南方产业活力股票型证券投资基金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年3月27日南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示..................................................................................................................................1
1.2 目录..........................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况..........................................................................................................................4
2.2 基金产品说明..........................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人......................................................................................................4
2.4 信息披露方式..........................................................................................................................5
2.5 其他相关资料..........................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标......................................................................................................6
3.2 基金净值表现..........................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况..............................................................................................8
§4 管理人报告..................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..........................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望....................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况....................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................................12
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明............................................................12
§5 托管人报告................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13
§6 审计报告....................................................................................................................................13
6.1 审计报告基本信息................................................................................................................13
6.2 审计报告的基本内容............................................................................................................13
§7 年度财务报表............................................................................................................................15
7.1 资产负债表............................................................................................................................15
7.2 利润表....................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表........................................................................................18
7.4 报表附注................................................................................................................................19
§8 投资组合报告............................................................................................................................44
8.1 期末基金资产组合情况........................................................................................................44
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............................45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动....................................................................................47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........................52南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细............52
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细............52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细........................52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................................................52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..............................................................52
8.12 投资组合报告附注..............................................................................................................52
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................................53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况................................54
§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................54
§11 重大事件揭示..........................................................................................................................54
11.1 基金份额持有人大会决议..................................................................................................54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................................54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......................................................55
11.4 基金投资策略的改变..........................................................................................................55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..............................................................................55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..............................................55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..........................................................................55
11.8 其他重大事件......................................................................................................................57
§12 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况..................................59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................59
§13 备查文件目录..........................................................................................................................59
13.1 备查文件目录......................................................................................................................59
13.2 存放地点..............................................................................................................................59
13.3 查阅方式..............................................................................................................................59南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方产业活力股票型证券投资基金
基金简称 南方产业活力股票
基金主代码 000955
交易代码 000955
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 1月 27日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,074,107,744.79份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方产业活力”
。
2.2 基金产品说明
投资目标
以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究分析，积极挖掘符合
产业发展趋势的行业和企业所蕴含的投资机会，在严格控制风险的前提
下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，
评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和
调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基
础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不
定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×80%＋上证国债指数
收益率×20%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国银行股份有限公司
姓名 常克川 王永民
联系电话 0755-82763888 010-66594896 信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund. fcid@bankofchina.com南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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com
客户服务电话 400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42 楼
北京西城区复兴门内大街 1号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42 楼
北京西城区复兴门内大街 1号
邮政编码 518017 100818
法定代表人 张海波 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时
报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基
金大厦 32-42 楼南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -299,030,440.52 -110,980,508.37 -216,075,786.08
本期利润 -337,479,212.00 -60,199,996.48 -518,820,978.15
加权平均基金份额本期利润 -0.3059 -0.0360 -0.2539
本期加权平均净值利润率 -28.95% -3.03% -20.27%
本期基金份额净值增长率 -27.58% -3.64% -21.56%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -305,143,650.60 -5,219,494.08 116,421,379.32
期末可供分配基金份额利润 -0.2841 -0.0041 0.0607
期末基金资产净值 905,534,171.01 1,472,904,346.12 2,316,141,306.74
期末基金份额净值 0.843 1.164 1.208
3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 -15.70% 16.40% 20.80%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.80% 1.68% -9.65% 1.31% -4.15% 0.37%
过去六个月 -20.25% 1.61% -10.90% 1.20% -9.35% 0.41%
过去一年 -27.58% 1.50% -19.66% 1.07% -7.92% 0.43%
过去三年 -45.26% 1.56% -13.44% 0.94% -31.82% 0.62%
自基金合同
生效起至今
-15.70% 2.08% -9.13% 1.27% -6.57% 0.81%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人
民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国
际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、
深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公
司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金
公司获批成立的第一家境外分支机构。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿
元，旗下管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投
资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
张旭
本基金
基金经
理
2015年
1月 27日
- 10年
中山大学金融学博士学位，注册金融分
析师（CFA），具有基金从业资格。
2008年加入南方基金，曾任金融及地产
行业研究员、高级策略研究员、南方盛
元基金经理助理；2012年 3月至
2014年 12月，任南方消费基金经理；
2012年 11月至今，任南方盛元基金经
理；2015年 1月至今，任南方产业活力
基金经理；2016年 8月至今，任南方转
型混合基金经理。
汪径尘
本基金
基金经
理助理
2017年
5月 15日
-
4年
清华大学物理学专业博士，具有基金从
业资格。2014年 7月加入南方基金，历
任助理研究员、研究员，负责传媒行业
研究。2017年 5月至今，任南方盛元、
南方产业活力、南方转型混合基金经理
助理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
3、2019年3月15日，张旭离任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规
的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、
债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交
易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决
策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相
关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护
投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢
价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，
未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投
资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上证综指下跌25.3%，创业板指跌28.7%，市场呈现普跌的状态。所有行业板
块均下跌，行业收益率中位数下跌29.6%，全市场个股收益率中位数下跌33.5%，全年市场
持续下行，机会较少。报告期内，面对经济增速放缓、中美贸易摩擦升级、市场羸弱的整
体环境，本基金在围绕改革红利的投资主线布局的同时重点布局逆经济周期的行业板块、
估值处于历史低位的白马龙头公司，以及业绩持续高增长的优质成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.843元，报告期内，份额净值增长率为-27.58%，
同期业绩基准增长率为-19.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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国内经济在经历了2017年的复苏后2018年开始走弱，各项经济指标增速持续下行，
GDP同比增长6.6%，规模以上工业企业利润总额同比增长10.3%，PPI上涨3.5%，社会消
费品零售总额增长9%，创下历史新低，油价钢价煤价等大宗商品价格持续回落，汽车行业
历史上首次负增长。我们预计经济下行的趋势短期难以改变，2019年上半年经济仍将继续
探底，有望在三季度企稳。
宏观政策上，美联储政策进入加息和缩表周期，持续的加息和缩表导致美股大幅度调
整，对A股市场造成负面影响。中美贸易摩擦贯穿全年，发展超出市场预期，也成为市场
走弱的重要因素。展望2019年这些不利因素都将弱化，国内经济政策更加积极托底意图明
显、美联储释放鸽派信号可能停止加息、中美谈判取得阶段性进展。同时，央行一月实施
全面降准，地方债发行超预期，政府不断出台稳定经济政策，我们认为2019年国内外政策
环境将显著优于去年，有利于股市企稳回升。
资本市场制度完善和创新持续推进，科创板有望在今年出台，一批创新型公司将登陆
内地资本市场，5G、芯片、人工智能、新能源、高端制造、生物医药等都是我国未来重点
发展和扶持的行业，众多优秀的硬核科技公司上市助力我国经济转型升级将成为资本市场
重要任务。今年内地资本市场继续深度国际化，MSCI纳入比例有望上调至20%，外资持续
流入，有望成为一支重要的力量，对A股生态带来重大改变。
新的一年，我们认为资本市场表现将会好于2018年，投资机会更多。我们将继续拥抱
改革红利的投资主线，同时围绕创新发展、低估值龙头、经济托底政策相关板块等思路进
行投资，努力为广大持有人创造合理的风险调整后收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基
金持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公
司生存基础”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管
理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得
到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情
况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极
开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员
合规、主动合规理念；对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定
期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中
的风险点并完善内控措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制
和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重
要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；积极参与新产品、新业南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料，及时检查
基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，
保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则积极开展各项反洗
钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进《法人金融机
构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评
估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投
资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全
内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护
基金资产的安全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额
可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分
配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基
金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益
分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机
关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方产业活力股票型
证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 23079号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
南方产业活力股票型证券投资基金全体基金份额持有人：南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第14页共60页
审计意见
(一)我们审计的内容我们审计了南方产业活力股票型证
券投资基金(以下简称“南方产业活力股票基金”)的财
务报表，包括 2018年 12月 31日的资产负债表，
2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。(二)我们的意见我们认为，后附的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附
注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制，公允反映了南方产业活力股票基金 2018年
12月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金
净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”
部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们
独立于南方产业活力股票基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
南方产业活力股票基金的基金管理人南方基金管理股份
有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企
业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在
编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方产业
活力股票基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人
管理层计划清算南方产业活力股票基金、终止运营或别
无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督南方产
业活力股票基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见
的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表
作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审
计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(一)识别
和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第15页共60页
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解
与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价基金管
理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经
营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对南方产业活力股票基金持续经营能力产生
重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致南方产业活力股票基金
不能持续经营。(五)评价财务报表的总体列报、结构和
内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、
时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞 曹阳
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华
永道中心 11楼
审计报告日期 2019年 3月 25日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方产业活力股票型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末2018年12月
31日
上年度末2017年12月
31日
资产：
银行存款
7.4.7.1 19,613,194.37 15,057,264.28
结算备付金
10,102,544.07 8,913,530.67南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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存出保证金
516,186.30 630,357.50
交易性金融资产
7.4.7.2 793,473,264.29 1,330,845,995.18
其中：股票投资
733,281,264.29 1,239,127,595.18
基金投资
- -
债券投资
60,192,000.00 91,718,400.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 80,000,000.00 120,000,000.00
应收证券清算款
22,628,326.17 9,574,399.22
应收利息
7.4.7.5 946,141.78 1,432,229.18
应收股利
- -
应收申购款
195,780.56 426,127.17
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 - -
资产总计
927,475,437.54 1,486,879,903.20
负债和所有者权益 附注号
本期末2018年12月
31日
上年度末2017年12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
16,905,803.69 6,892,367.57
应付赎回款
1,087,608.91 1,799,933.50
应付管理人报酬
1,181,735.47 1,945,016.55
应付托管费
196,955.92 324,169.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7 2,173,856.70 2,616,645.25
应交税费
34.62 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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其他负债
7.4.7.8 395,271.22 397,424.78
负债合计
21,941,266.53 13,975,557.08
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 1,074,107,744.79 1,265,313,833.95
未分配利润
7.4.7.10 -168,573,573.78 207,590,512.17
所有者权益合计
905,534,171.01 1,472,904,346.12
负债和所有者权益总计
927,475,437.54 1,486,879,903.20
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.843元，基金份额总额
1,074,107,744.79份。
7.2 利润表
会计主体：南方产业活力股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期2018年1月1日
至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-297,400,597.05 -2,157,872.86
1.利息收入
5,125,049.43 7,445,610.38
其中：存款利息收入
7.4.7.11 362,951.39 565,661.44
债券利息收入
2,640,068.68 3,426,294.99
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,122,029.36 3,453,653.95
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-264,319,220.68 -61,386,141.75
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -274,278,837.28 -75,426,410.82
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 598,736.86 517,216.33
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14 - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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贵金属投资收益
7.4.7.15 - -
衍生工具收益
7.4.7.16 - -
股利收益
7.4.7.17 9,360,879.74 13,523,052.74
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 -38,448,771.48 50,780,511.89
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.4.7.19 242,345.68 1,002,146.62
减：二、费用
40,078,614.95 58,042,123.62
1.管理人报酬
7.4.10.2.1 17,501,527.84 29,940,870.72
2.托管费
7.4.10.2.2 2,916,921.28 4,990,145.09
3.销售服务费
- -
4.交易费用
7.4.7.20 19,206,235.39 22,649,076.62
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
3.71 -
7.其他费用
7.4.7.21 453,926.73 462,031.19
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
-337,479,212.00 -60,199,996.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-337,479,212.00 -60,199,996.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方产业活力股票型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
1,265,313,833.95 207,590,512.17 1,472,904,346.12南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -337,479,212.00 -337,479,212.00
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-191,206,089.16 -38,684,873.95 -229,890,963.11
其中：1.基金申购款
101,209,260.42 4,788,898.73 105,998,159.15
2.基金赎回款
-292,415,349.58 -43,473,772.68 -335,889,122.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,074,107,744.79 -168,573,573.78 905,534,171.01
上年度可比期间2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,917,592,838.88 398,548,467.86 2,316,141,306.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -60,199,996.48 -60,199,996.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-652,279,004.93 -130,757,959.21 -783,036,964.14
其中：1.基金申购款
182,267,237.63 33,707,821.50 215,975,059.13
2.基金赎回款
-834,546,242.56 -164,465,780.71 -999,012,023.27
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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五、期末所有者权益
（基金净值）
1,265,313,833.95 207,590,512.17 1,472,904,346.12
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方产业活力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第1134号《关于准予南方产业活力股票型证券
投资基金注册的批复》核准，由南方基金管理有限公司(原南方基金管理有限公司，已于
2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南
方产业活力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,851,503,182.97元，业经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第064号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》于2015年1月
27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,852,449,534.09份，其中认购资金
利息折合946,351.12份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基
金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方产业活力股票型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行
票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债
券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、
可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括协议
存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股
票投资占基金资产的比例范围为80-95%；债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定
期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资
的其他金融工具不低于基金资产净值的5%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政
府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基
准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》
、《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的
部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第23页共60页
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格
确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价
值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特
征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。
特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术
中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所
产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察
输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占
基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净
额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现
部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能
够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第25页共60页
取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营
分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估
值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有
关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值
日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定
期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，
对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号
《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资
基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上
市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股
票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持
有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收
益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月
31日
活期存款 19,613,194.37 15,057,264.28
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 19,613,194.37 15,057,264.28
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2018年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 744,824,275.41 733,281,264.29 -11,543,011.12
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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交易所市场 - - -
银行间市场 59,943,254.79 60,192,000.00 248,745.21 债券
合计 59,943,254.79 60,192,000.00 248,745.21
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 804,767,530.20 793,473,264.29 -11,294,265.91
上年度末 2017年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,211,631,779.61 1,239,127,595.18 27,495,815.57
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 2,168,400.00 2,168,400.00 -
银行间市场 89,891,310.00 89,550,000.00 -341,310.00 债券
合计 92,059,710.00 91,718,400.00 -341,310.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,303,691,489.61 1,330,845,995.18 27,154,505.57
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末 2018年 12月 31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 80,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 80,000,000.00 -
上年度末 2017年 12月 31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 120,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 120,000,000.00 -
注：交易所买入返售证券余额中包含的交易所固收平台质押式协议回购的余额为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月
31日
应收活期存款利息 3,888.03 4,923.47
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,546.20 3,921.66
应收债券利息 955,068.49 1,496,382.56
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -17,593.14 -73,282.21
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 232.20 283.70
合计 946,141.78 1,432,229.18
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月
31日
交易所市场应付交易费用 2,173,856.70 2,616,470.25
银行间市场应付交易费用 - 175.00
合计 2,173,856.70 2,616,645.25
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 12月 31日
上年度末 2017年 12月
31日
应付赎回费 271.22 2,424.78
预提费用 395,000.00 395,000.00
合计 395,271.22 397,424.78
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,265,313,833.95 1,265,313,833.95
本期申购 101,209,260.42 101,209,260.42南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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本期赎回（以“-”号填列） -292,415,349.58 -292,415,349.58
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,074,107,744.79 1,074,107,744.79
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,219,494.08 212,810,006.25 207,590,512.17
本期利润 -299,030,440.52 -38,448,771.48 -337,479,212.00
本期基金份额交易
产生的变动数
-893,716.00 -37,791,157.95 -38,684,873.95
其中：基金申购款 -9,510,864.74 14,299,763.47 4,788,898.73
基金赎回款 8,617,148.74 -52,090,921.42 -43,473,772.68
本期已分配利润 - - -
本期末 -305,143,650.60 136,570,076.82 -168,573,573.78
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
活期存款利息收入 169,901.33 322,721.65
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 184,602.17 232,862.41
其他 8,447.89 10,077.38
合计 362,951.39 565,661.44
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
卖出股票成交总额 6,468,349,573.12 7,798,617,980.57
减：卖出股票成本总额 6,742,628,410.40 7,874,044,391.39
买卖股票差价收入 -274,278,837.28 -75,426,410.82
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第31页共60页
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
97,234,605.73 140,428,793.01
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
93,421,710.00 136,281,130.00
减：应收利息总额 3,214,158.87 3,630,446.68
买卖债券差价收入 598,736.86 517,216.33
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 9,360,879.74 13,523,052.74
基金投资产生的股利收益 - -
合计 9,360,879.74 13,523,052.74
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
1.交易性金融资产 -38,448,771.48 50,780,511.89
——股票投资 -39,038,826.69 51,197,661.89
——债券投资 590,055.21 -417,150.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第32页共60页
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
——期货投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 -38,448,771.48 50,780,511.89
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
基金赎回费收入 217,192.10 789,627.97
基金转换费收入 25,153.58 212,518.65
合计 242,345.68 1,002,146.62
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基
金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
交易所市场交易费用 19,206,235.39 22,648,351.62
银行间市场交易费用 - 725.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
其他 - -
合计 19,206,235.39 22,649,076.62
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
审计费用 95,000.00 95,000.00南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 40,926.73 49,031.19
合计 453,926.73 462,031.19
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理
有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并
已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第34页共60页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
17,501,527.84 29,940,870.72
其中：支付销售机构的客户
维护费
6,762,176.35 11,030,593.67
注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 12月
31日
当期发生的基金应支付的托
管费
2,916,921.28 4,990,145.09
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第35页共60页
本期 2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 19,613,194.37 169,901.33 15,057,264.28 322,721.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
601860 紫金银行
2018
年
12月
20日
2019
年 1月
3日
新股未
上市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的
规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配
的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
000540
中天
金融
2017年
8 月 21日
重大
资产
重组
2.72
2019
年
1月
2日
4.38 142 800.44 386.24 -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第36页共60页
注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无因债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括
股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实
现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由
监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第37页共60页
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债
券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和
担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产
品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风
险。
于2018年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
(2017年12月31日：本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为0.15%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金
的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合
指标等流动性指标进行持续的监测和分析。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第38页共60页
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流
通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全
部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资
组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于
2018年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为
0.01%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价
值。于2018年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确
认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本
基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆
回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状
况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监
会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告
期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第39页共60页
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
12月 31日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
19,613,194.3
7
- - -
19,613,194.3
7
结算备付金
10,102,544.0
7
- - -
10,102,544.0
7
存出保证金 516,186.30 - - - 516,186.30
交易性金融
资产
60,192,000.0
0
- -
733,281,264.
29
793,473,264.
29
买入返售金
融资产
80,000,000.0
0
- - -
80,000,000.0
0
应收利息 - - - 946,141.78 946,141.78
应收股利 - - - - -
应收申购款 88,025.09 - - 107,755.47 195,780.56
应收证券清
算款
- - -
22,628,326.1
7
22,628,326.1
7
其他资产 - - - - -
资产总计
170,511,949.
83
- -
756,963,487.
71
927,475,437.
54
负债
应付赎回款 - - - 1,087,608.91 1,087,608.91南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第40页共60页
应付管理人
报酬
- - - 1,181,735.47 1,181,735.47
应付托管费 - - - 196,955.92 196,955.92
应付证券清
算款
- - -
16,905,803.6
9
16,905,803.6
9
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 2,173,856.70 2,173,856.70
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 34.62 34.62
其他负债 - - - 395,271.22 395,271.22
负债总计 - - -
21,941,266.5
3
21,941,266.5
3
利率敏感度
缺口
170,511,949.
83
- -
735,022,221.
18
905,534,171.
01
上年度末
2017年
12月 31日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
15,057,264.2
8
- - -
15,057,264.2
8
结算备付金 8,913,530.67 - - - 8,913,530.67
存出保证金 630,357.50 - - - 630,357.50
交易性金融
资产
89,550,000.0
0
- 2,168,400.00
1,239,127,59
5.18
1,330,845,99
5.18
买入返售金
融资产
120,000,000.
00
- - -
120,000,000.
00
应收利息 - - - 1,432,229.18 1,432,229.18
应收股利 - - - - -
应收申购款 23,850.32 - - 402,276.85 426,127.17
应收证券清
算款
- - - 9,574,399.22 9,574,399.22
其他资产 - - - - -
资产总计
234,175,002.
77
- 2,168,400.00
1,250,536,50
0.43
1,486,879,90
3.20
负债
应付赎回款 - - - 1,799,933.50 1,799,933.50
应付管理人
报酬
- - - 1,945,016.55 1,945,016.55南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
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应付托管费 - - - 324,169.43 324,169.43
应付证券清
算款
- - - 6,892,367.57 6,892,367.57
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 2,616,645.25 2,616,645.25
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 397,424.78 397,424.78
负债总计 - - -
13,975,557.0
8
13,975,557.0
8
利率敏感度
缺口
234,175,002.
77
- 2,168,400.00
1,236,560,94
3.35
1,472,904,34
6.12
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为6.65%(2017年12月31日：6.23%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2017年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银
行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的
分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第42页共60页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例
范围80-95%；债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、
货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基
金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基
金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-
股票投资
733,281,264.29 80.98 1,239,127,595.18 84.13
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 733,281,264.29 80.98 1,239,127,595.18 84.13
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
12月 31日）
上年度末（ 2017年
12月 31日）
1.沪深 300指数上升 5% 39,487,628.60 72,199,414.40
分析
2.沪深 300指数下降 5% -39,487,628.60 -72,199,414.40
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第43页共60页
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输
入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产中属于第一层次的余额为 733,230,732.25 元，属于第二层次的余额
为 60,242,145.80 元，属于第三层次的余额为 386.24 元(2017 年 12 月 31 日：
第一层次 1,007,336,036.75 元，第二层次 323,509,958.43 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易
恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列
入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第44页共60页
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：
交易性金融资产 合计
债券投资 权益工具投资
2018 年 1 月 1 日 - - -
购买 - - -
出售 -
- -
转入第三层次 - 386.24 386.24
转出第三层次 - - -
当期利得或损失总额 - - -
——计入损益的利得或损
失 - - -
2018 年 12 月 31 日 - 386.24 386.24
2018 年 12 月 31 日仍持有
的资产计入 2018 年度损益
的未实现利得或损失的变
动
——公允价值变动损益 - -312.01 -312.01
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益等项目。
于2017年度，本基金无第三层次资产变动。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
不可观察输入值 2018 年 12 月
31 日
公允价值
估值
技术 名称
范围/加权
平均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融资产
——股票投资 386.24
情景
分析
法、
市场
法
情景分析法：
收购成功概率；
市场法：市净
率倍数"
情景分析
法：0.5
市场法：
1.41" 正相关
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
(2017 年 12 月 31 日：同)。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第45页共60页
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账
面价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 733,281,264.29 79.06
其中：股票 733,281,264.29 79.06
2 固定收益投资 60,192,000.00 6.49
其中：债券 60,192,000.00 6.49
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 80,000,000.00 8.63
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 29,715,738.44 3.20
7 其他资产 24,286,434.81 2.62
8 合计 927,475,437.54 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,094.40 0.00
B 采矿业 12,100,000.00 1.34
C 制造业 444,548,562.13 49.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,528,000.00 1.05
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,604,735.00 1.39
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 110,455,672.07 12.20
J 金融业 19,594,145.80 2.16南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第46页共60页
K 房地产业 114,099,054.89 12.60
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,349,000.00 1.14
S 综合 - -
合计 733,281,264.29 80.98
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600872 中炬高新 1,600,050
47,137,473.0
0
5.21
2 002511 中顺洁柔 5,000,070
42,600,596.4
0
4.70
3 601155 新城控股 1,680,000
39,799,200.0
0
4.40
4 600048 保利地产 3,000,000
35,370,000.0
0
3.91
5 300559 佳发教育 970,298
33,426,766.1
0
3.69
6 600887 伊利股份 1,380,000
31,574,400.0
0
3.49
7 002376 新北洋 1,800,000
27,612,000.0
0
3.05
8 000002 万科Ａ 1,100,000
26,202,000.0
0
2.89
9 600519 贵州茅台 40,000
23,600,400.0
0
2.61
10 000895 双汇发展 989,600
23,344,664.0
0
2.58
11 300571 平治信息 527,030
23,178,779.4
0
2.56
12 300451 创业软件 1,200,000
22,980,000.0
0
2.54南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第47页共60页
13 000651 格力电器 600,000
21,414,000.0
0
2.36
14 002507 涪陵榨菜 923,906
19,956,369.6
0
2.20
15 300168 万达信息 1,536,443
18,421,951.5
7
2.03
16 600741 华域汽车 1,000,000
18,400,000.0
0
2.03
17 002851 麦格米特 639,325
13,553,690.0
0
1.50
18 600612 老凤祥 299,950
13,497,750.0
0
1.49
19 600340 华夏幸福 500,097
12,727,468.6
5
1.41
20 002462 嘉事堂 872,300
12,604,735.0
0
1.39
21 600547 山东黄金 400,000
12,100,000.0
0
1.34
22 000338 潍柴动力 1,500,000
11,550,000.0
0
1.28
23 600132 重庆啤酒 371,047
11,402,274.3
1
1.26
24 601398 工商银行 2,000,000
10,580,000.0
0
1.17
25 002661 克明面业 853,500
10,532,190.0
0
1.16
26 002701 奥瑞金 1,999,974
10,119,868.4
4
1.12
27 300296 利亚德 1,300,000 9,997,000.00 1.10
28 002311 海大集团 427,400 9,902,858.00 1.09
29 300037 新宙邦 400,000 9,620,000.00 1.06
30 600900 长江电力 600,000 9,528,000.00 1.05
31 601166 兴业银行 600,000 8,964,000.00 0.99
32 300750 宁德时代 120,000 8,856,000.00 0.98
33 300760 迈瑞医疗 80,000 8,737,600.00 0.96
34 300253 卫宁健康 700,000 8,722,000.00 0.96
35 300470 日机密封 359,894 8,007,641.50 0.88
36 600055 万东医疗 900,000 7,812,000.00 0.86
37 300203 聚光科技 300,000 7,695,000.00 0.85
38 603337 杰克股份 209,421 7,683,656.49 0.85
39 600309 万华化学 249,971 6,996,688.29 0.77
40 002212 南洋股份 600,000 6,672,000.00 0.74
41 002739 万达电影 300,000 6,549,000.00 0.72南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第48页共60页
42 000786 北新建材 432,100 5,945,696.00 0.66
43 002371 北方华创 150,000 5,664,000.00 0.63
44 300747 锐科激光 30,072 4,137,907.20 0.46
45 300251 光线传媒 500,000 3,800,000.00 0.42
46 300031 宝通科技 282,500 3,726,175.00 0.41
47 603305 旭升股份 121,800 3,705,156.00 0.41
48 002925 盈趣科技 67,200 2,948,736.00 0.33
49 002562 兄弟科技 603,060 2,563,005.00 0.28
50 601012 隆基股份 71,210 1,241,902.40 0.14
51 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01
52 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01
53 300498 温氏股份 80 2,094.40 0.00
54 000540 中天金融 142 386.24 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000651 格力电器 143,257,021.72 9.73
2 000063 中兴通讯 133,485,547.07 9.06
3 600030 中信证券 119,706,476.25 8.13
4 601601 中国太保 114,725,136.27 7.79
5 601155 新城控股 105,039,726.34 7.13
6 300618 寒锐钴业 99,551,550.58 6.76
7 600068 葛洲坝 99,229,493.84 6.74
8 300571 平治信息 81,031,422.47 5.50
9 600887 伊利股份 75,814,966.17 5.15
10 002410 广联达 74,661,966.67 5.07
11 600048 保利地产 70,939,016.19 4.82
12 000333 美的集团 70,062,078.99 4.76
13 000932 华菱钢铁 67,848,179.31 4.61
14 601288 农业银行 62,345,858.41 4.23
15 601939 建设银行 61,458,490.20 4.17
16 300122 智飞生物 58,298,513.67 3.96
17 600585 海螺水泥 57,533,925.42 3.91
18 601398 工商银行 56,510,888.04 3.84
19 000977 浪潮信息 54,832,865.56 3.72
20 002236 大华股份 54,582,503.14 3.71
21 600309 万华化学 54,251,991.03 3.68
22 600872 中炬高新 52,485,858.32 3.56
23 002511 中顺洁柔 52,474,288.66 3.56南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第49页共60页
24 000661 长春高新 52,045,566.55 3.53
25 600519 贵州茅台 51,483,520.98 3.50
26 300142 沃森生物 48,679,165.58 3.30
27 601186 中国铁建 48,139,634.66 3.27
28 002460 赣锋锂业 47,926,996.82 3.25
29 600271 航天信息 46,926,720.33 3.19
30 300559 佳发教育 46,213,500.57 3.14
31 601012 隆基股份 46,198,391.11 3.14
32 603019 中科曙光 45,689,981.81 3.10
33 601088 中国神华 45,498,199.95 3.09
34 600028 中国石化 45,308,287.46 3.08
35 002376 新北洋 45,212,258.09 3.07
36 002153 石基信息 44,852,731.41 3.05
37 000910 大亚圣象 44,721,064.00 3.04
38 300451 创业软件 43,952,537.51 2.98
39 000768 中航飞机 43,295,310.92 2.94
40 600570 恒生电子 43,267,675.02 2.94
41 300296 利亚德 42,869,002.31 2.91
42 300347 泰格医药 41,628,654.75 2.83
43 600340 华夏幸福 41,518,979.32 2.82
44 600845 宝信软件 41,337,485.23 2.81
45 603008 喜临门 41,066,978.84 2.79
46 000786 北新建材 40,565,782.59 2.75
47 601318 中国平安 40,298,073.07 2.74
48 600760 中航沈飞 40,063,788.59 2.72
49 600132 重庆啤酒 38,960,532.58 2.65
50 600038 中直股份 38,305,361.70 2.60
51 300418 昆仑万维 38,058,600.59 2.58
52 300319 麦捷科技 37,451,596.26 2.54
53 000002 万科Ａ 36,881,024.35 2.50
54 300476 胜宏科技 36,508,579.07 2.48
55 002419 天虹股份 36,455,438.38 2.48
56 300253 卫宁健康 36,381,941.67 2.47
57 600809 山西汾酒 35,844,866.57 2.43
58 002371 北方华创 35,700,953.89 2.42
59 603986 兆易创新 34,838,970.56 2.37
60 002007 华兰生物 34,010,496.41 2.31
61 002456 欧菲科技 33,808,244.23 2.30
62 600406 国电南瑞 33,435,779.20 2.27
63 603156 养元饮品 33,283,819.34 2.26
64 000066 中国长城 32,928,484.46 2.24
65 002019 亿帆医药 32,823,023.48 2.23
66 300284 苏交科 32,616,354.98 2.21南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第50页共60页
67 600741 华域汽车 31,982,722.89 2.17
68 600606 绿地控股 30,748,096.85 2.09
69 002851 麦格米特 30,383,193.67 2.06
70 600498 烽火通信 30,363,944.87 2.06
71 002049 紫光国微 30,307,218.59 2.06
72 300059 东方财富 30,287,845.85 2.06
73 300348 长亮科技 30,045,112.18 2.04
74 600383 金地集团 29,763,491.25 2.02
75 601003 柳钢股份 29,740,145.41 2.02
76 002507 涪陵榨菜 29,707,151.68 2.02
77 600867 通化东宝 29,499,130.04 2.00
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 179,397,027.18 12.18
2 000651 格力电器 161,080,411.25 10.94
3 600030 中信证券 140,612,772.00 9.55
4 000932 华菱钢铁 133,986,768.00 9.10
5 601601 中国太保 102,890,460.69 6.99
6 300618 寒锐钴业 101,200,648.64 6.87
7 300143 星普医科 92,430,123.22 6.28
8 600068 葛洲坝 88,277,545.73 5.99
9 601003 柳钢股份 80,497,893.10 5.47
10 600036 招商银行 77,404,375.13 5.26
11 000333 美的集团 76,758,424.88 5.21
12 002410 广联达 75,794,965.23 5.15
13 000830 鲁西化工 75,438,188.87 5.12
14 600507 方大特钢 72,577,196.84 4.93
15 000786 北新建材 69,053,030.84 4.69
16 601600 中国铝业 64,260,031.00 4.36
17 600581 八一钢铁 61,529,933.06 4.18
18 601939 建设银行 57,569,218.54 3.91
19 600585 海螺水泥 57,538,524.94 3.91
20 601288 农业银行 57,320,581.24 3.89
21 600487 亨通光电 55,578,650.40 3.77
22 300142 沃森生物 53,541,733.17 3.64
23 601155 新城控股 53,367,793.96 3.62
24 000977 浪潮信息 53,053,899.30 3.60南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第51页共60页
25 300122 智飞生物 52,947,813.89 3.59
26 000001 平安银行 52,165,495.44 3.54
27 002236 大华股份 49,769,349.56 3.38
28 600745 闻泰科技 48,607,622.35 3.30
29 601186 中国铁建 48,533,506.76 3.30
30 600271 航天信息 48,017,602.09 3.26
31 300347 泰格医药 47,573,432.53 3.23
32 300571 平治信息 47,392,534.65 3.22
33 000725 京东方Ａ 46,857,887.36 3.18
34 000661 长春高新 46,682,369.02 3.17
35 600782 新钢股份 46,517,888.44 3.16
36 002460 赣锋锂业 45,517,998.03 3.09
37 002146 荣盛发展 45,284,683.01 3.07
38 002153 石基信息 44,543,548.28 3.02
39 600309 万华化学 43,901,514.70 2.98
40 603019 中科曙光 43,720,490.70 2.97
41 300308 中际旭创 42,959,671.04 2.92
42 601398 工商银行 42,894,400.00 2.91
43 600570 恒生电子 42,888,430.52 2.91
44 000513 丽珠集团 42,324,659.61 2.87
45 601012 隆基股份 40,889,607.16 2.78
46 600028 中国石化 40,739,608.04 2.77
47 601088 中国神华 40,280,763.60 2.73
48 000768 中航飞机 39,986,375.61 2.71
49 600741 华域汽车 39,358,807.29 2.67
50 601318 中国平安 38,798,560.58 2.63
51 002110 三钢闽光 38,632,549.39 2.62
52 600760 中航沈飞 38,086,083.05 2.59
53 600038 中直股份 37,113,754.41 2.52
54 300476 胜宏科技 36,851,957.57 2.50
55 600887 伊利股份 36,588,200.98 2.48
56 603008 喜临门 36,528,202.94 2.48
57 600867 通化东宝 35,832,850.07 2.43
58 002304 洋河股份 35,793,287.86 2.43
59 600845 宝信软件 35,712,578.21 2.42
60 000066 中国长城 35,095,367.09 2.38
61 000910 大亚圣象 34,295,386.51 2.33
62 300319 麦捷科技 33,337,057.66 2.26
63 002007 华兰生物 33,140,254.22 2.25
64 300418 昆仑万维 32,591,852.51 2.21
65 600406 国电南瑞 32,301,434.26 2.19
66 600498 烽火通信 32,127,602.06 2.18
67 002419 天虹股份 32,057,271.50 2.18南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第52页共60页
68 600606 绿地控股 31,453,059.98 2.14
69 600809 山西汾酒 31,134,906.36 2.11
70 300348 长亮科技 30,376,163.26 2.06
71 002049 紫光国微 29,627,206.52 2.01
72 002377 国创高新 29,562,832.25 2.01
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,275,820,906.20
卖出股票收入（成交）总额 6,468,349,573.12
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,192,000.00 6.65
其中：政策性金融债 60,192,000.00 6.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,192,000.00 6.65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180209 18国开 09 600,000 60,192,000.00 6.65南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第53页共60页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除新北洋（证券代码002376）、新城控股（证券代码
601155）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
1、新北洋（证券代码002376）
2018年12月11日新北洋公告，中国证券监督管理委员会山东监管局依据《关于上市
公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》对公司出具警示函。
2、新城控股（证券代码601155）
2018年1月24日新城控股公告，中国证券监督管理委员会江苏监管局依据《上市公
司信息披露管理办法》对公司出具警示函。南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第54页共60页
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 516,186.30
2 应收证券清算款 22,628,326.17
3 应收股利 -
4 应收利息 946,141.78
5 应收申购款 195,780.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,286,434.81
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
（户）
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
47,0
50
22,829.07 431,881.64 0.04% 1,073,675,863.15 99.96%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第55页共60页
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理人所
有从业人员持
有本基金
503,567.35 0.0469%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基
金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 1月 27日)基金份
额总额
1,852,449,534.09
本报告期期初基金份额总额 1,265,313,833.95
本报告期基金总申购份额 101,209,260.42
减：报告期基金总赎回份额 292,415,349.58
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 1,074,107,744.79
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事
变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、本基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第56页共60页
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已
为本基金提供审计服务4年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的
报酬为人民币95,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长江证券 1 2,553,570,593.98 20.05% 2,326,969.57 20.05% -
东吴证券 1 1,867,544,251.80 14.66% 1,701,896.69 14.66% -
中信建投 2 1,373,246,619.29 10.78% 1,251,429.43 10.78% -
中信证券 2 875,294,005.64 6.87% 797,659.33 6.87% -
中原证券 1 826,791,027.23 6.49% 753,445.37 6.49% -
西部证券 1 785,858,262.20 6.17% 716,153.96 6.17% -
英大证券 1 781,519,331.97 6.14% 712,198.42 6.14% -
万和证券 1 655,272,192.49 5.14% 597,151.69 5.14% -
东北证券 1 651,964,039.54 5.12% 594,130.27 5.12% -
国信证券 1 600,834,550.68 4.72% 547,540.83 4.72% -
广州证券 1 567,998,090.08 4.46% 517,617.61 4.46% -
天风证券 1 470,105,696.63 3.69% 428,408.49 3.69% -
中银国际 1 295,868,225.41 2.32% 269,628.07 2.32% -
长城证券 1 173,809,140.16 1.36% 158,392.64 1.36% -
广发证券 2 159,298,864.37 1.25% 145,169.65 1.25% -
财富证券 1 98,357,557.19 0.77% 89,633.79 0.77% -
银河证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第57页共60页
大通证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰联合 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长江证券 2,573,513.43 63.99% - - - -
东吴证券 - - - - - -
中信建投 - - 2,853,000,000.00 19.03% - -
中信证券 - - - - - -南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第58页共60页
中原证券 776,540.10 19.31% 2,884,000,000.00 19.24% - -
西部证券 - - - - - -
英大证券 - - 895,000,000.00 5.97% - -
万和证券 - - 1,170,000,000.00 7.80% - -
东北证券 - - 1,248,000,000.00 8.32% - -
国信证券 - - 2,780,000,000.00 18.54% - -
广州证券 671,552.20 16.70% 1,241,000,000.00 8.28% - -
天风证券 - - - - - -
中银国际 - - 1,891,000,000.00 12.61% - -
长城证券 - - - - - -
广发证券 - - 30,000,000.00 0.20% - -
财富证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-04
2
南方基金管理有限公司关于东海期货有限责任
公司终止代理销售本公司旗下基金的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-05
3
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-06
4
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-02-02
5
南方基金关于旗下部分基金增加和耕传承为代
销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-02-08
6
南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-02-28南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第59页共60页
7
南方产业活力股票型证券投资基金招募说明书
（更新）（2018年第 1号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-02
8
南方产业活力股票型证券投资基金招募说明书
（更新）摘要（2018年第 1号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-02
9 南方产业活力股票型证券投资基金基金合同
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-23
10 南方产业活力股票型证券投资基金托管协议
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-23
11
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-30
12
南方基金关于旗下部分基金增加财通证券为代
销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-04-18
13
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-04-19
14
南方基金管理股份有限公司关于调整电子直销
系统部分基金最低申购金额限制的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-04-26
15
南方基金关于旗下部分基金增加大连网金为代
销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-04-27
16
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-09
17
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-20
18
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-21
19
南方产业活力股票型证券投资基金 2018年第
2季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-07-18
20
南方产业活力股票型证券投资基金招募说明书
（更新）摘要（2018年第 2号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-08-31
21
南方产业活力股票型证券投资基金招募说明书
（更新）（2018年第 2号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-08-31
22
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-10-19
23
南方基金关于旗下部分基金增加百度百盈基金
为代销机构及开通相关业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-12-06
24
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
基金定投优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-12-25
25
南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行个人
网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-12-28
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况南方产业活力股票型证券投资基金 2018年年度报告
第60页共60页
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方产业活力股票型证券投资基金证券投资基金的文件；
2、《南方产业活力股票型证券投资基金证券投资基金基金合同》；
3、《南方产业活力股票型证券投资基金证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、南方产业活力股票型证券投资基金证券投资基金2018年年度报告原文。
13.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
13.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
