天 弘 永利 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2019年03 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12 月31日止。
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情 况
基金简称 天弘永利债券
基金主代码 420002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年04 月18日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 159,609,421.42 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
天弘永利债券
A
天弘永利债券
B
天弘永利债
券E
下属分级基金的交易代码 420002 420102 002794
报告期末下属分级基金的份额总额
93,235,249.4
1份
62,300,641.6
5份
4,073,530.3
6份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在充分控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力
争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济自上而下的分析以及对微观面
自下而上的分析，对宏观经济发展环境、宏观经济运
行状况、 货币政策和财政政策的变化、 市场利率走势、
经济周期、企业盈利状况等作出研判，从而确定整体
资产配置， 即债券、 股 票、 现金及回购等的配置比例。
本基金的股票投资将以新股申购为主，对于二级市场
股票投资持谨慎态度。本基金将在充分重视本金安全
的前提下，为基金份 额持有人获取长期稳定的投资回
报。
业绩比较基准 中债新综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险品
种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，
高于货币市场基金。
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 吴玉婷
联系电话 022-83310208 021-52629999-212052
电子邮箱 service@thfund.com.cn 015289@cib.com.cn
客户服务电话 95046 95561
传真 022-83865569 021-62159217
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间 数据 和
指标
2018 年
2017 年 2016 年
天弘
永利
债券A
天弘
永利
债券B
天弘
永利
债券E
天弘
永利
债券A
天弘
永利
债券B
天弘
永利
债券E
天弘
永利
债券A
天弘
永利
债券B
天弘
永利
债券E
本期已实
现收益
1,83
1,23
4.44
3,13
4,24
3.21
758,5
23.14
17,66
2,77
1.77
45,47
9,26
6.16
1,62
1,71
0.29
45,03
7,44
9.47
121,1
19,22
1.93
2,18
1,53
9.70
本期利润
-454,
500.5
8
-1,69
5,27
2.24
1,09
6,08
2.88
8,05
6,07
7.43
23,89
9,35
0.20
530,4
88.15
21,80
4,11
6.09
62,24
9,53
1.49
695,0
72.85
加权平均
基金份额
-0.00
40
-0.00
89
0.033
2
0.019
0
0.023
5
0.009
8
0.026
1
0.030
2
0.012
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天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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本期利润
本期基金
份额净值
增长率
-0.3
7%
0.04% 0.05% 1.44% 1.86% 1.95% 2.63% 2.99%
-5.4
7%
3.1.2 期
末 数据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.001
1
0.001
7
-0.03
58
0.004
3
0.004
7
-0.03
63
0.004
9
0.005
5
-0.05
47
期末基金
资产净值
95,61
9,87
4.09
63,95
4,83
0.79
3,92
7,79
4.23
157,1
70,29
1.63
329,2
30,87
5.95
95,93
6,31
0.12
713,2
97,47
9.08
1,91
5,78
5,56
0.87
134,5
85,25
8.43
期末基金
份额净值
1.025
6
1.026
6
0.964
2
1.047
9
1.048
8
0.963
7
1.074
9
1.075
9
0.945
3
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金于2016年05月10日起增加天弘永利债券E类基金份额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
天弘永利债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.91% 0.13% 2.66% 0.05% -0.75% 0.08%
过去六
个月
2.13% 0.18% 4.18% 0.06% -2.05% 0.12%
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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过去一
年
-0.37% 0.20% 8.21% 0.07% -8.58% 0.13%
过去三
年
3.73% 0.13% 10.47% 0.08% -6.74% 0.05%
过去五
年
31.05% 0.15% 28.72% 0.10% 2.33% 0.05%
自基金
合同生
效起至
今
59.97% 0.16% 55.49% 0.08% 4.48% 0.08%
天弘永利债券B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
2.01% 0.13% 2.66% 0.05% -0.65% 0.08%
过去六
个月
2.34% 0.18% 4.18% 0.06% -1.84% 0.12%
过去一
年
0.04% 0.20% 8.21% 0.07% -8.17% 0.13%
过去三
年
4.95% 0.13% 10.47% 0.08% -5.52% 0.05%
过去五
年
33.55% 0.15% 28.72% 0.10% 4.83% 0.05%
自基金
合同生
效起至
今
67.10% 0.16% 55.49% 0.08% 11.61% 0.08%
天弘永利债券E
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④
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④
过去三
个月
1.99% 0.13% 2.66% 0.05% -0.67% 0.08%
过去六
个月
2.32% 0.18% 4.18% 0.06% -1.86% 0.12%
过去一
年
0.05% 0.20% 8.21% 0.07% -8.16% 0.13%
自基金
份额首
次确认
日起至
今
-3.58% 0.55% 9.49% 0.08% -13.07% 0.47%
注：自基金合同生效日至 2015 年09 月30 日本基金业绩比较基准为：中信标普全债指
数，2015 年10 月01 日 开始变更为： 中债新综 合指数。 中债新综合指 数隶属于中债总指
数族分类， 该指数成份券包含除资产支持证券、 美元债券、 可转债以外剩余的所有公开
发行的可流通债券， 是一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数， 由于样
本债券涵盖的范围广，中债新综合指数可以作为具备一般性的业绩比较基准。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：1 、本基金合同于 2008 年04 月18 日生效。
2、本基金于2016 年05 月10 日起增加 E 类基金份额，并于 2016 年05 月12 日起办理
该类份额的申购和赎回业务，份额首次确认日为 2016 年05 月13 日。
3、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求 。
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 过去 五年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：1 、本基金合同于 2008 年04 月18 日生效。
2、 本基金于2016 年05 月10 日起增加天弘永利债券 E 类基金份额， 并于 2016 年05 月
12 日起办理该类份额的申购和赎回业务。天弘永利债券 E 类2016 年的净值增长率按照
天弘永利债券E 类当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
天弘永利债券A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 0.186 1,401,498.83 790,982.99 2,192,481.82 -
2017 年 0.424 11,387,365.48 4,348,245.58 15,735,611.06 -
2016 年 0.552 36,105,979.72 14,480,313.26 50,586,292.98 -
合计 1.162
48,894,844.03 19,619,541.83 68,514,385.86 -
天弘永利债券B
单位：人民币元
年度
每10份
基金份
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
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额分红
数
2018 年 0.227 4,140,808.87 434,132.07 4,574,940.94 -
2017 年 0.469 38,171,578.98 3,034,795.06 41,206,374.04 -
2016 年 0.591 116,721,844.99 7,593,398.63 124,315,243.62 -
合计 1.287
159,034,232.84 11,062,325.76 170,096,558.60 -
注：天弘永利债券型证券投资基金E类基金份额不符合分红条件，故未进行收益分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津， 在北京、 上海、 广州、 天津、 深圳 、 四川设有分公司。 公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业 （有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业 （有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业 （有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业 （有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2018年12月31 日， 本基金管理人共管理45只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、 天弘添利债券型证
券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场基
金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康颐养混合型证券投资基金 （原 “天弘安
康养老混合型证券投资基金” ） 、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘同
利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500
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指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生活优 选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新
活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘云商宝货币市场基金、 天弘医疗健康混合型证券投资基金 （原 “天弘中证大宗商品股
票指数型发起式证券投资基金”）、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘量化驱动股票型证券投资基金（原 “天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金” ） 、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证
券投资基金、 天弘创业 板指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投
资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投
资基金、 天弘中证计算机主题指数型发起式证券投资基金 （原 “天弘中证计算机指数型
发起式证券投资基金 ” ） 、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝
货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资
基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基
金、 天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混合型发起式 证券
投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、 天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、 天弘荣享定期开放债券型发起式证
券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
姜晓
丽
本基金基金经理。
2012
年08
月
-
9
年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员，光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员。2011 年8月加盟本公
司， 历任固定收益 研究员、
基金经理助理等。
赵鼎
龙
本基金基金经理助理 。
2018
年11
－
5
年
男 ， 电 子 学 硕 士 学 位 ， 历
任 Micron Asia 产品分析
师 、 泰 康 资 产 管 理 有 限 责
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月 任公司固收交易员。2017
年 8 月加盟本公司，历任
本公司投资经理助理。
注：1 、基金经理任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 基金经理 助理任职日
期为聘任 日期。
2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作，不具有独立
决策职能。
3 、 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违 法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的 原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中 的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各 投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信 息的管理及保密
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制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保 证分配 结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本年整体思路是配置长久期利率债及资质较高的信用债。 在货币政策 持续宽松的大
背景下，维持账户的杠杆水平。
经济下行已经是目前的一致预期， 且在央行的行为与讲话中可以推测， 货币政策还
将继续维持宽松， 因此当前首要策略是维持杠杆。 同时， 适当拉长久 期， 并通过比价体
系配置利率债及高资质信用债以抓住下行机会。 对于确有信用风险的债券， 仍会择机卖
出，以进行风险规避。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至2018年12月31 日， 天弘永利债券A基金份额净值为1.0256元， 天弘永利债券B 基
金份额净值为1.0266元，天弘永利债券E基金份额净值为0.9642元。报告期内份额净值
增长率天弘永利债券A为-0.37%，天弘永利债券B为0.04%，天弘永利债券E为0.05%，同
期业绩比较基准增长率均为8.21%。
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
货币政策仍将维持宽松， 经济下行压力仍在， 但需要关注可能的超预期变量。 从央
行的种种行为及中央经济会议和四季度例会上的表态， 可以推断货币 政策仍将持续维持
宽松， 地方债发行对于市场的冲击有限， 因为央行大概率会投放流动性进行对冲。 从时
间窗口上，一月的信贷数据需要密切关注，从近期的反馈来看，可能会超出市场预期，
从而造成利率的回调。 地产投资是目前市场分歧较大的地方， 需要密切关注数据的变化。
具体而言， 明年来看， 地产投资由于建安投资的支撑可能仍有韧性。 土地购置费的下降
基本已成为共识， 矛盾在于建安投资部分。 我们认为在前期 销售持续大于竣工的情况下，
房企会有刚性的交房压力， 从而在其减少拿地后， 会将后续资金更多用于建安投资， 从
而会看到建安投资的上升。 同时， 工业企业目前已多数进入到主动去库存阶段， 最快在
6月左右会进入补库存阶段，从而对经济产生拉动。
因此， 我们认为利率仍处于下行通道中。 原因有三， 第一， 只要经济的下行压力仍
在， 货币政策的宽松态 势就会继续维持， 成为 常态。 第二， 年初的地 方债供给冲击， 在
流动性充足的情况下， 不会有过大影响。 第三， 宽货币向宽信用的传导依旧不是很顺畅，
但须密切关注信贷、房地产、库存等数据以关注边际变化。
在策略 方面：1）利率债将维持一定的基础仓位，浮动仓位采取高频的趋势跟随策
略，或者震荡交易策略；2）可转债耐心等待股市底部出现，布局95-115 之间低转股溢
价率、 低正股PEG的品种；3） 收益率曲线形态 整体比较陡峭， 短端会维持比较稳的态势，
长端仍有较大的空间，因此继续维持久期。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司 所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实 施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。
基金经理作为 估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
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参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计 师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《基金法》 、 《天 弘永利债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规
的规定， 本报告期内， 本基金进行了两次分红。 以2018年03月05日已实现的可分配收益
6,573,288.43 元为基准计算，2018年03月20日向天弘永利债券A基金份额持有人按每10
份基金份额派发红利0.134元， 向天弘永利债 券B基金份额持有人按每10份基金份额派发
红利0.145元； 以2018年12月05日已实现的可分配收益1,349,639.90元为基准计算， 2018
年12月18日向天弘永利债券A基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.052元， 向天
弘永利债券B基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.082元。 两次分红均符合本基
金基金合同中利润分配的相关约定。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
形。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽责 地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报 告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有 关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本年 度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
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本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告、 投资组合报告 等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚 假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了 “标准无保留意见的审计报告” ， 且在审计报告中无强调事项。 投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
报告截止 日：2018年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 522,574.34 222,857.59
结算备付金 4,762,044.47 755,903.18
存出保证金 141,436.39 104,109.43
交易性金融资产 187,197,812.51 677,610,493.90
其中：股票投资 4,098,853.98 13,338,421.00
基金投资 - -
债券投资 183,098,958.53 664,272,072.90
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 5,500,000.00
应收证券清算款 3,374,590.80 3,280,187.17
应收利息 4,876,811.79 17,729,536.63
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应收股利 - -
应收申购款 10,009,599.42 834,858.53
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 210,884,869.72 706,037,946.43
负 债和 所有者 权益
本期末
2018 年12月31 日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 41,499,553.50 116,884,738.37
应付证券清算款 3,416,269.58 103,691.57
应付赎回款 913,310.12 4,692,446.45
应付管理人报酬 101,678.91 347,617.53
应付托管费 29,051.12 99,319.29
应付销售服务费 33,327.69 56,217.12
应付交易费用 56,319.12 64,607.04
应交税费 842,554.97 814,404.89
应付利息 19,936.29 103,793.55
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 470,369.31 533,632.92
负债合计 47,382,370.61 123,700,468.73
所 有者 权益：
实收基金 159,609,421.42 563,460,035.75
未分配利润 3,893,077.69 18,877,441.95
所有者权益合计 163,502,499.11 582,337,477.70
负债和所有者权益总
计
210,884,869.72 706,037,946.43
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注： 报告截止日2018年12月31日， 天弘永利债券型证券投资基金A类基金份额净值1.0256
元，天弘永利债券型证券投资基金B类基金份额净值1.0266元，天弘永利债券型证券投
资基金E类基金份额净值0.9642元；基金份额总额159,609,421.42份，其中天弘永利债
券型证券投资基金A类基金份额93,235,249.41份，天弘永利债券型证券投资基金B类基
金份额62,300,641.65份，天弘永利债券型证券投资基金E类基金份额4,073,530.36 份。
7.2 利润 表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01 日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年
12月31 日
一 、收 入 6,305,651.89 60,486,286.56
1.利息收入 22,649,128.99 85,237,471.56
其中：存款利息收入 256,194.51 586,710.49
债券利息收入 22,261,540.50 80,941,157.33
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
131,393.98 3,709,603.74
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-9,786,994.63 7,365,193.31
其中：股票投资收益 -2,758,446.93 8,206,246.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 -7,310,799.10 -1,065,084.40
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 282,251.40 224,031.48
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3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
-6,777,690.73 -32,277,832.44
4.汇兑收益 （损失以 “ －”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
221,208.26 161,454.13
减 ：二 、费用 7,359,341.83 28,000,370.78
1．管理人报酬 2,453,954.32 11,318,497.05
2．托管费 701,129.91 3,233,856.28
3．销售服务费 472,295.71 1,831,590.28
4．交易费用 1,019,544.37 998,524.85
5．利息支出 2,216,599.04 10,118,920.22
其中：卖出回购金融资产
支出
2,216,599.04 10,118,920.22
6．税金及附加 79,112.76 -
7．其他费用 416,705.72 498,982.10
三 、利 润总额 （亏 损总额
以“- ”号填 列）
-1,053,689.94 32,485,915.78
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净亏 损以 “- ”
号 填列 ）
-1,053,689.94 32,485,915.78
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：天弘永利债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
563,460,035.75 18,877,441.95 582,337,477.70
二、 本期经营活动产 - -1,053,689.94 -1,053,689.94
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生的基金净值变动
数(本期利润)
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-403,850,614.33 -7,163,251.56 -411,013,865.89
其中： 1.基金申购款 331,251,291.20 -6,616,559.28 324,634,731.92
2.基金赎回
款
-735,101,905.53 -546,692.28 -735,648,597.81
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -6,767,422.76 -6,767,422.76
五、 期末所有者权益
（基金净值）
159,609,421.42 3,893,077.69 163,502,499.11
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
2,586,631,828.66 177,036,469.72 2,763,668,298.38
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 32,485,915.78 32,485,915.78
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-2,023,171,792.9
1
-133,702,958.45 -2,156,874,751.36
其中： 1.基金申购款 676,987,158.61 7,648,328.65 684,635,487.26
2.基金赎回
款
-2,700,158,951.5
2
-141,351,287.10 -2,841,510,238.62
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
- -56,941,985.10 -56,941,985.10
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生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
563,460,035.75 18,877,441.95 582,337,477.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
薄贺龙
—————————
主管会计工作负责人
肖慧敏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
天弘永利债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以
下简称"中国证监会")证监许可[2008]第237号 《关于核准天弘永利 债券型证券投资基金
设立的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币684,977,572.50 元， 业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第044号验资报告予以
验证。经向中国证监会备案，《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》于2008年4月
18日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为685,027,307.52份基金份额， 其中认
购资金利息折合49,735.02 份基金份额。 本基 金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，
基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据 《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》 和 《天弘永利债券型证券投资基金
招募说明书》的有关规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用收取方式
的不同，将基金份额分为不同的类别。不收取认购/申购费用的，而是从本类别基金资
产中计提销售服务费的，称为天弘永利债券型证券投资基金A类(以下简称"A类基金")；
收取认购/申购费用的，且不再从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为天弘永利
债券型证券投资基金B类(以下简称"B类基金")。 本基金A类和B类两种收费模式并存， 由
于基金费用的不同， 本基金A类基金份额及B类基金份额分别计算基金份额净值， 计算公
式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资者可
自行选择认购/申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据基金管理人天弘基金管理有限公司2016 年5月10日《关于天弘永利债券型证券
投资基金增设E类份额并相应修订基金合同部分条款的公告》的规定，经与基金托管人
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协商一致并报中国证监会备案，自2016年5月10 日起对本基金增加天弘永利债券型证券
投资基金E类(以下简称"E类基金")并相应修改基金合同。E类基金份 额与B类基金份额相
关费率相同，即收取认购/申购费用，但不再从本类别基金资产中计提销售服务费。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘永利债券型证券投资 基金基金合
同》 的有关规定， 本基 金的投资范围主要为固定收益类证券， 包括国 债、 金融债、 企业
(公司)债、 次级债、 可 转债(可分离交易可转债)、资 产支持证券、 央行票据、 短期融资
券、 回购等固定收益证券品种， 及法律法规或中国证监会批准的允许基金投资的其他金
融工具或金融衍生工具。 为提高基金收益水平， 本基金可以参与新股申购及二级市场股
票投资。 本基金对债券 类资产及中国证监会批准的允许基金投资的其他固定收益类金融
工具的投资比例不低于基金资产的80%，对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资
产的20% ， 对现金和到 期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5% ，
其中现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收申购款等。 本基金业绩比较基准为： 中
债新综合指数。
本 财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于 审计报告日 批准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘永利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中
国证监会 、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以 本基金 持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表相
一致。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基 金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际
买入价计算销售额 ， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限 超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加和防洪工程维护费等
税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管 理有限公司(“天弘基金”)
基金管理人、基金销售机构、注册登记
机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的 股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司 （ “天弘创新” ） 基金管理人的全资子公司
注：1 、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至201
8年12 月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,453,954.32 11,318,497.05
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第
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其中：支付销售机构的客户维护费 405,033.25 1,146,799.70
注：1 、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值X0.70%/当年天数。
2. 客户维护费是指基金管理人与 基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机
构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及
销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从
基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017
年12 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 701,129.91 3,233,856.28
注：支付基金托管人兴业银行股份有 限公司的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年
费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资
产净值X0.20%/当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E 合计
天弘基金
管理有限
公司
22,803.93 - - 22,803.93
兴业银行
股份有限
公司
15,881.07 - - 15,881.07
合计 38,685.00 - - 38,685.00
获得销售 上年度可比期间
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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服务费的
各关联方
名称
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E 合计
天弘基金
管理有限
公司
636,543.18 - - 636,543.18
兴业银行
股份有限
公司
18,850.21 - - 18,850.21
合计 655,393.39 - - 655,393.39
注：1 、支付A类基金份额 销售机构的销售服务费按前一日A类基金份额的基金资产净值
0.4%的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给天弘基金管理有限公司， 再由天
弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。 销售服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日A类基金份额基金资产净值X0.40%/当年天数。
2、本基金B类基金份额和E类基金份额不收取销售服务费。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018 年12月31日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
兴业银行股份
有限公司
- - - -
20,000,00
0.00
10,96
9.73
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月31日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
兴业银行股份
有限公司
19,665,646.
74
- - - - -
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
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7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
股份有限
公司
522,574.34 183,596.09 222,857.59 511,616.57
注： 本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管， 按银行同业利率或约
定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12 月31 日）本 基金 持有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备
注
1100
49
海尔
转债
2018-1
2-20
2019-0
1-18
新 债未
上市
100.
00
100.
00
590
58,99
9.22
58,99
9.22
-
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时 停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额30,999,553.50 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
180406 18农发06 2019-01-04 106.93 80,000 8,554,400.00
1280134 12句容福地债 2019-01-04 41.00 300,000 12,300,000.00
101475002
14云工投MTN00
1
2019-01-03 106.00 12,000 1,272,000.00
101800407 18同方MTN003 2019-01-03 99.09 100,000 9,909,000.00
合计
492,000 32,035,400.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额10,500,000.00 元，于2019年01月02日到期。该类交易要求本基金在
回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按
证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相 关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为25,932,371.29元，属于第二层次的余额为161,265,441.22
元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次15,049,621.00 元，第二层次
662,560,872.90 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的 重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 4,098,853.98 1.94
其中：股票 4,098,853.98 1.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 183,098,958.53 86.82
其中：债券 183,098,958.53 86.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,284,618.81 2.51
8 其他各项资产 18,402,438.40 8.73
9 合计 210,884,869.72 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,821,419.88 1.11
B 采矿业 - -
C 制造业 1,122,479.10 0.69
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,154,955.00 0.71
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,098,853.98 2.51
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第
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8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002299 圣农发展 70,422 1,164,779.88 0.71
2 002410 广联达 55,500 1,154,955.00 0.71
3 600984 建设机械 216,430 1,097,300.10 0.67
4 002746 仙坛股份 48,000 656,640.00 0.40
5 603601 再升科技 3,300 25,179.00 0.02
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600362 江西铜业 26,578,019.00 4.56
2 601336 新华保险 24,523,739.61 4.21
3 002299 圣农发展 21,524,908.60 3.70
4 002410 广联达 20,810,785.21 3.57
5 600967 内蒙一机 18,902,363.15 3.25
6 601318 中国平安 17,493,285.87 3.00
7 300523 辰安科技 14,178,916.06 2.43
8 603686 龙马环卫 12,962,923.58 2.23
9 002321 华英农业 11,999,441.76 2.06
10 601601 中国太保 10,920,048.86 1.88
11 601225 陕西煤业 10,296,068.00 1.77
12 601636 旗滨集团 9,505,136.64 1.63
13 002202 金风科技 8,522,214.70 1.46
14 002768 国恩股份 8,436,713.00 1.45
15 002769 普路通 8,238,174.00 1.41
16 300365 恒华科技 7,641,439.31 1.31
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17 002480 新筑股份 7,431,906.42 1.28
18 600984 建设机械 6,959,708.01 1.20
19 000028 国药一致 6,802,079.75 1.17
20 300036 超图软件 6,675,913.00 1.15
注： 本项的"买入金额" 均按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600362 江西铜业 39,004,772.82 6.70
2 601336 新华保险 24,985,796.69 4.29
3 002299 圣农发展 20,808,806.65 3.57
4 002410 广联达 20,147,493.15 3.46
5 600967 内蒙一机 18,376,570.25 3.16
6 601318 中国平安 17,475,109.44 3.00
7 300523 辰安科技 14,755,595.76 2.53
8 603686 龙马环卫 11,976,299.39 2.06
9 002321 华英农业 11,245,823.82 1.93
10 601225 陕西煤业 10,798,215.00 1.85
11 601601 中国太保 10,771,151.90 1.85
12 601636 旗滨集团 9,555,188.11 1.64
13 002202 金风科技 8,362,826.10 1.44
14 300365 恒华科技 7,987,572.50 1.37
15 002768 国恩股份 7,976,028.51 1.37
16 002480 新筑股份 7,356,585.96 1.26
17 002769 普路通 6,601,320.00 1.13
18 300575 中旗股份 6,488,744.90 1.11
19 000002 万 科Ａ 6,474,731.57 1.11
20 000028 国药一致 6,405,650.00 1.10
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注： 本项 "卖出金额" 均按卖出成交金额 （成交单价 乘以成交数量） 填列， 不考虑相 关
交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 364,372,133.98
卖出股票收入（成交）总额 369,726,337.99
注： 本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,741,000.00 18.80
其中：政策性金融债 20,717,000.00 12.67
4 企业债券 109,956,442.00 67.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,509,000.00 12.54
7 可转债(可交换债) 21,892,516.53 13.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 183,098,958.53 111.99
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人 民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 136864 16华虹02 137,000 13,550,670.00 8.29
2 124878 PR苏高新 200,000 12,376,000.00 7.57
3 1280134 12句容福地 300,000 12,300,000.00 7.52
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债
4 180406 18农发06 100,000 10,693,000.00 6.54
5 101475002
14云工投MT
N001
100,000 10,600,000.00 6.48
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票，均 为基 金合同 规定 备选股 票库 之内的 股票 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 141,436.39
2 应收证券清算款 3,374,590.80
3 应收股利 -
4 应收利息 4,876,811.79
5 应收申购款 10,009,599.42
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,402,438.40
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113510 再升转债 6,747,055.10 4.13
2 113511 千禾转债 3,635,712.00 2.22
3 113504 艾华转债 2,019,680.00 1.24
4 128032 双环转债 1,950,953.55 1.19
5 110034 九州转债 1,490,252.80 0.91
6 128010 顺昌转债 26,230.50 0.02
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
天弘
永利
2,57
3
36,236.01 - - 93,235,249.41
100.0
0%
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
债券A
天弘
永利
债券B
93,2
73
667.94 11,718,049.66
18.8
1%
50,582,591.99 81.19%
天弘
永利
债券E
2,19
4
1,856.67 81.90 0.00% 4,073,448.46
100.0
0%
合计
98,0
40
1,628.00 11,718,131.56 7.34% 147,891,289.86 92.66%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、B、E类分级基金，
比例的分母采用A、B、E类各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用A、B、E类分级
基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘永利债
券A
6,158.58 0.01%
天弘永利债
券B
19,248.29 0.03%
天弘永利债
券E
3,210.18 0.08%
合计 28,617.05 0.02%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
天弘永利债券A 0
天弘永利债券B 0
天弘永利债券E 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
天弘永利债券A 0
天弘永利债券B 0
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 38
天弘永利债券E 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
天弘永利债券A 天弘永利债券B 天弘永利债券E
基金合同生效日(2
008年04月18日)基
金份额总额
286,902,133.47 398,125,174.05 -
本报告期期初基金
份额总额
149,982,407.16 313,925,443.90 99,552,184.69
本报告期基金总申
购份额
6,277,721.32 37,286,700.42 287,686,869.46
减：本报告期基金
总赎回份额
63,024,879.07 288,911,502.67 383,165,523.79
本报告期基金拆 分
变动份额
0.00 0.00 0.00
本报告期期末基金
份额总额
93,235,249.41 62,300,641.65 4,073,530.36
注：总申购份额含红利再投、转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内本基金的基金管理人、 基金托管人 的专门基金托管部门未发生重大人事
变动。自2019年1月22日起，叶文煌先生担 任基金托管人资产托管部总经理，全面主持
资产托管部相关工作，吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 39
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费
60,000.00元。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服 务10年9个月。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
渤海证券 1 22,163,103.50 3.02% 20,640.28 3.75% -
长江证券 1 6,572,076.54 0.90% 4,807.01 0.87% -
川财证券 1 - - - - -
光大证券 2 45,101,756.57 6.14% 41,536.24 7.55% -
广发证券 1 42,136,519.03 5.74% 30,814.64 5.60% -
国海证券 1 47,530,483.37 6.47% 34,759.52 6.31% -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安
证券
2 14,531,285.42 1.98% 10,626.93 1.93% -
国信证券 1 45,371,963.53 6.18% 33,179.76 6.03% -
联讯证券 1 - - - - -
民生证券 1 3,279,487.00 0.45% 3,054.24 0.55% -
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 40
平安证券 1 - - - - -
太平洋证
券
2 146,882,981.08 20.01% 107,413.93 19.51% -
天风证券 2 240,598,193.80 32.77% 175,951.64 31.96% -
招商证券 2 - - - - -
中泰证券 1 103,190,301.22 14.06% 75,463.72 13.71% -
中信证券 2 16,740,320.91 2.28% 12,242.18 2.22% -
中银国际
证券
1 - - - - -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
渤海证
券
15,550,834.14 1.48% 49,000,000.00 0.52% - - - -
长江证
券
27,404,562.00 2.61% 1,057,500,000.00 11.15% - - - -
川财证
券
- - - - - - - -
光大证
券
36,941,444.50 3.52% 525,900,000.00 5.55% - - - -
广发证
券
26,341,133.29 2.51% 39,500,000.00 0.42% - - - -
国海证
券
43,770,583.10 4.17% 1,355,800,000.00 14.30% - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
国泰君
安证券
955,458.78 0.09% 12,400,000.00 0.13% - - - -
国信证
券
46,109,501.90 4.39% 231,000,000.00 2.44% - - - -
联讯证
券
- - - - - - - -
民生证
券
10,185,729.39 0.97% 19,000,000.00 0.20% - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
太平洋
证券
143,722,059.81 13.68% 2,603,600,000.00 27.45% - - - -
天风证
券
337,477,727.19 32.13% 2,519,000,000.00 26.56% - - - -
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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招商证
券
- - - - - - - -
中泰证
券
79,426,587.61 7.56% 81,590,000.00 0.86% - - - -
中信证
券
30,110,700.70 2.87% 989,600,000.00 10.43% - - - -
中银国
际证券
252,248,400.00 24.02% - - - - - -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范， 内控制度健全， 最近两年未因重大违规行为
受到监管机关的处罚； 研究实力较强， 能及时、 全面、 定期向基金管 理人提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 市场分析报告、 行业研究报告、 个股 分析报告及全面的
信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确 定选用
交易席位的证券经营机构。 然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用
协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：3个，其中包括川财证券上海交易单元1个，国海
证券上海交易单元1个，中泰证券深圳交易单元1个。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过20% 的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2018/01/18-2018/02/07;
2018/03/13-2018/03/26;
2018/03/29-2018/04/01;
2018/04/26-2018/05/03;
2018/05/11-2018/09/04
93,143,628.91 - 93,143,628.91 - -
2
2018/01/23-2018/02/07;
2018/03/13-2018/03/26;
2018/03/29-2018/04/01;
2018/04/26-2018/05/03;
2018/05/11-2018/06/07
92,584,379.01 - 92,584,379.01 - -
产品特有风险
天弘永利债券型证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金管理人秉承谨慎勤勉、 独立决策、 规范运作、 充分披露原则， 公平对待投资者， 保障投
资者合法权益。 当单一 投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时， 由此可能导致的特有风险主
要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回
申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高 的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表
决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作
日基金资产净值低于5000 万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等
风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十七 日
