前 海 开源 中 证大 农 业指 数 增强 型 证券 投 资基 金
2018 年年 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 北京 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据 本基金合同规定，于2019 年3月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018 年01月01日起至2018年12月31日止。 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 8
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润 分配情 况 ................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 13
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 15
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 15
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计 报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 49
8.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 50
8.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 52
8.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 54
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资 组合 ......................................................................................... 56
8.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 56
8.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 57
8.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 57
8.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 57
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 57 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 57
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 57
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 58
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 58
9.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 59
9.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 59
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 59
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 59
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 59
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 60
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 60
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 60
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 60
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 61
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 66
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 66
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 66
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 67
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 67
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 67
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 67 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
基金简称 前海开源中证大农业指数增强
基金主代码 001027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年02月13日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 98,138,067.88 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金为股票指数增强型基金，即通过指数复制
的方法拟合、跟踪中证大农业指数，并在严格控制跟
踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管
理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误
差不超过7.75% 。
投资策略
1、资产配置策略
本基金的大类资产由股票资产和非股票资产构
成。其中股 票资产中绝大部分股票组合为全复制中证
大农业的成份股及其备选成份股组合，非股票组合绝
大部分由现金以及到期日在一年以内的政府债券组
成，主要用于支付赎回款，支付交易费用、管理费和
托管费等。
本基金为增强型指数基金，股票资产占基金资产
的比例范围为90%-95%， 其中投资于中证大农业指数成
份股和备选成份股的资产占非现金基金资产的比例不
低于80%。在基金运作过程中，为尽量减少跟踪误差，
基金管理人将在法律法规和基金合同规定的范围内，
根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留的预前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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判，尽可能降低现金组合所占比重，防止因现金 比例
增加而导致跟踪误差的加大。
2、股票投资策略
本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，
即通过全样本复制的方式拟合、 跟踪中证大农业指数，
并在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相
对增强的投资管理。以有效降低基金运作成本并提高
本基金的投资收益率。
3、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益
的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定
权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
4、债券 投资策略
本基金将以降低基金的跟踪误差为目的，在控制
流动性风险的基础上，构建债券投资组合。本基金债
券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经
济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利
用债券定价技术，进行个券选择。基金管理人将优先
选择信用等级较高、剩余期限较短、流动性较好的政
府债券进行投资，合理分配基金资产在债券上的配置
比例。
5、现金头寸管理
由于法律法规限制和开放式基金正常运作的需
要，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基
金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产 净值的5%。其主要用途包括：
支付潜在赎回金额、计提管理费和托管费等各类费用
的需求、支付交易费用等行为。为有效控制现金留存
的影响， 基金管理人将采用积极的现金头寸管理手段。
6、跟踪误差控制与管理
本基金对标的指数的跟踪目标是：力争控制本基
金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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度的绝对值不超过0.5%， 年跟踪误差不超过7.75%。每
日对基金组合与业绩比较基准的收益率偏离度进行跟
踪，每月末、季度末定期分析基金跟踪误差变化情况
及其原因，并根据跟踪误差的来源和其可控制性，有
针对性的进行管理和控制。
7、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
业绩比较基准
中证大农业指数收益率×95%+ 商业银行活期存款
利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属于股票指数增强型基金，其预期的风险
和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 刘晔
联系电话 0755-88601888 010-66223586
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com
liuye1@bankofbeijing.com.
cn
客户服务电话 4001666998 95526
传真 0755-83181169 010-66226045
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
北京市西城区金融大街甲17
号首层
办公地址
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
北京市西城区金融大街丙17
号
邮政编码 518040 100033
法定代表人 王兆华 张东宁
2.4 信息 披露 方式
本基 金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金年度报告正 www.qhkyfund.com 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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文的管理人互联网网
址
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
瑞华会计师事务所 （特殊普通
合伙）
北京市东城区永定门西滨河路8号院
7号楼中海地产广场西塔9层
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦2206
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2018年 2017年 2016年
本期已实现收益 -6,233,819.45 -51,431,807.77 -22,283,452.48
本期利润 -13,289,957.59 -33,964,833.28 -30,437,200.83
加权平均基金份额本期利润 -0.1376 -0.1264 -0.1695
本期加权平均净值利润率 -18.88% -16.69% -21.14%
本期基金份额净值增长率 -18.42% -0.37% -16.04%
3.1.2 期末 数据和 指标 2018 年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润 -46,533,831.83 -41,000,356.47 -27,539,243.56
期末可供分配基金份额利润 -0.4742 -0.4090 -0.1991
期末基金资产净值 63,854,763.43 79,981,520.89 110,805,726.62
期末基金份额净值 0.651 0.798 0.801
3.1.3 累计 期末指 标 2018 年末 2017年末 2016年末
基金份额累计净值增长率 -34.90% -20.20% -19.90%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.44% 1.63% -9.55% 1.62% 1.11% 0.01%
过去六
个月
-10.33% 1.51% -11.52% 1.47% 1.19% 0.04%
过去一
年
-18.42% 1.42% -20.48% 1.35% 2.06% 0.07%
过去三
年
-31.76% 1.36% -36.11% 1.28% 4.35% 0.08%
自基金
合同生
效起至
今
-34.90% 1.51% -21.46% 1.72% -13.44% -0.21%
注：本基金的业绩比较基准为：中证大农业指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率
（税后）×5%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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注： 本基金的基金合同于2015年2月13日生效,2015年本基金净值增长率与同期业 绩比较
基准收益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未分配利润。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012 年12月27日经中国
证监会批准，2013年1 月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中 ，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25% 。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013 年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末， 前海开源基金旗下管理78只开放式基金， 资产管理规模超过369.25
亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
付海
宁
本基金的基金经理、公司
投资副总监
2017-
02-14
-
8
年
付海宁先生， 硕士研究生。
2009年至2010年担任摩根
士丹利商业分析师，2010
年-2012 年担任美银美林
量化风险分析师，2013年
至2015 年担任美国标准普
尔资管助理、 投资经理，2前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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015年11月加盟前海开源
基金管理有限公司，现任
公司投资副总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大 利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的
规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前海开源基金管理 有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的 所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 因组合投资策略需要， 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金的操作策略包括两部分， 第一个方面是 在大农业指数中通过对指数成分股的
研究， 对看好的个股进行权重调整， 同时利用量化的手段对 跟踪误差进行约束。 对在行
业内垄断地位较高、 业绩增长确定， 同时外部催化条件有利的公司予以重点关注和增持。
在本报告期内， 组合适当增加了受农业事件影响的股票， 尤其对于畜牧养殖业的股票予
以重点关注并超配。
第二个方面是用20%的仓位对全市场进行选股增强。从方法上讲先从宏观上进行判
断， 同时结合量化、 股 息率等指标对风格、 行 业进行选择。 在政策逐 渐见底， 流动性改
善的背景下对估值修复的股票进行了配置。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源中证大农业指数增强基金份额净值为0.651 元， 本报告期内，
基金份额 净值增长率为-18.42%，同期业绩比较基准收益率为-20.48% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在当前市场情况下， 货币政策相对宽松， 但是资本流动仍然难见到流入实体经济的
迹象， 市场对于2019年的基本面预期仍然较差， 预期2019年会经历经济结构和行业的洗
牌， 过去一段时间靠地产、 基建拉动经济的模式会难以为继， 需要重点关注新经济下的
增长点，对于不依赖模式红利而是依靠自身实力竞争的行业和公司予以重点关注。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人坚持 一切从规范运作、 防范风险、 保护基金持有人利益
的角度出发， 依照公司内部控制的整体要求， 继续致力于内控机制的完善， 加强内部风
险的控制与防范， 确保各项法规和管理制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。 公司
监察稽核部门按照规定的权限和程序， 通过实时监控、 现场检查、 重点抽查和人员询问
等方法， 独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核， 发现问题及时提出改进建议并
督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业 人士相结合的方式，对各业务部门
进行了相关法律法规培训和职业道德培训， 进 一步提高了我公司从业人员的合规素质和
职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会
计、 注册登记、 人力资 源、 基金销售等主要业 务进行定期稽核工作。 同时， 对信息技术、
用户权限、 通信管理与视频监控、 基金直销、 后台运营、 内幕交易防控等相关业务开展
了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公
司产品日常投资运作的管理与监控， 保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程， 基
金投资组合及个股投资符合比例控制的要求， 严格执行分级授权制度， 保证基金投资独
立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉
处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性
和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱
风险划分的标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承 诺将依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 不断提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核 算部、 基金事务 部、
监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。 估
值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉相
关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不参
与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公 司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内， 本基金未进行利润分配。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未 出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在托管前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
（以下称"本基金"） 的过程中， 严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规和基金合同的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 尽职尽责
地履行了基金托管人 应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本基金托管人按照相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真地复核， 对本基金
的投资运作进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 收益分配情
况、 投资组合报告的内容 （"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内） ， 保证
复核内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 瑞华审字【2019】01210050号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了前海开源中证大农业指数增强型证
券投资基金的财务报表， 包括2018年12月31日的
资产负债表， 2018年度的利润表、 所有者权益 （基
金净值） 变动表以及财务报表附注。 我们认为，
后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监
督管理委员会 （以下简称"中国证监会"） 、 中国
证券投资基金业协会（以下简称"中国基金业协
会"）发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制， 公允反映了前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2018年12月31日的财务状况
以及2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师 对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于前海开源中证大农业指数增强型
证券投资基金， 并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
的基金管理人前海开源基金管理有限公司 （以下
简称" 基金管理人"） 管理层负责按照企业会计准
则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基 金行业实务操作编制财务报表， 使
其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内
部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。 在编制财务报表时， 基金管理
人管理层负责评估前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金的持续经营能力， 披露与持续前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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经营相关的事项 （如适用） ， 并运用持续经营假
设， 除非基金管理人管理层计划清算前海开源中
证大农业指数增强型证券投资基金、 终止运营或
别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责
监督前海开源中证大农业指数增强型证券投资
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标 是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策， 则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用
职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行
以下工作： （一） 识别和评估由于舞弊或错误
导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计
程序以应对这些风险， 并 获取充分、 适当的审计
证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能
涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于
内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错
报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。 （二） 了 解与审计相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。 （三） 评价基金管理人管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及
相关披露的合理性。 （四） 对基金管理人管理
层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据， 就可能导致对前海开源中
证大农业指数增强型证券投资基金持 续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重
大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而， 未来的事项或情况可能导致前海开源中证大
农业指数增强型证券投资基金不能持续经
营。 （五） 评价财务报表的总体列报、 结构和
内容 （包括披露） ， 并评价财务报表 是否公允
反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理
层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现
等事项进行 沟通， 包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王宇桥 刘昕
会计师事务所的地址
北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海
地产广场西塔9层
审计报告日期 2019-03-22
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 240,974.31 4,643,448.97
结算备付金
108,295.74 37,983.83
存出保证金
20,626.73 172,263.63
交易性金融资产 7.4.7.2 63,201,368.90 75,510,042.61
其中：股票投资
59,485,088.90 75,510,042.61
基金投资
- -
债券投资
3,716,280.00 -
资产支持证券 - - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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投资
贵金属投资
- -
衍生金融 资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
700,745.35 778,729.14
应收利息 7.4.7.5 103,371.72 1,059.07
应收股利
- -
应收申购款
40,899.10 144,215.96
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
64,416,281.85 81,287,743.21
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
144,521.24 759,322.18
应付管理人报酬
65,945.39 81,557.21
应付托管费
13,738.61 16,991.06
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 16,769.88 14,353.30
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利 润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 320,543.30 433,998.57
负债合计
561,518.42 1,306,222.32
所 有者 权益：
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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实收基金 7.4.7.9 98,138,067.88 100,250,369.57
未分配利润 7.4.7.10 -34,283,304.45 -20,268,848.68
所有者权益合计
63,854,763.43 79,981,520.89
负债和所有者权益总
计
64,416,281.85 81,287,743.21
注：报告截止日2018 年12月31日,前海开源中证大农业指数增强基金份额净值0.651元,
基金份额总额98,138,067.88 份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01
日至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年12月31日
一 、收 入
-11,962,110.40 -29,553,448.09
1.利息收入
79,723.65 145,824.19
其中：存款利息收入 7.4.7.11 36,207.67 145,824.19
债券利息收入
28,783.00 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
14,732.98 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-5,048,069.16 -47,619,179.63
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -6,074,934.06 -50,481,714.03
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 27,631.00 -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 999,233.90 2,862,534.40
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 -7,056,138.14 17,466,974.49
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填 列）
7.4.7.19 62,373.25 452,932.86
减 ：二 、费用
1,327,847.19 4,411,385.19
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
845,467.49 2,473,837.14
2．托管费
7.4.10.2.
2
176,139.08 515,382.67
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 7.4.7.20 128,232.20 1,046,274.26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金 及附加
0.17 -
7．其他费用 7.4.7.21 178,008.25 375,891.12
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
-13,289,957.59 -33,964,833.28
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
-13,289,957.59 -33,964,833.28
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目 本期
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 22
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
100,250,369.57 -20,268,848.68 79,981,520.89
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -13,289,957.59 -13,289,957.59
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-2,112,301.69 -724,498.18 -2,836,799.87
其中： 1.基金申购款 62,864,002.69 -15,851,899.51 47,012,103.18
2.基金赎回
款
-64,976,304.38 15,127,401.33 -49,848,903.05
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
98,138,067.88 -34,283,304.45 63,854,763.43
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
138,344,970.18 -27,539,243.56 110,805,726.62
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -33,964,833.28 -33,964,833.28
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-38,094,600.61 41,235,228.16 3,140,627.55 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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其中： 1.基金申购款 502,929,388.71 -112,263,394.57 390,665,994.14
2.基金赎回
款
-541,023,989.32 153,498,622.73 -387,525,366.59
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
100,250,369.57 -20,268,848.68 79,981,520.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责 人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 经中国证券监
督管理委员会 （以下简 称"中国证监会"） 证监 许可 【2015】64号文 《 关于准予前海开源
中证大农业指数增强型证券投资基金注册的批复》 ， 由前海开源基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募
集期间为2015年1月28 日至2015年2月10日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
565,032,807.56 元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华验字[2015]第02030014
号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前海开源中证大农业指数增强型证券投
资基金基金合同》于2015年2月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
565,118,121.52 份基金份额，其中认购资金利息折合85,313.96份基金份额。本基金的
基金管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为北京银行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金 管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22日批
准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称"企业会计 准则"） 、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《前海开源中证大农业
指数增强型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示 的中国证监会发布
的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以 公允价值计量且其公允价值变动计入损益
的金融资产在资产负债表 中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 25
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产 现金流量的
合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具 （主要为权证投
资）按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日 后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定
公允价值。
（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考 熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的 净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益 平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指 在申购或赎回基金份额时， 申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未 实现损益平准金与已实现损益平准金均在
"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管 理人代扣代缴
的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支
持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分
冲减资产支持证券投资成本， 并将投资收益部 分扣除在适用情况下由基金管理人代扣代
缴的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息 收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费、 托管 费和指数使用费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每
次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30%， 若 《基金合同》 生效不满3个月可不
进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方 式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基 金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露 分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金 行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大 事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行
估值。
(2) 于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号 《 关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证 券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁 定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年
12月25 日起， 对于在锁定期内的非公开发行 股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券 除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的 通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于 资管产品增值税有关问题的 通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和
国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于 修改 〈征收教育费附加 的暂行规定〉 的决
定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得 税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向
中国证券 登记结算有限责任公司(以下简称" 中国结算")提出申请，由中国结算向H股公
司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20% 的税率代扣个人所得税。 基金通过沪港通
/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣
个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区
现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
活期存款 240,974.31 4,643,448.97
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3 个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 240,974.31 4,643,448.97
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 65,152,114.31 59,485,088.90 -5,667,025.41
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 3,720,350.00 3,716,280.00 -4,070.00
银行间市场 - - -
合计 3,720,350.00 3,716,280.00 -4,070.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 68,872,464.31 63,201,368.90 -5,671,095.41
项目
上年度末2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 74,124,999.88 75,510,042.61 1,385,042.73
贵金属投资-金交所黄 - - - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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金合约
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 74,124,999.88 75,510,042.61 1,385,042.73
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
应收活期存款利息 36.71 964.47
应收定期存款利息 - -
应收其他 存款利息 - -
应收结算备付金利息 48.70 17.10
应收债券利息 103,458.08 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -181.07 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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其他 9.30 77.50
合计 103,371.72 1,059.07
注：" 其他"为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
交易所市场应付交易费用 16,769.88 14,353.30
银行间市场应付交易费用 - -
合计 16,769.88 14,353.30
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 543.30 629.14
预提费用 280,000.00 430,000.00
其他应付 40,000.00 -
指数使用费 - 3,369.43
合计 320,543.30 433,998.57
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日至2018 年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 100,250,369.57 100,250,369.57
本期申购 62,864,002.69 62,864,002.69 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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本期赎回（以“-”号填列） -64,976,304.38 -64,976,304.38
本期末 98,138,067.88 98,138,067.88
注：申购含红利再投、转换入份（ 金）额；赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -41,000,356.47 20,731,507.79 -20,268,848.68
本期利润 -6,233,819.45 -7,056,138.14 -13,289,957.59
本期基金份额交易产
生的变动数
700,344.09 -1,424,842.27 -724,498.18
其中：基金申购款 -27,255,255.57 11,403,356.06 -15,851,899.51
基金赎回款 27,955,599.66 -12,828,198.33 15,127,401.33
本期已分配利润 - - -
本期末 -46,533,831.83 12,250,527.38 -34,283,304.45
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日
至2018年12月31日
上年度可比期间2017年01月
01日至2017年12月31日
活期存款利息收入 34,154.92 127,287.11
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,097.95 6,044.55
其他 954.80 12,492.53
合计 36,207.67 145,824.19
注：" 其他"为申购款利息收入和结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票 投资 收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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12月31日 12月31日
卖出股票成交总额 49,524,728.34 394,572,314.34
减：卖出股票成本总额 55,599,662.40 445,054,028.37
买卖股票差价收入 -6,074,934.06 -50,481,714.03
7.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债券 投资 收益
7.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、 债转股及债券到期兑付 ）
差价收入
27,631.00 -
债券投资收益 ——赎回差价
收入
- -
债券投资收益 ——申购差价
收入
- -
合计 27,631.00 -
7.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年12月
31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
266,291.00 -
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
238,520.80 - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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兑付）成本总额
减：应收利息总 额 139.20 -
买卖债券差价收入 27,631.00 -
7.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.14.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金 属投 资收 益
7.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投 资收益。
7.4.7.15.2 贵金 属投资 收益 ——买 卖贵 金属差 价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.16 衍生 工具 收益
7.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他衍生工具投资收益。 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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7.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
股票投资产生的股利收益 999,233.90 2,862,534.40
基金投资产生的股利收益 - -
合计 999,233.90 2,862,534.40
7.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年12
月31日
1.交易性金融资产 -7,056,138.14 17,466,974.49
—— 股票投资 -7,052,068.14 17,466,974.49
—— 债券投资 -4,070.00 -
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 -7,056,138.14 17,466,974.49
7.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
基金赎回费收入 61,293.41 452,000.74
转换费收入 1,079.84 932.12
合计 62,373.25 452,932.86
7.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
交易所市场交易费用 128,232.20 1,046,274.26
银行间市场交易费用 - -
合计 128,232.20 1,046,274.26
7.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 -70,000.00 200,000.00
汇划手续 费 1,377.68 2,421.69
指数使用费 196,630.57 123,369.43
其他 - 100.00
合计 178,008.25 375,891.12
注：" 其他"为年度报告审计询证费。
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
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7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限 公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售
机构
北京银行股份有限公司（“北京银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.10.2 关联 方报 酬 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 39
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8 年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 845,467.49 2,473,837.14
其中：支付销售机构的客户维护费 144,134.29 92,643.11
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费 的计算方法如
下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支 。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 176,139.08 515,382.67
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发
送基金托 管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 40
7.4.10.2.3 销售 服务费
本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告期内及上年度可比期间内基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
北京银行
股份有限
公司
240,974.31 34,154.92 4,643,448.97 127,287.11
注： 本基金的银行存款由基金托管人北京银行股份有限公司保管， 按适用利率或约定利
率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2018 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 41
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
6000
30
中信
证券
2018
-12-
25
重大
事项
16.0
1
2019
-01-
10
17.1
5
17,400 300,846.00 278,574.00 -
注：本基金本报告期末持 有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况，统计截止日期为
2019年3月22日。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
本基金在日常经营活动中涉及的风 险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的 风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监察及 风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人 设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 42
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险 损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况 等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 43
7.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示 的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017 年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 3,716,280.00 -
合计 3,716,280.00 -
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。
7.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有长期信 用评级的同业存单。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下 赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况
外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 44
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得 超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银 行间同业市场交易， 因此
除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险 。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风 险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 45
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入 及经营活动的
现金流量在很 大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年12
月31 日
1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
240,974.31 -
- - 240,974.31
结算备
付金
108,295.74 -
- - 108,295.74
存出保
证金
20,626.73 -
- - 20,626.73
交易性
金融资
产
3,716,280.00 -
- 59,485,088.90 63,201,368.90
应收证
券清算
款
- -
- 700,745.35 700,745.35
应收利
息
- -
- 103,371.72 103,371.72
应收申
购款
- -
- 40,899.10 40,899.10
资产总
计
4,086,176.78 - - 60,330,105.07 64,416,281.85
负债
应付赎
回款
- -
- 144,521.24 144,521.24
应付管
理人报
酬
- -
- 65,945.39 65,945.39 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 46
应付托
管费
- -
- 13,738.61 13,738.61
应付交
易费用
- -
- 16,769.88 16,769.88
其他负
债
- -
- 320,543.30 320,543.30
负债总
计
- - - 561,518.42 561,518.42
利率敏
感度缺
口
4,086,176.78 - - 59,768,586.65 63,854,763.43
上年度
末2017
年12月3
1日
1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
4,643,448.97 -
- - 4,643,448.97
结算备
付金
37,983.83 -
- - 37,983.83
存出保
证金
172,263.63 -
- - 172,263.63
交易性
金融资
产
- -
- 75,510,042.61 75,510,042.61
应收证
券清算
款
- -
- 778,729.14 778,729.14
应收利
息
- -
- 1,059.07 1,059.07
应收申
购款
- -
- 144,215.96 144,215.96
资产总
计
4,853,696.43 - - 76,434,046.78 81,287,743.21
负债
应付赎
回款
- -
- 759,322.18 759,322.18
应付管
理人报
- -
- 81,557.21 81,557.21 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 47
酬
应付托
管费
- -
- 16,991.06 16,991.06
应付交
易费用
- -
- 14,353.30 14,353.30
其他负
债
- -
- 433,998.57 433,998.57
负债总
计
- - - 1,306,222.32 1,306,222.32
利率敏
感度缺
口
4,853,696.43 - - 75,127,824.46 79,981,520.89
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的账面价值,并按照合约规定的重新定价日
期或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
基准点利率增加0.25% -2,481.16 -
基准点利率减少0.25% 2,484.50 -
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风 险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 48
7.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
59,485,088.90 93.16 75,510,042.61 94.41
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 59,485,088.90 93.16 75,510,042.61 94.41
7.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设
若其他市场变量保持不变， 对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或
下降5%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产 净值的影响金额 （单位：
人民币元）
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
权益性投资的市场价格
上升5%
2,878,817.53 4,129,373.43
权益性投资的市场价格
下降5%
-2,878,817.53 -4,129,373.43
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 49
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负 债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31 日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为59,206,514.9元，属于第二层次的余额为3,994,854.00元，
属于第三层次的余额为0.00元； 于2017年12 月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为64,890,861.42 元，属于第二层
次的余额为10,619,181.19 元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相 关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 50
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 59,485,088.90 92.34
其中：股票 59,485,088.90 92.34
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,716,280.00 5.77
其中：债券 3,716,280.00 5.77
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 349,270.05 0.54
8 其他各项资产 865,642.90 1.34
9 合计 64,416,281.85 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末（ 指数投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 11,502,096.90 18.01
B 采矿业 - -
C 制造业 40,569,556.70 63.53
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 825,316.80 1.29
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 51
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,896,970.40 82.84
8.2.2 报告 期末（ 积极投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 227,581.47 0.36
B 采矿业 530,785.65 0.83
C 制造业 825,181.58 1.29
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
1,702,304.24 2.67
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 812,648.33 1.27
G 交通运输、 仓储和邮政业 116,200.00 0.18
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
309,008.00 0.48
J 金融业 2,064,409.23 3.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 52
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,588,118.50 10.32
8.2.3 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
8.3 期末 按公 允价值 占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
8.3.1 期末 指数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300498 温氏股份 190,690 4,992,264.20 7.82
2 603288 海天味业 56,700 3,900,960.00 6.11
3 600872 中炬高新 125,474 3,696,464.04 5.79
4 000895 双汇发展 136,146 3,211,684.14 5.03
5 002311 海大集团 135,238 3,133,464.46 4.91
6 002714 牧原股份 105,273 3,026,598.75 4.74
7 600426 华鲁恒升 232,095 2,801,386.65 4.39
8 600201 生物股份 165,553 2,748,179.80 4.30
9 600298 安琪酵母 86,500 2,182,395.00 3.42
10 002157 正邦科技 375,005 1,991,276.55 3.12
11 300146 汤臣倍健 111,705 1,897,867.95 2.97
12 600438 通威股份 222,900 1,845,612.00 2.89
13 002470 金正大 259,973 1,643,029.36 2.57 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 53
14 000860 顺鑫农业 51,514 1,642,781.46 2.57
15 000792 盐湖股份 174,328 1,216,809.44 1.91
16 002299 圣农发展 72,430 1,197,992.20 1.88
17 600486 扬农化工 26,700 1,005,522.00 1.57
18 000902 新洋丰 111,361 997,794.56 1.56
19 000830 鲁西化工 97,000 950,600.00 1.49
20 600737 中粮糖业 121,781 896,308.16 1.40
21 000998 隆平高科 59,191 876,026.80 1.37
22 600500 中化国际 126,709 866,689.56 1.36
23 000876 新 希 望 118,954 865,985.12 1.36
24 600598 北大荒 93,600 801,216.00 1.25
25 002004 华邦健康 161,738 745,612.18 1.17
26 600873 梅花生物 154,900 653,678.00 1.02
27 000930 中粮生化 85,671 635,678.82 1.00
28 600811 东方集团 130,309 476,930.94 0.75
29 300159 新研股份 86,037 396,630.57 0.62
30 002505 大康农业 215,053 348,385.86 0.55
31 002477 雏鹰农牧 229,160 343,740.00 0.54
32 002385 大北农 87,914 281,324.80 0.44
33 601118 海南橡胶 58,855 264,258.95 0.41
34 002507 涪陵榨菜 11,059 238,874.40 0.37
35 000848 承德露露 15,292 122,947.68 0.19
8.3.2 期末 积极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600900 长江电力 107,198 1,702,304.24 2.67
2 002250 联化科技 87,506 825,181.58 1.29
3 601933 永辉超市 103,259 812,648.33 1.27
4 601318 中国平安 9,600 538,560.00 0.84 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 54
5 600547 山东黄金 10,800 326,700.00 0.51
6 601211 国泰君安 20,200 309,464.00 0.48
7 300253 卫宁健康 24,800 309,008.00 0.48
8 600837 海通证券 31,700 278,960.00 0.44
9 600030 中信证券 17,400 278,574.00 0.44
10 601788 光大证券 30,500 267,485.00 0.42
11 600036 招商银行 10,600 267,120.00 0.42
12 600028 中国石化 40,413 204,085.65 0.32
13 002041 登海种业 24,858 133,984.62 0.21
14 601398 工商银行 23,487 124,246.23 0.19
15 600029 南方航空 17,500 116,200.00 0.18
16 000592 平潭发展 35,055 93,596.85 0.15
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 300498 温氏股份 3,666,525.00 4.58
2 603288 海天味业 3,613,339.00 4.52
3 000830 鲁西化工 2,977,016.00 3.72
4 600900 长江电力 2,937,745.18 3.67
5 600438 通威股份 2,623,655.00 3.28
6 600426 华鲁恒升 2,432,412.54 3.04
7 600201 生物股份 1,454,118.00 1.82
8 000792 盐湖股份 1,395,146.00 1.74
9 600486 扬农化工 1,386,856.00 1.73
10 002157 正邦科技 1,270,239.00 1.59
11 002507 涪陵榨菜 1,129,071.69 1.41
12 601088 中国神华 1,056,042.00 1.32
13 600028 中国石化 1,006,378.00 1.26 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 55
14 600873 梅花生物 957,646.00 1.20
15 002714 牧原股份 908,101.00 1.14
16 600598 北大荒 829,900.00 1.04
17 002293 罗莱生活 776,140.00 0.97
18 002142 宁波银行 768,763.40 0.96
19 300601 康泰生物 721,957.00 0.90
20 600519 贵州茅台 709,699.00 0.89
注： 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及 行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600426 华鲁恒升 2,646,084.00 3.31
2 600298 安琪酵母 2,211,061.10 2.76
3 601318 中国平安 1,992,525.19 2.49
4 601398 工商银行 1,968,121.00 2.46
5 600519 贵州茅台 1,604,916.00 2.01
6 000998 隆平高科 1,494,801.00 1.87
7 600900 长江电力 1,257,491.84 1.57
8 600201 生物股份 1,020,236.00 1.28
9 002714 牧原股份 1,007,913.00 1.26
10 600108 亚盛集团 1,001,258.50 1.25
11 600690 青岛海尔 999,823.02 1.25
12 601939 建设银行 979,789.05 1.23
13 300498 温氏股份 939,557.00 1.17
14 601088 中国神华 935,982.00 1.17
15 002415 海康威视 901,722.00 1.13
16 000979 中弘退 899,043.36 1.12
17 002385 大北农 893,014.00 1.12 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 56
18 600073 上海梅林 839,387.96 1.05
19 600702 舍得酒业 818,977.00 1.02
20 000848 承德露露 803,322.00 1.00
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金 额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 46,626,776.83
卖出股票收入（成交）总额 49,524,728.34
注： 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,716,280.00 5.82
其中：政策性金融债 3,716,280.00 5.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,716,280.00 5.82
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%) 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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1 018005 国开1701 37,000 3,716,280.00 5.82
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 58
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,626.73
2 应收证券清算款 700,745.35
3 应收股利 -
4 应收利息 103,371.72
5 应收申购款 40,899.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 865,642.90
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
8.12.5.1 期末 指数 投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末 积极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持 有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份 持有份额 占总份前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
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页，共 67 页 59
(户) 额比例 额比例
6,422 15,281.54 0.00 0.00% 98,138,067.88 100.00%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015 年02月13日)基金份额总额 565,118,121.52
本报告期期初基金份额总额 100,250,369.57
本报告期基金总申购份额 62,864,002.69
减：本报告期基金总赎回份额 64,976,304.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期 末基金份额总额 98,138,067.88
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 60
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华创
证券
2 32,093,817.30 33.45% 23,469.31 33.45% -
长城
证券
2 - - - - -
中投
证券
2 63,854,694.57 66.55% 46,692.90 66.55% -
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 61
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公 司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
华创证
券
3,720,350.00 88.05% 59,000,000.00 79.73% - - - -
长城证
券
- - - - - - - -
中投证
券
504,904.92 11.95% 15,000,000.00 20.27% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2017 年度最后一个
交易日基金资产净值、基金
份额净值及基金份额累计净
值公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-02
2
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2017年第
4季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-18
3
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加有鱼
基金为代销机构及开通定投
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-01-22 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 62
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
4
前海开源基金管理有限公司
关于恒天明泽费率调整的公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-02-06
5
前海开源基金管理有限公司
关于中投证券费率调整的 公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-02-06
6
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在利得基
金开通定投和转换业务并参
与其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-02-07
7
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加懒猫
金融为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-09
8
前海开源基金管理有限公司
关于中信建投费率调整的公
告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-15
9
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金基金合同
（2018年3月修订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
10
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金托管协议
（2018年3月修订）
基金管理人的官方网站 2018-03-24
11
关于前海开源基金管理有限
公司旗下基金根据流动性风
险管理规定修改基金合同的
公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-24
12
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金招募说明
书（更新）（2018年第1号）
基金管理人的官方网站 2018-03-29
13 前海开源中证大农业指 数增 证券日报、基金管理人的官 2018-03-29 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 63
强型证券投资基金招募说明
书 （更新） 摘要 （2018年第1
号）
方网站
14
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2017年年
度报告摘要
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-29
15
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2017年年
度报告
基金管理人的官方网站 2018-03-29
16
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加恒宇
天泽为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-30
17
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-03-30
18
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2018年第
1季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-04-23
19
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加和耕
传承为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-08
20
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加坤元
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-08
21
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加招商
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-21 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 64
惠活动的公告
22
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新兰德
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-05-31
23
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加富国
大通为代销机构并开通 转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-06-14
24
关于调整前海开源中证大农
业指数增强型证券投资基金
通过好买基金办理申购业务
及定投业务起点金额的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-06-15
25
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加民商
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-06-27
26
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
证券日报、 基金管理人的官
方网站
2018-06-29
27
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加大连
网金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-06
28
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加东海
证券为代销机构并开通转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-16
29
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2018年第
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-19 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 65
2季度报告
30
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加上海
大智慧为代销机构并开通定
投业务和参与其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-23
31
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加汇林
保大为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-07-30
32
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2018年半
年度报告摘要
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-08-27
33
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2018年半
年度报告
基金管理人的官方网站 2018-08-27
34
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在东海证
券开通定投业务并参与其费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-09-03
35
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在中国国
际金融股份有限公司开通定
投业务并参与其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-09-13
36
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金招募说明
书（更新）（2018年第2号）
基金管理人的官方网站 2018-09-26
37
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金招募说明
书 （更新） 摘要 （2018年第2
号）
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-09-26
38 前海开源基金管理有限公司 证券日报、基金管理人的官 2018-09-29 前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 66
关于旗下基金继续参与交通
银行费率优惠活动的公告
方网站
39
前海开源基金管理有限公司
关于增加腾安基金为旗下部
分基金的销售机构的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-10-12
40
关于调整前海开源旗下部分
证券投资基金通过奕丰金融
办理定投业务起点金额的公
告
证券日报 、基金管理人的官
方网站
2018-10-16
41
前海开源中证大农业指数增
强型证券投资基金2018年第
3季度报告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-10-24
42
前海开源基金管理有限公司
关于增加阳光人寿保险为旗
下部分基金的销售机构并参
与其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-11-05
43
前海开源基金管理有限公司
关于增加凯石财富为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-12-10
44
前海开源基金管理有限 公司
关于旗下部分开放式基金参
加中投证券申购及定投费率
优惠活动的公告
证券日报、基金管理人的官
方网站
2018-12-13
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
为了向投资者更好地提供服务， 本报告期内， 基金管理人根据基金合同等有关规定，
基金管理人自2018年1月29日起，对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下开放式前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金 2018 年年度报 告
第
页，共 67 页 67
基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018 年1月27日刊登在中
国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认购、 申
购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
本报告期内， 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 的要求及
相关规定， 并经与本基金基金托管人协商一致， 基金管理人对本基金调整投资交易限制、
申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。 本次
修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。 具体内容详见基金基金管理人于2018年3 月
24日在中国证监会指定媒介发布的 《关于前海 开源基金管理有限公司旗下基金 根据流动
性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。
§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金
设立的文件
（2）《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金托管协议》
（4）《前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照
（6）前海开源中证大农业指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查 阅方 式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十七日
