农 银 汇 理 行业 领 先 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 年度 报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 所有资 产支 持证 券投 资明 细 .................... 52 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 56
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 61
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 61
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 农银行 业领 先
基金主 代码 000127
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 25 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 919,435,959.68 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 通过 寻找 受益 于中 国 经济 发展 且在 所属 行业
中 处 于领 先地 位的 上市 公司 ， 进一 步优 化投 资组 合，
在 严 格控 制风 险的 前提 下， 力 争为 投资 者创 造超 越业
绩比较 基准 的回 报。
投资策 略 本 基 金认 为行 业领 先企 业具 备 较强 的竞 争优 势， 不仅
能 够 获取 超过 行业 平均 水平 以 上的 回报 ，而 且在 经济
发生波 动时 抵抗 风险 能力 也更强 。
业绩比 较基 准 75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％×中 证全 债指 数
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，
其 预 期风 险和 预期 收益 水平 高 于货 币型 基金 、债 券型
基金， 低 于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验 区银
城中 路188 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
中国（上海）长宁区仙霞 路 18
号
邮政编 码 200120 200336
法定代 表人 许金超 彭纯
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.abc-ca.com
基金年 度报 告备 置地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
中国上 海市 黄浦 区湖滨路 202 号企
业天 地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
路9 号50 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -296,367,345.25 389,235,346.37 23,801,680.36
本期利 润 -375,395,476.42 364,063,546.06 -63,312,495.64
加权 平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4562 0.4453 -0.1072
本期加 权平 均净 值利 润率 -20.54% 22.42% -6.16%
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.55% 25.40% -7.77%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 822,827,629.04 883,213,387.30 484,593,580.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8949 1.2982 0.8260
期末基 金资 产净 值 1,742,263,588.72 1,563,566,740.49 1,075,173,807.61
期末基 金份 额净 值 1.8949 2.2982 1.8327
3.1.3
累计 期末 指标 2018 年末
2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 89.49% 129.82% 83.27%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.38% 1.45% -8.70% 1.23% -2.68% 0.22%
过去六 个月 -20.25% 1.35% -9.70% 1.12% -10.55% 0.23%
过去一 年 -17.55% 1.29% -17.58% 1.00% 0.03% 0.29%
过去三 年 -4.64% 1.37% -11.82% 0.88% 7.18% 0.49%
过去五 年 104.32% 1.79% 33.88% 1.15% 70.44% 0.64%
自基金 合同
生效起 至今
89.49% 1.71% 40.45% 1.13% 49.04% 0.58%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金股票投 资比例不 低 于基金资产 的 60%， 其中 投资于行业领 先类股票 的 比例不低于非 现金基
金资产 投资 的 80% ； 除股 票以外 的其 它资 产投 资比 例范围 为基 金资 产 的 5％－40% 。权 证投 资比 例
范围为基金资 产净值 的 0 ％-3％，现金 或到期日 在 一年以内的政 府债券投 资 比例不低于 基金资产
净值 的5％ 。 本 基金 建仓 期 为基金 合同 生 效 日 （2013 年 6 月25 日） 起 六个 月， 建仓期 满时 ， 本 基
金各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的投 资比 例。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
基金合同生效 当年净值 增 长率及业绩比 较基准收 益 率按照实际存 续期计算 ， 未按整个自 然年度折
算。
3.3 过 去三 年基金 的 利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来无利 润分 配。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币壹拾柒 亿 伍仟万零壹元 ，其中中 国 农业银行股份 有限公司 出 资比例为 51.67％，
东方汇 理资 产管 理公 司出 资比例 为 33.33 ％， 中铝 资本控 股有 限公 司出 资比 例为 15 ％ 。公 司办 公
地址为 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 银城 路9 号 50 层。公 司法 定代 表人 为 许 金超 先 生。
截止 2018 年 12 月 31 日， 公司共 管理 46 只 开放 式基 金，分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证
券投资基金、 农银汇理 恒 久增利债券型 证券投资 基 金、农银汇理 平衡双利 混 合型证券投 资基金、
农银汇理策略 价值混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 中小盘混合型 证券投资 基 金、农银汇 理大盘蓝
筹混合 型证 券投 资基 金、 农银汇 理货 币市 场证 券投 资基金 、 农 银汇 理沪 深300 指数 证券 投资 基金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银汇理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金 、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活配置 混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 农银汇 理金 穗纯 债 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、农 银 汇
理金泰一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理日日鑫交易 型货币市 场 基金、农银 汇理金安
18 个 月开 放债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理尖 端科 技灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 农 银汇 理中
国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 区 间策略灵活 配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理永益定期开 放混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究驱动灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理量化 智慧 动力 混合 型证 券投资 基金 、 农 银汇 理金 鑫3 个 月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 、
农银汇理睿选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、农 银 汇理金禄债券 型证券投 资 基金及农银 汇理永安
混合型 证券 投资 基金 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张峰
本 基 金 基
金 经 理 、
投 资 部 副
总经理
2015 年 9 月
17 日
- 9
工学硕士。具有基金从
业资格。历任南方基金
管理有限公司研究员、
投资经理助理。现任农
银汇理基金管理有限公
司基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 等法 律 法规 ， 制 定了 《 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 、 《特 定客户 资产 管理 业务 公平 交易管 理办 法》 ， 明 确
各部门 的职 责以 及公 平交 易控制 的内 容、 方法 。
本基金管理人 通过事前 识 别、事中控制 、事后检 查 三个步骤来保 证公平交 易 。事前识别的 任
务是制定制度 和业务流 程 、设置系统控 制项以强 制 执行公平交易 和防范反 向 交易；事中 控制的工
作是确保公司 授权、研 究 、投资、交易 等行为控 制 在事前设定的 范围之内 ， 各项业务操 作根据制
度和业务流程 进行；事 后 检查公司投资 行为与事 前 设定的流程、 限额等有 无 偏差，编制 投资组合
公平交 易报 告， 分析 事中 控制的 效果 ，并 将评 价结 果报告 风险 管理 委员 会。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年A 股市 场经 历了 较 大幅度 的下 跌， 是历 史上 下跌幅 度相 对较 大的 年份 。2018 年1 月份
延续了 2017 年 的涨 势，1 月份市 场涨 幅较 好， 尤其 是以上 证 50 为 代表 的价 值 股出现 了较 大幅 度
的上涨 。2 月 初由 于美 股 突然高 位暴 跌， 带 动 A 股 一起出 现了 较 大 幅度 的下 调。春 节后 市场 风格
开始出 现变 化， 以创 业板 为代表 的成 长风 格开 始占 优，而 上 证 50 为代 表的 价 值风格 明显 走弱 。3
月份开始，中 美贸易战 因 素开始逐步体 现，市场 开 始进入下行阶 段，而以 医 药、云计算 、半导体
等相关 的成 长股 由于 一季 报表现 较好 ，强 势表 现维 持到 了 5 月 底。6 月 之后 监管层 开始 释放 一定
的利好 政策 ，央 行进 行了 降准，A 股在 7 月份 出现 了一定 的反 弹， 但由 于贸 易战的 加剧 ，反 弹 很
快结束，市场 继续步入 下 行阶段。9 月 份贸易战 进 一步升级，股 权质押问 题 也开始显现 ，市场在
10 月 份又 开始 出现 大幅 下 跌。10 月 中下 旬 ， 监 管层 进一步 释放 了更 多的 利好 政策来 稳定 市场 ，10
月中下 旬市 场开 始企 稳。 但 12 月初 由于 华为CFO 加 拿大被 捕事 件影 响， 市场 整体的 风险 偏好 开始
明显降低，再 叠加医 药 4+7 带量采购降 价幅度大 幅 超预期，导致 全年相对 强 势的医药板块 在 12
月份出 现了 大幅 度的 下跌 。 纵 观全 年市 场， 基本 是 以下行 为主 的走 势 。 组 合 18 年年 初由 于高 仓位
重配了金融、 地产、周 期 、白酒等价值 板块，1 月 份组合涨幅较 大，取得 了 明显的相对 收益和绝
对收益 ，但 由于 高位 未能 及时减 仓， 导致 组合 在 2 月份回 撤较 大，2 月底 3 月初组 合大 幅降 低了
仓位， 此 后组 合以 低仓 位 一直运 行 到 10 月份， 同时 大幅调 整了 组合 配置， 从 以金融、 地产、 周期 、
白酒为 主的 价值 配置 ，调 整为以 医药 、云 计算 、半 导体为 主的 成长 配置 。 在 3-5 月 份， 组合 取得
了非常明显的超额 收益。5 月 下 旬 组 合 大 幅降 低 了医 药 的 配 置 ， 同 时增 配 了新 能 源 汽 车 板 块 。8
月份组合减持 了新能源 汽 车板块，增加 了食品饮 料 和旅游配置。9 月份组 合 大幅减 持了 医药、计
算机和 半导 体 ， 并 增加 了 地产 、 银 行 、 保 险的 配置 。10 月份 组合 减持 了白 酒 ， 并 增加 了次 新板 块
的配置 。11-12 月份 组合 开始 为 2019 年 布局 ， 在 维 持地产 的高 配置 同时 ， 对 其他价 值类 个股 进行
了大幅 度的 减持 ，同 时大 幅度增 配了 以优 质高 成长 次新 股 为代 表的 中小 市值 个股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.8949 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-17.55% ，业
绩比较 基准 收益 率为-17.58% 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2019 年， 我们 持谨 慎 乐观的 态度 。经 历了 2018 年的下 跌， 市场 的风 险得 到了一 定程 度
的释放，整体 的估值水 平 处于历史同期 相对较低 的 水平。但是由 于经济下 行 趋势未能得 到有效的
扭转，同时中 央为了经 济 的长久发展考 虑，针对 此 轮经济下行出 台的政策 相 对较为温和 ，因此在
短期内我们认 为经济下 行 的趋势仍将 持 续，未来 大 市值上市公司 的盈利情 况 将很大可能 受累于经
济的下 行。 在流 动性 方面 ，我们 认为 2019 年 流动 性 相比 2018 年将 略有 宽松 。 在风险 偏好 方面 ，
2019 年将 不会 再像2018 年那样 风险 偏好 处于 极度 收缩的 状态 ， 我 们认 为 2019 年风 险偏 好将 逐步
企稳 。 全 年来 看 ， 我 们认 为 2019 年 是风 险和 机会 并 存的年 份 ， 由 于流 动性 和 风险偏 好的 改善 ， 市
场整体估值水 平有提升 的 可能。但我们 依然需要 关 注业绩方面可 能出现的 低 于预期的情 况。面对
2019 年， 组合 将维 持相 对 中性的 仓位 ， 在 配置 方面 ， 我们 相对 看好 中小 市值 个股的 表现 ， 尤 其是
一些代表新产 业趋 势的 优 质高成长次新 股，在大 市 值板块方面， 我们更加 看 好利率敏感 性的地产
和券商 板块 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司建立了比 较完善的 监 察稽核制度和 组织结构 。 公司督察长组 织指导对 基 金包括本基金 的
监察稽核工作 ，监察稽 核 部具体监督检 查基金运 作 的合法合规情 况及公司 内 部风险控制 情况，并
向公司总经理 报告。公 司 风险管理委员 会批准适 用 本基金的风险 管理措施 ， 定期回顾执 行情况，
并由风险控制 部实施日 常 监控。督察长 及监察稽 核 部对其他部门 及人员执 行 业务进行稽 核审计，
督促其 合规 运作 、 加强 风 险控制 。 督察 长定 期编 制 监察稽 核报 告 ， 提 交总 经 理和董 事会 成员 收阅 。
报告期内，公 司监察稽 核 体系运行顺利 ，本基金 没 有出现违反法 律规定的 事 项，有效的 保证了本
基金的 合规 运作 。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1 ） 全 面开 展基 金运 作稽 核工作 ， 防范 内幕 交易 ， 确保基 金投 资的 独立 性 、 公平性 及合 规 性
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 确保研究 、 投资决策和交 易隔离； 严 格检查基金的 投
资决策、研究 支持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 。通过以上措 施，保证 了 投资遵循既 定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管 理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关 的规定， 更 新公司内部投 资管理制 度 ，不断加强内 部流程控 制 ，动态作出各 项
合规提 示， 防范 投资 风险 。
本基金管理人 将一如既 往 地遵循诚实信 用、勤勉 尽 责的原则管理 和运用基 金 资产，不断提 高
合规与 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 努力 防范 各种 风险， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗 下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 本基 金基 金合 同约 定 “ 在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金收 益每 年 最多分 配 6 次，
每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准日 可供 分配利 润 的20 % 。” 即本 基金本 年无 应分 配 利
润。
2. 报告 期内 没有 实施 过利 润分配 。
3. 本报 告期 没有 应分 配但 尚未实 施的 利润 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 ， 基 金托 管人在 农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵守了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管人应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度 ，农 银汇 理基 金 管理有 限公 司在 农银 汇理 行业领 先混 合型 证券 投资 基金投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2018 年度， 由农 银汇 理基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关农 银汇理 行业 领 先
混合型 证券 投资 基金 的年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2019) 第 21743 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
审计意 见 我们审计了农银汇理 行业 领先混合型证券投资 基金( 以下简称 “农
银行业 领先 混合 基金 ”) 的 财务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资
产负债表，2018 年度的利 润表和所有者权益(基金 净 值)变动表以
及财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称 “中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了农银 行业 领先 混合 基金2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018
年度的 经 营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于农 银 行业领 先混 合
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
农 银 行 业 领 先 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司
( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 农银 行业领 先混 合
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算农 银行业 领先 混
合基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 农 银 行 业 领 先 混 合 基 金 的 财 务 报 告 过农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 农银 行 业领先 混合 基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 农
银行业 领先 混合 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 薛竞
都晓燕
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 企业 天地 2 号楼 普 华永道 中心 11
楼
审计报 告日 期 2019 年3 月 26 日
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 265,555,041.08 94,170,437.86
结算备 付金
35,877,156.09 13,272,890.82
存出保 证金
1,258,778.38 1,228,873.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,266,106,544.63 1,347,117,452.10
其中： 股票 投资
1,266,106,544.63 1,347,117,452.10
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 174,000,000.00 124,800,000.00
应收证 券清 算款
17,356,760.74 3,829,185.18
应收利 息 7.4.7.5 41,519.87 -36,692.81
应收股 利
- -
应收申 购款
135,446.90 309,814.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,760,331,247.69 1,584,691,961.12
负债和 所有者权益 附注号
本期 末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
11,280,849.44 4,047,539.26
应付赎 回款
1,561,452.26 10,129,427.81
应付管 理人 报酬
2,278,460.42 1,983,987.58
应付托 管费
379,743.41 330,664.59
应付销 售 服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,213,147.97 4,199,013.24
应交税 费
- -
应付利 息
- - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 354,005.47 434,588.15
负债合 计
18,067,658.97 21,125,220.63
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 919,435,959.68 680,353,353.19
未分配 利润 7.4.7.10 822,827,629.04 883,213,387.30
所有者 权益 合计
1,742,263,588.72 1,563,566,740.49
负债和 所有 者权 益总 计
1,760,331,247.69 1,584,691,961.12
注：报 告截 止日 2018 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.8949 元， 基金 份额 总 额 919,435,959.68
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-321,179,869.45 416,635,971.75
1.利息 收入
9,178,461.19 5,056,940.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,785,706.17 2,394,020.21
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,392,755.02 2,662,920.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-252,670,670.15 430,607,052.34
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -263,022,240.19 413,802,896.13
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 10,351,570.04 16,804,156.21
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-79,028,131.17 -25,171,800.31
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,340,470.68 6,143,779.02
减： 二、费用
54,215,606.97 52,572,425.69
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 27,402,102.82 24,287,591.05
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,567,017.16 4,047,931.79
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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4．交 易费 用 7.4.7.19 21,809,306.99 23,798,642.85
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.20 437,180.00 438,260.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-375,395,476.42 364,063,546.06
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-375,395,476.42 364,063,546.06
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
680,353,353.19 883,213,387.30 1,563,566,740.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -375,395,476.42 -375,395,476.42
三、本期基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
239,082,606.49 315,009,718.16 554,092,324.65
其中：1. 基 金申 购款 711,656,571.93 947,269,879.36 1,658,926,451.29
2. 基金 赎回 款 -472,573,965.44 -632,260,161.20 -1,104,834,126.64
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
919,435,959.68 822,827,629.04 1,742,263,588.72
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 23 页 共 62 页
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
586,664,446.69 488,509,360.92 1,075,173,807.61
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 364,063,546.06 364,063,546.06
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-”号 填列 ）
93,688,906.50 30,640,480.32 124,329,386.82
其中：1. 基 金申 购款 2,755,667,557.48 2,571,489,413.88 5,327,156,971.36
2. 基金 赎回 款 -2,661,978,650.98 -2,540,848,933.56 -5,202,827,584.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
680,353,353.19 883,213,387.30 1,563,566,740.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金( 原名 为农 银 汇理行 业领 先股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称“ 本基 金”) 经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证监 许 可2013] 第292 号
《关于核准农 银汇理行 业 领先股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 农 银汇理基金 管理有限
公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 农银汇理行业 领先股票 型 证券投资基 金基金合
同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式基金 ， 存续期限不定 ，首次设 立 募集不包括 认购资金
利 息 共 募 集 863,512,471.08 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字
(2013) 第385 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 农银 汇理 行业 领 先股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2013 年6 月 25 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为863,696,776.13
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合184,305.05 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为农 银汇 理基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 农银汇 理行 业
领先股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更名 为农 银汇 理行 业 领 先混合 型证 券投 资 基农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 24 页 共 62 页
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理行业领先 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资 范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包 括中 小板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准发 行并上 市的 股票)、 权证 等 权益类 品种 ， 国债、
金融债、央票 、公司债 、 企业债、可转 债、可分 离 债、中期票据 、资产支 持 证券等债券 类品种，
短期融资券、 正回购、 逆 回购、定期存 款、协议 存 款等货币市场 工具，以 及 法律法规或 中国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会相关规定 。本 基金 股 票投资比例 不低于基
金资产 的60% ， 其中 投资 于 行业领 先类 股票 的比 例不 低于非 现金 基金 资产 投资 的 80% ； 除 股票 以外
的其他 资产 投资 比例 范围 为基 金 资产 的 5%-40% 。 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-3% ，现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5% ， 其中 ， 现金 不包 括结 算 备
付金 、 存 出保 证金 、 应收 申购款 等 。 本 基金 的业 绩 比较基 准为 ：75%X 沪深 300 指数 ＋25%X 中 证全
债指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 行业领 先混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2018 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 25 页 共 62 页
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上 几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 26 页 共 62 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的 ， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2)当金 融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1)具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且2) 交易 双方 准备 按 净 额结 算 时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时 ，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 在持有期 间 的公允价值 变动确认
为公允价值变 动损益； 于 处置时，其处 置价格与 初 始确认金额之 间的差额 确 认为投资收 益，其中
包括从 公允 价值 变动 损益 结转的 公允 价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息 收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以 及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基 金以 内部 组织 结构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为 基础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人 能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期未 发生 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 29 页 共 62 页
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票的转让 收 入免征增值税 ，对金融 同 业往来利息收 入
亦免征 增值 税。 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 ， 以2018 年1 月1 日 起产 生的 利息
及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股票 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 从上 市公 司取 得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后
取得的 股息 、 红利 收入 ， 按照上 述规 定计 算纳 税 ， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ； 解 禁前 取得 的股 息、
红利收 入继 续暂 减 按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附 加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 265,555,041.08 94,170,437.86
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 265,555,041.08 94,170,437.86
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 30 页 共 62 页
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,369,109,242.80 1,266,106,544.63 -103,002,698.17
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,369,109,242.80 1,266,106,544.63 -103,002,698.17
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,371,092,019.10 1,347,117,452.10 -23,974,567.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,371,092,019.10 1,347,117,452.10 -23,974,567.00
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 174,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 174,000,000.00 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 124,800,000.00 - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 31 页 共 62 页
银行间 市场 - -
合计 124,800,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 65,300.47 24,427.07
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 16,144.70 5,972.80
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 -40,491.93 -67,645.75
应收申 购款 利息 0.13 0.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 566.50 553.00
合计 41,519.87 -36,692.81
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,213,147.97 4,199,013.24
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 2,213,147.97 4,199,013.24
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 4,005.47 34,588.15 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 32 页 共 62 页
预提费 用 350,000.00 400,000.00
合计 354,005.47 434,588.15
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 680,353,353.19 680,353,353.19
本期申 购 711,656,571.93 711,656,571.93
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -472,573,965.44 -472,573,965.44
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 919,435,959.68 919,435,959.68
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 928,655,595.29 -45,442,207.99 883,213,387.30
本期利 润 -296,367,345.25 -79,028,131.17 -375,395,476.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
314,229,997.13 779,721.03 315,009,718.16
其中： 基金 申购 款 939,988,005.01 7,281,874.35 947,269,879.36
基金赎 回款 -625,758,007.88 -6,502,153.32 -632,260,161.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 946,518,247.17 -123,690,618.13 822,827,629.04
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 2,350,737.38 1,102,960.55
定期存 款利 息收 入 - 437,333.33 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 33 页 共 62 页
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 401,686.11 832,463.36
其他 33,282.68 21,262.97
合计 2,785,706.17 2,394,020.21
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 7,087,875,383.51 7,808,476,880.26
减：卖 出股 票成 本总 额 7,350,897,623.70 7,394,673,984.13
买卖股 票差 价收 入 -263,022,240.19 413,802,896.13
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券投 资收 益。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖债 券差 价收入 。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券赎 回差 价收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无债 券申 购差 价收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 34 页 共 62 页
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖贵 金属 差价收 入。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 赎回 差价收 入。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 申购 差价收 入。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无买 卖权 证差 价收入 。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,351,570.04 16,804,156.21
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 10,351,570.04 16,804,156.21
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -79,028,131.17 -25,171,800.31
—— 股 票投 资 -79,028,131.17 -25,171,800.31
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 35 页 共 62 页
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -79,028,131.17 -25,171,800.31
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 1,297,186.38 6,031,850.59
转换费 43,284.30 111,928.43
合计 1,340,470.68 6,143,779.02
注：1. 本基金 的赎回费 率 按基金持有人 持有该部 分 基金份额的时 间分段递 减 设定，于持 有人赎回
基金份 额时 收取 ，不 低于 赎回费 总额 的25% 归 入基 金资产 。
2.本基金的转 换费由转 出 基金的赎回费 和申购费 补 差两部分组成 ，其中不 低 于转出基金 的赎回费
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 21,809,306.99 23,798,642.85
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用
- -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 21,809,306.99 23,798,642.85
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户服 务费 18,000.00 18,000.00
清算所 账户 服务 费 18,000.00 18,000.00 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 36 页 共 62 页
银行汇 划费 1,180.00 2,260.00
合计 437,180.00 438,260.00
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公司 (“ 农 银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇 理( 上海) 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 农 业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
东方汇 理资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
中铝资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 37 页 共 62 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
27,402,102.82 24,287,591.05
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,569,198.18 9,052,138.38
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,567,017.16 4,047,931.79
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无支 付给 各关 联方的 销售 服务 费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行- 活
期存款
265,555,041.08 2,350,737.38 94,170,437.86 1,102,960.55
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末 持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
3 日
新股流
通受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
公告
重大
事项
16.01
2019
年1 月
10 日
17.15 4,129,800 72,723,230.00 66,118,098.00 -
注： 本 基金 截至2018 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 39 页 共 62 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间 市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 的风险政 策 是使基金投资 风险可测 、 可控、可承担 。通过事 前 制定科学合理 的
制度和业务流 程、事中 有 效的执行和管 控、事后 全 面的检查和改 进，将风 险 管理贯穿于 基金投资
运作的整个环 节，有效 防 范和化解基金 面临的市 场 风险、信用风 险、流动 性 风险及投资 合规性风
险。
本基金管理人 建立了“ 三 层架构、二道 防线”的 风 险管理组织体 系。董事 会 及其下设的稽 核
及风险控制 委 员会是公 司 风险管理的最 高层次， 负 责建立健全公 司全面风 险 管理体系， 审核公司
基本风险管理 制度、风 险 偏好、重大风 险政策， 对 风险管理承担 最终责任 。 公司管理层 及其下设
的风险 管理 委员 会组 成风 险管理 的第 二层 次， 根据 董 事会要 求具 体组 织和 实施 公司风 险管 理工 作，
对风险管理承 担直接责 任 。第一层次由 各个部门 组 成，承担业务 风险的直 接 管理责任。 公司建立
了管理和控制 各类单项 风 险的二道防线 机制，明 确 了相应防线的 责任主体 和 职责。督察 长及其指
导下的 监察 稽核 部对 公司 的风险 管理 进行 监督 检查 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 由于基金 所 投资债券的发 行人出现 违 约、拒绝支付 到期本息 ， 债券发行人信 用
评级降 低导 致债 券价 格下 降，或 基金 在交 易过 程中 发生交 收违 约， 导致 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金 管理 人建 立了 内部 评级体 系、 存款 银行 名单 和交易 对手 库， 对投 资债 券进行 内部 评级 ，
对存款 银行 、交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 短期 信用 评级 债券 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 长期 信用 评级 债券 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 40 页 共 62 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法对投 资者 赎回 款或 基金 其它应 付款 按时 支付 的风 险。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。针对 兑付赎回 资 金的流动性 风险，本
基金管理人在 基金合同 中 约定了巨额赎 回 条款， 制 定了发生巨额 赎回时资 金 的处理措施 ，控制因
开放模式而产 生的流动 性 风险。本基金 主要投资 于 基金合同约定 的具有良 好 流动性的金 融工具，
因此除附注 7.4.12 中列 示的部分基金 资产流通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外其余均 能及时
变现。 此外 ，本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓 集中度指
标、流通受限 制的投资 品 种比例、逆回 购交易的 到 期日与交易对 手的集中 度 、以及组合 在短时间
内变现能力的 综合指标 等 进行持续的监 测和分析 ， 同 时定期统计 本基金投 资 者结构、申 购赎回特
征，进 行压 力测 试， 分析 本基金 组合 资产 的变 现能 力与投 资者 赎回 需求 的匹 配程度 。
截止本 报告 期末 ，本 基金 流动性 风险 可控 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重 新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金管理 人定期对
基金面 临的 利率 风险 进行 监测和 分析 ，并 通过 调整 投资组 合的 久期 等方 法对 利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
265,555,041.08 - - - 265,555,041.08 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 41 页 共 62 页
结算备 付金
35,877,156.09 - - - 35,877,156.09
存出保 证金
1,258,778.38 - - - 1,258,778.38
交易性 金融
资产
- - - 1,266,106,544.63 1,266,106,544.63
买入返 售金
融资产
174,000,000.00 - - - 174,000,000.00
应收证 券清
算款
- - - 17,356,760.74 17,356,760.74
应收利 息
- - - 41,519.87 41,519.87
应收申 购款
- - - 135,446.90 135,446.90
资产总 计 476,690,975.55 - - 1,283,640,272.14 1,760,331,247.69
负债
应付证 券清
算款
- - - 11,280,849.44 11,280,849.44
应付赎 回款 - - - 1,561,452.26 1,561,452.26
应付管 理人
报酬
- - - 2,278,460.42 2,278,460.42
应付托 管费 - - - 379,743.41 379,743.41
应付交 易费
用
- - - 2,213,147.97 2,213,147.97
其他负 债 - - - 354,005.47 354,005.47
负债总 计 - - - 18,067,658.97 18,067,658.97
利率敏 感度
缺口
476,690,975.55 - - 1,265,572,613.17 1,742,263,588.72
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 94,170,437.86 - - - 94,170,437.86
结算备 付金 13,272,890.82 - - - 13,272,890.82
存出保 证金 1,228,873.01 - - - 1,228,873.01
交易性 金融
资产
- - - 1,347,117,452.10 1,347,117,452.10
买入返 售金
融资产
124,800,000.00 - - - 124,800,000.00
应收证 券清
算款
- - - 3,829,185.18 3,829,185.18
应收利 息 - - - -36,692.81 -36,692.81
应收申 购款 695.83 - - 309,119.13 309,814.96
资产总 计 233,472,897.52 - - 1,351,219,063.60 1,584,691,961.12
负债
应付证 券清
算款
- - - 4,047,539.26 4,047,539.26 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 42 页 共 62 页
应付赎 回款 - - - 10,129,427.81 10,129,427.81
应付管 理人
报酬
- - - 1,983,987.58 1,983,987.58
应付托 管费 - - - 330,664.59 330,664.59
应付交 易费
用
- - - 4,199,013.24 4,199,013.24
其他负 债 - - - 434,588.15 434,588.15
负债总 计 - - - 21,125,220.63 21,125,220.63
利率敏 感度
缺口
233,472,897.52 - - 1,330,093,842.97 1,563,566,740.49
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对本 基 金资产净值 无重大影
响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 股票 和债 券， 所面 临的最 大市 场价 格风 险由 所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 ， 并且本基金管 理人每日 对 本基金所持有 的
证券价 格实 施监 测， 定期 对基金 所面 临的 价格 风险 进行度 量和 分析 ， 及 时对 风险进 行管 理和 控 制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,266,106,544.63 72.67 1,347,117,452.10 86.16
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 - - - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 43 页 共 62 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,266,106,544.63 72.67 1,347,117,452.10 86.16
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5% ，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 95,186,163.14 106,324,351.38
业绩比 较基 准下 降 5% -95,186,163.14 -106,324,351.38
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2018 年12 月31 日， 本 基 金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为1,199,938,300.83 元， 属 于第 二层次 的余 额 为66,168,243.80 元， 无属 于第
三层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次 1,301,739,379.94 元， 第二 层次45,378,072.16 元，
无第三 层次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公 开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允 价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 44 页 共 62 页
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债 主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价 值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 45 页 共 62 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,266,106,544.63 71.92
其中： 股票 1,266,106,544.63 71.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 174,000,000.00 9.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 301,432,197.17 17.12
8 其他各 项资 产 18,792,505.89 1.07
9 合计 1,760,331,247.69 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 30,774,590.00 1.77
B 采矿业 - -
C 制造业 663,180,986.50 38.06
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 41,400,720.00 2.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
62,040,421.80 3.56
J 金融业 66,168,243.80 3.80
K 房地产 业 270,914,566.21 15.55
L 租赁和 商 务 服务 业 3,519,180.00 0.20
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 46 页 共 62 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 128,107,836.32 7.35
S 综合 - -
合计 1,266,106,544.63 72.67
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万科A 4,073,827 97,038,559.14 5.57
2 600048 保利地 产 7,808,400 92,061,036.00 5.28
3 300146 汤臣倍 健 4,485,236 76,204,159.64 4.37
4 300144 宋城演 艺 3,514,198 75,028,127.30 4.31
5 603486 科沃斯 1,617,720 74,463,651.60 4.27
6 300684 中石科 技 2,281,348 70,197,077.96 4.03
7 600030 中信证 券 4,129,800 66,118,098.00 3.79
8 002912 中新赛 克 754,730 61,178,413.80 3.51
9 002025 航天电 器 2,753,264 59,002,447.52 3.39
10 300751 迈为股 份 443,400 53,083,848.00 3.05
11 600990 四创电 子 1,449,068 49,688,541.72 2.85
12 603605 珀莱雅 1,088,614 47,975,218.98 2.75
13 600276 恒瑞医 药 853,590 45,026,872.50 2.58
14 002607 亚夏汽 车 5,750,100 41,400,720.00 2.38
15 600340 华夏幸 福 1,385,112 35,251,100.40 2.02
16 300747 锐科激 光 254,000 34,950,400.00 2.01
17 000681 视觉中 国 1,464,411 34,150,064.52 1.96
18 300724 捷佳伟 创 1,137,673 32,400,927.04 1.86
19 300498 温氏股 份 1,175,500 30,774,590.00 1.77
20 002614 奥佳华 1,811,600 28,895,020.00 1.66
21 001979 招商蛇 口 1,258,900 21,841,915.00 1.25
22 300595 欧普康 视 471,476 18,264,980.24 1.05
23 300450 先导智 能 603,799 17,473,943.06 1.00
24 603826 坤彩科 技 903,000 12,596,850.00 0.72
25 603103 横店影 视 481,375 10,734,662.50 0.62 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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26 300725 药石科 技 166,500 8,962,695.00 0.51
27 002332 仙琚制 药 1,436,941 8,808,448.33 0.51
28 601155 新城控 股 369,543 8,754,473.67 0.50
29 002353 杰瑞股 份 564,200 8,463,000.00 0.49
30 300685 艾德生 物 204,120 8,350,549.20 0.48
31 002739 万达电 影 375,400 8,194,982.00 0.47
32 000671 阳光城 1,540,700 7,996,233.00 0.46
33 000961 中南建 设 1,420,900 7,971,249.00 0.46
34 300427 红相股 份 444,000 4,901,760.00 0.28
35 300662 科锐国 际 132,300 3,519,180.00 0.20
36 603808 歌力思 100,000 1,624,000.00 0.09
37 601012 隆基股 份 49,900 870,256.00 0.05
38 002812 恩捷股 份 17,600 869,616.00 0.05
39 002425 凯撒文 化 146,600 862,008.00 0.05
40 603185 上机数 控 1,345 66,039.50 0.00
41 601860 紫金银 行 15,970 50,145.80 0.00
42 603629 利通电 子 1,051 40,684.21 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 262,405,514.92 16.78
2 300373 扬杰科 技 244,856,548.89 15.66
3 601318 中国平 安 211,553,060.32 13.53
4 000858 五粮液 180,347,566.27 11.53
5 002422 科伦药 业 171,380,269.60 10.96
6 300684 中石科 技 169,593,256.50 10.85
7 600036 招商银 行 163,082,300.30 10.43
8 002410 广联达 135,295,810.59 8.65
9 002025 航天电 器 133,041,451.76 8.51
10 000568 泸州老 窖 132,874,474.79 8.50
11 002044 美年健 康 129,505,492.05 8.28
12 600048 保利地 产 120,513,468.81 7.71
13 300015 爱尔眼 科 120,487,651.59 7.71
14 000002 万科A 115,803,315.15 7.41 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 48 页 共 62 页
15 600085 同仁堂 112,078,031.84 7.17
16 000963 华东医 药 110,607,213.63 7.07
17 300144 宋城演 艺 108,588,313.95 6.94
18 600519 贵州茅 台 103,183,552.20 6.60
19 600028 中国石 化 102,889,080.61 6.58
20 300347 泰格医 药 100,118,219.25 6.40
21 300014 亿纬锂 能 99,355,221.06 6.35
22 300618 寒锐钴 业 99,221,895.49 6.35
23 300146 汤臣倍 健 96,643,241.02 6.18
24 600779 水井坊 95,317,152.12 6.10
25 000672 上峰水 泥 90,263,292.99 5.77
26 600030 中信证 券 85,352,122.34 5.46
27 601336 新华保 险 83,371,311.99 5.33
28 000538 云南白 药 82,039,260.31 5.25
29 601398 工商银 行 80,173,825.84 5.13
30 603486 科沃斯 79,664,466.06 5.10
31 600990 四创电 子 76,503,826.94 4.89
32 002341 新纶科 技 75,963,251.78 4.86
33 600887 伊利股 份 70,798,724.09 4.53
34 002304 洋河股 份 67,787,476.64 4.34
35 300308 中际旭 创 67,765,036.53 4.33
36 300073 当升科 技 65,817,942.59 4.21
37 002912 中新赛 克 64,194,987.62 4.11
38 000860 顺鑫农 业 63,688,121.23 4.07
39 603019 中科曙 光 62,570,456.92 4.00
40 300003 乐普医 疗 60,715,102.96 3.88
41 600011 华能国 际 58,122,704.99 3.72
42 300059 东方财 富 58,115,496.65 3.72
43 000651 格力电 器 57,965,216.06 3.71
44 601939 建设银 行 56,981,362.85 3.64
45 600809 山西汾 酒 56,094,244.18 3.59
46 600196 复星医 药 56,053,854.18 3.58
47 600188 兖州煤 业 55,464,300.00 3.55
48 300751 迈为股 份 54,672,836.70 3.50
49 300454 深信服 51,322,920.98 3.28
50 600436 片仔癀 51,320,106.13 3.28 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 49 页 共 62 页
51 600340 华夏幸 福 51,065,525.75 3.27
52 603605 珀莱雅 48,961,596.36 3.13
53 002146 荣盛发 展 48,650,374.55 3.11
54 300036 超图软 件 48,129,300.28 3.08
55 603658 安图生 物 47,704,149.23 3.05
56 600867 通化东 宝 45,257,713.23 2.89
57 600702 舍得酒 业 44,881,207.13 2.87
58 300078 思创医 惠 44,733,750.12 2.86
59 600585 海螺水 泥 44,109,032.90 2.82
60 002607 亚夏汽 车 42,648,492.20 2.73
61 603883 老百姓 40,369,158.02 2.58
62 300747 锐科激 光 39,918,314.88 2.55
63 300327 中颖电 子 39,149,634.34 2.50
64 000768 中航飞 机 38,499,194.00 2.46
65 000681 视觉中 国 38,295,335.94 2.45
66 603939 益丰药 房 38,092,669.45 2.44
67 600845 宝信软 件 37,653,318.50 2.41
68 600115 东方航 空 37,650,346.42 2.41
69 600600 青岛啤 酒 35,804,075.84 2.29
70 600570 恒生电 子 35,693,740.56 2.28
71 300498 温氏股 份 35,099,523.94 2.24
72 300451 创业软 件 34,473,320.12 2.20
73 300724 捷佳伟 创 34,289,750.27 2.19
74 002821 凯莱英 34,211,753.04 2.19
75 002352 顺丰控 股 33,586,775.59 2.15
76 600197 伊力特 32,562,888.80 2.08
77 000333 美的集 团 31,905,442.69 2.04
注：买 入金 额按 买入 的成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300373 扬杰科 技 259,584,350.24 16.60
2 600276 恒瑞医 药 198,687,309.91 12.71
3 601318 中国平 安 197,592,458.60 12.64
4 300059 东方财 富 171,309,383.34 10.96 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 50 页 共 62 页
5 002422 科伦药 业 162,940,088.96 10.42
6 600036 招商银 行 157,279,553.89 10.06
7 601336 新华保 险 156,030,348.31 9.98
8 000858 五粮液 153,873,017.31 9.84
9 601398 工商银 行 149,806,829.44 9.58
10 600519 贵州茅 台 145,821,532.83 9.33
11 002410 广联达 141,389,262.59 9.04
12 600585 海螺水 泥 139,015,645.14 8.89
13 601688 华泰证 券 133,821,210.42 8.56
14 600887 伊利股 份 127,695,839.06 8.17
15 300015 爱尔眼 科 126,934,141.78 8.12
16 300618 寒锐钴 业 122,312,596.07 7.82
17 000568 泸州老 窖 121,610,147.74 7.78
18 002044 美年健 康 115,398,892.09 7.38
19 603179 新泉股 份 109,049,707.62 6.97
20 600085 同仁堂 105,933,765.83 6.78
21 600028 中国石 化 104,798,777.62 6.70
22 000672 上峰水 泥 100,492,080.70 6.43
23 300347 泰格医 药 99,793,302.94 6.38
24 000963 华东医 药 99,464,824.56 6.36
25 600779 水井坊 96,076,652.13 6.14
26 300684 中石科 技 94,119,449.87 6.02
27 000786 北新建 材 83,051,847.35 5.31
28 600030 中信证 券 81,707,223.64 5.23
29 300014 亿纬锂 能 77,625,450.98 4.96
30 002025 航天电 器 74,389,000.72 4.76
31 603019 中科曙 光 69,323,362.94 4.43
32 300308 中际旭 创 67,385,518.30 4.31
33 000768 中航飞 机 67,067,309.28 4.29
34 601166 兴业银 行 63,750,715.92 4.08
35 300073 当升科 技 62,070,381.56 3.97
36 002304 洋河股 份 60,176,557.00 3.85
37 600383 金地集 团 59,684,110.05 3.82
38 601939 建设银 行 58,922,836.25 3.77
39 600011 华能国 际 58,888,228.17 3.77
40 300003 乐普医 疗 57,781,332.55 3.70
41 002341 新纶科 技 56,699,602.70 3.63
42 600809 山西汾 酒 56,481,344.39 3.61 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 51 页 共 62 页
43 000538 云南白 药 54,732,352.78 3.50
44 600038 中直股 份 54,571,090.92 3.49
45 300036 超图软 件 53,924,236.39 3.45
46 600196 复星医 药 53,530,409.61 3.42
47 000651 格力电 器 52,985,466.66 3.39
48 600188 兖州煤 业 52,620,920.55 3.37
49 600436 片仔癀 52,599,625.52 3.36
50 000860 顺鑫农 业 52,538,539.00 3.36
51 000001 平安银 行 52,525,424.60 3.36
52 603658 安图生 物 51,744,066.17 3.31
53 600309 万华化 学 51,088,996.10 3.27
54 002146 荣盛发 展 49,469,297.63 3.16
55 600600 青岛啤 酒 47,655,390.15 3.05
56 600867 通化东 宝 46,061,478.48 2.95
57 600048 保利地 产 45,762,351.66 2.93
58 300078 思创医 惠 45,687,591.00 2.92
59 300454 深信服 43,002,914.00 2.75
60 601009 南京银 行 42,546,028.97 2.72
61 600702 舍得酒 业 40,668,803.89 2.60
62 603939 益丰药 房 38,582,583.84 2.47
63 300327 中颖电 子 37,943,282.93 2.43
64 600115 东方航 空 37,704,099.96 2.41
65 600570 恒生电 子 37,198,826.78 2.38
66 600845 宝信软 件 37,189,109.36 2.38
67 300451 创业软 件 35,483,341.00 2.27
68 000789 万年青 34,125,872.25 2.18
69 002557 洽洽食 品 33,755,110.70 2.16
70 002352 顺丰控 股 33,141,612.15 2.12
71 603883 老百姓 32,022,491.85 2.05
72 300601 康泰生 物 31,362,141.82 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,348,914,847.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7,087,875,383.51
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 52 页 共 62 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序所 有资 产支持 证券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处 罚 的情 况的说 明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 53 页 共 62 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,258,778.38
2 应收证 券清 算款 17,356,760.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 41,519.87
5 应收申 购款 135,446.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,792,505.89
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600030 中信证 券 66,118,098.00 3.79 公告重 大事 项
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 54 页 共 62 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
112,512 8,171.89 245,276,622.83 26.68% 674,159,336.85 73.32%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
183,953.78 0.0200%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高 级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 6 月 25 日 ） 基金 份额 总额
863,696,776.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 680,353,353.19
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 711,656,571.93
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 472,573,965.44
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 919,435,959.68
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 56 页 共 62 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人 于 2018 年 4 月 3 日 新任 刘志 勇先生 为副 总经 理； 原董 事长于 进先 生
于2018 年12 月4 日 离任 ， 同 日由 许金 超先 生代 理 董事长 职位 。 上述 变更 均 事先经 基金 管理 人相
关董事 会决 议通 过， 向监 管机构 进行 了备 案并 在指 定媒体 和基 金管 理人 网站 进行了 公告 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重 大 的人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人 、 基 金财 产的 诉讼 。 本报告 期内 无涉 及基 金托 管业务 的诉 讼 事
项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内没 有改 聘会 计师 事务所 ，报 告期 内应 支付 给会计 师事 务所 的报 酬 为 10 万 元， 该 会
计师事 务所 自基 金合 同生 效日起 向本 基金 提供 审计 服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 及其 高级管 理人 员没 有受 稽查 或处罚 情况。 本报 告期 内 托管人 的托 管 业
务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 2 1,882,103,539.58 13.04% 1,752,808.58 13.04% -
中泰证 券 2 1,438,881,499.30 9.97% 1,340,038.98 9.97% - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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财通证 券 2 1,140,747,324.10 7.90% 1,062,379.41 7.90% -
海通证 券 2 1,083,050,416.23 7.50% 1,008,646.05 7.50% -
中信建 投 2 966,120,726.90 6.69% 899,750.21 6.69% -
东兴证 券 2 900,655,293.71 6.24% 838,780.86 6.24% -
西部证 券 2 743,511,492.53 5.15% 692,432.14 5.15% -
长江证 券 2 720,348,083.09 4.99% 670,857.94 4.99% -
光大证 券 1 716,880,079.90 4.97% 667,632.06 4.97% -
申万宏 源 1 673,444,339.85 4.67% 627,181.57 4.67% -
华创证 券 2 649,828,748.87 4.50% 605,183.79 4.50% -
方正证 券 2 571,863,622.48 3.96% 532,577.84 3.96% -
招商证 券 2 536,426,650.06 3.72% 499,574.67 3.72% -
中金公 司 1 473,924,594.65 3.28% 441,366.80 3.28% -
安信证 券 2 460,150,154.30 3.19% 428,541.98 3.19% -
国金证 券 1 399,195,598.44 2.77% 371,769.93 2.77% -
国泰君 安 2 288,841,159.14 2.00% 268,997.32 2.00% -
广发证 券 1 268,116,470.74 1.86% 249,699.64 1.86% -
瑞银证 券 1 241,190,520.79 1.67% 224,614.24 1.67% -
东方证 券 1 165,102,588.35 1.14% 153,760.22 1.14% -
民生证 券 2 112,246,708.75 0.78% 104,535.60 0.78% -
川财证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 内无 新 增或剔 除交 易单 元。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券 - - 10,520,500,000.00 23.27% - -
中泰证 券 - - 4,250,500,000.00 9.40% - -
财通证 券 - - 258,100,000.00 0.57% - -
海通证 券 - - 3,767,600,000.00 8.33% - -
中信建 投 - - - - - -
东兴证 券 - - 1,102,800,000.00 2.44% - -
西部证 券 - - 2,977,100,000.00 6.59% - -
长江证 券 - - 2,461,700,000.00 5.45% - -
光大证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - 4,603,300,000.00 10.18% - -
华创证 券 - - 723,800,000.00 1.60% - -
方正证 券 - - - - - -
招商证 券 - - 367,700,000.00 0.81% - -
中金公 司 - - 3,630,100,000.00 8.03% - -
安信证 券 - - 2,380,300,000.00 5.27% - -
国金证 券 - - 1,443,000,000.00 3.19% - -
国泰君 安 - - 743,400,000.00 1.64% - -
广发证 券 - - 1,094,900,000.00 2.42% - - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 59 页 共 62 页
瑞银证 券 - - 2,404,000,000.00 5.32% - -
东方证 券 - - 2,475,800,000.00 5.48% - -
民生证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农 银汇 理基金 管理 有限公司 管理
的 基金 2017 年年 度 资产净 值 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 1 月 1 日
2
农银汇 理行 业领 先混 合基 金2017
年4 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 1 月 22 日
3
农 银行 业领先 混合 基金－招 募说
明书更 新－2017 年第 2 号
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 2 月 3 日
4
农银汇 理行 业领 先混 合基 金2017
年年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 3 月 29 日
5
农银汇 理行 业领 先混 合基 金2018
年1 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 4 月 20 日
6
关 于农 银国企 改革 混合基金 、农
银 行业 领先混 合基 金新增代 销机
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基 2018 年 6 月 14 日 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 60 页 共 62 页
构的公 告 金管理 人网 站
7
关 于中 信银行 代销 的部分农 银汇
理 基金 旗下基 金开 展费率优 惠活
动 及调 整首次 申购 、追加申 购、
定 投起 点金额 ，最 低赎回份 额及
最低保 留份 额的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 14 日
8
农银汇 理行 业领 先混 合基 金2018
年2 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 7 月 18 日
9
农 银汇 理 基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 腾安基金 为代
销 机构 并参加 其费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站
2018 年 8 月 3 日
10
农 银行 业领先 混合 基金－招 募说
明书更 新－2018 年第 1 号
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 8 月 4 日
11
农银汇 理行 业领 先混 合基 金2018
年半年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 8 月 27 日
12
关 于农 银行业 领先 混合基金 新增
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 9 月 20 日
13 农银汇 理基 金2018 年3 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 10 月 26 日
14
农 银汇 理基金 管理 有限公司 关于
新 增代 销机构 上海 浦东发展 银行
股份有 限公 司的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 基
金管理 人网 站 2018 年 11 月 30 日
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
第 61 页 共 62 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据农 银汇 理基 金 管 理有 限公司 （ 以下 简称 “本 公 司” ） 股东 会有 关决 议 ， 本 公司注 册资 本
由人民 币 200,000,001 元 增加至 人民 币 1,750,000,001 元， 增加 注册 资本 后 ，本公 司股 东及 股
东 出资比例 均保持 不变。本 公司根据 相关法 律法规及 规范性文 件的规 定，结合 上述增资 事项同
步 修改了公 司章程 中的有关 内容。上 述增资 事项已按 规定向中 国证券 监督管理 委员会及 中国证
券监督 管理 委员 会上 海监 管局备 案， 相应 的工 商变 更手续 于 2018 年 6 月 21 日在上 海市 工商 行
政管理 局办 理完 毕。 本公 司已于 2018 年 6 月 23 日 在中国 证券 报、 上海 证券 报、证 券时 报以 及
公司网 站 上 刊登 上述 增加 注册资 本及 修改 公司 章程 的公告 。
本公司 董事 长于 进先 生 于2018 年12 月4 日离 任 ， 根 据本公 司董 事会 有关 决议 ， 自 2018 年
12 月4 日 起由 总经 理许 金 超先生 代任 董事 长职 位。 本 公司已 于 2018 年 12 月 6 日在中 国证 券报 、
上海证 券报 、证 券时 报以 及公司 网站 上刊 登上 述高 级管理 人员 变更 的公 告。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2018 年年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理行 业领 先混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理行 业领 先混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 ；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
13.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
13.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 27 日
