上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
上 投 摩根 岁 岁金 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 19
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 19
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 20
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 51
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 52
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 53 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 53
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 53
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 54
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 54
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 54
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 55
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 55
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 56
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 57
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 57
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 57
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 58
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 59
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 59
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 59
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券
基金主 代码 004203
交易代 码 004203
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 37,452,613.39 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根岁 岁金 定期 开放
债券 A
上投摩 根岁 岁金 定期 开放
债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004203 004204
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
35,800,354.70 份 1,652,258.69 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在合理 充分的 定量 分析 及 定性研 究基础 上， 在风 险 可控的 原则下 ，通 过
参与固 定收 益类 资产 的投 资封闭 运作 ，力 争获 取超 越基准 的稳 健回 报。
投资策 略
1、债 券类 属配 置策 略
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、 税 赋水平 、 市 场流 动性、
市场风 险等因 素进 行分 析 ，研究 同期限 的国 债、 金 融债、 企业债 、交 易
所和银 行间市 场投 资品 种 的利差 和变化 趋势 ，评 估 不同债 券板块 之间 的
相对投 资价 值， 确定 债券 类属配 置策 略， 并根 据市 场变化 及时 进行 调整 。
2、久 期管 理策 略
本基金 将基于 对市 场利 率 的变化 趋势的 预判 ，相 应 的调整 债券组 合的 久
期。本 基金通 过对 影响 债 券投资 的宏观 经济 变量 和 宏观经 济政策 等因 素上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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的综合 分析， 预测 未来 的 市场利 率的变 动趋 势， 判 断债券 市场对 上述 因
素及其 变化 的反 应， 并据 此积极 调整 债券 组合 的久 期。
3、收 益率 曲线 策略
本基金 资产组 合中 的长 、 中、短 期债券 主要 根据 收 益率曲 线形状 的变 化
进行合 理配置 。本 基金 在 确定固 定收益 资产 组合 平 均久期 的基础 上， 将
结合收 益率曲 线变 化的 预 测，适 时采用 跟踪 收益 率 曲线的 骑乘策 略或 者
基于收 益率曲 线变 化的 子 弹、杠 铃及梯 形策 略构 造 组合， 并进行 动态 调
整。
4、信 用策 略
本基金 将深入 挖掘 信用 债 的投资 价值， 在承 担适 度 风险的 前提下 追求 较
高收益 。本基 金将 利用 内 部信用 评级体 系对 债券 发 行人及 其发行 的债 券
进行信 用评估 ，并 结合 外 部评级 机构的 信用 评级 ， 分析违 约风险 以及 合
理信用 利差水 平， 判断 债 券的投 资价值 ，谨 慎选 择 债券发 行人基 本面 良
好、债 券条 款优 惠的 信用 债进行 投资 。
5、回 购策 略
本 基 金 将 通 过 对 回 购 利 率 和 现 券 收 益 率 以 及 其 他 投 资 品 种 收 益 率 的 比
较，通 过回购 融入 短期 资 金滚动 操作， 投资 于收 益 率高于 回购成 本的 债
券以及 其他获 利机 会， 从 而获得 杠杆放 大收 益， 并 根据市 场利率 水平 以
及对利 率期 限结 构的 预期 等，对 回购 放大 的杠 杆比 例适时 进行 调整 。
6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 投资中 小企 业私 募 债券， 基金管 理人 将根 据 审慎原 则，制 定严 格
的投资 决策流 程、 风险 控 制制度 和信用 风险 、流 动 性风险 处置预 案， 以
防范信 用风 险、 流动 性风 险等各 种风 险。
7、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在严 格控 制组 合 投资风 险的前 提下 投资 于 资产支 持证券 。本 基
金综合 考虑市 场利 率、 发 行条款 、支持 资产 的构 成 及质量 等因素 ，在 严
格控制 风险的 情况 下， 确 定资产 合理配 置比 例， 在 保证资 产安全 性的 前
提条件 下， 以期 获得 长期 稳定收 益。
8、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 投资证 券公 司短 期 公司债 券，将 主要 从自 上 而下判 断景气 周期 和上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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自下而 上精选 标的 两个 角 度出发 ，结合 信用 分析 和 信用评 估进行 ，同 时
通过有 纪律 的风 险监 控实 现对投 资组 合风 险的 有效 管理。
业绩比 较基 准 中债总 指数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益高 于货 币市 场 基金， 低于混 合型 基金 和 股票型 基金。 本基 金
风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 李帅帅
联系电 话 021-38794888 0755-25878287
电子邮 箱 services@cifm.com
LISHUAISHUAI130@pingan.co
m.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95511-3
传真 021-20628400 0755-82080387
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路
5047号
邮政编 码 200120 518001
法定代 表人 陈兵 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号 企业天 地2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2018 年
2017 年 4 月 10 日 （基金合 同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
上投摩 根岁 岁金
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁金
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁金 定
期开放 债 券 A
上投摩 根岁 岁金 定
期开放 债 券 C
本期已实现
收益
2,993,896.23 73,752.71 4,591,667.12 79,914.28
本期利 润 3,810,133.45 92,700.93 3,961,581.03 67,565.23
加权平均基
金份额本期
利润
0.0472 0.0407 0.0196 0.0170
本期加权平
均净值利润
率
4.58% 3.95% 1.94% 1.69%
本期基金份
额净值增长
率
4.03% 3.72% 1.96% 1.70%
3.1.2 期末数据
和指标
2018 年末 2017 年 末
上投摩 根岁 岁金 定
期开放 债 券 A
上投摩 根岁 岁金 定
期开放 债 券 C
上投摩 根岁 岁金 定期
开放债 券 A
上投摩 根岁 岁金 定期
开放债 券 C 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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期末可供分
配利润
2,054,924.02 84,796.46 3,961,581.03 67,565.23
期末可供分
配基金份额
利润
0.0574 0.0513 0.0196 0.0170
期末基金资
产净值
37,972,727.07 1,742,741.27 205,713,450.51 4,030,712.12
期末基金份
额净值
1.0607 1.0548 1.0196 1.0170
3.1.3 累计期末
指标
2018 年末 2017 年 末
上投摩 根岁 岁金
定期开 放债 券 A
上投摩 根岁 岁金
定期开 放债 券 C
上投摩 根岁 岁金 定
期开放 债 券 A
上投摩 根岁 岁金 定期
开放债 券 C
基金份额累
计净值增长
率
6.07% 5.48% 1.96% 1.70%
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根岁岁金 定期开 放债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.64% 0.05% 2.91% 0.09% -1.27% -0.04%
过去六 个月 2.94% 0.06% 3.08% 0.10% -0.14% -0.04%
过去一 年 4.03% 0.05% 6.17% 0.11% -2.14% -0.06%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - - 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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自基金 合同 生
效起至 今
6.07% 0.04% 3.18% 0.10% 2.89% -0.06%
2．上投摩根岁岁金 定期开 放债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.55% 0.05% 2.91% 0.09% -1.36% -0.04%
过去六 个月 2.77% 0.06% 3.08% 0.10% -0.31% -0.04%
过去一 年 3.72% 0.05% 6.17% 0.11% -2.45% -0.06%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
5.48% 0.04% 3.18% 0.10% 2.30% -0.06%
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 总指 数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 4 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、上投摩根岁岁金 定期开 放债券 A
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 10 日， 图示 时间段 为 2017 年 4 月 10 日至 2018 年 12 月上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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31 日。
本基金 建仓 期 自 2017 年 4 月 10 日至 2017 年 10 月 9 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2、上投摩根岁岁金 定期开 放债券 C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 10 日， 图示 时间段 为 2017 年 4 月 10 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 建仓 期 自 2017 年 4 月 10 日至 2017 年 10 月 9 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、上投摩根岁岁金 定期开 放债券 A 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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2、上投摩根岁岁金 定期开 放债券 C
注：本 基金 于 2017 年 4 月 10 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2017 年 4 月 10 日至 2018 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有 限公司” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投 资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资 基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投 摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、 上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘阳
本基金 基金 经
理
2017-04-1
0
- 8 年
刘阳女 士 自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申 银万 国证 券研 究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月 在 广 发 证 券 研 发 中 心 担 任 高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
投 资 经 理 助 理 兼 研 究 员 、 投 资 经
理； 自 2015 年 12 月至 2017 年 8
月 担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型
证券投 资基 金， 自 2015 年 12 月
起 担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 4 月起同 时担 任上 投摩 根纯债
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 12 月 起同 时担任
上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 2016 年 12 月至
2019 年 1 月 同时 担任 上投 摩根 岁
岁 盈 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2017 年 4 月起同
时 担 任 上 投 摩 根 岁 岁 金 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2017 年 11 月 起同 时担 任上投
摩 根 丰 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2018 年 1 月起 同时担
任 上 投 摩 根 岁 岁 益 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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2. 刘 阳女 士为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期为 本基金 基金 合同 生效 之日 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根岁 岁金 定
期开放债券型证券投资基 金基金合同》的规定。基 金经理对个股和投资组合 的比例遵循了投资决策
委员会 的授 权限 制， 基金 投资比 例符 合基 金合 同和 法律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的 同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年， 债 券市 场走 牛， 长 期利率 债收 益率 从年 初 5.1% 的高 点累 计下 行近 150BP 至 3.6% 附 近。
回顾来看，国内经济基本 面走弱、央行货币 政策趋 向宽松、贸易摩擦反复推 升避险情绪，均是带动
债券收 益率 下行 的重 要因 素。 这 一过 程中， 利率 债 和信用 债正 式出 现分 化，2018 年 信用 违约 事件 频
出， 利率 债的 投资 机会 更为 凸显 ， 信 用债 尤其 中低 等级 民企债 券则 经历 了信 用利 差大幅 扩大 的 过 程 。
一季度 ， 债券 市场 在整 体 悲观的 情绪 中开 局 ， 于 2 月开始 出现 收益 率持 续下 行的积 极行 情 。“ 两
会” 期 间整 体流 动性 预期 引 导到位 ， 加 之持 续严 监管 下 金融机 构资 金需 求下 降， 流 动性环 境维 持温 和，
叠加海外风险事件和贸易 摩擦的持续升温，极大推 动了投资者的做多热情。 二季度，债券市场走势
分化，信用债由于风险事 件 频出导致抛售情绪上升 ，利率债则在避险需求推 动下震荡走牛，随着资
管新规落地、商业银行大 额风险暴露管理办法出台 等政策推动，利率债成为 机构投资者普遍青睐的
品种，加之社融走低，投 资和生产趋弱，市场对基 本面长期下行趋势预期较 为一致，长债收益率在
一季 度 50BP 的下 行幅 度 基础上 ， 再 次经 历 40BP 的 快速下 行。 三季 度， 债 券 市场步 入调 整， 利空 因
素集中释放：食品价格短 期反弹抬升通胀预期；积 极财政预期升温和随之加 速的地方债供给，影响
货币市场流动性的同时挤 占配置型机构债券投资额 度；9 月美联储加息几无 悬念制约国内货币宽松上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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空间，中美利差 收窄导致 国内债市的相对投资价值 下降，市场整体震荡调整 。四季度，牛市下半场
开启， 收益 率重 回下 行通 道 ， 10 年国 开到 期收 益率 从 4.2% 下行 到 3.64% 附近 ， 累计 下行幅 度 近 60BP ，
基本面和 通胀数据逐步回落，经济 下行压力兑现，避险情绪 仍主导债市，至年底配置 机构“ 抢跑” 、
央行创 设 TMLF 并下调利 率叠加 风险 资产 下跌 ， 多 重动因 推动 债市 延续 单边 上涨，2018 年以 收益 率
再创新 低收 官。 在此 背景 下， 本 基金 2018 年整 体维 持信用 债部 位短 久期 、 高 资质的 择券 标准 ， 严 格
防范信用风险，组合杠杆 保持中性较高，四季度起 持续提高利率债投资占比 ， 阶段性参与了长期利
率债交 易， 对组 合整 体收 益进行 增厚 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券 A 份 额净 值 增长率 为:4.03% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率
为:6.17%,
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券 C 份额 净值 增长 率为:3.72% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为:6.17% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 债市 仍处 牛 市环境 当中 ， 基 本面 对市 场的支 撑仍 强， 地方 债发 行提前 等前 期利 空
因素已逐步为市场所消化 ，经济走弱、信用风险仍 处释放过程的背景下，宽 货币向宽信用 的传导仍
需时日，这一过程中债券 收益率有望继续走低再下 一城，但绝对收益率降至 低位的情况下，总体波
动率也将上升。这一过程 中，组合整体维持中性久 期和较高杠杆，个券选择 上，逐步提高高流动性
品种占 比， 关注 阶段 性市 场震荡 带来 的长 端交 易机 会，力 争为 投资 者获 取稳 健收益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 继续坚 持“ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规
诚信 、 支 持业 务发 展 、 提 高 工作水 平” 为总 体目 标 ， 一 切从合 规运 作 、 保 障基 金份 额持有 人利 益出 发，
由独立的监察稽核部门按 照工作计划结 合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法 合规运作，推动内部控制 机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的
落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守“ 三 条底 线” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我 们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责 人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续六十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2018 年 4 月 16 日至 2018 年 12 月 31 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 平安 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ， 严 格遵 守了 《 证 券投资 基金 法》 、 基上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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金合同、托管协议和其他 有关规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
该基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告期，本托管人复核 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报
告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 20771 号
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
6.1 审计意见
我们审计了上投摩根岁岁 金定期开放债券型证券投 资基金( 以下简称“ 上 投 摩根 岁 岁 金 基 金”) 的
财务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日 的资 产负 债表， 2018 年 度的 利润 表和 所有 者权益( 基金 净值) 变动
表以及 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制 ，公 允反 映了 上投 摩根 岁岁金 基金 2018 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根岁岁金基金，并履 行了职业道德方面
的其他 责任 。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根岁岁金基金的基 金管理人上投摩根基金管 理有限公司( 以下简称“ 基金 管 理 人”) 管理层
负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根岁岁金基金的持续 经营能力，披露与
持续经 营相 关的 事项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除非 基金 管理 人管 理层 计划清 算上 投摩 根岁 岁
金基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基金管 理 人 治理 层负 责监 督上投 摩根 岁岁 金基 金的 财务报 告过 程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续 经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根岁 岁金基金持续经营能力产 生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出 结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分 ，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于
截至审计报告日可获得的 信息。然而，未来的事项 或情况可能导致上投摩根 岁岁金基金不能持续经
营。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与 基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛竞
沈 兆杰
中国 ? 上 海市
2019 年 3 月 26 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 1,662,848.86 40,267.23 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
第 22 页共 59 页
结算备 付金
917,774.85 231,529.21
存出保 证金
24,070.45 15,276.95
交易性 金融 资产 7.4.7.2 51,025,133.40 206,905,566.30
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
51,025,133.40 206,905,566.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 97,593.10
应收利 息 7.4.7.5 1,064,558.57 4,389,726.40
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
54,694,386.13 211,679,959.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
14,200,000.00 1,500,000.00
应付证 券清 算款
420,910.02 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
20,155.60 106,735.17
应付托 管费
3,359.26 17,789.17
应付销 售服 务费
516.00 1,196.70 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 22,903.05 10,677.23
应交税 费
2,680.76 -
应付利 息
-1,606.90 -601.71
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 310,000.00 300,000.00
负债合计
14,978,917.79 1,935,796.56
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 37,452,613.39 205,715,016.37
未分配 利润 7.4.7.10 2,262,854.95 4,029,146.26
所有者权益合计
39,715,468.34 209,744,162.63
负债和所有者权益总 计
54,694,386.13 211,679,959.19
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 37,452,613.39 份, 其中:
A 类,基 金份 额净 值 1.0607 元,基 金份 额 35,800,354.70 份,
C 类, 基金 份额 净值 1.0548 元,基 金份 额 1,652,258.69 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 4 月 10 日 （基
金合同 生效 日） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
5,057,404.38 5,508,437.67
1.利息 收入
4,969,755.90 6,638,436.60
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 42,700.42 1,008,122.13
债券利 息收 入
4,813,343.45 5,338,232.98
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
113,712.03 292,081.49 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-747,566.98 -487,563.79
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -747,566.98 -487,563.79
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 835,185.44 -642,435.14
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 30.02 -
减：二、费用
1,154,570.00 1,479,291.41
1．管 理人 报酬
523,230.45 905,191.78
2．托 管费
87,204.99 150,865.30
3．销 售服 务费
8,288.34 10,159.89
4．交 易费 用 7.4.7.18 80,922.50 44,395.59
5．利 息支 出
248,659.85 53,178.85
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
248,659.85 53,178.85
6．税 金及 附加
14,063.87 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 192,200.00 315,500.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
3,902,834.38 4,029,146.26
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
3,902,834.38 4,029,146.26
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
205,715,016.37 4,029,146.26 209,744,162.63
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,902,834.38 3,902,834.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-168,262,402.98 -5,669,125.69 -173,931,528.67
其中：1.基 金申 购款 31,069.34 1,042.79 32,112.13
2.基金 赎回 款 -168,293,472.32 -5,670,168.48 -173,963,640.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
37,452,613.39 2,262,854.95 39,715,468.34
项目
上年度可比期间
2017 年 4 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
205,715,016.37 - 205,715,016.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,029,146.26 4,029,146.26
三、本期基金份额交易 - - - 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
205,715,016.37 4,029,146.26 209,744,162.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根岁岁金定期开放 债券型证券投资基金( 以 下简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2016]2932 号 《关 于 准予上 投摩 根岁 岁金 定期 开放债 券型 证券 投资
基金注册的批复》核准， 由上投摩根基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《上投摩根岁岁金定期开 放债券型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型、定期
开放式 ，存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 205,603,394.46 元， 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 257 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《 上投 摩根岁 岁金 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 4 月 10 日
正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额为 205,715,016.37 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合
111,621.91 份 基金 份额 。 本 基金的 基金 管理 人为 上投 摩根基 金管 理有 限公 司 ， 基金托 管人 为平 安银 行
股份有 限公 司。
根据《上投摩根岁岁金定 期开放债券型证券投资基 金基金合同》和《上投摩 根岁岁金定期开放
债券型证券投资基金招募 说明书》的有关规定，本 基金根据认购费、申购费 和销售服务费收取方式上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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的不同 ，将 基金 份额 分为 不同的 类别 。在 投资 人认 购/ 申购 时， 收取 认购/ 申 购 费用的 ，称 为 A 类基
金份额 ；不 收取 认购/ 申购 费用， 但从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的， 称为 C 类 基金 份额 。A
类基金 份额 和 C 类 基金 份 额分别 设置 代码 ，分 别计 算基金 份额 净值 并分 别公 告。投 资人 可自 由选 择
申购某 一类 别的 基金 份额 ，但各 类别 基金 份额 之间 不能相 互转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根岁岁金定期开放债券 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金主要投资于具有良好 流动性的金融工具，具体 包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债 、证券公司短期公司债、 地方政府债、次级债、短 期融资券、中期票据、
中小企业私募债、可分离 交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、债券回 购 、同业存单、银行存款
等以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定) 。 本基
金不直接从二级市场买入 股票、权证，也不参与新 股申购或增发，可转换债 券仅投资可分离交易可
转债的 纯债 部分 。 本 基金 的投资 组合 比例 为： 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 但在 每次 开 放
期前一个月、开放期及开 放期结束后一个月的时间 内，本基金投资不受上述 比例限制；开放期内现
金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% ，其 中现 金不包 括结 算备 付金 、
存出保 证金 、应 收申 购款 等 。本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中 债 总指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 岁岁金 定期 开放债 券型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》的相 关规定，开放式基金在基 金合同生效后，连
续 60 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基 金资 产净 值低 于 5,000 万 元情 形的 ， 基 金
管理人应当向中国证监会 报告并提出解决方案，如 转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合
同等， 并召 开基 金份 额持 有人大 会进 行表 决。 于 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金 出现连 续 60 个 工作 日上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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基金资 产净 值低 于 5,000 万元的 情形 ，本 基金 的基 金管理 人已 向中 国证 监会 报告并 在评 估后 续处 理
方案， 故本 财务 报表 仍以 持续经 营为 基础 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 4
月 10 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资和资产支持 证券投资分类为以公允价 值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且 其变动计入当期损 益的金融负债。本基金上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场 交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的；且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金 净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得 税及由基金管理人缴纳的 增值税后的净额确认为利 息收入。资产支持证券
在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投
资收益部分，将本金部分 冲减资产支持证券投资成 本，并将投资收益部分扣 除在适用情况下由基金
管理人 缴纳 的增 值税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在 费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现 部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
第 32 页共 59 页
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
对 于 在 证券 交易 所 上市 或挂 牌 转 让的 固定 收 益品 种( 可 转 换 债券 和私 募 债券 除外) 及 在 银行 间 同
业市场 交易 的固 定收益 品 种，根 据中 国证 监会公 告[2017]13 号《 中国 证监 会 关于证 券投 资基 金估值
业务的 指导 意见》 及 《 中国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种
的估值处理标准》采用估 值技术确定公允价值。本 基金持有的证券交易所上 市或挂牌转让的固定收
益品种( 可转换 债券 和私 募 债券除 外) ，按 照中 证指 数 有限公 司所 独立 提供的 估 值结果 确定 公允 价值。
本基金持有的银行间同业 市场固定收益品种按照中 债金融估值中心有限公司 所独立提供的估值结果
确定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通 知 》 、
财税[2016]140 号 《关 于明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《 关
于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产 品增值 税有 关问 题的 通
知》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税政 策的 通知 》 及其 他相 关财 税法 规上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金
融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以 2018 年 1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
(4) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 1,662,848.86 40,267.23
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - - 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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合计 1,662,848.86 40,267.23
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 40,508,443.10 40,618,133.40 109,690.30
银行间 市场 10,323,940.00 10,407,000.00 83,060.00
合计 50,832,383.10 51,025,133.40 192,750.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 50,832,383.10 51,025,133.40 192,750.30
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 47,940,656.77 47,321,566.30 -619,090.47
银行间 市场 159,607,344.67 159,584,000.00 -23,344.67
合计 207,548,001.44 206,905,566.30 -642,435.14
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 207,548,001.44 206,905,566.30 -642,435.14 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 290.55 106.98
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 454.19 114.62
应收债 券利 息 1,063,801.95 4,389,497.21
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 11.88 7.59
合计 1,064,558.57 4,389,726.40
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 22,768.05 9,277.23
银行间 市场 应付 交易 费用 135.00 1,400.00 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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合计 22,903.05 10,677.23
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
其他应 付款 - -
预提费 用 310,000.00 300,000.00
合计 310,000.00 300,000.00
7.4.7.9 实收基金
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 201,751,869.48 201,751,869.48
本期申 购 25,832.63 25,832.63
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -165,977,347.41 -165,977,347.41
本期末 35,800,354.70 35,800,354.70
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 3,963,146.89 3,963,146.89
本期申 购 5,236.71 5,236.71
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -2,316,124.91 -2,316,124.91
本期末 1,652,258.69 1,652,258.69
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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2.根据 《上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证券 投资 基金》 、 《上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证
券投资 基金 招募 说明 书》 及《上 投摩 根岁 岁金 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 开放申 购、 赎回 及转 换
业务的 公告 》 ， 本基 金第 一 次办理 申购 、赎 回与 转换 业务的 开放 期 为 2018 年 4 月 10 日至 2018 年 4
月 16 日期 间的 工作 日。 自 2018 年 4 月 17 日起至 2019 年 4 月 16 日 止， 为本 基 金的 第二 个封 闭期 。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,591,667.12 -630,086.09 3,961,581.03
本期利 润 2,993,896.23 816,237.22 3,810,133.45
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-5,530,639.33 -68,702.78 -5,599,342.11
其中： 基金 申购 款 899.14 -14.73 884.41
基金赎 回款 -5,531,538.47 -68,688.05 -5,600,226.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,054,924.02 117,448.35 2,172,372.37
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 79,914.28 -12,349.05 67,565.23
本期利 润 73,752.71 18,948.22 92,700.93
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-68,870.53 -913.05 -69,783.58
其中： 基金 申购 款 157.36 1.02 158.38
基金赎 回款 -69,027.89 -914.07 -69,941.96
本期已 分配 利润 - - -
本期末 84,796.46 5,686.12 90,482.58
7.4.7.11 存款利息收入 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 4 月 10 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2017 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 28,505.46 105,393.58
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - 888,916.66
结算备 付金 利息 收入 13,854.21 13,662.32
其他 340.75 149.57
合计 42,700.42 1,008,122.13
注：其 他存 款利 息收 入均 为有存 款期 限， 但根 据协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 银行 存款 产
生的利 息收 入。
7.4.7.12 股票投资收益
无。
7.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2017 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
520,821,339.23 232,036,205.79
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
508,165,658.74 227,155,342.08
减： 应 收利 息总 额 13,403,247.47 5,368,427.50
买卖债 券差 价收 入 -747,566.98 -487,563.79
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效
日）至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 835,185.44 -642,435.14
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 835,185.44 -642,435.14
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 835,185.44 -642,435.14
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 30.02 -
合计 30.02 -
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ， 不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 不低 于 赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 4 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 75,997.50 38,433.09
银行间 市场 交易 费用 4,925.00 5,962.50
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 80,922.50 44,395.59
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2017 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 90,000.00 240,000.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 15,000.00
其他 6,200.00 500.00
合计 192,200.00 315,500.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
平安银 行股 份有 限公 司(“ 平安银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 523,230.45 905,191.78
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 59,048.11 96,275.81
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.60% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同
生效日 ）至2017 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 87,204.99 150,865.30
注：支 付基 金托 管人 平安 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债
券 A
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债
券 C
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 2.58 2.58
浦发银 行 - 467.38 467.38
合计 - 469.96 469.96
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债
券A
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债
券C
合计
浦发银 行 - 826.19 826.19
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 1.00 1.00
合计 - 827.19 827.19
注： 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 基金 资产 净 值 0.35% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司 ， 再 由计 算并 支付 给各基 金销 售机 构 。
A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。其 计算 公式 为：
销售服 务费 ＝前 一 日 C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.35%/ 当 年天 数。
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
7.4.10.4 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日）
至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公
司
1,662,848.86 28,505.46 40,267.23 105,393.58
浦发银 行 - - - 32,666.67
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 平安 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.5 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.5.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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截至本 报告 期末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 14,200,000.00 元， 于 2019 年 01 月 02 日( 先后) 到期 。 该 类交 易要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于较低风险 品种。本基金投资范围为 固定收益类金融工
具。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在 限定的范围之内，使本
基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡 以 实现“ 预 期 风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金 ， 低 于混 合型
基金和 股票 型基 金” 的风 险 收益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制 政策 、 协调 突发 重大 风险等 事项 。 董事 会下 设督 察长 ， 负 责对 基金 管理 人各 业务环 节合 法合 规
运作的 监督 检查 和基 金管 理人内 部稽 核监 控工 作 ， 并 可向基 金管 理人 董事 会和 中国证 监会 直接 报告 。
经营管理层下设风险评估 联席会议，进行各部门管 理程序的风险确认，并对 各类风险予以事先充分
的评估和防范，并进行及 时控制和采取应急措施； 在业务操作层面监察稽核 部负责基金管理人各部
门的风 险控 制检 查， 定 期 不定期 对业 务部 门内 部控 制制度 执行 情况 和遵 循国 家法律 ， 法 规及其 他规
定的执行情况进行检查， 并适时提出修改建议；风 险管理部负责投资限制指 标体系的设定和更新，
对于违 反指 标体 系的 投资 进行监 查和 风险 控制 的评 估， 并 负责 协助各 部门 修 正、 修 订内 部控制 作业
制度，并对各部门的日常 作业，依据风险管理的考 评，定期或不定期对各项 风险指标进行控管并提
出内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频 度 。 而 从定 量分 析的 角度出 发 ， 根 据本 基金 的投 资目标 ， 结合 基金 资产 所运 用金融 工具 特征 通
过特定的风险量化指标、 模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相 应置信程度，及时可靠
地对各 种风 险进 行监 督、 检查和 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行平安 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进 行的交
易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 ， 违约风 险可 能性 很小 ；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 - 40,130,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 90,171,000.00
合计 - 130,301,000.00
注：未 评级 部分 为短 期融 资券。 债券 信用 评级 取自 第三方 评级 机构 的评 级。
7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
无余额 。
7.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 9,558,000.00
合计 - 9,558,000.00
7.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 13,982,530.00 24,907,278.90
AAA 以下 4,374,938.20 42,139,287.40
未评级 32,667,665.20 -
合计 51,025,133.40 67,046,566.30
注：未 评级 部分 为国 债、 政策性 金融 债和 地方 政府 债。债 券信 用评 级取 自第 三方评 级机 构的 评
级。
7.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
无余额 。
7.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
无余额 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可于开放期内要求 赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品
种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投 资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人于开放期内每日对本 基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流 动性需求，保持基金投资 组合中的可用现金头寸与 之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款，约定 在非常情况下赎回申请的 处理方 式，控制因开放
申购赎 回模 式带 来的 流动 性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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于 2018 年 12 月 31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 14,200,000.00 元将 在 2019 年 1 月 2 日
到期且 计息( 该利 息金 额不 重大) 外， 本基 金所 承担 的 其他金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内
且不计 息， 可赎 回基 金份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期日 且不 计息 ， 因 此账 面余额 约为 未折 现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基 金运作过程中严格按照《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》且于
基金开 放期 内按 照 《公 开 募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定 》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施
行) 等法 规的 要求 对本 基金 组合资 产的 流动 性风 险进 行管理 ， 通过 独立 的风 险 管理部 门对 本基 金的 组
合持仓集中度指标、流通 受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能 力的综合指标等流动性
指标进 行持 续的 监测 和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金 管 理 人管 理 的其 他 基金共 同 持 有一 家 公司 发 行的证 券 不 得超 过 该证 券的 10%( 完 全 按 照有 关 指数
构成比 例进 行证 券投 资的 开放式 基金 及中 国证 监会 认定的 特殊 投资 组合 不受 上述比 例限 制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
于开放 期内 ，本 基金 的基 金管理 人每 日对 基金 组合 资产中 7 个工 作日 可变 现 资产的 可变 现价 值
进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个 工作 日可 变 现资产 的可 变现 价值 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的账 面价 值为 34,418,037.94 元，
超过经 确认 的当 日净 赎回 金额。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行 动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,662,848.86 - - - 1,662,848.86
结算备 付金 917,774.85 - - - 917,774.85
存出保 证金 24,070.45 - - - 24,070.45
交易性 金融 资产 16,222,401.10 32,655,884.80 2,146,847.50 - 51,025,133.40
应收利 息 - - - 1,064,558.57 1,064,558.57
资产总 计 18,827,095.26 32,655,884.80 2,146,847.50 1,064,558.57 54,694,386.13
负债
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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卖出回 购金 融资
产款
14,200,000.00 - - - 14,200,000.00
应付证 券清 算款 - - - 420,910.02 420,910.02
应付管 理人 报酬 - - - 20,155.60 20,155.60
应付托 管费 - - - 3,359.26 3,359.26
应付销 售服 务费 - - - 516.00 516.00
应付交 易费 用 - - - 22,903.05 22,903.05
应交税 费 - - - 2,680.76 2,680.76
应付利 息 - - - -1,606.90 -1,606.90
其他负 债 - - - 310,000.00 310,000.00
负债总 计 14,200,000.00 - - 778,917.79 14,978,917.79
利率敏 感度 缺口 4,627,095.26 32,655,884.80 2,146,847.50 285,640.78 39,715,468.34
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 40,267.23 - - - 40,267.23
结算备 付金 231,529.21 - - - 231,529.21
存出保 证金 15,276.95 - - - 15,276.95
交易性 金融 资产 176,507,503.00 30,398,063.30 - -
206,905,566.3
0
应收证 券清 算款 - - - 97,593.10 97,593.10
应收利 息 - - - 4,389,726.40 4,389,726.40
资产总 计 176,794,576.39 30,398,063.30
-
4,487,319.50 211,679,959.1
9
负债
卖出回 购金 融资
产款
1,500,000.00 - - - 1,500,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 106,735.17 106,735.17
应付托 管费 - - - 17,789.17 17,789.17
应付销 售服 务费 - - - 1,196.70 1,196.70
应付交 易费 用 - - - 10,677.23 10,677.23
应付利 息 - - - -601.71 -601.71
其他负 债 - - - 300,000.00 300,000.00
负债总 计 1,500,000.00 - - 435,796.56 1,935,796.56
利率敏 感度 缺口 175,294,576.39
30,398,063.30 - 4,051,522.94
209,744,162.6
3 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 36 增加 约 28
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 35 减少 约 28
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的固定 收益 品种 ，因 此无 重大其 他价 格风 险。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 51,025,133.40 元，无 属于 第一 或 第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日： 第二 层次
206,905,566.30 元， 无第 一 或第三 层次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点 。
对于证 券交 易所 上市的 债 券，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关债券的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 51,025,133.40 93.29
其中： 债券 51,025,133.40 93.29
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
2,580,623.71 4.72
8 其他各 项资 产 1,088,629.02 1.99
9 合计 54,694,386.13 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未持 有股 票。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 13,942,986.30 35.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,708,698.10 47.11
其中： 政策 性金 融债 18,708,698.10 47.11
4 企业债 券 18,357,468.20 46.22
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 15,980.80 0.04
10 合计 51,025,133.40 128.48
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 110244 11 国开 44 100,000 10,407,000.00 26.20
2 010107 21 国债 ⑺ 81,980 8,439,841.00 21.25
3 018006 国开 1702 65,830 6,721,243.00 16.92
4 010303 03 国债 ⑶ 33,290 3,356,297.80 8.45
5 136184 16 上港 01 23,300 2,330,000.00 5.87
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
24,070.45
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,064,558.57
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,088,629.02
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根岁 岁金
定期开 放债 券 A
325 110,154.94 25,006,875.00 69.85% 10,793,479.70 30.15%
上投摩 根岁 岁金
定期开 放债 券 C
144 11,474.02 - 0.00% 1,652,258.69
100.00
%
合计 469 79,856.32 25,006,875.00 66.77% 12,445,738.39 33.23%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根岁 岁金 定期 开
放债 券 A
0.00 0.0000%
上投摩 根岁 岁金 定期 开
放债 券 C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 上投摩 根岁 岁金 定期 开 0 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
放债 券 A
上投摩 根岁 岁金 定期 开
放债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根岁 岁金 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁金 定期 开
放债 券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券
A
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券
C
基金合 同生 效日 （2017 年 4 月 10
日）基 金份 额总 额
201,751,869.48 3,963,146.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 201,751,869.48 3,963,146.89
本报告 期基 金总 申购 份额 25,832.63 5,236.71
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 165,977,347.41 2,316,124.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 35,800,354.70 1,652,258.69
注：本 基金 合同 生效 日为 ：2017 年 4 月 10 日。
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 60,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 2
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 - - 74,575.23 100.00% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ： 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2） 本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
372,161,478.
01
100.00%
1,883,474,
000.00
100.00% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180411-201812
31
25,006
,875.0
0
0.00 0.00
25,006,875.
00
66.77%
2
20180411-201804
11
30,007
,100.0
0
0.00
30,007,1
00.00
0.00 0.00%
3
20180412-201804
15
20,004
,400.0
0
0.00
20,004,4
00.00
0.00 0.00%
产品特 有风 险
本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ，如 果投 资者 发
生大额 赎回 ， 可能 出现 基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投
资者的 利益 受到 损害 的风 险。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告
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§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会准 予上 投摩根 岁岁 金定 期开 放债 券型证 券投 资基 金募 集注 册的文 件
（二） 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同
（三） 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议
（四） 《上 投摩 根基 金管 理有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
