前 海 开源 现 金增 利 货币 市 场基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于2019 年3月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018 年01月01日起至2018年12月31日止。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 14
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 15
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 16
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 17
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 17
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 18
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 18
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 20
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 20
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 20
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 20
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 20
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 20
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 21
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 25
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 27
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 59
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 59
8.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 59
8.3 基金投资组合平均 剩余 期限 ......................................................................................................... 60
8.4 报告期内投资组合 平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 60
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 61
8.6 期末按摊余成本占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 61
8.7 “影子定价”与“ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 ................................................. 62
8.8 期末按公允价值占 基金 资产净值比 例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 62
8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 63
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 63 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结 构 ..................................................................................... 63
9.2 期末货币市场 基金前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 64
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 64
9.4 期末基金管理人的 从业 人员持有 本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 65
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 65
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 66
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 66
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 66
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 66
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 66
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 66
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 66
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 68
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 68
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 75
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 75
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 76
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 76
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 76
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 76
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 77 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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§2
基 金简 介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 前海开源现金增利货币市场基金
基金简称 前海开源货币
基金主代码 001870
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年09月29日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,750,892,046.70 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
前海开源货
币A
前海开源货币B
前海开源货
币E
下属分级基金的交易代码 001870 001871 004210
报告期末下属分级基金的份额总额
31,967,828.
82份
13,717,705,80
9.57份
1,218,408.
31份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较
高流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳
定回报。
投资策略
本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和
调整基金投资组合的平均剩余期限。对各类投资品种
进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投资品
种和各类投资品种的配置比例。在严格控制投资风险
和保持资产流动性的基础上，力争获得稳定的当期收
益。
1、资产 配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、
金融监管政策、短期资金市场状况等因素的分析，综
合判断未来短期利率变动，评估各类投资品种的流动前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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性和风险收益特征，确定各类投资品种的配置比例及
期限组合，并适时进行动态调整。
2、利率预期策略
通过对通货膨胀、GDP 、 货币供应量、 国际利率水
平、金融监管政策取向等跟踪分析，形成对基本面的
宏观研判。同时，结合微观层面研究，主要考察指标
包括：央行公开市场操作、主要机构投资者的短期投
资倾向、债券供给、回购抵押数量等，合理预期货币
市场利率曲线动态变化，动态配置货币资产。
3、期限配置策略
根据利率预期分析，动态确定并控制投资组合平
均剩余期限在120天以内。 当市场利率看涨时， 适度缩
短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资
品种增持剩余期限较短品种，降低组合整体净值损失
风险；当市场看跌时，则相对延长投资组合平均剩余
期限， 增持较长剩余期限的投资品种， 获取超额收益。
4、流动性管理策略
本基金作为现金管理工具，必须具备较高的流动
性。基金管理人在密切关注基金的申购赎回情况、季
节性资金流动情况和日历效应等因素基础上，对投资
组合的现金比例进行优化管理。基金管理人将在遵循
流动性优先的原 则下，综合平衡基金资产在流动性资
产和收益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持
有高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提
高基金资产整体的流动性，以满足日常的基金资产变
现需求。
5、收益增强策略
通过分析各类投资品种的相对收益、利差变化、
市场容量、信用等级情况、流动性风险、信用风险等
因素来确定配置比例和期限组合，寻找具有投资价值
的投资品种，增持相对低估、价格将上升的，能给组
合带来相对较高回报的类属；减持相对高估、价格将
下降的，给组合带来相对较低回报的类属，借以取得
较高的总回报。
业绩比较基准 同期七天通 知存款利率（税后） 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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风险收益特征
本基金为货币市场基金，其风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电话 0755-88601888 95559
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001666998 95559
传真 0755-83181169 021-62701216
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
中国 （上海） 自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 518040 200336
法定代表人 王兆华 彭纯
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告 备置地
点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
瑞华会计师事务所 （特殊普通
合伙）
北京市东城区永定门西滨河路8号院
7号楼中海地产广场西塔9层
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7006号万科前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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富春东方大厦2206
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期 间数
据 和指
标
2018 年
2017年 2016年
前海
开源
货币A
前海开
源货币
B
前海
开源
货币E
前海
开源
货币A
前海开
源货币
B
前海
开源
货币E
前海
开源
货币A
前海开
源货币
B
前海
开源
货币E
本期已
实现收
益
2,08
6,00
1.52
795,40
3,635.
01
88,71
4.23
2,51
7,85
2.20
721,95
5,336.
24
79,04
1.27
484,8
72.68
145,67
6,480.
77
-
本期利
润
2,08
6,00
1.52
795,40
3,635.
01
88,71
4.23
2,51
7,85
2.20
721,95
5,336.
24
79,04
1.27
484,8
72.68
145,67
6,480.
77
-
本期净
值收益
率
3.309
9%
3.559
0%
3.309
9%
3.825
0%
4.074
2%
3.690
3%
2.366
5%
2.612
3%
-
3.1.2
期 末数
据 和指
标
2018 年末 2017年末 2016年末
期末基
金资产
净值
31,96
7,82
8.82
13,71
7,705,
809.57
1,21
8,40
8.31
95,41
6,96
7.26
15,80
0,891,
977.65
3,14
2,46
9.53
39,25
4,29
1.77
15,81
0,076,
770.24
-
期末基
金份额
净值
1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 -
3.1.3
累 计期
末 指标
2018 年末 2017年末 2016年末
累计净 10.33 11.198 7.122 6.796 7.376 3.690 2.861 3.173 - 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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值收益
率
08% 2% 3% 0% 7% 3% 5% 2%
注：① 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已 实
现收益和本期利润的金额相等。
② 本基金的利润分配方式是"每日分配、按日支付"。
③ 本基金自2017年1月13日起，增加E类基金份额并设置对应基金代码。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开源货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.6453% 0.0018% 0.3450% 0.0000% 0.3003% 0.0018%
过去六
个月
1.4081% 0.0020% 0.6900% 0.0000% 0.7181% 0.0020%
过去一
年
3.3099% 0.0025% 1.3688% 0.0000% 1.9411% 0.0025%
过去三
年
9.7998% 0.0027% 4.1100% 0.0000% 5.6898% 0.0027%
自基金
合同生
效起至
今
10.3308% 0.0028% 4.4625% 0.0000% 5.8683% 0.0028%
前海开源货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④ 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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过去三
个月
0.7066% 0.0018% 0.3450% 0.0000% 0.3616% 0.0018%
过去六
个月
1.5314% 0.0020% 0.6900% 0.0000% 0.8414% 0.0020%
过去一
年
3.5590% 0.0025% 1.3688% 0.0000% 2.1902% 0.0025%
过去三
年
10.5937% 0.0027% 4.1100% 0.0000% 6.4837% 0.0027%
自基金
合同生
效起至
今
11.1982% 0.0028% 4.4625% 0.0000% 6.7357% 0.0028%
前海开源货币E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.6453% 0.0018% 0.3450% 0.0000% 0.3003% 0.0018%
过去六
个月
1.4081% 0.0020% 0.6900% 0.0000% 0.7181% 0.0020%
过去一
年
3.3099% 0.0025% 1.3688% 0.0000% 1.9411% 0.0025%
自基金
合同生
效起至
今
7.1223% 0.0024% 2.6813% 0.0000% 4.4410% 0.0024%
注：本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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注： 本基金自2017 年 1 月13 日起， 增加 E 类基金份额并设置对应基金代码；2017 年 1
月13 日、2017 年1 月 14 日、2017 年1 月15 日E 类基金份额为零。 前海开源货币 E 基
金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为 2017
年1 月16 日。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 13
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 14
注： ①本基金的基金合同于 2015 年9 月29 日生效，2015 年本基金净值增长率与同期业
绩比较基准收益率按本基金各类基金份额实际存续期计算。
②本基金自2017 年1 月13 日起， 增加E 类基金份额并设置对应基金代码。2017 年本基
金E 类份额净值增长率与同期 业绩比较基准收益率按 E 类份额实际存续期计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
前海开源货币A
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2018 年 2,096,351.12 - -10,349.60 2,086,001.52 -
2017 年 2,509,570.98 - 8,281.22 2,517,852.20 -
2016 年 480,533.80 - 4,338.88 484,872.68 -
合计 5,086,455.90
- 2,270.50 5,088,726.40 -
前海开源货币B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过
应付赎回
应付利润本年
变动
年度利润分配合
计
备注 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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页，共 77 页 15
款转出金
额
2018
年
796,448,311.35 -
-1,044,676.3
4
795,403,635.01 -
2017
年
721,688,907.20 - 266,429.04 721,955,336.24 -
2016
年
143,830,360.70 806.32 1,845,313.75 145,676,480.77 -
合计
1,661,967,579.25
806.32 1,067,066.45
1,663,035,452.0
2
-
前海开源货币E
单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本年
变动
年度利润分配
合计
备注
2018 年 89,041.65 - -327.42 88,714.23 -
2017 年 78,615.07 - 426.20 79,041.27 -
合计 167,656.72
- 98.78 167,755.50 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012 年12月27日经中国
证监会批准，2013年1 月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中 ，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25% 。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源 资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013 年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末， 前海开源基金旗下管理78只开放式基金， 资产管理规模超过369.25
亿元。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘静
本基金的基金经理、公司
董事总经理、联席投资总
监、固定收益 部负责人
2015-
09-29
-
16
年
刘静女士，经济学硕士。
历任长盛基金管理有限公
司债券高级交易员、基金
经理助理、长盛货币市场
基金基金经理、长盛全债
指数增强型债券投资基金
基金经理、长盛积极配置
债券投资基金基金经理，
现任前海开源基金管理有
限公司董事总经理、联席
投资总监、固定收益部负
责人。
汤丛
珊
本基金的基金经理、公司
董事总经理
2017-
08-21
-
9
年
汤丛珊女士，上海财经大
学硕士研究生。2008年5 月
14日至2016年9月19日任
职于汇添富基金管理有限
公司固定收益部，先后担
任债券交易员、债券 交易
主管、基金经理等职务，
现任前海开源基金管理有
限公司董事总经理。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办 法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的
规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 因组合投资策略需要， 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 债市经历了寻顶--慢牛-- 牛市节奏加快的过程。 融资需求下滑逐步得
到验证是债市走牛的主要支撑： 一方面， 融资需求下滑引发的经济悲观预期及货币政策
的边际放松支撑债市走强； 另一方面， 融资需求下滑很大程度上是由非标压缩所致， 而
在非标到期未续作后银行部分原先投资于非标的资金投向了银行间市场， 带动狭义流动前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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性进一步宽松， 以及利率债、 高等级信用债等低风险资产的需求进一步加大。 全年来看，
收益曲线陡峭化下行。品种方面，国开表现好于 国债，高等级表现好于中低等级。
本报告期内，十年国债收益从7月初的3.48% 附近下行至12月底的3.20%附近，但期
间收益率有所反复，受宽信用政策消息面刺激，8月中下旬曾短暂反弹至3.65%的水平。
资金面总体保持宽松，3个月国有股份行同业存单利率长期维持在2.80%-3.20%之间， 但
受年底因素影响，12月中下旬资金面波动较为明显，6个月内短债跌幅较大，3个月国有
股份行同业存单利率一度突破3.6%关口。
本报告期内， 本基金对资金面保持合理宽松的判断， 同时对缴税期、 季末年末等关
键时点的超预期波动保持谨慎， 合理 安排回购及存款类资产的到期日， 在满足赎回需求
后， 利用资金面偏紧的时机配置较高收益资产提升组合静态收益。 对于短期融资券和存
单，倾向于持有高等级高流动性的品种，注重票息收益，同时规避信用风险。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源货币A基金份额净值为1.000元， 本报告期内， 该类基金份额
净值收益率为3.3099% ， 同期业绩比较基准收益率为1.3688%； 截至报告期末前海开源货
币B基金份额净值为1.000 元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为3.5590%，同期
业绩比较基准收益率为1.3688%； 截至报告期 末前海开源货币E基金份额净值为1.000元，
本报告期内， 该类基金份额净值收益率为3.3099% ， 同期业绩比较基准收益率为1.3688% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，我们认为未来1年内，信用传导能否明显改善将在很大程度上决定债牛
能否延续。 从社融增速降幅收窄来看， 信用传导边际上是改善的。 但由于微观激励机制
尚未有效建立， 在经济走弱的背景下， 银行风险偏好回升难度较大， 信用传导改善的空
间可能会较为有限。 如果信用传导不出现明显的改善， 货币政策大概率维持宽松， 债 市
牛市大概率延续牛市环境。 不过由于一般存款获取难度较大而同业负债扩张受限， 银行
负债成本下行空间有限， 利率债收益率下行空间将受到制约。 结合资金利率低位运行及
短端收益下行空间有限， 我们认为以票息收入 为主并根据组合负债特点合理安排资产久
期是较优的策略。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人坚持一切从规范运作、 防范风险、 保护基金持有人利益
的角度出发， 依照公司内部控制的整体要求， 继续致力于内控机制的完善， 加强内部风
险的控制与防范， 确保各项法规和管理制度的落实， 保证基金合同得到严格 履行。 公司
监察稽核部门按照规定的权限和程序， 通过实时监控、 现场检查、 重点抽查和人员询问前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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等方法， 独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并
督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门
进行了相关法律法规培训和职业道德培训， 进 一步提高了我公司从业人员的合规素质和
职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易 、基金会
计、 注册登记、 人力资 源、 基金销售等主要业 务进行定期稽核工作。 同时， 对信息技术、
用户权限、 通信管理与视频监控、 基金直销、 后台运营、 内幕交易防控等相关业务开展
了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公
司产品日常投资运作的管理与监控， 保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程， 基
金投资组合及个股投资符合比例控制的要求， 严格执行分级授权制度， 保证基金投资独
立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同 审查，监督客户投诉
处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性
和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱
风险划分的标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 不断提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核 算部、 基金事务部、
监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。 估
值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉相
关政策法规， 并具有丰富的实践经 验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参
与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公 司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据相关法律法规及 《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》 ， 本基金每日将
各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基 金本报告期内， 未 出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 托管人在前海开源现金增利货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地履行了托
管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 前海开源 基金管理有限公司在前海开源现金增利货 币市场基金投资运
作、 资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
根据相关法律法规及 《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》 ， 本基金每日将
各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由前海开 源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开
源现金增利货币市场基金的年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配情况、 财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2019】01210099号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
前海开源现金增利货币市场基金全体基金份额
持有人
审计意见
我们审计了前海开源现金增利货币市场基金的
财务报表，包括2018年12月31 日的资产负债表，
2018年度的利润表、 所有者权益 （基金净值） 变
动表以及财务报表附注。 我们认为， 后附的财
务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委
员会 （以下简称"中国证监会"） 、 中国证券投资
基金业协会 （以下简称"中国基金业协会"） 发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公
允反映了前海开源现金增利货币市场基金2018
年12月31日的财务状况以及2018 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于前海开源现金增利货币市场基
金， 并履行了职业道德方面的其他责任。 我们相
信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发
表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
前海开源现金增利货币市场基金的基金管理人
前海开源基金管理有限公司（以下简称"基金管
理人" ）管理层负责按照企业会计准则和中国证前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允
反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。 在编制财务报表时， 基金管 理人管理层
负责评估前海开源现金增利货币市场基金的持
续经营能力， 披露与持续经营相关的事项 （如适
用） ， 并运用持续经营假设， 除非基金管理人管
理层计划清算前前海开源现金增利货币市场基
金、 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管
理人治理层负责监督前海开源现金增利货币市
场基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错 报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策， 则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行
以下工作：
（一） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发
表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪
造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错 报的风险。
（二） 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（三） 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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（四） 对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对前海开源现金增利货币市场基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论
认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露； 如果披露不充分， 我们应 当发表非无保
留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致前海
开源现金增利货币市场基金不能持续经营。
（五） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包
括披露） ， 并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的
审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王宇桥 刘昕
会计师事务所的地址
北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海
地产广场西塔9层
审计报告日期 2019-03-22
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,339,969,482.35 4,759,322,896.18 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 8,087,939,800.67 6,672,569,066.76
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
7,827,495,545.78 6,579,944,766.66
资产支持证券
投资
260,444,254.89 92,624,300.10
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 3,316,593,514.92 4,033,214,739.84
应收证券清算款
- 102,967,754.79
应收利息 7.4.7.5 86,658,092.38 101,576,037.31
应收股利
- -
应收申购款
23,400.00 239,852,291.45
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
13,831,184,290.32 15,909,502,786.33
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
70,081,534.88 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
383.42 48,523.29
应付管理人报酬
5,776,511.76 5,119,594.45
应付托管费
1,750,458.07 1,551,392.28
应付销售服务费
182,948.16 173,569.26
应付交易费用 7.4.7.7 411,329.61 338,930.31 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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应交税费
281,448.37 -
应付利息
43,703.40 -
应付利润
1,204,920.27 2,260,273.63
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 559,005.68 559,088.67
负债合计
80,292,243.62 10,051,371.89
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 13,750,892,046.70 15,899,451,414.44
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
13,750,892,046.70 15,899,451,414.44
负债和所有者权益总
计
13,831,184,290.32 15,909,502,786.33
注：报告截止日2018 年12月31日,前海开源货币A基金份额净值1.000 元，基金份额总额
31,967,828.82 份；前海开源货币B基金份额净值1.000元，基金份额总额
13,717,705,809.57 份；前海开源货币E基金份额净值1.000元，基金份额总额
1,218,408.31 份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年12月31日
一 、收 入
908,701,268.79 811,721,040.45
1.利息收入
881,038,251.14 823,323,662.57
其中：存款利息收入 7.4.7.11 235,234,681.57 328,154,841.25
债券利息收入
361,509,016.09 264,226,196.95
资产支持证券利息
收入
5,884,684.40 22,865,387.67
买入返售金融资产
收入
278,409,869.08 208,077,236.70 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
27,663,017.65 -11,602,622.12
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 27,460,363.25 -7,357,680.97
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.
5
202,654.40 -4,244,941.15
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 - -
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.19 - -
减 ：二 、费用
111,122,918.03 87,168,810.74
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
75,953,701.70 60,058,271.82
2．托管费
7.4.10.2.
2
23,016,273.22 18,199,476.29
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
2,457,767.27 1,983,174.03
4．交易费用 7.4.7.20 3,936.11 70,383.46
5．利息支出
8,750,134.28 6,240,049.09
其中：卖出回购金融资产
支出
8,750,134.28 6,240,049.09
6．税金及附加
351,955.88 -
7．其他费用 7.4.7.21 589,149.57 617,456.05
三 、利 润 总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
797,578,350.76 724,552,229.71 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
797,578,350.76 724,552,229.71
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
15,899,451,414.4
4
- 15,899,451,414.44
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 797,578,350.76 797,578,350.76
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-2,148,559,367.7
4
- -2,148,559,367.74
其中： 1.基金申购款
123,122,485,641.
67
- 123,122,485,641.67
2.基金赎回
款
-125,271,045,00
9.41
- -125,271,045,009.41
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -797,578,350.76 -797,578,350.76
五、 期末所有者权益
（基金净值）
13,750,892,046.7
0
- 13,750,892,046.70
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
15,849,331,062.0
1
- 15,849,331,062.01
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 724,552,229.71 724,552,229.71
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
50,120,352.43 - 50,120,352.43
其中： 1.基金申购款
131,390,832,347.
66
- 131,390,832,347.66
2.基金赎回
款
-131,340,711,99
5.23
- -131,340,711,995.23
四、 本期向基金份额
持有人分配利润 产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -724,552,229.71 -724,552,229.71
五、 期末所有者权益
（基金净值）
15,899,451,414.4
4
- 15,899,451,414.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
前海开源现金增利货币市场基 金 （以下简称"本基金"） 经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"） 证监许可[2015]2080 号文 《关于准予前海开源现金增利货币
市场基金注册的批复》 核准， 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 、 《前海 开源现金增利货币市场基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为2015年9月18日至2015年9月24前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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日， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,076,267,084.22元， 经瑞华会计师事务
所 （特殊普通合伙） 瑞华验字[2015]02230059 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备
案，《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》于2015年9月29日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为2,076,277,239.93 份，其中认购资金利息折合10,155.71份
基金份额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本基金托管人为交通银
行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22日批
准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的 《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称"企业会计 准则"） 、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《前海开源现金增利货
币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会 发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年12
月31日的财务状况以 及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金 对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的债券投资、 资产 支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的 金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计 量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融 资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融 负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法， 以摊余成本进行后续计量， 即债券投资按票面利率或日
计提应收利息， 按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价； 同时于每一
计价日计算影子价格， 以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值
发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方 ；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果， 基金管理 人于每 一计价日采用债券
投资的公允价值计算影子价格。 当基金资产净 值与影子价格的偏离达到或超过基金资产
净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公
允地反映基金资产价值。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后 经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日无交易且最近交 易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟 悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参 照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产 和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 每份基金份额面值为1.00元。 由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
债券投 资在持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适用情
况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人代扣代缴的增值税后的
净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小则按直线法计算。
7.4.4.9 费用的 确认 和计 量
本基金的管理费、 托管 费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线 法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金 的收 益分 配政 策
1 、本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
2 、本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
3 、"每日分配、按日支付"。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现
收益为基准， 为投资人每日计算当日收益并分配， 每日进行支付。 投资人当日收益分配
的计算保留到小数点后2位， 小数点后第3位按去尾原则处理。 因去尾形成的余额进行再
次分配，直到分完为止；
4 、 本基金根据每日收益情况， 将当日收益全部分配， 若当日已实现收益大于零时，
为投资人 记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日已实现收
益等于零时，当日投资人不记收益；
5 、 本基金每日进行收益计算并分配时， 每日收益支付方式只采用红利再投资(即红
利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在当日收益
支付时， 若当日净收益大于零， 则为基金份额持有人增加相应的基金份额； 若当日净收
益等于零， 则保持基金份额持有人基金份额不变； 基金管理人将采取必要措施尽量避免
基金净收益小于零，若当日净收益小于零，则相应缩减基金份额持有人基金份额；
6 、当日申购的基金份额自下一个工作 日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回
的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
7 、在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利
影响的情况下， 基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金份额
持有人大会；
8 、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.11 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常 活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其 关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业 市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所 得税若干优 惠政策的通知》 、 财税[2016]36
号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融机构同业往
来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5
月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金 买卖
债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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(4) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
活期存款 9,969,482.35 19,322,896.18
定期存款 2,330,000,000.00 4,740,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 470,000,000.00 -
存款期限1-3 个月 1,000,000,000.00 2,240,000,000.00
存款期限3个月以上 860,000,000.00 2,500,000,000.00
其他存款 - -
合计 2,339,969,482.35 4,759,322,896.18
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
7,827,495,545.
78
7,839,995,600.
00
12,500,054.
22
0.0909
合计
7,827,495,545.
78
7,839,995,600.
00
12,500,054.
22
0.0909
资产支持证券 260,444,254.89 260,444,254.89 - -
合计
8,087,939,800.
67
8,100,439,854.
89
12,500,054.
22
0.0909
项目
上年度末2017年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%) 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
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债券
交易所市场 99,254,830.90 99,780,000.00 525,169.10 0.0033
银行间市场
6,480,689,935.
76
6,485,518,000.
00
4,828,064.2
4
0.0304
合计
6,579,944,766.
66
6,585,298,000.
00
5,353,233.3
4
0.0300
资产支持证券 92,624,300.10 92,627,203.21 2,903.11 0.0000
合计
6,672,569,066.
76
6,677,925,203.
21
5,356,136.4
5
0.0337
注：1 、偏离金额=影子定价-摊余成本；
2、偏离度= 偏离金额/基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 3,316,593,514.92 -
合计 3,316,593,514.92 -
项目
上年度末2017年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 4,033,214,739.84 -
合计 4,033,214,739.84 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取 得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 36
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
应收活期存款利息 1,377.33 5,792.97
应收定期存款利息 14,973,192.83 38,322,610.45
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - 2,428.68
应收债券利息 58,921,418.17 54,637,043.24
应收资产支持证券利息 5,252,008.76 2,470,006.96
应收买入返售证券利息 7,510,095.29 6,138,155.01
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 86,658,092.38 101,576,037.31
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 411,329.61 338,930.31
合计 411,329.61 338,930.31
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 5.68 88.67
预提费用 559,000.00 559,000.00 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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合计 559,005.68 559,088.67
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 前 海开 源货币A
金额单位：人民币元
项目
(前海开源货币A)
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 95,416,967.26 95,416,967.26
本期申购 345,817,656.52 345,817,656.52
本期赎回（以“-”号填列） -409,266,794.96 -409,266,794.96
本期末 31,967,828.82 31,967,828.82
7.4.7.9.2 前 海开 源货币B
金额单位：人民币元
项目
(前海开源货币B)
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,800,891,977.65 15,800,891,977.65
本期申购 122,763,232,425.74 122,763,232,425.74
本期赎回（以“-”号填列） -124,846,418,593.82 -124,846,418,593.82
本期末 13,717,705,809.57 13,717,705,809.57
7.4.7.9.3 前 海开 源货币E
金额单位：人民币元
项目
(前海开源货币E)
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,142,469.53 3,142,469.53
本期申购 13,435,559.41 13,435,559.41
本期赎回（以“-”号填列） -15,359,620.63 -15,359,620.63
本期末 1,218,408.31 1,218,408.31
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分 配利 润 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 38
7.4.7.10.1 前海 开源货 币A
单位：人民币元
项目
(前海开源货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 2,086,001.52 - 2,086,001.52
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -2,086,001.52 - -2,086,001.52
本期末 - - -
7.4.7.10.2 前海 开源货 币B
单位：人民币元
项目
(前海开源货币B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 795,403,635.01 - 795,403,635.01
本期基金份额交易产
生的变动 数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -795,403,635.01 - -795,403,635.01
本期末 - - -
7.4.7.10.3 前海 开源货 币E
单位：人民币元
项目
(前海开源货币E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 88,714.23 - 88,714.23 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 39
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -88,714.23 - -88,714.23
本期末 - - -
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017年01月
01日至2017年12月31日
活期存款利息收入 160,635.30 130,058.14
定期存款利息收入 235,072,860.16 327,993,413.50
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,186.11 31,265.03
其他 - 104.58
合计 235,234,681.57 328,154,841.25
注：" 其他"为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资 收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无股票投资收益。
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付）
27,460,363.25 -7,357,680.97 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 40
差价收入
债券投资收益 ——赎回差价
收入
- -
债券投资收益 ——申购差价
收入
- -
合计 27,460,363.25 -7,357,680.97
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
75,298,618,695.04 70,068,283,011.11
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
74,621,327,950.16 69,562,148,576.86
减：应收利息总额 649,830,381.63 513,492,115.22
买卖债券差价收入 27,460,363.25 -7,357,680.97
7.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.14.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期内及 上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
卖出资产支持证券成交总额 424,444,379.53 1,526,033,725.09 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 41
减：卖出资产支持证券成本
总额
402,619,200.00 1,518,897,509.75
减：应收利息总额 21,622,525.13 11,381,156.49
资产支持证券投资收益 202,654.40 -4,244,941.15
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金 属投资 收益 ——买 卖贵 金属差 价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵 金属申购差价收入。
7.4.7.16 衍生 工具 收益
7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.17 股利 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无股利收益。
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无公允价值变动收益。
7.4.7.19 其他 收入 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 42
本基金本报告期内及上年度可比期间 内无其他收入。
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 3,936.11 70,383.46
合计 3,936.11 70,383.46
7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 400,000.00 400,000.00
汇划手续费 101,949.57 129,706.05
账户维护费 36,300.00 36,000.00
其他 900.00 1,750.00
合计 589,149.57 617,456.05
注：" 其他"为代垫银行询证费用及查询服务费等。
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 43
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售
机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理 有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
上年度可比期间
2017 年01月01日至201前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 44
8 年12月31日 7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 75,953,701.70 60,058,271.82
其中 ：支付销售机构的客户维护费 1,165,696.41 35,415.82
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据， 自动在月初5个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的 基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 23,016,273.22 18,199,476.29
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据， 自动在月初5个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
本期
2018年01月01日至2018年12月31日 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 45
各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E 合计
前海开源
基金管理
有限公司
98,795.59 2,205,810.17 6,528.67 2,311,134.43
交通银行
股份有限
公司
8,395.83 2,235.27 0.00 10,631.10
开源证券
股份有限
公司
255.02 0.00 1.38 256.40
合计 107,446.44 2,208,045.44 6,530.05 2,322,021.93
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E 合计
前海开源
基金管理
有限公司
98,797.68 1,785,882.29 5,122.91 1,889,802.88
交通银行
股份有限
公司
11,520.63 533.50 0.00 12,054.13
开源证券
股份有限
公司
124.26 0.00 0.00 124.26
合计 110,442.57 1,786,415.79 5,122.91 1,901,981.27
注： 本基金A类基金份额、E类基金份额的销售服务费年费率为0.25% ，B类基金份额的销
售服务费年费率为0.01% 。 各类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同， 具体如下：
H＝E×销售服务费年费率÷当年天数
H为该类基金份额每日应计提的销售服务费
E为该类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 46
机构， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使
无法按时支付的，支付日期顺延至最 近可支付日支付。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
交通银行股份
有限公司
195,743,
900.00
-
770,000,0
00.00
799,11
7.81
- -
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
交通银行股份
有限公司
198,964,
208.70
448,659,
166.30
- - - -
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
前海开源货币A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2015
年09 月29日）持有的基
金份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入总 0.00 0.00 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 47
份额
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
前海开源货币B
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月
31日
基金合同生效日 （2015
年09 月29日）持有的基
金份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份
额
0.00 100,132,373.75
报告期间申购/买入总
份额
414,335,893.95 1,046,378,018.68
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
290,137,514.38 1,146,510,392.43
报告期末持有的基金份
额
124,198,379.57 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.91% 0.00%
前海开源货币E
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 48
2018年01月01日至2018年12
月31日
2017年01 月01日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2015
年09 月29日）持有的基
金份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
前海开源货币B
关联方名
称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
前海开源
资产管理
有限公司
231,089,268.85 1.6900% 187,428,942.19 1.1792%
深圳市和
合投信资
产管理合
伙企业
9,766,173.10 0.0700% 9,430,042.90 0.0600% 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 49
（有限合
伙）
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
9,969,482.35 160,635.30 19,322,896.18 130,058.14
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按适用利率或约定利
率计息 。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况-- 货币 市场基 金
前海开源货币A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
2,096,351.12 - -10,349.60 2,086,001.52 -
前海开源货币B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
796,448,311.35 -
-1,044,676.3
4
795,403,635.0
1
-
前海开源货币E 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 50
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
89,041.65 - -327.42 88,714.23 -
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额70,081,534.88元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
011801324 18国电SCP006 2019-01-02 100.27 300,000 30,080,073.95
111803139
18农业银行CD1
39
2019-01-02 99.49 409,000 40,693,110.07
合计
709,000 70,773,184.02
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证 券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的 风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
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本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监察及 风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。 本基金 的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方 法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期 本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用 评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
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A-1 181,134,487.66 509,898,814.59
A-1以下 - -
未评级 2,430,585,114.51 1,936,823,647.59
合计 2,611,719,602.17 2,446,722,462.18
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 4,726,646,402.13 3,995,497,679.89
合计 4,726,646,402.13 3,995,497,679.89
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
AAA 151,096,611.89 80,312,336.87
AAA以下 - -
未评级 338,032,929.59 57,412,287.72
合计 489,129,541.48 137,724,624.59
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
单位：人民币元 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 53
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
AAA 260,444,254.89 92,624,300.10
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 260,444,254.89 92,624,300.10
7.4.13.2.6 按长 期 信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基 金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限 制的情况
外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 、 《货币市场基 金监督管理办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理， 通过限制、 跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)以及
根据份额持有人集中度情况调整投资组合的方式来实现。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 54
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资 同一商业银行的银
行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%，
且本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平
均剩余存续期限在每个交易日均不得超过240 天，且能够通过出售所持有的银行间同业
市场交易债券应对流动性需求； 当本基金前10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总
份额的20%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余
存续期不得超过180天； 投资组合中 现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以及5
个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%；当本基金前
10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余
期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期在每个交易日均不得超过120天；
投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他
金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务 状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理 措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间市场交易 的固定收益品种， 此外还持有银行存款、 结算备
付金、 买入返售金融资产等利率敏感性资产， 因此存在相应的利率风险。 本基金的基金前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 55
管理人每日通过"影子定价"对本基金面临的市场风险进行监控， 定 期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31 日
1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,339,969,482.35 -
- - 2,339,969,482.35
交易性
金融资
产
8,029,864,280.12 58,075,520.55
- - 8,087,939,800.67
买入返
售金融
资产
3,316,593,514.92 -
- - 3,316,593,514.92
应收利
息
- -
- 86,658,092.38 86,658,092.38
应收申
购款
- -
- 23,400.00 23,400.00
资产总
计
13,686,427,277.39 58,075,520.55 - 86,681,492.38 13,831,184,290.32
负债
卖出回
购金融
资产款
70,081,534.88 -
- - 70,081,534.88
应付赎
回款
- -
- 383.42 383.42
应付管
理人报
酬
- -
- 5,776,511.76 5,776,511.76
应付托
管费
- -
- 1,750,458.07 1,750,458.07
应付销
售服务
费
- -
- 182,948.16 182,948.16
应付交
易费用
- -
- 411,329.61 411,329.61 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 56
应交税
费
- -
- 281,448.37 281,448.37
应付利
息
- -
- 43,703.40 43,703.40
应付利
润
- -
- 1,204,920.27 1,204,920.27
其他负
债
- -
- 559,005.68 559,005.68
负债总
计
70,081,534.88 - - 10,210,708.74 80,292,243.62
利率敏
感度缺
口
13,616,345,742.51 58,075,520.55 - 76,470,783.64 13,750,892,046.70
上年度
末2017
年12月3
1日
1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,759,322,896.18 -
- - 4,759,322,896.18
交易性
金融资
产
6,615,156,779.04 57,412,287.72
- - 6,672,569,066.76
买入返
售金融
资产
4,033,214,739.84 -
- - 4,033,214,739.84
应收证
券清算
款
- -
- 102,967,754.79 102,967,754.79
应收利
息
- -
- 101,576,037.31 101,576,037.31
应收申
购款
- -
- 239,852,291.45 239,852,291.45
资产总
计
15,407,694,415.06 57,412,287.72 - 444,396,083.55 15,909,502,786.33
负债
应付赎
回款
- -
- 48,523.29 48,523.29
应付管 - -
- 5,119,594.45 5,119,594.45 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 57
理人报
酬
应付托
管费
- -
- 1,551,392.28 1,551,392.28
应付销
售服务
费
- -
- 173,569.26 173,569.26
应付交
易费用
- -
- 338,930.31 338,930.31
应付利
润
- -
- 2,260,273.63 2,260,273.63
其他负
债
- -
- 559,088.67 559,088.67
负债总
计
- - - 10,051,371.89 10,051,371.89
利率敏
感度缺
口
15,407,694,415.06 57,412,287.72 - 434,344,711.66 15,899,451,414.44
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的账面价值,并按照合约规定的重新定价日
期或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
基准点利率增加0.25% -4,070,639.94 -3,614,208.08
基准点利率减少0.25% 4,075,588.32 3,619,674.46
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 58
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临的其 他价格风 险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场 上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为0.00元， 属于第二层次的余额为8,100,439,854.89 元， 属于
第三层次的余额为0.00 元； 于2017年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元，属于第二层次的余额为
6,677,925,203.21 元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相 关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金 额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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页，共 77 页 59
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 8,087,939,800.67 58.48
其中：债券 7,827,495,545.78 56.59
资产支持证券 260,444,254.89 1.88
2 买入返售金融资产 3,316,593,514.92 23.98
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,339,969,482.35 16.92
4 其他各项资产 86,681,492.38 0.63
5 合计 13,831,184,290.32 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1.81
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 70,081,534.88 0.51
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20 ％。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 60
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 55
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 36.32 0.51
其中： 剩余存续期超 过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 27.02 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.42 -
3 60天（含） —90天 18.08 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 9.71 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含) —397天（含） 8.81 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.95 0.51
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
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8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 748,814,089.13 5.45
其中：政策性金融债 748,814,089.13 5.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,200,938,442.63 16.01
6 中期票据 151,096,611.89 1.10
7 同业存单 4,726,646,402.13 34.37
8 其他 - -
9 合计 7,827,495,545.78 56.92
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
58,075,520.55 0.42
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 111809253
18浦发银行C
D253
5,300,000
527,196,90
6.64
3.83
2 111803139
18农业银行C
D139
3,700,000
368,128,37
9.58
2.68
3 111811231
18平安银行C
D231
3,000,000
298,678,10
8.53
2.17
4 111808105
18中信银行C
D105
2,800,000
277,221,78
2.29
2.02
5 011801313
18大唐发电S
CP004
2,600,000
260,226,47
4.89
1.89
6 011800894 18华电股SCP 2,300,000 230,855,29 1.68 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 62
003 0.59
7 180404 18农发04 2,100,000
210,480,41
6.72
1.53
8 160301 16进出01 2,100,000
209,988,18
1.43
1.53
9 011801860
18赣高速SCP
005
2,000,000
200,008,17
2.20
1.45
10 111810555
18兴业银行C
D555
2,000,000
199,125,58
6.51
1.45
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1109%
报告期内偏离度的最低值 0.0183%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0666%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 149808 借呗55A1 600,000 60,000,000.00 0.44
2 156081 18建花3A 400,000 40,000,000.00 0.29
3 149920 18花呗6A 400,000 40,000,000.00 0.29
4 149805 借呗54A1 400,000 40,000,000.00 0.29
5 149086 借呗49A1 300,000 30,190,602.92 0.22
6 116909 深借呗1A 300,000 30,189,234.33 0.22 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 63
7 149190 借呗48A1 200,000 20,064,417.64 0.15
注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金采用"摊余成本法"计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出 现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 86,658,092.38
4 应收申购款 23,400.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 86,681,492.38
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总 持有份额 占总份前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 64
(户) 份额
比例
额比例
前海
开源
货币A
10,8
33
2,950.97 21,239,425.47
66.4
4%
10,728,403.35 33.56%
前海
开源
货币B
83
165,273,56
3.97
13,717,705,80
9.57
100.0
0%
0.00 0.00%
前海
开源
货币E
5,25
1
232.03 2.00 0.00% 1,218,406.31
100.0
0%
合计
16,1
67
850,553.10
13,738,945,23
7.04
99.9
1%
11,946,809.66 0.09%
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 银行类机构 1,811,437,521.75 13.18%
2 银行类机构 615,154,841.45 4.47%
3 信托类机构 597,940,629.63 4.35%
4 银行类机构 527,508,944.12 3.84%
5 券商类机构 507,190,476.21 3.69%
6 保险类机构 505,014,905.05 3.67%
7 保险类机构 500,092,064.32 3.64%
8 银行类机构 383,856,711.98 2.79%
9 银行类机构 305,306,384.31 2.22%
10 信托类机构 304,550,479.04 2.22%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 65
（份） 例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
前海开源货
币A
188,790.53 0.5906%
前海开源货
币B
0.00 0.0000%
前海开源货
币E
387,957.01 31.8413%
合计 576,747.54 0.0042%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金 总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源货币A 10~50
前海开源货币B 0
前海开源货币E 0~10
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源货币A 0
前海开源货币B 0
前海开源货币E 0~10
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E
基金合同生效日(2
015年09月29日)基
金份额总额
34,070,939.93 2,042,206,300.00 10,000.00
本报告期期初基金
份额总额
95,416,967.26 15,800,891,977.65 3,142,469.53 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 66
本报告期基金总申
购份额
345,817,656.52
122,763,232,425.7
4
13,435,559.41
减：本报告期基金
总赎回份额
409,266,794.96
124,846,418,593.8
2
15,359,620.63
本报告期期末基金
份额总额
31,967,828.82 13,717,705,809.57 1,218,408.31
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无 重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 67
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
财达
证券
1 - - - - -
万联
证券
1 - - - - -
渤海
证券
2 - - - - -
光大
证券
2 - - - - -
⑴根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金
字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
①公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
②公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业
研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
③公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
④建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期 对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
①服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
②研究报告的质量。 主要是指证券公司所提供研究报告是否详实， 投资建议是否准确；
③资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
⑵本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行股票投资，无佣金产生。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 68
称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
财达证
券
364,665,786.87 92.18% 200,000,000.00 97.53% - - - -
万联证
券
30,915,000.00 7.82% - - - - - -
渤海证
券
- - - - - - - -
光大证
券
- - 5,074,000.00 2.47% - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
报告期内每个交易日，本基金偏离度绝对值均未超过0.5%。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2017 年度最后一个
交易日基金资产净值、基金
份额净值及基金份额累计净
值公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-02
2
前海开源基金管理有限公司
关于继续暂停前海开源现金
增利货币市场基金快速赎回
业务的公告
中国证券报、上海证券 报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-02
3
前海开源现金增利货币市场
基金2017年第4季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-18
4
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加有鱼
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-22
5
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加有鱼
基金为代销机构及开通定投
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-01-22 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 69
和转换业务并参与 其费率优
惠活动的公告
6
前海开源基金管理有限公司
关于恒天明泽费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-06
7
前海开源基金管理有限公司
关于中投证券费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-06
8
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在利得基
金开通定投和转换业务并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券 报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-02-07
9
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加懒猫
金融为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-09
10
前海开源基金管理有限公司
关于中信建投费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-15
11
关于前海开源基金管理有限
公司旗下基金根据流动性风
险管理规定修改基金合同的
公告
中国证券报、上 海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-24
12
前海开源现金增利货币市场
基金基金合同 （2018年3月修
订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
13
前海开源现金增利货币市场
基金托管协议 （2018年3月修
订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
14
前海开源现金增利货币市场
基金2017年年度报告
基金管理人的官方网站 2018-03-29
15
前海开源现金增利货币市场
基金2017年年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
2018-03-29 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 70
管理人 的官方网站
16
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加恒天
明泽为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-29
17
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加恒宇
天泽为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-30
18
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优 惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-03-30
19
关于前海开源现金增利货币
市场基金增加金元证券为代
销机构并开通转换业务的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-04-23
20
前海开源现金增利货币市场
基金2018年第1季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-04-23
21
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加和耕
传承为代销机构及开通定投
和转换业务 并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-08
22
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加坤元
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-08
23
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加众禄
基金为代销机构及开通定投
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-11 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 71
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
24
前海开源现金增利货币市场
基金招募说明书 （更新） （2
018年第1号）
基金管理人的官方网站 2018-05-12
25
前海开源现金增利货币市场
基金招募说明书（更新）摘
要（2018年第1号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-12
26
前海开源基金管理有限公司
关于开源宝在电子直销平台
开通赎回转认/申购基金业
务并实施费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-21
27
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加招商
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-21
28
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新兰德
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-31
29
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加新兰
德为代销机构及开通定投和
转换业务并参与其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海 证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-31
30
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加盈米
财富为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-05-31
31
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加中泰
证券为代销机构及开通定投
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-06-13 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 72
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
32
前海开源基金管理有限 公司
关于旗下部分基金增加富国
大通为代销机构并开通转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-06-14
33
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加民商
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-06-27
34
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人 的官方网站
2018-06-29
35
关于前海开源现金增利货币
市场基金限制大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-07-03
36
关于前海开源现金增利货币
市场基金限制大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-07-05
37
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加大连
网金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券 报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人的官方网站
2018-07-06
38
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加东海
证券为代销机构并开通转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-07-16
39 前海开源现金增利货币市场 中国证券报、上海证券报、 2018-07-19 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 73
基金2018年第2季度报告 证券时报、证券日报、基金
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40
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加开源
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-07-20
41
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加上海
大智慧为代销机构并开通定
投业务和参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-07-23
42
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加虹点
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-07-27
43
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加汇林
保大为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-07-30
44
前海开源现金增利货币市场
基金2018年半年度报告
基金管理人的官方网站 2018-08-27
45
前海开源现金增利货币市场
基金2018年半年度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-08-27
46
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在东海证
券开通定投业务并参与其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-09-03
47
前海开源基金管理有限公司
关于开源宝赎回转认/申购
基金业务在电子直销平台实
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-09-10 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 74
施费率优惠的公告
48
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在中国国
际金融股份有限公司开通定
投业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-09-13
49
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-09-29
50
关于调整前海开源旗下部分
证券投资基金通过奕丰金融
办理定投业务起点金额的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-10-16
51
前海开源现金增利货币市场
基金2018年第3季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-10-24
52
前海开源基金管理有限公司
关于增加阳光人寿保险为旗
下部分基金的销售机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-11-05
53
前海开源现金增利货币市场
基金招募说明书 （更新） （2
018年第2号）
基金管理人的官方网站 2018-11-12
54
前海开源现金增利货币市场
基金招募说明书（更新）摘
要（2018年第2号）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-11-12
55
前海开源基金管理有限公 司
关于开源宝业务变更的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-11-23
56
前海开源基金管理有限公司
关于增加凯石财富为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-12-10 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 75
57
关于前海开源现金增利货币
市场基金恢复大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-12-21
58
前海开源基金管理有限公司
关于调整前海开源现金增利
货币市场基金单笔最低赎回
份额及最低转换份额的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、基金
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2018-12-28
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
201806
28 - 20
180702
0.00
5,561,054,76
3.21
5,561,054,76
3.21
0.00 0.00%
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 76
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难 ，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
1 、 本报告期内， 基金管理人于2018年1月2日暂停本基金E类基金份额快速赎回业务，
投资者敬请查阅基金管理人于2018年1月2日刊登在中国证监会指定媒介发布的 《前海开
源基金管理有限公司关于继续暂停前海开源现金增利货币市场基金快速赎回业务的公
告》。
2 、为了向投资者更好地提供服务，本报告期内，基金管理人根据基金合同等有关
规定，基金管理人自2018年1月29日起，对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下
开放式基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊
登在中国证监会指定媒介上的有 《前海开源基 金管理有限公司关于调整通过直销柜台认
购、申购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
3 、本报告期内，根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要
求及相关规定， 并经与本基金基金托管人协商一致， 基金管理人对本基金调整投资交易
限制、 申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。
本次修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。具体内容详见基金基金管理人于2018
年3月24日在中国证监会指定媒介发布的《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根
据流动性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源现金增利货币市场基金设立的文件
（2）《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》
（3）《前海开源现金增利货币市场基金托管协议》
（4）《前海开源现金增利货币市场基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照
（6）前海开源现金增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存 放地 点 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告
第
页，共 77 页 77
基金管理人、基金托管人处
13.3 查 阅方 式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十七日
