对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
南方乾利(005470)

南方乾利:2018年年度报告

 南方乾利定期开放债券型发起式证券
投资基金2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司 
基金托管人:浙商银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年3月27日 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告
第 1 页 共46 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年3月9日(合同生效日)起至12月31日止。南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告
第 2 页 共46 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................8
§4 管理人报告..................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................13
§5 托管人报告................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................13
§6 审计报告....................................................................................................................................13
6.1 审计报告基本信息...........................................................................................................13
6.2 审计报告的基本内容.......................................................................................................13
§7 年度财务报表............................................................................................................................15
7.1 资产负债表.......................................................................................................................15
7.2 利润表...............................................................................................................................17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表...................................................................................18
7.4 报表附注...........................................................................................................................19
§8 投资组合报告............................................................................................................................38
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................38
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................39南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告
第 3 页 共46 页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......40
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......40
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................40
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................40
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................40
8.12 投资组合报告附注.........................................................................................................41
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................42
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................42
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况...............................................................................42
§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................43
§11 重大事件揭示..........................................................................................................................43
11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................43
11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................43
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................44
11.8 其他重大事件.................................................................................................................45
§12 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................45
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................45
12.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................45
§13 备查文件目录..........................................................................................................................46
13.1 备查文件目录.................................................................................................................46
13.2 存放地点.........................................................................................................................46
13.3 查阅方式.........................................................................................................................46南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告
第 4 页 共46 页
§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 基金简称 南方乾利定开债券发起 基金主代码 005470 交易代码 005470 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 3月 9日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,509,999,527.83份 基金合同存续期 不定期 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方乾利”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。 投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。同时综合运用收 益率曲线策略、杠杆放大投资策略、资产支持证券投资策略和开放期投 资策略,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定 增值。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限 公司 浙商银行股份有限公司 姓名 常克川 朱巍 联系电话 0755-82763888 0571-87659806 信息披露负责人 电子邮箱 manager@southernfund. com zhuwei@czbank.com 客户服务电话 400-889-8899 95527 传真 0755-82763889 0571-88268688 注册地址 深圳市福田区莲花街道 益田路 5999号基金大 厦 32-42 楼 浙江省杭州市下城区庆春路 288号 办公地址 深圳市福田区莲花街道 益田路 5999号基金大 浙江省杭州市下城区延安路 368号南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 5 页 共46 页 厦 32-42 楼 邮政编码 518017 310006 法定代表人 张海波 沈仁康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时 报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地 址 2.5


其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企 业广场 2座普华永道中心 11楼 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基 金大厦 32-42 楼南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 6 页 共46 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 3月 9日-2018 年 12月 31日 本期已实现收益 171,695,463.90 本期利润 205,290,653.01 加权平均基金份额本期利润 0.0585 本期加权平均净值利润率 5.69% 本期基金份额净值增长率 5.85% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 期末可供分配利润 171,695,463.90 期末可供分配基金份额利润 0.0489 期末基金资产净值 3,715,290,180.84 期末基金份额净值 1.0585 3.1.3 累计期末指标 2018年末 基金份额累计净值增长率 5.85% 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数; 4、本基金合同于2018年3月9日生效,截至本报告期末成立未满1年,本报告期为 非完整会计年度。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.83% 0.04% 1.99% 0.05% -0.16% -0.01% 过去六个月 3.88% 0.07% 2.57% 0.06% 1.31% 0.01% 自基金合同 生效起至今 5.85% 0.06% 4.06% 0.07% 1.79% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 7 页 共46 页 注:本基金合同于2018年3月9日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立 日起6个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 8 页 共46 页 注:基金合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2018年3月9日成立,自基金合同生效日以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人 民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国 际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、 深圳、南京等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公 司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金 公司获批成立的第一家境外分支机构。南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 9 页 共46 页 截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近8,300亿 元,旗下管理178只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投 资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 金凌志 本基金 基金经 理 2018年 3月 9日 - 11年 中央财经大学经济学硕士,具有基金从 业资格。曾先后就职于中国出口信用保 险公司、中诚信国际信用评级有限责任 公司、长盛基金、嘉实基金,历任项目 经理、信用分析师、基金经理助理、投 资经理。2017年 5月加入南方基金; 2018年 2月至 2018年 12月,任南方和 利基金经理;2017年 7月至今,任南方 润元、南方荣知、南方纯元基金经理; 2018年 1月至今,任南方卓利基金经理; 2018年 3月至今,任南方乾利、南方浙 利基金经理。 黄斌斌 本基金 基金经 理 2018年 4月 12日 - 8年 清华大学工学学士、新加坡管理大学经 济学硕士,具有基金从业资格。曾先后 就职于招商银行合肥分行、浦发银行金 融市场部、华夏基金机构债券投资部, 历任产品经理、交易员、投资经理。 2017年 7月加入南方基金;2018年 2月至今,任南方和元、南方祥元、南 方荣年基金经理;2018年 4月至今,任 南方浙利、南方乾利基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律 法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 10 页 共46 页 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规 的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研 究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、 债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交 易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决 策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相 关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护 投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向 交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢 价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常, 未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为7次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投 资策略需要所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年经济逐步下行,较2017年有显著回落,全年GDP增速从2017年的6.9%回落至 6.6%。通胀方面,CPI在猪肉价格上涨叠加低基数的影响下,全年中枢小幅回升至2.1%, PPI在高基数和油价下跌的影响下,全年中枢回落至3.5%。金融数据方面,18年12月末 M2增速降至8.1%,虽然信贷规模较17年有显著增长,但由于非标融资大幅减少,社融增 速整体大幅下滑。 美联储2018年加息4次,不过美国经济开始呈现出衰退的迹象,美联储下调了对 2019年的经济增长和通胀预测。欧洲经济同样出现放缓,欧央行下调了2019年对欧洲经 济增长和通胀的预期。国内方面,央行的政策态度较2017年有较大转变,从偏紧的货币政南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 11 页 共46 页 策转向了中性偏松,并在年内大部分时间维持了合理充裕的流动性环境。2018年美元指数 上涨4.14%,人民币对美元汇率中间价贬值3290个基点。 市场层面,2018年利率债收益率大幅下行,且短端下行幅度大于长端,收益率曲线呈 现显著陡峭化。其中,1年国债、1年国开收益率分别下行119BP、193BP,10年国债、 10年国开收益率分别下行65BP、118BP。信用债内部表现有所分化,城投表现略好于同期 限金融债,中票表现弱于同期限金融债。 投资运作上,组合以投资中短期限利率债为主,积极进行长期限利率债波段操作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.0585元,报告期内,份额净值增长率为5.85%, 同期业绩基准增长率为4.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019年国内经济存在进一步下行的空间,海外央行货币政策趋紧对国内的掣肘也在逐 步缓解。利率债方面,收益率中长期下行的时间和空间都还存在,2019年利率债收益率整 体或将继续下行,但下行的幅度难超越2018年。利率债的绝对收益率水平已经显著低于历 史均值,且随着稳增长政策的持续发力,宽信用的效果或开始逐步显现,这将制约利率债 收益率的大幅下行。信用债方面,2018年信用债收益率下行的节奏较利率债偏慢,信用利 差依然处于较高水平,因此存在一定利差收窄的空间。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况,坚持从保护基 金持有人利益出发,树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公 司生存基础”的合规理念,继续致力于合规与内控机制的完善,积极推动主动合规风控管 理,持续加强业务风险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得 到严格履行。 本报告期内,本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情 况,积极推动监管新规落实,持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程,并积极 开展形式丰富的合规培训与考试,加强员工行为规范检查、加大合规问责力度,强化全员 合规、主动合规理念;对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定 期稽核、专项稽核及多项自查,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性,排查业务中 的风险点并完善内控措施,促进公司业务合规运作、稳健经营;采取事前防范、事中控制 和事后监督等三阶段工作,持续完善投资合规风控制度流程和系统,加强流动性指标等重 要指标的监控和内幕交易防控,有效确保投研交易业务合规运作;积极参与新产品、新业南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 12 页 共46 页 务合规评估工作,保障新产品、新业务合规开展;严格审查基金宣传推介材料,及时检查 基金销售业务的合法合规情况,督促落实投资者适当性管理制度;完成各项信息披露工作, 保障所披露信息的真实性、准确性和完整性;继续按照风险为本的原则积极开展各项反洗 钱工作,进一步升级反洗钱业务系统,优化其他反洗钱资源配置,重点推进《法人金融机 构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行)》的具体落实工作,加强业务部门反洗钱风险评 估频率,将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程;监督客户投诉处理,重视媒体监督和投 资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,积极健全 内部管理制度,不断提高监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,切实保护 基金资产的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照企业会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本 基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术; 建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总 经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用 可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程 中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化 在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的 专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机 构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估 值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多 为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额 可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分 配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基 金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基 金份额收益分配金额后不能低于面值;每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机 关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 13 页 共46 页 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 不适用。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金的托管 过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内,南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人——南方基金管 理股份有限公司在南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,本 基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方乾利定期开放债券型发 起式证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6


审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 23076号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金全体基金 份额持有人: 审计意见 (一)我们审计的内容我们审计了南方乾利定期开放债券南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 14 页 共46 页 型发起式证券投资基金(以下简称“南方乾利定开债券发 起式基金”)的财务报表,包括 2018年 12月 31日的资 产负债表,2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间的利润表和所有者权益(基金净 值)变动表以及财务报表附注。(二)我们的意见我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制,公允反映了南方乾利定开债券发起 式基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年 3月 9 日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间的经 营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信, 我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见 提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则,我们 独立于南方乾利定开债券发起式基金,并履行了职业道 德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的 责任 南方乾利定开债券发起式基金的基金管理人南方基金管 理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责 按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表, 使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控 制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估南 方乾利定开债券发起式基金的持续经营能力,披露与持 续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除 非基金管理人管理层计划清算南方乾利定开债券发起式 基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治 理层负责监督南方乾利定开债券发起式基金的财务报告 过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见 的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证 按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报 单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表 作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。在按照审 计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 15 页 共46 页 保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:(一)识别 和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适 当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解 与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价基金管 理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据, 就可能导致对南方乾利定开债券发起式基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审 计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务 报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非 无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的 信息。然而,未来的事项或情况可能导致南方乾利定开 债券发起式基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总 体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否 公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就 计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行 沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部 控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 薛竞 曹阳 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华 永道中心 11楼 审计报告日期 2019年 3月 25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末2018年12月31日 资产: 银行存款 7.4.7.1 12,321,314.05 结算备付金 -南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 16 页 共46 页 存出保证金 71,309.55 交易性金融资产 7.4.7.2 3,908,637,000.00 其中:股票投资 -








基金投资 -








债券投资 3,878,499,000.00








资产支持证券投资 30,138,000.00








贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 7.4.7.5 96,230,060.26 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 4,017,259,683.86 负债和所有者权益 附注号 本期末2018年12月31日 负债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 299,999,350.00 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 942,983.25 应付托管费 314,327.76 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 44,913.98 应交税费 13,980.35 应付利息 333,947.68 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 320,000.00南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 17 页 共46 页 负债合计 301,969,503.02 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 3,509,999,527.83 未分配利润 7.4.7.10 205,290,653.01 所有者权益合计 3,715,290,180.84 负债和所有者权益总计 4,017,259,683.86 注:1.报告截止日2018年12月31日,基金份额净值1.0585元,基金份额总额 3,509,999,527.83份。 2.本财务报表的实际编制期间为2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月 31日止期间。 7.2 利润表 会计主体:南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 本报告期:2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期2018年3 月9日(基金 合同生效日)至2018年 12月31日 一、收入 229,620,233.81 1.利息收入 139,486,537.41 其中:存款利息收入 7.4.7.11 31,998,818.04








债券利息收入 104,702,373.34








资产支持证券利息收 入 406,650.11








买入返售金融资产收 入 2,378,695.92








其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 56,397,445.30 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -








基金投资收益 -








债券投资收益 7.4.7.13 56,397,445.30








资产支持证券投资收 7.4.7.13.2 -南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 18 页 共46 页 益








贵金属投资收益 7.4.7.14 -








衍生工具收益 7.4.7.15 -








股利收益 7.4.7.16 - 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列) 7.4.7.17 33,595,189.11 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.18 141,061.99 减:二、费用 24,329,580.80 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 8,805,656.78 2.托管费 7.4.10.2.2 2,935,218.90 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - 4.交易费用 7.4.7.19 106,423.80 5.利息支出 12,134,708.98 其中:卖出回购金融资产支 出 12,134,708.98 6.税金及附加 10,172.34 7.其他费用 7.4.7.20 337,400.00 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列) 205,290,653.01 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) 205,290,653.01 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 本报告期:2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月31日 单位:人民币元 本期2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 3,509,999,527.83 - 3,509,999,527.83南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 19 页 共46 页 (基金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 205,290,653.01 205,290,653.01 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - -








2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 3,509,999,527.83 205,290,653.01 3,715,290,180.84 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ____杨小松___














____徐超______














____徐超____ 基金管理人负责人





主管会计工作负责人











会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1975号《关于准予南方乾利定期开 放债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民币3,509,999,000.00元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普 通合伙)普华永道中天验字(2018)第0092号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2018年3月9日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为3,509,999,527.83份,其中认购资金利息折合 527.83份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为浙 商银行股份有限公司。南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 20 页 共46 页 本基金为发起式基金,发起资金认购部分为10,000,000.00份基金份额,发起资金认 购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。 根据《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和《南方乾利定期开 放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金自基金合同生效后,每三 个月开放一次申购和赎回。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方乾利定期开放债券型发起式证券投 资基金基金合同》的有关规定,本基金主要投资于国债、央行票据、金融债券、企业债券、 公司债券、中期票据、短期融资券、同业存单、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、 地方政府债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行 存款)、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监 会的相关规定)。本基金不投资股票、权证等权益资产,也不投资可转换债券。本基金的投 资组合比例为:债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基金开放期开始前5个工作日、 开放期以及开放期结束后的5个工作日内,本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。 开放期内,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券, 封闭期内不受上述5%的限制,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批 准报出。 7.4.2


会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所 列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3


遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的财务报表符 合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及 2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变 动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 21 页 共46 页 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018年3月9日(基金合同生效日)至2018年12月31日 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投 资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其 他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用 计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买 日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确 认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量; 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 22 页 共46 页 转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交 易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价 值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特 征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术 中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所 产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察 输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对 估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算 时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述 申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 7.4.4.8 损益平准金南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 23 页 共46 页 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份 额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由 债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投 资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益, 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现 部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12


分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 24 页 共46 页 分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能 够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营 分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下 类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在 银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外),按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融 机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规 和实务操作,主要税项列示如下:南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 25 页 共46 页 (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服 务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及 其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增 值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1


银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 活期存款 12,321,314.05 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 -








存款期限 1-3 个月 -








存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计 12,321,314.05 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年 12月 31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 3,845,041,810.89 3,878,499,000.00 33,457,189.11 债券 合计 3,845,041,810.89 3,878,499,000.00 33,457,189.11 资产支持证券 30,000,000.00 30,138,000.00 138,000.00 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,875,041,810.89 3,908,637,000.00 33,595,189.11南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 26 页 共46 页 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 7.4.7.4


买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.5


应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 7,443.85 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 95,803,731.79 应收资产支持证券利息 418,849.31 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 35.31 合计 96,230,060.26 7.4.7.6


其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 44,913.98 合计 44,913.98 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 其他 - 预提费用 320,000.00 合计 320,000.00 7.4.7.9 实收基金 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 27 页 共46 页 金额单位:人民币元 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 项目 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 3,509,999,527.83 3,509,999,527.83 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 3,509,999,527.83 3,509,999,527.83 注: 1.本基金自2018年3月5日至2018年3月6日止期间公开发售,共募集有效净认购 资金人民币3,509,999,000.00元,折合为3,509,999,000.00份基金份额。根据《南方乾 利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资 金产生的利息收入人民币527.83元在本基金成立后,折合为527.83份基金份额,划入基 金份额持有人账户。 2.根据《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及《南方乾利定 期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》的相关规定,本基金封闭为指自基 金合同生效日起(含该日)或者每一个开放期结束之日次日起(含该次日)至3个月后的对日 的期间,封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。每一个封闭期结束之日后第一 个工作日起(含该日)进入开放期,开放期不少于5个工作日并且最长不超过20个工作日。 开放期内,投资人可以申购、赎回基金份额。 7.4.7.10


未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 171,695,463.90 33,595,189.11 205,290,653.01 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中:基金申购款 - - -








基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 171,695,463.90 33,595,189.11 205,290,653.01 7.4.7.11


存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 28 页 共46 页 31日 活期存款利息收入 146,689.05 定期存款利息收入 31,850,972.21 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 963.65 其他 193.13 合计 31,998,818.04 7.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内无买卖股票差价收入。 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成交总额 10,702,657,874.79 减:卖出债券(债转股及债券到期 兑付)成本总额 10,504,695,042.88 减:应收利息总额 141,565,386.61 买卖债券差价收入 56,397,445.30 7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 29 页 共46 页 12月 31日 1.交易性金融资产 33,595,189.11 ——股票投资 - ——债券投资 33,457,189.11 ——资产支持证券投资 138,000.00 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - ——期货投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 33,595,189.11 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 基金赎回费收入 - 其他 141,061.99 合计 141,061.99 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用 2,673.80 银行间市场交易费用 103,750.00 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 -








其他 - 合计 106,423.80 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 审计费用 95,000.00 信息披露费 225,000.00 账户维护费 17,000.00 其他 400.00南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 30 页 共46 页 合计 337,400.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2019年1月22日宣告2019年度第1次分红,向截至2019年 1月24日止在本基金注册登记人南方基金管理股份有限公司登记在册的全体持有人,按每 10份基金份额派发红利0.435元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售 机构 浙商银行股份有限公司(“浙商银行”) 基金托管人 华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》,公司名称由“南方基金管理 有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并 已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 31 页 共46 页 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效 日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 8,805,656.78 其中:支付销售机构的客户维护费 - 注:支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 ×0.30%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效 日)至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,935,218.90 注:支付基金托管人浙商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行 间市 场交 易的 各关 联方 名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 浙商 银行 68,700,955.34 - - - 321,400,0 00.00 23,959.38 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2018年 3月 9日至 2018年 12月 31日 基金合同生效日(2018年 03月 09日)持 10,000,527.83南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 32 页 共46 页 有的基金份额 报告期初持有的基金份额 - 报告期间申购/买入总份额 - 报告期间因拆分变动份额 - 减:报告期间赎回/卖出总份额 - 报告期末持有的基金份额 10,000,527.83 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 0.28% 注:基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规 定执行。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 本期末 2018年 12月 31日 关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份 额的比例 浙商银行股份有限公司(杭 州分行) 3,499,999,000.00 99.72% 注:浙商银行投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年 3月 9日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 浙商银行 12,321,314.05 146,689.05 注:本基金由基金托管人浙商银行保管的银行存款,按银行约定利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末(2018年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 33 页 共46 页 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止,本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额人民币299,999,350.00元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量(张) 期末估值总额 170206 17国开06 2019年 1月2日 101.95 1,000,000 101,950,000.00 180408 18农发08 2019年 1月2日 103.29 2,000,000 206,580,000.00 合计 - - - 3,000,000 308,530,000.00 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金, 高于货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常投资管理 中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基 金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心 的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风 险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管 理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨 论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由 监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险 分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 34 页 共46 页 金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险 损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应 决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之 发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银 行存款存放在本基金的托管行浙商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制 证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债 券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和 担保人的情况等。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产 品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风 险。 于2018年12月31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和 资产支持证券占基金资产净值的比例为34.41%。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场 出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申 购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相 匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申 请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于2018年12月31日,除卖出回购金融资产款余额中有299,999,350.00元将在一个 月以内到期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期 日均为一个月以内且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 35 页 共46 页 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办 法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独 立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合 在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%(完 全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不 受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金 资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购 金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公 允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于 2018年12月31日,本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.81 %。 于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可 变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资 产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度; 按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格 的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本 基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆 回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状 况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监 会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约 定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告 期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 36 页 共46 页 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利 率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资 组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风 险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018年 12月 31日 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 12,321,314.0 5 - - - 12,321,314.0 5 结算备付金 - - - - - 存出保证金 71,309.55 - - - 71,309.55 交易性金融 资产 437,300,000. 00 3,149,277,00 0.00 322,060,000. 00 - 3,908,637,00 0.00 买入返售金 融资产 - - - - - 应收利息 - - - 96,230,060.2 6 96,230,060.2 6 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 应收证券清 算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 449,692,623. 60 3,149,277,00 0.00 322,060,000. 00 96,230,060.2 6 4,017,259,68 3.86 负债 应付赎回款 - - - - - 应付管理人 报酬 - - - 942,983.25 942,983.25 应付托管费 - - - 314,327.76 314,327.76 应付证券清 算款 - - - - - 卖出回购金 融资产款 299,999,350. 00 - - - 299,999,350. 00 应付销售服 - - - - -南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 37 页 共46 页 务费 应付交易费 用 - - - 44,913.98 44,913.98 应付利息 - - - 333,947.68 333,947.68 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 13,980.35 13,980.35 其他负债 - - - 320,000.00 320,000.00 负债总计 299,999,350. 00 - - 1,970,153.02 301,969,503. 02 利率敏感度 缺口 149,693,273. 60 3,149,277,00 0.00 322,060,000. 00 94,259,907.2 4 3,715,290,18 0.84 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期 日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净 值的影响金额(单位:人民 币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018年 12月 31日 ) 1.市场利率平行上升 25个基 点 -22,985,328.04 分析 2.市场利率平行下降 25个基 点 23,270,169.36 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次决定:南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 38 页 共46 页 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第二层次的余额为3,908,637,000.00元,无属于第一或第三层次的余额。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值 与公允价值相差很小。 (2)


除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,908,637,000.00 97.30 其中:债券 3,878,499,000.00 96.55








资产支持证券 30,138,000.00 0.75 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,321,314.05 0.31 8 其他资产 96,301,369.81 2.40 9 合计 4,017,259,683.86 100.00南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 39 页 共46 页 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金报告期内无买入股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金报告期内无卖出股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金报告期内无股票投资变动。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,369,135,000.00 90.68 其中:政策性金融债 2,630,160,000.00 70.79 4 企业债券 102,202,000.00 2.75 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 407,162,000.00 10.96 9 其他 - - 10 合计 3,878,499,000.00 104.39 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 40 页 共46 页 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 170307 17进出 07 6,600,000 672,672,000.00 18.11 2 170407 17农发 07 5,800,000 587,018,000.00 15.80 3 180402 18农发 02 2,500,000 257,875,000.00 6.94 4 180408 18农发 08 2,000,000 206,580,000.00 5.56 5 180406 18农发 06 1,800,000 192,474,000.00 5.18 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 139090 绿城 3优 1 300,000 30,138,000.00 0.81 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 无。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 8.11.3 本期国债期货投资评价南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 41 页 共46 页 无。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除18民生银行01(证券代码1828016)、18宁波银 行02(证券代码1820019)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、18民生银行01(证券代码1828016) 2018年11月9日,中国民生银行股份有限公司收两张罚单,合计被罚3368万元。违 规事由包括:内控管理严重违反审慎经营规则;同业投资违规接受担保;同业投资、理财 资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;本行理财产品之间风 险隔离不到位;个人理财资金违规投资;票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用; 为非保本理财产品提供保本承诺;贷款业务严重违反审慎经营规则。 2、18宁波银行02(证券代码1820019) 2018年6月22日宁波银行公告,宁波银监局依据《中华人民共和国商业银行法》第 七十四条,以不正当手段违规吸收存款事由对公司进行行政处罚,罚款60万元。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 8.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是, 还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 71,309.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 96,230,060.26 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 96,301,369.81南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 42 页 共46 页 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 人户 数 (户) 户均持有的基金份 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2 1,754,999,763.92 3,509,999,527.83 100.00% - - 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金 经理)均未持有本基金份额。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基 金份额。 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人 固有资金 10,000,527.83 0.28 10,000,000.00 0.28 自合同生效 之日起不少 于 3年 基金管理人 高级管理人 员 - - - - - 基金经理等 人员 - - - - - 基金管理人 - - - - -南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 43 页 共46 页 股东 其他 - - - - - 合计 10,000,527.83 0.28 10,000,000.00 0.28 - §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2018 年 3月 09日)基金份 额总额 3,509,999,527.83 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 - 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总 赎回份额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 3,509,999,527.83 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2


基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金的基金管理人未发生重大人事变动。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人的诉讼。 本报告期内,无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 44 页 共46 页 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 已为本基金提供审计服务1年,本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙)的报酬为人民币95,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 渤海证券 2 - - - - - 注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有 关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易 单元的选择标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行 业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据 评比的结果选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、 以及就有关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提 供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 45 页 共46 页 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 渤海证券 390,165,129.30 100.00% - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 基金份额发售公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2018-03-02 2 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 募集期提前结束募集的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2018-03-07 3 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 基金合同生效公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2018-03-09 4 关于南方乾利定期开放债券型发起式证券投资 基金变更基金经理的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2018-04-13 5 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 开放申购、赎回及转换业务的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2018-06-06 6 南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 开放申购、赎回及转换业务的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报 2018-10-08 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180309-20181231 - 3,499,999,000.00 0.00 3,499,999,000.00 99.72% 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人未能以合理价格及 时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注:申购份额包含红利再投资和份额折算。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年年度报告 第 46 页 共46 页 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金的文件; 2、《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》; 3、《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告; 6、《南方乾利定期开放债券型发起式证券投资基金2018年年度报告》原文。 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼 13.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com