天 弘 债券 型 发起 式 证券 投 资基 金
2018 年年 度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 天弘 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年03月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年12 月31日止。
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 天弘债券发起式
基金主代码 420008
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2012年08 月10日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 424,617,581.18 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
下属分级基金的交易代码 420008 420108
报告期末下属分级基金的份额总额 344,383,649.33 份 80,233,931.85份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上， 力争
获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，在严
格的风险控制基础上，主动构建及调整投资组合，力
求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 童建林 郭明
联系电话 022-83310208 010-66105799
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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人
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95046 95588
传真 022-83865569 010-66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2018年
2017年 2016年
天弘债券
型发起式
A
天弘债券
型发起式
B
天弘债券
型发起式
A
天弘债券
型发起式
B
天弘债券
型发起式
A
天弘债券
型发起式
B
本期已实现
收益
8,743,97
2.91
5,359,93
5.62
148,835.
32
-1,588,4
42.90
-962,16
7.80
-6,191,5
64.59
本期 利润
14,379,3
13.37
9,028,58
0.34
-86,733.
41
-973,65
7.24
-7,786,6
58.30
-28,495,
506.65
加权平均基
金份额本期
利润
0.0964 0.0574 -0.0018 -0.0036 -0.0403 -0.0479
本期基金份
额净值增长
率
5.92% 5.32% 1.06% 0.63% -3.74% -4.14%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2018年末 2017 年末 2016 年末
期末可供分 0.0536 0.0257 0.1441 0.1191 0.1318 0.1124
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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配基金份额
利润
期末基金资
产净值
362,840,
292.62
82,299,4
86.05
16,325,4
51.08
169,737,
851.19
73,835,9
56.08
597,134,
306.07
期末基金份
额净值
1.054 1.026 1.144 1.119 1.132 1.112
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利 息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
天弘债券型发起式A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
2.51% 0.09% 1.99% 0.05% 0.52% 0.04%
过去六
个月
3.75% 0.08% 2.57% 0.06% 1.18% 0.02%
过去一
年
5.92% 0.07% 4.79% 0.07% 1.13% 0.00%
过去三
年
3.04% 0.13% -0.41% 0.08% 3.45% 0.05%
过去五
年
24.15% 0.13% 10.55% 0.09% 13.60% 0.04%
自基金
合同生
效起至
今
24.65% 0.14% 5.35% 0.08% 19.30% 0.06%
天弘债券型发起式B
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
2.38% 0.08% 1.99% 0.05% 0.39% 0.03%
过去六
个月
3.47% 0.08% 2.57% 0.06% 0.90% 0.02%
过去一
年
5.32% 0.06% 4.79% 0.07% 0.53% -0.01%
过去三
年
1.59% 0.13% -0.41% 0.08% 2.00% 0.05%
过去五
年
21.37% 0.13% 10.55% 0.09% 10.82% 0.04%
自基金
合同生
效起至
今
21.12% 0.14% 5.35% 0.08% 15.77% 0.06%
注： 天弘债券发起式基金业绩比较基准： 中债综合指数。 中债综合指数由中央国债登记
结算有限责任公司编制并发布， 该指数样本具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场
（银行间市场、 交易所市场等） 、 不同发行主体 （政府、 企业等） 和 期限 （长期、 中期、
短期等） ， 是中国目前最权威， 应用也最广的指数。 中债综合指数的构成品种完全覆盖
了本基金的投资范围， 反映债券全市场的整体价格和投资回报情况， 适合作为本基金的
业绩比较基准。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本基金合同于 2012 年08 月10 日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 过去 五年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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注：本基金合同于2012 年08 月10 日生效。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
天弘债券型发起式A
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单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 1.560 60,805,618.00 126,945.51 60,932,563.51 -
合计 1.560
60,805,618.00 126,945.51 60,932,563.51 -
天弘债券型发起式B
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2018 年 1.510 19,355,974.86 772,385.29 20,128,360.15 -
合计 1.510
19,355,974.86 772,385.29 20,128,360.15 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管 理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
天弘基金 管理有 限公司 （以下简 称"公司"或" 本基金管 理人" ）经中 国证监会 证监基
金字[2004]164 号文批准，于 2004 年 11 月 8 日正式成立。注册资本金为 5.143 亿元人
民币， 总部设在天津， 在北京、 上海、 广州、 天津、 深圳 、 四川 设有 分公司。 公司股权
结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天 瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
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截至2018年12月31 日， 本基金管理人共管理45只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、 天弘添利债券型证
券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场基
金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康颐养混合型证券投资基金 （原 “天弘安
康养老混合型证券投资基金” ） 、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘同
利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500
指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新
活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、
天弘惠利灵活配置混合型 证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘云商宝货币市场基金、 天弘医疗健康混合型证券投资基金 （原 “天弘中证大宗商品股
票指数型发起式证券投资基金”）、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘量化驱动股票型证券投资基金（原 “天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金” ） 、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证
券投资基金、 天弘创业板指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数型发起式证券投
资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券 投
资基金、 天弘中证计算机主题指数型发起式证券投资基金 （原 “天弘中证计算机指数型
发起式证券投资基金 ” ） 、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝
货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资
基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基
金、 天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、 天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、 天弘荣享 定期开放债券型发起式证
券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘洋 本基金基金经理。
2017
年07
-
5
年
女， 经济学硕士。2013年1
月加盟本公司，历任研究
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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月 员、交易员。
刘盟
盟
本基金基金经理。
2018
年06
月
-
15
年
女，工商管理硕士。历任
中财国企投资有限公司总
裁助理，葛兰素史客（中
国）投资有限公司销售行
政主管，嘉实基金管理有
限公司助理研究员。2012
年2月加盟 本公司， 历任股
票研究部研究员。
郭相
博
本基金基金经理。
2018
年06
月
-
5
年
男，技术管理硕士。历任
北京同仁堂科技发展股份
有限公司部门主管。2014
年2月加盟本公司， 历任股
票研究部研究员。
注：1 、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违 法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格 遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括 各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中 的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配 的原则在各 投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等 。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办 法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保 证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利 益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
基本面方面，2018 年经济增长呈现前高后低态势， 今年经济增长的核心影响因素主
要在于信用收缩对经济增长形成冲击。 由于监管加强、 信用风险频发等因素， 导致社会
融资增速呈现大幅下滑。 紧信用对于经济增长产生了较大的冲击， 尤以基建增速下滑幅
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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度最为显著。 信用收缩所导致的基本面下滑对于债券市场成为利好因素。 通胀预期阶段
性成为对市场扰动的因素。PPI同比上半年出现反复， 叠加CPI方面由于寿光水灾、 非洲
猪瘟等因素导致食品价格同比抬升，使得市场通胀预期阶段性升温，对市场形成扰动。
政策面方面， 政策方向由于中美贸易战、 信用收缩出现调整。 监管政策有所放松， 货币
政策也有所调整， 流动性较2017年明显宽松， 资金利率水平出现大幅回落。 债券市场方
面，整体呈现牛市行情。
本基金在报告期内， 严格按照监管指标要求， 严控信用风险， 以稳健风格进行投资，
并积极把握市场机会进行投资，为客户创造了稳健的收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至2018年12月31 日， 天弘债券型发起式A 基金份额净值为1.054元， 天弘债券型发
起式B 基金份额净值为1.026 元。报告期内份额净值增长率天弘债券型发起式A为5.92%，
天弘债券型发起式B为5.32% ，同期业绩比较基准增长率均为4.79%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
基本面方面， 预计未来经济增长仍有进一步下行压力。 主要有以下两个逻辑： 首先，
地产部门未来趋于回落。 居民部门债务负担较重， 棚改货币化政策调整意味着三四线城
市地产销售失去重要支撑。 其次， 出口增速可 能回落。2019 年开始前 期提前出口规避关
税的行为将逐步消散， 贸易战对出口增速的影响可能将更为明显。 叠加海外经济体 逐渐
步入经济后周期， 需求增速可能放缓， 中国外需面临不利因素。 通胀方面， 我们认为通
胀压力可控。 通胀从根本上由总需求所决定， 经济回落过程中， 通胀压力总体可控， 主
要是对市场预期形成阶段性扰动。 政策面方面， 在宽信用取得明显成效之前， 当前的政
策立场不会发生根本变化。 货币政策将维持中性偏宽松的立场， 为宽信用创造相对有利
的货币环境， 但资金利率继续大幅下行概率也不大， 预计将维持流动性的相对宽松。 从
市场本身来看， 我们认为债券收益率仍有进一步下行空间。 预计未来伴随着基本面压力
的进一步加大，银行体系资产可得性下降，期限利差仍有压 缩空间。
投资策略上， 本基金将继续严格按照监管指标要求进行投资， 在此前提之下积极把
握市场机会，努力创造更高的稳健收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司 所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平 、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
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员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权 。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根 据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计 师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《基金法》 、 《天 弘债券发起式证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规
的规定，本报告期内，本基金进行了2次分红。以2018年09月18日已实现的可分 配收益
119,641,059.91 元为基准计算，2018年09月28日向天弘债券发起式A基金份额持有人按
每10份基金份额派发红利0.54元，向天弘债券发起式B基金份额持有人按每10份基金份
额派发红利0.52元；以2018年11月30日已实现的可分配收益59,553,693.20 元为基准计
算，2018 年12月13日向天弘债券发起式A基金份额持有人按每10份基金份额派发红利
1.02元，向天弘债券发起式B基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.99元。两次
分红均符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。
本基 金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
形。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对天弘债券型发起式证券投资基金的托管过程中， 严
格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 15
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 天弘债券 型发起式证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限公司在
天弘债券型发起式证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价
格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘债券型发起式证券投资
基金对基金份额持有人进行了2次利润分配，分配金额为81,060,923.66 元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对天 弘基金管理有限公司编制和披露的天弘债券型发起式证券投资
基金2018 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
本 报告期本基金财务会 计报告经 普 华 永 道 中 天会 计 师 事 务 所( 特殊 普通 合 伙) 审计,
该所出具了 “标准无保留 意见的审计报告” ， 且 在审计报告中无强调事项。 投资者 可 通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 659,281.37 1,434,512.22
结算备付金 831,413.34 67,147.43
存出保证金 14,916.61 4,866.10
交易性金融资产 524,488,200.00 201,877,270.00
其中：股票投资 - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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基金投资 - -
债券投资 524,488,200.00 201,877,270.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 15,015,867.05 651,600.00
应收利息 8,894,889.00 2,760,654.93
应收股利 - -
应收申购款 16,305.49 3,451.72
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 549,920,872.86 206,799,502.40
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 103,899,719.00 19,999,770.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 26,355.49 123,515.23
应付管理人报酬 273,310.33 110,678.75
应付托管费 78,088.66 31,622.51
应付销售服务费 28,900.66 57,689.95
应付交易费用 11,169.18 7,132.33
应交税费 35,000.30 -
应付利息 59,534.96 29,786.16
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 369,015.61 376,005.20
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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负债合计 104,781,094.19 20,736,200.13
所 有者 权益：
实收基金 424,617,581.18 165,941,058.23
未分配利润 20,522,197.49 20,122,244.04
所有者权益合计 445,139,778.67 186,063,302.27
负债和所有者权益总计 549,920,872.86 206,799,502.40
注：报告截止日2018年12月31日，天弘债券型发起式证券投资基金A类基金份额净值
1.054 元，天弘债券型发起式证券投资基金B类基金份额净值1.026元；基金份额总额
424,617,581.18 份，其中天弘债券型发起式证券投资基金A类基金份额344,383,649.33
份，天弘债券型发起式证券投资基金B类基金份额80,233,931.85份。
7.2 利润 表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日
至2018年12 月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12
月31 日
一 、收 入 28,702,882.08 5,652,214.26
1.利息收入 16,354,920.38 15,922,670.52
其中：存款利息收入 80,040.84 157,220.15
债券利息收入 16,047,885.33 15,650,356.28
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 226,994.21 115,094.09
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 2,946,831.12 -10,673,479.61
其中：股票投资收益 - -3,253,744.35
基金投资收益 - -
债券投资收益 2,946,831.12 -7,419,735.26
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
9,303,985.18 379,216.93
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号填
列）
- -
5.其他收入（损失以 “-”号填
列）
97,145.40 23,806.42
减 ：二 、费用 5,294,988.37 6,712,604.91
1．管理人报酬 2,438,133.90 2,496,578.56
2．托管费 696,609.61 713,308.17
3．销售服务费 711,533.36 1,211,742.55
4．交易费用 12,647.89 1,377,948.33
5．利息支出 975,602.45 493,804.19
其中：卖出回购金融资产支出 975,602.45 493,804.19
6．税金及附加 44,715.09 -
7．其他费用 415,746.07 419,223.11
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “-”
号 填列 ）
23,407,893.71 -1,060,390.65
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”号
填 列）
23,407,893.71 -1,060,390.65
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
165,941,058.23 20,122,244.04 186,063,302.27
二、 本期经营活动产 - 23,407,893.71 23,407,893.71
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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生的基金净值变动
数(本期利润)
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
258,676,522.95 58,052,983.40 316,729,506.35
其中： 1.基金申购款 749,458,270.59 124,178,287.10 873,636,557.69
2.基金赎回
款
-490,781,747.64 -66,125,303.70 -556,907,051.34
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -81,060,923.66 -81,060,923.66
五、 期末所有者权益
（基金净值）
424,617,581.18 20,522,197.49 445,139,778.67
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
602,046,708.27 68,923,553.88 670,970,262.15
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -1,060,390.65 -1,060,390.65
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-436,105,650.04 -47,740,919.19 -483,846,569.23
其中： 1.基金申购款 39,388,997.94 4,557,951.93 43,946,949.87
2.基金赎回
款
-475,494,647.98 -52,298,871.12 -527,793,519.10
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
- - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
165,941,058.23 20,122,244.04 186,063,302.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理人负责人
薄贺龙
—————————
主管会计工作负责人
肖慧敏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
天弘债券型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监许可[2012]957号《关于核准天弘债券型发起式证券投资
基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开
放式、发起式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共 募集
3,346,686,228.75 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2012) 第271号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘债券型发起式证券投
资基金基金合同》于2012 年8月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
3,346,943,389.22 份基金份额， 其中认购资金利息折合257,160.47份基金份额。 本基金
的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金为发起式基金。 基金管理人股东资金、 基金管理人固有资金、 基金管理人高
级管理人员、基金经理等投资管理人员认购金额不低于1,000万元，认购的基金份额持
有期限不低于三年。
根据 《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 和 《天弘债券型发起式证券投资
基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购、 申购费用收取方式的不同， 将基金份
额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为A类基金
份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类
基金份额，两级基金份额分别设置基金代码。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘债券型发起式证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发
行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证、 债券
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地
方政府债券、 中期票据、 可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融资券、 资产支持证券 、
债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基
金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%， 其中现金不包括结算备付金、 存出保证金
和应收申购款等；对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20% ，其中，权证
投资占基金资产净值的比例为0%-3%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于 审计报告 日批准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以 本基金 持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计 报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计 报表 相
一致。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90号《 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债 、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际
买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券 利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加和防洪工程维护费等
税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登
记机构
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金销售机构
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化 工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司("天弘创新") 基金管理人的全资子公司
注：1 、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未 发生变化。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至201
8年12 月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,438,133.90 2,496,578.56
其中：支付销售机构的客户维护费 29,420.43 35,320.86
注：1 、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值X0.70%/当年天数。
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构
销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销
售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属于从基
金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017
年12 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 696,609.61 713,308.17
注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.20%
的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日 托管费＝前一日基
金资产净值X0.20%/当年天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B 合计
天弘基金
管理有限
公司
- 686,197.46 686,197.46
中国工商
银行股份
有限公司
- 20,635.57 20,635.57
合计 - 706,833.03 706,833.03
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B 合计
天弘基金 - 1,181,788.74 1,181,788.74
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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管理有限
公司
中国工商
银行股份
有限公司
- 26,883.29 26,883.29
合计 - 1,208,672.03 1,208,672.03
注：1 、支付B类基金份额销售机构的销售服务费按前一日B类基金份额的基金资产净值
0.40% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由
天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。 销售服务费的计算公式为： 日销
售服务费＝前一日B类基金份额基金资产净值 X0.40% / 当年天数。
2、本基金A类份额不收取销售服务费。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
天弘债券型发起式A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12
月31 日
基金合同生效日（2012
年08 月10日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
10,287,988.75 10,287,988.75
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
10,287,988.75 -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 26
报告期末持有的基金份
额
- 10,287,988.75
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- 72.10%
天弘债券型发起式B
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018 年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年12
月31 日
基金合同 生效日（2012
年08 月10日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
- -
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- -
注：1 、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定
支付。
2、报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用A、C类各自
级别的份额总额计算。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人 之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 27
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
659,281.37 51,637.39 1,434,512.22 133,290.16
注： 本基金的银行存款由 基金托管人中国工商银行股份有限公司保管， 按银行同业利率
或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12 月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额53,999,719.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
101761006 17首钢MTN002 2019-01-03 104.46 400,000 41,784,000.00
101801149
18中电国际MTN
001
2019-01-03 100.75 140,000 14,105,000.00
合计
540,000 55,889,000.00
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 28
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止， 基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额49,900,000.00 元，于2019年01月02日和2019年01月04 日（先后） 到
期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易 的债券和/或在新质押式回
购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量 的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为524,488,200.00元，无属于第一或第三层次的余额(2017年
12月31 日：第二层次201,877,270.00 元，无第一或第三层次)。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情 况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日 ， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日 ：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 29
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其 他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 524,488,200.00 95.38
其中：债券 524,488,200.00 95.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,490,694.71 0.27
8 其他各项资产 23,941,978.15 4.35
9 合计 549,920,872.86 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
本基金本报告期末未持有股票。
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 30
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 165,407,000.00 37.16
其中：政策性金融债 165,407,000.00 37.16
4 企业债券 97,995,000.00 22.01
5 企业短期融资券 8,083,200.00 1.82
6 中期票据 203,783,000.00 45.78
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 49,220,000.00 11.06
9 其他 - -
10 合计 524,488,200.00 117.83
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 180210 18国开10 900,000 92,817,000.00 20.85
2 111809276
18浦发银行
CD276
500,000 49,220,000.00 11.06
3 101761006
17首钢MTN0
02
400,000 41,784,000.00 9.39
4 127792 G18龙源1 300,000 30,918,000.00 6.95
5 101801285
18闽高速MT
N002
300,000 30,327,000.00 6.81
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 31
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 报告期 内未发 现基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体被 监管部 门立 案调查 ，未
发 现在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 本 基金本 报告期 末未 持有股 票， 故不存 在所 投资的 前十 名股票 中超 出基金 合同
规定 之 备选股 票库 的情况 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,916.61
2 应收证券清算款 15,015,867.05
3 应收股利 -
4 应收利息 8,894,889.00
5 应收申购款 16,305.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,941,978.15
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 32
8.12.5 期 末前十 名股 票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
天弘
债券
型发
起式A
2,28
8
150,517.33 341,013,620.75
99.0
2%
3,370,028.58 0.98%
天弘
债券
型发
起式B
702 114,293.35 73,977,371.63
92.2
0%
6,256,560.22 7.80%
合计
2,99
0
142,012.57 414,990,992.38
97.7
3%
9,626,588.80 2.27%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、B类分级基金，比
例的分母采用A、B类各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用A、B类分级基金份 额
的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持 天弘债券型发 2,980.79 0.00%
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 33
有本基金 起式A
天弘债券型发
起式B
11.67 0.00%
合计 2,992.46 0.00%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
天弘债券型发起式
A
0
天弘债券型发起式
B
0
合计 0
本基金基金 经理持有本开放式基
金
天弘债券型发起式
A
0
天弘债券型发起式
B
0
合计 0
9.4 发起式 基金 发起资金 持有 份额情 况
本基金成立后有10,000,800.08 份为发起份额， 发起份额承诺的持有期限为2012年8月10
日至2015 年8月10日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
基金合同生效日(2012 年08月10
日)基金份额总额
583,956,910.70 2,762,986,478.52
本报告 期期初基金份额总额 14,269,164.04 151,671,894.19
本报告期基金总申购份额 657,669,949.38 91,788,321.21
减：本报告期基金总赎回份额 327,555,464.09 163,226,283.55
本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00
本报告期期末基金份额总额 344,383,649.33 80,233,931.85
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 34
注：总申购份额含红利再投、转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内本基金的基金管理人、 基金托管人 的专门基金托管部门未发生重大人事
变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费
60,000.00 元。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务6年5 个月。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 35
安信
证券
2 - - - - -
渤海
证券
2 - - - - -
长城
证券
1 - - - - -
长江
证券
3 - - - - -
东北
证券
1 - - - - -
东方
证券
2 - - - - -
东兴
证券
1 - - - - -
方正
证券
1 - - - - -
高华
证券
1 - - - - -
光大
证券
2 - - - - -
广发
证券
1 - - - - -
广州
证券
2 - - - - -
国金
证券
1 - - - - -
国开
证券
1 - - - - -
国联
证券
1 - - - - -
国泰
君安
证券
2 - - - - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 36
国信
证券
1 - - - - -
海通
证券
1 - - - - -
华创
证券
1 - - - - -
华泰
联合
证券
2 - - - - -
民族
证券
1 - - - - -
平安
证券
1 - - - - -
瑞银
证券
1 - - - - -
申万
宏源
证券
3 - - - - -
西部
证券
1 - - - - -
西南
证券
1 - - - - -
信达
证券
1 - - - - -
兴业
证券
2 - - - - -
银河
证券
3 - - - - -
招商
证券
1 - - - - -
中金
公司
1 - - - - -
中泰 2 - - - - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 37
证券
中信
建投
证券
1 - - - - -
中信
证券
3 - - - - -
中银
国际
1 - - - - -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
安信证
券
- - 314,400,000.00 24.11% - -
渤海证
券
301,705,246.00 96.75% - - - -
长城证
券
- - - - - -
长江证
券
10,119,400.00 3.25% 89,000,000.00 6.82% - -
东北证
券
- - - - - -
东方证
券
- - 52,300,000.00 4.01% - -
东兴证
券
- - 181,800,000.00 13.94% - -
方正证
券
- - - - - -
高华证
券
- - - - - -
光大证
券
- - 466,600,000.00 35.78% - -
广发证
券
- - - - - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 38
广州证
券
- - - - - -
国金证
券
- - - - - -
国开证
券
- - - - - -
国联证
券
- - - - - -
国泰君
安证券
- - - - - -
国信证
券
- - - - - -
海通证
券
- - - - - -
华创证
券
- - 13,500,000.00 1.04% - -
华泰联
合证券
- - - - - -
民族证
券
- - - - - -
平安证
券
- - - - - -
瑞银证
券
- - - - - -
申万宏
源证券
- - - - - -
西部证
券
- - 13,500,000.00 1.04% - -
西南证
券
- - 74,500,000.00 5.71% - -
信达证
券
- - - - - -
兴业证
券
- - 30,300,000.00 2.32% - -
银河证
券
- - - - - -
招商证
券
- - - - - -
中金公
司
- - - - - -
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
第
页 39
中泰证
券
- - 60,100,000.00 4.61% - -
中信建
投证券
- - - - - -
中信证
券
- - 8,200,000.00 0.63% - -
中银国
际
- - - - - -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指
标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范， 内控制度健全， 最近两年未因重大违规行为
受到监管机关的处罚； 研究实力较强， 能及时、 全面、 定期向基金管 理人提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 市场分析报告、 行业研究报告、 个股 分析报告及全面的
信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基 金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用
交易席位的证券经营机构。 然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用
协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：4个，其中包括国开证券上海交易单元1个，民
族证券上海交易单元1个，中泰证券上海交易单元1个，中银国际深圳交易单元1个。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
机构
1
2018/01/01-2018/11
/04
145,90
7,920.8
3
-
145,90
7,920.8
3
- -
2
2018/09/07-2018/12
/31
-
338,98
0,508.4
7
238,98
0,508.4
7
100,00
0,000.0
0
23.5
5%
3
2018/11/05-2018/12
/31
-
175,90
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41.4
3%
天弘债券型发起式证券投资基金 2018 年年度报告摘要
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产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1） 超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的
风险；
（2） 极端市场环境下投资者集中赎回， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以
应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4） 持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对 重大事项进
行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5） 极端情况下， 持 有基金份额占比较高的投资者大量赎回后， 可能出现连续六
十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天 弘基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年三 月二 十七日
