南方现金通货币市场基金 2018年年度报
告
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方现金通货币2018年年度报告
第 2页 共66页
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12 月31日止。 南方现金通货币2018年年度报告
第 3页 共66页
目录
§1 重要提示及目录 ...........................................................................................................................2
1.1 重要提示 .........................................................................................................................................2
1.2 目录 .................................................................................................................................................3
§2 基金简介 ......................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...........................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................9
3.3 过去三年基金的利润分配情况....................................................................................................14
§4 管理人报告.................................................................................................................................15
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................21
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................21
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ........................................22
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................22
§5 托管人报告.................................................................................................................................22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................22
§6 审计报告.....................................................................................................................................22
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................................22
6.2 审计报告的基本内容....................................................................................................................22
§7 年度财务报表 .............................................................................................................................24
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................................24
7.2 利润表 ...........................................................................................................................................26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................27
7.4 报表附注 .......................................................................................................................................28
§8 投资组合报告 .............................................................................................................................56南方现金通货币2018年年度报告
第 4页 共66页
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................56
8.2 债券回购融资情况 .......................................................................................................................56
8.3 基金投资组合平均剩余期限........................................................................................................57
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ........................................................57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................57
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................58
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 .................................................58
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................59
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................................59
§9 基金份额持有人信息..................................................................................................................60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................60
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况................................................................................61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................61
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................62
§10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................62
§11 重大事件揭示 ...........................................................................................................................63
11.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..........................................63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................................................63
11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................64
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况.................................................................................................65
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................65
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..........................................65
§13 备查文件目录 ...........................................................................................................................66
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................66
13.2 存放地点 .....................................................................................................................................66
13.3 查阅方式 .....................................................................................................................................66南方现金通货币2018年年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方现金通货币市场基金
基金简称 南方现金通货币
基金主代码
000493
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年1月21日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
100,290,906,260.48份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
南方现金通货币
A
南方现金通货币
B
南方现金通货币C 南方现金通货币E
下属分级基金的交
易代码
000493 000494 000495 000719
报告期末下属分级
基金的份额总额
3,585,946.13份
16,817,055.05
份
11,186,021,376.17
份
89,084,481,883.13
份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金通”。
2.2
基金产品说明
投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低
基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105798
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn南方现金通货币2018年年度报告
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客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦32-42楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦32-42楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码
518048 100140
法定代表人 张海波 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大
厦32-42楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
报告期(2018年01月01日-
2018年12月31日)
报告期(2017年01月01日-
2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日-
2016年12月31日)
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金
南方
现金南方现金通货币2018年年度报告
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通货
币A
通货
币B
通货
币C
通货
币E
通货
币A
通货
币B
通货
币C
通货
币E
通货
币A
通货
币B
通货
币C
通货
币E
本
期
已
实
现
收
益
213,5
58.52
1,093
,766.
89
340,4
52,11
6.46
2,889
,091,
760.8
7
383,0
64.65
2,191
,099.
68
259,9
71,59
9.58
772,0
50,16
5.87
319,4
10.54
1,390
,203.
86
30,51
7,497
.71
83,09
1,354
.02
本
期
利
润
213,5
58.52
1,093
,766.
89
340,4
52,11
6.46
2,889
,091,
760.8
7
383,0
64.65
2,191
,099.
68
259,9
71,59
9.58
772,0
50,16
5.87
319,4
10.54
1,390
,203.
86
30,51
7,497
.71
83,09
1,354
.02
本
期
净
值
收
益
率
3.985
0%
4.037
8%
4.105
2%
3.918
8%
4.199
5%
4.249
9%
4.317
8%
4.136
3%
2.909
4%
2.962
3%
3.028
0%
2.847
1%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018年末 2017年末 2016年末 南方现金通货币2018年年度报告
第 8页 共66页
期
末
基
金
资
产
净
值
3,585
,946.
13
16,81
7,055
.05
11,18
6,021
,376.
17
89,08
4,481
,883.
13
7,446
,220.
75
30,18
8,938
.67
6,430
,198,
246.2
4
37,79
3,877
,656.
64
14,33
8,136
.03
65,54
0,129
.96
4,201
,393,
031.2
8
5,160
,575,
625.2
9
期
末
基
金
份
额
净
值
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
3.
1.
3
累
计
期
末
指
标
2018年末 2017年末 2016年末
累
计
净
值
收
益
率
21.38
98%
21.70
11%
22.09
86%
18.41
96%
16.73
78%
16.97
78%
17.28
38%
13.95
39%
12.03
31%
12.20
91%
12.42
93%
9.427
6%
注:：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.本基金收益分配为按日结转份额。南方现金通货币2018年年度报告
第 9页 共66页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方现金通货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8061% 0.0007% 0.3456% 0.0000% 0.4605% 0.0007%
过去六个
月
1.7763% 0.0012% 0.6924% 0.0000% 1.0839% 0.0012%
过去一年
3.9850% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.6069% 0.0015%
过去三年
11.5042% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 7.3087% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
21.3898% 0.0065% 7.0070% 0.0000% 14.3828% 0.0065%
南方现金通货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8200% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.4744% 0.0006%
过去六个
月
1.8034% 0.0012% 0.6924% 0.0000% 1.1110% 0.0012%
过去一年
4.0378% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.6597% 0.0015%
过去三年
11.6721% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 7.4766% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
21.7011% 0.0065% 7.0070% 0.0000% 14.6941% 0.0065%
南方现金通货币C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8363% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.4907% 0.0006%
过去六个
月
1.8361% 0.0011% 0.6924% 0.0000% 1.1437% 0.0011%
过去一年
4.1052% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.7271% 0.0015%
过去三年
11.8888% 0.0026% 4.1955% 0.0000% 7.6933% 0.0026%
自基金合
同生效起
至今
22.0986% 0.0065% 7.0070% 0.0000% 15.0916% 0.0065% 南方现金通货币2018年年度报告
第 10页 共66页
南方现金通货币E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7904% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.4448% 0.0006%
过去六个
月
1.7438% 0.0011% 0.6924% 0.0000% 1.0514% 0.0011%
过去一年
3.9188% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.5407% 0.0015%
过去三年
11.2984% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 7.1029% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
18.4196% 0.0066% 6.3589% 0.0000% 12.0607% 0.0066%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 南方现金通货币2018年年度报告
第 11页 共66页 南方现金通货币2018年年度报告
第 12页 共66页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 南方现金通货币2018年年度报告
第 13页 共66页 南方现金通货币2018年年度报告
第 14页 共66页
注:基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：元
南方现金通货币A
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
213,558.52 - - 213,558.52 -
2017年
383,064.65 - - 383,064.65 -
2016年
319,410.54 - - 319,410.54 -
合计
916,033.71 - - 916,033.71 -
南方现金通货币B
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
1,093,766.89 - - 1,093,766.89 -
2017年
2,191,099.68 - - 2,191,099.68 -
2016年
1,390,203.86 - - 1,390,203.86 -
合计
4,675,070.43 - - 4,675,070.43 -
南方现金通货币C
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
340,452,116.
46
- -
340,452,116.
46
-
2017年
259,971,599.
58
- -
259,971,599.
58
-南方现金通货币2018年年度报告
第 15页 共66页
2016年
30,517,497.7
1
- -
30,517,497.7
1
-
合计
630,941,213.
75
- -
630,941,213.
75
-
南方现金通货币E
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
2,889,091,76
0.87
- -
2,889,091,76
0.87
-
2017年
772,050,165.
87
- -
772,050,165.
87
-
2016年
83,091,354.0
2
- -
83,091,354.0
2
-
合计
3,744,233,28
0.76
- -
3,744,233,28
0.76
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地
设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南
方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分
支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿元，旗下
管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
夏晨曦
本基金基
金经理
2014年7月
25日
- 13
香港科技大学理学
硕士，具有基金从
业资格。2005年南方现金通货币2018年年度报告
第 16页 共66页
5月加入南方基金，
曾担任金融工程研
究员、固定收益研
究员、风险控制员
等职务，现任现金
投资部总经理、固
定收益投资决策委
员会副主席。
2008年5月至
2012年7月，任固
定收益部投资经理，
负责社保、专户及
年金组合的投资管
理；2013年1月至
2014年12月，任
南方理财30天基金
经理；2012年7月
至2015年1月，任
南方润元基金经理；
2014年7月至
2016年11月，任
南方薪金宝基金经
理；2014年12月
至2016年11月，
任南方理财金基金
经理；2012年8月
至今，任南方理财
14天基金经理；
2012年10月至今，
任南方理财60天基
金经理；2014年
7月至今，任南方
现金增利、南方现
金通基金经理；
2014年12月至今，
任南方收益宝基金
经理；2016年2月
至今，任南方日添
益货币基金经理；
2016年10月至今，
任南方天天利基金
经理；2017年8月
至今，任南方天天
宝基金经理；
2018年11月至今，南方现金通货币2018年年度报告
第 17页 共66页
任南方1-3年国开
债基金经理；
2018年12月至今，
任南方3-5年农发
债基金经理。
董浩
本基金基
金经理
2015年9月
11日
- 8
南开大学金融学硕
士，具有基金从业
资格。2010年7月
加入南方基金，历
任交易管理部债券
交易员、固定收益
部货币理财类研究
员；2014年3月至
2015年9月，任南
方现金通基金经理
助理；2015年9月
至2016年8月，任
南方50债基金经理；
2015年9月至
2018年7月，任南
方中票基金经理；
2015年9月至今，
任南方现金通基金
经理；2016年2月
至今，任南方日添
益货币基金经理；
2016年8月至今，
任南方10年国债基
金经理；2016年
11月至今，任南方
理财60天基金经理；
2017年8月至今，
任南方天天宝基金
经理；2018年
11月至今，任南方
1-3年国开债基金
经理；2018年
12月至今，任南方
3-5年农发债基金
经理。
注:
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司
决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管南方现金通货币2018年年度报告
第 18页 共66页
理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存
在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。南方现金通货币2018年年度报告
第 19页 共66页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面，2018年，全球经济总体虽然延续复苏态势，但复苏势头明显不及预期，不同经
济体之间差异扩大，贸易摩擦加剧，全球经济下行风险逐渐累积。美联储全年加息4次，从四季
度开始，制造业PMI从高点明显回落。美联储在12月议息会议中转向鸽派，下调了对2019年的
经济增长和通胀预测。欧洲经济同样出现放缓，包括德法在内的主要国家的制造业PMI持续下滑，
并创下近三年的新低，欧央行不断下调对2018年和2019年欧洲经济增长和通胀的预期。日本经
济复苏乏力，日本央行仍维持10年期利率0%的目标，将继续实施超宽松货币政策。 国内方面，
全年经济逐步下行，GDP同比增速从6.8%回落至6.6%；工业增加值累计同比增长6.2%，较去年
回落0.3个百分点。通胀方面，CPI中枢小幅回升至2.1%；PPI中枢回落至3.5%。 政策方面，
央行一季度跟随美联储上调公开市场操作利率5BP，但随后均未再跟随上调，并于4月、7月、
10月三次降准，在年末又创建了TMLF，为金融机构提供更长期稳定和低成本的资金。整体而言，
央行货币政策从偏紧转向偏松，并在年内大部分时间维持了合理充裕的流动性环境。全年美元指
数上涨4.14%，人民币对美元呈现先升值后贬值的趋势，双向浮动弹性明显增强。 市场层面，
全年债市收益率大幅下行，短端下行幅度大于长端，收益率曲线呈现显著陡峭化。上半年货币市
场收益水平整体呈现单边大幅下行走势，仅在4月曾经出现过小幅回撤；下半年货币市场收益下
行态势趋缓，于7月开始直至12月市场逐步进入窄幅震荡区间，各期限利差逐步压缩，曲线形
态从陡峭转向平坦。在基金运作上，全年投资操作较为积极，采取了高杠杆和高久期策略，配置
上跟随市场逐步提高了债券类资产配置，为增厚组合收益提供了有力保障。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为3.9850%，同期业绩比较基准收益率为1.3781%。B级基金
净值收益率为4.0378%，同期业绩比较基准收益率为1.3781%。C级基金净值收益率为4.1052%，
同期业绩比较基准收益率为1.3781%。E级基金净值收益率为3.9188%，同期业绩比较基准收益
率为1.3781%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济层面，预计2019年上半年经济下行压力仍大，下半年随着托底政策逐渐发力或有望企
稳。通胀方面，预计2019年全年CPI中枢在2.2%左右，较2018年变动不大；工业品方面，供
给侧的放松和需求侧的回落对工业品价格形成压制，国际油价暴跌也对PPI构成了显著的负向影
响，预计PPI中枢在1.2%左右，较2018年大幅降低。 政策方面，受全球经济增长放缓，财政
刺激效果减弱、金融条件收紧等不利因素影响，美国经济增速将会下降，本轮加息周期或接近尾南方现金通货币2018年年度报告
第 20页 共66页
声，全年加息次数预计少于2次。欧央行虽然确认了在2018年年末退出QE，但欧洲经济的疲软
和持续暴露的政治风险，令首次加息时点存在较大不确定性，预计2019年将不会加息。随着美
欧经济的放缓，2019年全球央行紧缩的预期将明显减弱，甚至会开始逐步退出紧缩周期。国内
方面，无论是央行三次降准、创设TMLF，还是年终中央经济工作会议对货币政策的表态，都体
现了货币政策由偏紧转向偏松的事实。目前来看，松紧适度的货币政策和合理充裕的流动性环境
在较长一段时间内仍将延续。 债市策略方面，当前国内经济下行压力仍存，海外央行货币政策
趋紧对国内的掣肘也在逐步缓解，货币环境维持稳健基调不变，流动性继续保持合理充裕；财政
政策更为积极，随着专项债放量带动基建回升，地产调控局部松动，宽信用或开始逐渐见效，经
济有望在下半年企稳，预计2019年GDP实际增速先下行然后小幅企稳回升，名义增速在二季度
随着CPI抬升将有小幅回升。债券配置上，敏锐把握上半年配置机会，关注经济数据变化，预判
债市发展趋势及时调整，同时加强持仓债券的跟踪和梳理，严防信用风险。在保持组合良好流动
性的基础上，为广大客户提供持续稳定的投资收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有
人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”
的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积
极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富
的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念；
对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，
检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业
务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规
风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业
务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查
基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；
完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则
积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进
《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱
风险评估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投南方现金通货币2018年年度报告
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资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安
全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式
为红利再投资，免收再投资的费用；“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，
以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人
当日收益分配的计算保留到小数点后2 位，小数点后第3位按去尾原则处理（因去尾形成的余额
进行再次分配，直到分完为止）；本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实
现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日
已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；本基金每日进行收益计算并分配时，收益支付方式
只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资
人在当日收益支付时，若当日净收益大于零，则增加基金份额持有人基金份额；若当日净收益等
于零时，则保持基金份额持有人基金份额不变；基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益
小于零，若当日基金净收益小于零时，不为基金份额持有人缩减相应的基金份额，基金管理人有
权通过销售机构或自行向基金份额持有人追索，基金份额持有人应予支付；当日申购的基金份额
自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有南方现金通货币2018年年度报告
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基金的收益分配权益；在不违反法律法规、基金合同的约定以及对份额持有人利益无实质性不利
影响的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大
会；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。本报告期内应分配收益3,230,851,202.74元，
实际分配收益3,230,851,202.74元。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方现金通货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，南方现金通货币市场基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方现金
通货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开
支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法
规。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方现金通货币市场基金2018年
年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内
容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第23162号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告南方现金通货币2018年年度报告
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审计报告收件人 南方现金通货币市场基金全体基金份额持有人：
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了南方现金通货币市场基金 (以下简称“南方现金
通货币基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产
负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了南方现金通货币基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和
基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方现金通
货币基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对财务报表的责
任
南方现金通货币基金的基金管理人南方基金管理股份有限公
司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则
和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方现金通
货币基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划
清算南方现金通货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督南方现金通货币基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于南方现金通货币2018年年度报告
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舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方现金通
货币基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致南方现金通货币基金
不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞 曹阳
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期
2019-03-25南方现金通货币2018年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方现金通货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 38,274,408,214.45 26,971,396,084.56
结算备付金
269,823,168.06 30,186,730.72
存出保证金
2,134.99 4,218.80
交易性金融资产
7.4.7.2 58,201,154,022.08 21,471,317,376.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
58,111,154,022.08 21,359,317,376.70
资产支持证券投资
90,000,000.00 112,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 8,887,612,569.87 -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5 421,803,817.06 159,167,844.77
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - 7,500.00
资产总计
106,054,803,926.51 48,632,079,755.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
5,714,217,983.26 4,346,962,519.54
应付证券清算款
404,989.09 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
20,545,177.61 8,504,383.66
应付托管费
4,248,619.22 1,774,870.47
应付销售服务费
20,370,573.64 7,221,167.91
应付交易费用
7.4.7.7 280,038.94 162,745.69
应交税费
73,101.94 -
应付利息
3,248,182.33 5,261,005.98南方现金通货币2018年年度报告
第 26页 共66页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 509,000.00 482,000.00
负债合计
5,763,897,666.03 4,370,368,693.25
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 100,290,906,260.48 44,261,711,062.30
未分配利润
7.4.7.10 - -
所有者权益合计
100,290,906,260.48 44,261,711,062.30
负债和所有者权益总计
106,054,803,926.51 48,632,079,755.55
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额
100,290,906,260.48份，其中南方现金通货币市场基金A类基金份额总额3,585,946.13份，南
方现金通货币市场基金B类基金份额总额16,817,055.05份，南方现金通货币市场基金C类基金
份额总额11,186,021,376.17份，南方现金通货币市场基金E类基金份额总额
89,084,481,883.13份。
7.2 利润表
会计主体：南方现金通货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
3,822,214,763.21 1,205,810,405.06
1.利息收入
3,758,860,288.63 1,197,712,833.02
其中：存款利息收入
7.4.7.11 1,565,281,251.78 599,461,245.98
债券利息收入
1,908,399,941.81 516,849,824.35
资产支持证券利息
收入
4,416,565.59 2,008,263.70
买入返售金融资产
收入
280,762,529.45 79,393,498.99
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
63,354,474.58 8,097,572.04
其中：股票投资收益
7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 63,354,474.58 8,039,139.17
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.1 - 58,432.87
贵金属投资收益
7.4.7.14 - -
衍生工具收益
7.4.7.15 - -
股利收益
7.4.7.16 - -南方现金通货币2018年年度报告
第 27页 共66页
3.公允价值变动收益(损失
以“-”号填列)
7.4.7.17 - -
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
7.4.7.18 - -
减：二、费用
591,363,560.47 171,214,475.28
1．管理人报酬
7.4.10.2.1 206,178,698.20 57,325,859.65
2．托管费
7.4.10.2.2 42,615,785.52 12,456,111.90
3．销售服务费
7.4.10.2.3 204,451,279.47 54,892,226.47
4．交易费用
- -
5．利息支出
137,150,001.64 45,922,518.33
其中：卖出回购金融资产
支出
137,150,001.64 45,922,518.33
6．税金及附加
203,993.20 -
7．其他费用
7.4.7.19 763,802.44 617,758.93
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
3,230,851,202.74 1,034,595,929.78
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
3,230,851,202.74 1,034,595,929.78
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方现金通货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
44,261,711,062.30 - 44,261,711,062.30
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 3,230,851,202.74 3,230,851,202.74
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
56,029,195,198.18 - 56,029,195,198.18
其中：1.基金申
购款
628,719,867,122.98 - 628,719,867,122.98南方现金通货币2018年年度报告
第 28页 共66页
2.基金赎
回款
-572,690,671,924.80 - -572,690,671,924.80
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -3,230,851,202.74 -3,230,851,202.74
五、期末所有者
权益（基金净值）
100,290,906,260.48 - 100,290,906,260.48
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
9,441,846,922.56 - 9,441,846,922.56
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 1,034,595,929.78 1,034,595,929.78
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
34,819,864,139.74 - 34,819,864,139.74
其中：1.基金申
购款
218,067,239,349.96 - 218,067,239,349.96
2.基金赎
回款
-183,247,375,210.22 - -183,247,375,210.22
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -1,034,595,929.78 -1,034,595,929.78
五、期末所有者
权益（基金净值）
44,261,711,062.30 - 44,261,711,062.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超 南方现金通货币2018年年度报告
第 29页 共66页
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方现金通货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监许可[2013]第1571号《关于核准南方现金通货币市场基金募集的批复》核准，
由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于2018年1月4日办理完成工商变
更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方现金通货币市场基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人
民币212,283,005.55元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2014)第046号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方现金通货币市场基金基金合同》
于2014年1月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为212,316,611.19份基金份额，
其中认购资金利息折合33,605.64份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《南方现金通货币市场基金基金合同》，本基金根据投资人持有基金份额的时间或数量，
分别设置A类、B类、C类和E类四类基金份额，每类基金份额按照不同的费率计提管理费和销
售服务费用。本基金A类基金份额开放认购、申购和赎回业务，B类和C类不开放认购和申购业
务，只开放赎回业务，B类和C类基金份额根据持有时间或持有数量在满足一定条件后由系统自
动升级生成。投资人在进行本基金A类、B类或C类份额认购、申购和赎回时使用同一个基金代
码，但是上述三类基金份额在信息披露等场合可以使用不同的代码和简称。根据《关于南方现金
通货币市场基金增加基金份额类别、开放申购赎回业务并修改基金合同的公告》和《南方现金通
货币市场基金招募说明书》，自2014年7月2日起本基金增加E类基金份额，收取固定的管理
费和销售服务费，不随持有时间或持有数量升级或降级成其他基金份额类别。E类基金份额通过
本基金管理人指定的电子交易平台办理申购、赎回等业务并单独设置基金代码和简称。各类基金
份额分别公布基金份额的每万份基金已实现收益和7日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方现金通货币市场基金基金合同》的有关规
定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、期限在一年以内(含一
年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债
券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良
好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后利率。南方现金通货币2018年年度报告
第 30页 共66页
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方现金通货币市场
基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类南方现金通货币2018年年度报告
第 31页 共66页
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其
剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资和资
产支持证券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基
金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计
算影子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值
达到或超过0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允
地反映基金投资组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价南方现金通货币2018年年度报告
第 32页 共66页
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引
起的A、B、C类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
债券投资和资产支持证券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用与账面价值之间的差额确
认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小南方现金通货币2018年年度报告
第 33页 共66页
的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，
而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方
式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目，且每日进行支付。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其
配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过
程中确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(私募债券除外)及在银行间同业市场交易
的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收
益品种(私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持
有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公
允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 南方现金通货币2018年年度报告
第 34页 共66页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资
管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征
收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额
中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 南方现金通货币2018年年度报告
第 35页 共66页
2018年 12月31日 2017年12月31日
活期存款
4,408,214.45 1,396,084.56
定期存款
38,270,000,000.00 26,970,000,000.00
其中：存款期限1个月以
内
530,000,000.00 3,400,000,000.00
存款期限1-3个月
7,750,000,000.00 6,129,000,000.00
存款期限3个月以上
29,990,000,000.00 17,441,000,000.00
其他存款
- -
合计
38,274,408,214.45 26,971,396,084.56
注:定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年12月31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（%）
交易所市场
2,264,319,174.88 2,263,112,605.10 -1,206,569.78 -0.0012
银行间市场
55,846,834,847.20 55,921,842,700.00 75,007,852.80 0.0748
债券
合计
58,111,154,022.08 58,184,955,305.10 73,801,283.02 0.0736
资产支持证券
90,000,000.00 90,178,800.00 178,800.00 0.0002
合计
58,201,154,022.08 58,275,134,105.10 73,980,083.02 0.0738
上年度末
2017年12月31日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（%）
交易所市场
359,350,276.18 359,009,289.80 -340,986.38 -0.0007
银行间市场
20,999,967,100.52 20,983,373,000.00 -16,594,100.52 -0.0375
债券
合计
21,359,317,376.70 21,342,382,289.80 -16,935,086.90 -0.0382
资产支持证券
112,000,000.00 111,258,800.00 -741,200.00 -0.0017
合计
21,471,317,376.70 21,453,641,089.80 -17,676,286.90 -0.0399
注:1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注:本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元 南方现金通货币2018年年度报告
第 36页 共66页
本期末
2018年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
8,667,700,000.00 -
银行间市场
219,912,569.87 -
合计
8,887,612,569.87 -
上年度末
2017年12月31日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
注:交易所买入返售证券余额中包含的交易所固收平台质押式协议回购的余额为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
应收活期存款利息
5,247.59 2,338.24
应收定期存款利息
307,764,529.46 104,529,278.40
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
121,420.40 13,584.00
应收债券利息
95,656,014.16 52,815,821.41
应收资产支持证券利息
644,374.79 1,806,820.82
应收买入返售证券利息
17,612,229.66 -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
其他
1.00 1.90
合计
421,803,817.06 159,167,844.77
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
其他应收款
- 7,500.00
待摊费用
- -
合计
- 7,500.00
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 南方现金通货币2018年年度报告
第 37页 共66页
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
交易所市场应付交易费用
-2,194.89 -
银行间市场应付交易费用
282,233.83 162,745.69
合计
280,038.94 162,745.69
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
预提费用
509,000.00 482,000.00
合计
509,000.00 482,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方现金通货币A
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
7,446,220.75 7,446,220.75
本期申购
10,738,177,872.20 10,738,177,872.20
本期赎回（以“-”号填列）
-10,742,038,146.82 -10,742,038,146.82
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
3,585,946.13 3,585,946.13
南方现金通货币B
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
30,188,938.67 30,188,938.67
本期申购
976,056,766.81 976,056,766.81
本期赎回（以“-”号填列）
-989,428,650.43 -989,428,650.43
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
16,817,055.05 16,817,055.05 南方现金通货币2018年年度报告
第 38页 共66页
南方现金通货币C
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
6,430,198,246.24 6,430,198,246.24
本期申购
10,814,790,828.90 10,814,790,828.90
本期赎回（以“-”号填列）
-6,058,967,698.97 -6,058,967,698.97
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
11,186,021,376.17 11,186,021,376.17
南方现金通货币E
本期
2018年1月1日至2018年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
37,793,877,656.64 37,793,877,656.64
本期申购
606,190,841,655.07 606,190,841,655.07
本期赎回（以“-”号填列）
-554,900,237,428.58 -554,900,237,428.58
-基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算调整
- -
本期申购
- -
本期赎回（以“-”号填列）
- -
本期末
89,084,481,883.13 89,084,481,883.13
注:1.申购含红利再投及A、B和C类基金份额之间的级别调整入份额；赎回含A、B和C类基金
份额之间的级别调整出份额。
2.本基金A类和E类基金份额开放申购和赎回业务，B类和C类基金份额不开放申购业务，只开
放赎回业务。B类和C类基金份额是根据持有时间或持有数量在满足一定条件后由系统自动升级
生成。上表中申购、赎回份额均包含份额升级部分。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
南方现金通货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润
213,558.52 - 213,558.52
本期基金份额
交易产生的变
- - -南方现金通货币2018年年度报告
第 39页 共66页
动数
其中：基金申
购款
- - -
基金赎
回款
- - -
本期已分配利
润
-213,558.52 - -213,558.52
本期末
- - -
南方现金通货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润
1,093,766.89 - 1,093,766.89
本期基金份额
交易产生的变
动数
- - -
其中：基金申
购款
- - -
基金赎
回款
- - -
本期已分配利
润
-1,093,766.89 - -1,093,766.89
本期末
- - -
南方现金通货币C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润
340,452,116.46 - 340,452,116.46
本期基金份额
交易产生的变
动数
- - -
其中：基金申
购款
- - -
基金赎
回款
- - -
本期已分配利
润
-340,452,116.46 - -340,452,116.46
本期末
- - -
南方现金通货币E
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润
2,889,091,760.87 - 2,889,091,760.87
本期基金份额
交易产生的变
动数
- - -
其中：基金申
购款
- - -
基金赎
回款
- - -南方现金通货币2018年年度报告
第 40页 共66页
本期已分配利
润
-2,889,091,760.87 - -2,889,091,760.87
本期末
- - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
活期存款利息收入
379,123.06 121,902.70
定期存款利息收入
1,563,067,606.26 598,999,654.47
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
1,834,497.34 339,510.70
其他
25.12 178.11
合计
1,565,281,251.78 599,461,245.98
7.4.7.12 股票投资收益
注:不适用。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成交总
额
145,376,803,837.45 67,709,753,127.52
减：卖出债券（、债转
股及债券到期兑付）成
本总额
144,951,961,338.37 67,531,973,160.23
减：应收利息总额
361,488,024.50 169,740,828.12
买卖债券差价收入
63,354,474.58 8,039,139.17
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
卖出资产支持证券成
交总额
117,711,509.60 80,292,164.38
减：卖出资产支持证
券成本总额
112,000,000.00 80,000,000.00
减：应收利息总额
5,711,509.60 233,731.51
资产支持证券投资收
- 58,432.87南方现金通货币2018年年度报告
第 41页 共66页
益
7.4.7.14 贵金属投资收益
注:无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
审计费用
200,000.00 173,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
账户维护费
37,200.00 37,200.00
银行费用
130,877.44 92,858.93
其他
95,725.00 14,700.00
合计
763,802.44 617,758.93 南方现金通货币2018年年度报告
第 42页 共66页
7.4.7.20 分部报告
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司(“南方资本”) 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳南方股权投资基金管理有限公司
(“南方股权”)
基金管理人的孙公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1.1 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 南方现金通货币2018年年度报告
第 43页 共66页
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
-2,194.89 100.00 -2,194.89 100.00
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
- - - -
注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金
提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
206,178,698.20 57,325,859.65
其中：支付销售机构的客户维护费
2,814,173.91 755,331.53
注:
支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)
的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。A类基金份额、B类基金
份额、C类基金份额和E类基金份额约定的年管理费率为0.27%、0.22%、0.17%和0.25%。其计
算公式为： 日管理人报酬＝前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)的基金资产净值
X 该类基金份额年管理费率 / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
42,615,785.52 12,456,111.90
注:
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年南方现金通货币2018年年度报告
第 44页 共66页
天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费
的各关联方名称
南方现金通货
币A
南方现金通货
币B
南方现金通货
币C
南方现金通货
币E
合计
华泰证券
- - - 27,604.75 27,604.75
南方基金
11,359.25 49,024.38 12,906,422.15
171,962,731.1
2
184,929,536.
90
中国工商银行
- - - 392,133.85 392,133.85
合计
11,359.25 49,024.38 12,906,422.15
172,382,469.7
2
185,349,275.
50
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费
的各关联方名称
南方现金通货
币A
南方现金通货
币B
南方现金通货
币C
南方现金通货
币E
合计
南方基金
20,061.27 97,593.93 9,226,801.69 43,128,506.41
52,472,963.3
0
华泰证券
- - - 51,434.18 51,434.18
合计
20,061.27 97,593.93 9,226,801.69 43,179,940.59
52,524,397.4
8
注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)的基金资
产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支
付给各基金销售机构。A类基金份额、B类基金份额、C类基金份额和E类基金份额约定的销售
服务费年费率分别为0.25%、0.20%、0.15%和0.25%。根据《南方基金关于旗下南方现金通货币
市场基金E类销售服务费优惠的公告》及《南方基金关于停止旗下南方现金通货币市场基金E类
销售服务费优惠的公告》，E类基金份额自2017年12月4日起至12月10日止期间及2017年
12月15日起至12月17日止期间销售服务费年费率为0.125%。销售服务费的计算公式为： 日
销售服务费＝前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)的基金资产净值X 约定年费率
/ 当年天数。 南方现金通货币2018年年度报告
第 45页 共66页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息
支出
中国工商银行股份
有限公司
-
31,327,7
09.59
- -
111,168,5
00,000.00
18,40
6,018
.44
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息
支出
中国工商银行股份
有限公司
120,303,2
69.07
499,578,
652.17
- - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
南方现金通货币A 南方现金通货币B 南方现金通货币C
南方现金通
货币E
基金合同生效
日（ 2014年
1月21日）持
有的基金份额
- - - -
报告期初持有
的基金份额
58,370.98 116,982.07 3,522,883.35 -
报告期间申购
/买入总份额
2,328.34 4,728.33 144,770.14 -
报告期间因拆
分变动份额
- - - -
减：报告期间
赎回/卖出总份
额
- - - -
报告期末持有
60,699.32 121,710.40 3,667,653.49 -南方现金通货币2018年年度报告
第 46页 共66页
的基金份额
报告期末持有
的基金份额占
基金总份额比
例
0.00% 0.00% 0.00% -
项目
上年度可比期间
2017年01月
01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日
至2017年12月
31日
上年度可比期间
2017年01月01日
至2017年12月
31日
上年度可比期
间
2017年
01月01日至
2017年
12月31日
南方现金通货币A 南方现金通货币B 南方现金通货币C
南方现金通
货币E
基金合同生效
日（ 2014年
1月21日）持
有的基金份额
- - - -
报告期初持有
的基金份额
56,018.84 112,213.72 3,377,082.91 -
报告期间申购
/买入总份额
2,352.14 4,768.35 145,800.44 -
报告期间因拆
分变动份额
- - - -
减：报告期间
赎回/卖出总份
额
- - - -
报告期末持有
的基金份额
58,370.98 116,982.07 3,522,883.35 -
报告期末持有
的基金份额占
基金总份额比
例
0.00% 0.00% 0.01% -
注:1. 期间申购/买入总份额含红利再投、级别调整入份额。
2. 基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
南方现金通货币C
关联方名称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日南方现金通货币2018年年度报告
第 47页 共66页
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
南方资本
209,281,821.33 0.21 244,732,303.40 0.55
南方股权
7,632,429.03 0.01 11,284,469.05 0.03
注:南方资本、南方股权投资本基金相关的费用按本基金招募说明书的有关规定执行。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
4,408,214.45 379,123.06 1,396,084.56 4,003,180.48
注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
南方现金通货币A
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
213,558.52 - - 213,558.52 -
南方现金通货币B
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
1,093,766.89 - - 1,093,766.89 -
南方现金通货币C
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
340,452,116.46 - - 340,452,116.46 -
南方现金通货币E 南方现金通货币2018年年度报告
第 48页 共66页
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
2,889,091,760.87 - - 2,889,091,760.87 -
7.4.12 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本期末未持有的暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额3,867,417,983.26元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
111808283
18中信银
行CD283
2019-01-07 97.87 2,062,000 201,808,984.64
111812142
18北京银
行CD142
2019-01-03 98.98 10,000,000 989,811,962.42
111881141
18郑州银
行CD096
2019-01-03 97.77 2,111,000 206,387,163.61
111885391
18成都农
商银行
CD017
2019-01-03 99.29 1,021,000 101,372,136.47
120208
12国开08
2019-01-03 99.77 500,000 49,884,269.88
120308
12进出08
2019-01-02 100.17 29,000 2,905,031.56
120412
12农发12
2019-01-02 100.27 30,000 3,007,974.52
140209
14国开09
2019-01-03 100.45 1,000,000 100,453,171.10
140312
14进出12
2019-01-02 100.33 40,000 4,013,361.76
140332
14进出32
2019-01-02 100.63 40,000 4,025,327.79
140441
14农发41
2019-01-02 100.93 30,000 3,027,955.02
160208
16国开08
2019-01-02 99.83 4,218,000 421,082,990.26南方现金通货币2018年年度报告
第 49页 共66页
160208
16国开08
2019-01-03 99.83 118,000 11,779,941.41
160415
16农发15
2019-01-02 99.93 6,638,000 663,309,727.03
160415
16农发15
2019-01-03 99.93 2,062,000 206,047,703.70
180207
18国开07
2019-01-02 100.24 800,000 80,188,625.59
180301
18进出01
2019-01-02 100.00 61,000 6,099,903.42
180301
18进出01
2019-01-03 100.00 1,939,000 193,896,930.12
180404
18农发04
2019-01-02 100.05 5,155,000 515,744,290.50
180404
18农发04
2019-01-03 100.05 239,000 23,911,325.98
180404
18农发04
2019-01-09 100.05 2,106,000 210,699,801.32
180407
18农发07
2019-01-03 99.97 190,000 18,993,824.15
合计
40,389,000 4,018,452,402.25
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额1,846,800,000.00元，截至2019年1月3日前先后到期。该类交易要求本基金
转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金的基金管理人从事
风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得
最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监
察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。南方现金通货币2018年年度报告
第 50页 共66页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行；定期存款存放在具有基金托管资格的恒丰银行股份有
限公司、江苏银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、
中国农业银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、徽商银行股
份有限公司、平安银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、广发银行股份有限公司、中国银
行股份有限公司和广州农村商业银行股份有限公司以及商业银行东亚银行(中国)有限公司、九江
银行股份有限公司和深圳农村商业银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于信用等级在AAA级以下的企业债券，
主体信用等级在AA+以下的非金融企业债务融资工具，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级
主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。
此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的
比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产
支持证券占基金资产净值的比例为52.85%(2017年12月31日：43.44%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严南方现金通货币2018年年度报告
第 51页 共66页
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者
连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基
金资产净值的20%。
于2018年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有5,714,217,983.26元将在一个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为
未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自
2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基
金平均剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种
(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平均剩余存
续期限在每个交易日均不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对
流动性需求；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，本基金投
资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余存续期不得超过180天；投资组
合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金
资产净值的比例合计不得低于20%；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份
额的50%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期
在每个交易日均不得超过120天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及
5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。于2018年12月
31日，本基金前10名份额持有人的持有份额合计占基金总份额的比例为8.02%，本基金投资组
合的平均剩余期限为104天，平均剩余存续期为104天。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本南方现金通货币2018年年度报告
第 52页 共66页
基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与
债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。于2018年
12月31日，本基金持有流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为0.09%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款及买入返售金融
资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”
对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 南方现金通货币2018年年度报告
第 53页 共66页
2018年12 月31日
资产
银行存款
27,674,408,214
.45
10,600,000,000
.00
- - 38,274,408,214.45
结算备付金 269,823,168.06 - - - 269,823,168.06
存出保证金 2,134.99 - - - 2,134.99
交易性金融资产
51,233,941,827
.66
6,967,212,194.
42
- - 58,201,154,022.08
买入返售金融资产
8,887,612,569.
87
- - - 8,887,612,569.87
应收利息 - - -421,803,817.06 421,803,817.06
资产总计
88,065,787,915
.03
17,567,212,194
.42
-421,803,817.06 106,054,803,926.51
负债
应付管理人报酬 - - - 20,545,177.61 20,545,177.61
应付托管费 - - - 4,248,619.22 4,248,619.22
应付证券清算款 - - - 404,989.09 404,989.09
卖出回购金融资产
款
5,714,217,983.
26
- - - 5,714,217,983.26
应付销售服务费 - - - 20,370,573.64 20,370,573.64
应付交易费用 - - - 280,038.94 280,038.94
应付利息 - - - 3,248,182.33 3,248,182.33
应交税费 - - - 73,101.94 73,101.94
其他负债 - - - 509,000.00 509,000.00
负债总计
5,714,217,983.
26
- - 49,679,682.77 5,763,897,666.03
利率敏感度缺口
82,351,569,931
.77
17,567,212,194
.42
-372,124,134.29 100,290,906,260.48
上年度末
2017年12 月31日
6个月以内
6个月
-1年
1-5年 不计息 合计
资产
银行存款
26,471,396,084
.56
500,000,000.00 - - 26,971,396,084.56
结算备付金 30,186,730.72 - - - 30,186,730.72
存出保证金 4,218.80 - - - 4,218.80
交易性金融资产
19,664,532,278
.61
1,806,785,098.
09
- - 21,471,317,376.70
应收利息 - - -159,167,844.77 159,167,844.77
其他资产 - - - 7,500.00 7,500.00
资产总计
46,166,119,312
.69
2,306,785,098.
09
- 159,175,344.77 48,632,079,755.55
负债
应付管理人报酬 - - - 8,504,383.66 8,504,383.66
应付托管费 - - - 1,774,870.47 1,774,870.47南方现金通货币2018年年度报告
第 54页 共66页
卖出回购金融资产
款
4,346,962,519.
54
- - - 4,346,962,519.54
应付销售服务费 - - - 7,221,167.91 7,221,167.91
应付交易费用 - - - 162,745.69 162,745.69
应付利息 - - - 5,261,005.98 5,261,005.98
其他负债 - - - 482,000.00 482,000.00
负债总计
4,346,962,519.
54
- - 23,406,173.71 4,370,368,693.25
利率敏感度缺口
41,819,156,793
.15
2,306,785,098.
09
- 135,769,171.06 44,261,711,062.30
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变动量
的变动 本期末（2018年
12月31日）
上年度末（2017年
12月31日 ）
1.市场利率下降
25个基点
42,016,289.62 15,953,213.11
分析
2.市场利率上升
25个基点
-41,877,271.36 -15,921,645.46
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于定期存款和银行间同业市场交易的
固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法南方现金通货币2018年年度报告
第 55页 共66页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第二层次的余额为58,201,154,022.08 元，无属于第一或第三层次的余额(2017年12月31日：
第二层次21,471,317,376.70元，无第一或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大
变动。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。南方现金通货币2018年年度报告
第 56页 共66页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
58,201,154,022.08 54.88
其中：债券
58,111,154,022.08 54.79
资产支持证
券
90,000,000.00 0.08
2
买入返售金融资产
8,887,612,569.87 8.38
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
38,544,231,382.51 36.34
4
其他各项资产
421,805,952.05 0.40
5
合计
106,054,803,926.51 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额
5.83
1
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额
5,714,217,983.26 5.70
2
其中：买断式回购融资
- -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注:本基金合同约定：“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的
20%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
104
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
61
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注:本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本南方现金通货币2018年年度报告
第 57页 共66页
报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1
30天以内
13.16 5.70
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
14.01 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
32.16 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
12.96 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
33.05 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计
105.33 5.70
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注:本报告期内，本基金未发生平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
2,288,145,017.64 2.28
2
央行票据
- -
3
金融债券
2,953,480,590.90 2.94
其中：政策
性金融债
2,953,480,590.90 2.94
4
企业债券
- -
5
企业短期融
资券
1,002,007,932.37 1.00
6
中期票据
- -
7
同业存单
51,867,520,481.17 51.72
8
其他
- -
9
合计
58,111,154,022.08 57.94
10
剩余存续期
超过397天
的浮动利率
债券
- -南方现金通货币2018年年度报告
第 58页 共66页
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本
占基金资产
净值比例
（％）
1 111818235
18华夏银行
CD235
21,000,000 2,088,812,709.72 2.08
2 020263
18贴债46
20,500,000 2,048,597,266.70 2.04
3 111812098
18北京银行
CD098
20,000,000 1,973,049,585.24 1.97
4 111810616
18兴业银行
CD616
19,000,000 1,885,215,142.56 1.88
5 111809399
18浦发银行
CD399
15,000,000 1,490,728,003.03 1.49
6 111809276
18浦发银行
CD276
15,000,000 1,489,677,672.84 1.49
7 111807090
18招商银行
CD090
15,000,000 1,481,126,248.08 1.48
8 111808309
18中信银行
CD309
12,000,000 1,193,938,261.01 1.19
9 111806114
18交通银行
CD114
11,500,000 1,135,531,043.66 1.13
10 111808240
18中信银行
CD240
11,000,000 1,091,244,287.00 1.09
8.7
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数
7
报告期内偏离度的最高值
0.3013%
报告期内偏离度的最低值
0.0042%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0868%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%情况
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注: 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 139248
万科26A1
800,000 80,000,000.00 0.08
2 139059
万科22A1
80,000 8,000,000.00 0.01南方现金通货币2018年年度报告
第 59页 共66页
3 139071
万科23A1
20,000 2,000,000.00 0.00
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2
报告期内基金投资的前十名证券除18交通银行CD114（证券代码111806114）、18浦发银
行CD276（证券代码111809276）、18 浦发银行CD399（证券代码111809399）、18兴业银行
CD616（证券代码111810616）、18招商银行CD090（证券代码111807090）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、18交通银行CD114（证券代码111806114）
银保监会发布银保监银罚决字〔2018〕13号，交通银行股份有限公司存在并购贷款占并购交易
价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位违法违规行为。中国银行保险监督管理委
员会对其罚款51万元。
2、18浦发银行CD276（证券代码111809276）
2018年5月4日浦发银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国商业银行
法》;《中华人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司公开处罚，罚款5845万元。
3、18浦发银行CD399（证券代码111809399）
2018年5月4日浦发银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国商业银行
法》;《中华人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司公开处罚，罚款5845万元。
4、18兴业银行CD616（证券代码111810616）
2018年4月19日，兴业银行因12项违法违规事实被银保监会罚款5875万元。
5、18招商银行CD090（证券代码111807090）
2018年5月4日招商银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中国银监会中资商业银行
行政许可事项实施办法》;《中华人民共和国票据法》;《中华人民共和国商业银行法》;《中华
人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司进行行政处罚，罚款6570万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 南方现金通货币2018年年度报告
第 60页 共66页
1
存出保证金
2,134.99
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
421,803,817.06
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
421,805,952.05
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份
额
级
别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
南
方
现
金
通
货
币
A
455 7,881.20 85,734.71 2.39 3,500,211.42 97.61
南
方
现
金
通
货
币
B
736 22,849.26 247,788.44 1.47 16,569,266.61 98.53
南
方
现
金
通
货
币
C
96,859 115,487.68 10,097,416,072.13 90.27 1,088,605,304.04 9.73南方现金通货币2018年年度报告
第 61页 共66页
南
方
现
金
通
货
币
E
25,946,387 3,433.41 2,841,460,510.68 3.19 86,243,021,372.45 96.81
合
计
26,044,437 3,850.76 12,939,210,105.96 12.90 87,351,696,154.52 87.10
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例（%）
1
银行类机构
2,058,694,905.98 2.05
2
信托类机构
1,032,576,690.98 1.03
3
银行类机构
1,018,231,777.33 1.02
4
银行类机构
1,006,105,574.48 1.00
5
其他机构
832,141,127.12 0.83
6
银行类机构
524,464,332.59 0.52
7
其他机构
509,557,865.98 0.51
8
信托类机构
459,071,586.31 0.46
9
银行类机构
302,706,705.62 0.30
10
银行类机构
302,678,559.35 0.30
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
南方现金通货币A
- -
南方现金通货币B
- -
南方现金通货币C
- -
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方现金通货币E
43,561,371.05 0.0489
合计
43,561,371.05 0.0434
注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 南方现金通货币2018年年度报告
第 62页 共66页
南方现金通货币A
-
南方现金通货币B
-
南方现金通货币C
-
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
南方现金通货币E
>100
合计
>100
南方现金通货币A
-
南方现金通货币B
-
南方现金通货币C
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
南方现金通货币E
-
合计
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方现金通货币A 南方现金通货币B 南方现金通货币C 南方现金通货币 E
基金合同
生效日
（2014年
1月21日）
基金份额
总额
9,520,742.28 12,083,651.25 190,758,832.36 -
本报告期
期初基金
份额总额
7,446,220.75 30,188,938.67 6,430,198,246.24
37,793,877,656.6
4
本报告期
基金总申
购份额
10,738,177,872.2
0
976,056,766.81
10,814,790,828.9
0
606,190,841,655.
07
减：本报
告期基金
总赎回份
额
10,742,038,146.8
2
989,428,650.43 6,058,967,698.97
554,900,237,428.
58
本报告期
基金拆分
变动份额
（份额减
少以“-
”填列）
- - - -
本报告期
期末基金
份额总额
3,585,946.13 16,817,055.05
11,186,021,376.1
7
89,084,481,883.1
3 南方现金通货币2018年年度报告
第 63页 共66页
注:
1.本基金A类基金份额开放认购、申购和赎回业务，B类和C类基金份额不开放申购业务，
只开放赎回业务。B类和C类基金份额是根据持有时间或持有数量在满足一定条件后由系统自动
升级生成。上表中申购、赎回份额均包含份额升级部分。 2.根据2014年7月2日刊登《关于南
方现金通货币市场基金增加基金份额类别、开放申购赎回业务并修改基金合同的公告》,决定增
加南方现金通货币市场基金的E类份额类别、开放申购赎回业务，E类份额自2014年7月4日
起开放申购和赎回业务，不随持有时间或持有数量升级或降级为其他基金份额类别。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未有重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。本年度支付给普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用200,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年
限为5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。南方现金通货币2018年年度报告
第 64页 共66页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
银河证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - -2,194.89 100.00% -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例 南方现金通货币2018年年度报告
第 65页 共66页
华泰证券
133,979,314.70 81.78% 1,000,000,000.00 0.32% - -
银河证券
29,841,900.00 18.22% 314,263,300,000.00 99.68% - -
注:: 1、本期无租用证券公司交易单元的变更情况。 2、交易单元的选择标准和程序 根据中国
证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的
有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 a、公司经营
行为规范，财务状况和经营状况良好； b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提
供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； c、公司内部
管理规范，能满足基金操作的保密要求； d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资
讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择交易单元： a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安
排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； b、研究报告的质量。主要是指证券公
司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证
券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
注:无。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金关于电子直销平台相关业务
费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018年02月28日
2
南方基金关于南方现金通货币市场基
金E类增加腾安基金为代销机构及开
通相关业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018年05月30日
3
南方基金关于旗下部分基金增加中国
工商银行为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018年06月06日
4
南方基金关于调整货币基金实时赎回
业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018年06月27日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。南方现金通货币2018年年度报告
第 66页 共66页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方现金通货币市场基金的文件。
2、南方现金通货币市场基金基金合同。
3、南方现金通货币市场基金托管协议。
4、基金管理人业务资格批件、营业执照。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
6、南方现金通货币市场基金2018 年年度报告原文。
13.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
13.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
