上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
上 投 摩根 成 长先 锋 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 2 页共 59 页
§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 3 页共 59 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观 经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
本报告 期内 ，上 投摩 根成 长先锋 混合 型证 券投 资基 金共进 行利 润分 配 359,416,694.81 元。 ..... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 15
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 16
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 16
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 16
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 22
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 48
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 49 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 4 页共 59 页
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 53
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 53
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 54
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 55
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 56
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 58
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 58
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 58
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 59
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 5 页共 59 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根成 长先 锋混 合
基金主 代码 378010
交易代 码 378010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 20 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,983,213,347.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于国 内市 场上展 现最 佳成 长特 质的 股票 ， 积 极捕 捉高 成长
性上市 公司 所带 来的 投资 机会， 努力 实现 基金 资产 长期稳 健增 值。
投资策 略
1 ）股 票投 资策 略
本基金 采取 定量 分析 与定 性分析 相结 合方 式 ， 挖 掘 具有突 出成 长潜 力且 被
当前市 场低 估的 上市 公司 ， 主 动出 击、 积极 管理 将 是本基 金运 作的 重要 特
色。
（2） 固定 收益 类投 资策 略
本基金 以股 票投 资为 主 ， 一般市 场情 况下 ， 基金 管 理人不 会积 极追 求大 类
资产配 置， 但为 进一 步控 制投资 风险 ， 优 化组 合流 动性管 理， 本基 金将 适
度防御 性资 产配 置， 进行 债券、 货币 市场 工具 等品 种投资 。
在券种 选择 上， 本基 金以 中长期 利率 趋势 分析 为基 础， 结 合经 济趋 势、 货
币政策 及不 同债 券品 种的 收益率 水平 、 流动 性和 信 用风险 等因 素 ， 重 点选
择那些 流动 性较 好 、 风 险 水平合 理 、 到 期收 益率 与 信用质 量相 对较 高的 债
券品种 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 中 债总 指数 收益 率× 20% 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 6 页共 59 页
风险收 益特 征
本基金 是主 动型 混合 型基 金， 属于 证券 投资 基 金 的 较高风 险品 种 ， 预 期风
险收益 水平 低于 股票 型基 金，高 于债 券基 金和 货币 市场基 金。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈兵 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号 企业天 地2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 7 页共 59 页
震旦国 际大 楼 25 楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -159,712,362.72 88,349,972.50 -303,331,250.43
本期利 润 -415,184,589.01 198,917,711.20 -408,404,801.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2505 0.2485 -0.4687
本期加 权平 均净 值利 润率 -22.08% 22.22% -42.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.67% 24.74% -31.61%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -121,364,050.99 196,768,494.88 9,152,362.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0407 0.2609 0.0108
期末基 金资 产净 值 2,861,849,296.66 951,045,431.02 853,672,395.52
期末基 金份 额净 值 0.9593 1.2609 1.0108
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 78.76% 107.06% 65.99%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.86% 1.37% -9.38% 1.31% -1.48% 0.06% 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 8 页共 59 页
过去六 个月 -14.05% 1.31% -10.78% 1.19% -3.27% 0.12%
过去一 年 -13.67% 1.21% -19.01% 1.07% 5.34% 0.14%
过去三 年 -26.36% 1.37% -15.48% 0.94% -10.88% 0.43%
过去五 年 -21.24% 1.79% 25.79% 1.23% -47.03% 0.56%
自基金 合同 生
效起至 今
78.76% 1.66% 86.71% 1.43% -7.95% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准于 2013 年 12 月 7 日由 原“ 富 时中 国 A600 成长 指 数× 80%+ 同业 存款
利率×20%” 变更 为“ 沪深 300 指数 收益 率× 80%+ 中 债 总指数 收益 率×20%” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2006 年 9 月 20 日至 2018 年 12 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日 为 2006 年 9 月 20 日， 图示 时间段 为 2006 年 9 月 20 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 建仓 期 自 2006 年 9 月 20 日至 2007 年 3 月 19 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准 于 2013 年 12 月 7 日由 原“ 富 时中 国 A600 成长 指数× 80%+ 同 业存 款利 率
×20%” 变更 为“ 沪深 300 指 数收益 率× 80%+ 中 债总 指 数收益 率×20%” 。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 9 页共 59 页
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注：本 基金 于 2006 年 9 月 20 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2012 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 的业 绩比 较基 准 于 2013 年 12 月 7 日由 原“ 富 时中 国 A600 成长 指数× 80%+ 同 业存 款利 率
×20%” 变更 为“ 沪深 300 指 数收益 率× 80%+ 中 债总 指 数收益 率×20%” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 1.430 244,454,741.48 114,961,953.33 359,416,694.81 -
2017 年 - - - - -
2016 年 - - - - -
合计 1.430 244,454,741.48 114,961,953.33 359,416,694.81 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 10 页共 59 页
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有 限公司” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合 型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、 上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球 多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投
摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 11 页共 59 页
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张一甫
本基金 基金 经
理
2017-01-1
6
- 8 年
张一甫 先生 ， 自 2010 年 7 月至
2011 年 12 月 在国 泰君 安证 券股份
有 限 公 司 担 任 助 理 研 究 员 ， 自
2012 年 1 月至 2012 年 12 月在瑞
银 证 券 有 限 责 任 公 司 担 任 研 究
员；自 2013 年 3 月至 2014 年 1
月 在 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
担任研 究员 ； 自 2014 年 3 月起加
入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
历 任 研 究 员 、 行 业 专 家 兼 基 金 经
理助理 。 自 2017 年 1 月起 担任上
投 摩 根 成 长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2018 年 2 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 医 疗 健 康 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2018 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
中 国 生 物 医 药 混 合 型 证 券 投 资 基
金（QDII ） （由上投摩 根智 慧生活
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 转
型而来 ）基 金经 理。
朱晓龙
本基金 基金 经
理助理
2015-06-2
9
2018-11-16 12 年
自 2007 年 7 月至 2011 年 8 月在
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 担 任
研究员； 自 2011 年 8 月起 加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
行 业 专 家 、 研 究 部 副 总 监 兼 基 金
经 理 助 理 ， 现 任 研 究 部 总 监 。 自
2018 年 11 月 起担 任上 投摩 根策略
精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 12 页共 59 页
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根成 长先 锋
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易 制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场 投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收 益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易 趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 13 页共 59 页
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易 方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
从 2017 年 底以 来各 类资 产 的成长 性陆 续呈 现衰 减趋 势， 一 方面 是经济 规律 的 自然回 归， 另一方
面也叠加了信用收缩的主 动调整。同时外部贸易环 境，以及海外经济和国内 的阶段性错配，也造成
了国内 币值/ 资产 价格 的压 力。 上 半年 通过 配置 相对 后周期 、 稳 定性 较高 的类 消费资 产获 取 了 一定 的
回报。但年中以来，微观 角度企业的增长衰减全面 体现、且尚未充分反映在 价格中，本基金在下半
年尽管保持了较谨慎的态 度和总体均衡的行业配置 ，然而经济内生力量的减 弱引导了价格的渐次修
正，应 对难 度较 高， 导致 不小的 回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 上 投 摩 根 成 长 先 锋 混 合 份 额 净 值 增 长 率 为 :-13.67% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
为:-19.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
目前看权益资产重新开启 向上定价的条件不充分， 一方面内部看成长性边际 趋弱尚在进行中，
需要更长的时间减缓、走 平、掉头；另一方面外部 环境可能也并非表征的贸 易摩擦，其复杂性和深
远性难以妄加预测。同时 也应注意到，以衰退期而 非危机为前提，权益资产 的回报水平在各类资产
的吸引力在提升，尽管全 面的修复理由尚未出现， 但本基金考虑以积极的态 度看待目前的价格，关
注有良好的能力积累、资 产质量扎实、并且价格下 移充分或低估的公司，以 及少部分经历投入期、
有效的 资产 投入 尚未 充分 表达为 盈利 的细 分领 域的 公司， 等待 积极 的信 号逐 步展开 。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 14 页共 59 页
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 继续坚 持“ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规
诚信 、 支 持业 务发 展 、 提 高 工作水 平” 为总 体目 标 ， 一 切从合 规运 作 、 保 障基 金份 额持有 人利 益出 发，
由独立的监察稽核部门按 照工作计划结合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法 合规运作，推动内部控制 机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的
落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守“ 三 条底 线” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未 发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流 程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2018 年 09 月 07 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2018 年 09 月 27上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 15 页共 59 页
日实施 收益 分配 ， 每 10 份 基金份 额派 发红 利 1.430 元，合 计发 放红 利 359,416,694.81 元。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 ，上 投摩 根成 长先锋 混合 型证 券投 资基 金共进 行利 润分 配 359,416,694.81 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 20794 号
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ：
6.1 审计意见
我们审计了上投摩根成长 先锋混合型证券投资基金(以下简称“ 上 投 摩 根 成 长 先锋 基 金”) 的财务
报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2018 年度的 利润 表和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表以
及财务 报表 附注 。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 16 页共 59 页
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公允 反映 了上 投摩 根成 长先锋 基 金 2018 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根成长先锋基金，并 履行了职业道德方
面的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根成长先锋基金的 基金管理人上投摩根基金 管理有限公司( 以下简称“基金管理人”) 管理
层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制 ，以使财务报表不存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根成长先锋基金的持 续经营能力，披露
与持续 经营 相关 的事 项( 如 适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除 非基 金管 理人 管理 层计划 清算 上投 摩根 成
长先锋 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 成长 先锋 基金 的财务 报告 过程 。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 17 页共 59 页
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根成 长先 锋基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事 项或情况可能导致上投摩 根成长先锋基金不能持
续经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包 括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上 海市
2019 年 3 月 26 日 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 18 页共 59 页
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 成长 先锋混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 795,991,389.01 206,977,843.24
结算备 付金
4,143,622.88 2,034,613.51
存出保 证金
962,772.12 273,956.38
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,068,629,799.24 740,737,449.79
其中： 股票 投资
2,068,629,799.24 740,737,449.79
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 4,017,917.01
应收利 息 7.4.7.5 177,633.65 46,780.50
应收股 利
- -
应收申 购款
100,923.12 909,799.47
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,870,006,140.02 954,998,359.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- - 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 19 页共 59 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
15,122.20 -
应付赎 回款
299,468.52 348,332.70
应付管 理人 报酬
3,691,741.14 1,195,895.36
应付托 管费
615,290.18 199,315.89
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,319,027.80 986,102.65
应交税 费
626,000.00 626,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 590,193.52 597,282.28
负债合计
8,156,843.36 3,952,928.88
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 2,983,213,347.65 754,276,936.14
未分配 利润 7.4.7.10 -121,364,050.99 196,768,494.88
所有者权益合计
2,861,849,296.66 951,045,431.02
负债和所有者权益总 计
2,870,006,140.02 954,998,359.90
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 份额 净值 0.9593 元,基 金份 额总 额 2,983,213,347.65 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 成长 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 20 页共 59 页
一、收入
-371,409,136.67 222,455,668.93
1.利息 收入
3,818,938.65 1,615,964.28
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 3,818,938.65 1,615,964.28
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-120,048,672.15 110,241,922.50
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -140,295,660.03 103,968,756.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 20,246,987.88 6,273,165.91
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -255,472,226.29 110,567,738.70
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 292,823.12 30,043.45
减：二、费用
43,775,452.34 23,537,957.73
1．管 理人 报酬
28,087,161.06 13,402,018.27
2．托 管费
4,681,193.47 2,233,669.69
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 10,633,349.57 7,527,532.06
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
0.00 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 373,748.24 374,737.71
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-415,184,589.01 198,917,711.20 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 21 页共 59 页
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-415,184,589.01 198,917,711.20
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 成长 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
754,276,936.14 196,768,494.88 951,045,431.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -415,184,589.01 -415,184,589.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
2,228,936,411.51 456,468,737.95 2,685,405,149.46
其中：1.基 金申 购款 2,486,633,295.67 508,257,463.69 2,994,890,759.36
2.基金 赎回 款 -257,696,884.16 -51,788,725.74 -309,485,609.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -359,416,694.81 -359,416,694.81
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,983,213,347.65 -121,364,050.99 2,861,849,296.66
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 22 页共 59 页
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
844,520,033.33 9,152,362.19 853,672,395.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 198,917,711.20 198,917,711.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-90,243,097.19 -11,301,578.51 -101,544,675.70
其中：1.基 金申 购款 32,226,020.78 4,164,336.04 36,390,356.82
2.基金 赎回 款 -122,469,117.97 -15,465,914.55 -137,935,032.52
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
754,276,936.14 196,768,494.88 951,045,431.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 成 长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 上 投 摩 根 成 长 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称
“ 本基 金”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监基 金字[2006] 第 182 号 《 关于 同意
上投摩根成长先锋股票型 证券投资基金募集的批复 》核准，由上投摩根基金 管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根成长 先锋股票型证券投资基金 基金合同》负责公开募
集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
5,480,643,191.07 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2006) 第 130 号验
资报告 予以 验证 。 经向 中 国证监 会备 案， 《 上投摩 根 成长先 锋股 票型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于 2006上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 23 页共 59 页
年 9 月 20 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 5,480,692,618.04 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 49,426.97 份 基金份 额。 本基金 的基 金 管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ， 基金 托管
人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 。
根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 上投摩 根成 长先
锋股票 型证 券投 资基 金 于 2015 年 7 月 21 日公 告后 更名为 上投 摩根 成长 先锋 混合型 证券 投资 基金 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根成长 先锋 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的 金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。在正常市场情 况下，本基金投资组合
中股票 投资 比例 为基 金总 资产的 70%-95% ， 债券 及 其它短 期金 融工 具为 0-30% ，并 保持 不低 于基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券 ，其 中现 金不 包括 结算 备付金 、存 出保 证金 、
应 收申购款 等。 本基 金投资 重点是具 有高成长 潜力的 上市公司 股票，80% 以上 的非现金 股票基金 资
产属于 上述 投资 方向 。本 基金的 业绩 比较 基准 于 2013 年 12 月 7 日 由原“ 富 时中国 A600 成 长指 数
× 80%+ 同 业存 款利 率×20%” 变更 为“沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 中 债总 指数 收 益率×20%” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算 业务 指引 》 、 《上 投摩根 成长先 锋混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 24 页共 59 页
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允 价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 25 页共 59 页
对于以公允价值计 量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交 易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 26 页共 59 页
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的 金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。 债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。 资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较 小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 27 页共 59 页
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额 交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票 和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 28 页共 59 页
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 之
附件 《 非公 开发行 有明 确 锁定期 股票 的公 允价 值的 确定方 法》 ， 若在 证券 交易 所挂牌 的同 一股 票的 市
场交易收盘价低于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交
易收盘价估值；若在证券 交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资
成本，按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交 易天数的比例将两者之间 差价的一部分确认为估
值增值 。 自 2017 年 12 月 25 日起 ， 对 于在 锁定 期内 的 非公开 发行 股票 、 首 次公 开发行 股票 时公 司股
东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的 股票等流通受限股票，根 据中国 基金业协会中基
协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证 券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券
投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引( 试行) 》( 以 下 简称“ 指引”) ， 按 估值 日在 证券交 易所 上市 交易 的
同一股票的公允价值扣除 中证指数有限公司根据指 引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。
(3) 对于 在证券交 易所上 市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 可 转换债 券和私募 债券除 外) 及在银 行间
同业市 场交 易的 固定收 益 品种， 根据 中国 证监会 公 告[2017]13 号 《中 国证监 会关于 证券 投资 基金估
值业务 的指 导意 见》 及 《中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品
种的估值处理标准》采用 估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所 上市或挂牌转让的固定
收益品 种( 可 转换 债券 和私 募债券 除外) ， 按照 中证 指 数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值 。
本基金持有的银行间同业 市场固定收益品种按照中 债金融估值中心有限公司 所独立提供的估值结果
确定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 29 页共 59 页
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳 税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。资 管产 品管 理人 运营 资管产 品转 让 2017 年
12 月 31 日 前取 得的 非货 物期货 ， 可 以选 择按 照实 际买入 价计 算销 售额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交
易日的 非货 物期 货结 算价 格作为 买入 价计 算销 售额 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 30 页共 59 页
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 795,991,389.01 206,977,843.24
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 795,991,389.01 206,977,843.24
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,255,233,457.50 2,068,629,799.24 -186,603,658.26
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 31 页共 59 页
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,255,233,457.50 2,068,629,799.24 -186,603,658.26
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 671,868,881.76 740,737,449.79 68,868,568.03
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 671,868,881.76 740,737,449.79 68,868,568.03
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 174,705.62 45,637.12 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 32 页共 59 页
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,051.06 1,007.16
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 400.45 0.59
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 476.52 135.63
合计 177,633.65 46,780.50
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,319,027.80 986,102.65
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 2,319,027.80 986,102.65
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 193.52 282.28
其他应 付款 - -
应付指 数使 用费 - -
预提费 用 340,000.00 347,000.00 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 33 页共 59 页
合计 590,193.52 597,282.28
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 754,276,936.14 754,276,936.14
本期申 购 2,486,633,295.67 2,486,633,295.67
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -257,696,884.16 -257,696,884.16
本期末 2,983,213,347.65 2,983,213,347.65
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 559,474,345.11 -362,705,850.23 196,768,494.88
本期利 润 -159,712,362.72 -255,472,226.29 -415,184,589.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,749,910,273.22 -1,293,441,535.27 456,468,737.95
其中： 基金 申购 款 1,947,331,357.40 -1,439,073,893.71 508,257,463.69
基金赎 回款 -197,421,084.18 145,632,358.44 -51,788,725.74
本期已 分配 利润 -359,416,694.81 - -359,416,694.81
本期末 1,790,255,560.80 -1,911,619,611.79 -121,364,050.99
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 3,664,728.24 1,571,777.26 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 34 页共 59 页
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 56,832.49 37,243.59
其他 97,377.92 6,943.43
合计 3,818,938.65 1,615,964.28
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 2,919,447,834.89 2,520,863,346.59
减：卖 出股 票成 本总 额 3,059,743,494.92 2,416,894,590.00
买卖股 票差 价收 入 -140,295,660.03 103,968,756.59
7.4.7.13 债券投资收益
无。
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 20,246,987.88 6,273,165.91
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 20,246,987.88 6,273,165.91
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 35 页共 59 页
1.交易 性金 融资 产 -255,472,226.29 110,567,738.70
——股 票投 资 -255,472,226.29 110,567,738.70
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 -255,472,226.29 110,567,738.70
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 226,989.20 28,558.73
基金转 换费 收入 65,833.92 1,484.72
合计 292,823.12 30,043.45
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ， 不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 不低 于 赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 10,633,349.57 7,527,532.06
银行间 市场 交易 费用 - - 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 36 页共 59 页
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 10,633,349.57 7,527,532.06
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 87,000.00
信息披 露费 240,000.00 260,000.00
银行费 用 15,748.24 9,737.71
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 373,748.24 374,737.71
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 37 页共 59 页
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 28,087,161.06 13,402,018.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,690,703.50 1,578,479.22
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,681,193.47 2,233,669.69
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 38 页共 59 页
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 795,991,389.01 3,664,728.24 206,977,843.24 1,571,777.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-09-26 -
2018-
09-26
1.430
244,454,741.
48
114,961,953.
33
359,416,694.
81
-
合计
1.430
244,454,741.
48
114,961,953.
33
359,416,694.
81
-
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 39 页共 59 页
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是主动型混合型基 金，属于证券投资基金的 较高风险品种，预期风险 收益水平低于股票
型基金，高于债券基金和 货币市场基金。本基金投 资的金融工具主要包括股 票投资、债券投资及权
证投资等。本基金在日常 经营活动中面临的与这些 金融工具相关的风险主要 包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将以 上风险控制在限定 的范
围之内 ，使 本基 金在 风险 和收益 之间 取得 最佳 的平 衡以实 现“ 风险 和收 益相 匹 配” 的 风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部 负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 40 页共 59 页
理部、监察稽核部和相关 业务部门构成的风险管理 架构体系。
本基金的基 金管理人对于金融工具
的风险管理方法主要是通 过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生 的可能损失。从定性分
析的角度出发，判断风险 损失的严重程度和出现同 类风险损失的频度。而从 定量分析的角度出发，
根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融 工具特征通过特定的风险 量化指标、模型，日常
的量化 报告 ， 确 定风 险损 失的限 度和 相应 置信 程度 ， 及时 可靠 地对 各种 风险 进行监 督、 检查 和评 估，
并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用 风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小。在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制
相应的 信用 风险 。
本基 金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 12 月 31 日,本 基金无 债券 投资(2017 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 41 页共 59 页
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持部分 证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金 未持有 流
动性受 限资 产。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。于 2018 年 12上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 42 页共 59 页
月 31 日 ，本 基金 组合 资产 中 7 个工 作日 可变 现资 产 的账面 价值 为 2,864,621,188.25 元， 超过 经确 认
的当日 净赎 回金 额。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续 监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 43 页共 59 页
日
资产
银行存 款 795,991,389.01 - - -
795,991,389.0
1
结算备 付金 4,143,622.88 - - - 4,143,622.88
存出保 证金 962,772.12 - - - 962,772.12
交易性 金融 资产 - - - 2,068,629,799.24
2,068,629,799.
24
应收利 息
- - - 177,633.65 177,633.65
应收申 购款 1,838.02 - - 99,085.10 100,923.12
资产总 计 801,099,622.03 - - 2,068,906,517.99 2,870,006,140.
02
负债
应付证 券清 算款 - - - 15,122.20 15,122.20
应付赎 回款 - - - 299,468.52 299,468.52
应付管 理人 报酬 - - - 3,691,741.14 3,691,741.14
应付托 管费 - - - 615,290.18 615,290.18
应付交 易费 用 - - - 2,319,027.80 2,319,027.80
应付税 费 - - - 626,000.00 626,000.00
其他负 债 - - - 590,193.52 590,193.52
负债总 计 - - - 8,156,843.36 8,156,843.36
利率敏 感度 缺口 801,099,622.03 - - 2,060,749,674.63 2,861,849,296.
66
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 206,977,843.24 - - -
206,977,843.2
4
结算备 付金 2,034,613.51 - - - 2,034,613.51
存出保 证金 273,956.38 - - - 273,956.38
交易性 金融 资产 - - - 740,737,449.79
740,737,449.7
9
应收证 券清 算款 - - - 4,017,917.01 4,017,917.01
应收利 息 - - - 46,780.50 46,780.50
应收申 购款 198.81 - - 909,600.66 909,799.47
资产总 计 209,286,611.94 - - 745,711,747.96 954,998,359.9上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 44 页共 59 页
0
负债
应付赎 回款 - - - 348,332.70 348,332.70
应付管 理人 报酬 - - - 1,195,895.36 1,195,895.36
应付托 管费 - - - 199,315.89 199,315.89
应付交 易费 用 - - - 986,102.65 986,102.65
应付税 费 - - - 626,000.00 626,000.00
其他负 债 - - - 597,282.28 597,282.28
负债总 计 - - - 3,952,928.88 3,952,928.88
利率敏 感度 缺口 209,286,611.94
- - 741,758,819.08
951,045,431.0
2
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2017 年 12 月 31 日： 同) ， 因此市 场利 率
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分 析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 45 页共 59 页
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投 资比例为基金总资
产的 70%-95% ，债 券、 现 金及其 它短 期金 融工 具为 0-30% 。此外 ，本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控 ， 定 期运 用多 种定 量 方法对 基金 进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(ValueatRisk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时 可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 2,068,629,799.24 72.28 740,737,449.79 77.89
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 2,068,629,799.24 72.28 740,737,449.79 77.89
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1)上升 5%
增加 约 11,174 增加 约 4,165
2. 业 绩 比 较 基 准( 附注
7.4.1)下降 5%
减少 约 11,174 减少 约 4,165
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 46 页共 59 页
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 2,068,629,799.24 元 ，无 属于 第二 或第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层
次 740,737,449.79 元 ，无 第二或 第三 层次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不 活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 47 页共 59 页
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,068,629,799.24 72.08
其中： 股票 2,068,629,799.24 72.08
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
800,135,011.89 27.88
8 其他各 项资 产 1,241,328.89 0.04
9 合计 2,870,006,140.02 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 48 页共 59 页
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,139,439,995.02 39.81
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
86,721,313.54 3.03
E 建筑业 50,548,761.00 1.77
F 批发和 零售 业
65,444,999.72 2.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
130,807,690.00 4.57
J 金融业
320,398,878.04 11.20
K 房地产 业
183,752,334.68 6.42
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
91,515,827.24 3.20
S 综合
- -
合计 2,068,629,799.24 72.28
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002475 立讯精 密 9,113,005 128,128,850.30 4.48
2 300760 迈瑞医 疗 815,113 89,026,641.86 3.11
3 601318 中国平 安 1,454,385 81,590,998.50 2.85
4 600048 保利地 产 6,818,044 80,384,738.76 2.81
5 002821 凯莱英 1,167,242 79,197,369.70 2.77
6 600036 招商银 行 3,129,931 78,874,261.20 2.76 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 49 页共 59 页
7 000002 万科 A 3,133,638 74,643,257.16 2.61
8 600031 三一重 工 8,870,415 73,979,261.10 2.59
9 002739 万达电 影 3,357,096 73,285,405.68 2.56
10 600660 福耀玻 璃 3,162,478 72,041,248.84 2.52
11 601601 中国太 保 2,448,866 69,621,260.38 2.43
12 600519 贵州茅 台 116,381 68,665,953.81 2.40
13 601933 永辉超 市 8,315,756 65,444,999.72 2.29
14 000651 格力电 器 1,641,715 58,592,808.35 2.05
15 600406 国电南 瑞 3,103,305 57,504,241.65 2.01
16 600887 伊利股 份 2,277,630 52,112,174.40 1.82
17 601186 中国铁 建 4,650,300 50,548,761.00 1.77
18 300003 乐普医 疗 2,394,574 49,831,084.94 1.74
19 600588 用友网 络 2,265,554 48,256,300.20 1.69
20 601166 兴业银 行 3,023,314 45,168,311.16 1.58
21 601288 农业银 行 12,540,013 45,144,046.80 1.58
22 600900 长江电 力 2,771,470 44,010,943.60 1.54
23 600011 华能国 际 5,787,313 42,710,369.94 1.49
24 002466 天齐锂 业 1,421,758 41,685,944.56 1.46
25 600585 海螺水 泥 1,405,300 41,147,184.00 1.44
26 600276 恒瑞医 药 768,418 40,534,049.50 1.42
27 002594 比亚迪 775,175 39,533,925.00 1.38
28 002508 老板电 器 1,759,209 35,518,429.71 1.24
29 600383 金地集 团 2,985,898 28,724,338.76 1.00
30 600426 华鲁恒 升 2,326,931 28,086,057.17 0.98
31 000063 中兴通 讯 1,392,521 27,279,486.39 0.95
32 603707 健友股 份 1,451,445 27,243,622.65 0.95
33 600498 烽火通 信 955,216 27,194,999.52 0.95
34 002456 欧菲科 技 2,897,829 26,631,048.51 0.93
35 002271 东方雨 虹 2,031,450 26,307,277.50 0.92
36 300037 新宙邦 1,087,498 26,154,326.90 0.91
37 002624 完美世 界 899,359 25,047,148.15 0.88
38 601799 星宇股 份 486,500 23,108,750.00 0.81
39 603096 新经典 295,373 18,230,421.56 0.64
40 300373 扬杰科 技 1,214,541 17,537,972.04 0.61
41 000921 海信家 电 2,360,461 16,688,459.27 0.58
42 002250 联化科 技 1,604,300 15,128,549.00 0.53
43 002124 天邦股 份 1,188,900 8,084,520.00 0.28
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 50 页共 59 页
产净值 比例
（％）
1 600585 海螺水 泥 138,248,249.48 14.54
2 002475 立讯精 密 135,485,455.49 14.25
3 600887 伊利股 份 124,117,504.47 13.05
4 601933 永辉超 市 111,340,972.28 11.71
5 300003 乐普医 疗 110,651,362.65 11.63
6 600048 保利地 产 109,781,416.24 11.54
7 600867 通化东 宝 109,737,262.31 11.54
8 601318 中国平 安 108,963,127.24 11.46
9 600036 招商银 行 108,315,562.77 11.39
10 002821 凯莱英 106,205,806.28 11.17
11 600276 恒瑞医 药 105,187,645.34 11.06
12 002008 大族激 光 100,613,072.42 10.58
13 600570 恒生电 子 94,069,679.23 9.89
14 000002 万
科Ａ 93,427,767.59 9.82
15 000596 古井贡 酒 91,958,781.40 9.67
16 000651 格力电 器 88,984,933.42 9.36
17 600660 福耀玻 璃 88,047,365.24 9.26
18 601601 中国太 保 87,678,695.47 9.22
19 600519 贵州茅 台 87,084,569.90 9.16
20 600104 上汽集 团 86,579,586.37 9.10
21 002304 洋河股 份 85,130,038.82 8.95
22 300760 迈瑞医 疗 82,778,168.03 8.70
23 601288 农业银 行 81,851,290.00 8.61
24 601398 工商银 行 77,809,183.33 8.18
25 002739 万达电 影 75,509,605.09 7.94
26 603658 安图生 物 74,655,372.94 7.85
27 600690 青岛海 尔 73,737,854.32 7.75
28 600019 宝钢股 份 73,215,395.33 7.70
29 002456 欧菲科 技 69,524,391.67 7.31
30 000661 长春高 新 69,411,011.00 7.30
31 300450 先导智 能 67,996,711.08 7.15
32 603799 华友钴 业 67,468,090.64 7.09
33 002466 天齐锂 业 65,950,294.17 6.93
34 000338 潍柴动 力 59,379,279.83 6.24
35 600900 长江电 力 57,962,418.32 6.09
36 600031 三一重 工 56,693,345.94 5.96
37 601166 兴业银 行 55,701,070.44 5.86
38 600588 用友网 络 55,355,417.00 5.82
39 601186 中国铁 建 54,899,030.08 5.77
40 600406 国电南 瑞 54,797,490.48 5.76
41 000725 京东方 Ａ 51,904,782.00 5.46 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 51 页共 59 页
42 000063 中兴通 讯 49,225,273.91 5.18
43 601800 中国交 建 46,219,521.16 4.86
44 603589 口子窖 45,375,407.75 4.77
45 002142 宁波银 行 44,317,698.40 4.66
46 002594 比亚迪 44,301,887.22 4.66
47 002332 仙琚制 药 42,167,640.02 4.43
48 000528 柳
工 41,461,653.82 4.36
49 600176 中国巨 石 40,874,671.26 4.30
50 600426 华鲁恒 升 40,805,032.00 4.29
51 300188 美亚柏 科 40,549,629.70 4.26
52 600011 华能国 际 40,343,453.60 4.24
53 002508 老板电 器 37,944,296.75 3.99
54 300373 扬杰科 技 35,945,324.62 3.78
55 000963 华东医 药 35,096,185.62 3.69
56 300253 卫宁健 康 29,583,449.90 3.11
57 300037 新宙邦 29,328,676.93 3.08
58 600498 烽火通 信 29,220,646.54 3.07
59 002271 东方雨 虹 28,707,981.11 3.02
60 603707 健友股 份 27,859,848.98 2.93
61 601888 中国国 旅 27,134,781.24 2.85
62 600383 金地集 团 27,132,074.88 2.85
63 002371 北方华 创 27,080,608.38 2.85
64 600763 通策医 疗 25,528,182.22 2.68
65 002624 完美世 界 24,483,604.53 2.57
66 000581 威孚高 科 24,076,780.24 2.53
67 000568 泸州老 窖 23,917,708.38 2.51
68 601225 陕西煤 业 23,412,257.00 2.46
69 601799 星宇股 份 22,198,553.25 2.33
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600570 恒生电 子 98,921,152.86 10.40
2 600887 伊利股 份 97,630,606.43 10.27
3 000596 古井贡 酒 96,436,787.43 10.14
4 603799 华友钴 业 96,071,714.99 10.10 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 52 页共 59 页
5 600585 海螺水 泥 94,182,350.99 9.90
6 300003 乐普医 疗 91,527,001.39 9.62
7 002008 大族激 光 88,789,739.86 9.34
8 600867 通化东 宝 83,404,897.62 8.77
9 600104 上汽集 团 80,379,510.17 8.45
10 002304 洋河股 份 74,844,338.45 7.87
11 601933 永辉超 市 69,657,709.73 7.32
12 601398 工商银 行 68,815,949.22 7.24
13 600019 宝钢股 份 66,857,923.89 7.03
14 300450 先导智 能 63,975,885.67 6.73
15 000661 长春高 新 61,827,051.93 6.50
16 603658 安图生 物 61,448,156.30 6.46
17 600276 恒瑞医 药 61,436,283.00 6.46
18 002332 仙琚制 药 58,789,787.10 6.18
19 600763 通策医 疗 58,676,843.50 6.17
20 000338 潍柴动 力 55,305,903.42 5.82
21 600176 中国巨 石 53,006,763.77 5.57
22 300015 爱尔眼 科 51,535,699.90 5.42
23 000528 柳
工 50,403,797.96 5.30
24 600690 青岛海 尔 50,112,284.40 5.27
25 300188 美亚柏 科 45,719,699.66 4.81
26 002456 欧菲科 技 45,024,691.39 4.73
27 000725 京东方 Ａ 44,453,243.84 4.67
28 601800 中国交 建 40,831,944.26 4.29
29 000651 格力电 器 40,552,805.44 4.26
30 002142 宁波银 行 39,594,852.42 4.16
31 300136 信维通 信 37,723,696.69 3.97
32 600872 中炬高 新 34,807,608.15 3.66
33 603589 口子窖 34,748,613.76 3.65
34 601888 中国国 旅 33,973,841.20 3.57
35 000333 美的集 团 32,861,757.07 3.46
36 601166 兴业银 行 31,941,197.04 3.36
37 601288 农业银 行 31,776,041.98 3.34
38 300253 卫宁健 康 29,831,841.04 3.14
39 000063 中兴通 讯 29,197,750.29 3.07
40 000963 华东医 药 28,819,057.64 3.03
41 603008 喜临门 28,416,584.67 2.99
42 601601 中国太 保 28,082,413.10 2.95
43 600048 保利地 产 27,085,960.82 2.85
44 002371 北方华 创 26,970,781.78 2.84
45 300323 华灿光 电 25,990,403.64 2.73
46 603338 浙江鼎 力 24,756,090.70 2.60
47 000568 泸州老 窖 23,295,985.55 2.45
48 000581 威孚高 科 22,552,677.82 2.37 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 53 页共 59 页
49 601318 中国平 安 22,476,757.94 2.36
50 300558 贝达药 业 22,416,273.90 2.36
51 300377 赢时胜 21,305,609.52 2.24
52 300454 深信服 19,957,094.00 2.10
53 002572 索菲亚 19,799,806.90 2.08
54 601336 新华保 险 19,533,339.87 2.05
55 002236 大华股 份 19,448,940.00 2.05
56 600036 招商银 行 19,391,704.02 2.04
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,643,108,070.66
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,919,447,834.89
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 54 页共 59 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之 外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
962,772.12
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
177,633.65
5 应收申 购款
100,923.12
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,241,328.89
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 55 页共 59 页
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
33,535
88,958.20 2,169,961,684.22 72.74% 813,251,663.43 27.26%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
12,025.83 0.0004%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2006 年 9 月 20 日) 基 金份 额总 额 5,480,692,618.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 754,276,936.14
本报告 期基 金总 申购 份额 2,486,633,295.67
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 257,696,884.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,983,213,347.65
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 56 页共 59 页
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人:2017 年 9 月 1 日， 中 国建 设银 行发 布公 告， 聘 任纪 伟为 中国 建设 银行资 产托 管业 务
部总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 100,000 元 ，目前 该审 计机 构已 提供 审计服 务的 连续 年限 为
13 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国开证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
平安证 券 3 - - - - -
中信证 券 1 1,603,101,955.71 21.20% 1,492,964.56 21.20% -
天风证 券 1 1,351,258,538.22 17.87% 1,258,428.32 17.87% - 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 57 页共 59 页
国泰君 安 2 1,342,053,667.60 17.75% 1,249,849.09 17.75% -
太平洋 证券 1 683,234,231.24 9.03% 636,295.56 9.03% -
兴业证 券 1 523,910,906.68 6.93% 487,917.74 6.93% -
东吴证 券 2 452,621,868.70 5.99% 421,526.60 5.99% -
光大证 券 1 415,204,167.71 5.49% 386,678.94 5.49% -
国金证 券 1 371,203,211.84 4.91% 345,700.85 4.91% -
中泰证 券 1 308,919,935.09 4.08% 287,697.06 4.08% -
民生证 券 1 260,874,666.80 3.45% 242,951.26 3.45% -
安信证 券 1 195,032,471.72 2.58% 181,633.27 2.58% -
中金公 司 1 55,140,284.24 0.73% 51,352.13 0.73% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度新 增东 吴 证券席 位2 个和 广大 证券 席 位1个 ，注 销宏 源证 券席 位1个。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国开证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - - 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 58 页共 59 页
平安证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《证 券
时报》 和 《中 国证 券报 》
2018-03-10
2
关于上 投摩 根基 金管 理有 限公司 旗 下 58 只基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
同上 2018-03-24
3
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金暂 停
大额申 购、 转换 转入 及定 期 定额投 资业 务的 公
告
同上 2018-09-04
4
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金分 红
公告
同上 2018-09-21
5
上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金恢 复
大额申 购、 转换 转入 及定 期 定额投 资业 务的 公
告
同上 2018-09-27
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根成长 先锋 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件； 上投摩 根成 长先 锋混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 59 页共 59 页
2、 《上 投摩 根成 长先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根成 长先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
