上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
上 投 摩根 全 球新 兴 市场 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 年度 报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .................................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况 ......................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告 期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 14
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.7 管 理人 内部 有 关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.9 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................. 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 16
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 17
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 17
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 17
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 18
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资组合报告 ................................................................................................................................... 5048
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 5048
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 5149
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 5150 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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8.4 指 数投 资期 末按 公允 价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的所 有权 益投 资明 细 ................. 5250
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 5554
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ............................................................................ 5957
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ............................. 5957
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 5957
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 5957
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 5958
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 5958
§ 9
基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 6159
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 6159
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 6159
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ................................. 6160
§ 10
开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 6160
§ 11
重大事件揭示 ................................................................................................................................. 6260
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 6260
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托 管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 6260
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 6260
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 6260
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 6260
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 6261
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 6261
11.8 其 他重 大事 件 ........................................................................................................................... 6564
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 6665
§ 13
备查文件目录 ................................................................................................................................. 6665
13.1
备查 文件 目录 ........................................................................................................................ 6665
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 6765
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 6765
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合(QDII)
基金主 代码 378006
交易代 码 378006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 30 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 76,092,895.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于新 兴市 场以及 在其 他证 券市 场交 易的新 兴市 场企 业 ， 通
过深入 挖掘 新兴 市场 企业 的投资 价值 ，努 力实 现基 金资产 稳健 增值 。
投资策 略
新兴市 场所 属国 家和 地区 经济发 展多 处于 转型 阶段 ， 劳 动力 成本 低， 自然
资源丰 富， 与发 达国 家与 地区比 较， 其经 济发 展速 度一般 相对 较高 。 本 基
金将充 分分 享新 兴市 场经 济高增 长成 果， 审慎 把握 新兴市 场的 投资 机会 ，
争取为 投资 者带 来长 期稳 健回报 。
总体上 本基 金将 采取 自上 而下与 自下 而上 相结 合的 投资策 略 。 首 先通 过考
察不同 国家 的发 展趋 势及 不同行 业的 景气 程度 ， 决 定地区 与板 块的 基本 布
局； 其 次采 取自 下而 上的 选股策 略， 在对 股票 进行 基本面 分析 的同 时， 通
过深入 研究 股票 的价 值与 动量特 性 ， 选 取目 标投 资 对象 。 在 固定 收益 类投
资部分 ， 本 基金 将综 合考 虑资产 布局 的安 全性 、 流 动性与 收益 性， 并结 合
现金管 理要 求等 来制 订具 体策略 。
业绩比 较基 准 MSCI 新兴 市场 股票 指数 （ 总回报 ）
风险收 益特 征
本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 低 于 股 票 型 基
金， 高于 债券 型基 金和 货 币市场 基金 ， 属于 较高 预 期收益 和预 期风 险水 平上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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的投资 品种 。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼 北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈兵 田国立
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
JPMorgan Asset Management(UK)
Limited
JPMorgan Chase Bank, N.A.
中文 摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公司 摩根大 通银 行
注册地 址
25 Bank Street Canary Wharf London
E14 5JP
1111 Polaris Parkway,Columbus, Ohio
43240, USA
办公地 址
125 London Wall, London, EC2Y 5AJ,
Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
London EC2Y 9AQ
270 Park Avenue, New York,
New
York 10017-2070
邮政编 码 - - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《 中国 证 券报》 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊
普通合 伙)
中国上 海市 黄浦 区湖 滨路202 号 企业天 地2
号楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
§ 3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -5,393,512.76 8,081,476.40 -3,562,371.11
本期利 润 -19,029,550.16 23,437,674.37 -1,848,123.38
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润 -0.2155 0.3116 -0.0328
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率 -20.21% 31.49% -4.19%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率 -19.65% 41.70% -1.11%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -23,128,130.81 -23,074,282.17 -23,364,273.16
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润 -0.3039 -0.2551 -0.4324 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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期末基 金资 产净 值 69,432,994.71 102,687,648.38 43,252,024.97
期末基 金份 额净 值 0.912 1.135 0.801
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
-8.80% 13.50% -19.90%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。 2. 上述 基金 业绩 指
标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用（ 例如 ，开放 式基 金的 申购 赎回 费、红 利再 投资 费、 基
金转换 费等 ）， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -10.59% 1.51% -8.06% 1.32% -2.53% 0.19%
过去六 个月 -15.63% 1.35% -6.34% 1.12% -9.29% 0.23%
过去一 年 -19.65% 1.39% -12.44% 1.08% -7.21% 0.31%
过去三 年 12.59% 1.14% 28.52% 0.95% -15.93% 0.19%
过去五 年 -2.04% 1.28% 8.41% 0.95% -10.45% 0.33%
自基金 合同 生效
起至今
-8.80% 1.15% -10.75% 1.01% 1.95% 0.14%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：MSCI 新兴市 场股 票 指数（ 总回 报） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2011 年 1 月 30 日至 2018 年 12 月 31 日) 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2011 年 1 月 30 日， 图示 时间段 为 2011 年 1 月 30 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 建仓 期 自 2011 年 1 月 30 日至 2011 年 7 月 29 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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注：本 基金 于 2011 年 1 月 30 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行过 利润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有 限公司” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩 根新兴动力上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投 资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投 资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投
摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张淑婉
本基金 基金 经
理
2016-12-16 - 29 年
张淑婉 女士 ，台 湾大 学财
务金融 研究 所 MBA，自
1987 年 9 月至 1989 年 2 月，上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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在东盟 成衣 股份 有限 公司
担任研 究部 专员 ； 自 1989
年 3 月至 1991 年 8 月， 在
富隆证 券股 份有 限公 司担
任投行 部专 员； 自 1993 年
3 月至 1998 年 1 月 ，在 光
华证券 投资 信托 股份 有限
公司担 任研 究部 副理 ；自
1998 年 2 月至 2006 年 7 月，
在摩根 富林 明证 券信 托股
份有限 公司 担任 副总 经
理； 自 2007 年 11 月至 2009
年 8 月 ，在 德意 志亚 洲资
产管理 公司 担任 副总 经
理； 自 2009 年 9 月至 2014
年 6 月 ，在 嘉实 国际 资产
管理公 司担 任副 总经 理；
自 2014 年 7 月至 2016 年 8
月，在 上投 摩根 资产 管理
（香港 ）有 限公 司担 任投
资总监； 自 2016 年 9 月起
加入上 投摩 根基 金管 理有
限公司 ， 自 2016 年 12 月
起同时 担任 上投 摩根 亚太
优势混 合型 证券 投资 基金
基金经 理及 上投 摩根 全球
新兴市 场混 合型 证券 投资
基金基 金经 理， 自 2017 年
12 月 起同 时担 任上 投摩 根
标普港 股通 低波 红利 指数
型证券 投资 基金 基金 经
理， 自 2018 年 6 月起 同时
担任上 投摩 根香 港精 选港
股通混 合型 证 券 投资 基金
基金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
姓名
在境外 投资 顾问 所任 职
务
证券从 业年
限
说明
Noriko Kuroki 投资组 合经 理 23 年 女， 牛津 大学 硕士 ， 主修 哲学 、 政 治和 经上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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济学
Anuj Arora 投资组 合经 理 16 年 男， 伊 利诺 斯理 工大 学硕 士， 主 修金 融学
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根全 球新 兴
市场混合型证券投资基金 基金合同》的规定。基金 经理对个股和投资组合的 比例遵循了投资决策委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.4.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.4.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
在 2018 年 全球 主要 经济 体 逐步退 出量 化宽 松， 实行 货币正 常化 ， 全 球流 动性 收紧趋 势下 ， 叠 加
美国强劲的经济数据、企 业盈利数据，以及美国减 税、宽松的财政政策等措 施，美联储超预期加息
的判断 引发 美元 二季 度以 来持续 走强 。 强势美 元引 发 全球资 金回 流美 国， 美元 指 数在第 二季 上 涨 5% ，
导致新兴 市场动荡，尤其经常账户 和财政“ 双 赤字” 、对美贸 易敞口较大的阿根廷、土 耳其等市场 ，
新兴市 场货 币大 幅下 跌， 而且由 拉美 蔓延 到亚 洲。 中美的 贸易 摩擦 叠加 油价 的上涨 ， 使 得 2018 年市
场全年 以下 跌收 官。
新兴市 场表 现以 巴西 最佳 ，而中 国则 最差 ，主 因中 国 2017 年超 赢亚 洲市 场， 且 2018 年在 中 美
贸易风暴中心；手机需求 疲软，台湾及韩国的科技 股承压，使得其表现不佳 。全球新兴市场基金超
配在中 国及 韩国 ，因 此表 现不如 业绩 基准 。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期本基金 全 球 新 兴 市 场 份 额 净 值 增 长 率 为 :-19.65% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
为:-12.44% 。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
市场阶段性经历剧烈的下 跌反映了风险和悲观情绪 的集中爆发，基于不稳定 的国际情势，基金
在第四季维持较高现金部 位，但准备逐步加仓新兴 拉美及东欧，尤其油价已 近相对低点，将 加大关
注产油 国市 场， 另 2019 有 部分国 家将 有大 选， 也是 我们会 关注 的重 点。 我们 将提高 印度 ， 巴 西及 俄
罗斯的 持仓 ，并 降低 中国 的超配 。行 业方 面， 我们 维持对 科技 、金 融及 消费 等板块 的关 注。
展望 2019 年，我们认为 ，市场风险还将持续释放，风险偏好降低和市场情绪仍需修复，2019
年上半年，市场信心相对 薄弱，基本面落地后，股 价有望从第二季开始有所 表现。目前市场跌幅已
深，估值便宜，只要有一 些正面的催化，股价就会 有所表现，因此我们将在 股价下跌中提高仓位，
降低现 金部 位。
4.7 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 在内部 监察 稽核 工作 中以 继续坚 持“ 建立 风险 综合 防 控机制 、 保障 合规
诚信 、 支 持业 务发 展 、 提 高 工作水 平” 为总 体目 标 ， 一 切从合 规运 作 、 保 障基 金份 额持有 人利 益出 发，
由独立的监察稽核部门按 照工作计划结合实际情况 对公司各项业务进行全面 的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法 合规运作，推动内部控制 机制的完善与优化，保证 各项法规和管理制度的
落实， 发现 问题 及时 提出 建议并 督促 有关 部门 改进 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理人内 部监 察稽 核工 作贯 穿三条 主线 ：
1. 注 意密 切追 踪监 管法 规 政策变 化和 监管 新要 求， 组织员 工学 习理 解监 管 精 神， 推 动公 司各 部
门完善 制度 建设 和业 务流 程，防 范日 常运 作中 的违 规行为 发生 。
2. 继续 紧抓员 工行 为、公 平交易 、利益 冲突等 方面 的日常 监控， 坚守“ 三 条底 线” 不动 摇；进 一
步加强 内部 合规 培训 和合 规宣传 ，强 化合 规意 识， 规范员 工行 为操 守， 严格 防范利 益冲 突。
3. 针 对风 险控 制的 需求 和 重点， 强化 内部 审计， 提 高内部 审计 工作 的水 平和 效果； 按照 监管 部
门的要 求， 严格 推行 风险 控制自 我评 估制 度， 对控 制不足 的风 险点 ，制 订了 进一步 的控 制措 施。
在本报告期内的监察稽核 工作中，未发现基金投资 运作存在违法违规或未履 行基金合同承诺从
而影响 基金 份额 持有 人利 益的情 形。
公司自成立以来，各项业 务运作正常，内部控制和 风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障 了基金份额持有人的利益 。我们将继续以合规运作 和风险管理为核心，提
高内部 监察 稽核 工作 的科 学性和 有效 性， 切实 保障 基金份 额持 有人 的利 益。
4.8 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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制定了内部控制措施，对 基金 估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。 。
4.9 管理 人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.10 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2019) 第 20764 号
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人：
6.1 审计意见
我 们 审 计 了 上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 基
金”) 的财 务报 表， 包括 2018 年 12 月 31 日的 资产 负 债表，2018 年度 的利 润表 和所有 者权 益( 基 金净
值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定 及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制，公 允反 映了 上投 摩根 全球新 兴市 场基 金 2018
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2018 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于上 投摩根全球新兴市场基金 ，并履行了职业道
德方面 的其 他责 任。
6.3 管理层对财务报表的 责任
上投摩根全球新兴市场基 金的基金管理人上投摩根 基金管理有限公司( 以 下 简称“ 基金管理人”)
管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估上 投摩根全球新兴市场基金 的持续经营能力，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 上投 摩
根全球 新兴 市场 基金 、 终 止运营 或别 无其 他现 实的 选择。
基金管 理人 治理 层负 责监 督上投 摩根 全球 新兴 市场 基金的 财务 报告 过程 。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对上投摩根全 球新兴市场基金持续经营 能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来 的事项或情况可能导致上 投摩根全球新兴市场基
金不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
中国注 册会 计师
薛
竞
沈
兆
杰
中国 ? 上 海市
2019 年 3 月 26 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 14,080,345.64 12,417,464.92
结算备 付金
0.00 1,172,401.77
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 56,701,893.24 93,056,368.41
其中： 股票 投资
56,701,893.24 93,056,368.41
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 3,113.45
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 0.00
应收利 息 7.4.7.5 2,161.11 2,182.00
应收股 利
343.77 0.00
应收申 购款
69,414.75 736,342.63
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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资产总计
70,854,158.51 107,387,873.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
699,374.58 2,313,236.93
应付赎 回款
320,158.19 1,929,091.33
应付管 理人 报酬
108,507.84 154,803.86
应付托 管费
21,098.76 30,100.74
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 145,100.80 165,279.43
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 126,923.63 107,712.51
负债合计
1,421,163.80 4,700,224.80
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 76,092,895.26 90,435,549.27
未分配 利润 7.4.7.10 -6,659,900.55 12,252,099.11
所有者权益合计
69,432,994.71 102,687,648.38
负债和所有者权益总 计
70,854,158.51 107,387,873.18
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 份额 净值 0.912 元,基 金份 额总 额 76092895.26 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-15,857,705.86 26,218,071.59
1.利息 收入
92,849.06 70,670.87
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 92,849.06 70,670.87
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-2,644,389.71 10,891,305.62
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,593,802.75 9,838,880.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 949,413.04 1,052,425.60
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -13,636,037.40 15,356,197.97
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
243,049.45 -191,737.38
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 86,822.74 91,634.51
减：二、费用
3,171,844.30 2,780,397.22
1．管 理人 报酬
1,697,572.65 1,331,034.86
2．托 管费
330,083.70 258,812.32
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 990,780.41 1,071,810.68
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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7．其 他费 用 7.4.7.19 153,407.54 118,739.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-19,029,550.16 23,437,674.37
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-19,029,550.16 23,437,674.37
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
90,435,549.27 12,252,099.11 102,687,648.38
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
0.00 -19,029,550.16 -19,029,550.16
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-14,342,654.01 117,550.50 -14,225,103.51
其中：1.基 金申 购款 54,653,062.38 7,445,810.67 62,098,873.05
2.基金 赎回 款 -68,995,716.39 -7,328,260.17 -76,323,976.56
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
76,092,895.26 -6,659,900.55 69,432,994.71
项目 上年度可比期间 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,030,271.51 -10,778,246.54 43,252,024.97
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 23,437,674.37 23,437,674.37
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
36,405,277.76 -407,328.72 35,997,949.04
其中：1.基 金申 购款 120,902,263.35 385,937.30 121,288,200.65
2.基金 赎回 款 -84,496,985.59 -793,266.02 -85,290,251.61
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
90,435,549.27 12,252,099.11 102,687,648.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 股 票 型 证 券 投 资 基
金，以 下简 称“ 本基 金”) 经 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2010]1277 号
《关于核准上投摩根全球 新兴市场股票型证券投资 基金募集的批复》核准， 由上投摩根基金管理有
限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《合格境内机构投资者境 外证券投资管理试行办
法》和《上投摩根全球新 兴市场股票型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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放式， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 349,520,284.05 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 048 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证
监会备 案， 《 上投 摩根 全球 新兴市 场股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2011 年 1 月 30 日 正式 生效 ，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 349,551,403.11 份基金 份额 ， 其中 认购 资 金利息 折 合 31,119.06 份
基金份额。本基金的基金 管理人为上投摩根基金管 理有限公司，基金托管人 为中国建设银行股份有
限公司 ，境 外资 产托 管人 为摩根 大通 银行 ，境 外投 资顾问 为摩 根资 产管 理(英国) 有限 公司 。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号 《 公开 募集 证 券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 上 投摩根 全球 新
兴市场 股票 型证 券投 资基 金于 2015 年 7 月 21 日 公 告后更 名为 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投
资基金 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根全球新兴市场混合型 证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基 金的投资范围为与中国证 监会签署备忘录的新兴国 家或地区的证券。本基
金拟投资的新兴市场主要 根据摩根斯坦利新兴市场 指数所包含的国家或地区 进行界定，主要包括：
中国 、 巴 西 、 韩 国 、 台 湾 、 印 度 、 南 非 、 俄 罗斯 、 墨西哥 、 以色 列 、 马 来西 亚、 印度 尼西 亚 、 智 利、
土耳其、泰国、波兰、哥 伦比亚 、匈牙利、秘鲁、 埃及、捷克、菲律宾、摩 洛哥等国家或地区。如
果摩根斯坦利新兴市场指 数所包含的国家或地区增 加、减少或变更，本基金 投资的主要证券市场将
相应调 整。 本基 金投 资组 合中股 票及 其它 权益 类证 券市值 占基 金资 产 的 60%-95% ， 现 金、 债 券及 中
国证监 会允 许投 资的 其它 金融工 具市 值占 基金 资产 的 5%-40% ， 并保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或到期日在一年以内的 政府债券 ，其中现金类资 产不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款
等。股票及其他权益类证 券包括中国证监会允许投 资的普通股、优先股、存 托凭证、公募股票基金
等。现金、债 券及中国证 监会允许投资的其它金融 工具包括银行存款、可转 让存单、回购协议、短
期政府债券等货币市场工 具；政府债券、公司债券 、可转换债券、债券基金 、货币基金等及经中国
证监会 认可 的国 际金 融组 织发行 的证 券 ； 中 国证 监会 认可的 境外 交易 所上 市交 易的金 融衍 生产 品等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：摩根 斯坦 利新 兴市 场股 票指数( 总回 报) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则 － 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称“中国
基 金业协 会”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 全球新 兴市场 混合 型证券 投
资基金 基金 合同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的 中国证 监会 、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产 的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 和 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的的金融资产 在资产负债表中以衍生
金融资产列示外，以公允 价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融资产在 资产负债表中以交易性
金融资 产列 示。
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允 价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本 基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 按 如下 原则 确 定 公允价 值并 进行
估值：
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者 的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑 。此外，基金管理人不
应考虑 因大 量持 有相 关资 产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基 金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除股票交 易所在地适用的预缴所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人 所得 税及 由基 金管 理人 缴纳的 增值 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其处置 价格与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息 支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金每一基金份额享有 同等分配权。本基金收益 以现金形式分配，但基金 份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按 分红权益再投资日的基金 份额净值自动转为基金份 额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部 分为正数，包括基金经营 活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的
未实现平准金等，则期末 可供分配利润的金额为期 末未分配利润中的已实现 部分；若期末未分配利
润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润，即 已实现部分相抵未实现
部分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民
币，所 产生 的折 算差 额直 接计入 公允 价值 变动 损益 科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、财税[2016]46 号 《关于 进一步 明确 全面 推开营
改增试 点金 融业 有关政 策 的通知 》、 财税[2016]70 号《关 于金 融机 构同业 往 来等增 值税 政策 的补充
通知》 、 财 税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房 地产 开 发 教 育辅 助服 务等 增值 税 政策的 通知 》 、 财税上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 30 页共 67 页
[2017]2 号 《 关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值
税有关 问题 的通 知》、 财 税[2017]90 号 《关 于租入 固定资 产进 项税 额抵扣 等 增值税 政策 的通 知》及
其他相 关境 内外 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 金融同业往来利息
收入亦 免征 增值 税。 资 管 产品管 理人 运营 资管 产品 提供的 贷款 服务， 以 2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利
息及利 息性 质的 收 入 为销 售额。 资管 产品 管理 人运 营 资管产 品转 让 2017 年 12 月 31 日前 取得 的基 金、
非货物 期货 ， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额 ， 或 者以 2017 年最 后一 个交 易 日的基 金份 额净 值、
非货物 期货 结算 价格 作为 买入价 计算 销售 额。
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
(4) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 14,080,345.64 12,417,464.92
定期存 款 - - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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其中： 存款 期 限1 个 月以 内
- -
存款期 限1-3 个月
- -
存款期 限3 个月 以上
- -
其他存 款 - -
合计 14,080,345.64 12,417,464.92
注： 于 2018 年 12 月 31 日 ，活期 银行 存款 中包 含的 外币余 额为 ：美 元 520,295.14 元( 折合 人民
币 3,570,889.60 元) ， 港币 708.02 元( 折 合人 民币 620.65 元) ， 新台 币 3,323,247.00 元( 折 合人 民币
742,040.82 元) ， 韩 元 13.00 元( 折 合人 民币 0.08 元)。于 2017 年 12 月 31 日， 活 期银行 存款 中包 含的
外币余 额为 ：美 元 39,384.25 元( 折 合人 民 币 257,344.57 元)，港币 6,102,543.22 元( 折合 人民 币
5,100,896.46 元) ，新 台币 2,094,761.00 元( 折 合人 民币 459,955.55 元) ， 韩元 3.00 元( 折合 人民 币 0.02
元) 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 54,624,258.31 56,701,893.24 2,077,634.93
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 54,624,258.31 56,701,893.24 2,077,634.93
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 77,345,809.53 93,056,368.41 15,710,558.88 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 32 页共 67 页
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 77,345,809.53 93,056,368.41 15,710,558.88
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 - - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 - - - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
合同/名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 - - - -
—权证 - 3,113.45 - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 - 3,113.45 - -
7.4.7.4 买入返售金融资 产 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 33 页共 67 页
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,161.11 1,762.91
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - 419.09
应收债 券利 息 - -
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 2,161.11 2,182.00
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 145,100.80 165,279.43
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 145,100.80 165,279.43
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 923.63 5,712.51
预提费 用 126,000.00 102,000.00
合计 126,923.63 107,712.51
7.4.7.9 实收基金
金 额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 90,435,549.27 90,435,549.27
本期申 购 54,653,062.38 54,653,062.38
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -68,995,716.39 -68,995,716.39
本期末 76,092,895.26 76,092,895.26
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -23,074,282.17 35,326,381.28 12,252,099.11
本期利 润 -5,393,512.76 -13,636,037.40 -19,029,550.16
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
5,339,664.12 -5,222,113.62 117,550.50
其中： 基金 申购 款 -17,686,500.45 25,132,311.12 7,445,810.67
基金赎 回款 23,026,164.57 -30,354,424.74 -7,328,260.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -23,128,130.81 16,468,230.26 -6,659,900.55
7.4.7.11 存款利息收入 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 77,698.3092,849.06 53,419.99
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 15,133.15- 17,171.24
其他 -17.61 79.64
合计 92,849.06 70,670.87
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 31,188,725.91 177,622,366.52
减：卖 出股 票成 本总 额 34,782,528.66 167,783,486.50
买卖股 票差 价收 入 -3,593,802.75 9,838,880.02
7.4.7.13 基金投资收益
无。
7.4.7.14 债券投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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股票投 资产 生的 股利 收益 949,413.04 1,052,425.60
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 949,413.04 1,052,425.60
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -13,636,037.40 15,353,084.52
——股 票投 资 -13,636,037.40 15,353,084.52
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - 3,113.45
——权 证投 资 - 3,113.45
3.其他 - -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变
动产生 的预 估增 值税 -
-
合计 -13,636,037.40 15,356,197.97
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 86,822.74 88,874.31
其他 - 2,760.20
合计 86,822.74 91,634.51
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于 赎 回费总 额 的 25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交易费用 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 990,780.41 1,071,810.68
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 990,780.41 1,071,810.68
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
审计费 用 66,000.00 72,000.00
信息披 露费 60,000.00 30,000.00
其他 27,407.54 16,739.36
合计 153,407.54 118,739.36
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
摩根大 通银 行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资 产托 管人 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 境外 投资顾 问
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司
的控股 股东 、基 金销 售机 构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司
控制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司
控制的 公司
J.P. Morgan Securities Limited. 境外证 券经 纪商
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限
公司控 制的 公司
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,697,572.65 1,331,034.86
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 553,772.87 402,254.09
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.8%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付。 其 计算 公式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
1.8% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 330,083.70 258,812.32
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.35% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付。 其计算 公式 为 ： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.35% / 当 年天 数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 9,767,747.76 70,637.50 6,599,499.46 53,419.99
摩根大 通银 行 4,312,597.88 7,0630.1180 5,817,965.46 -
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 建设 银行和 境外 资产 托管 人摩 根大通 银行 保管 ，
按适用 利率 计息 。
7.4.10.6 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.10.6.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
本基金 本报 告期 内未 持有 基金管 理人 以及 管理 人关 联方所 管理 的基 金。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 40 页共 67 页
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为区域性混合型证 券投资基金，基金投资风 险收益水平高于债券型基 金和平衡型基金。
由于投资国家与地区市场 的分散，风险低于投资单 一市场的股票型基金。本 基金在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间
取得最 佳的 平衡 以实 现“ 风 险和收 益相 匹配” 的 风险 收 益目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期或不定期对业务部门 内部控制制度执行情况和 遵循国家法律，法规及
其他规定的执行情况进行 检查，并适时提出修改建 议；风险管理部负责投资 限制指标体系的设定和
更新，对于违反指标体系 的投资进行监查和风险控 制的评估，并负责协助各 部门修正、修订内部控
制作业制度，并对各部门 的日常作业，依据风险管 理的考评，定期或不定期 对各项风险指标进行控
管，并 提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风 险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行充分的评估。本基 金的银行存款存放
在本基金的托管行中国建 设银行以及境外次托管行 摩根大通银行，因而与银 行存款相关的信用风险
不重大。本基金在交易所 进行的交易均通过有资格 的经纪商进行证券交收和 款项清算，违约风险可
能性很 小。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 债券 投资(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金所 承担 的其 他负 债的 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基 金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受该 比例限 制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。 于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有的 流
动性受 限资 产的 估值 占基 金资产 净值 的比 例 为 0% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。 于 2018 年 12上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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月 31 日， 本基 金组 合资 产 中 7 个工 作日 可变 现资 产 的账面 价值 为 70,851,653.63 元，超 过经 确认 的
当日净 赎回 金额 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进 行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现 金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金等。
7.4.13.4.2 外汇风险 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
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外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有不以记账本位币计价 的资产和负债，因此存在 相应的外汇风险。本基金 管理人每日对本基金的
外汇头 寸进 行监 控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
港币
折合人民币
美元
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存 款
620.65
3,570,889.60
742,040.90
4,313,551.15
交易性 金融 资产 25,724,558.85
8,764,533.98
22,212,800.41
56,701,893.24
衍生金 融资 产 - - - -
应收股 利 343.77
343.77
应收证 券清 算款 - - - -
其他资 产 - - - -
资产合计 25,725,523.27
12,335,423.58
22,954,841.31
61,015,788.16
以外币计价的负债
应付证 券清 算款 - 699,374.58 - 699,374.58
其他负 债 - - - -
负债合计 - 699,374.58 - 699,374.58
资产负债表
外汇风险敞口净额 25,725,523.27 11,636,049.00 22,954,841.31 60,316,413.58
项目
上年度末
2017 年 12 月 31 日
港币
折合人民币
美元
折合人民币
其他币种
折合人民币 合计
以外币计价的资产
银行存 款 5,100,896.46 257,344.57 459,955.57 5,818,196.60
交易性 金融 资产 81,000,621.49 9,086,444.48 2,969,302.44 93,056,368.41
衍生金 融资 产 - - 3,113.45 3,113.45
应收证 券清 算款 - - - -
其他资 产 - - - -
资产合计 86,101,517.95 9,343,789.05 3,432,371.46 98,877,678.46
以外币计价的负债
应付证 券清 算款
其他负 债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表
外汇风险敞口净额
86,101,517.95 9,343,789.05 3,432,371.46 98,877,678.46
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 45 页共 67 页
项目
本期末
2018 年12月31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 3,570,889.60 620.65 742,040.90 4,313,551.15
交易性 金融 资
产
8,764,533.97 25,713,040.44 2,969,302.44 56,701,893.24
衍生金 融资 产 - - - -
应收股 利 - 343.77 - 343.77
应收证 券清 算
款
- - - -
其他资 产 - - - -
资产合计 12,335,423.57 44,969,021.25 3,711,343.34 61,015,788.16
以 外 币 计 价
的负债
应付证 券清 算
款
- - - -
其他负 债 - - - -
负债合计 - - - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
12,335,423.57 44,969,021.25 3,711,343.34 61,015,788.16
项目
上年度末
2017 年12月31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 257,344.57 5,100,896.46 459,955.57 5,818,196.60
交易性 金融 资
产
9,086,444.48 81,000,621.49 2,969,302.44 93,056,368.41
衍生金 融资 产 - - 3,113.45 3,113.45 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 46 页共 67 页
资产合计 9,343,789.05 86,101,517.95 3,432,371.46 98,877,678.46
以 外 币 计 价
的负债
负债合计 - - - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
9,343,789.05 86,101,517.95 3,432,371.46 98,877,678.46
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 3052 增加 约 494
所有外 币相 对人 民币 贬 值 5% 减少 约 3052 减少 约 494
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和衍生工具，所
面临的其他价格风险来源 于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影 响，也可能来源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，首 先通过考 察
不同国家 的发展趋势及不同行业的 景气程度，决定地区与板 块的基本布局；其次采取“ 自下而上” 的
选股策略，在对股票进行 基本面分析的同时，通过 深入研究股票的价值 与动 量特性，选取目标投资
对象。在固定收益类投资 部分，本基金将综合考虑 资产布局的安全性、流动 性与收益性，并结合现
金管理 要求 等来 制订 具体 策略。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票及 其它权益类证券市
值 占 基 金 资 产 的 60%-95% ， 现 金 、 债 券 及 中 国 证 监 会 允 许 投 资 的 其 它 金 融 工 具 市 值 占 基 金 资 产 的上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 47 页共 67 页
5%-40% ， 其 中现 金类 资产 不包括 结算 备付 金 、 存 出 保证金 、 应收 申购 款等 。 此外 ， 本 基金 的基 金管
理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控，定 期运用多种定量方法对基 金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 56,701,893.24 81.66 93,056,368.41 90.62
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 3,113.45 0.00
其他 - - - -
合计 56,701,893.24 81.66 93,059,481.86 90.62
注：注： 上 述其 他价 格敞 口按股 票发 行方 主要 业务 地分析 如下 ：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净值比
例(%)
公允价值
占基金资产净值比
例(%)
中国香 港 25,724,558.85 37.05 81,005,074.81 78.88
韩国 11,331,809.35 16.32 - -
美国 8,764,533.98 12.62 9,078,877.28 8.84
印度尼 西亚 4,886,331.13 7.04 - -
泰国 3,831,558.46 5.52 - -
中国台 湾 2,163,101.47 3.12 2,972,416.32 2.89
合计
56,701,893.24
81.66
93,056,368.41 90.62
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值 公允价值
占基金资产净值比上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 48 页共 67 页
比例(%) 例(%)
中国香 港
44,968,056.83
64.76
81,005,074.81 78.88
中国台 湾
2,969,302.44
4.28
2,972,416.32 2.89
韩国 - - - -
南非 - - - -
墨西哥 - - - -
波兰 - - - -
美国
8,764,533.97
12.62
9,078,877.28 8.84
合计
56,701,893.24
81.66
93,056,368.41 90.62
项目 本期 末
2018 年 12 月 31 日 上年 度末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值 占基 金资 产净 值 比例(%) 公允 价值
占 基 金资产 净值 比例(%)
中国香 港
44,968,056.83
64.76
81,005,074.81 78.88
中国台 湾
2,969,302.44
4.28
2,972,416.32 2.89
韩国 - - - -
南非 - - - -
墨西哥 - - - -
波兰 - - - -
美国
8,764,533.97
12.62
9,078,877.28 8.84
合计
56,701,893.24
81.66
93,056,368.41 90.62
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除摩根 斯坦 利新 兴市 场股 票指数 （总 回报 ）以 外的 其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
摩 根 斯 坦 利 新 兴 市 场 股
票指数( 总回 报)上升 5%
增加 约 337 增加 约 426
摩 根 斯 坦 利 新 兴 市 场 股
票指数( 总回 报)下降 5%
减少 约 337 减少 约 426
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)
公允 价值
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 49 页共 67 页
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
56,701,893.24 元， 无属 于 第二层 次或 第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 93,056,368.41
元，无 第二 层次 或第 三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 50 页共 67 页
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 56,701,893.24 80.03
其中： 普通 股 44,105,800.80 62.25
存托凭 证 12,596,092.44 17.78
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,080,345.64 19.87 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 51 页共 67 页
8 其他各 项资 产 71,919.63 0.10
9 合计 70,854,158.51 100.00
8.2 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 25,724,558.85 37.05
韩国 11,331,809.35 16.32
美国 8,764,533.98 12.62
印度尼 西亚 4,886,331.13 7.04
泰国 3,831,558.46 5.52
中国台 湾 2,163,101.47 3.12
合计 56,701,893.24 81.66
注： 国 家 （ 地区 ） 类 别根 据其所 在的 证券 交易 所确 定，ADR 、GDR 按 照存 托 凭证本 身挂 牌的 证
券交易 所确 定。
8.3 期末按行业分类的权 益投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
商业银 行 11,821,738.45 17.03
互动媒 体与 服务 5,229,789.34 7.53
网络营 销与 直销 零售 4,310,913.17 6.21
半导体 产品 与设 备 4,100,484.10 5.91
纺织品 、服 装与 奢侈 品 3,426,187.00 4.93
科技硬 件、 存储 及周 边 3,328,523.45 4.79
电力公 用事 业 2,646,742.21 3.81
保险 2,606,523.15 3.75
建筑与 工程 2,302,124.16 3.32
食品 1,925,011.30 2.77
化学制 品 1,874,186.27 2.70
电子设 备、 仪器 和元 件 1,863,430.56 2.68
综合电 信业 务 1,832,091.81 2.64
建筑材 料 1,665,538.01 2.40
食品与 主要 用品 零售 1,536,104.73 2.21
电气设 备 1,400,461.67 2.02
制药 1,366,968.40 1.97
汽车零 配件 782,627.54 1.13
专营零 售 758,519.54 1.09
机械制 造 693,175.20 1.00 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 52 页共 67 页
房地产 管理 与开 发 527,101.40 0.76
金属与 采矿 353,049.87 0.51
信息技 术服 务 350,601.91 0.50
合计 56,701,893.24 81.66
注：行 业分 类标 准：MSCI
8.4 指数投资期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的所有权益投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
Tencent
Holdings
Ltd (H1)
腾讯控 股 0700
香港证
券交易
所
中国香 港 19,000.00 5,229,789.34 7.53
2
Taiwan
Semicond
uctor
Manufact
uring Co
Ltd ADR
台积电 TSM
纽约证
券交易
所
美国 13,600.00 3,445,161.68 4.96
3
Samsung
Electronic
s Co Ltd
三星电 子 005930
韩国证
券期货
交易所
韩国 13,983.00 3,328,523.45 4.79
4
Alibaba
Group
Holding
Ltd
阿里巴 巴 BABA
纽约证
券交易
所
美国 3,330.00 3,132,660.28 4.51
5
Korea
Electric
Power
Corp
韩国电 力
公司
015760
韩国证
券期货
交易所
韩国 13,000.00 2,646,742.21 3.81
6
Ping An
Insurance
Group Co
of China
Ltd 'H"
(H1)
中国平 安 2318
香港证
券交易
所
中国香 港 43,000.00 2,606,523.15 3.75
7
China
Merchants
Bank Co
Ltd 'H'
招商银 行 3968
香港证
券交易
所
中国香 港 88,000.00 2,213,938.31 3.19 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 53 页共 67 页
(H1)
8
Shenzhou
Intl Group
Ltd
申洲国 际 2313
香港证
券交易
所
中国香 港 25,000.00 1,944,953.92 2.80
9
China
Mengniu
Dairy Co
Ltd (H1)
蒙牛乳 业 2319
香港证
券交易
所
中国香 港 90,000.00 1,925,011.30 2.77
10
Lotte
Chemical
Corp
乐天石 油
化学
011170
韩国证
券期货
交易所
韩国 1,100.00 1,874,186.27 2.70
11
China
Unicom
(Hong
Kong) Ltd
(H1)
中国联 通 0762
香港证
券交易
所
中国香 港 250,000.00 1,832,091.81 2.64
12
PT Bank
Rakyat
Indonesia
Persero
Tbk
- BBRI
雅加达
证券交
易所
印度尼 西
亚
1,000,000.0
0
1,746,822.81 2.52
13
Anhui
Conch
Cement
Co Ltd 'H'
(H1)
海螺水 泥 0914
香港证
券交易
所
中国香 港 50,000.00 1,665,538.01 2.40
14
China
State
Constructi
on Intl
Holdings
Ltd
中国建 筑
国际
3311
香港证
券交易
所
中国香 港 300,000.00 1,635,733.64 2.36
15
PT Bank
Negara
Indonesia
(Persero)
Tbk
- BBNI
雅加达
证券交
易所
印度尼 西
亚
368,000.00 1,545,604.09 2.23
16
CP ALL
Public Co
Ltd
NVDR
- CPALL.R
泰国证
券交易
所
泰国 106,000.00 1,536,104.73 2.21
17
HDFC
Bank
Limited
Sponsored
- HDB
纽约证
券交易
所
美国 2,086.00 1,483,060.24 2.14 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 54 页共 67 页
ADR
18
Anta
Sports
Products
Ltd (H1)
安踏体 育 2020
香港证
券交易
所
中国香 港 45,000.00 1,481,233.08 2.13
19
Industrial
&
Commerci
al Bank of
China Ltd
'H' (H1)
工商银 行 1398
香港证
券交易
所
中国香 港 300,000.00 1,470,056.44 2.12
20
Bizlink
Holding
Inc
贸联 3665
台湾证
券交易
所
中国台 湾 28,000.00 1,400,461.67 2.02
21
Samsung
SDI Co
Ltd
- 006400
韩国证
券期货
交易所
韩国 1,021.00 1,375,340.26 1.98
22
CSPC
Pharmace
utical
Group Ltd
(H1)
石药集 团 1093
香港证
券交易
所
中国香 港 138,000.00 1,366,968.40 1.97
23
Kasikornb
ank Public
Co Ltd
NVDR
- KBANK.R
泰国证
券交易
所
泰国 30,600.00 1,193,260.91 1.72
24
TMB
Bank
Public Co
Ltd
NVDR
- TMB.R
泰国证
券交易
所
泰国
2,376,800.0
0
1,102,192.82 1.59
25
PT Bank
Tabungan
Negara
Persero
Tbk
- BBTN
雅加达
证券交
易所
印度尼 西
亚
880,000.00 1,066,802.83 1.54
26
Nexteer
Automoti
ve Group
Ltd (H1)
耐世特 1316
香港证
券交易
所
中国香 港 80,000.00 782,627.54 1.13
27
PChome
Online,
Inc.
- 8044
台北交
易所
中国台 湾 27,000.00 762,639.80 1.10
28
Hotel
Shilla Co
- 008770
韩国证
券期货
韩国 1,612.00 758,519.54 1.09 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 55 页共 67 页
Ltd 交易所
29
Hyundai
Heavy
Industries
Co Ltd
- 009540
韩国证
券期货
交易所
韩国 877.00 693,175.20 1.00
30
China
Railway
Constructi
on
Corporati
on
Limited
中国铁 建 1186
香港证
券交易
所
中国香 港 70,000.00 666,390.52 0.96
31
SK Hynix
Inc
- 000660
韩国证
券期货
交易所
韩国 1,761.00 655,322.42 0.94
32
PT Bumi
Serpong
Damai
Tbk
- BSDE
雅加达
证券交
易所
印度尼 西
亚
880,000.00 527,101.40 0.76
33
Sunny
Optical
Technolog
y Group
Co Ltd 'H'
(H1)
舜宇光 学
科技
2382
香港证
券交易
所
中国香 港 8,000.00 488,090.30 0.70
34
Meituan
Dianping
美团点 评
-W
3690
香港证
券交易
所
中国香 港 10,800.00 415,613.09 0.60
35
Vale SA
ADR
- V ALE
纽约证
券交易
所
美国 3,900.00 353,049.87 0.51
36
Infosys
Limited
Sponsored
ADR
- INFY
纽约证
券交易
所
美国 5,366.00 350,601.90 0.50
8.5 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％） 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 56 页共 67 页
1
Sino Biopharmaceutical Ltd
(H1)
H1177 HK 6,052,667.44 5.89
2
China Southern Airlines Co
Ltd 'H' (H1)
H1055 HK 5,582,873.68 5.44
3
China Molybdenum Co Ltd
'H' (H1)
H3993 HK 4,892,156.65 4.76
4
AAC Technologies
Holdings Inc
H2018 HK 4,573,963.18 4.45
5
Samsung Electronics Co
Ltd
005930 KS 4,322,580.32 4.21
6 Samsung SDI Co Ltd 006400 KS 4,018,116.90 3.91
7
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd
ADR
TSM US 3,762,008.83 3.66
8
Galaxy Entertainment
Group Ltd (H1)
H27 HK 3,737,747.98 3.64
9
Country Garden Holdings
Co Ltd
H2007 HK 3,727,439.73 3.63
10
Industrial & Commercial
Bank of China Ltd 'H' (H1)
H1398 HK 3,508,850.93 3.42
11
China State Construction
Intl Holdings Ltd
H3311 HK 3,499,452.36 3.41
12
China Shenhua Energy Co
Ltd 'H' (H1)
H1088 HK 3,492,855.99 3.40
13
China Everbright Bank Co
Ltd 'H' (H1)
H6818 HK 3,420,221.09 3.33
14
Nexteer Automotive Group
Ltd (H1)
H1316 HK 3,140,045.08 3.06
15
Hua Hong Semiconductor
Ltd 'H' (H1)
H1347 HK 3,032,818.50 2.95
16
HDFC Bank Limited
Sponsored ADR
HDB US 3,016,083.93 2.94
17
Agricultural Bank of China
Ltd 'H' (H1)
H1288 HK 2,998,056.70 2.92
18 Hotel Shilla Co Ltd 008770 KS 2,958,612.48 2.88
19
Guangshen Railway Co Ltd
'H' (H1)
H525 HK 2,805,073.01 2.73
20
BOC Hong Kong Hldgs
Ltd 'H' (H1)
H2388 HK 2,749,126.06 2.68
21 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 2,745,759.35 2.67
22 ZTE Corp (H2) H763 HK 2,586,673.50 2.52
23
Sinopec Engineering Group
Co Ltd 'H' (H1)
H2386 HK 2,579,932.12 2.51
24 FIT Hon Teng Ltd (H1) H6088 HK 2,572,972.19 2.51 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 57 页共 67 页
25 Air China Ltd 'H' (H1) H753 HK 2,508,818.39 2.44
26
Guotai Junan Intl Holdings
Ltd (H1)
H1788 HK 2,478,959.84 2.41
27
China Maple Leaf
Educational Ltd
H1317 HK 2,410,878.93 2.35
28 Yixin Group Ltd (H1) H2858 HK 2,401,394.67 2.34
29
United Laboratories Intl
Holdings Ltd (H2)
H3933 HK 2,348,137.39 2.29
30
Semiconductor
Manufacturing Intl Corp 'H'
(H1)
H981 HK 2,330,728.64 2.27
31
Ping An Insurance Group
Co of China Ltd 'H" (H1)
H2318 HK 2,309,865.12 2.25
32 Li Ning Co Ltd (H2) H2331 HK 2,269,365.50 2.21
33
MGM China Holdings Ltd
(H1)
H2282 HK 2,200,155.87 2.14
34
Geely Automobile Lt
Shares
H175 HK 2,115,365.15 2.06
35
Anhui Conch Cement Co
Ltd 'H' (H1)
H914 HK 2,093,129.56 2.04
36 Korea Electric Power Corp 015760 KS 2,079,938.81 2.03
37
China Unicom (Hong
Kong) Ltd (H1)
H762 HK 2,055,347.03 2.00
注： “ 买 入金 额” （或“ 买 入 股票成 本”）、 “ 卖 出金 额” （或“ 卖 出股 票收 入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Sino Biopharmaceutical Ltd (H1) H1177 HK 8,801,607.81 8.57
2 AAC Technologies Holdings Inc H2018 HK 6,069,636.56 5.91
3 Industrial & Commercial Bank of China Ltd 'H' (H1) H1398 HK 6,013,274.06 5.86
4 Ping An Insurance Group Co of China Ltd 'H" (H1) H2318 HK 5,779,922.89 5.63
5 China Mengniu Dairy Co Ltd (H1) H2319 HK 5,351,728.19 5.21
6 China Southern Airlines Co Ltd 'H' (H1) H1055 HK 5,217,301.26 5.08
7 Semiconductor Manufacturing Intl Corp 'H' (H1) H981 HK 4,790,230.27 4.66
8 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 4,619,523.38 4.50
9 China Molybdenum Co Ltd 'H' (H1) H3993 HK 4,604,993.93 4.48
10 ZTE Corp (H2) H763 HK 4,421,882.82 4.31 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 58 页共 67 页
11 China Maple Leaf Educational Ltd H 1317 HK 4,238,436.29 4.13
12 Aluminum Corp of China Ltd 'H' (H1) H2600 HK 4,080,232.42 3.97
13 China Merchants Bank Co Ltd 'H' (H1) H3968 HK 3,903,375.48 3.80
14 China State Construction Intl Holdings Ltd H3311 HK 3,758,496.01 3.66
15 China Taiping Insurance Holdings Co Ltd (H1) H966 HK 3,723,475.26 3.63
16 TAL Education Group TAL US 3,477,922.54 3.39
17 Uni-President China Holdings Ltd H220 HK 3,384,631.63 3.30
18 CSPC Pharmaceutical Group Ltd (H1) H1093 HK 3,374,308.55 3.29
19 Fosun Intl Ltd (H1) H656 HK 3,328,801.81 3.24
20 Galaxy Entertainment Group Ltd (H1) H27 HK 3,308,457.75 3.22
21 Tencent Holdings Ltd (H1) H700 HK 3,288,593.75 3.20
22 Anhui Conch Cement Co Ltd 'H' (H1) H914 HK 3,194,648.32 3.11
23
Xinjiang Goldwind Science & Technology Co Ltd 'H'
(H2)
H 2208 HK 3,160,615.38 3.08
24 China Shenhua Energy Co Ltd 'H' (H1) H1088 HK 3,112,468.52 3.03
25 Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd 'H' (H1) H3618 HK 3,077,962.39 3.00
26 China Everbright Bank Co Ltd 'H' (H1) H6818 HK 2,927,588.45 2.85
27 China Pacific Insurance Group Co Ltd 'H' (H1) H2601 HK 2,909,295.36 2.83
28 Country Garden Holdings Co Ltd H2007 HK 2,813,005.70 2.74
29 Samsung SDI Co Ltd 006400 KS 2,779,064.89 2.71
30 BOC Hong Kong Hldgs Ltd 'H' (H1) H2388 HK 2,687,440.40 2.62
31 Maanshan Iron & Steel Co Ltd 'H' (H1) H323 HK 2,686,508.42 2.62
32 Agricultural Bank of China Ltd 'H' (H1) H1288 HK 2,681,017.92 2.61
33 Minth Group Ltd (H1) H425 HK 2,637,180.65 2.57
34 Hua Hong Semiconductor Ltd 'H' (H1) H1347 HK 2,607,838.06 2.54
35 MediaTek Inc 2454 TT 2,450,345.21 2.39
36 Guangshen Railway Co Ltd 'H' (H1) H525 HK 2,447,364.12 2.38
37 Bosideng Intl Holdings Ltd (H2) H3998 HK 2,378,405.00 2.32
38 Sinopec Engineering Group Co Ltd 'H' (H1) H2386 HK 2,366,000.54 2.30
39 Nexteer Automotive Group Ltd (H1) H1316 HK 2,275,573.72 2.22
40 Li Ning Co Ltd (H2) H2331 HK 2,168,996.14 2.11
41 Geely Automobile Lt Shares
H175 HK 2,095,118.14 2.04
注： “ 买 入金 额” （或“ 买 入 股票成 本”）、 “ 卖 出金 额” （或“ 卖 出股 票收 入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 184,552,116.44
卖出收 入（ 成交 ）总 额 203,689,433.68
注： “ 买 入金 额” （或“ 买 入 股票成 本”）、 “ 卖 出金 额” （或“ 卖 出股 票收 入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 59 页共 67 页
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.6 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 根 据中 国银 监会 （ 现名： 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 ） 于 2018 年 2 月 12 日 作出 的处 罚决
定 （银 监罚 决字 〔2018 〕1 号） ， 本 基金 投资 的招 商 银行股 份有 限公 司 （ 以下 简称“ 招商 银行” ， 股票
代码 03968.HK ） 有 如下 主 要违法 违规 事实 ： （一 ） 内控管 理严 重违 反审 慎经 营规则 ； （二 ） 违 规批
量转让 以个 人为 借款 主体 的不良 贷款 ； （三） 同业 投 资业务 违规 接受 第三 方金 融机构 信用 担保 ； （四 ）
销售同 业非 保本 理财 产品 时违规 承诺 保本 ； （五 ） 违 规将票 据贴 现资 金直 接转 回出票 人账 户 ； （ 六 ）
为同业投资业务违规提供 第三方金融机构信用担保 ；（七）未将房地产企业 贷款计入房地产开发贷
款科目；（八）高管人员 在获得任职资格核准前履 职；（九）未严格审查贸 易背景真实性办理银行
承兑业务；（十）未严格 审查贸易背景真实性开立 信用证；（十一）违规签 订保本合同销售同业非
保本理财产品；（十二） 非真实转让信贷资产；（ 十三）违规向典当行发放 贷款；（十四）违规向
关系人 发放 信用 贷款。 中 国银监 会对 招商 银行 上述 的违法 违规 事项 作出 如下 处罚决 定： 罚款 6570 万
元，没 收违 法所 得 3.024 万元， 罚没 合 计 6573.024 万元。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金管理人在 投资招商银行前严格执行 了对上市公司的调研、
内部研究推荐、投资计划 审批等相关投资决策流程 。上述股票根据股票池审 批流程进入本基金备选上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 60 页共 67 页
库，由研究员跟踪并分析 。上述事件发生后，本基 金管理人对上市公司进行 了进一步了解和分析，
认为上述事项对 上市公司 财务状况、经营成果和现 金流量未产生重大的实质 性影响，因此，没有改
变本基 金管 理人 对上 述上 市公司 的投 资判 断。
除上述股票外，本基金投 资的其余前十名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 343.77
4 应收利 息 2,161.11
5 应收申 购款 69,414.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 71,919.63
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 61 页共 67 页
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
7,236
10,515.88 43,295.86 0.06% 76,049,599.40 99.94%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 389,818.61 0.5123%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2011 年 1 月 30 日) 基 金份 额总 额 349,551,403.11
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 90,435,549.27
本报告 期 基 金总 申购 份额 54,653,062.38
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 68,995,716.39
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 76,092,895.26 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 62 页共 67 页
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 66,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 8
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
UBS Securities
Limited
1 309,484,215.87 79.71% 500,864.63 87.65% -
Citigroup
Global Mkts
Ltd
1 29,381,672.64 7.57% 21,798.73 3.81% - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 63 页共 67 页
Instinet Ltd 1 11,204,211.78 2.89% 11,831.46 2.07% -
CREDIT
SUISSE
LIMITED
1 9,975,641.79 2.57% 11,455.26 2.00% -
Goldman Sachs
Sec
1 8,451,998.03 2.18% 5,392.44 0.94% -
Morgan Stanley
Corporation
1 8,337,175.67 2.15% 8,186.66 1.43% -
Nomura
International
Limited
1 7,201,007.94 1.85% 7,681.32 1.34% -
HSBC Hong
Kong
1 4,205,627.79 1.08% 4,205.78 0.74% -
BOCI
Securities
Limited
1 - - - - -
CCB
International
Securities
Limite
1 - - - - -
China
Everbright
Securities (HK)
Li
1 - - - - -
China Int'l
Capital Corp
HK Secs
1 - - - - -
China
Merchants
Securities (HK)
1 - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage
(HK) Ltd
1 - - - - -
Fubon
Securities
Company
Limited
1 - - - - -
Haitong Intl
Secs Co Ltd
1 - - - - -
ICBC
International
Securities Ltd
1 - - - - -
JP Morgan Secs 1 - - - - - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 64 页共 67 页
(Asia Pacific)
Ltd
Masterlink
Securities Corp
1 - - - - -
Merrill Lynch 1 - - - - -
SinoPac
Securities
Corporation
1 - - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 报告 期本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
UBS Securities
Limited
- - - - - - - -
Citigroup Global
Mkts Ltd
- - - - - - - -
Instinet Ltd - - - - - - - -
CREDIT SUISSE - - - - - - - - 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 65 页共 67 页
LIMITED
Goldman Sachs
Sec
- - - - - - - -
Morgan Stanley
Corporation
- - - - - - - -
Nomura
International
Limited
- - - - - - - -
HSBC Hong
Kong
- - - - - - - -
BOCI Securities
Limited
- - - - - - - -
CCB International
Securities Limite
- - - - - - - -
China Everbright
Securities (HK) Li
- - - - - - - -
China Int'l Capital
Corp HK Secs
- - - - - - - -
China Merchants
Securities (HK)
- - - - - - - -
CITIC Securities
Brokerage (HK)
Ltd
- - - - - - - -
Fubon Securities
Company Limited
- - - - - - - -
Haitong Intl Secs
Co Ltd
- - - - - - - -
ICBC
International
Securities Ltd
- - - - - - - -
JP Morgan Secs
(Asia Pacific) Ltd
- - - - - - - -
Masterlink
Securities Corp
- - - - - - - -
Merrill Lynch - - - - - - - -
SinoPac
Securities
Corporation
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 基金管 理人 公司 网站 、 2018-02-12 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 66 页共 67 页
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报》和 《中 国证 券报 》
2 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告 同上 2018-03-10
3
关于上 投摩 根基 金管 理有 限公司 旗 下 58 只基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
同上 2018-03-24
4
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-03-27
5
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-04-23
6
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-05-18
7
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-06-29
8
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-09-18
9
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-10-16
10
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
暂停申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
同上 2018-12-20
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
§ 13
备查文件目录
13.1
备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根全球 新兴 市场 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根全 球新 兴市 场混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《上 投摩 根全 球新 兴市 场混合 型证 券投 资基 金基 金托管 协议 》 ；
4、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金 2018 年 年度报 告
第 67 页共 67 页
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
13.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
