 开放 式基 金参加中 国工
商 银行 股份有 限公 司申购费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 3 月 31 日
9
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
行 股份 有限公 司手 机银行渠 道基
金 申购 及定期 定额 投资费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 31 日
10
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整旗 下部分 开放 式基金在 招商
银 行股 份有限 公司 定期定额 投资
金额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 5 月 22 日
11
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整中 国银河 证券 股份有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 5 月 28 日
12
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
直 销电 子交易 部分 平台开通 预约
交易业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 5 月 30 日
13
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
《中国 证 券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时 2018 年 6 月 30 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 68 页 共 72 页
行 股份 有限公 司手 机银行渠 道基
金 申购 及定期 定额 投资费率 优惠
活动的 公告
报》 及基 金管 理人 网
站
14
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加奕 丰金
融 服务 （深圳 ）有 限公司费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 7 月 23 日
15
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
调 整旗 下开放 式基 金在泰诚 财富
基 金销 售（大 连） 有限公司 申购
金额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 7 月 23 日
16
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金 新增销 售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 7 月 25 日
17
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加上 海攀
赢 基金 销售有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 8 月 24 日
18
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗下基 金估 值调 整情 况的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 8 月 28 日
19
关 于提 请投资 者及 时补充、 更新
账 户信 息资料 并接 受或重新 接受
风险承 受能 力评 估的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 9 月 14 日
20
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳前
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时 2018 年 9 月 21 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
第 69 页 共 72 页
海 凯恩 斯基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 其费 率优惠活 动的
公告
报》 及基 金管 理人 网
站
21
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加交 通银
行 股份 有限公 司手 机银行渠 道基
金 申购 及定期 定额 投资费率 优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 9 月 29 日
22
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京唐
鼎 耀华 基金销 售有 限公司为 销售
机 构并 参加其 费率 优惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 10 月 12 日
23
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗 下基 金持有 停牌 股票估值 调整
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 12 日
24
泰 康资 产管理 有限 责任公司 关于
旗 下基 金持有 停牌 股票估值 调整
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 16 日
25
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京植
信 基金 销售有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 19 日
26
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金增加中 信建
投 证券 股份有 限公 司为销售 机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 26 日 泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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27
关 于提 请投资 者及 时更新过 期身
份证件 或身 份证 明文 件的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 10 月 26 日
28
关 于泰 康宏泰 回报 混合型证 券投
资 基金 新增北 京银 行股份有 限公
司为销 售机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 12 月 28 日
29
关 于泰 康资产 管理 有限责任 公司
旗 下部 分开放 式基 金参加中 国工
商 银行 股份有 限公 司定投费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站 2018 年 12 月 28 日
泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 报告 期内 未发 生单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康宏泰回报混合 2018 年年度 报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康宏泰 回报 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件；
（二） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康宏 泰回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
13.3 查 阅方 式
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 证 券 时 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2019 年 3 月 27 日
