天 治 可 转 债增 强 债 券 型证 券 投 资 基金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 14
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 55
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 56
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 63
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 65
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信 息 ................................................................................................... 68
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 68
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金
基金简 称 天治可 转债 增强 债券
基金主 代码 000080
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月4 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 112,945,935.56 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券 C 级
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000080 000081
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总额 29,614,692.64 份 83,331,242.92 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 重点 投资 于可 转换 债券 （ 含可 分离 交易 可转 债） ， 努力 在控 制投 资 组 合
下方风 险的 基础 上实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 80% 以 上的 基金 资 产投资 于固 定收 益类 金融 工具， 并在 严格 控制 风 险 的
基础上 ， 通 过对 全球 经济 形势、 中国 经济 发展 （ 包 括宏观 经济 运行 周期 、 财 政
及货币 政策 、 资 金供 需情 况） 、 证 券市 场估 值水 平 等的研 判， 适度 参与 权益 类
资产配 置， 适度 把握 市场 时机力 争为 基金 资产 获取 稳健回 报。
类属资 产配 置由 本基 金管 理人根 据宏 观经 济分 析 、 债券基 准收 益率 研究 、 不 同
类属债 券利 差水 平研 究 ， 判断不 同类 属债 券的 相对 投资价 值 ， 并 确定 不同 债 券
类属在 组合 资产 中的 配置 比例。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品
种，其 预期 风险 收益 水平 高于货 币市 场基 金， 低于 混合型 基金 及股 票型 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 陆志俊
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用） 、021-60374800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址 上海市浦东新区莲振路 298
号4 号楼 231 室
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区银
城中 路188 号 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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办公地 址
上海市 复兴 西 路159 号
中 国 （ 上海 ） 长 宁区 仙 霞路 18
号
邮政编 码 200031 200336
法定代 表人 单宇 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 2018 年本基金选定的信息披露报纸为《中国证券
报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时报》 ，2019 年 本基金
选定的 信息 披露 报纸 为 《中 国证券 报》 。 本基 金 2018
年年度 报告 将刊 登在 《中 国证券 报》 。
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中
心 50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路 159 号
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年 2016 年
天治可 转债
增强债 券A
级
天治可 转债
增强债 券 C
级
天治可 转债
增强债 券A
级
天治可 转债
增强债 券C
级
天治可 转债
增强债 券A
级
天治可 转债 增
强债 券C 级
本
期
已
实
现
收
益
-1,910,454.
00
-5,661,094.
41
-5,844,172.
01
-14,591,743
.07
-34,504,791
.03
-60,333,925.
65
本
期
利
润
-817,284.31
-2,858,522.
36
-1,626,332.
00
-4,214,556.
61
-21,792,252
.72
-38,816,178.
10
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0260 -0.0330 -0.0350 -0.0393 -0.2843 -0.2869
本
期
加
权
平
-2.35% -3.04% -3.14% -3.58% -23.18% -23.63% 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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均
净
值
利
润
率
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-3.02% -3.53% -3.28% -3.58% -18.89% -19.25%
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
-31,174,700
.67
-88,707,655
.86
-35,099,289
.00
-93,184,173
.80
-59,404,391
.83
-102,970,705
.49
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
-1.0527 -1.0645 -0.9896 -0.9982 -0.8492 -0.8553 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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润
期
末
基
金
资
产
净
值
31,348,264.
41
86,536,659.
63
38,741,989.
13
100,431,123
.53
78,972,964.
50
134,397,097.
97
期
末
基
金
份
额
净
值
1.059 1.038 1.092 1.076 1.129 1.116
3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
5.90% 3.80% 9.20% 7.60% 12.90% 11.60%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用 后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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4、以 上财 务指 标系 按当 年 实际存 续期 计算 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
天治可 转债 增强 债 券 A 级
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.99% 0.42% 1.99% 0.05% -5.98% 0.37%
过去六 个月 0.00% 0.45% 2.47% 0.06% -2.47% 0.39%
过去一 年 -3.02% 0.57% 4.79% 0.07% -7.81% 0.50%
过去三 年 -23.92% 0.60% -0.41% 0.08% -23.51% 0.52%
过去五 年 13.87% 1.43% 10.55% 0.09% 3.32% 1.34%
自基金 合同
生效起 至今
5.90% 1.36% 4.90% 0.09% 1.00% 1.27%
天治可 转债 增强 债 券 C 级
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.16% 0.43% 1.99% 0.05% -6.15% 0.38%
过去六 个月 -0.29% 0.45% 2.47% 0.06% -2.76% 0.39%
过去一 年 -3.53% 0.57% 4.79% 0.07% -8.32% 0.50%
过去三年 -24.89% 0.60% -0.41% 0.08% -24.48% 0.52%
过去五 年 11.85% 1.43% 10.55% 0.09% 1.30% 1.34%
自基金 合同
生效起 至今
3.80% 1.36% 4.90% 0.09% -1.10% 1.27%
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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3.3 其 他指 标
注：无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：无 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截至2018 年12 月31 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 — 天 治稳健双盈 债券型证
券投资 基金 、天 治低 碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金） 、 天 治核 心成 长混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 天治天 得利 货币 市场
基金、 天治 中国 制造2025 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金（ 转型 自 2008 年 5 月 8 日生 效的 天治 创
新先锋 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 趋势 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 天治新 消费 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 （转 型自 2011 年 8 月 4 日生 效 的天治 成长 精选 混合 型证 券投资 基金 ） 、 天治
财富增 长证 券投 资基 金、 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金（ 转型 自 2011 年 12 月 28
日生效 的天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金） 、 天治 鑫利半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金的 基 金
合同分 别于 2008 年 11 月 5 日、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016
年4 月7 日、2009 年7 月15 日、2016 年7 月6 日、2004 年6 月29 日、2015 年 6 月 9 日、2016
年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固 定 收 益
部 总 监 、
公 司 投 资
副 总 监 、
本 基 金 的
基金经
理 、 天 治
稳 健 双 盈
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2014 年9 月4
日
- 11 年
数 量 经济 学硕 士研 究
生 ， 具有 基金 从业 资
格 ， 历任 天治 基金 管
理 有 限公 司交 易员 、
研 究 员、 基金 经理 助
理 ， 现任 固定 收益 部
总 监 、公 司投 资副 总
监 、 本基 金的 基金 经
理 、 天治 稳健 双盈 债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 。
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及
《天治可转 债增强债 券型 证券投资基 金基金合 同》 、 《天治可转 债增强债 券型 证券投资基 金招募 说
明书》的约定 ，本着诚 实 信用、勤勉尽 职的原则 管 理和运用基金 财产，为 基 金份额持有 人谋求利
益。本基金管 理人通过 不 断完善法人治 理结构和 内 部控制制度， 加强内部 管 理，规范基 金运作。
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，没 有发 生损 害基 金份额 持有 人 利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 依据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》的相 关 规定制定了公 司
《公平 交易 制度 》 。 公 司公 平交易 体系 涵盖 研究 分析 、 授权、 投资 决策 、 交 易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 相关 的各 个环 节，各 环节 公平 措施 简要 如下：
公司的内外部 报告均通 过 统一的研究管 理平台发 布 ，所有的研究 员和投资 组 合经理均有权 通
过该平 台查 看公 司所 有内 外部研 究报 告。
投资组合经理 在授权权 限 范围内做出投 资决策， 并 负责投资决策 的具体实 施 。投资决策委 员
会和投资总监 等管理 机 构 和人员不得对 投资组合 经 理在授权范围 内的投资 活 动进行干预 。投资组
合经理在授权 范围内可 以 自主决策，超 过投资权 限 的操作需要经 过严格的 审 批程序。同 时，不同
投资组 合经 理之 间的 持仓 和交易 等重 大非 公开 投资 信息相 互隔 离。
公司将投资管 理职能和 交 易执行职能相 隔离，实 行 集中交易制度 。并在交 易 系统中设置公 平
交易功能并严 格执行， 即 按照时间优先 、价格优 先 的原则执行所 有指令， 如 果多个投资 组合在同
一时点就同一 证券下达 了 相同方向的投 资指令， 并 且市价在指令 限价以内 ， 交易系统将 该证券的
每笔交 易报 单都 自动 按比 例分拆 到各 投资 组合 。
公司对银行 间 市场交易 、 交易所大宗交 易等非集 中 竞价交易，保 证各投资 组 合获得公平的 交
易机会。对于 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易， 各投资组
合经理在交易 前独立地 确 定各投资组合 的交易价 格 和数量，公司 按照价格 优 先、比例分 配的原则
对交易 结果 进行 分配 。
公司对银行间 市场交易 价 格异常的控制 采用事前 审 查的方法。回 购利率异 常 指回购利率偏 离
同期公 允回 购利 率30bp 以 上； 现 券交 易价 格异 常指 根 据交易 价格 推算 出的 收益 率偏离 同期 公允 收
益率30bp 以上 （一 年期 以 上债券 为 50bp ） ， 其 中， 货 币基金 的现 券交 易价 格异 常指根 据 交 易价 格
推算出 的收 益率 偏离 同期 公允收 益 率30bp 以 上。
公司风控人员 定期对各 投 资组合进行业 绩归因分 析 ，并于每季度 和每年度 对 公司管理的不 同天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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投资组合的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股票 、 债券）的收益 率差异进 行 分析，对连 续四个季
度期间 内， 不同 时间 窗下 （如日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投 资组 合同向 交易 的交 易价
差进行 分析 。
具体方 法如 下：
1 ）对 不同 投资 组合 ，根 据 不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）的 每个 券 种，计 算其 交
易均价 ；
2 ）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3 ） 利 用 统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析， 分析 价差率 是否 显著 大 于 0。 如果某 一资 产类
别观测 期间 样本 数据 太少 ， 则不进 行统 计检 验， 仅 检 查对不 同时 间窗 口 （如 日 内、3 日 内、5 日内）
的价差 率是 否超 过阀 值；
4 ） 价差 率不 是显 著大 于 0 的， 则不 能说 明非 公平 交 易； 价差 率显 著大 于0 的 ， 则 需要 综合 其
他因素 做出 判断 ，比 如交 易占优 势的 投资 组合 是否 收益也 显著 大于 交易 占劣 势的投 资组 合。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，未 发生“所 有 投资组 合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ” 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年可转债市场总体呈 现了转债这一特殊品种的抗跌性，较权益市场取得明显的超额收
益。虽然上半 年跟随权 益 市场下跌，但 下半年由 于 其债底保护， 大部分转 债 价格在低位 震荡，整
个估值 处在 历史 低位 。
转债一级市场 下半年发 行 提速，整个转 债市场快 速 扩容，其中不 乏估值较 低 ，但业绩稳定 的
公司， 转债 配置 价值 显现 ，我 们 逐步 在低 位布 局业 绩稳定 的公 司。
在这样一个市 场环境和 宏 观背景下，可 转债基金 的 投资运作基本 根据这一 市 场节奏不断调 整
资产配 置 ， 在 部分 品种 具 备较好 配置 价值 时适 时加 仓， 整体 仓位 在2018 年 年 末有所 提高 ， 为后 续
市场反 弹做 准备。
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.059 元，C 类 份额净 值 为 1.038 元； 报 告期内 本基 金 A
类份额 净值 增长 率为-3.02% ， 业绩 比较 基准 收益 率 为4.79% ， 低于 同期 业绩 比较 基准收 益 率 7.81% ；
C 类 份 额 净 值 增 长 率 为-3.53% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 4.79% ， 低 于 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
8.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年上 半年 信用 融资 环 境不佳 ， 下 半年 虽略 有好 转， 但 总体 来说 ， 宽 货币 向宽信 用传 导仍
不顺畅 。年 中一 度出 现上 市公司 信用 债违 约事 件， 全年信 用债 违约 规模 近2000 亿 ，创 历史 新高，
下半年 国家 政策 面略 有调 整， 由去 杠杆 变为 稳杠 杆 ， 通 过创 设TMLF 等 新工 具 ， 并 四次 降低 存款 准
备金率 ，投 放大 量 MLF 资 金等方 式降 低企 业融 资成 本。通 过纾 困基 金， 信用 风险缓 释工 具等 工 具
引导资金向中 小企业流 动 。从结果来看 ，目前社 融 资成本明显降 低，信用 利 差明显收窄 ，企业融
资环境 优于 去年 。
从最新的社会 融资数据 来 看，债券净发 行量和企 业 中长期贷款均 超预期增 加 ，说明企业的 融
资环境得到明 显改善， 之 前企业的现金 流问题将 逐 步得到解决， 优秀企业 的 盈利能力将 逐步恢复
正常，看到业 绩的好转 。 另一方面，目 前市场整 体 风险偏好较之 前有明显 的 提升，转债 市场整体
估值水平依然 较低，在 转 债市场大扩容 的背景下 ， 整体市场的中 长期机会 非 常大，具有 较好投资
价值， 可以 期待 较好 投资 回报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2018 年， 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作、 防范 风险 、 维 护投资 人利 益的
原则， 在进一 步完善、 优 化公司内控制 度的基础 上 ，严格依据法 律法规和 公 司内控制度 监督前后
台各部门日常 工作，切 实 防控公司运营 和投资组 合 运作的风险， 保障公司 稳 步发展。报 告期内，
本基金 管理 人内 部监 察稽 核工作 主要 包括 以下 几个 方面：
一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ，加 强监 察稽 核力度 。
报告期 内 ， 公 司进 一步 完 善了管 理制 度 ， 制 定或 修 订了 《天 治基 金北 京分 公 司管理 制度 》 、 《天
治基金 公募 基金 分红 管理 制度》 、 《天 治基 金信 息管 理 及保密 制度 》 、 《 天治 基金 合 规管理 实施 细则 》 、
《天治基金 监察稽核 部管 理制度》 、 《天 治基金内 部 审计制度》 、 《 天治基金 银 行间交易对 手评估 制
度》 、 《天 治基 金财 务管 理 制度》 、 《 天治 基金 信息 技 术管理 制度 》 、 《天 治基 金 反洗钱 内部 控制 制度 》
等规章制度， 有效保障 了 公司相关机构 职能的发 挥 及业务的发展 。同时， 监 察稽核部继 续严格依
据法律法规和 公司规章 制 度独立行使职 责，通过 定 期或不定期检 查、专项 检 查等方式， 监督公司天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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各项制度执行 情况（监 督 监察内容包括 但不限于 投 资组合的投资 研究、投 资 决策、交易 执行和投
资风险、绩效 评估等情 况 、产品研发流 程、基金 销 售、宣传推介 、客户服 务 、信息技术 日常处理
及其安 全情 况 、 基 金结 算 各项业 务以 及公 司财 务 、 人事状 况等 业务 环节 的 合 规情况 ） ， 及时 发现 情
况，提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。
二、继 续加 强投 资监 控， 防范投 资运 作风 险。
报告期内，监 察稽核部 通 过现场检查、 电脑实时 监 控、人员询问 、重点抽 查 等方式，加强 事
前、事中、事 后的风险 管 理，同时产品 开发与金 融 工程部通过定 期对投资 组 合进行量化 风险分析
和绩效评估并 提供风险 分 析报告和绩效 评估报告 等 方式进行风险 控制，切 实 贯彻落实公 平交易，
防范异 常交 易， 确保 公司 旗下投 资组 合合 法合 规运 作，切 实维 护投 资人 的合 法利益 。
报告期内，本 基金管理 人 所管理基金的 运作合法 合 规，充分维护 和保障了 基 金份额持有人 的
利益。 本基金 管理人将 继 续加强内部控 制和风险 管 理，不断完善 和优化操 作 流程，充实 和改进内
控技术方法与 手段，进 一 步提高监察稽 核工作的 科 学性和有效性 ，防范和 控 制各种风险 ，合法合
规、诚 实信 用、 勤勉 尽责 地运作 基金 财产 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品开发与 金 融工程部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部以 及 产品开发与 金融工程
部提交的估值 模型和估 值 结果进行论证 审核，并 签 署最终意见。 基金经理 会 参与估值， 与产品开
发与金 融工 程部 一同 根据 估值模 型、 估值 程序 计算 提 供相关 投资 品种 的公 允价 值以进 行估 值处 理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配， 符合 相关 法律 法规和 基金 合同 的规 定。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告 期 内， 本基 金不 存在 基金持 有人 数少 于200 人 或基金 资产 净值 低 于5000 万元的 情形 。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 ， 本 基金 托管 人 在本基 金的 托管 过程 中， 严格遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了基金托管 人应尽的 义 务，不存在 任何损害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度 ， 天 治基 金管理 有限公 司在 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金投 资运作 、 基 金 资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回 价格 的计算、 基 金费用开支等 问题上， 托 管人未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2018 年度， 由天 治基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关天 治可 转债增 强债 券 型
证券投资基金 的年度报 告 中财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告相关内 容、投资
组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第60467615_B01 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人
审计意 见 我们审 计了 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金的 财务报 表， 包括
2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 度的 利润 表、所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的天 治可 转 债增强 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表
在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 ， 公 允 反映了 天治 可
转债增 强债 券型 证券 投资 基金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及
2018 年度 的经 营成 果和 净 值变动 情况
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 ， 并 履行 了 职业道 德方 面
的其他 责任 。 我 们相 信， 我们获 取的 审计 证据 是充 分、 适 当的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 管理 层对 其他 信息负 责。 其他
信息包 括年 度报 告中 涵盖 的信息 ， 但 不包 括财 务报 表 和我们 的审 计
报告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估天 治可 转债 增强 债券型 证券 投
资基金的持续经营能 力， 披露与持续经营相关 的事 项（如适用 ） ，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 天 治 可 转 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告
过程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审 计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应 对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对天治 可转 债增 强债 券型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 天
治可转 债增 强债 券型 证券 投资基 金不 能持 续经 营。
(5)评 价财 务报 表的 总体 列 报、 结 构和内 容 （包 括披 露） ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 蒋燕华
沈熙苑
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心 50 楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 25 日
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 761,226.62 570,924.87
结算备 付金
263,811.99 838,800.60
存出保 证金
9,332.56 7,398.46
交易性 金融 资产 7.4.7.2 149,952,972.23 134,311,613.82
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
149,952,972.23 134,311,613.82
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 3,623,860.34
应收利 息 7.4.7.5 520,766.40 566,107.54
应收股 利
- -
应收申 购款
3,137.43 10,569.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
151,511,247.23 139,929,275.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
32,800,000.00 -
应付证 券清 算款
372,442.11 -
应付赎 回款
20,236.58 98,170.01
应付管 理人 报酬
70,982.30 84,293.65
应付托 管费
20,280.65 24,083.93
应付销 售服 务费
29,750.83 34,386.16
应付交 易费 用 7.4.7.7 18,854.99 18,975.49
应交税 费
14,335.75 306,252.38
应付利 息
29,349.37 - 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 250,090.61 190,000.72
负债合 计
33,626,323.19 756,162.34
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 112,945,935.56 128,821,485.08
未分配 利润 7.4.7.10 4,938,988.48 10,351,627.58
所有者 权益 合计
117,884,924.04 139,173,112.66
负债和 所有 者权 益总 计
151,511,247.23 139,929,275.00
注： 报告 截止 日2018 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.044 元 ， 基 金份 额总 额112,945,935.56 份，
其中 A 类基 金份 额净值 1.059 元， 份额 总额 29,614,692.64 份；C 类 基金 份额 净值 1.038 元， 份
额总 额83,331,242.92 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-1,154,169.72 -3,441,447.02
1.利息 收入
1,039,376.52 1,371,014.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 27,169.55 119,045.05
债券利 息收 入
995,308.45 1,182,947.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
16,898.52 69,022.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-6,093,803.38 -19,413,563.60
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 928,121.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -6,093,803.38 -20,341,685.18
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
3,895,741.74 14,595,026.47
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
4,515.40 6,075.86 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 27 页 共 69 页
减： 二、费用
2,521,636.95 2,399,441.59
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 904,006.96 1,191,568.27
2．托 管费 7.4.10.2.2 258,287.66 340,448.09
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 377,105.20 472,138.99
4．交 易费 用 7.4.7.19 7,745.20 43,967.33
5．利 息支 出
684,797.65 52,280.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
684,797.65 52,280.91
6．税金 及 附加
2,279.28 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 287,415.00 299,038.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-3,675,806.67 -5,840,888.61
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-3,675,806.67 -5,840,888.61
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
128,821,485.08 10,351,627.58 139,173,112.66
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -3,675,806.67 -3,675,806.67
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-15,875,549.52 -1,736,832.43 -17,612,381.95
其中：1. 基 金申 购款 4,555,482.71 462,222.39 5,017,705.10
2. 基金 赎回 款 -20,431,032.23 -2,199,054.82 -22,630,087.05
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
112,945,935.56 4,938,988.48 117,884,924.04 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 28 页 共 69 页
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
190,352,492.41 23,017,570.06 213,370,062.47
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -5,840,888.61 -5,840,888.61
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-61,531,007.33 -6,825,053.87 -68,356,061.20
其中：1. 基 金申 购款 6,722,861.79 714,537.94 7,437,399.73
2. 基金 赎回 款 -68,253,869.12 -7,539,591.81 -75,793,460.93
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
128,821,485.08 10,351,627.58 139,173,112.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
天治可转债增 强债券型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)，系 经中国证 券监 督管理委员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2013]226 号文《关于核 准天治可转 债增强债券型 证券投
资基金募集的 批复》的 核 准，由基金管 理人天治 基 金管理有限公 司向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于 2013 年 6 月 4 日 正式 生效， 首次 设立 募集 规模 为 944,438,352.32 份 基金 份额。 本基 金为 契
约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 及注册登记机 构为天治 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 交通 银行 股份 有限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 （ 包括 国债 、
地方政府债、 金融债、 央 行票据、企业 债、公司 债 、中期票据、 短期融资 券 、可转换债 券、可分天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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离交易 可转 债、 资产 支持 证券、 次级 债、 中小 企业 私募债 券、 债券 回购 等） 、 货币市 场工 具 （ 现金 、
通知存款、一 年以内（ 含 ）的银行定期 存款和银 行 协议存款、剩 余期限在 三 百九十七天 以内的债
券、剩余期限 在一年以 内 （含）的债券 回购、期 限 在一年以内（ 含）的央 行 票据、中期 票据和短
期融资 券等 ） 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关
规定) 。
本基金不直接 从二级市 场 买入股票、权 证等权益 类 金融工具，也 不参与一 级 市场股票首次 公
开发行或增发 。本基金 可 以持有因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 持有股票被 派发的权
证、因投资于 可分离交 易 可转债而产生 的权证。 但 因上述原因持 有的股票 和 权证资产， 本基金应
在其可 交易 之日 起 的90 个 交易日 内卖 出。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 固定收益 类 （包括国债、 地方政府 债 、 金融债、央 行
票据、企业债 、公司债 、 中期票据、短 期融资券 、 可转换债券、 可分离交 易 可转债、资 产支持证
券、次级债、 中小企业 私 募债券、债券 逆回购等 ） 资产的比例不 低于基金 资 产的 80%， 其中对 可
转换债券（含 可分离交 易 可转债）的投 资比例不 低 于基金固定收 益类资产 的 80% ；固定收 益类资
产以外 的其 他资 产的 比例 合计不 超过 基金 资产 的 20% 。现 金或 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不低
于基金 资产 净值 的 5% ， 其 中现金 不包 括结 算备 付金 、存出 保证 金、 应收 申购 款等。
本基金 业绩 比较 基准 为： 中债综 合指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照 财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资 基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 30 页 共 69 页
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公 历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ；
(2)金融 负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股 利，应 当天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 31 页 共 69 页
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 32 页 共 69 页
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以 用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计 量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金 融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不 应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值； 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债 的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益 平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ； 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 34 页 共 69 页
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公 告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 20% ， 若基 金合 同生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基 金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 35 页 共 69 页
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 ；
7.4.4.12 分 部报 告
无
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财 政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 36 页 共 69 页
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基 金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
7.4.6.3 城 市维 护建 设税 、教育 费附 加、 地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。
7.4.6.4 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 37 页 共 69 页
7.4.6.5 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税 收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上 市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 761,226.62 570,924.87
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 761,226.62 570,924.87
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 38 页 共 69 页
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 152,403,736.38 149,952,972.23 -2,450,764.15
银行间 市场 - - -
合计 152,403,736.38 149,952,972.23 -2,450,764.15
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 152,403,736.38 149,952,972.23 -2,450,764.15
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 130,694,599.71 124,331,613.82 -6,362,985.89
银行间 市场 9,963,520.00 9,980,000.00 16,480.00
合计 140,658,119.71 134,311,613.82 -6,346,505.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 140,658,119.71 134,311,613.82 -6,346,505.89
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无衍 生金 融资 产/负 债余 额。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 243.13 199.47 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 39 页 共 69 页
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应 收结 算备 付金 利息 118.70 713.57
应收债 券利 息 520,400.29 565,191.08
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.08 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 4.20 3.40
合计 520,766.40 566,107.54
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 18,854.99 18,854.99
银行间 市场 应付 交易 费用 - 120.50
合计 18,854.99 18,975.49
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1.11 0.72
预提信 息披 露费 210,000.00 140,000.00
预提审 计费 40,000.00 50,000.00
其他 89.50 -
合计 250,090.61 190,000.72
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 A 级
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 40 页 共 69 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 35,469,184.23 35,469,184.23
本期申 购 1,340,881.54 1,340,881.54
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -7,195,373.13 -7,195,373.13
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 29,614,692.64 29,614,692.64
金额单 位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 C 级
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 93,352,300.85 93,352,300.85
本期申 购 3,214,601.17 3,214,601.17
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -13,235,659.10 -13,235,659.10
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 83,331,242.92 83,331,242.92
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 A 级
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -35,099,289.00 38,372,093.90 3,272,804.90
本期利 润 -1,910,454.00 1,093,169.69 -817,284.31
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
5,835,042.33 -6,556,991.15 -721,948.82
其中： 基金 申购 款 -1,349,425.95 1,507,969.42 158,543.47
基金赎 回款 7,184,468.28 -8,064,960.57 -880,492.29
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -31,174,700.67 32,908,272.44 1,733,571.77
单位： 人民 币元
天治可 转债 增强 债 券 C 级
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 41 页 共 69 页
上年度 末 -93,184,173.80 100,262,996.48 7,078,822.68
本期利 润 -5,661,094.41 2,802,572.05 -2,858,522.36
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,137,612.35 -11,152,495.96 -1,014,883.61
其中： 基金 申购 款 -3,262,963.86 3,566,642.78 303,678.92
基金赎 回款 13,400,576.21 -14,719,138.74 -1,318,562.53
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -88,707,655.86 91,913,072.57 3,205,416.71
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 17,108.93 25,651.99
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 9,854.74 93,172.40
其他 205.88 220.66
合计 27,169.55 119,045.05
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 - 20,245,851.49
减：卖 出股 票成 本总 额 - 19,317,729.91
买卖股 票差 价收 入 - 928,121.58
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 -6,093,803.38 -20,341,685.18 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 42 页 共 69 页
转股及 债券 到期 兑 付 ）差 价收入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -6,093,803.38 -20,341,685.18
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
249,255,466.97 187,894,695.91
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
254,268,672.95 207,420,214.51
减：应 收利 息总 额 1,080,597.40 816,166.58
买卖债 券差 价收 入 -6,093,803.38 -20,341,685.18
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 43 页 共 69 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 3,895,741.74 14,595,026.47
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 3,895,741.74 14,595,026.47
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税
-
-
合计 3,895,741.74 14,595,026.47
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 4,320.41 5,899.63
基金转 换费 收入 194.99 176.23
合计 4,515.40 6,075.86
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 44 页 共 69 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 7,570.20 43,604.83
银行间 市场 交易 费用 175.00 362.50
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 7,745.20 43,967.33
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
审计费 用 40,000.00 50,000.00
信息披 露费 210,000.00 210,000.00
账户维 护费 36,000.00 36,000.00
银行汇 划费 用 215.00 1,838.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 287,415.00 299,038.00
7.4.7.21 分 部报 告
无
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司（ “天治 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治北 部资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联 方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
904,006.96 1,191,568.27
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
457,964.02 591,680.75
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.70 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 46 页 共 69 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日 累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
258,287.66 340,448.09
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.2 0 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治可 转债 增强 债
券A 级
天治可 转债 增强 债
券C 级
合计
天治基 金 - 2,886.63 2,886.63
交通银 行 - 28,438.89 28,438.89
合计 - 31,325.52 31,325.52
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治可 转债 增强 债
券A 级
天治可 转债 增强 债
券C 级
合计
天治基 金 - 4,546.49 4,546.49
交通银 行 - 35,467.72 35,467.72
合计 - 40,014.21 40,014.21 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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注：1 、基 金销 售服 务费 可 用于本 基 金 的市 场推 广、 销售以 及基 金份 额持 有人 服务等 各项 费用 。
2、 本 基金 A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类基 金份额 的销 售服 务费 按基 金资产 净值 的 0.40%
年费率 计算 ，本 基 金C 类 基金份 额的 销售 服务 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为C 类份 额前 一日 的基 金资产 净值
基金销 售服 务费 在基 金合 同生效 后每 日计 提， 按月 支付， 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交 通 银 行 股 份 有
限公司
761,226.62 17,108.93 570,924.87 25,651.99
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ，按银行 同 业利率计息 。另外，
本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证
券登记 结算 有限 责任 公司 ， 按银 行同 业利 率计 息。 于2018 年12 月31 日的 相 关余额 在资 产负 债表
中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列示 （2017 年 12 月 31 日： 同）
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
7.4.12 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
18 日
认购新
发证券
100.00 100.00 470 47,000.00 47,000.00 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券 交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币32,800,000.00 元，于2019 年 1 月 2 日、2019 年 1 月 3 日、2019 年 1 月 4 日
（先后 ） 到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或 在新 质押 式回
购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ， 不 低于 债券回 购交 易的 余 额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内 部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难或 因投资集 中 而无法在市 场出现剧
烈波动 的 情 况下 以合 理的 价格变 现。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动 性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、逆 回购交易 的 到期日与交易 对
手的集 中度 、流 动性 受限 资产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个工 作 日可 变现 资产 的可变 现价 值以 及 压天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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力测试等方式 防范流动 性 风险，并于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进行 监 控，保持 基 金投资组
合中的可用现 金头寸与 之 相匹配，确保 本基金资 产 的变现能力与 投资者赎 回 需求的匹配 与平衡。
本基金 的基 金管 理人 在基 金合同 中设 计了 巨额 赎回 条款， 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式，
控制因 开放 申购 赎回 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除在附 注
7.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外， 其余 均 能及时 变现 。 此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的 公 允价 值。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款
761,226.62 - - - - - 761,226.62
结算备 付金
263,811.99 - - - - - 263,811.99
存出保 证金
9,332.56 - - - - - 9,332.56
交易性 金融
资产
2,582,250.00 32,733,745.81 65,702,506.42 48,934,470.00 - - 149,952,972.23
应收利 息
- - - - - 520,766.40 520,766.40
应收申 购款
- - - - - 3,137.43 3,137.43
资产总 计 3,616,621.17 32,733,745.81 65,702,506.42 48,934,470.00 - 523,903.83 151,511,247.23
负债
卖出回 购金
融资产 款
32,800,000.00 - - - - - 32,800,000.00
应付证 券清 - - - - - 372,442.11 372,442.11 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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算款
应付赎 回款 - - - - - 20,236.58 20,236.58
应付管 理人
报酬
- - - - - 70,982.30 70,982.30
应付托 管费 - - - - - 20,280.65 20,280.65
应付销 售服
务费
- - - - - 29,750.83 29,750.83
应付交 易费
用
- - - - - 18,854.99 18,854.99
应付利 息 - - - - - 29,349.37 29,349.37
应交税 费 - - - - - 14,335.75 14,335.75
其他负 债 - - - - - 250,090.61 250,090.61
负债总 计 32,800,000.00 - - - - 826,323.19 33,626,323.19
利率敏 感度
缺口
-29,183,378.83 32,733,745.81 65,702,506.42 48,934,470.00 - -302,419.36 117,884,924.04
上年度 末
2017 年 12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 570,924.87 - - - - - 570,924.87
结算备 付金 838,800.60 - - - - - 838,800.60
存出保 证金 7,398.46 - - - - - 7,398.46
交易性 金融
资产
25,828,894.58 21,886,018.00 36,782,676.54 49,814,024.70 - - 134,311,613.82
应收证 券清
算款
- - - - - 3,623,860.34 3,623,860.34
应收利 息 - - - - - 566,107.54 566,107.54
应收申 购款 - - - - - 10,569.37 10,569.37
资产总 计 27,246,018.51 21,886,018.00 36,782,676.54 49,814,024.70 - 4,200,537.25 139,929,275.00
负债
应付赎 回款 - - - - - 98,170.01 98,170.01
应付管 理人
报酬
- - - - - 84,293.65 84,293.65
应付托 管费 - - - - - 24,083.93 24,083.93
应付销 售服
务费
- - - - - 34,386.16 34,386.16
应付交 易费
用
- - - - - 18,975.49 18,975.49
应交税 费 - - - - - 306,252.38 306,252.38
其他负 债 - - - - - 190,000.72 190,000.72
负债总 计 - - - - - 756,162.34 756,162.34
利率敏 感度
缺口
27,246,018.51 21,886,018.00 36,782,676.54 49,814,024.70 - 3,444,374.91 139,173,112.66
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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行了分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -6,629.34 -4,718.36
利率下 降 25 个 基点 6,629.34 4,718.36
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险 ，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 149,952,972.23 127.20 134,311,613.82 96.51
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 149,952,972.23 127.20 134,311,613.82 96.51
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 53 页 共 69 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 87,790.17 10,594,907.51
业绩比 较基 准变 动-5% -87,790.17 -10,594,907.51
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且 其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 91,175,382.23 元 ， 属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币58,777,590.00 元，
属于第 三层 次的 余额 为人 民币 0.00 元 （于 2017 年12 月 31 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量且
其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 中属 于第 一层 次的 余额为 人民 币 74,515,589.12 元 ，属 于第 二层
次的余 额为 人民 币59,796,024.70 元 ，属 于第 三层 次的余 额为 人民 币0.00 元 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券， 若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 54 页 共 69 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2019 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 55 页 共 69 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 149,952,972.23 98.97
其中： 债券 149,952,972.23 98.97
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,025,038.61 0.68
8 其他各 项资 产 533,236.39 0.35
9 合计 151,511,247.23 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 56 页 共 69 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,843,120.00 8.35
其中： 政策 性金 融债 9,843,120.00 8.35
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 140,109,852.23 118.85
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 149,952,972.23 127.20
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 221,880 23,324,025.60 19.79
2 128024 宁行转 债 198,805 21,069,353.90 17.87
3 132013 17 宝武 EB 199,000 19,764,680.00 16.77
4 132009 17 中油 EB 191,000 19,250,890.00 16.33
5 132007 16 凤凰 EB 103,000 9,918,900.00 8.41
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 57 页 共 69 页
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,332.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 520,766.40
5 应收申 购款 3,137.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 533,236.39
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 23,324,025.60 19.79
2 128024 宁行转 债 21,069,353.90 17.87
3 127005 长证转 债 5,925,120.21 5.03
4 128022 众信转 债 4,440,090.00 3.77
5 128029 太阳转 债 3,821,610.00 3.24
6 113507 天马转 债 3,503,627.40 2.97
7 123009 星源转 债 3,484,600.00 2.96
8 113015 隆基转 债 3,458,104.90 2.93 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 58 页 共 69 页
9 110033 国贸转 债 2,582,250.00 2.19
10 123006 东财转 债 1,957,679.22 1.66
11 113511 千禾转 债 1,843,200.00 1.56
12 110031 航信转 债 1,585,200.00 1.34
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 59 页 共 69 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
天治
可转
债增
强债
券A 级
3,076 9,627.66 888.97 0.00% 29,613,803.67 100.00%
天治
可转
债增
强债
券C 级
7,324 11,377.83 0.00 0.00% 83,331,242.92 100.00%
合计 10,400 10,860.19 888.97 0.00% 112,945,046.59 100.00%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 于 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。分 级基 金机 构/个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 计算 中， 计算 结果 保留小 数点 后 4 位，
第5 位 四舍 五入 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
天治可 转
债增强 债
券A 级
0.00 0.00%
天治可 转
债增强 债
券C 级
0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
注：(1) 分 级基 金管 理人 的 从业人 员持 有基 金占 基金 总份额 比例 的计 算中 ， 对 于下属 分级 基金 ， 比
例的分母采用 各自级别 的 份额，对于合 计数，比 例 的分母采用下 属分级基 金 份额的合计 数（即期
末基金 份额 总额 ） ；
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 60 页 共 69 页
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量 区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
天治可 转债 增强 债券
A 级
0
天治可 转债 增强 债券
C 级
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
天治可 转债 增强 债券
A 级
0
天治可 转债 增强 债券
C 级
0
合计 0
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
天治可 转债 增强 债
券 A 级
天治可 转债 增强 债
券 C 级
基金合 同生 效日 （2013 年 6 月 4 日 ）基 金
份额总 额
678,960,508.81 265,477,843.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 35,469,184.23 93,352,300.85
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,340,881.54 3,214,601.17
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 7,195,373.13 13,235,659.10
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 29,614,692.64 83,331,242.92
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 62 页 共 69 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理 人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 经天 治基 金管 理有限 公司 第五 届董 事会 第三十 五次 会议 审议 通过 ，自 2018 年 12
月 27 日 起， 聘任 单宇 先 生担任 公司 董事 长， 吕文 龙先生 不再 担任 公司 董事 长职务 ，上 述事 项 已
按有关 规定 在中 国证 券投 资基金 业协 会完 成相 关手 续， 并报 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管 局
备案， 本基 金管 理人 于 2018 年 12 月 27 日 在中 国证 券监督 管理 委员 会指 定媒 体及公 司网 站上 刊
登了相 关公 告。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为4 万 元整。 目 前的 审计 机构 — 安永华 明会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 自 2013 年6 月4 日 至 今。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 中 国证 券监 督 管理委 员会 上海 监管 局就 本基金 管理 人持 有子 公司 天治北 部资 产 管
理有限 公司 的股 权比 例持 续低于 51% 的 情况 出具 了 《关于 对天 治基 金管 理有 限公司 采取 责令 改 正
措施的 决定 》 （ 沪证 监决[2018]41 号）,本 公司 高度 重视整 改工 作， 报告 期内 已经完 成整 改。
报告期 内， 中 国证 券监 督 管理委 员会 上海 监管 局就 本基金 管理 人持 有子 公司 天治北 部资 产 管
理有限 公司 的股 权比 例持 续低于 51% 的 情况 、子 公 司净资 本指 标不 符合 要求 的情况 对相 关责 任 人天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 63 页 共 69 页
采取了 监管 谈话 的行 政监 管措施 。
报告期 内， 基金 托管 人的 托管业 务部 门及 其相 关高 级管理 人员 未受 到任 何稽 查或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
注： ：1 、 上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序： 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 64 页 共 69 页
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 无租 用 券商交 易单 元的 变更 情况 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 179,452,944.38 35.61% - - - -
银河证 券 324,523,513.51 64.39% 956,300,000.00 100.00% - -
招商证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
安 信证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - - 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 65 页 共 69 页
中金公 司 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 2017
年12 月31 日基 金净 值公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日报
2018 年 1 月 2 日
2
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农
业 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额
投 资 手 续 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 3 日
3
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 基 金 增 加 上 海 有 鱼 基 金
销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的
公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 11 日
4
天 治 可 转 债 增 强 债 券 型 证 券
投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书
摘要（2018 年第 1 次）
上证报 、 中 证报 、 证
券时报
2018 年 1 月 18 日
5
公 司 旗 下 十 一 只 基 金 的 2017
年第4 季度 报告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 19 日
6
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 开 放 式 基 金 参 加 北 京 展
恒 基 金 销 售 股 份 有 限 公 司 费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 2 月 8 日
7
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
公 司 旗 下 公 开 募 集 证 券 投 资
基 金 收 取 短 期 赎 回 费 的 提 示
性公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 24 日
8
天治旗 下11 只 基金2017 年年
度报告 摘要
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 29 日
9
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 参 加 中 泰 证 券
交易费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 30 日
10
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交
通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及
定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 30 日 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 66 页 共 69 页
活动的 公告
11
天治旗 下 11 只基 金根 据 流动
性修改 基金 合同 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 30 日
12
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 东 海 证
券 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 31 日
13
公 司 旗 下 十 一 只 基 金 的 2018
年第1 季度 报告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 4 月 23 日
14
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 银
河 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 申
购 （ 含定 期定额 投资 ） 费 率优
惠活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 5 月 29 日
15
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交
通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及
定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 6 月 30 日
16
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 2018
年 上 半 年 度 最 后 一 个 市 场 交
易日基 金净 值公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 6 月 30 日
17
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 增 加 北 京 植 信 基 金
销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
参加费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 7 月 12 日
18
天 治 可 转 债 增 强 债 券 型 证 券
投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书
摘要（2018 年第 2 次更 新 ）
上证报 、 中 证报 、 证
券时报
2018 年 7 月 18 日
19
天治旗 下基 金 2018 年第 2 季
度报告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 7 月 19 日
20
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
基 金 增 加 中 山 证 券 为 代 销 机
构、 开通 定期 定额 投资 业 务和
基 金 转 换 业 务 以 及 旗 下 部 分
基 金 参 加 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 7 月 27 日
21
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银
行 网 上 银 行 基 金 定 期 定 额 投
资优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 8 月 1 日
22 天治旗 下11 只 基金2018 年半 上证报 、 中 证报 、 证 2018 年 8 月 27 日 天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 67 页 共 69 页
年度报 告 券时报 、证 券日 报
23
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
在 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 开
通 定 期 定 额 投 资 业 务 以 及 旗
下 部 分 基 金 参 加 费 率 优 惠 活
动的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 8 月 29 日
24
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 东
海 证 券 定 期 定 额 投 资 费 率 优
惠活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 9 月 1 日
25
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
调 整 旗 下 开 放 式 基 金 申 购 金
额下限 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报
2018 年 9 月 7 日
26
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
基 金 经 理 王 洋 因 休 产 假 暂 停
履行职 务的 公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报
2018 年 9 月 28 日
27
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 交
通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及
定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 10 月 9 日
28
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
部 分 基 金 增 加 深 圳 众 禄 基 金
为代销 机构 、 开通 定期 定 额投
资 业 务 和 基 金 转 换 业 务 并 参
加费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 10 月 17 日
29
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 开 放 式 基 金 参 加 众 升 财
富 （ 北京 ） 基 金销 售有 限 公司
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 10 月 19 日
30
天治旗 下十 一只 基金 2018 年
第3 季 度报 告汇 总
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 10 月 24 日
31
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
上证报 、 中 证报 、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 12 月 27 日
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 68 页 共 69 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 末未 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1、2018 年 3 月 24 日， 在 指定媒 体上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司关 于公 司旗下 公开 募
集证券 投资 基金 收取 短 期 赎回费 的提 示性 公告 》 。
2、2018 年 3 月 30 日， 在 指定媒 体上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司关 于天 治可转 债增 强
债券型 证券 投资 基金 修改 基金合 同的 公告 》 。
3、经 天治 基金 管理 有限 公 司第五 届董 事会 第三 十五 次会议 审议 通过 ，自 2018 年 12 月 27
日 起，聘任 单宇先 生担任公 司董事长 ，吕文 龙先生不 再担任公 司董事 长职务， 上述事项 已按有
关 规定在中 国证券 投资基金 业协会完 成相关 手续，并 报中国证 券监督 管理委员 会上海监 管局备
案， 本 基金 管理 人于2018 年12 月27 日在 中国 证券 监督管 理委 员会 指定 媒体 及公司 网站 上刊 登
了相关 公告 。
天治可转债增强债券 2018 年年 度报告
第 69 页 共 69 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治可 转债增 强债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件
2. 《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3. 《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
4. 《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿
13.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
13.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2019 年 3 月 27 日
