上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
上 投 摩根 安 隆回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 杭州 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 杭州 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 2 月 8 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 18
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 19
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 19
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 19
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 56 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 57
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 57
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 57
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 57
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 57
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 57
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 59
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 60
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 60
11.4 基金 投资 策 略 的改 变 .................................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 60
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 60
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 62
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 62
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 62
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 62
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根安 隆回 报混 合
基金主 代码 004738
交易代 码 004738
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月 8 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 杭州银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 105,558,391.92 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根安 隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004738 004739
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
105,085,937.01 份 472,454.91 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健收 益作 为基 金 的投资 目标， 通过 严格 的 风险控 制，力 争实 现
基金资 产的 稳健 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通过 对宏 观经 济 、国家 政策、 资金 面、 市 场估值 水平和 市场 情
绪等影 响证券 市场 的重 要 因素进 行综合 分析 ，评 估 股票、 债券等 各类 资
产风险 收益特 征， 预测 不 同类别 资产表 现， 确定 合 适的资 产配置 比例 。
同时采 用严格 的仓 位控 制 策略， 根据基 金单 位净 值 的变化 和对未 来市 场
的判断 ，灵 活控 制股 票仓 位，控 制下 行风 险。
2、债 券投 资策 略
本基金 根据对 财政 政策 、 货币政 策的分 析以 及对 宏 观经济 的持续 跟踪 ，
结合不 同债券 品种 的到 期 收益率 、流动 性、 市场 规 模等情 况，灵 活运 用上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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久期策 略、期 限结 构配 置 策略、 信用债 策略 、可 转 债策略 、中小 企业 私
募债策 略、 证券 公司 短期 债等多 种投 资策 略， 实施 积极主 动的 组合 管理 ，
并根据 对债券 收益 率曲 线 形态、 息差变 化的 预测 ， 对债券 组合进 行动 态
调整。
3、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法， 根据 上市 公司 财务分 析、 盈利 预期、
治理结 构等因 素， 结合 股 票的价 值评估 ，以 及对 公 司经营 有实质 性影 响
的事件 ，精 选个 股， 构建 投资组 合。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进行 股指 期货 投 资时， 将通过 对证 券市 场 和期货 市场运 行趋 势
的研究 ，并 结合 股指 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平。
5、股 票期 权投 资策 略
本基金 将基于 对证 券市 场 的预判 ，并结 合股 指期 权 定价模 型，选 择估 值
合理的 期权 合约 。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历 史违 约记录 和损 失比 例、
证券的 信用增 强方 式、 利 差补偿 程度等 方面 对资 产 支持证 券的风 险与 收
益状况 进行 评估 ，确 定资 产合理 配置 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 20%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率× 80%
风险收 益特 征
本基金 属于混 合型 基金 产 品，预 期风险 和收 益水 平 高于债 券型基 金和 货
币市场 基金 ，低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 收益 水平的 基金 产品 。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 杭州银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 陈凯伦
联系电 话 021-38794888 0571-87253683
电子邮 箱 services@cifm.com chenkailun@hzbank.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 4008888508 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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传真 021-20628400 0571-86475525
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
杭州市 庆春 路46 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大
厦8楼
邮政编 码 200120 310003
法定代 表人 陈兵 陈震山
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号 企业天 地2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 2 月 8 日（基金合 同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
上投摩 根安 隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合 C
本期已 实现 收益 -288,855.27 66,466.67
本期利 润 -1,286,585.74 83,306.44
加权平均基金 份额本期 利 -0.0083 0.0230 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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润
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.83% 2.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.07% -1.42%
3.1.2 期末数据和指标
2018 年末
上投摩 根安 隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合 C
期末可 供分 配利 润 -1,129,290.42 -6,724.78
期末可供分配 基金份额 利
润
-0.0107 -0.0142
期末基 金资 产净 值 103,956,646.59 465,730.13
期末基 金份 额净 值 0.9893 0.9858
3.1.3 累计期末指标
2018 年末
上投摩 根安 隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.07% -1.42%
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根安隆回 报混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.05% 0.19% -0.43% 0.32% -0.62% -0.13%
过去六 个月 -1.19% 0.18% 0.29% 0.29% -1.48% -0.11%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-1.07% 0.15% 0.90% 0.27% -1.97% -0.12% 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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2．上投摩根安隆回 报混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.12% 0.19% -0.43% 0.32% -0.69% -0.13%
过去六 个月 -1.35% 0.18% 0.29% 0.29% -1.64% -0.11%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-1.42% 0.15% 0.90% 0.27% -2.32% -0.12%
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 20%+ 中 证综 合债 券指 数收 益 率× 80%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2018 年 2 月 8 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、上投摩根安隆回 报混 合 A
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 2 月 8 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
本基金 建仓 期 自 2018 年 2 月 8 日至 2018 年 8 月 7 日 ，建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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基金合 同规 定。
2、上投摩根安隆回 报混 合 C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 2 月 8 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
本基金 建仓 期 自 2018 年 2 月 8 日至 2018 年 8 月 7 日 ，建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金
基金合 同规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、上投摩根安隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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2、上投摩根安隆回 报混 合 C
注： 本 基金 于 2018 年 2 月 8 日 正式 成立 ， 图 示的 时间段 为 2018 年 2 月 8 日至 2018 年 12 月 31
日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基 金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配 置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金 、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
施虓文
本基金 基金 经
理
2018-02-0
8
- 7 年
基 金 经 理 施 虓 文 先 生 ， 北 京 大 学
经济学 硕士 ，2012 年 7 月 起加入
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 在
研 究 部 任 助 理 研 究 员 、 研 究 员 ，
主 要 承 担 量 化 支 持 方 面 的 工 作 。
自 2017 年 1 月起 同时 担任 上投摩
根 安 丰 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 2017 年 1 月至 2018 年
12 月担 任上 投摩 根安 泽回 报混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 12 月 起同 时担 任上 投摩根
标 普 港 股 通 低 波 红 利 指 数 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2018 年 2
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 隆 回 报
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2018 年 2 月至 9 月担 任上 投摩根
安 腾 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2018 年 4 月 起同 时担任
上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指
数 型 证 券 投 资 基 金 （QDII ）基金
经理，2018 年 9 月起 同时 担任上
投 摩 根 安 裕 回 报 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
唐瑭
本基金 基金 经
理
2018-02-0
8
- 11 年
唐瑭女 士， 英国 爱丁 堡大 学硕士 ，
2008 年 2 月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分 析 师 ， 2011
年 3 月加入 上投 摩根 基金 管理有
限 公 司 ， 先 后 担 任 研 究 员 及 基 金
经理助 理， 自 2015 年 5 月至 2019上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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年 1 月担任 上投 摩根 岁岁 盈定期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 12 月 起担 任上投
摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2015 年 12 月至
2018 年 11 月 担任 上投 摩根 轮动添
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 5 月起 同时 担任上
投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2016 年 6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 分 红 添 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 及 上 投 摩 根 纯 债
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年 8 月至 2018 年 12 月
担 任 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 1 月 起同 时担 任上 投摩根
安 丰 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2017 年 1 月至 2018 年
12 月担 任上 投摩 根安 泽回 报混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2018 年 2 月 起同 时担 任上 投摩根
安 隆 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2018 年 2 月至 9 月担任
上 投 摩 根 安 腾 回 报 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 唐 瑭女 士、 施虓 文先 生 为本基 金首 任基 金经 理， 其任职 日期 指本 基金 基金 合同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根安 隆回 报
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度 ，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交 易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年，宏观经济增速持 续放缓。一季度，经济增 长韧性较强，油价等资源 品价格抬升明显，
在 “ 去杠杆 ” 的背景下，金融监管深 化。二季度开始，中美贸 易摩擦升级，社融规模收 缩，资金需 求
放缓，基建投资受制于城 投债务收缩，地产投资面 临棚改政策收紧，出口受 到中美贸易摩擦带来的
不确定性影响，经济基本 面开始承压。随着信用的 紧缩，信用违约开始密集 爆发。为缓解经济增速
放缓的压力，货币政策从 定向降准向全面降准转变 ，从政策导向上支持信用 的扩张。下半年，国常
会和中央政治局会议释放 货币、财政进一步宽松信 号，并进一步出台缓解中 小民营企业融资环境的
措施， 试图 打通 货币 宽松 到信用 宽松 的传 导路 径。
资本市场表现出分化的特 征。债市受到流动性宽松 和经济增长放缓的影响， 走出了牛市行情，
中长期 利率 债和 高等 级信 用债收 益率 出现 了大 幅的 下行， 以 10 年期 国开 债为 例， 到 期收 益率下行了
123bp 。 中 低信 用评 级的 债 券受信 用事 件和 市场 风险 偏好下 降的 影响 ， 流 动性 快速下 降， 信用 利差 明
显扩大 ，但 随着 信用 环境 的改善 ，四 季度 中等 级信 用市场 有所 回暖 。A 股 市 场经历 了贯 穿全 年的 趋
势性下 跌， 上证 综指 下跌 24.59% ，中证 500 下跌 33.32% ， 创业 板指 下跌 28.65% 。在 整体 下跌 的过
程中 ， 大 盘蓝筹 相对 抗跌 ， 中 小盘 个股跌 幅更 大 。 从行业 来看 ，29 个 中信 一 级行业 悉数 下跌 ， 其 中
银行、 餐饮 旅游 、石 油石 化等下 跌相 对较 少， 有色 、电子 、传 媒等 行业 下跌 较多。 本基 金自 2 月初
成立以来，出于对市场的 谨慎判断，始终维持相对 较低的 股票仓位，较好地 控制了净值回撤。选股
方面，基金采取量化模型 精选个股，并控制行业集 中度，构造相对均衡的投 资组合。债券方面，保
持了较 高的 仓位 配置 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期上 投摩 根安 隆回 报混 合 A 类 份额 净值增 长 率为-1.07% ， 上投 摩根 安 隆回报 混 合 C 类基
金份额 净值 增长 率为-1.42% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.90% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，债市仍处牛市 环境当中，基本面对市场 的支撑仍强，地方债发行 提前等前期利空因上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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素已逐步为市场所消化， 在经济走弱、信用风险仍 处释放过程的背景下，宽 货币向宽信用的传导仍
需时日，这一过程中债券 收益率有望继续走低再下 一城，但在绝对收益率降 至低位的情况下，总体
波动率也将上升。权益方 面，10 月中旬以来，以刘 副总理发表讲话为信号， 税费减免、支持民企、
稳定金融市场的各种政策 陆续出台，相对提振了市 场信心，我们看到了权益 市场的政策底。但在贸
易摩擦、国内结构性矛盾 的背景下，市场对经济增 长的预期不断下调，反映 到上市公司盈利可能持
续下滑。我们认为，内外 压力将逐步转化为推动体 制和经济结构改革的动力 。随着供给侧改 革的深
入，未 来 3-5 年， 以新 一 代通信 、集 成电 路、 人工 智能、 高端 制造 和消 费服 务为代 表的 新产 业将 快
速崛起 ， 满足 我国 市场 的消 费升级 ， 实现 进口 替代 。 当 前的 A 股价 格已 充分体 现 了市场 的悲 观预 期，
成交较为萎靡，场外资金 观望情绪浓厚。市场的下 行空间已非常有限，不过 短期内也缺乏充足的上
涨动力，从政策底到市场 底，可能还要经历一段徘 徊的过程。我们正处于新 一轮增长周期的前夜，
正是国内权益资产的战略 性配置机会。在此背景下 ，本基金将在债券方面保 持以利率债和高等级信
用债为主的配置，同时择 机增加可转债的配置，权 益方面坚持业绩为先的选 股思路 ，精选业绩增长
稳定、估值安全的个股， 维持投资组合风格的相对 均衡，在把握市场机会的 同时，尽可能控制回撤
风险。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 继续坚 持 “ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规
诚信 、 支 持业 务发 展 、 提 高 工作水 平 ” 为总 体目 标 ， 一 切从合 规运 作 、 保 障基 金份 额持有 人利 益出 发，
由独立的监察稽核部门按 照工作计划结合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法 合规运作，推动内部控制 机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的
落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守 “ 三 条底 线 ” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见， 评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定 ，诚信、尽责地履行了基 金托管人义务，不存在损 害本基金份额持有人利
益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据国家有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定 ，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金 资产净值的计算、基金收 益的计算、基金费用开支 、利润分配情况等方面
进行了 必要 的监 督、 复核 和审查 ，未 发现 其存 在任 何损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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报告 期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人认真复核了本年 度报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投
资组合 报告 等内 容， 认为 其真实 、准 确和 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 20787 号
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
6.1 审计意见
我们审计了上投摩根安隆 回报混合型证券投资基金(以下简称“ 上 投 摩 根 安 隆 回报 混 合 基 金 ”) 的
财务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负债 表，2018 年 2 月 8 日( 基 金合 同 生效日) 至 2018 年 12
月 31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 上投 摩根 安隆回 报混 合基 金 2018
年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2018 年 2 月 8 日( 基金 合同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经 营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根安隆回报混合基金 ，并履行了职业道
德方面 的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根安隆回报混合基 金的基金管理人上投摩根 基金管理有限公司( 以 下 简称 “ 基金管理人”)
管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根安隆回报混合基金 的持续经营能力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 上投 摩
根安隆 回报 混合 基金 、终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 安隆 回报 混合 基金的 财务 报告 过程 。
6.4 注册会计师的责任
我们的 目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根安 隆回报混合基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来 的事项或情况可能导致上 投摩根安隆回报混合基
金不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表 是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
薛竞
沈 兆杰
中国· 上 海市
2019 年 3 月 26 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 安隆 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 3,835,567.78
结算备 付金
240,317.42
存出保 证金
42,074.88
交易性 金融 资产 7.4.7.2 109,500,692.91
其中： 股票 投资
16,158,586.01
基金投 资
-
债券投 资
93,342,106.90
资产支 持证 券投 资
- 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 22 页共 62 页
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 1,844,065.41
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
115,462,718.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
7,500,000.00
应付证 券清 算款
2,513,020.55
应付赎 回款
617,436.35
应付管 理人 报酬
57,349.67
应付托 管费
9,558.26
应付销 售服 务费
119.05
应付交 易费 用 7.4.7.7 41,859.45
应交税 费
3,602.46
应付利 息
-2,604.11
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 300,000.00
负债合计
11,040,341.68 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 23 页共 62 页
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 105,558,391.92
未分配 利润 7.4.7.10 -1,136,015.20
所有者权益合计
104,422,376.72
负债和所有者权益总 计
115,462,718.40
注：1. 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总 额 105,558,391.92 份,其中:
A 类,基 金份 额净 值 0.9893 元,基 金份 额 105,085,937.01 份,
C 类, 基金 份额 净值 0.9858 元,基 金份 额 472,454.91 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年 2 月 8 日( 基 金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期 间 。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 安隆 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 2 月 8 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 2 月 8 日 （ 基金 合 同生效 日 ） 至 2018 年
12 月 31 日
一、收入
494,642.39
1.利息 收入
5,251,674.54
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,195,216.18
债券利 息收 入
3,449,628.33
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
606,830.03
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-3,852,892.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -4,161,547.78
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -203,595.04
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
- 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 512,250.02
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -980,890.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 76,751.35
减：二、费用
1,697,921.69
1．管 理人 报酬
854,870.32
2．托 管费
142,478.41
3．销 售服 务费
10,640.02
4．交 易费 用 7.4.7.18 343,327.82
5．利 息支 出
23,001.02
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
23,001.02
6．税 金及 附加
3,104.10
7．其 他费 用 7.4.7.19 320,500.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-1,203,279.30
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-1,203,279.30
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 安隆 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 2 月 8 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（基金合 同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
215,343,572.52 - 215,343,572.52
二、本期经营活动产生 - -1,203,279.30 -1,203,279.30 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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的基金净值变动数（本
期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-109,785,180.60 67,264.10 -109,717,916.50
其中：1.基 金申 购款 533,240.44 1,770.77 535,011.21
2.基金 赎回 款 -110,318,421.04 65,493.33 -110,252,927.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
105,558,391.92 -1,136,015.20 104,422,376.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根安隆回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2017]721 号 《关 于准 予上 投 摩根安 隆回 报混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复 》
核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根安隆回
报混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币 215,221,420.30 元 ，业 经普华 永道 中 天会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙) 普 华永 道中 天验 字(2018) 第 0019 号验 资报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《上 投摩 根
安隆回 报混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2018 年 2 月 8 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基金 份 额
总额 为 215,343,572.52 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 122,152.22 份基 金份额 。本 基金 的基 金
管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为杭州 银行 股份 有限 公司 。
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根据《上投摩根安隆回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根安隆 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费和销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购时 收 取认购 、 申 购费 用的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收
取认购 、 申购 费用 ， 而从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ， 称为 C 类基 金份额 。 本基 金 A 类基
金份额 和 C 类 基金 份额 分 别设置 代码 。 由于 基金费 用的不 同 ，A 类基 金份 额 和 C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净值并分别公 告。投资人可自行选择认 购、申购的基金份额类别 ，但不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根安隆 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 国 债、 央 行票 据 、 金融 债、 企业 债、 公
司债 、 中 期票 据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 中小 企业 私 募债 、 证 券公 司短 期公
司债、资产支持证券、债 券回购、同业存单、银行 存款、股指期货、股票期 权以及法律法规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具( 须符 合中 国证 监会相 关规 定) 。 本基 金的 投资组 合比 例为 ： 股 票
资产占基金资产的 0%-30% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期 权合约需缴纳的交易保
证金后 ， 现金 或到 期日 在 一年期 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 其中现 金不 包括 结算 备
付金、 存出 保证 金、 应收 申购款 等。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ： 沪 深 300 指 数收益 率 X20%+ 中证 综
合债券 指数 收益 率 X80% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 安隆回 报混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年 2 月 8 日( 基 金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日止期 间的 财务 报 表符合 企业 会计
准则的 要求 ， 真实 、 完 整 地反映 了本 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 2 月 8 日( 基金
合同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2018 年 2
月 8 日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或 上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的 风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票 面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的 款项，根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部
分和投资收益部分，将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下
由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
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以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中 包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现 金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实 现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负 数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为 基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估 值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内的 非公 开发行 股票 、首 次公开 发 行股票 时公 司股 东公开 发 售股份 、通 过大 宗
交易取 得的 带限 售期 的股 票等流 通受 限股 票， 根据 中国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布<
证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引( 试行)> 的 通知》 之附 件 《证 券投 资 基金投 资流 通受 限股 票
估值指 引(试行) 》( 以下 简 称 “指引 ”) ， 按估 值日 在证 券交易 所上 市交 易的 同一 股票的 公允 价值 扣除 中
证指数有限公司根据指引 所独立提供的该流通受限 股票剩余限售期对应的流 动性折扣后的价值进行
估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(( 可转换债券和私募债券除外)) 及在银行
间同业 市场 交易 的固定 收 益品种 ，根 据中 国证监 会 公告[2017]13 号《 中国证 监会关 于证 券投 资基金
估值业 务的 指导 意见》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》采 用估值技术确定公允价值 。本基金持有的证券交易 所上市或挂牌转让的固
定收益 品种(( 可转 换债 券和 私募债 券除 外)) ， 按 照中 证 指数有 限公 司所 独立 提供 的估值 结果 确定 公允
价值。本基金持有的银行 间同业市场固定收益品种 按照中债金融估值中心有 限公司所独立提供的估
值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政 策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收 入亦免征增值税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股 息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
活期存 款 3,835,567.78
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款 -
合计 3,835,567.78
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 17,155,711.25 16,158,586.01 -997,125.24
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 53,842,982.36 53,702,106.90 -140,875.46 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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银行间 市场 39,482,890.00 39,640,000.00 157,110.00
合计 93,325,872.36 93,342,106.90 16,234.54
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 110,481,583.61 109,500,692.91 -980,890.70
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 674.37
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 119.02
应收债 券利 息 1,843,251.23
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 20.79
合计 1,844,065.41
7.4.7.6 其他资产
无余额 。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 41,159.45
银行间 市场 应付 交易 费用 700.00
合计 41,859.45
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 300,000.00
合计 300,000.00
7.4.7.9 实收基金
上投摩 根安 隆回 报混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 183,547,948.05 183,547,948.05
本期申 购 283,952.96 283,952.96
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -78,745,964.00 -78,745,964.00
本期末 105,085,937.01 105,085,937.01
上投摩 根安 隆回 报混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 31,795,624.47 31,795,624.47
本期申 购 249,287.48 249,287.48
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -31,572,457.04 -31,572,457.04
本期末 472,454.91 472,454.91
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2.本基 金自 2017 年 11 月 13 日至 2018 年 2 月 2 日 止 期间公 开发 售， 共募 集有 效净认 购资 金人
民币 215,221,420.30 元 ， 折 合为 215,221,420.30 份基 金份额( 其中 A 类基 金份 额 183,428,570.30 份， C
类基金 份 额 31,792,850.00 份) 。根 据《 上投 摩根 安隆 回报混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 的规 定，
本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收入 人民 币 122,152.22 元 在本 基金 成立后 ，折 合为
122,152.22 份基 金份 额(其中 A 类 基金 份额 119,377.75 份， C 类基 金份 额 2,774.47 份) ， 划 入基 金份 额
持有人 账户 。
3.根据 《上 投摩 根安 隆回 报混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 、 《 上投 摩根 安隆 回报混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书》 及《 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金开 放日 常申 购、赎 回、 转换 及定 投
业务的 公告 》的 相关 规定 ，本基 金 于 2018 年 2 月 8 日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 3 月 13 日 止期 间
暂不向 投资 人开 放， 基金 交易申 购业 务 、 赎回 业务 和转换 业务 自 2018 年 3 月 14 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩 根安 隆回 报混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 -288,855.27 -997,730.47 -1,286,585.74
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-153,982.25 311,277.57 157,295.32
其中： 基金 申购 款 949.65 -644.79 304.86
基金赎 回款 -154,931.90 311,922.36 156,990.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -442,837.52 -686,452.90 -1,129,290.42
上投摩 根安 隆回 报混 合 C
单位： 人民 币元 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 66,466.67 16,839.77 83,306.44
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-70,111.88 -19,919.34 -90,031.22
其中： 基金 申购 款 1,328.75 137.16 1,465.91
基金赎 回款 -71,440.63 -20,056.50 -91,497.13
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,645.21 -3,079.57 -6,724.78
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 37,482.00
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,137,791.66
结算备 付金 利息 收入 19,393.24
其他 549.28
合计 1,195,216.18
注：其 他存 款利 息收 入均 为有存 款期 限， 但根 据协 议可提 前支 取且 没有 利息 损失的 银行 存款 产
生的利 息收 入。
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 8 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 104,645,819.20
减：卖 出股 票成 本总 额 108,807,366.98
买卖股 票差 价收 入 -4,161,547.78
7.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目 本期 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
177,492,584.48
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
173,108,750.81
减： 应 收利 息总 额 4,587,428.71
买卖债 券差 价收 入 -203,595.04
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 512,250.02
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 512,250.02
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -980,890.70
——股 票投 资 -997,125.24
——债 券投 资 16,234.54
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 - 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
合计 -980,890.70
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 76,751.35
转换费 收入 -
合计 76,751.35
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 ， 其 中不低于 转出 基金 的赎 回
费的 25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 340,807.82
银行间 市场 交易 费用 2,520.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 343,327.82
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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审计费 用 60,000.00
信息披 露费 240,000.00
债券帐 户维 护费 19,500.00
其他 1,000.00
合计 320,500.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
杭州银 行股 份有 限公 司 (“ 杭州银 行”) 基金托 管人
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 854,870.32
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 334,570.36
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.6%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 142,478.41
注： 支付 基金 托管 人杭 州 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.1% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根安 隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 9,401.31 9,401.31
浦发银 行 - 840.90 840.90
合计
- 10,242.21 10,242.21
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.30% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式为 ： 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.30% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年2 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
杭州银 行股 份有 限公
司
3,835,567.78 37,482.00
浦发银 行 - 361,472.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 杭州 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
11004
9
海尔
转债
2018-1
2-20
2019-0
1-18
新债
未上
市
100.00 100.00 240.00
24,000
.00
24,000
.00
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60003
0
中信证
券
2018-12
-25
重要事
项未公
告
16.01
2019-0
1-10
17.15 17,800.00 311,360.00 284,978.00 -
注： 本基 金截 至 2018 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 7,500,000.00 元， 于 2019 年 01 月 02 日到期 。 该 类交 易要 求本 基 金转入 质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是混合型证券投资 基金，预期收益及预期风 险水平低于股票型基金， 高于债券型基金和
货币市场基金，属于较高 预期收益和预期风险水平 的投资品种。本基金投资 的金融工具主要包括股
票投资、债券投资及权证 投资等。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以
上风险 控制 在限 定的 范围 之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风 险和 收益 相匹
配” 的 风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责 基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的 评估 和防 范， 并进 行及时 控制 和采 取应 急措 施； 在 业务 操作层 面监 察 稽核部 负责 基金 管理 人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负 责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程 度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评 估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行杭州 银行，因而与银行存款相 关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交
易均以 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司为 交易 对手 完成证 券交 收和 款项 清算 ， 违约风 险可 能性 很小 ；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
无余额 。
7.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
无余额 。
7.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年12 月31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 19,351,000.00
合计 19,351,000.00
注: 未评 级部 分为 同业 存 单。债 券信 用评 级取 自第 三方评 级机 构的 评级 。
7.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 46 页共 62 页
2018 年12 月31 日
AAA 36,548,440.40
AAA 以下 11,127,266.50
未评级 26,315,400.00
合计 73,991,106.90
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。债 券信 用评 级取 自第三 方评 级机 构的 评级 。
7.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
无余额 。
7.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
无余额 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 31 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 7,500,000.00 元将 在 2019 年 1 月 2 日
到期且 计息( 该利 息金 额不 重大) 外， 本基 金所 承担 的 其他金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内
且不计 息， 可赎 回基 金份 额净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期日 且不 计息 ， 因 此账 面余额 约为 未折 现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 47 页共 62 页
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产 方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有的 流
动性受 限资 产的 估值 占基 金资产 净值 的比 例 为 0.30% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。 于 2018 年 12
月 31 日， 本基 金组 合资 产 中 7 个工 作日 可变 现资 产 的账面 价值 为 94,050,282.69 元，超 过经 确认的
当日净 赎回 金额 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对 手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金投资于交易所及银 行间市场交易的固定收益 品种比重较大，此外还持 有银行存款、结算
备付金 、存 出保 证金 等利 率敏感 性资 产， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,835,567.78 - - - 3,835,567.78
结算备 付金 240,317.42 - - - 240,317.42
存出保 证金 42,074.88 - - - 42,074.88
交易性 金融 资产 64,422,166.50 18,739,940.40 10,180,000.00 16,158,586.01 109,500,692.91
应收利 息 - - - 1,844,065.41 1,844,065.41
资产总 计 68,540,126.58 18,739,940.40 10,180,000.00 18,002,651.42 115,462,718.40
负债
卖出回 购金 融资
产款
7,500,000.00 - - - 7,500,000.00 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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应付证 券清 算款 - - - 2,513,020.55 2,513,020.55
应付赎 回款 - - - 617,436.35 617,436.35
应付管 理人 报酬 - - - 57,349.67 57,349.67
应付托 管费 - - - 9,558.26 9,558.26
应付销 售服 务费 - - - 119.05 119.05
应付交 易费 用 - - - 41,859.45 41,859.45
应交税 费 - - - 3,602.46 3,602.46
应付利 息 - - - -2,604.11 -2,604.11
其他负 债 - - - 300,000.00 300,000.00
负债总 计 7,500,000.00 - - 3,540,341.68 11,040,341.68
利率敏 感度 缺口 61,040,126.58 18,739,940.40 10,180,000.00 14,462,309.74 104,422,376.72
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 增加 约 48
2.市场 利率 上升 25 个基 点 减少 约 47
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票等 权益类资产的投资
比例不 超过 基金 资产 的 30% ， 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券 ，
其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申 购款等 。此外，本基金的 基金管理人每日对本基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方 法对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 16,158,586.01 15.47
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 16,158,586.01 15.47
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为
15.47% ，因 此除 市场 利率 以外的 市场 价格 因素 的变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 16,466,548.41 元， 属于第 二层 次 的余额 为 93,034,144.50 元 ， 无属 于第 三层次 的余
额。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii)
第三层次 公 允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 52 页共 62 页
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 16,158,586.01 13.99
其中： 股票 16,158,586.01 13.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 93,342,106.90 80.84
其中： 债券 93,342,106.90 80.84
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
4,075,885.20 3.53
8 其他各 项资 产 1,886,140.29 1.63
9 合计 115,462,718.40 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,131,489.25 1.08
C 制造业 5,733,595.00 5.49
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,564,253.00 1.50
E 建筑业 1,012,190.00 0.97
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
473,421.00 0.45 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 53 页共 62 页
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,029,678.00 0.99
J 金融业
3,648,779.76 3.49
K 房地产 业
1,016,140.00 0.97
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
549,040.00 0.53
S 综合
- -
合计 16,158,586.01 15.47
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601398 工商银 行 201,800.00 1,067,522.00 1.02
2 600406 国电南 瑞 43,800.00 811,614.00 0.78
3 601166 兴业银 行 52,600.00 785,844.00 0.75
4 600547 山东黄 金 20,121.00 608,660.25 0.58
5 601766 中国中 车 62,000.00 559,240.00 0.54
6 601318 中国平 安 9,900.00 555,390.00 0.53
7 600383 金地集 团 56,500.00 543,530.00 0.52
8 601668 中国建 筑 93,800.00 534,660.00 0.51
9 000651 格力电 器 14,300.00 510,367.00 0.49
10 600036 招商银 行 20,000.00 504,000.00 0.48
11 600031 三一重 工 59,000.00 492,060.00 0.47
12 002142 宁波银 行 27,808.00 451,045.76 0.43
13 600236 桂冠电 力 71,900.00 404,078.00 0.39
14 600900 长江电 力 24,100.00 382,708.00 0.37
15 601098 中南传 媒 26,200.00 327,500.00 0.31
16 600027 华电国 际 65,900.00 313,025.00 0.30
17 600028 中国石 化 58,700.00 296,435.00 0.28 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 54 页共 62 页
18 600309 万华化 学 10,400.00 291,096.00 0.28
19 600030 中信证 券 17,800.00 284,978.00 0.27
20 600276 恒瑞医 药 5,300.00 279,575.00 0.27
21 601611 中国核 建 39,700.00 259,241.00 0.25
22 000625 长安汽 车 39,000.00 257,010.00 0.25
23 601006 大秦铁 路 30,900.00 254,307.00 0.24
24 000069 华侨 城 A 40,000.00 254,000.00 0.24
25 600498 烽火通 信 8,500.00 241,995.00 0.23
26 601989 中国重 工 56,600.00 240,550.00 0.23
27 601985 中国核 电 45,000.00 237,150.00 0.23
28 002384 东山精 密 21,000.00 237,090.00 0.23
29 000538 云南白 药 3,200.00 236,672.00 0.23
30 601222 林洋能 源 48,800.00 236,192.00 0.23
31 300258 精锻科 技 18,900.00 231,147.00 0.22
32 000598 兴蓉环 境 56,400.00 227,292.00 0.22
33 601857 中国石 油 31,400.00 226,394.00 0.22
34 600426 华鲁恒 升 18,500.00 223,295.00 0.21
35 000681 视觉中 国 9,500.00 221,540.00 0.21
36 600018 上港集 团 42,300.00 219,114.00 0.21
37 001979 招商蛇 口 12,600.00 218,610.00 0.21
38 002153 石基信 息 8,400.00 218,064.00 0.21
39 600585 海螺水 泥 7,400.00 216,672.00 0.21
40 002475 立讯精 密 15,300.00 215,118.00 0.21
41 601233 桐昆股 份 21,900.00 213,744.00 0.20
42 300034 钢研高 纳 24,600.00 211,560.00 0.20
43 000661 长春高 新 1,200.00 210,000.00 0.20
44 600761 安徽合 力 23,360.00 204,400.00 0.20
45 002179 中航光 电 6,000.00 202,080.00 0.19
46 601390 中国中 铁 16,300.00 113,937.00 0.11
47 300285 国瓷材 料 6,800.00 113,356.00 0.11
48 002258 利尔化 学 8,400.00 110,376.00 0.11
49 601186 中国铁 建 9,600.00 104,352.00 0.10
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601288 农业银 行 5,074,807.00 4.86
2 601939 建设银 行 4,735,552.41 4.53 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 55 页共 62 页
3 601398 工商银 行 3,337,184.00 3.20
4 601566 九牧王 3,127,854.19 3.00
5 600900 长江电 力 3,086,060.00 2.96
6 600519 贵州茅 台 2,808,249.00 2.69
7 601888 中国国 旅 2,801,816.00 2.68
8 600028 中国石 化 2,659,563.00 2.55
9 601318 中国平 安 2,635,072.00 2.52
10 600036 招商银 行 2,492,472.00 2.39
11 600104 上汽集 团 1,970,229.00 1.89
12 600276 恒瑞医 药 1,775,694.70 1.70
13 002142 宁波银 行 1,757,903.96 1.68
14 601857 中国石 油 1,735,926.00 1.66
15 600406 国电南 瑞 1,623,628.00 1.55
16 600018 上港集 团 1,616,497.00 1.55
17 000651 格力电 器 1,547,424.00 1.48
18 600031 三一重 工 1,539,912.00 1.47
19 603866 桃李面 包 1,514,202.44 1.45
20 601169 北京银 行 1,345,699.00 1.29
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601288 农业银 行 4,895,154.00 4.69
2 601939 建设银 行 4,422,763.58 4.24
3 601566 九牧王 2,778,862.02 2.66
4 601888 中国国 旅 2,680,349.00 2.57
5 600900 长江电 力 2,636,846.00 2.53
6 600519 贵州茅 台 2,528,413.00 2.42
7 600028 中国石 化 2,279,929.00 2.18
8 601318 中国平 安 2,007,877.00 1.92
9 601398 工商银 行 1,942,720.00 1.86
10 600036 招商银 行 1,935,826.00 1.85
11 603866 桃李面 包 1,833,381.86 1.76
12 600104 上汽集 团 1,741,578.08 1.67
13 600276 恒瑞医 药 1,367,915.50 1.31
14 601857 中国石 油 1,359,184.00 1.30 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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15 002142 宁波银 行 1,265,517.05 1.21
16 600018 上港集 团 1,249,478.00 1.20
17 601169 北京银 行 1,210,604.00 1.16
18 600031 三一重 工 1,158,685.00 1.11
19 600567 山鹰纸 业 1,135,566.00 1.09
20 002415 海康威 视 1,124,277.63 1.08
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 125,963,078.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 104,645,819.20
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 26,315,400.00 25.20
其中： 政策 性金 融债 26,315,400.00 25.20
4 企业债 券 47,058,766.50 45.07
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 616,940.40 0.59
8 同业存 单 19,351,000.00 18.53
9 其他 - -
10 合计 93,342,106.90 89.39 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170210 17 国开 10 100,000 10,156,000.00 9.73
2 180211 18 国开 11 100,000 10,133,000.00 9.70
3 111805096
18 建 设银
行 CD096
100,000 9,696,000.00 9.29
4 111814132
18 江 苏银
行 CD132
100,000 9,655,000.00 9.25
5 018005 国开 1701 60,000 6,026,400.00 5.77
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
42,074.88
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,844,065.41
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,886,140.29
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 132013 17 宝武 EB 592,940.40 0.57
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根安 隆回
报混 合 A
906 115,988.89 - 0.00% 105,085,937.01
100.00
%
上投摩 根安 隆回
报混 合 C
43 10,987.32 - 0.00% 472,454.91
100.00
%
合计
949 111,231.18 - 0.00% 105,558,391.92
100.00
%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根安 隆回 报混 合
A
99.59 0.0001%
上投摩 根安 隆回 报混 合
C
218,858.50 46.3237%
合计 218,958.09 0.2074%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根安 隆回 报混 合
A
0
上投摩 根安 隆回 报混 合
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根安 隆回 报混 合
A
0
上投摩 根安 隆回 报混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根安 隆回 报混 合 A 上投摩 根安 隆回 报混 合 C 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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基金合 同生 效日 （2018 年 2 月 8
日）基 金份 额总 额
183,547,948.05 31,795,624.47
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 283,952.96 249,287.48
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 78,745,964.00 31,572,457.04
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 105,085,937.01 472,454.91
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
无。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
无
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
天风证 券 2 230,544,886.33 100.00% 214,706.53 100.00% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
天风证 券
156,973,921.
84
100.00%
2,469,400,
000.00
100.00% - -
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告
第 62 页共 62 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金基 金
合同生 效公 告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《证 券
时报》 和 《中 国证 券报 》
2018-02-09
2 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告 同上 2018-03-10
3
上投摩 根安 隆回 报混 合型 证券投 资基 金开 放
日常申 购、 赎回 、 转 换及 定 期定额 投资 业务 公
告
同上 2018-03-12
§ 12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根安隆 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 安隆 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3. 《 上投 摩根 安隆 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
