前 海 开源 量 化优 选 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基金 2018 年
年 度 报告 摘 要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规 定， 于 2019 年3 月25 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报 告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自 2018 年01 月01 日起至 2018 年12 月31 日止。
前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源量化优选
基金主代码 002495
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年07月03日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 57,524,092.19份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 前海开源量化优选A 前海开源量化优选C
下属分级基金的交易代码 002495 002496
报告期末下属分级基金的份额总额 182,341.47份 57,341,750.72份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要根据数量化模型，精选个股，优化资
产权重配置，构建投资组合；在合理控制风险并保持
基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下六方面内容：
1 、大类资产配置
本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏
观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济 周
期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证
券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产
风险和预期收益率的评估， 制定本基金在股票、 债券、
现金等大类资产之间的配置比例。
2 、股票投资策略
本基金通过定性与定量相结合的策略精选沪深两
市蓝筹个股，遵循数量化模型优化权重配置，构建投
资组合。
实证研究表明，低波动率股票在市场风险集聚或前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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有放大趋势时，表现出更强的抗跌性能；在市场风险
出清或趋势向上时，存在超越市场平均的涨幅。本产
品以控风险为主轴，基于规避风险间接创造价值的理
念，兼顾市场风险集聚与风 险出清两种环境，旨在发
掘低波动率股票的上述投资机会。
3 、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基
础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和
微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在
宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债
券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间
市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属
资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优
权重。
在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率
趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债
券品种的 收益率水平、流动性和信用风险等因素，重
点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率
与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收
益率曲线策略、 骑乘策略、 息差策略等积极投资策略，
来构建债券投资组合。
4 、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益
的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定
权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
5 、 资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持 证券发行条款的分析、违
约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价， 在严格控制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
6 、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的， 参与股指期货交易。
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本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立
在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的
基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法
规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定
投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，
以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期
货交易的投资比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率
×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水
平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 张燕
联系电话 0755-88601888 0755-83199084
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4001666998 95555
传真 0755-83181169 0755-83195201
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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3.1.1 期间 数据
和 指标
2018年
2017年07 月03日（ 基金合同生效日）
-2017年12月31日
前海开源量
化优选A
前海开源量
化优选C
前海开源量化优
选A
前海开源量化优
选C
本期已实现收益 3,465.41
-3,499,01
6.39
103,217.52 1,247,445.16
本期利润 105,536.03
-8,377,84
1.39
94,376.29 1,270,842.52
加权平均基金份
额本期利润
0.3318 -0.1959 0.0266 0.0200
本期基金份额净
值增长率
-11.98% -12.84% 4.30% 4.40%
3.1.2 期末 数据
和 指标
2018年末 2017年末
期末可供分配基
金份额利润
-0.0823 -0.0900 0.0434 0.0440
期末基金资产净
值
167,338.51
52,182,60
4.70
460,288.94 3,062,933.16
期末基金份额净
值
0.918 0.910 1.043 1.044
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
④本基金的基金合同于2017年7月3日生效， 截止2017年12月31日， 本基金成立未满1年，
故2017 年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开源量化优选A 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.11% 1.43% -7.94% 1.14% -0.17% 0.29%
过去六
个月
-14.21% 1.30% -8.78% 1.05% -5.43% 0.25%
过去一
年
-11.98% 0.95% -15.97% 0.93% 3.99% 0.02%
自基金
合同生
效起至
今
-8.20% 0.80% -10.20% 0.81% 2.00% -0.01%
前海开源量化优选C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
-8.82% 1.43% -7.94% 1.14% -0.88% 0.29%
过去六
个月
-14.87% 1.30% -8.78% 1.05% -6.09% 0.25%
过去一
年
-12.84% 0.95% -15.97% 0.93% 3.13% 0.02%
自基金
合同生
效起至
今
-9.00% 0.80% -10.20% 0.81% 1.20% -0.01%
注：本基金的 业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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注： 本基金的建仓期为 6 个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。 截
至2018 年12 月31 日，本基金建仓期结束未满 1 年。
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注： 本基金的基金合同 于 2017 年7 月3 日生效,2017 年本基金净值增长率与同期业绩比
较基准收益率按本基 金各类基金份额实际存续期计算。
前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金过去三年未分配利润。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013 年1月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末， 前海开源基金旗下管理78只开放式基金， 资产管理规模超过369.25
亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
黄玥
本基金的基金经理、公司
投资副总监、量化投资部
负责人
2017-
07-03
-
14
年
黄玥先生， 物理学硕士。2
003年7月加入南方基金管
理有限公司 ，曾任风控策
略部高级经理，数量化投
资部总监助理，负责量化
平台搭建，数量化研究和
投资。2015年11月加盟前
海开源基金管理有限公
司，任投资副总监、量化前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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投资部负责人。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有人谋求最大 利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害 基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运
作管理办法》 和 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订） 的
规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前海开源基金 管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海 开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 因组合投资策略需要， 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金在2018 年全年取得-11.98% （A类份额） 的净值增长率， 在同类中排名进入前
1/4 （银河排名） 。 报告 期间市场大幅下跌， 上证指数跌幅达-24.59%, 创业板跌幅-28.65% ，
作为灵活配置型基金， 我们仓位根据量化模型的指标提示和定性的分析， 经过几次较大
调整， 较好的规避了年初的大幅下跌。 对于三、 四季度市场的下跌， 我们在仓位控制方
面做得还不够完善。 从量化的角度来看， 大量指标提示当时市场处于历史底部， 并且结
合三季度政府出台一系列利好市场的政策， 我们认为政策底已出现。 市场在下半年的下
跌主要还是受贸易战反复和对世界经济放缓预期的担忧。 持股方面， 我们对于板块的配
置结合定量和定性的分析，而对于板块或行业内的股票一般采用多 因子模型选股。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源量化优选A基金份额净值为0.918 元， 本报告期内， 该类基金
份额净值增长率为-11.98%， 同期业绩比较基准收益率为-15.97% ； 截至报告期末前海开
源量化优选C基金份额净值为0.910元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-12.84% ，同期业绩比较基准收益率为-15.97%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前市场对2019 年上半年的经济增速放缓基本形成一致预期， 预计上市公司业绩增
速在2019 年3季度见底， 市场底部大概率会提前出现。2018年11月召开的G20峰会中美之
间就贸易战达成了阶段性停战的成果， 美国经济增速预期放缓和股市的大幅下跌对于未
来贸易战进一步缓和都是有促进作用。 国内市场政策底早已出现， 从2018年9月份开始，
各种政策利好频出， 但市场目前似乎聚焦于信用周期的拐点， 从社融等数据来看， 还没
有出现经济基本面见底的信号， 机构投资者普遍趋于谨慎， 从四季度股票基金平均仓位
显著下降也可以看到这一点。
2019 年一季度经济仍在探底，A股市场大概率仍维持底部震荡，由于估值已达历史
最低附近， 下跌空间 极其有限， 政府很可能继续出台一系列稳经济、 稳预期、 稳市场 的
政策， 近期房地产调控已出现边际放松的迹象。 美国加息周期接近尾声和美股的下跌都
可能使A股和中国资产成为吸引国际投资者的估值洼地，中国相比其他国家的最大特点
就是政府掌握大量的资源和具有强大的执行力， 在对冲经济下行风险方面具有无可比拟
的优势。 预计2019 年全年GDP增速维持在6.2%以上问题不大，A股向上空间远大于向下空
间。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对 基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程
序， 指导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金
事务部、 监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其他指定相关人员
组成。 估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识，
熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值 的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服
务协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金2018年06月06日至2018年07 月05日连续21个工作日基金份额持有人数量不
满二百人的情形。
本基金2018年01月02日至2018年02 月06日连续26个工作日、2018年03月02日至2018
年04月03日连续23 个工作日基金资产净值低于五千万元。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
招商银行具备完善的公司治理结构、 内部稽核监控制度和风险控制制度， 我行在履
行托管职责中， 严格遵守有关法律法规、 托管协议的规定， 尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督条款， 对托管产品的投 资行为进
行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则， 独立地设置、 登录和
保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
报告期内，本基金未实施利润分配。 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告内容真实、 准确，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册
会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 5,198,530.75 437,639.93
结算备付金 281,089.50 191,296.18
存出保证金 29,131.65 11,366.34
交易性金融资产 47,021,686.27 571,210.22
其中：股票投资 44,510,686.27 371,510.22
基金投资 - -
债券投资 2,511,000.00 199,700.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 2,440,570.22
应收利息 71,158.42 4,607.23 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 52,601,596.59 3,656,690.12
负 债和 所有者 权益
本期末
2018 年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 8.37 -
应付管理人报酬 65,501.64 4,972.58
应付托管费 10,916.94 828.76
应付销售服务费 4,352.87 282.25
应付交易费 用 70,873.56 47,384.43
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 100,000.00 80,000.00
负债合计 251,653.38 133,468.02
所 有者 权益：
实收基金 57,524,092.19 3,374,916.94
未分配利润 -5,174,148.98 148,305.16
所有者权益合计 52,349,943.21 3,523,222.10
负债和所有者权益总计 52,601,596.59 3,656,690.12 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 16
注：报告截止日2018 年12月31日，前海开源量化优选基金份额总额57,524,092.19 份。
其中，A类基金份额净值0.918元，基金份额182,341.47份；C类基金份额净值0.910 元，
基金份额57,341,750.72 份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期2018 年01月01日
至2018 年12月31日
上年度可比期间
2017 年07月03日 （基金合同生
效日）至2017年12月31 日
一 、收 入 -7,067,025.84 2,121,313.79
1.利息收入 487,846.73 798,697.61
其中：存款利息收入 103,039.85 138,998.48
债券利息收入 120,846.49 2,419.50
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
263,960.39 657,279.63
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-3,150,118.52 1,152,537.48
其中：股票投资收益 -3,393,190.87 1,152,717.48
基金投资收益 - -
债券投资收益 17,052.35 -180.00
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 226,020.00 -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-4,776,754.38 14,556.13 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 17
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
372,000.33 155,522.57
减 ：二 、费 用 1,205,279.52 756,094.98
1．管理人报酬 668,413.46 481,179.87
2．托管费 111,402.20 80,196.64
3．销售服务费 44,236.64 30,364.53
4．交易费用 254,185.50 77,737.34
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资 产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 127,041.72 86,616.60
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
-8,272,305.36 1,365,218.81
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-8,272,305.36 1,365,218.81
注： 本基金的基金合同于2017年7月3日生效， 上年度可比期间为2017年7月3日 （基金合
同生效日）至2017 年12月31日，下同。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
3,374,916.94 148,305.16 3,523,222.10
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- -8,272,305.36 -8,272,305.36 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 18
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
54,149,175.25 2,949,851.22 57,099,026.47
其中：1.基金申购款
128,976,763.6
6
7,859,836.94 136,836,600.60
2.基金赎回款
-74,827,588.4
1
-4,909,985.72 -79,737,574.13
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
57,524,092.19 -5,174,148.98 52,349,943.21
项 目
上年度可比期间
2017 年07月03日（基金合同生效日）至2017年12 月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
210,989,974.7
4
- 210,989,974.74
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 1,365,218.81 1,365,218.81
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-207,615,057.
80
-1,216,913.65 -208,831,971.45
其中：1.基金申购款 23,594,285.41 1,147,218.96 24,741,504.37
2.基金赎回款
-231,209,343.
21
-2,364,132.61 -233,573,475.82
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
3,374,916.94 148,305.16 3,523,222.10
报表附注为财务报表的组成部分。 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 19
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
前海开源量化优选灵 活配置混合型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 经中国证券
监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2016 】312号文《关于准予前海
开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 ， 由前海开 源基金管理有限公
司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《前海开源量化优选灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，
首次募集期间为2017 年5月17日至2017年6月27日， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集210,954,512.49 元， 经瑞华会计师事务 所 （ 特殊普通合伙） 瑞华验字[2017]01300021
号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前海开源量化优选灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》于2017年7月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
210,989,974.74 份基金份额，其中认购资金利息折合35,462.25 份基金份额。本基金的
基金管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为招商银行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22 日批
准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称"企业会计准则"） 、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《前 海开源量化优选灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企 业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初 始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益
的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持 有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于 本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债 券投资、 资产支持证券投资和衍生工具 （主要为权证投
资）按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定
公允价值。
（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普 遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融 负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/（损失）前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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占基金净值比例计算的金 额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在
"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/ （累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣 代缴的个人所得税及由基金管理人代扣代缴
的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支
持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分
冲减资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人代扣代
缴的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
（1） 在符合有关 基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为6 次， 每
份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基 准日每份基金份额可供分
配利润的30%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红； 若投资者选择红利再投资方式进行收益分配， 收益的计
算以权益登记日当日收市后计算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额
进行再投资；
（3）基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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两类基金份额净值减去每单位基金份额 收益分配金额后不能低于面值；
（4）本基金两类份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本
基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.13 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其 配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行
估值。
(2) 于2017年12 月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017年
12月25 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投 资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值 核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值 税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民
共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈 征收教育费附加的暂行规定〉
的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已 缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育
费附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售
机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条 款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年07月03日（基金合同
生效日）至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 668,413.46 481,179.87
其中：支付销售机构的客户维护费 3,718.17 -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净 值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中 产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日
至2018年12月31
日
上年度可比期间
2017 年07月03日 （基金合同生
效日）至2017年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 111,402.20 80,196.64
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日 累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源量化优选A 前海开源量化优选C 合计
招商银行股份有限公司 0.00 60.13 60.13
前海开源基金管理有限公
司
0.00 42,555.39 42,555.39
合计 0.00 42,615.52 42,615.52
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2017年07 月03日 （基金合同生效日） 至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源量化优选A 前海开源量化优选C 合计 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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前海开源基金管理有限公
司
0.00 17,411.42 17,411.42
招商银行股份有限公司 0.00 8.43 8.43
合计 0.00 17,419.85 17,419.85
注：本基金A类基金份额 不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.10% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从
基金财产中一次性支付给登记机构。 销售服务费由登记机构代收 并按照相关合同规定支
付
给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理 人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至20
18年12月31日
上年度可比期间
2017年07 月03日 （基金合同生效日）
至2017年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 5,198,53 89,940.7 437,639.93 122,660.50 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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0.75 9
注： 本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管， 按适用利率或约定利
率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
7.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6000
30
中信
证券
2018
-12-
25
重大
事项
16.0
1
2019
-01-
10
17.1
5
27,300
446,
680.
95
437,
073.
00
-
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款 ，无抵押债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观 察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为44,073,613.27 元， 属于第二层次的余额为2,948,073.00 元，
属于第三层次的余额为0.00元； 于2017 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为371,510.22 元， 属于第二层次的
余额为199,700.00 元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公 允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 31
例(%)
1 权益投资 44,510,686.27 84.62
其中：股票 44,510,686.27 84.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,511,000.00 4.77
其中：债券 2,511,000.00 4.77
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,479,620.25 10.42
8 其他各项资产 100,290.07 0.19
9 合计 52,601,596.59 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 599,456.00 1.15
B 采矿业 1,540,165.00 2.94
C 制造业 28,101,445.04 53.68
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 237,003.00 0.45
F 批发和零售业 480,354.00 0.92
G 交通运输、仓储和邮政业 372,322.00 0.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,535,490.00 10.57
J 金融业 3,875,367.96 7.40
K 房地产业 1,187,035.00 2.27 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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L 租赁和商务服务业 360,044.32 0.69
M 科学研究和技术服务业 1,021,739.95 1.95
N 水利、环境和公共设施管理业 207,480.00 0.40
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 239,330.00 0.46
R 文化、体育和娱乐业 753,454.00 1.44
S 综合 - -
合计 44,510,686.27 85.03
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600893 航发动力 45,000 977,400.00 1.87
2 600038 中直股份 24,914 930,787.04 1.78
3 000768 中航飞机 70,000 926,800.00 1.77
4 002236 大华股份 80,000 916,800.00 1.75
5 600879 航天电子 130,000 703,300.00 1.34
6 002013 中航机电 100,000 651,000.00 1.24
7 600967 内蒙一机 60,000 624,000.00 1.19
8 600048 保利地产 51,900 611,901.00 1.17
9 600862 中航高科 100,000 560,000.00 1.07
10 600999 招商证券 40,900 548,060.00 1.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.qhkyfund.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 33
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600547 山东黄金 2,632,249.61 74.71
2 601069 西部黄金 2,308,485.00 65.52
3 600893 航发动力 2,030,651.00 57.64
4 600038 中直股份 2,016,508.06 57.23
5 002236 大华股份 1,125,226.70 31.94
6 000768 中航飞机 1,104,345.00 31.34
7 300498 温氏股份 1,079,601.00 30.64
8 600967 内蒙一机 1,017,948.00 28.89
9 600316 洪都航空 944,984.00 26.82
10 600879 航天电子 921,230.00 26.15
11 600048 保利地产 899,011.00 25.52
12 600028 中国石化 848,468.00 24.08
13 002013 中航机电 808,622.00 22.95
14 600999 招商证券 802,186.00 22.77
15 601088 中国神华 791,610.00 22.47
16 601688 华泰证券 790,715.00 22.44
17 000001 平安银行 769,942.00 21.85
18 601211 国泰君安 766,882.80 21.77
19 600030 中信证券 759,864.00 21.57
20 600585 海螺水泥 745,797.24 21.17
21 600104 上汽集团 736,129.00 20.89
22 300228 富瑞特装 713,637.00 20.26
23 600606 绿地控股 710,290.00 20.16
24 000651 格力电器 685,987.00 19.47
25 601318 中国平安 676,994.00 19.22
26 601336 新华保险 669,853.00 19.01
27 601601 中国太保 663,755.00 18.84 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 34
28 300059 东方财富 657,648.00 18.67
29 600862 中航高科 638,950.00 18.14
30 601881 中国银河 636,510.00 18.07
31 601636 旗滨集团 627,562.00 17.81
32 600029 南方航空 627,079.00 17.80
33 601398 工商银行 618,828.00 17.56
34 300011 鼎汉技术 615,381.00 17.47
35 601628 中国人寿 600,123.70 17.03
36 600340 华夏幸福 598,862.00 17.00
37 300039 上海凯宝 597,913.00 16.97
38 300045 华力创通 593,481.00 16.84
39 300140 中环装备 592,605.00 16.82
40 300084 海默科技 586,632.00 16.65
41 600887 伊利股份 513,061.00 14.56
42 300038 数知科技 512,474.00 14.55
43 300073 当升科技 503,010.00 14.28
44 300133 华策影视 494,944.00 14.05
45 000858 五 粮 液 491,952.00 13.96
46 300001 特锐德 485,844.00 13.79
47 300137 先河环保 480,423.00 13.64
48 300121 阳谷华泰 476,897.00 13.54
49 300033 同花顺 472,951.00 13.42
50 300127 银河磁体 472,738.00 13.42
51 600446 金证股份 467,993.00 13.28
52 300021 大禹节水 464,238.00 13.18
53 300107 建新股份 463,424.00 13.15
54 300101 振芯科技 461,432.00 13.10
55 300114 中航电测 460,407.00 13.07
56 300149 量子生物 457,612.00 12.99
57 300046 台基股份 454,333.00 12.90
58 300099 精准信息 454,134.00 12.89 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 35
59 300081 恒信东方 453,486.00 12.87
60 300143 星普医科 453,461.00 12.87
61 300041 回天新材 445,405.00 12.64
62 600016 民生银行 430,330.00 12.21
63 300009 安科生物 408,466.00 11.59
64 300132 青松股份 407,859.00 11.58
65 300567 精测电子 399,888.00 11.35
66 300016 北陆药业 393,836.00 11.18
67 300700 岱勒新材 392,579.64 11.14
68 300069 金利华电 388,907.00 11.04
69 300098 高新兴 383,207.00 10.88
70 300113 顺网科技 382,633.00 10.86
71 300122 智飞生物 381,416.00 10.83
72 300031 宝通科技 381,358.00 10.82
73 300003 乐普医疗 378,568.00 10.74
74 300089 文化长城 373,163.00 10.59
75 300148 天舟文化 372,988.00 10.59
76 300087 荃银高科 372,507.00 10.57
77 300007 汉威科技 372,055.00 10.56
78 300020 银江股份 371,711.00 10.55
79 002384 东山精密 369,900.00 10.50
80 300048 合康新能 367,900.00 10.44
81 300147 香雪制药 367,763.00 10.44
82 300005 探路者 366,983.00 10.42
83 300110 华仁药业 365,902.00 10.39
84 300487 蓝晓科技 363,861.00 10.33
85 300030 阳普医疗 363,752.00 10.32
86 300074 华平股份 363,241.20 10.31
87 300002 神州泰岳 363,168.00 10.31
88 300129 泰胜风能 362,618.00 10.29
89 300006 莱美药业 362,324.00 10.28 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 36
90 300066 三川智慧 361,686.00 10.27
91 300106 西部牧业 361,257.00 10.25
92 300095 华伍股份 361,205.00 10.25
93 300019 硅宝科技 360,880.00 10.24
94 300123 亚光科技 359,871.00 10.21
95 300093 金刚玻璃 359,595.00 10.21
96 300025 华星创业 359,589.00 10.21
97 300075 数字政通 359,355.00 10.20
98 300085 银之杰 359,316.00 10.20
99 300022 吉峰科技 359,159.00 10.19
100 300092 科新机电 358,975.00 10.19
101 300040 九洲电气 358,590.00 10.18
102 300032 金龙机电 358,254.00 10.17
103 300079 数码科技 358,226.00 10.17
104 300097 智云股份 358,039.00 10.16
105 300120 经纬辉开 356,640.00 10.12
106 300083 劲胜智能 356,638.00 10.12
107 300035 中科电气 356,443.00 10.12
108 300128 锦富技术 356,299.00 10.11
109 300571 平治信息 356,263.05 10.11
110 300102 乾照光电 355,974.00 10.10
111 300076 GQY视讯 355,192.00 10.08
112 300138 晨光生物 354,623.00 10.07
113 300119 瑞普生物 354,433.00 10.06
114 300055 万邦达 354,422.00 10.06
115 300034 钢研高纳 354,175.00 10.05
116 300251 光线传媒 354,097.00 10.05
117 300052 中青宝 353,737.00 10.04
118 300088 长信科技 353,443.00 10.03
119 300044 赛为智能 353,182.00 10.02
120 300017 网宿科技 352,582.00 10.01 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 37
121 300078 思创医惠 352,321.00 10.00
122 300142 沃森生物 351,662.00 9.98
123 300130 新国都 351,603.00 9.98
124 300037 新宙邦 351,285.00 9.97
125 300261 雅本化学 350,899.00 9.96
126 300064 豫金刚石 350,574.00 9.95
127 300096 易联众 350,383.00 9.94
128 300347 泰格医药 349,674.00 9.92
129 300024 机器人 349,559.00 9.92
130 300115 长盈精密 349,303.00 9.91
131 300042 朗科科技 348,851.00 9.90
132 300014 亿纬锂能 348,761.00 9.90
133 300054 鼎龙股份 347,910.00 9.87
134 300439 美康生物 345,862.00 9.82
135 300070 碧水源 344,468.00 9.78
136 300010 立思辰 344,123.00 9.77
137 300650 太龙照明 343,825.05 9.76
138 300253 卫宁健康 343,278.00 9.74
139 300013 新宁物流 343,125.00 9.74
140 300109 新开源 342,938.00 9.73
141 300139 晓程科技 342,640.00 9.73
142 300036 超图软件 342,381.00 9.72
143 300710 万隆光电 342,118.00 9.71
144 300091 金通灵 341,932.00 9.71
145 300568 星源材质 341,562.00 9.69
146 300607 拓斯达 340,907.00 9.68
147 300661 圣邦股份 340,732.00 9.67
148 300622 博士眼镜 339,446.00 9.63
149 300649 杭州园林 337,712.00 9.59
150 300177 中海达 337,175.00 9.57
151 300631 久吾高科 335,373.00 9.52 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 38
152 300601 康泰生物 334,917.00 9.51
153 300136 信维通信 333,652.00 9.47
154 300711 广哈通信 333,597.00 9.47
155 300717 华信新材 332,204.00 9.43
156 300437 清水源 329,398.00 9.35
157 300124 汇川技术 329,028.00 9.34
158 300625 三雄极光 328,784.00 9.33
159 300329 海伦钢琴 327,472.00 9.29
160 300067 安诺其 327,233.00 9.29
161 300185 通裕重工 327,192.00 9.29
162 300506 名家汇 326,019.00 9.25
163 300716 国立科技 325,578.00 9.24
164 300188 美亚柏科 324,000.00 9.20
165 300584 海辰药业 323,334.00 9.18
166 300400 劲拓股份 322,328.00 9.15
167 300579 数字认证 321,505.00 9.13
168 300050 世纪鼎利 320,139.00 9.09
169 300492 山鼎设计 320,044.00 9.08
170 300364 中文在线 319,089.51 9.06
171 300653 正海生物 318,942.00 9.05
172 300398 飞凯材料 318,702.00 9.05
173 300012 华测检测 318,673.00 9.04
174 300596 利安隆 317,856.00 9.02
175 300062 中能电气 317,011.00 9.00
176 300061 康旗股份 316,596.00 8.99
177 300349 金卡智能 314,259.00 8.92
178 300500 启迪设计 313,376.00 8.89
179 300481 濮阳惠成 310,477.00 8.81
180 300637 扬帆新材 310,026.00 8.80
181 300082 奥克股份 309,731.00 8.79
182 300134 大富科技 309,551.00 8.79 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 39
183 300058 蓝色光标 309,004.00 8.77
184 300448 浩云科技 307,635.94 8.73
185 300026 红日药业 307,578.00 8.73
186 300047 天源迪科 307,532.00 8.73
187 300382 斯莱克 304,538.00 8.64
188 300559 佳发教育 304,023.00 8.63
189 300316 晶盛机电 303,916.00 8.63
190 300068 南都电源 302,957.50 8.60
191 300027 华谊兄弟 301,019.00 8.54
192 300715 凯伦股份 299,997.00 8.51
193 300015 爱尔眼科 297,720.00 8.45
194 300178 腾邦国际 294,941.75 8.37
195 300086 康芝药业 288,583.00 8.19
196 300673 佩蒂股份 286,825.00 8.14
197 300049 福瑞股份 285,870.00 8.11
198 300470 日机密封 281,799.00 8.00
199 300323 华灿光电 279,401.00 7.93
200 300008 天海防务 277,573.00 7.88
201 300546 雄帝科技 277,535.00 7.88
202 300351 永贵电器 275,416.00 7.82
203 300630 普利制药 275,321.00 7.81
204 300260 新莱应材 274,750.00 7.80
205 300207 欣旺达 273,642.00 7.77
206 300638 广和通 272,769.00 7.74
207 300103 达刚路机 272,347.50 7.73
208 300131 英唐智控 272,005.00 7.72
209 300713 英可瑞 268,355.00 7.62
210 300118 东方日升 267,019.00 7.58
211 300465 高伟达 266,042.00 7.55
212 300409 道氏技术 265,727.00 7.54
213 300427 红相股份 263,803.00 7.49 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 40
214 300174 元力股份 263,083.00 7.47
215 300575 中旗股份 262,112.34 7.44
216 300072 三聚环保 261,320.70 7.42
217 300462 华铭智能 260,867.00 7.40
218 300388 国祯环保 258,638.00 7.34
219 300294 博雅生物 257,259.00 7.30
220 300467 迅游科技 254,748.00 7.23
221 300508 维宏股份 253,719.00 7.20
222 300270 中威电子 253,624.00 7.20
223 300725 药石科技 251,862.00 7.15
224 300655 晶瑞股份 250,634.23 7.11
225 300071 华谊嘉信 249,967.00 7.09
226 300352 北信源 248,389.00 7.05
227 300146 汤臣倍健 247,774.00 7.03
228 300274 阳光电源 247,495.00 7.02
229 300459 金科文化 247,486.00 7.02
230 300201 海伦哲 247,040.00 7.01
231 300422 博世科 246,828.00 7.01
232 300482 万孚生物 244,560.00 6.94
233 300298 三诺生物 244,321.00 6.93
234 300610 晨化股份 239,629.00 6.80
235 300525 博思软件 238,930.00 6.78
236 000895 双汇发展 238,291.30 6.76
237 300384 三联虹普 238,220.84 6.76
238 300315 掌趣科技 234,223.00 6.65
239 300446 乐凯新材 229,518.00 6.51
240 300322 硕贝德 229,468.00 6.51
241 300719 安达维尔 228,158.00 6.48
242 300606 金太阳 223,425.00 6.34
243 300458 全志科技 219,343.00 6.23
244 300685 艾德生物 219,266.00 6.22 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 41
245 300170 汉得信息 218,975.00 6.22
246 300554 三超新材 218,465.00 6.20
247 300523 辰安科技 217,273.00 6.17
248 300595 欧普康视 214,621.15 6.09
249 300192 科斯伍德 213,222.00 6.05
250 300651 金陵体育 212,583.00 6.03
251 300204 舒泰神 212,202.00 6.02
252 300172 中电环保 212,123.00 6.02
253 300662 科锐国际 211,191.00 5.99
254 300578 会畅通讯 210,788.00 5.98
255 300729 乐歌股份 210,001.00 5.96
256 300164 通源石油 208,834.00 5.93
257 300566 激智科技 207,983.00 5.90
258 300430 诚益通 207,967.00 5.90
259 300369 绿盟科技 207,441.00 5.89
260 300161 华中数控 207,155.00 5.88
261 300580 贝斯特 207,024.00 5.88
262 300238 冠昊生物 206,731.00 5.87
263 300642 透景生命 206,461.00 5.86
264 300393 中来股份 205,892.00 5.84
265 300690 双一科技 205,350.00 5.83
266 300513 恒泰实达 205,031.00 5.82
267 600019 宝钢股份 204,432.00 5.80
268 300696 爱乐达 204,298.00 5.80
269 300342 天银机电 204,072.00 5.79
270 300410 正业科技 203,859.00 5.79
271 300285 国瓷材料 203,153.00 5.77
272 300271 华宇软件 202,757.00 5.75
273 300699 光威复材 202,159.00 5.74
274 300444 双杰电气 202,064.00 5.74
275 300326 凯利泰 201,762.00 5.73 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 42
276 300658 延江股份 201,315.00 5.71
277 300511 雪榕生物 198,395.00 5.63
278 300445 康斯特 197,643.00 5.61
279 300424 航新科技 195,453.00 5.55
280 603993 洛阳钼业 194,699.00 5.53
281 300671 富满电子 194,146.00 5.51
282 300707 威唐工业 194,135.00 5.51
283 300297 蓝盾股份 193,254.00 5.49
284 000825 太钢不锈 192,253.00 5.46
285 300357 我武生物 190,064.00 5.39
286 300706 阿石创 188,344.00 5.35
287 300745 欣锐科技 186,438.00 5.29
288 600489 中金黄金 186,032.00 5.28
289 300168 万达信息 185,788.00 5.27
290 300451 创业软件 181,420.00 5.15
291 300722 新余国科 180,064.00 5.11
292 300618 寒锐钴业 178,968.00 5.08
293 000333 美的集团 172,311.00 4.89
294 300529 健帆生物 171,290.00 4.86
295 300476 胜宏科技 169,972.00 4.82
296 300196 长海股份 169,263.00 4.80
297 300259 新天科技 147,659.00 4.19
298 300213 佳讯飞鸿 146,419.00 4.16
299 300226 上海钢联 140,848.00 4.00
300 300477 合纵科技 138,593.00 3.93
301 300328 宜安科技 135,861.00 3.86
302 300718 长盛轴承 124,194.00 3.53
303 300709 精研科技 123,939.00 3.52
304 300572 安车检测 109,840.00 3.12
305 300548 博创科技 107,791.00 3.06
306 300065 海兰信 107,324.00 3.05 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 43
307 300687 赛意信息 106,099.00 3.01
308 300577 开润股份 99,416.00 2.82
309 300414 中光防雷 97,926.00 2.78
310 300479 神思电子 96,159.00 2.73
311 300353 东土科技 95,154.00 2.70
312 300249 依米康 94,555.00 2.68
313 300160 秀强股份 92,505.00 2.63
314 300659 中孚信息 91,401.00 2.59
315 300232 洲明科技 89,326.00 2.54
316 300150 世纪瑞尔 86,240.00 2.45
317 300343 联创互联 85,192.00 2.42
318 300125 易世达 85,147.00 2.42
319 300018 中元股份 84,790.00 2.41
320 300241 瑞丰光电 84,665.58 2.40
321 300105 龙源技术 84,222.00 2.39
322 300053 欧比特 84,098.00 2.39
323 300057 万顺股份 83,986.00 2.38
324 300112 万讯自控 83,950.00 2.38
325 300510 金冠股份 81,286.00 2.31
326 300141 和顺电气 80,632.00 2.29
327 300144 宋城演艺 76,437.00 2.17
328 300677 英科医疗 75,953.00 2.16
注： 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及 行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601069 西部黄金 2,352,589.00 66.77
2 600547 山东黄金 2,254,870.65 64.00 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 44
3 600038 中直股份 1,083,733.00 30.76
4 600893 航发动力 1,053,572.00 29.90
5 600316 洪都航空 1,000,372.00 28.39
6 300498 温氏股份 738,764.00 20.97
7 600028 中国石化 558,308.00 15.85
8 600606 绿地控股 508,321.00 14.43
9 600104 上汽集团 488,459.00 13.86
10 601336 新华保险 473,760.00 13.45
11 601601 中国太保 451,349.00 12.81
12 601636 旗滨集团 433,292.00 12.30
13 600029 南方航空 430,817.00 12.23
14 601628 中国人寿 428,961.00 12.18
15 601398 工商银行 425,764.00 12.08
16 300661 圣邦股份 393,856.50 11.18
17 300059 东方财富 386,468.00 10.97
18 300253 卫宁健康 367,472.00 10.43
19 300559 佳发教育 364,773.00 10.35
20 300596 利安隆 358,328.00 10.17
21 300261 雅本化学 358,319.00 10.17
22 300400 劲拓股份 353,238.00 10.03
23 300087 荃银高科 351,895.27 9.99
24 300567 精测电子 345,296.00 9.80
25 601688 华泰证券 340,638.00 9.67
26 600887 伊利股份 339,244.00 9.63
27 300011 鼎汉技术 334,548.00 9.50
28 600048 保利地产 330,544.00 9.38
29 300228 富瑞特装 326,626.00 9.27
30 300329 海伦钢琴 325,135.00 9.23
31 300185 通裕重工 323,300.00 9.18
32 601211 国泰君安 318,378.00 9.04
33 300251 光线传媒 317,862.00 9.02 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 45
34 300492 山鼎设计 316,597.00 8.99
35 300650 太龙照明 315,707.00 8.96
36 300481 濮阳惠成 314,327.00 8.92
37 300622 博士眼镜 312,687.50 8.88
38 600030 中信证券 309,546.00 8.79
39 300487 蓝晓科技 308,448.00 8.75
40 300188 美亚柏科 308,074.00 8.74
41 300084 海默科技 306,390.00 8.70
42 601088 中国神华 304,847.00 8.65
43 300398 飞凯材料 302,043.00 8.57
44 000001 平安银行 301,156.00 8.55
45 300316 晶盛机电 300,670.00 8.53
46 300177 中海达 299,480.00 8.50
47 300349 金卡智能 298,802.00 8.48
48 600016 民生银行 298,099.00 8.46
49 600585 海螺水泥 297,947.00 8.46
50 300448 浩云科技 297,206.93 8.44
51 300140 中环装备 296,416.00 8.41
52 601318 中国平安 294,561.00 8.36
53 300546 雄帝科技 294,199.00 8.35
54 300649 杭州园林 293,991.00 8.34
55 300637 扬帆新材 293,731.00 8.34
56 300711 广哈通信 293,139.00 8.32
57 300039 上海凯宝 292,801.00 8.31
58 300437 清水源 292,556.00 8.30
59 000651 格力电器 291,946.00 8.29
60 300347 泰格医药 291,613.00 8.28
61 300382 斯莱克 290,843.20 8.26
62 300439 美康生物 290,495.00 8.25
63 300710 万隆光电 290,435.00 8.24
64 300364 中文在线 287,203.00 8.15 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 46
65 300653 正海生物 287,007.00 8.15
66 000858 五 粮 液 286,841.00 8.14
67 300506 名家汇 286,021.00 8.12
68 300500 启迪设计 285,392.00 8.10
69 300631 久吾高科 284,312.00 8.07
70 600999 招商证券 284,148.00 8.07
71 300717 华信新材 282,340.00 8.01
72 300579 数字认证 282,280.50 8.01
73 300716 国立科技 281,940.00 8.00
74 300045 华力创通 280,012.00 7.95
75 300571 平治信息 279,947.00 7.95
76 300625 三雄极光 279,103.00 7.92
77 300655 晶瑞股份 278,625.07 7.91
78 300673 佩蒂股份 278,013.00 7.89
79 300568 星源材质 273,686.00 7.77
80 300470 日机密封 273,009.20 7.75
81 300322 硕贝德 272,133.00 7.72
82 300001 特锐德 271,942.00 7.72
83 300715 凯伦股份 271,693.00 7.71
84 300071 华谊嘉信 270,238.00 7.67
85 601881 中国银河 262,884.00 7.46
86 300601 康泰生物 261,443.40 7.42
87 300458 全志科技 261,168.00 7.41
88 300207 欣旺达 255,483.00 7.25
89 300584 海辰药业 255,399.00 7.25
90 300607 拓斯达 255,100.00 7.24
91 300638 广和通 251,951.00 7.15
92 300294 博雅生物 248,076.00 7.04
93 300700 岱勒新材 247,736.00 7.03
94 300046 台基股份 247,406.00 7.02
95 300523 辰安科技 246,018.00 6.98 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 47
96 600967 内蒙一机 244,452.00 6.94
97 300323 华灿光电 243,637.74 6.92
98 300038 数知科技 242,795.00 6.89
99 300630 普利制药 242,458.00 6.88
100 300465 高伟达 241,676.00 6.86
101 300351 永贵电器 239,825.00 6.81
102 300662 科锐国际 239,275.00 6.79
103 600340 华夏幸福 239,068.00 6.79
104 300174 元力股份 238,918.20 6.78
105 300192 科斯伍德 238,384.00 6.77
106 300525 博思软件 235,672.00 6.69
107 300427 红相股份 235,171.00 6.67
108 300595 欧普康视 234,884.00 6.67
109 300352 北信源 233,796.00 6.64
110 300575 中旗股份 232,603.00 6.60
111 300315 掌趣科技 228,551.00 6.49
112 300725 药石科技 228,001.00 6.47
113 300260 新莱应材 227,932.00 6.47
114 300642 透景生命 227,567.00 6.46
115 300238 冠昊生物 225,432.00 6.40
116 300651 金陵体育 225,066.00 6.39
117 300422 博世科 224,170.00 6.36
118 300270 中威电子 223,767.00 6.35
119 300409 道氏技术 223,640.80 6.35
120 300467 迅游科技 222,636.00 6.32
121 300713 英可瑞 221,920.00 6.30
122 300133 华策影视 220,576.00 6.26
123 300388 国祯环保 220,166.40 6.25
124 300170 汉得信息 219,917.00 6.24
125 300384 三联虹普 219,791.76 6.24
126 300393 中来股份 218,128.00 6.19 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 48
127 300459 金科文化 217,911.56 6.19
128 300201 海伦哲 217,444.00 6.17
129 300033 同花顺 216,153.00 6.14
130 300482 万孚生物 215,700.40 6.12
131 300513 恒泰实达 215,135.00 6.11
132 300204 舒泰神 214,602.00 6.09
133 300161 华中数控 213,764.00 6.07
134 300690 双一科技 210,330.00 5.97
135 300430 诚益通 209,794.00 5.95
136 300172 中电环保 209,462.00 5.95
137 300610 晨化股份 209,138.00 5.94
138 300369 绿盟科技 208,113.00 5.91
139 300132 青松股份 207,819.00 5.90
140 300729 乐歌股份 207,005.00 5.88
141 300685 艾德生物 206,009.54 5.85
142 300446 乐凯新材 205,653.00 5.84
143 300508 维宏股份 205,635.00 5.84
144 300298 三诺生物 205,602.00 5.84
145 300326 凯利泰 205,440.00 5.83
146 300606 金太阳 204,874.00 5.81
147 300699 光威复材 203,053.00 5.76
148 300451 创业软件 203,041.00 5.76
149 300566 激智科技 202,106.00 5.74
150 300696 爱乐达 200,352.00 5.69
151 300578 会畅通讯 199,881.00 5.67
152 300719 安达维尔 199,584.50 5.66
153 300410 正业科技 199,335.00 5.66
154 300114 中航电测 198,826.00 5.64
155 600489 中金黄金 197,599.00 5.61
156 300444 双杰电气 194,030.00 5.51
157 300462 华铭智能 193,693.00 5.50 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 49
158 300580 贝斯特 193,098.00 5.48
159 300041 回天新材 191,430.00 5.43
160 300164 通源石油 190,530.00 5.41
161 300274 阳光电源 189,866.00 5.39
162 300127 银河磁体 186,478.00 5.29
163 300658 延江股份 185,175.00 5.26
164 300271 华宇软件 184,986.00 5.25
165 300285 国瓷材料 184,652.00 5.24
166 300445 康斯特 178,821.00 5.08
167 300511 雪榕生物 177,260.00 5.03
168 300618 寒锐钴业 176,762.26 5.02
169 300099 精准信息 176,020.00 5.00
170 300101 振芯科技 175,951.00 4.99
171 300073 当升科技 174,789.00 4.96
172 300424 航新科技 168,771.00 4.79
173 300722 新余国科 168,541.00 4.78
174 300707 威唐工业 168,524.00 4.78
175 300529 健帆生物 166,125.00 4.72
176 300357 我武生物 165,880.00 4.71
177 300554 三超新材 165,545.31 4.70
178 300297 蓝盾股份 165,163.00 4.69
179 300021 大禹节水 164,266.00 4.66
180 300137 先河环保 159,478.00 4.53
181 300476 胜宏科技 159,367.00 4.52
182 300706 阿石创 156,407.00 4.44
183 300149 量子生物 154,939.00 4.40
184 300745 欣锐科技 154,903.00 4.40
185 300121 阳谷华泰 152,911.00 4.34
186 300196 长海股份 152,779.00 4.34
187 300671 富满电子 152,229.00 4.32
188 600019 宝钢股份 149,702.00 4.25 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 50
189 300168 万达信息 149,013.00 4.23
190 300477 合纵科技 147,071.60 4.17
191 300081 恒信东方 145,547.00 4.13
192 300213 佳讯飞鸿 145,002.00 4.12
193 300107 建新股份 144,227.00 4.09
194 300003 乐普医疗 142,270.00 4.04
195 000825 太钢不锈 141,173.00 4.01
196 300342 天银机电 138,481.00 3.93
197 300259 新天科技 137,500.00 3.90
198 300143 星普医科 137,350.00 3.90
199 603993 洛阳钼业 130,485.00 3.70
200 300328 宜安科技 130,404.60 3.70
201 300009 安科生物 124,841.00 3.54
202 300226 上海钢联 123,994.00 3.52
203 000895 双汇发展 114,101.00 3.24
204 300718 长盛轴承 110,599.36 3.14
205 300122 智飞生物 109,920.00 3.12
206 300572 安车检测 108,781.00 3.09
207 300548 博创科技 106,643.00 3.03
208 300178 腾邦国际 105,642.12 3.00
209 300709 精研科技 102,928.32 2.92
210 300113 顺网科技 101,178.00 2.87
211 300098 高新兴 99,104.00 2.81
212 300022 吉峰科技 97,854.00 2.78
213 300036 超图软件 97,828.00 2.78
214 300016 北陆药业 97,718.00 2.77
215 000333 美的集团 97,032.00 2.75
216 300160 秀强股份 96,980.00 2.75
217 300034 钢研高纳 96,649.00 2.74
218 300353 东土科技 96,440.00 2.74
219 300136 信维通信 96,369.00 2.74 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 51
220 300065 海兰信 96,303.00 2.73
221 300249 依米康 92,969.00 2.64
222 300142 沃森生物 92,414.00 2.62
223 300042 朗科科技 91,910.00 2.61
224 300414 中光防雷 91,738.33 2.60
225 300479 神思电子 89,371.00 2.54
226 300148 天舟文化 89,292.00 2.53
227 300150 世纪瑞尔 88,815.00 2.52
228 300106 西部牧业 88,632.00 2.52
229 300577 开润股份 86,984.00 2.47
230 300125 易世达 86,491.00 2.45
231 300088 长信科技 86,383.00 2.45
232 300659 中孚信息 85,302.00 2.42
233 300079 数码科技 85,254.00 2.42
234 300119 瑞普生物 84,747.00 2.41
235 300006 莱美药业 84,202.00 2.39
236 300052 中青宝 84,135.00 2.39
237 300102 乾照光电 84,123.00 2.39
238 300035 中科电气 84,060.00 2.39
239 300687 赛意信息 83,908.20 2.38
240 300002 神州泰岳 83,850.00 2.38
241 300147 香雪制药 83,669.00 2.37
242 300064 豫金刚石 83,461.00 2.37
243 300017 网宿科技 83,188.00 2.36
244 300054 鼎龙股份 82,807.00 2.35
245 300031 宝通科技 82,595.00 2.34
246 300232 洲明科技 82,588.20 2.34
247 300105 龙源技术 82,161.00 2.33
248 300241 瑞丰光电 82,102.00 2.33
249 300112 万讯自控 81,867.00 2.32
250 300092 科新机电 81,847.00 2.32 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 52
251 300057 万顺股份 81,655.00 2.32
252 300025 华星创业 81,648.00 2.32
253 300066 三川智慧 81,422.00 2.31
254 300024 机器人 81,337.60 2.31
255 300144 宋城演艺 81,212.00 2.31
256 300093 金刚玻璃 81,151.00 2.30
257 300078 思创医惠 80,066.00 2.27
258 300095 华伍股份 79,758.00 2.26
259 300040 九洲电气 79,607.00 2.26
260 300110 华仁药业 79,504.00 2.26
261 300129 泰胜风能 79,126.00 2.25
262 300053 欧比特 78,950.00 2.24
263 300076 GQY视讯 78,703.00 2.23
264 300343 联创互联 78,669.00 2.23
265 300123 亚光科技 78,496.00 2.23
266 300007 汉威科技 78,228.00 2.22
267 300075 数字政通 78,094.00 2.22
268 300019 硅宝科技 77,879.00 2.21
269 300055 万邦达 76,509.00 2.17
270 300020 银江股份 76,430.00 2.17
271 300018 中元股份 76,355.00 2.17
272 300005 探路者 76,001.00 2.16
273 300044 赛为智能 75,161.00 2.13
274 300120 经纬辉开 74,827.00 2.12
275 300115 长盈精密 74,169.00 2.11
276 300069 金利华电 73,419.00 2.08
277 600519 贵州茅台 73,397.00 2.08
278 300085 银之杰 73,060.00 2.07
279 300013 新宁物流 72,718.00 2.06
280 300141 和顺电气 72,593.00 2.06
281 300128 锦富技术 72,537.00 2.06 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 53
282 300138 晨光生物 72,200.00 2.05
283 300130 新国都 72,118.00 2.05
284 300048 合康新能 71,825.00 2.04
285 300037 新宙邦 71,686.00 2.03
286 300070 碧水源 71,388.00 2.03
287 300089 文化长城 70,980.00 2.01
288 300096 易联众 70,605.00 2.00
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 118,371,452.39
卖出股票收入（成交）总额 66,042,698.74
注： 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,511,000.00 4.80
其中：政策性金融债 2,511,000.00 4.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,511,000.00 4.80
前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 54
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018005 国开1701 25,000
2,511,000.0
0
4.80
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期 末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 55
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,131.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 71,158.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 100,290.07
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有 占总 持有 占总份额比例 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 56
(户) 份额 份额
比例
份额
前海
开源
量化
优选A
129 1,413.50 0.00 0.00%
182,3
41.47
100.00%
前海
开源
量化
优选C
129 444,509.70
55,98
5,15
7.84
97.6
3%
1,35
6,59
2.88
2.37%
合计 258 222,961.60
55,98
5,15
7.84
97.3
2%
1,53
8,93
4.35
2.68%
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
前海开源量化
优选A
1,296.80 0.7112%
前海开源量化
优选C
36.07 0.0001%
合计 1,332.87 0.0023%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份） 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 57
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源量化优选
A
0
前海开源量化优选
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源量化优选
A
0
前海开源量化优选
C
0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
前海开源量化优选A 前海开源量化优选C
基金合同生效日(2017 年07月03
日)基金份额总额
10,182,205.88 200,807,768.86
本报告期期初基金份额总额 441,152.99 2,933,763.95
本报告期基金总申购份额 3,960,554.23 125,016,209.43
减：本报告期基金总赎回份额 4,219,365.75 70,608,222.66
本报告期基金拆分变动份 额 - -
本报告期期末基金份额总额 182,341.47 57,341,750.72
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 58
本报告 期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
申万宏源西部 2 - - - - -
招商证券 2 184,414,151.13 100.00% 171,758.62 100.00% -
注： 根据中国证监会 《 关 于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 59
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量 化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
海通证券 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
申万宏源西部 - - - - - - - -
招商证券
7,99
1,11
5.30
100.00%
1,360,
600,00
0.00
100.00% - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20180108
20,92
2,49
-
20,922,49
7.42
36.37% 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 60
7.42
2 20180112
4,77
0,03
8.17
4,77
0,03
8.17
- 0.00%
3 20180116
9,35
0,19
0.84
-
9,350,190.
84
16.25%
4 20180207
37,52
4,54
2.32
37,52
4,54
2.32
- 0.00%
5 20180207
26,28
9,59
8.54
26,28
9,59
8.54
- 0.00%
6 20180302
9,35
0,19
0.84
-
9,350,190.
84
16.25%
7 20180306
4,77
0,03
8.17
4,77
0,03
8.17
- 0.00%
8 20180404
37,52
4,54
2.32
37,52
4,54
2.32
- 0.00%
9 20180404
26,28
9,59
8.54
26,28
9,59
8.54
- 0.00%
10 20180412
9,35
0,19
0.84
-
9,350,190.
84
16.25%
11 20180417
21,38
8,47
8.31
-
21,388,47
8.31
37.18%
12 20180417
20,92
2,49
-
20,922,49
7.42
36.37% 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
第
页，共 62 页 61
7.42
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请 被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200 人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短 时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
为了向投资者更好地提供服务， 本报告期内， 基金管理人根据基金合同等有关规定，
基金管理人自2018 年1月29日起，对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下开放式
基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊登在中
国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理 有限公司关于调整通过直销柜台认购、 申
购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
本报告期内， 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 的要求及
相关规定， 并经与本基金基金托管人协商一致， 基金管理人对本基金调整投资交易限制、
申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。 本次
修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。 具体内容详见基金基金管理人于2018 年3月
24日在中国证监会指定媒介发布的 《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根据流动
性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关 法律文件。
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十七日 前海开源量化优选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度 报告摘要
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页，共 62 页 62
