前 海 开源 大 海洋 战 略经 济 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018 年01月01日起至2018年12月31日止。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3
主要财务指标 、基 金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 14
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 47
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资 组合 ......................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 49
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 50
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 53
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 53
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 53
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 54
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 54 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 54
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 54
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 55
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 55
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 56
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 56
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 56
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 56
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 56
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 56
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 57
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 60
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 65
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 65
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 66
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 67
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 67
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 67
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 67 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基
金
基金简称 前海开源大海洋混合
基金主代码 000690
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年07月31日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 67,668,415.31 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要通过精选投资与大海洋战略经济相关
的优质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流
动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
大海洋战略是一个囊括了海洋经济发展、海洋科
技进步、海洋环境保护、海上安全保障、国家安全以
及海洋相关服务业发展的总体方略。大海洋战略经济
是指在大海洋战略方针政策指导下的相关产业和经 济
领域，包括国防军工、海洋装备制造、信息安全、海
洋运输、海洋油气、海洋生物医药、海水淡化综合利
用、海洋新能源开发利用以及旅游等经济领域。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下五方面内容：
1、大类资产配置
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量
的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础
上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济
周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一
段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定
本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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例。
2、股票投资策略
本基金将 精选有良好增值潜力的、与大海洋战略
经济主题相关的上市公司股票构建股票投资组合。大
海洋战略经济股票投资策略将从定性和定量两方面入
手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、
行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因
素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，
比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，
优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资
对象。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将以大海洋战略经
济相关债券为主线，在综合研究的基础上实施积极主
动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定 价分
析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方
面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的
综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的
风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配
置和调整，确定不同类属资产的最优权重。
4、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益
的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定
权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
5、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的 ，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立
在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的
基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法
规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定
投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，
以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期
货交易的投资比例。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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业绩比较基准
沪深300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率
×30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水
平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 田青
联系电话 0755-88601888 010-67595096
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4001666998 010-67595096
传真 0755-83181169 010-66275853
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
北京市西城区金融大街25号
办公地址
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 王兆华 田国立
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 瑞华会计师事务所 （特殊普通 北京市东城区永定门西滨河路8号院前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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合伙） 7号楼中海地产广场西塔9层
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦2206
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -15,714,808.78 -8,074,551.84 -37,919,806.30
本期利润 -8,057,663.90 -16,826,326.34 -43,452,318.37
加权平均基金份额本期利润 -0.1362 -0.1587 -0.2609
本期加权平均净值利润率 -15.68% -14.99% -22.56%
本期基金份额净值增长率 -16.86% -16.56% -18.33%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -14,983,015.59 -3,791,157.10 18,767,273.11
期末可供分配基金份额利润 -0.2214 -0.0634 0.1226
期末基金资产净值 52,685,399.72 55,978,155.42 171,856,451.47
期末基金份额净值 0.779 0.937 1.123
3.1.3 累计 期末指 标 2018 年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 -22.10% -6.30% 12.30%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④ 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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准差② 率③ 率标准差
④
过去三
个月
-10.46% 1.48% -7.94% 1.14% -2.52% 0.34%
过去六
个月
-11.58% 1.04% -8.78% 1.05% -2.80% -0.01%
过去一
年
-16.86% 1.26% -15.97% 0.93% -0.89% 0.33%
过去三
年
-43.35% 1.27% -10.31% 0.82% -33.04% 0.45%
自基金
合同生
效起至
今
-22.10% 1.45% 32.52% 1.11% -54.62% 0.34%
注： 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30% 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份 额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3 过去 五年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
注：本基金的基金合同于2014年7月31日生效，2014年本基金净值增长率与同期业绩比
较基准收益率按本基金各类基金份额实际存续期计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未分配利润。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012 年12月27日经中国
证监会批准，2013年1 月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中 ，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25% 。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013 年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至 报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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截至报告期末， 前海开源基金旗下管理78只开放式基金， 资产管理规模超过369.25
亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
吴国
清
本基金的基金经理、公司
执行投资总监
2015-
09-25
-
10
年
吴国清先生，清华大学博
士研究生。历任南方基金
管理有限公司研究员、基
金经理助理、 投资经理。2
015年8月加入前海开源基
金管理有限公司，现任公
司执行投资总 监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律 法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人 严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 因组合投资策略需要， 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年的股票市场先扬后抑，在年初连续大涨之后开启了长达10个月的持续下跌。
全年各大指数跌幅之大多年未见， 其中上证指数约下跌25%， 中小板指约下跌38%， 创业
板指约下跌29%，创下2014年以来的低点。2018 年宏观经济继续下行，尤其是在金融去
杠杆和房地产调控的背景下， 实体经济经营更加困难， 盈利能力整体下滑， 风险事件频
发。 期间， 中美贸易战加剧了对出口以及整个经济下滑的担忧， 国内改革的不及预期进
一步压制市场风险偏好，股市经历了一个业绩和估值双杀的惨淡年份。
在此期间，本基金主要配置 的军工板块与大盘走势基本一致，表现不佳。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源大海洋混合基金份额净值为0.779元，本报告期内，基金份
额净值增长率为-16.86% ，同期业绩比较基准收益率为-15.97%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望后市，2019年预计宏观经济将继续下行， 尤其是上半年企业盈利同比将出现较
大下滑， 贸易战还将持 续下去。 所幸减税、 降 准、 外资流入等利好政 策陆续出台， 对稳
定经济、 提振市场情绪起到了较好作用， 但是市场整体走强还需要经济企稳以及流动 性前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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的实质性宽松。 因此， 目前我们仍然对市场保持谨慎乐观的看法， 整体上保持积极主动
的仓位管理，配置景气改善或者向好的行业或板块，争取为投资人谋取稳健的收益。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人坚持一切从规范运作、 防范风险、 保护基金持有人利益
的角度出发， 依照公司内部控制的整体要求， 继续致力于内控机制的完善， 加强内部风
险的控制与防范， 确保各项法规和管理制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。 公司
监察稽核部门按照规定的权限和程序， 通过实时监控、 现场检查、 重点抽查和人员询问
等方法， 独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并
督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门
进行了相关法律法规培训和职业道德培训， 进 一步提高了我公司从业人员的合规素质和
职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会
计、 注册登记、 人力资 源、 基金销售等主要业 务进行定期稽核工作。 同时， 对信息技术、
用户权限 、 通信管理与视频监控、 基金直销、 后台运营、 内幕交易防控等相关业务开展
了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公
司产品日常投资运作的管理与监控， 保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程， 基
金投资组合及个股投资符合比例控制的要求， 严格执行分级授权制度， 保证基金投资独
立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉
处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公 司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性
和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱
风险划分的标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 不断提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金 所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核 算部、 基金事务部、
监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。 估
值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉相
关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参
与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本 基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公 司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未 出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。
本基金2018年6月22日至2018年7月27日连续26个工作日，2018 年11 月23日至2018 年
12月21日连续21个工作日，基金资产净值低于五千万元。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算 、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2019】01210019号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券
投资基金全体基金份额持有人：
审计意见
我们审计了前海开源大海洋战略经济灵活配置
混合型证券投资基金的财务报表， 包括2018年12
月31日的资产负债表，2018年度的利润表、 所有
者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会
"） 、 中国证券投资基金业协会 （以下简称"中国
基金业协会"）发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制， 公允反映了前海开源大海洋战
略经济灵活配置混合型证券投资基金2018年12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和
基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于前海开源大海洋战略经济灵活配
置混合型证券投资基金， 并履行了职业道德方面
的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据 是前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券
投资基金的基金管理人前海开源基金管理有限
公司 （以下简称"基金管理人" ） 管理层负责按照
企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和
维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估
前海开源大海洋战略经济灵活 配置混合型证券
投资基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关
的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假设， 除非
基金管理人管理层计划清算前海开源大海洋战
略经济灵活配置混合型证券投资基金、 终止运营
或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督前海开源大海洋战
略经济灵活配置混合型证券投资基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在 时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执
行以下工作：
（一） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发
表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪
造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。
（二） 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（三） 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四） 对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对前海开源大海洋战略经济灵活配
置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披 露； 如果披露不充
分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的
事项或情况可能导致前海开源大海洋战略经济
灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（五） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包
括披露），并评价财务报表
是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王宇桥 刘昕
会计师 事务所的地址
北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海
地产广场西塔9层 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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审计报告日期 2019-03-22
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,891,940.81 4,700,009.68
结算备付金
81,363.88 -
存出 保证金
16,333.41 13,253.72
交易性金融资产 7.4.7.2 47,849,645.28 51,765,111.14
其中：股票投资
47,849,645.28 51,765,111.14
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
314,204.45 -
应收利息 7.4.7.5 1,624.10 1,425.27
应收股利
- -
应收申购款
4,297.34 141,721.74
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
53,159,409.27 56,621,521.55
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
2,862.36 79,994.97
应付管理人报酬
63,156.45 56,064.68
应付托管费
10,526.06 9,344.10
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 97,455.79 47,924.98
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 300,008.89 450,037.40
负债合计
474,009.55 643,366.13
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 67,668,415.31 59,769,312.52
未分配利润 7.4.7.10 -14,983,015.59 -3,791,157.10
所有者权益合计
52,685,399.72 55,978,155.42
负债和所有者权益总
计
53,159,409.27 56,621,521.55
注： 报告截止日2018 年12月31日， 基金份额净值0.779元， 基金份额总额67,668,415.31
份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01 上年度可比期间
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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日至2018年12月31
日
2017 年01月01日至201
7年12月31日
一 、收 入
-6,796,690.00 -13,730,571.91
1.利息收入
173,020.25 71,403.25
其中：存款利息收入 7.4.7.11 173,020.25 71,403.25
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-14,889,911.62 -5,175,836.24
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -14,913,939.32 -5,406,088.73
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 24,027.70 230,252.49
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 7,657,144.88 -8,751,774.50
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.19 263,056.49 125,635.58
减 ：二 、费用
1,260,973.90 3,095,754.43
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
771,785.15 1,706,379.91
2．托管费
7.4.10.2.
2
128,630.91 284,396.67 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3．销售服务费
7.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 7.4.7.20 289,163.40 837,013.54
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.21 71,394.44 267,964.31
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
-8,057,663.90 -16,826,326.34
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
-8,057,663.90 -16,826,326.34
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
59,769,312.52 -3,791,157.10 55,978,155.42
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -8,057,663.90 -8,057,663.90
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
7,899,102.79 -3,134,194.59 4,764,908.20
其中： 1.基金申购款 71,704,958.31 -10,080,568.78 61,624,389.53
2.基金赎回 -63,805,855.52 6,946,374.19 -56,859,481.33 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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款
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
67,668,415.31 -14,983,015.59 52,685,399.72
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
153,089,178.36 18,767,273.11 171,856,451.47
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -16,826,326.34 -16,826,326.34
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号 填列）
-93,319,865.84 -5,732,103.87 -99,051,969.71
其中： 1.基金申购款 63,188,009.60 3,364,998.94 66,553,008.54
2.基金赎回
款
-156,507,875.44 -9,097,102.81 -165,604,978.25
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
59,769,312.52 -3,791,157.10 55,978,155.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖 何璁 傅智 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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—————————
基金管理人负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 经中
国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2014 】559号文《关于核
准前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 ， 由前海开源基
金管理 有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《前海开源大海洋战略经济
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型开
放式，存续期限不定，首次募集期间为2014 年7月7日至2014年7月25 日，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集654,749,946.08 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
瑞华验字[2014]02030025 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前海开源大海
洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2014年7月31 日正式生效，基金
合同生效日的基金 份额总额为655,022,368.34 份基金份额，其中认购资金利息折合
272,422.26 份基金份额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本基金托
管人为中国建设银行股份有限公司。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称"企业会计 准则"） 、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指 引》 、 《前海开源大海洋战略
经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金记账 本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 。 除衍生工 具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以 公允价值计量且其公允价值变动计入损益
的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的 其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 25
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认 部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具 （主要为权证投
资）按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化， 参考类似投资 品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定
公允价值。
（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考 熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基 金1）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益 平准金指 在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未 实现损益平准金与已实现损益平准金均在
"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投 资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资 产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累 计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每
次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30%， 若 《基金合同》 生效不满3个月可不
进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方 式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红； 若投资者选择红利再投资方式进行收益分配， 收益的计算以权益登记
日当日收市后计算的基金份额净值为基准转为基金份额进行再投资；
(3) 基金收益分配后基 金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有 规定的，从其规定。
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本 基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大 事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行
估值。
(2) 于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号 《 关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证 券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资 成本， 按锁 定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年
12月25 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供 的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
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债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立 提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育 辅助服务等增 值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于 资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和
国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于 修改 〈征收教育费附加 的暂行规定〉 的决
定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用 简易计税方
法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向
中国证券登记结算有限责任公司(以下简称" 中国结算")提出申请，由中国结算向H股公
司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20% 的税率代扣个人所得税。 基金通过沪港通
/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣
个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区
现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
活期存款 4,891,940.81 4,700,009.68
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 4,891,940.81 4,700,009.68
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 48,361,190.68 47,849,645.28 -511,545.40
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,361,190.68 47,849,645.28 -511,545.40
项目
上年度末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 59,933,801.42 51,765,111.14 -8,168,690.28
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 59,933,801.42 51,765,111.14 -8,168,690.28
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
应收活期存款利息 1,580.00 1,419.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 36.70 -
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 7.40 6.00
合计 1,624.10 1,425.27
注：" 其他"为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
交易所市场应付交易费用 97,455.79 47,924.98
银行间市场应付交易费用 - -
合计 97,455.79 47,924.98
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 8.89 37.40
预提费用 300,000.00 450,000.00
合计 300,008.89 450,037.40
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 59,769,312.52 59,769,312.52
本期申购 71,704,958.31 71,704,958.31
本期赎回（以“-”号填列） -63,805,855.52 -63,805,855.52
本期末 67,668,415.31 67,668,415.31
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,373,524.14 -13,164,681.24 -3,791,157.10
本期利润 -15,714,808.78 7,657,144.88 -8,057,663.90
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,079,634.16 -2,054,560.43 -3,134,194.59
其中：基金申购款 3,511,120.54 -13,591,689.32 -10,080,568.78
基金赎回款 -4,590,754.70 11,537,128.89 6,946,374.19
本期已分配利润 - - -
本期末 -7,420,918.80 -7,562,096.79 -14,983,015.59
7.4.7.11 存款 利息 收入 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017年01月
01日至2017年12月31日
活期存款利息收入 170,789.09 65,517.38
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 966.42 3,479.47
其他 1,264.74 2,406.40
合计 173,020.25 71,403.25
注：" 其他"为申购款利息收入和结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资 收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
卖出股票成交总额 107,548,739.49 338,868,219.53
减：卖出股票成本总额 122,462,678.81 344,274,308.26
买卖股票差 价收入 -14,913,939.32 -5,406,088.73
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券买卖差价收入。
7.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.7.14.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金 属投资 收益 ——买 卖贵 金属差 价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.16 衍生 工具 收益
7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他衍生工具投资收益。
7.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
股票投资产生的股利收益 24,027.70 230,252.49 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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基金投资产生的股利收益 - -
合计 24,027.70 230,252.49
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年12
月31日
1.交易性金融资产 7,657,144.88 -8,751,774.50
—— 股票投资 7,657,144.88 -8,751,774.50
—— 债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 7,657,144.88 -8,751,774.50
7.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
基金赎回费收入 128,050.91 123,320.31
转换费收入 135,005.58 2,315.27
合计 263,056.49 125,635.58
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 67 页 36
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用 289,163.40 832,513.54
银行间市场交易费用 - 4,500.00
合计 289,163.40 837,013.54
7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 - 200,000.00
汇划手续费 3,034.44 4,104.31
账户维护费 18,360.00 13,860.00
合计 71,394.44 267,964.31
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人、基金代销机构 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8 年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 771,785.15 1,706,379.91
其中：支付销售机构的客户维护费 479,533.38 509,077.96 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 38
注：本基金的管理费按前一日资产净值的1.50% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据， 自动在
月初5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指
令。若遇法定节假日、休息日等， 支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 128,630.91 284,396.67
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据， 自动在
月初5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指
令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售 服务费
本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可 比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 39
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设
银行股份
有限公司
4,891,940.81 170,789.09 4,700,009.68 65,517.38
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管， 按适用利率或约
定利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 40
截至本报告期末2018 年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的 风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统 持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监察及 风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面 设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限 度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 41
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的债券。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评 级的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持 基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 42
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况
外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投 资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得 超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于 流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此
除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 43
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入 及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31 日
1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,891,940.81 -
- - 4,891,940.81
结算备
付金
81,363.88 -
- - 81,363.88
存出保
证金
16,333.41 -
- - 16,333.41
交易性
金融资
产
- -
- 47,849,645.28 47,849,645.28
应收证
券清算
款
- -
- 314,204.45 314,204.45
应收利
息
- -
- 1,624.10 1,624.10 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 67 页 44
应收申
购款
- -
- 4,297.34 4,297.34
资产总
计
4,989,638.10 - - 48,169,771.17 53,159,409.27
负债
应付赎
回款
- -
- 2,862.36 2,862.36
应付管
理人报
酬
- -
- 63,156.45 63,156.45
应付托
管费
- -
- 10,526.06 10,526.06
应付交
易费用
- -
- 97,455.79 97,455.79
其他负
债
- -
- 300,008.89 300,008.89
负债总
计
- - - 474,009.55 474,009.55
利率敏
感度缺
口
4,989,638.10 - - 47,695,761.62 52,685,399.72
上年度
末2017
年12月3
1日
1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,700,009.68 -
- - 4,700,009.68
存出保
证金
13,253.72 -
- - 13,253.72
交易性
金融资
产
- -
- 51,765,111.14 51,765,111.14
应收利
息
- -
- 1,425.27 1,425.27
应收申
购款
- -
- 141,721.74 141,721.74
资产总
计
4,713,263.40 - - 51,908,258.15 56,621,521.55 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 45
负债
应付赎
回款
- -
- 79,994.97 79,994.97
应付管
理人报
酬
- -
- 56,064.68 56,064.68
应付托
管费
- -
- 9,344.10 9,344.10
应付交
易费用
- -
- 47,924.98 47,924.98
其他负
债
- -
- 450,037.40 450,037.40
负债总
计
- - - 643,366.13 643,366.13
利率敏
感度缺
口
4,713,263.40 - - 51,264,892.02 55,978,155.42
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日
期或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
本基金本报告期末未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无
重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他 价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 46
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
47,849,645.28 90.82 51,765,111.14 92.47
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 47,849,645.28 90.82 51,765,111.14 92.47
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设
若其他市场变量保持不变， 对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或
下降5%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：
人民币元）
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
权益性投资的市场价格
上升5%
2,554,581.10 3,575,532.73
权益性投资的市场价格
下降5%
-2,554,581.10 -3,575,532.73
7.4.14 有 助于理 解和分 析 会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 67 页 47
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额 为47,849,645.28元，属于第二层次的余额为0.00元，属于第
三层次的余额为0.00 元； 于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为42,891,688.92元，属于第二层次的余
额为8,873,422.22 元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不 活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相 关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%) 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 48
1 权益投资 47,849,645.28 90.01
其中：股票 47,849,645.28 90.01
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,973,304.69 9.36
8 其他各项资产 336,459.30 0.63
9 合计 53,159,409.27 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,918,730.28 11.23
C 制造业 23,648,684.00 44.89
D 电力、 热力、 燃气及水生产 和供应业 3,224,218.00 6.12
E 建筑业 2,111,250.00 4.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 6,587,408.00 12.50
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,049,660.00 3.89
J 金融业 - -
K 房地产业 1,618,755.00 3.07
L 租赁和商务服务业 2,690,940.00 5.11 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,849,645.28 90.82
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600583 海油工程 583,800 2,860,620.00 5.43
2 601888 中国国旅 44,700 2,690,940.00 5.11
3 603288 海天味业 32,100 2,208,480.00 4.19
4 002311 海大集团 94,400 2,187,248.00 4.15
5 601800 中国交建 187,500 2,111,250.00 4.01
6 603167 渤海轮渡 240,400 2,105,904.00 4.00
7 600438 通威股份 245,600 2,033,568.00 3.86
8 000088 盐 田 港 358,230 1,791,150.00 3.40
9 600900 长江电力 102,700 1,630,876.00 3.10
10 601006 大秦铁路 197,400 1,624,602.00 3.08
11 001979 招商蛇口 93,300 1,618,755.00 3.07
12 600522 中天科技 198,100 1,614,515.00 3.06
13 600011 华能国际 215,900 1,593,342.00 3.02
14 002202 金风科技 154,100 1,539,459.00 2.92
15 601808 中海油服 179,682 1,534,484.28 2.91
16 002439 启明星辰 74,500 1,531,720.00 2.91 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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17 600271 航天信息 65,500 1,499,295.00 2.85
18 002465 海格通信 191,471 1,493,473.80 2.83
19 603019 中科曙光 41,500 1,489,020.00 2.83
20 600038 中直股份 32,520 1,214,947.20 2.31
21 300065 海兰信 115,000 1,175,300.00 2.23
22 601919 中远海控 263,800 1,065,752.00 2.02
23 600487 亨通光电 62,000 1,057,100.00 2.01
24 002415 海康威视 41,000 1,056,160.00 2.00
25 002353 杰瑞股份 69,298 1,039,470.00 1.97
26 600585 海螺水泥 35,400 1,036,512.00 1.97
27 601857 中国石油 142,900 1,030,309.00 1.96
28 300280 紫天科技 31,800 1,019,508.00 1.94
29 002366 台海核电 107,500 1,008,350.00 1.91
30 002268 卫 士 通 29,000 517,940.00 0.98
31 600339 中油工程 135,900 493,317.00 0.94
32 603718 海利生物 38,600 488,676.00 0.93
33 002583 海能达 61,800 487,602.00 0.93
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600893 航发动力 3,881,793.98 6.93
2 000768 中航飞机 3,571,909.00 6.38
3 601888 中国国旅 3,176,678.00 5.67
4 600583 海油工程 2,919,403.00 5.22
5 002049 紫光国微 2,748,386.00 4.91
6 002311 海大集团 2,654,838.00 4.74
7 002465 海格通信 2,535,353.11 4.53
8 600967 内蒙一机 2,276,415.00 4.07 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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9 600562 国睿科技 2,264,387.40 4.05
10 600438 通威股份 2,126,148.00 3.80
11 603167 渤海轮渡 2,119,343.00 3.79
12 601800 中国交建 2,107,791.00 3.77
13 600011 华能国际 2,105,451.00 3.76
14 603288 海天味业 2,101,981.00 3.76
15 600900 长江电力 2,101,069.00 3.75
16 600038 中直股份 2,039,178.00 3.64
17 002268 卫 士 通 1,946,653.00 3.48
18 300065 海兰信 1,873,194.00 3.35
19 000088 盐 田 港 1,802,407.50 3.22
20 002179 中航光电 1,785,512.00 3.19
21 600879 航天电子 1,724,674.20 3.08
22 600271 航天信息 1,701,546.00 3.04
23 601989 中国重工 1,693,059.00 3.02
24 002013 中航机电 1,662,699.00 2.97
25 002439 启明星辰 1,594,617.00 2.85
26 601808 中海油服 1,589,885.80 2.84
27 002202 金风科技 1,585,271.00 2.83
28 000547 航天发展 1,583,162.00 2.83
29 600522 中天科技 1,581,242.00 2.82
30 601006 大秦铁路 1,579,200.00 2.82
31 603718 海利生物 1,579,156.00 2.82
32 603019 中科曙光 1,577,974.00 2.82
33 001979 招商蛇口 1,576,770.00 2.82
34 002415 海康威视 1,576,365.00 2.82
35 603816 顾家家居 1,553,279.00 2.77
36 600435 北方导航 1,532,864.99 2.74
37 600685 中船防务 1,325,526.00 2.37
38 002368 太极股份 1,280,896.00 2.29
39 600372 中航电子 1,226,729.00 2.19 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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注： 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及 行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600893 航发动力 6,976,755.34 12.46
2 000768 中航飞机 6,074,000.40 10.85
3 002049 紫光国微 4,989,375.60 8.91
4 600967 内蒙一机 3,403,725.84 6.08
5 601989 中国重工 3,397,456.29 6.07
6 000547 航天发展 3,349,126.24 5.98
7 600562 国睿科技 3,134,220.34 5.60
8 600685 中船防务 3,120,183.53 5.57
9 600879 航天电子 3,043,182.26 5.44
10 002465 海格通信 2,982,628.00 5.33
11 002179 中航光电 2,727,290.88 4.87
12 002013 中航机电 2,714,717.20 4.85
13 600038 中直股份 2,533,520.00 4.53
14 600435 北方导航 2,497,411.17 4.46
15 002268 卫 士 通 2,376,329.88 4.25
16 600150 *ST船舶 2,236,620.66 4.00
17 600372 中航电子 2,182,639.22 3.90
18 002368 太极股份 1,985,913.65 3.55
19 600118 中国卫星 1,902,134.77 3.40
20 002023 海特高新 1,877,528.56 3.35
21 300159 新研股份 1,857,067.00 3.32
22 000738 航发控制 1,811,358.55 3.24
23 300101 振芯科技 1,744,604.38 3.12
24 603816 顾家家居 1,564,189.00 2.79 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 67 页 53
25 600391 航发科技 1,497,800.61 2.68
26 002151 北斗星通 1,428,259.00 2.55
27 300008 天海防务 1,389,537.40 2.48
28 002414 高德红外 1,374,332.05 2.46
29 300034 钢研高纳 1,306,386.80 2.33
30 000901 航天科技 1,256,059.12 2.24
31 300474 景嘉微 1,255,585.75 2.24
32 600343 航天动力 1,204,221.80 2.15
33 600765 中航重机 1,198,070.30 2.14
34 000733 振华科技 1,180,795.80 2.11
35 600151 航天机电 1,131,665.76 2.02
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 110,890,068.07
卖出股票收入（成交）总额 107,548,739.49
注： 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 67 页 54
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券 的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,333.41
2 应收证券清算款 314,204.45
3 应收股利 -
4 应收利息 1,624.10
5 应收申购款 4,297.34 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 336,459.30
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,492 19,378.13 27,951,410.23 41.31% 39,717,005.08 58.69%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 104.34 0.0002%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2014 年07月31日)基金份额总额 655,022,368.34
本报告期期初基金份额总额 59,769,312.52
本报告期基金总申购份额 71,704,958.31
减：本报告期基金总赎回份额 63,805,855.52
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 67,668,415.31
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内 未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
年度应支付 的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
渤海
证券
1 - - - - -
华宝
证券
1 - - - - -
信达
证券
1 - - - - -
红塔
证券
1 - - - - -
山西
证券
1 - - - - -
申万
宏源
西部
2 - - - - -
华鑫
证券
2 - - - - -
方正
证券
2 - - - - -
联讯
证券
2 - - - - -
广发
证券
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - -
国金 2 - - - - - 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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证券
大同
证券
2 - - - - -
西藏
东方
财富
证券
4 - - - - -
中信
建投
4 133,268,277.86 61.02% 97,455.79 60.07% -
国信
证券
4 25,066,203.24 11.48% 20,835.12 12.84% -
国盛
证券
4 - - - - -
万联
证券
4 - - - - -
平安
证券
4 - - - - -
西南
证券
4 - - - - -
恒泰
证券
4 60,078,124.16 27.51% 43,938.21 27.08% -
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务 的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座； 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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页，共 67 页 59
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
渤海证
券
- - - - - - - -
华宝证
券
- - - - - - - -
信达证
券
- - - - - - - -
红塔证
券
- - - - - - - -
山西证
券
- - - - - - - -
申万宏
源西部
- - - - - - - -
华鑫证
券
- - - - - - - -
方正证
券
- - - - - - - -
联讯证
券
- - - - - - - -
广发证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
大同证
券
- - - - - - - -
西藏东
方财富
证券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
国盛证
券
- - - - - - - -
万联证
券
- - - - - - - - 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 60
平安证
券
- - - - - - - -
西南证
券
- - - - - - - -
恒泰证
券
- - - - - - - -
本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2017 年度最后一个
交易日基金资产净值、基金
份额净值及基金份额累计净
值公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-02
2
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金参与中国农业
银行费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-03
3
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2017年第4季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-18
4
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加有鱼
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-22
5
前海开源基金管理有限公司
关于恒天明泽费率调整的公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-02-06
6
前海开源基金管理有限公司
关于中投证券费率调整的公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-02-06
7
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在利得基
金开通定投和 转换业务并参
与其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-02-07 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 61
8
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加懒猫
金融为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-09
9
前海开源基金管理有限公司
关于中信建投费率调整的公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-15
10
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
招募说明书 （更新） 摘要 （2
018年第1号）
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-16
11
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）（2018
年第1号）
基金管理人的官方网站 2018-03-16
12
关于前海开源基金管理有限
公司旗下基金根据流动性风
险管理规定修改基金合同的
公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-24
13
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
基金合同（2018年3月修订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
14
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
托管协议（2018年3月修订）
基金管理人的官方网 站 2018-03-24
15
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告摘要
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-29
16
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告
基金管理人的官方网站 2018-03-29
17
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与中国
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-30 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 62
工商银行申购费率优惠活动
的公告
18
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
证券日报、 基金管理人的官
方网站
2018-03-30
19
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加基煜
基金为代销机构并开通转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-04-11
20
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加联储
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-04-12
21
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加盈信
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基 金管理人的官
方网站
2018-04-13
22
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加华西
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-04-20
23
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2018年第1季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-04-23
24
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加坤元
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-08
25 前海开源基金管理有限公司 证券日报、基金管理人的官 2018-05-08 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 63
关于旗下部分基金增加和耕
传承为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
方网站
26
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加招商
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-21
27
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新兰德
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-31
28
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加民商
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-06-27
29
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-06-29
30
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加大连
网金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-06
31
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加东海
证券为代销机构并开通转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-16
32
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2018年第2季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-19 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 64
33
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加上海
大智慧为代销机构并开通定
投业务和参与其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-23
34
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加汇林
保大为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-30
35
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-08-27
36
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告
基金管理人的官方网站 2018-08-27
37
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在东海证
券开通定投业务并参与其费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-09-03
38
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
招募说明书 （更新） 摘要 （2
018年第2号）
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-09-13
39
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）（2018
年第2号）
基金管理人的官方网站 2018-09-13
40
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在中国国
际金融股份有限公司开通定
投业务并参与其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-09-13
41 前海开源基金管理有限公司 证券日报、基金管理人的官 2018-09-29 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 65
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
方网站
42
关于调整前海开源旗下部分
证券投资基金通过奕丰金融
办理定投业务起点金额的公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-10-16
43
前海开源大海洋战略经济灵
活配置混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-10-24
44
前海开源基金管理有限公司
关于增加阳光人寿保险为旗
下部分基金的销售机构并参
与其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-11-05
45
前海开源基金管理有限公司
关于增加凯石财富为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-12-10
46
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加中投证券申购及定投费率
优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-12-13
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过2
0%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 66
机
构
1
201801
01 - 20
180408
16,180,151.0
2
0.00
16,180,151.0
2
0.00 0.00%
2
201807
30 - 20
181231
0.00
19,227,377.3
1
0.00
19,227,37
7.31
28.41%
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本 基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
为了向投资者更好地提供服务， 本报告期内， 基金管理人根据基金合同等有关规定，
基金管理人自2018年1月29日起，对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下开放式
基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018 年1月27日刊登在中
国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认购、 申
购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
本报告期内， 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 的要求及
相关规定， 并经与本基金基金托管人协商一致， 基金管理人对本基金调整投资交易限制、
申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。 本次
修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。 具体内容详见基金基金管理人于2018年3 月前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第
页，共 67 页 67
24日在中国证监会指定媒介发布的 《关于前海 开源基金管理有限公司旗下基金根据流动
性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券
投资基金设立的文件
（2）《前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（4）《前海开源大海洋战略经济灵活 配置混合型证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照
（6）前海开源大海洋战略经济灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公
告的原稿
13.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查 阅方 式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前 海开 源基 金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十七日
