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上投港股低波红利A(005051)

上投港股低波红利:2018年年度报告查看PDF公告

上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 
 
 
 
 
上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资
基金 
2018 年 年 度报 告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
送 出日 期: 二 〇一 九年三 月二 十七日上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 
第 2 页共 63 页 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 3 页共 63 页 1.2 目录 §1 重要提 示及 目录 ..................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示 ................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3 §2 基金简 介 ................................................................................................................................. 5 2.1 基金基 本情 况 ......................................................................................................................... 5 2.2 基金产 品说 明 ......................................................................................................................... 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 6 2.4 信息披 露方 式 ......................................................................................................................... 6 2.5 其他相 关资 料 ......................................................................................................................... 6 §3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................. 7 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 7 3.2 基金净 值表 现 ......................................................................................................................... 8 3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ........................................................................................... 11 §4 管理人 报告 ........................................................................................................................... 12 4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................... 12 4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................... 14 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................... 14 4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................... 15 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................... 16 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................... 16 4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................... 17 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ................................................................... 17 4.9





报 告期 内管 理人 对本基 金持 有人 数或 基金 资产净 值预 警情 形的 说明 ............................ 17 §5 托管人 报告 ........................................................................................................................... 17 5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ....................................................................... 17 5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明.... 18 5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ....................... 18 §6 审计报 告 ............................................................................................................................... 18 6.1








审计 意见 .............................................................................................................................. 18 6.2








形成 审计 意见 的 基础 .......................................................................................................... 18 6.3








管理 层和 治理 层 对财务 报表 的责 任 .................................................................................. 19 6.4








注册 会计 师对 财 务报表 审计 的责 任 .................................................................................. 19 §7 年度财 务报 表 ....................................................................................................................... 20 7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ................................................................................................................................... 22 7.3 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表 ....................................................................................... 23 7.4 报表附 注 ............................................................................................................................... 25 §8 投资组 合报 告 ....................................................................................................................... 53 8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 53 8.2








报告 期末 按行 业 分类的 股票 投资 组合 .............................................................................. 53 8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ........................... 54 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................... 55 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 4 页共 63 页 8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................... 57 8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ....................... 57 8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ........... 57 8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ........... 57 8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ....................... 57 8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 57 8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 57 8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 57 §9 基金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................... 58 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................... 58 9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ............................................................... 59 9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ........................... 59 §10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................... 59 §11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 60 11.1


基金 份额 持有 人大 会决 议 ................................................................................................. 60 11.2


基金 管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动 ............................... 60 11.3


涉及 基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ................................................... 60 11.4


基金 投资 策略 的改 变 ......................................................................................................... 60 11.5


为基 金进 行审 计的 会计 师 事务所 情况 ............................................................................. 60 11.6


管理 人、 托管 人及 其高 级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................. 60 11.7


基金 租用 证券 公司 交易 单 元的有 关情 况 ......................................................................... 60 11.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 61 §12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ....................................................................................... 62 12.1





报 告期 内单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 .................................... 62 12.2





影 响投 资者 决策 的其他 重要 信息 ....................................................................................... 62 §13 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 62 13.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 62 13.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 62 13.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 63


上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 5 页共 63 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数型 证券 投资 基金 基金简 称 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 基金主 代码 005051 基金运 作方 式 契约型 开放 式


基金合 同生 效日 2017 年 12 月 4 日 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 565,467,920.21 份 基金合 同存 续期 不定期


下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 A 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 C 下属分 级基 金的 交易 代码 005051 005052 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 556,110,562.16 份 9,357,358.05 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本 基 金进 行 被动 式指 数 化投 资 ,通 过 严格 的投 资纪律 约 束和 数 量化 风险 管 理 手段 , 力争 控制 本 基金 的 净值 增 长率 与业 绩比较 基 准之 间 的日 均跟 踪偏离 度不 超 过 0.35% , 年跟踪 误差 控制 在 4% 以内 , 以实 现对 标的 指数 有效跟 踪。


投资策 略 本 基 金通 过 完全 复制 策 略进 行 被动 式 指数 化投 资,根 据 标普 港 股通 低波 红 利 指数 成 份股 的基 准 权重 构 建股 票 资产 组合 ,对于 因 法规 限 制、 流动 性 限 制而 无 法交 易的 成 份股 , 将采 用 与被 限制 股预期 收 益率 相 近的 股票 或 股 票组 合 进行 相应 的 替代 。 在买 入 过程 中, 本基金 采 取相 应 的交 易策 略 降 低建 仓 成本 ,力 求 跟踪 误 差最 小 化。 在投 资运作 过 程中 , 本基 金以 标 的 指数 权 重为 标准 配 置个 股 ,并 根 据成 份股 构成及 其 权重 的 变动 进行 动态调 整。 业绩比 较基 准 95%× 标普 港股 通低 波红 利 指数收 益率+ 5%× 税后 银 行活期 存款 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金属 于 股票 型基 金 产品 , 预期 风 险和 收益 水平高 于 混合 型 基金 、债上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 6 页共 63 页 券 型 基金 和 货币 市场 基 金, 属 于较 高 风险 收益 水平的 基 金产 品 。本 基金 将投资 港股 通标 的股 票, 需承担 汇率 风险 以及 境外 市场的 风险 。 本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ,请投 资者 关注 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 胡迪 王永民 联系电 话 021-38794888 010-66594896 电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话 400-889-4888 95566 传真 021-20628400 010-66594942 注册地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区富 城路99 号震 旦国 际大 楼25 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号 办公地 址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区富 城路99 号震 旦国 际大 楼25 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号 邮政编 码 200120 100818 法定代 表人 陈兵 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.cifm.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普华永道中天会计师事务所(特 殊普通 合伙 ) 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号企 业天 地 2 号楼 普华 永道 中心 11 楼 注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 富 城 路 99 号震旦 国际 大 楼 25 楼 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 7 页共 63 页 §3 主要财务指标、基金 净值 表现 及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据 和指标 2018 年 2017 年 12 月 4 日 (基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数 A 上投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数 C 上投摩 根标 普港 股 通低波 红利 指 数 A 上投摩 根标 普港 股 通低波 红利 指 数 C 本期已实现 收益 27,120,985.04 341,962.22 -636,701.25 -11,569.55 本期利 润 -19,947,634.79 -552,479.71 4,973,886.55 58,545.36 加权平均基 金份额本期 利润 -0.0326 -0.0614 0.0070 0.0063 本期加权平 均净值利润 率 -3.28% -6.21% 0.70% 0.63% 本期基金份 额净值增长 率 -5.15% -5.53% 0.67% 0.63% 3.1.2 期末数据 和指标 2018 年末 2017 年末 上投摩 根标 普港 股 通低波 红利 指 数 A 上投摩 根标 普港 股 通低波 红利 指 数 C 上投摩 根标 普港 股通 低波红 利指 数 A 上投摩 根标 普港 股通 低波红 利指 数 C 期末可供分 配利润 -25,059,932.56 -461,697.03 -661,268.57 -11,637.74 期末可供分 配基金份额 利润 -0.0451 -0.0493 -0.0009 -0.0013 期末基金资 产净值 531,050,629.60 8,895,661.02 756,507,497.05 9,360,010.16 期末基金份 额净值 0.9549 0.9507 1.0067 1.0063 3.1.3 累计期末 指标 2018 年末 2017 年末 上投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数 A 上投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数 C 上投摩 根标 普港 股 通低波 红利 指 数 A 上投摩 根标 普港 股通 低波红 利指 数 C 基金份额累 计净值增长 率 -4.51% -4.93% 0.67% 0.63% 注:1 .本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入( 不含 公允 价 值变 动收 益)上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 8 页共 63 页 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配 利润, 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。 2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回 费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等) ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 上投摩根标普港股通 低波 红利指数 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 -6.52% 1.16% -6.36% 1.08% -0.16% 0.08% 过去六 个月 -2.55% 0.99% -2.84% 0.95% 0.29% 0.04% 过去一 年 -5.15% 0.96% -5.30% 0.92% 0.15% 0.04% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 -4.51% 0.92% -4.81% 0.89% 0.30% 0.03% 上投摩根标普港股通 低波 红利指数 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 -6.62% 1.16% -6.36% 1.08% -0.26% 0.08% 过去六 个月 -2.76% 0.99% -2.84% 0.95% 0.08% 0.04% 过去一 年 -5.53% 0.96% -5.30% 0.92% -0.23% 0.04% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 -4.93% 0.92% -4.81% 0.89% -0.12% 0.03% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为:95%× 标 普港 股通 低 波红利 指数 收益 率+ 5%× 税后银 行活 期存 款 收益率 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比 较


上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数型 证券 投资 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2017 年 12 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日 ) 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 9 页共 63 页 上投摩根标普港股通 低波 红利指数 A (2017 年 12 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日) 注:本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 12 月 4 日, 图示 时间段 为 2017 年 12 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日。 本基金 建仓 期 自 2017 年 12 月 4 日至 2018 年 6 月 1 日, 建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金 基金合 同规 定。 上投摩根标普港股通 低波 红利指数 C (2017 年 12 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日) 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 10 页共 63 页 注:本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 12 月 4 日, 图示 时间段 为 2017 年 12 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日。 本基金 建仓 期 自 2017 年 12 月 4 日至 2018 年 6 月 1 日, 建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金 基金合 同规 定。 3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数型 证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图 上投摩根标普港股通 低波 红利指数 A 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 11 页共 63 页 上投摩根标普港股通 低波 红利指数 C 注:本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 12 月 4 日, 图示 时间段 为 2017 年 12 月 4 日至 2018 年 12 月 31 日。 合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ,不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配 情况 本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 12 页共 63 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准, 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。 公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司(2007 年 10 月 8 日 更名 为 “ 上海 国际 信 托有限 公司 ”) 与摩 根 资产管 理( 英国 )有 限公 司合资 设立 ,注 册资 本 为 2.5 亿元 人民 币, 注册 地 上海。 截 至 2018 年 12 月底,公司旗下运作的基 金共有六十三只,均为开 放式基金,分别是:上投 摩根中国优势证券投资 基金、上投摩根货币市场 基金、上投摩根阿尔法混 合型证券投资基金、上投 摩根双息平衡混合型证 券投资基金、上投摩根成 长先锋混合型证券投资基 金、上投摩根内需动力混 合型证 券投资基金、上 投摩根亚太优势混合型证 券投资基金、上投摩根双 核平衡混合型证券投资基 金、上投摩根中小盘混 合型证券投资基金、上投 摩根纯债债券型证券投资 基金、上投摩根行业轮动 混合型证券投资基金、 上投摩根大盘蓝筹股票型 证券投资基金、上投摩根 全球新兴市场混合型证券 投资基金、上投摩根新 兴动力混合型证券投资基 金、上投摩根强化回报债 券型证券投资基金、上投 摩根健康品质生活混合 型证券投资基金、上投摩 根全球天然资源混合型证 券投资基金、上投摩根分 红添利债券型证券投资 基金、上投摩根中证消费 服务领先指数证券投资基 金、上投摩根核心优选混 合 型证券投资基金、上 投摩根 智 选30 混合 型证 券 投资基 金、 上投摩 根成 长 动力混 合型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 红利回 报混 合型证券投资基金、上投 摩根转型动力灵活配置混 合型证券投资基金、上投 摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核 心成长股票型证券投资基 金、上投摩根民生需求股 票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证 券投资基金、上投摩根纯 债丰利债券型证券投资基 金、上投摩根天添盈货 币市场基金、上投摩根天 添宝货币市场基金、上投 摩根纯债添利债券型证券 投资基金、上投摩根稳 进回报混合型证券投资基 金、上投摩根安全战略股 票型证券投资基金、 上投 摩根卓越制造股票型证 券投资基金、上投摩根整 合驱动灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根动 态多因子策略灵活配置 证券投资基金、上投摩根 智慧互联股票型证券投资 基金、上投摩根科技前沿 灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根新兴服 务股票型证券投资基金、 上投摩根医疗健康股票型 证券投资基金、上投摩 根文体休闲灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根智慧生活灵活配置混合 型证券投资基金、上投 摩根策略精选灵活配置混 合型证券投资基金、上投 摩根安鑫回报混合型证券 投资基金、上投摩根中 国世纪灵活配置混合型证 券投资基金(QDII) 、上投摩根全球 多元配置证券投 资基金(QDII)、上投 摩 根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根岁岁金 定期开放债券型证券投资 基金、上投摩根安通回 报混合型证券投资基金、 上投摩根优选多因子股票 型证券投资基金、上投摩 根丰瑞债券型证券投资上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 13 页共 63 页 基金、上投摩根标普港股 通低波红利指数型证券投 资基金、上投摩根量化多 因子灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根岁 岁益定期开放债券型证券 投资基金、上投摩根安隆 回报混合型证券投资基 金、上 投摩 根创 新商 业模 式灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根富 时发 达市场 REITs 指数 型 证 券投资 基金 (QDII ) 、 上 投 摩根香 港精 选港 股通 混合 型证券 投资 基金 、 上 投摩 根尚睿 混合 型基 金中 基 金(FOF) 、 上 投 摩 根 安 裕 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 上 投 摩 根 欧 洲 动 力 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (QDII ) 、 上投 摩根 核心 精 选股票 型证 券投 资基 金。 4.1.2基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 简介 姓 名 职务 任本基 金的 基金经 理 (助 理)期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 张 淑 婉 本基金 基金 经理 2017- 12-04 - 29 年 张淑婉 女士 , 台 湾大 学财 务金融 研究 所 MBA,自 1987 年 9 月至 1989 年 2 月, 在 东盟 成衣 股份 有限 公司担 任研 究部专 员; 自 1989 年 3 月至 1991 年 8 月, 在富 隆证 券股 份有 限公司 担任 投行部 专员 ; 自 1993 年 3 月至 1998 年 1 月 , 在 光华 证券 投资 信托股 份有 限公司 担任 研究 部副 理; 自 1998 年 2 月至 2006 年 7 月, 在摩 根富林 明证 券信托 股份 有限 公司 担任 副总经 理; 自 2007 年 11 月至 2009 年 8 月, 在 德意志亚洲资产管理公司担任副总 经理; 自 2009 年 9 月至 2014 年 6 月, 在嘉实国际资产管理公司担任副总 经理; 自 2014 年 7 月至 2016 年 8 月, 在上投 摩根 资产 管理 (香 港) 有 限公 司担任 投资 总监 ; 自 2016 年 9 月起 加入上 投摩 根基 金管 理有 限公司 , 自 2016 年 12 月起 同时 担任 上投摩 根亚 太优势混合型证券投资基金基金经 理及上投摩根全球新兴市场混合型 证券投 资基 金基 金经 理, 自 2017 年 12 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 标 普 港 股 通低波红利指数型证券投资基金基 金经理 , 自 2018 年 6 月 起同时 担任上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 14 页共 63 页 上投摩根香港精选港股通混合型证 券投资 基金 基金 经理 。 施 虓 文 本基金 基金 经理 2017- 12-04 - 7 年 基金经 理施 虓文 先生 , 北 京大学 经济 学硕士 , 2012 年 7 月 起加 入上投 摩根 基金管 理有 限公 司, 在研 究部任 助理 研究员 、 研 究员 , 主 要承 担量化 支持 方面的 工作 。 自 2017 年 1 月起 同时 担任上投摩根安丰回报混合型证券 投资基 金基 金经 理,2017 年 1 月至 2018 年 12 月担 任上 投摩 根安泽 回报 混合型证券投资基金基金经理,自 2017 年 12 月起 同时 担任 上投摩 根标 普港股通低波红利指数型证券投资 基金基 金经 理, 自 2018 年 2 月 起同 时担任上投摩根安隆回报混合型证 券投资 基金 基金 经理, 2018 年 2 月至 9 月担 任上 投摩 根安 腾回 报混合 型证 券投资 基金 基金 经理, 2018 年 4 月起 同 时 担 任 上 投 摩 根 富 时 发 达 市 场 REITs 指 数型 证券 投资 基 金(QDII ) 基金经 理, 2018 年 9 月起 同时担 任上 投摩根安裕回报混合型证券投资基 金基金 经理 。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2.张淑 婉女 士、 施虓 文先 生为本 基金 首任 基金 经理 ,其任 职日 期指 本基 金基 金合同 生效 之日 。 3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在本报告期内,基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为,勤勉尽 责地为基金份额持 有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根标 普港 股 通低波红利指数型证券投 资基金基金合同》的规定 。基金经理对个股和投资 组合的比例遵循了投资 决策委 员会 的授 权限 制, 基金投 资比 例符 合基 金合 同和法 律法 规的 要求 。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求,制订了 《上投 摩根 基金 管理 有限 公司 公 平交 易制 度》 , 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投 资品种的投资管理活动, 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理 活动相 关的 各个 环节 ,以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 公司执行自上而下的三级 授权体系,依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人,经理人在其上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 15 页共 63 页 授权范围内自主决策,投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁 利用内幕信息作为投资依 据,各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行 公平交易分配。对于交 易 所市场投资活动,不同投 资组合在买卖同一证券 时, 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会; 对于 银行间 市场 投资 活动 , 通过交易对手库控制和交 易室询价机制,严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性;对于一级市场 申购投资行为,遵循价格 优先、比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行 公平分 配。 公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 , 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控分析,并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制,确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同 投资 组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析,并 留存报 告备 查。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期内,公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法,开展公平交易工作 。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面 的监控 分析 ,公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 其中,在同向交易的监控 和分析方面,根据法规要 求,公司对不同投资组合 的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监 控,通过定期抽查前述的 同向交易行为,定性分析 交易时机、对比不同投 资组合长期 的交易趋势, 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ,公司根据法规的要求, 通过系统模块定期对连 续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 (日 内 、3 日内 、5 日 内) 的同 向 交易价 差进 行分 析 , 采 用概率统计方法,主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验,以及同向交易 价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 报告期 内, 通过 前述 分析 方法, 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期内,通过对交易价 格、交易时间、 交易方向 等的抽样分析,公司未发 现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情形 :无。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 16 页共 63 页 2018 年港 股市 场大 幅波 动 , 恒生 指数 1 月 底见 顶, 此后进 入下 行通 道。 美联 储持续 加息 给新 兴 市场带 来较 强的 资金 流出 压力, 而中 美贸 易摩 擦进 一步加 剧了 市场 的悲 观情 绪。 恒生指数全年 累计下 跌 13.6% ,行业大多 下跌,仅 传 媒娱乐、公用 事业、贵 金 属录得正收益 , 通信器 材、 半导 体、 汽车 等行业 跌幅 居前 。 本基金跟踪标普港股通低 波红利指数,标的指数全 年显著跑赢恒生指数,且 表现出更小的波动 和回撤 ,风 险调 整后 收益 明显占 优。 报告期内,基金采用被动 复制的策略跟踪指数,仓 位维持在正常水平,跟踪 误差保持在合理范 围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期上 投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数 A 份 额 净值增 长率 为:-5.15% , 同 期业绩 比较 基准 收 益率为:-5.30%, 上 投 摩 根 标 普 港 股 通 低 波 红 利 指 数 C 份 额 净 值 增 长 率 为:-5.53% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为:-5.30% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望 2019 年, 我 们认 为外 部风险 仍将 是港 股市 场的 主要扰 动因 素。 自 2018 年 10 月 初美 股见 顶 回落,进入下行通道,全 球权益市场的风险偏好都 受到了一定的压制。不过 随着金融市场动荡和美 国经济 数据 开始 边际 走弱 ,美联 储的 态度 逐步 转向 鸽派, 下调 了 2019 年的 加 息次数 展望 。 当前国内货币政策相对宽 松,有助于港股和中概股 企稳。港股估值尽管未到 极端低值,但对于 长线资 金配 置已 极具 吸引 力, 目前恒 生指 数、 恒生 国企指 数股 息率 已高 于 10 年期国 债收 益率 , 构 成 港股吸 引海 内外 资金 的核 心因素 。 在当前 不确 定性 延续 的震 荡市中 ,我 们力 争为 投资 者提供 更好 的风 险调 整后 收益。 4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 继续坚 持 “ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规 诚信 、 支 持业 务发 展 、 提 高 工作水 平 ” 为总 体目 标 , 一 切从合 规运 作 、 保 障基 金份 额持有 人利 益出 发, 由独立的监察稽核部门按 照工作计划结合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作,保障 和促进公司各项业务合法 合规运作,推动内部控制 机制的完善与优化,保证 各项法规和管 理制度的 落实, 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。 在本报 告期 内, 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 :


1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求, 组织员 工学 习理 解监 管精 神, 推 动公 司各 部 门完善 制度 建设 和业 务流 程,防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 17 页共 63 页 2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控, 坚守 “ 三 条底 线 ” 不动 摇;进 一 步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ,强 化合 规意 识, 规范员 工行 为操 守, 严格 防范利 益冲 突。 3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点, 强化 内部 审计, 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果; 按照 监管部 门的要 求, 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度, 对控 制不足 的风 险点 ,制 订了 进一步 的控 制措 施。 在本报告期内的监察稽核 工作中,未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从 而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 公司自成立以来,各项业 务运作正常,内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本 基金运作合法合规,保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心,提 高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性, 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。 4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本公司 的基 金估 值和 会 计 核算由 基金 会计 部负 责 , 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 , 制定了内部控制措施,对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相 关基金经理,所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表 意见,评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成 员,参加估值委员会 会议 ,参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益 冲突。 4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 本报告 期内,中国银 行股份有限 公司(以下称 “ 本托管人 ” )在对上 投摩根标普港股通 低波红利 指数型证 券投资基金(以下称 “ 本基金 ” )的托管过程中,严 格遵守《证券投资基金法 》及其他有 关 法律法规、基金合同和托 管协议的有关规定,不存 在损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽 责地履 行了 应尽 的义 务。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 18 页共 63 页 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 本报告期内,本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督,对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核,未发现本基金管理 人存在损害基金份额持 有人利 益的 行为 。 本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 (注 : 财务 会计报 告中 的 “ 金融 工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内) 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。 §6 审计报告 普华永 道中 天审 字(2019) 第 20750 号 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数型 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人 : 6.1 审计意见 我 们审 计了上 投摩 根标普港 股通 低波红 利指 数型证券 投资 基金( 以 下简 称 “ 上投 摩根 标普港 股通 低波红 利指 数基 金”) 的 财 务报表 , 包 括 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的 资产 负债 表, 2018 年度 和 2017 年 12 月 4 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的利 润表和 所有 者权 益(基金 净值) 变 动表 以及 财务 报表 附注。 我们认为,后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中 国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协 会 ”) 发布的 有关规 定及 允许 的基金 行业 实务操 作编制 ,公允 反映 了上投 摩根标 普港股 通低 波红利 指 数基金 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及 2018 年 度和 2017 年 12 月 4 日( 基 金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信,我 们获取的审计证据是充 分、适 当的 ,为 发表 审计 意见提 供了 基础 。 按照中国注册会计师职业 道德守则,我们独立于上 投摩根标普港股通低波红 利指数基金,并履上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 19 页共 63 页 行了职 业道 德方 面的 其他 责任。


6.3 管理层 和治理层对财 务报表的责任 上 投摩 根标普 港股 通低波红 利指 数基金 的基 金管理人 上投 摩根基 金管 理有限公 司( 以 下简称 “ 基 金 管理人 ”) 管理层 负责 按照 企业会 计准 则和中 国证监 会、中 国基 金业协 会发布 的有关 规定 及允许 的 基金行业实务操作编制财 务报表,使其实现公允反 映,并设计、执行和维护 必要的内部控制,以使 财务报 表不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报。 在编制财务报表时,基金 管理人管理层负责评估上 投摩根标普港股通低波红 利指数基金的持续 经营能 力, 披露 与持 续经 营相关 的事 项( 如 适用) , 并 运用持 续经 营假 设, 除非 基金管 理人 管理 层计 划 清算上 投摩 根标 普港 股通 低波红 利指 数基 金、 终止 运营或 别无 其他 现实 的选 择。 基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 标普 港股 通低 波红利 指数 基金 的财 务报 告过程 。 6.4 注册会计师 对财务报 表审计 的责任 我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证,但并不能保证按照 审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致,如果合理预 期错报单独或汇总起来 可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策, 则通 常认 为错 报是 重大的 。 在按照审计准则执行审计 工作的过程中,我们运用 职业判断,并保持职业怀 疑。同时,我们也 执行以 下工 作: ( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ;设 计和实 施 审计程 序以 应对 这 些风险 , 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 , 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、 故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上,未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 ( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ,以 设计 恰当的 审 计程序 ,但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发 表意见 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 20 页共 63 页 ( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。 ( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时,根 据 获取的 审计 证据 , 就可能导致对上投摩根标 普港股通低波红利指数基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性,审 计准则要求我们在审计 报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ; 如果披 露不 充分 , 我们 应当 发表非 无保 留意 见 。 我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然 而,未来的事项或情况可 能导致上投摩根标普 港 股通低 波红 利指 数基 金不 能持续 经营 。 ( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) , 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交 易和事 项。 我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通,包括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)


中国注 册会 计师


薛竞


沈 兆杰 中国· 上 海市 2019 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 上投 摩根 标普 港股通 低波 红利 指数 型证 券投资 基金 报告截 止日 :2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 34,345,436.04 53,497,255.66 结算备 付金


- - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 21 页共 63 页 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产 7.4.7.2 506,285,410.91 620,847,700.44 其中: 股票 投资


506,285,410.91 620,847,700.44 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 100,000,000.00 应收证 券清 算款


- 40,165,385.05 应收利 息 7.4.7.5 7,627.67 58,419.49 应收股 利


167,798.59 472,376.01 应收申 购款


- 196,498.23 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


540,806,273.21 815,237,634.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


110.40 46,626,339.70 应付赎 回款


- 1,308,338.48 应付管 理人 报酬


280,305.73 321,975.25 应付托 管费


70,076.45 80,493.81 应付销 售服 务费


3,767.01 3,427.77 应付交 易费 用 7.4.7.7 53,734.89 1,002,721.40 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 22 页共 63 页 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 451,988.11 26,831.26 负债合计


859,982.59 49,370,127.67 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 565,467,920.21 760,776,490.82 未分配 利润 7.4.7.10 -25,521,629.59 5,091,016.39 所有者权益合计


539,946,290.62 765,867,507.21 负债和所有者权益总 计


540,806,273.21 815,237,634.88 注:1. 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总 额 565,467,920.21 份,其中: A 类,基 金份 额净 值 0.9549 元,基 金份 额 556,110,562.16 份, C 类, 基金 份额 净值 0.9507 元,基 金份 额 9,357,358.05 份。 2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为 2018 年度 和 2017 年 12 月 4 日 ( 基 金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 。 7.2 利润表 会计主 体: 上投 摩根 标普 港股通 低波 红利 指数 型证 券投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 12 月 4 日 (基 金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -11,978,786.19 7,251,706.73 1.利息 收入 782,151.58 1,059,532.14 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 393,188.69 172,341.27 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 23 页共 63 页 买入返 售金 融资 产收 入 388,962.89 887,190.87 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 35,184,569.52 472,376.01 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 12,583,104.22 - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 22,601,465.30 472,376.01 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 7.4.7.16 -47,963,061.76 5,680,702.71 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 7.4.7.17 17,554.47 39,095.87 减:二、费用 8,521,328.31 2,219,274.82 1.管 理人 报酬 3,696,333.66 321,975.25 2.托 管费 924,083.43 80,493.81 3.销 售服 务费 44,537.42 3,427.77 4.交 易费 用 7.4.7.18 3,225,159.06 1,781,005.48 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.税 金及 附加 - - 7.其 他费 用 7.4.7.19 631,214.74 32,372.51 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列)


-20,500,114.50 5,032,431.91 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) -20,500,114.50 5,032,431.91 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 上投 摩根 标普 港股通 低波 红利 指数 型证 券投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 24 页共 63 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 760,776,490.82 5,091,016.39 765,867,507.21 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -20,500,114.50 -20,500,114.50 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -195,308,570.61 -10,112,531.48 -205,421,102.09 其中:1.基 金申 购款 307,029,339.87 -3,313,023.48 303,716,316.39 2.基金 赎回 款 -502,337,910.48 -6,799,508.00 -509,137,418.48 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 565,467,920.21 -25,521,629.59 539,946,290.62 项目 上年度可比期间 2017 年 12 月 4 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 697,824,295.07 - 697,824,295.07 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 5,032,431.91 5,032,431.91 三、本期基金份额交易 62,952,195.75 58,584.48 63,010,780.23 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 25 页共 63 页 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 其中:1.基 金申 购款 101,461,237.90 194,613.14 101,655,851.04 2.基金 赎回 款 -38,509,042.15 -136,028.66 -38,645,070.81 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 760,776,490.82 5,091,016.39 765,867,507.21 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 章硕 麟,主 管会 计工 作负 责人 :杨怡 ,会 计机 构负 责人 :张璐 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 上投摩根标普港股通低波 红利指数型证券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中 国证 券 监 督 管 理 委 员会( 以 下简 称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2017] 第 1342 号《关 于准 予上 投摩 根 标普港 股通 低波 红利 指 数型证券投资基金注册的 批复》核准,由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投 资基金法》和《上投摩根 标普港股通低波红利指数 型证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基 金为契 约型 开放 式, 存续 期限不 定, 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集 697,391,801.83 元, 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2017) 第 998 号验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 , 《上 投摩根 标普 港股 通低 波红 利指数 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年 12 月 4 日正 式 生效 ,基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 697,824,295.07 份 基金 份额, 其中 认购 资金 利 息折合 432,493.24 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ,基 金托 管人 为 中国银 行股 份有 限公 司。 根据《上投摩根标普港股 通低波红利指数型证券投 资基金基金合同》和《上 投摩根标普港股通 低波红利指数型证券投资 基金招募说明书》的有关 规定,本基金根据认购费 、申购费和销售服务费上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 26 页共 63 页 收取方式的不同,将基金 份额分为不同的类别。在 投资者认购、申购时收取 认购、申购费用,并不 再从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 份额 的, 称为 A 类基 金份 额; 不 收取认 购 、 申 购费 用, 而从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 , 称为 C 类基金 份额 。A 类 基金 份 额和 C 类 基金 份额 分别 设置代 码, 分别计 算基 金 份额净 值并 分别 公告。 投 资人可 自行 选择 认购/ 申购 的基金 份额 类别, 但不 同基金 份额 类别 之间 不得 互相转 换。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根标普港股通低波红利 指数型证券投资基 金基金合同》的有关规定 ,本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ,包括国内依法发行上 市的股 票( 包 含中 小板 、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票) 、 港股 通 标的股 票 、 权 证 、 债 券 ( 包括国债、央行票据、金 融债、企业债、公司债、 中期票据、可转换债券( 含 分离交易可转债) 、短 期融资 券 、 中 小企 业私 募 债、 证券 公司 短期 公司 债 等) 、 资 产支 持证 券、 债券 回购 、 同 业存 单、 银行 存款 、 股 指期 货、 股票 期 权以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 须 符合 中国 证 监会相 关规 定) 。 本 基金 的 投资组 合比 例为 : 股票 投 资占基 金资 产 的 90%-95% , 投 资于 标普 港股 通低 波红利 指数 成分 股和 备选 成分股 的资 产不 低于 非现 金基金 资产 的 90% , 权证 占基金 资产 净值 的 0-3% ; 每个交易日日终在扣除股 指期货及股票期权保证金 后,现金或者到 期日在一 年以内的政府债券不低 于基金 资产 净 值 5% , 其中 现金不 包括 结算 备付 金、 存出保 证金 、 应 收申 购款 等。 本 基金 的业 绩比 较 基准为 :95%× 标普 港股 通 低波红 利指 数收 益率+5%× 税后银 行活 期存 款收 益率 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基 金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 标普港 股通 低波红 利指数 型证 券 投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2018 年 度和 2017 年 12 月 4 日( 基金 合同 生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期间 的财 务报 表上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 27 页共 63 页 符合企 业会 计准 则的 要求 ,真实 、完 整地 反 映 了本 基金 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2018 年度 和 2017 年 12 月 4 日( 基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2018 年度 和 2017 年 12 月 4 日( 基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 (1) 金融 资产 的分 类 金融资 产于 初始 确认 时分 类为 : 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、 可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有 能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债 表中以 交易 性金 融资 产列 示。 本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项,包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应 收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 (2) 金融 负债 的分 类 金融负债于初始确认时分 类为:以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金 持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 金融资产或金融负债于本 基 金成为金融工具合同的 一方时,按公允价值在资 产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对 于支付 的价 款中 包含 的资 产支持 证券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息 , 单独确 认为 应收 项目 。上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 28 页共 63 页 应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产,按照公允价值进行 后续计量;对于应 收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法, 以摊 余成 本进行 后续 计量 。 金融资 产满 足下 列条件 之 一的, 予以 终止 确认:(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合 同 权利 终止; (2) 该金 融资 产已 转移 , 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ; 或 者(3) 该金融资产已转移,虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬, 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时,终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额, 计入当 期损 益。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 本基金 持有 的股 票投 资 、 债券投 资 和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 : (1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近交 易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的,按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的, 应对市场交易价格进行 调整,确定公允价值。与 上述投资品种相同,但具 有不同特征的,应以相同 资产或负债的公允价值 为基础,并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等,如果该 限制是针对资产持有者的 , 那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应 考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。 (2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持 的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时,优先 使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ,才 可以使 用不 可观 察输 入值 。 (3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行调上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 29 页共 63 页 整并确 定公 允价 值。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ; 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时, 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包 括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包 括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列,并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行 价计算的利息 扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到的 款项,根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部 分和投资收益部分,将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本,并将投资收益 部分扣除在适用情况下 由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益,其中包括从公允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按 直线法 计算 。 7.4.4.10 费用的确认和计量 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 30 页共 63 页 本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法 逐日确 认。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的 则按直 线法 计算 。 7.4.4.11 基金的收益分配政 策 本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配,但基金份额持 有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实 现部分为正数,包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产 生的未实现平准金等,则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分;若期末未分 配利润的未实现部分为负 数,则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ,即已实现部分相抵未 实现部 分后 的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 外币交易 外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。 以公允价值计量的外币非 货币性项目,于估值日采 用估值日的即期汇率折算 为人民币,所产生 的折算 差额 直接 计入 公允 价值变 动损 益科 目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部,以 经营分部为基础确 定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 : (1) 该 组成 部 分 能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用; (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成 果, 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ;(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现 金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征,并 且满足一定条件的,则 合并为 一个 经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.14 其他重要的会计政 策和会计估计 根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作,本基金 确定以下类别股票上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 31 页共 63 页 投资、 债券 投资 和资 产支 持证券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活 跃) 等情 况, 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券 投 资基金 估值 业务 的指 导 意见》 ,根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。 (2) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 和 私 募 债 券 除 外) 及 在 银 行 间同业 市场 交易 的固定 收 益品种 ,根 据中 国证监 会 公告[2017]13 号《 中国证 监会关 于证 券投 资 基金 估值业 务的 指导 意见》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的估值处理标准》采 用估值技术确定公允价值 。本基金持有的证券交易 所上市或挂牌转让的固 定收益 品种( 可转 换债 券和 私募债 券除 外) , 按 照中 证 指数有 限公 司所 独立 提供 的估值 结果 确定 公允 价 值。本基金持有的银行间 同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限 公司所独立提供的估值 结果确 定公 允价 值。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2014]81 号 《 财政 部 国家税 务总 局证 监会 关于 沪港股 票市 场交 易互 联互 通机制 试点 有关 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推 开营改 增试 点金 融业 有 关政策 的通 知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、 财 税[2016]127 号 《财 政部 国家税 务总 局 证监会 关于 深港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通 知》 、 财上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 32 页共 63 页 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开 发 教 育辅 助服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《 关 于资管 产品 增值 税 政 策有 关问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产 品增值 税有 关问 题的 通 知》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税政 策的 通知 》 及其 他相 关财 税法 规 和实务 操作 ,主 要税 项列 示如下 : (1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 , 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增 值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 未缴纳 增值 税的 , 不 再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的, 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税,对 国债、地方政府债 以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务, 以 2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。 (2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 , 股票 的股 息、 红利 收入 , 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 , 其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的 ,暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股, 解禁 后 取得的股息、红利收入, 按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算 ;解禁前取得的股息、 红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。


对基金 通过 沪港 通或 深港 通投资 香港 联交 所上 市 H 股取得 的股 息红 利 ,H 股 公司应 向中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司( 以 下简称 “ 中 国结 算 ”) 提 出申 请,由 中国 结算 向 H 股 公 司提供 内地 个人 投资 者名册 ,H 股 公司 按 照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税 。基金 通过 沪港 通或 深港 通投资 香港 联交 所上 市 的非 H 股取 得的 股息红 利 ,由中 国结 算按 照 20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 33 页共 63 页 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。基 金 通过沪港通或深港通买卖 、继承、赠与联交所上市 股票,按照香港特别行政 区现行税法规定缴纳印 花税。 (5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳 增值 税额 的适 用比例 计算 缴纳 。 7.4.7重要财务报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 活期存 款 34,345,436.04 53,497,255.66 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - - 存款期 限1-3 个月 - - 存款期 限3 个月 以上 - - 其他存 款 - - 合计 34,345,436.04 53,497,255.66 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 548,567,769.96 506,285,410.91 -42,282,359.05 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 34 页共 63 页 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 548,567,769.96 506,285,410.91 -42,282,359.05 项目 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 615,166,997.73 620,847,700.44 5,680,702.71 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 615,166,997.73 620,847,700.44 5,680,702.71 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额 。 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 账面余 额 其中;买 断式 逆回 购 交易所 市场 - - 银行间 市场 - - 合计 - - 项目 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 35 页共 63 页 账面余 额 其中;买 断式 逆回 购 交易所 市场 100,000,000.00 - 银行间 市场 - - 合计 100,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 无余额 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 7,627.67 24,929.48 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 - - 应收债 券利 息 - - 应收资 产支 持证 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - 18,694.83 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 - 14,795.18 合计 7,627.67 58,419.49 7.4.7.6 其他资产 无余额 。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 53,734.89 1,002,721.40 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 53,734.89 1,002,721.40 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 36 页共 63 页 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 其他应 付款 - - 应付指 数使 用费 145,988.11 - 预提费 用 306,000.00 26,831.26 合计 451,988.11 26,831.26 7.4.7.9 实收基金 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 A 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 基金份 额 ( 份) 账面金 额 上年度 末 751,475,296.24 751,475,296.24 本期申 购 300,403,007.83 300,403,007.83 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -495,767,741.91 -495,767,741.91 本期末 556,110,562.16 556,110,562.16 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 C 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 基金份 额 ( 份) 账面金 额 上年度 末 9,301,194.58 9,301,194.58 本期申 购 6,626,332.04 6,626,332.04 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -6,570,168.57 -6,570,168.57 本期末 9,357,358.05 9,357,358.05 注:1. 申 购含 转换 入份额;赎回 含转 换出 份额 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 37 页共 63 页 2.本基 金自 2017 年 11 月 1 日至 2017 年 11 月 29 日 止期间 公开 发售 , 共募 集 有效净 认购 资金 人 民币 697,391,801.83 元 , 折 合为 697,391,801.83 份基 金份额( 其中 A 类基 金份 额 688,187,500.95 份, C 类基金 份 额 9,204,300.88 份) 。 根 据 《 上投 摩根 标普 港 股通低 波红 利指 数型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的规定 ,本 基金 设立 募集 期内认 购资 金产 生的 利息 收入人 民 币 432,493.24 元 在本基 金成 立后 ,折 合 为 432,493.24 份 基金 份额( 其中 A 类基 金份 额 428,748.73 份,C 类 基金 份额 3,744.51 份) , 划入 基金 份额持 有人 账户 。 3.根据 《上 投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数型 证券 投资基 金基 金合 同》 、《 上投摩 根标 普港 股 通低波 红利 指数 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 及《 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数型 证券 投资 基 金开放 日常 申购 、 赎回 、 转换及 定投 业务 的公 告 》 的相关 规定 , 本基 金于 2017 年 12 月 4 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 17 日 止期 间暂 不向 投资 人 开放, 基金 交易 申购 业务 、赎回 业务 和转 换业 务自 2017 年 12 月 18 日 起 开始办 理。 7.4.7.10 未分配利润 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 A 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -661,268.57 5,693,469.38 5,032,200.81 本期利 润 27,120,985.04 -47,068,619.83 -19,947,634.79 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -3,332,082.64 -6,812,415.94 -10,144,498.58 其中: 基金 申购 款 3,701,397.50 -7,047,607.64 -3,346,210.14 基金赎 回款 -7,033,480.14 235,191.70 -6,798,288.44 本期已 分配 利润 - - - 本期末 23,127,633.83 -48,187,566.39 -25,059,932.56 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 C 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -11,637.74 70,453.32 58,815.58 本期利 润 341,962.22 -894,441.93 -552,479.71 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 16,599.09 15,368.01 31,967.10 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 38 页共 63 页 变动数 其中: 基金 申购 款 116,724.23 -83,537.57 33,186.66 基金赎 回款 -100,125.14 98,905.58 -1,219.56 本期已 分配 利润 - - - 本期末 346,923.57 -808,620.60 -461,697.03 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 12 月 4 日 (基 金合 同 生效日 ) 至 2017 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 303,356.04 117,241.51 定期存 款利 息收 入 -


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其他存 款利 息收 入 -


-


结算备 付金 利息 收入 31,694.03 2,730.59 其他 58,138.62 52,369.17 合计 393,188.69 172,341.27 7.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年 12 月 4 日( 基金 合同 生效日 ) 至 2017 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 602,153,061.24 - 减:卖 出股 票成 本总 额 589,569,957.02 - 买卖股 票差 价收 入 12,583,104.22 - 7.4.7.13 债券投资收益 无。 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 39 页共 63 页 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效 日)至2017 年12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 22,601,465.30 472,376.01 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 22,601,465.30 472,376.01 7.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效 日)至2017 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 -47,963,061.76 5,680,702.71 ——股 票投 资 -47,963,061.76 5,680,702.71 ——债 券投 资 - - ——资 产支 持证 券投 资 - - ——基 金投 资 - - ——贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - ——权 证投 资 - - 3.其他 - - 减:应 税金 融商 品公 允价 值变 动产生 的预 估增 值税 - - 合计 -47,963,061.76 5,680,702.71 7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日 )至 2017 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 16,699.89 39,095.87 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 40 页共 63 页 转换费 收入 854.58 - 合计 17,554.47 39,095.87 注:1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。





2. 本基 金的 转换 费由 赎回费 和申 购费 补差 两部 分构成 ,其 中不 低于 赎回 费部分 的 25%归入 转出基 金的 基金 资产 。 7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日 )至 2017 年12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 3,225,159.06 1,781,005.48 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 3,225,159.06 1,781,005.48 7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2017 年12 月31 日 审计费 用 66,000.00 - 信息披 露费 240,000.00 - 银行费 用 15,427.01 5,541.25 其他 1,759.88 - 指数使 用费 308,027.85 26,831.26 合计 631,214.74 32,372.51 注:指 数使 用费 为支 付标 的指数 供应 商的 标的 指数 许可使 用费 ,按 前一 日基 金资产 净值 的 0.02% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计, 按季支 付。 标的 指数 许可 使用费 的收 取下 限为 每季( 自然季 度) 人 民币 50,000.00 元。 7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 41 页共 63 页 截至财 务报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 7.4.9关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东 摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司的 控股 股东 、基 金销 售机构 尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司 上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司控 制的 公司 上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司控 制的 公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限公 司控 制的 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,696,333.66 321,975.25 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,113,935.96 139,606.54 注: 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.6%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 , 按 月支 付。 其 计算 公式为 : 日 管理 人报 酬= 前一日 基金 资产 净值 X 0.6% / 当 年天 数。 7.4.10.2.2 基金托管费 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 42 页共 63 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 924,083.43 80,493.81 注:支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.15% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.15% / 当年 天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 上投摩 根标 普港 股通 低波 红 利指 数 A 上投摩 根标 普港 股通 低波 红 利指 数 C 合计 中国银 行 - 8,770.51 8,770.51 上投摩 根基 金管 理有 限公司 - 16,927.24 16,927.24 浦发银 行 - 239.43 239.43 合计 - 25,937.18 25,937.18 获得销 售服 务费 的各 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日 )至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 上投摩 根标 普港 股通 低波 红 利指数A 上投摩 根标 普港 股通 低波 红 利指数C 合计 中国银 行 - 1,117.16 1,117.16 上投摩 根基 金管 理有 限公司 - 1,273.09 1,273.09 浦发银 行 - 3.78 3.78 合计 - 2,394.03 2,394.03 注:支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.50% 的年费 率计 提, 逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司, 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算 并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数。 7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 43 页共 63 页 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 无。 7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数 A 份额单 位: 份 关联方 名称 本期 末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 持有的 基金 份额 持有的 基金 份额占 基金 总份额 的比 例 持有的 基金 份额 持有的 基金 份 额占基 金总 份 额的比 例 上海信 托 - - 30,019,250.00 3.95% 7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年12 月4 日 (基 金合 同 生效日) 至2017 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 34,345,436.04 303,356.04 53,497,255.66 117,241.51 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2018 年12 月31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 44 页共 63 页 无。 7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管 理 7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构 本基金 属于股票型基金产 品,预期风险和收益水平 高于混合型基金、债券型 基金和货币市场基 金,属于较高风险收益水 平的基金产品。本基金将 投资港股通标的股票,需 承担汇率风险以及境外 市场风险。本基金采用完 全复制策略,按照标的指 数成分股构成及其权重构 建股票资产组合,并根 据标的指数成分股及其权 重的变化对股票组合进行 调整 。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定的范围之 内,使本基金在风险和收 益之间取得最佳的平衡 以实现 对标 的指 数的 有效 跟踪 的 风险 收益 目标 。


本基 金的 基金 管理 人奉 行 全面风 险管 理体 系的 建设 , 董事会 主要 负责 基金 管理 人风险 管理 战略 和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长,负责对基金管 理人各业务环节合法合 规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ,并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报 告。经营管理层下设风险 评估联席会议,进行各部 门管理程序的风险确认, 并对各类风险予以事先 充分的评估和防范,并进 行及时控制和采取应急措 施;在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人 各部门的风险控制检查, 定期不定期对业务部门 内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律,法规及其 他规定的执行情况进行检 查,并适时提出修改建议 ;风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更 新,对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估,并负责协助各部 门修正、修订内部控制 作业制 度, 并对 各部 门的 日常作 业, 依据 风险 管理 的考评 , 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管, 并提出 内控 建议 。


本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管 理部、监察稽核部和相关 业务部门构成的风险管理 架构体系。


本基金的基 金管理人对于金融工具 的风险管理方法主 要是通 过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生 的可能损失。从定性分上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 45 页共 63 页 析的角度出发,判断风险 损失的严重程度和出现同 类风险损失的频度。而从 定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融 工具特征通过特定的风险 量化指标、模型,日常 的量化 报告 , 确 定风 险损 失的限 度和 相应 置信 程度 , 及时 可靠 地对 各种 风险 进行监 督、 检查 和评 估, 并通过 相应 决策 ,将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存 放在本基金的托管人中国 银行,因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交 易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 , 违约风 险可 能性 很小 ; 在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的 信用风 险。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信 用风 险, 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金无 债券 投资(2017 年 12 月 31 日 :同) 。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价 格变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 46 页共 63 页 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计 息, 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息, 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期 现金流 量。 7.4.13.3.1 金融资产和金 融负债的到期期限分 析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基 金组合 资产 的流 动性 风险 进行管 理, 通过 独立 的风 险管理 部门 对本 基金 的组 合持仓 集中 度指 标、 流 通受限 制的 投资 品种 比例 以及组 合在 短时 间内 变现 能力的 综合 指标 等流 动性 指标进 行持 续的 监测 和 分析。 本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ,且 本基 金与由 本基 金的 基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金 的基金 管理 人管 理的 其他 开放式 基金 共同 持有 一家 上市公 司发 行的 可流 通股 票不得 超过 该上 市公 司 可流通 股票 的 15% , 本基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的 可流通 股票 , 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开 放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。 本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市, 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易, 部分基 金资 产流 通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 参见 附 注 7.4.12 。 此外, 本基 金可 通过 卖出 回购金 融资 产方 式借 入 短期资 金应 对流 动性 需求 ,其上 限一 般不 超过 基金 持有的 债券 投资 的公 允价 值。本 基金 主动 投资 于 流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2018 年 12 月 31 日 , 本 基金 未持有 流 动性受 限资 产。 本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估 与测算 ,确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产 的账面 价值 为 536,757,365.59 元, 超过 经确 认的 当日净 赎回 金额 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 47 页共 63 页 同时, 本基 金的 基金 管理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ;按 照穿 透 原则对 交易 对手 的财 务状 况、偿 付能 力及 杠杆 水平 等进行 必要 的尽 职调 查与 严格的 准入 管理 ,以 及 对不同 的交 易对 手实 施交 易额度 管理 并进 行动 态调 整等措 施严 格管 理本 基金 从事逆 回购 交易 的流 动 性风险 和交 易对 手风 险。 此外, 本基 金的 基金 管理 人建立 了逆 回购 交易 质押 品管理 制度 :根 据质 押 品的资 质确 定质 押率 水平 ;持续 监测 质押 品的 风险 状况与 价值 变动 以确 保质 押品按 公允 价值 计算 足 额;并 在与 私募 类证 券资 管产品 及中 国证 监会 认定 的其他 主体 为交 易对 手开 展逆回 购交 易时 ,可 接 受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控,并通过 调整投资组合的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息,因此本基金的收入 及经营活动的现金 流量在 很大 程度 上独 立于 市场利 率变 化。 本基 金持 有的利 率敏 感性 资产 主要 为银行 存款 等 。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 34,345,436.04 - - - 34,345,436.04 交易性 金融 资产 - - - 506,285,410.91 506,285,410.9 1 应收利 息 - - - 7,627.67 7,627.67 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 48 页共 63 页 应收股 利 - - - 167,798.59 167,798.59 资产总 计 34,345,436.04 - - 506,460,837.17 540,806,273.2 1 负债








应付证 券清 算款 - - - 110.40 110.40 应付管 理人 报酬 - - - 280,305.73 280,305.73 应付托 管费 - - - 70,076.45 70,076.45 应付销 售服 务费 - - - 3,767.01 3,767.01 应付交 易费 用 - - - 53,734.89 53,734.89 其他负 债 - - - 451,988.11 451,988.11 负债总 计 - - - 859,982.59 859,982.59 利率敏 感度 缺口 34,345,436.04 - - 505,600,854.58 539,946,290.6 2 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 53,497,255.66 - - - 53,497,255.66 交易性 金融 资产 - - - 620,847,700.44 620,847,700.4 4 买入返 售金 融资 产 100,000,000.00 - - - 100,000,000.0 0 应收证 券清 算款 - - - 40,165,385.05 40,165,385.05 应收利 息 - - - 58,419.49 58,419.49 应收股 利 - - - 472,376.01 472,376.01 应收申 购款 - - - 196,498.23 196,498.23 资产总 计 153,497,255.66 - - 661,740,379.22 815,237,634.8 8 负债








应付证 券清 算款 - - - 46,626,339.70 46,626,339.70 应付赎 回款 - - - 1,308,338.48 1,308,338.48 应付管 理人 报酬 - - - 321,975.25 321,975.25 应付托 管费 - - - 80,493.81 80,493.81 应付销 售服 务费 - - - 3,427.77 3,427.77 应付交 易费 用 - - - 1,002,721.40 1,002,721.40 其他负 债 - - - 26,831.26 26,831.26 负债总 计 - - - 49,370,127.67 49,370,127.67 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 49 页共 63 页 利率敏 感度 缺口 153,497,255.66 - - 612,370,251.55 765,867,507.2 1 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早者予 以分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2017 年 12 月 31 日: 同) , 因此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 持有不以记账本位币计价 的资产和负债,因此存在 相应的外汇风险。本基金 基金管理人每日对本基 金的外 汇头 寸进 行监 控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币 计价 的资 产 交易性 金融 资产 506,285,410.91 - 506,285,410.91 应收股 利 167,798.59 - 167,798.59 资产合 计 506,453,209.50 - 506,453,209.50 以外币 计价 的负 债 应付证 券清 算款 110.40 - 110.40 负债合 计 110.40 - 110.40 资 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞口净 额 506,453,099.10 - 506,453,099.10 项目 上年度末 2017 年 12 月 31 日 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币 计价 的资 产 交易性 金融 资产 620,847,700.44 - 620,847,700.44 应收证 券清 算款 40,165,385.05 - 40,165,385.05 应收股 利 472,376.01 - 472,376.01 资产合 计 661,485,461.50 - 661,485,461.50 以外币 计价 的负 债 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 50 页共 63 页 应付证 券清 算款 46,626,339.70 - 46,626,339.70 负债合 计 46,626,339.70 - 46,626,339.70 资 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞口净 额 614,859,121.80 - 614,859,121.80 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析 假设 除外汇 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单 位: 人民 币万 元) 本期末(2018 年 12 月 31 日) 上年度 末(2017 年 12 月 31 日) 1. 所有外币 相对人民币 升 值 5% 2,532 3,074 2. 所有外币 相对人民币 贬 值 5% -2,532 -3,074 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。


本基金 通过完全复制策略 进行被动式指数化投资, 根据标普港股通低波红利 指数成份股的基准 权重构建股票资产组合, 对于因法规限制、流动性 限制而无法交易的成份股 ,将采用与被限制股预 期收益率相近的股票或股 票组合进行相应的替代。 在 初始建仓期或者为申购 资金建仓时,本基金按 照标普港股通低波红利指 数各成份股所占权重逐步 买入。在买入过程中,本 基金采取相应的交易策 略降低建仓成本,力求跟 踪误差最小化。在投资运 作过程中,本基金以标的 指数权重为标准配置个 股,并 根据 成份 股构 成及 其权重 的变 动进 行动 态调 整。


本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合比例为 :股票投资占基金 资产 的 90%-95% , 投资 于 标普港 股通 低波 红利 指数 成分股 和备 选成 分股 的资 产不低 于非 现金 基金 资 产的 90% , 权证 占基 金资 产净值 的 0-3% ; 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货及 股票期 权保 证金 后, 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净 值 5% , 其 中现 金不 包 括结算 备付 金 、 存 出保 证金、应收申购款等。 此 外,本基金的基金管理人 每日对本基金所持有的证 券价格实施监控,定期上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 51 页共 63 页 运用多 种定 量方 法对 基金 进行风 险度 量 ,包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价 格风险 ,及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 交易性 金融 资产 - 股 票投 资 506,285,410.91 93.77 620,847,700.44 81.06 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 506,285,410.91 93.77 620,847,700.44 81.06 7.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 业 绩 比 较 基 准 ( 附注 7.4.1)上升 5% 2,493 3,104 业 绩 比 较 基 准 ( 附注 7.4.1)下降 5% -2,493 -3,104 7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 (a)


金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 52 页共 63 页 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)


持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 (i)


各层次 金融 工具 公允 价值 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 506,285,410.91 元 , 无 属于 第二 或 第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 : 第 一层 次 620,847,700.44 元, 无第 二 或第三 层次) 。 (ii)


公允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii)


第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c)


非持 续的 以 公 允价 值 计量的 金融 工具 于 2018 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 (d)


不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 其他 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 53 页共 63 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 506,285,410.91 93.62 其中: 股票 506,285,410.91 93.62 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 34,345,436.04 6.35 8 其他各 项资 产 175,426.26 0.03 9 合计 540,806,273.21 100.00 8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合 8.2.1 积极投资期末按行业 分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 8.2.2 报告期末按行业分类 的港股通 投资股票投 资组 合 行业类 别 公允价 值( 人民 币) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 基 础材 料 22,746,775.86 4.21 B 消 费者 非必 需品 51,962,715.06 9.62 C 消 费者 常用 品 6,059,935.01 1.12 D 能源 21,315,369.97 3.95 E 金融 138,764,556.31 25.70 F 医疗保健 - - G 工业 85,027,810.50 15.75 H 信息 技术 27,980,973.86 5.18 I 电信服务 32,663,088.75 6.05 J 公用 事业 70,871,761.20 13.13 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 54 页共 63 页 K 房地产 48,892,424.39 9.06 合计 506,285,410.91 93.77 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公 允价值占基金资产净 值比 例大小排序的所有股 票投 资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股 ) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 H00992 联想集 团 3,702,000.00 17,159,132.80 3.18 2 H01288 农业银 行 5,521,000.00 16,592,625.69 3.07 3 H00551 裕元集 团 693,000.00 15,210,525.33 2.82 4 H01398 工商银 行 3,057,000.00 14,973,057.61 2.77 5 H02799 中国华 融 11,595,000.00 14,528,140.77 2.69 6 H00386 中国石 油化 工股 份 2,854,000.00 13,978,772.13 2.59 7 H00008 电讯盈 科 3,519,000.00 13,905,898.58 2.58 8 H06818 中国光 大银 行 4,640,000.00 13,782,275.52 2.55 9 H00576 浙江沪 杭甬 2,312,000.00 13,755,008.18 2.55 10 H00177 江苏宁 沪高 速公 路 1,418,000.00 13,567,571.47 2.51 11 H00998 中信银 行 3,224,000.00 13,446,375.49 2.49 12 H00123 越秀地 产 10,358,000.00 13,068,978.62 2.42 13 H00836 华润电 力 988,000.00 13,037,225.14 2.41 14 H00165 中国光 大控 股 1,056,000.00 12,842,708.74 2.38 15 H01359 中国信 达 7,519,000.00 12,517,480.82 2.32 16 H00659 新创建 集团 888,000.00 12,495,733.54 2.31 17 H00604 深圳控 股 5,496,000.00 12,472,391.57 2.31 18 H02588 中银航 空租 赁 236,100.00 11,988,164.02 2.22 19 H00338 上海石 油化 工股 份 3,828,000.00 11,504,541.05 2.13 20 H02380 中国电 力 7,213,000.00 11,249,654.47 2.08 21 H01333 中国忠 旺 3,697,600.00 11,242,234.81 2.08 22 H00303 VTECH HOLDINGS 190,600.00 10,821,841.06 2.00 23 H00868 信义玻 璃 1,410,000.00 10,698,927.72 1.98 24 H00941 中国移 动 159,000.00 10,497,445.53 1.94 25 H03618 重庆农 村商 业银 行 2,825,000.00 10,396,113.00 1.93 26 H00489 东风集 团股 份 1,616,000.00 10,053,168.32 1.86 27 H00006 电能实 业 210,000.00 10,028,109.00 1.86 28 H00005 汇丰控 股 174,400.00 9,902,041.34 1.83 29 H00144 招商局 港口 798,000.00 9,858,827.16 1.83 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 55 页共 63 页 30 H00363 上海实 业控 股 695,000.00 9,645,910.56 1.79 31 H00101 恒隆地 产 724,000.00 9,464,782.50 1.75 32 H00270 粤海投 资 692,000.00 9,179,842.26 1.70 33 H00017 新世界 发展 959,000.00 8,705,257.29 1.61 34 H01928 金沙中 国有 限公 司 283,200.00 8,511,196.51 1.58 35 H01038 长江基 建集 团 162,500.00 8,443,282.25 1.56 36 Z01310 香港宽 频 793,500.00 8,259,744.64 1.53 37 H01816 中广核 电力 4,777,000.00 7,785,229.76 1.44 38 H01988 民生银 行 1,560,600.00 7,383,947.69 1.37 39 H00883 中国海 洋石 油 692,000.00 7,336,597.84 1.36 40 H03311 中国建 筑国 际 1,332,000.00 7,259,352.05 1.34 41 H00002 中电控 股 92,000.00 7,134,020.40 1.32 42 H00001 长和 98,000.00 6,457,243.52 1.20 43 H00011 恒生银 行 41,600.00 6,407,895.94 1.19 44 H03799 达利食 品 1,194,500.00 6,059,935.01 1.12 45 H02388 中银香 港 235,000.00 5,991,893.70 1.11 46 H00019 太古股 份公 司A 71,500.00 5,181,014.41 0.96 47 H00494 利丰 3,986,000.00 4,295,815.84 0.80 48 H00902 华能国 际电 力股 份 920,000.00 4,014,397.92 0.74 49 H00511 电视广 播 245,900.00 3,193,081.34 0.59 8.3.2 期末积极投资按公 允价值占基金资产净 值比 例大小排序的所有股 票投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 H00386 中国石 油化 工股 份 25,148,875.92 3.28 2 H02799 中国华 融 22,654,455.55 2.96 3 H02380 中国电 力 18,612,463.09 2.43 4 H00303 VTECH HOLDINGS 17,378,421.94 2.27 5 H00270 粤海投 资 17,241,072.25 2.25 6 H02588 中银航 空租 赁 16,564,312.28 2.16 7 H00883 中国海 洋石 油 15,377,436.40 2.01 8 H00737 合和公 路基 建 14,535,744.19 1.90 9 H00576 浙江沪 杭甬 14,502,864.79 1.89 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 56 页共 63 页 10 H00165 中国光 大控 股 14,407,825.89 1.88 11 H03799 达利食 品 14,221,711.97 1.86 12 H00144 招商局 港口 12,568,848.55 1.64 13 H03311 中国建 筑国 际 12,419,154.04 1.62 14 H00489 东风集 团股 份 12,038,207.30 1.57 15 H00341 大家乐 集团 11,561,113.72 1.51 16 H00902 华能国 际电 力股 份 11,444,569.42 1.49 17 H01359 中国信 达 11,437,901.36 1.49 18 H00101 恒隆地 产 11,343,446.31 1.48 19 H01928 金沙中 国有 限公 司 11,145,530.58 1.46 20 H01071 华电国 际电 力股 份 10,949,828.64 1.43 注: “ 买入 金额 ” (或“ 买入 股票成 本 ”)、“ 卖出 金额 ” (或“ 卖出 股票 收入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 H00939 建设银 行 27,223,199.44 3.55 2 H01071 华电国 际电 力股 份 25,125,159.03 3.28 3 H00902 华能国 际电 力股 份 25,124,427.09 3.28 4 H00494 利丰 21,239,113.90 2.77 5 H00813 世茂房 地产 20,789,244.02 2.71 6 H01382 互太纺 织 19,555,811.85 2.55 7 H03328 交通银 行 19,439,571.96 2.54 8 H00008 电讯盈 科 19,358,796.80 2.53 9 H02380 中国电 力 19,312,165.89 2.52 10 H06837 海通证 券 17,094,618.77 2.23 11 Z01310 香港宽 频 17,006,436.05 2.22 12 H01138 中远海 能 16,497,106.89 2.15 13 Z03818 中国动 向 14,390,825.58 1.88 14 H00315 数码通 电讯 14,118,427.96 1.84 15 H00737 合和公 路基 建 13,837,218.94 1.81 16 H01398 工商银 行 12,691,463.20 1.66 17 H00548 深圳高 速公 路股 份 12,365,398.71 1.61 18 H01333 中国忠 旺 12,196,806.89 1.59 19 H00868 信义玻 璃 12,052,772.11 1.57 20 H00270 粤海投 资 11,789,679.97 1.54 注: “ 买入 金额 ” (或“ 买入 股票成 本 ”)、“ 卖出 金额 ” (或“ 卖出 股票 收入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 57 页共 63 页 8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票 成 本( 成交 )总 额 522,970,729.25 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 602,153,061.24 注: “ 买入 金额 ” (或“ 买入 股票成 本 ”)、“ 卖出 金额 ” (或“ 卖出 股票 收入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 没有 出现 被监 管部 门立案 调查 , 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 8.12.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 8.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 58 页共 63 页 3 应收股 利 167,798.59 4 应收利 息 7,627.67 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 175,426.26 8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 8.12.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.12.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在流通 受限 情况的说明 本基金 本报 告期 末前 五名 积极投 资中 不存 在流 通受 限情况 。 8.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 上投摩 根标 普港 股通低 波红 利指 数 A 3,880 143,327.46 317,744,785.57 57.14% 238,365,776.59 42.86% 上投摩 根标 普港 636 14,712.83 3,000,135.00 32.06% 6,357,223.05 67.94% 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 59 页共 63 页 股通低 波红 利指 数 C 合计 4,516 125,214.33 320,744,920.57 56.72% 244,722,999.64 43.28% 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 上投摩 根标 普港 股通 低 波红利 指 数 A 109.26 0.0000% 上投摩 根标 普港 股通 低 波红利 指 数 C 10,004.95 0.1069% 合计 10,114.21 0.0018% 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 上投摩 根标 普港 股通 低 波红利 指 数 A 0 上投摩 根标 普港 股通 低 波红利 指 数 C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 上投摩 根标 普港 股通 低 波红利 指 数 A 0 上投摩 根标 普港 股通 低 波红利 指 数 C 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利 指数 A 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利 指数 C 基金合 同生 效日 (2017 年 12 月 4 日)基 金份 额总 额 688,616,249.68 9,208,045.39 本报告 期期 初基 金份 额总 额 751,475,296.24 9,301,194.58 本报告 期 基 金总 申购 份额 300,403,007.83 6,626,332.04 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 495,767,741.91 6,570,168.57 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 60 页共 63 页 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 556,110,562.16 9,357,358.05 §11 重大事件揭示 11.1


基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2


基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 基金管 理人 : 无。 基金托 管人 : 报告期 内,2018 年 8 月, 刘连舸 先生 担任 中国 银行 股份有 限公 司行 长职 务。 上述人 事变 动已 按 相关规 定备 案、 公告 。 11.3


涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 11.4


基金投资策略的改变 11.5


为基金进行审计的会 计师 事务所情况 普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务,报告年度 应支付给聘任普华 永道中 天会 计师 事务 所的 报酬为 66,000 元。 11.6


管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 报告期内,管理人、托管 人未受稽查或处罚,亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查 或处罚 。 11.7


基金租用证券公司交 易单 元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 上海证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 2 1,125,123,790.49 100.00% 1,833,955.19 100.00% - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 61 页共 63 页 注:1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ,以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、 经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 2. 交 易单 元的 选择 标准 : 1)资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 2)财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。 3)内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 4)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 5)研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观 经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。 3. 交 易单 元的 选择 程序 : 1) 本基 金管 理人 定期 召开 会议, 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行评估 ,确 定选 用交 易单 元的券 商。 2)本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ,并 通知基 金托 管人 。 4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位,无 注销 席位 。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 上海证 券 - - 2,290,000, 000.00 100.00% - - 瑞银证 券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 上投摩 根标 普港 股通 低波 红利指 数型 证券 投 资基金 关 于 2018 年 非港 股 通交易 日暂 停申 购、赎 回、 转换 及定 期定 额投资 业务 的公 告 基金管 理人 公司 网站 、 《上海 证券 报》 、 《证 券 时报》 和 《中 国证 券报 》 2018-01-05 2 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告 同上 2018-03-10 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 62 页共 63 页 3 上投摩 根基 金管 理有 限公 司关 于 2018 年 岁末 非港股 通交 易日 不开 放申 购、 赎 回、 转换 及定 期定额 投资 业务 的公 告 同上 2018-12-25 4 上投摩 根基 金管 理有 限公 司关 于 2019 年 港股 通基金 不开 放申 购、 赎回 、 转换及 定期 定额 投 资业务 日期 安排 的公 告 同上 2018-12-28 §12 影响投资者决策的其 他重 要信息 12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达 到或者 超过20% 的时 间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180201-20180325 149,817,362 .21 0.00 50,000,000. 00 99,817,362.2 1 17.65 % 产品特 有风 险 本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ,如 果投 资者 发生 大 额赎回 , 可 能出 现基 金可 变现资 产无 法满 足投 资者 赎回需 要以 及因 为资 产变 现成本 过高 导致 投资 者 的 利 益受到 损害 的风 险。 12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中 国证 监会 准予 上投 摩 根标普 港股 通低 波红 利指 数型证 券投 资基 金设 立的 文件; 2、《 上投 摩根 标普 港股 通 低波红 利指 数型 证券 投资 基金基 金合 同》 ; 3、《 上投 摩根 标普 港股 通 低波红 利指 数型 证券 投资 基金基 金托 管协 议》 ; 4、《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》; 5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 13.2 存放地点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2018 年年 度报告 第 63 页共 63 页 13.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上投摩根基金管理有 限公 司 二〇一九年三月二十 七日