前 海 开源 现 金增 利 货币 市 场基 金 2018 年 年度 报 告摘 要
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年3 月25 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者 欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2018 年01 月01 日起至2018 年12 月31 日止。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源货币
基金主代码 001870
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年09月29日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,750,892,046.70 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
前海开源货
币A
前海开源货币B
前海开源货
币E
下属分级基金的交易代码 001870 001871 004210
报告期末下属分级基金的份额总额
31,967,828.
82份
13,717,705,80
9.57份
1,218,408.
31份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较
高流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳
定回报。
投资策略
本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和
调整基金投资组合的平均剩余期限。对各类投资品种
进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投资品
种和各类投资品种的配 置比例。在严格控制投资风险
和保持资产流动性的基础上，力争获得稳定的当期收
益。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、
金融监管政策、短期资金市场状况等因素的分析，综
合判断未来短期利率变动，评估各类投资品种的流动
性和风险收益特征，确定各类投资品种的配置比例及
期限组合，并适时进行动态调整。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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2、利率预期策略
通过对通货膨胀、GDP、 货币供应量、 国 际利率水
平、金融监管政策取向等跟踪分析，形成对基本面的
宏观研判。同时，结合微观层面研究，主要考察指标
包括：央行公开市场操作、主要机构 投资者的短期投
资倾向、债券供给、回购抵押数量等，合理预期货币
市场利率曲线动态变化，动态配置货币资产。
3、期限配置策略
根据利率预期分析，动态确定并控制投资组合平
均剩余期限在120天以内。 当市场利率看涨时， 适度缩
短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资
品种增持剩余期限较短品种，降低组合整体净值损失
风险；当市场看跌时，则相对延长投资组合平均剩余
期限， 增持较长剩余期限的投资品种， 获取超额收益。
4、流动性管理策略
本基金作为现金管理工具，必须具备较高的流动
性。基金管理人在密切关注基金的申购 赎回情况、季
节性资金流动情况和日历效应等因素基础上，对投资
组合的现金比例进行优化管理。基金管理人将在遵循
流动性优先的原则下，综合平衡基金资产在流动性资
产和收益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持
有高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提
高基金资产整体的流动性，以满足日常的基金资产变
现需求。
5、收益增强策略
通过分析各类投资品种的相对收益、利差变化、
市场容量、信用等级情况、流动性风险、信用风险等
因素来确定配置比例和期限组合，寻找具有投资价值
的投资品种，增持相对低估、价格将上升的，能给组
合带来相对较高回报的类属；减持相对高估、价格将
下降的，给组合带来相对较低回报的类属，借以取得
较高的总回报。
业绩比较基准
同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其风险和预期收益低于前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电话 0755-88601888 95559
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001666998 95559
传真 0755-83181169 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期 间数
据 和指
标
2018 年
2017年 2016年
前海
开源
货币A
前海开
源货币
B
前海
开源
货币E
前海
开源
货币A
前海开
源货币
B
前海
开源
货币E
前海
开源
货币A
前海开
源货币
B
前海
开源
货币E
本期已
实现收
益
2,08
6,00
1.52
795,40
3,635.
01
88,71
4.23
2,51
7,85
2.20
721,95
5,336.
24
79,04
1.27
484,8
72.68
145,67
6,480.
77
-
本期利
润
2,08
6,00
1.52
795,40
3,635.
01
88,71
4.23
2,51
7,85
2.20
721,95
5,336.
24
79,04
1.27
484,8
72.68
145,67
6,480.
77
-
本期净 3.309 3.559 3.309 3.825 4.074 3.690 2.366 2.612 - 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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值收益
率
9% 0% 9% 0% 2% 3% 5% 3%
3.1.2
期 末数
据 和指
标
2018 年末 2017年末 2016年末
期末基
金资产
净值
31,96
7,82
8.82
13,71
7,705,
809.57
1,21
8,40
8.31
95,41
6,96
7.26
15,80
0,891,
977.65
3,14
2,46
9.53
39,25
4,29
1.77
15,81
0,076,
770.24
-
期末基
金份额
净值
1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 -
注：① 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已 实
现收益和本期利润的金额相等。
② 本基金的利润分配方式是"每日分配、按日支付"。
③ 本基金自2017年1月13日起，增加E类基金份额并设 置对应基金代码。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开源货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.6453% 0.0018% 0.3450% 0.0000% 0.3003% 0.0018%
过去六
个月
1.4081% 0.0020% 0.6900% 0.0000% 0.7181% 0.0020%
过去一
年
3.3099% 0.0025% 1.3688% 0.0000% 1.9411% 0.0025%
过去三 9.7998% 0.0027% 4.1100% 0.0000% 5.6898% 0.0027% 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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年
自基金
合同生
效起至
今
10.3308% 0.0028% 4.4625% 0.0000% 5.8683% 0.0028%
前海开源货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.7066% 0.0018% 0.3450% 0.0000% 0.3616% 0.0018%
过去六
个月
1.5314% 0.0020% 0.6900% 0.0000% 0.8414% 0.0020%
过去一
年
3.5590% 0.0025% 1.3688% 0.0000% 2.1902% 0.0025%
过去三
年
10.5937% 0.0027% 4.1100% 0.0000% 6.4837% 0.0027%
自基金
合同生
效起至
今
11.1982% 0.0028% 4.4625% 0.0000% 6.7357% 0.0028%
前海开源货币E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.6453% 0.0018% 0.3450% 0.0000% 0.3003% 0.0018%
过去六
个月
1.4081% 0.0020% 0.6900% 0.0000% 0.7181% 0.0020%
过去一
年
3.3099% 0.0025% 1.3688% 0.0000% 1.9411% 0.0025% 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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自基金
合同生
效起至
今
7.1223% 0.0024% 2.6813% 0.0000% 4.4410% 0.0024%
注：本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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注： 本基金自2017 年 1 月13 日起， 增加 E 类基金份额并设置对应基金代码；2017 年 1
月13 日、2017 年1 月 14 日、2017 年1 月15 日E 类基金份额为零。 前海开源货币 E 基
金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为 2017
年1 月16 日。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
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注： ①本基金的基金合同于 2015 年9 月29 日生效，2015 年本基金净值增长率与同期业
绩比较基准收益率按本基金各类基金份额实际存续期计算。
②本基金自2017 年1 月13 日起， 增加E 类基金份额并设置对应基金代码。2017 年本基
金E 类份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率按 E 类份额实际存续期计算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
前海开源货币A
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2018 年 2,096,351.12 - -10,349.60 2,086,001.52 -
2017 年 2,509,570.98 - 8,281.22 2,517,852.20 -
2016 年 480,533.80 - 4,338.88 484,872.68 -
合计 5,086,455.90
- 2,270.50 5,088,726.40 -
前海开源货币B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过
应付赎回
应付利润本年
变动
年度利润分配合
计
备注 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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款转出金
额
2018
年
796,448,311.35 -
-1,044,676.3
4
795,403,635.01 -
2017
年
721,688,907.20 - 266,429.04 721,955,336.24 -
2016
年
143,830,360.70 806.32 1,845,313.75 145,676,480.77 -
合计
1,661,967,579.25
806.32 1,067,066.45
1,663,035,452.0
2
-
前海开源货币E
单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本年
变动
年度利润分配
合计
备注
2018 年 89,041.65 - -327.42 88,714.23 -
2017 年 78,615.07 - 426.20 79,041.27 -
合计 167,656.72
- 98.78 167,755.50 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012 年12月27日经中国
证监会批准，2013年1 月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25% 。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013 年9月5日在深圳市
注册成立，并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末， 前海开源基金旗下管理78只开放式基金， 资产管理规模超过369.25
亿元。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刘静
本基金的基金经理、公司
董事总经理、联席投资总
监、固定收益部负责人
2015-
09-29
-
16
年
刘静女士，经济学硕士。
历任长盛基金管理有限公
司债券高级交易员、基金
经理助理、长盛货币市场
基金基金经理、长盛全债
指数增强型债券投资基金
基金经理、长盛积极配置
债券投资 基金基金经理，
现任前海开源基金管理有
限公司董事总经理、联席
投资总监、固定收益部负
责人。
汤丛
珊
本基金的基金经理、公司
董事总经理
2017-
08-21
-
9
年
汤丛珊女士，上海财经大
学硕士研究生。2008年5 月
14日至2016年9月19日任
职于汇添富基金管理有限
公司固定收益部，先后担
任债券交易员、债券交易
主管、基金经理等职务，
现任前海开源基金管理有
限公司董事总经理。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金持有 人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害 基
金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运
作管理办法》 和 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订） 的
规定， 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动， 以及授权、 研 究分析、 投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节， 制定了 《前 海开源基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《前海 开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关
的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制， 完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估， 以及履行相关的报告和信息披露义务， 切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 因组合投资策略需要， 基
金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 债市经历了寻顶--慢牛-- 牛市节奏加快的过程。 融资需求下滑逐步得
到验证是债市走牛的主要 支撑： 一方面， 融资 需求下滑引发的经济悲观预期及货币政策
的边际放松支撑债市走强； 另一方面， 融资需求下滑很大程度上是由非标压缩所致， 而
在非标到期未续作后银行部分原先投资于非标的资金投向了银行间市场， 带动狭义流动前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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性进一步宽松， 以及利率债、 高等级信用债等低风险资产的需求进一步加大。 全年来看，
收益曲线陡峭化下行。品种方面，国开表现好于国债，高等级表现好于中低等级。
本报告期内，十年国债收益从7月初的3.48% 附近下行至12月底的3.20%附近，但期
间收益率有所反复，受宽信用政策消息面刺激，8月中下旬曾短暂反弹至3.65%的水平。
资金面总体保持宽松，3个月国有股份行同业存单利率长期维持在2.80%-3.20%之间， 但
受年底因素影响，12 月中下旬资金面波动较为明显，6个月内短债跌幅较大，3个月国有
股份行同业存单利率一度突破3.6%关口。
本报告期内， 本基金对资金面保持合理宽松的判断， 同时对缴税期、 季末年末等关
键时点的超预期波动保持谨慎， 合理安排回购及存款类资产的到期日， 在满足赎回需求
后， 利用资金面偏紧的时机配置较高收益资产提升组合静态收益。 对于短期融资券和存
单，倾向于持有高等级高流动性的品种，注重票息收益，同时规避 信用风险。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源货币A基金份额净值为1.000元， 本报告期内， 该类基金份额
净值收益率为3.3099% ， 同期业绩比较基准收益率为1.3688%； 截至报告期末前海开源货
币B基金份额净值为1.000 元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为3.5590%，同期
业绩比较基准收益率为1.3688%； 截至报告期末前海开源货币E基金份额净值为1.000元，
本报告期内， 该类基金份额净值收益率为3.3099% ， 同期业绩比较基准收益率为1.3688% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，我们认为未来1年内，信用传导能否明显改善将在很大程度上决定债牛
能否延续。 从社融增速降幅收窄来看， 信用传导边际上是改善的。 但由于微观激励机制
尚未有效建立， 在经济走弱的背景下， 银行风险偏好回升难度较大， 信用传导改善的空
间可能会较为有限。 如果信用传导不出现明显的改善， 货币政策大概率维持宽松， 债市
牛市大概率延续牛市环境。 不过由于一般存款获取难度较大而同业负债扩张受限， 银行
负债成本下行空间有限， 利率债收益率下行空间将受到制约。 结合资金利率低位运行及
短端收益下行空间 有限， 我们认为以票息收入为主并根据组合负债特点合理安排资产久
期是较优的策略。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程
序， 指导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 16
事务部、 监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其 他指定相关人员
组成。 估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识，
熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服
务协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据相关法律法规及 《前海开源现金增利货币市场基金基 金合同》 ， 本基金每日将
各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 托管人在前海开源现金增利货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽 职尽责地履行了托
管人应尽的义务，不存在任何损害基金持 有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 前海开源基金管理有限公司在前海开源现金增利货币市场基金投资运
作、 资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
根据相关法律法规及 《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》 ， 本基金每日将
各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告期内， 由前海开源基金管理有限 公司编制并经托管人复核审查的有关前海开
源现金增利货币市场基金的年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配情况、 财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 17
§6
审 计报告
本报告期基金年度财务会计报告经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册
会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
资 产：
银行存款 2,339,969,482.35 4,759,322,896.18
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 8,087,939,800.67 6,672,569,066.76
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 7,827,495,545.78 6,579,944,766.66
资产支持证券投资 260,444,254.89 92,624,300.10
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 3,316,593,514.92 4,033,214,739.84
应收证券清算款 - 102,967,754.79
应收利息 86,658,092.38 101,576,037.31
应收股利 - -
应收申购款 23,400.00 239,852,291.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - - 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 46 页 18
资产总计 13,831,184,290.32 15,909,502,786.33
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年12 月31日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 70,081,534.88 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 383.42 48,523.29
应付管理人报酬 5,776,511.76 5,119,594.45
应付托管费 1,750,458.07 1,551,392.28
应付销售服务费 182,948.16 173,569.26
应付交易费用 411,329.61 338,930.31
应交税费 281,448.37 -
应付利息 43,703.40 -
应付利润 1,204,920.27 2,260,273.63
递延所得税负债 - -
其他负债 559,005.68 559,088.67
负债合计 80,292,243.62 10,051,371.89
所 有者 权益：
实收基金 13,750,892,046.70 15,899,451,414.44
未分配利润 - -
所有者权益合计 13,750,892,046.70 15,899,451,414.44
负债和所有者权益总计 13,831,184,290.32 15,909,502,786.33
注：报告截止日2018 年12月31日,前海开源货币A基金份额净值1.000 元，基金份额总额
31,967,828.82 份；前海开源货币B基金份额净值1.000元，基金份额总额
13,717,705,809.57 份；前海开源货币E基金份额净值1.000元，基金份额总额
1,218,408.31 份。
7.2 利润 表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年12 月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
一 、收 入 908,701,268.79 811,721,040.45
1.利息收入 881,038,251.14 823,323,662.57
其中：存款利息收入 235,234,681.57 328,154,841.25
债券利息收入 361,509,016.09 264,226,196.95
资产支持证券利息收
入
5,884,684.40 22,865,387.67
买入返售金融资产收
入
278,409,869.08 208,077,236.70
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
27,663,017.65 -11,602,622.12
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 27,460,363.25 -7,357,680.97
资产支持证券投资收
益
202,654.40 -4,244,941.15
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动 收益 （ 损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
- -
减 ：二 、费用 111,122,918.03 87,168,810.74
1．管理人报酬 75,953,701.70 60,058,271.82 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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2．托管费 23,016,273.22 18,199,476.29
3．销售服务费 2,457,767.27 1,983,174.03
4．交易费用 3,936.11 70,383.46
5．利息支出 8,750,134.28 6,240,049.09
其中： 卖出回购金融资 产支出 8,750,134.28 6,240,049.09
6．税金及附加 351,955.88 -
7．其他费用 589,149.57 617,456.05
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
797,578,350.76 724,552,229.71
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
797,578,350.76 724,552,229.71
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源现金增利货币市 场基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年12月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
15,899,451,41
4.44
-
15,899,451,414.4
4
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
797,578,350.7
6
797,578,350.76
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-2,148,559,36
7.74
-
-2,148,559,367.7
4
其中：1.基金申购款
123,122,485,6
41.67
-
123,122,485,641.
67
2.基金赎回款
-125,271,045,
009.41
-
-125,271,045,00
9.41
四、 本期向基金份额持 有人分 - -797,578,350. -797,578,350.76 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 46 页 21
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
76
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
13,750,892,04
6.70
-
13,750,892,046.7
0
项 目
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年12 月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
15,849,331,06
2.01
-
15,849,331,062.0
1
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
724,552,229.7
1
724,552,229.71
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
50,120,352.43 - 50,120,352.43
其中：1.基金申购款
131,390,832,3
47.66
-
131,390,832,347.
66
2.基金赎回款
-131,340,711,
995.23
-
-131,340,711,99
5.23
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-724,552,229.
71
-724,552,229.71
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
15,899,451,41
4.44
-
15,899,451,414.4
4
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负 责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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前海开源现金增利货币市场基金 （以下简称"本基金"） 经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"） 证监许可[2015]2080 号文 《关于准予前海开源现金增利货币
市场基金注册的批复》 核准， 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 、 《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次 募集期间为2015年9月18日至2015年9月24
日， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,076,267,084.22元， 经瑞华会计师事务
所 （特殊普通合伙） 瑞华验字[2015]02230059 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备
案，《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》于2015年9月29日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为2,076,277,239.93 份，其中认购资金利息折合10,155.71份
基金份额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本 基金托管人为交通银
行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年3月22日批
准报出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称"企业会计准则"） 、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《前 海开源现金增利货
币市场基金基金合同》和在财务报表 附注7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映 了本基金2018年12
月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 23
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有 的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独
确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法， 以摊余成本进行后续计量， 即债券投资按票面利率
或日计提应收利息， 按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价； 同时于
每一计价 日计算影子价格， 以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产
净值发生重大偏离。 应收款项和其他金融负债采用实际利率法， 以摊余成本进行后续计
量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的 差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已
解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 46 页 24
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果， 基金管理人于每一计价日采用债券
投资的公允价值计算影子价格。 当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产
净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基 金资产净值更能公
允地反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以
确定公允价值。
(3) 当金融工具不存 在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使
用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 每份基金份额面值为1.00元。 由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
债券投资在持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适
用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人代扣代缴的增值税
后的净额确认为利息收入。 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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页，共 46 页 25
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利 息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
1、本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
2、本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
3、"每日分配、按日支付"。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已
实现收益为基准， 为投资人每日计算当日收益并分配， 每日进行支付。 投资人当日收益
分配的计算保留到小数点后2位， 小数点后第3位按去尾原则处理。 因去尾形成的余额进
行再次分配，直到分完为止；
4、本基金根 据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于
零时， 为投资人记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日 已
实现收益等于零时，当日投资人不记收益；
5、本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资
(即红利转基金份额) 方式， 投资人可通过赎回基金份额获得现金收益； 若投资人在当日
收益支付时， 若当日净收益大于零， 则为基金份额持有人增加相应的基金份额； 若当日
净收益等于零， 则保持基金份额持有人基金份额不变； 基金管理人将采取必要措施尽量
避免基金净收益小于零，若当日净收益 小于零，则相应缩减基金份额持有人基金份额；
6、当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日
赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
7、在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的情况下， 基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金
份额持有人大会；
8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.13 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
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成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36
号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融机构同业往
来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 27
营业税。对证券 投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5
月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖
债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售
机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 28
7.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比 期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8 年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 75,953,701.70 60,058,271.82
其中：支付销售机构的客户维护费 1,165,696.41 35,415.82
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据， 自动在月初5个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一 定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018
年12月31日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 23,016,273.22 18,199,476.29 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 29
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托 管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据， 自动在月初5个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2018 年01月01日至2018年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源货
币A
前海开源货
币B
前海开源货
币E
合计
前海开源基金管理有 限公司 98,795.59
2,205,810.
17
6,528.67
2,311,13
4.43
交通银行股份有限公司 8,395.83 2,235.27 0.00 10,631.10
开源证券股份有限公司 255.02 0.00 1.38 256.40
合计 107,446.44
2,208,045.
44
6,530.05
2,322,02
1.93
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源货
币A
前海开源货
币B
前海开源货
币E
合计
前海开源基金管理有限公司 98,797.68
1,785,882.
29
5,122.91
1,889,80
2.88
交通银行股份有限公司 11,520.63 533.50 0.00 12,054.13
开源证券股份有限公司 124.26 0.00 0.00 124.26
合计 110,442.57
1,786,415.
79
5,122.91
1,901,98
1.27 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 30
注： 本基金A类基金份额、E类基金份额的销售服务费年费率为0.25% ，B类基金份额的销
售服务费 年费率为0.01% 。 各类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同， 具体如下：
H＝E×销售服务费年费率÷当年天数
H为该类基金份额每日应计提的销售服务费
E为该类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售
机构， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使
无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同 业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
银行间市场交易
的各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易
金额
利息
支出
交通银行股份有
限公司
195,743,90
0.00
-
770,000,00
0.00
799,11
7.81
- -
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年12月31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易
金额
利息
支出
交通银行股份有
限公司
198,964,20
8.70
448,659,16
6.30
- - - -
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
前海开源货币A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01
上年度可比期
间 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 31
日至2018年12
月31日
2017年01月01
日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2015 年09月29日）持有的基金
份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.00% 0.00%
前海开源货币B
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01
日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年01月01日
至2017年12月31
日
基金合同生效日（2015 年09月29日）持有的基
金份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份额 0.00 100,132,373.75
报告期间申购/买入总份额
414,335,893.9
5
1,046,378,018.6
8
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额
290,137,514.3
8
1,146,510,392.4
3
报告期末持有的基金份额
124,198,379.5
7
0.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.91% 0.00%
前海开源货币E
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01
上年度可比期
间 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 32
日至2018年12
月31日
2017年01月01
日至2017年12
月31日
基金合同生效日（2015 年09月29日）持有的基金
份额
0.00 0.00
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.00% 0.00%
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
前海开源货币B
关联方名
称
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
前海开源
资产管理
有限公司
231,089,268.85 1.6900% 187,428,942.19 1.1792%
深圳市和
合投信资
产管理合
伙企业
（有限合
伙）
9,766,173.10 0.0700% 9,430,042.90 0.0600%
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 33
2018年01月01日至2018年12
月31日
2017年01月01日至2017年12
月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
交通银行股份有限公司
9,969,482.3
5
160,635.30
19,322,896.1
8
130,058.14
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按适用利率或约定利
率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
7.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2018 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018年12月31日止， 本基 金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额70,081,534.88元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
011801324
18国电SCP0
06
2019-01-02 100.27 300,000
30,080,07
3.95
111803139
18农业银行
CD139
2019-01-02 99.49 409,000
40,693,11
0.07 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 34
合计
709,000
70,773,18
4.02
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为0.00元， 属于第二层次的余额为8,100,439,854.89 元， 属于
第三层次的余额为0.00元； 于2017年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0.00元，属于第二层次的余额为
6,677,925,203.21 元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据
估值调整中采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 35
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 8,087,939,800.67 58.48
其中：债券 7,827,495,545.78 56.59
资产支持证券 260,444,254.89 1.88
2 买入返售金融资产 3,316,593,514.92 23.98
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,339,969,482.35 16.92
4 其他各项资 产 86,681,492.38 0.63
5 合计 13,831,184,290.32 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1.81
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 70,081,534.88 0.51
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单 平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 36
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20 ％。
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 55
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均 剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 36.32 0.51
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 27.02 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.42 -
3 60天（含） —90天 18.08 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 9.71 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含) —397天（含） 8.81 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.95 0.51
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 37
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 748,814,089.13 5.45
其中：政策性金融债 748,814,089.13 5.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,200,938,442.63 16.01
6 中期票据 151,096,611.89 1.10
7 同业存单 4,726,646,402.13 34.37
8 其他 - -
9 合计 7,827,495,545.78 56.92
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
58,075,520.55 0.42
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 111809253
18浦发银行C
D253
5,300,000
527,196,90
6.64
3.83
2 111803139
18农业银行C
D139
3,700,000
368,128,37
9.58
2.68
3 111811231
18平安银行C
D231
3,000,000
298,678,10
8.53
2.17
4 111808105
18中信银行C
D105
2,800,000
277,221,78
2.29
2.02
5 011801313 18大唐发电S 2,600,000 260,226,47 1.89 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 38
CP004 4.89
6 011800894
18华电股SCP
003
2,300,000
230,855,29
0.59
1.68
7 180404 18农发04 2,100,000
210,480,41
6.72
1.53
8 160301 16进出01 2,100,000
209,988,18
1.43
1.53
9 011801860
18赣高速SCP
005
2,000,000
200,008,17
2.20
1.45
10 111810555
18兴业银行C
D555
2,000,000
199,125,58
6.51
1.45
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1109%
报告期内偏离度的最低值 0.0183%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0666%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值 达到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 149808 借呗55A1 600,000
60,000,000.
00
0.44
2 156081 18建花3A 400,000
40,000,000.
00
0.29 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 39
3 149920 18花呗6A 400,000
40,000,000.
00
0.29
4 149805 借呗54A1 400,000
40,000,000.
00
0.29
5 149086 借呗49A1 300,000
30,190,602.
92
0.22
6 116909 深借呗1A 300,000
30,189,234.
33
0.22
7 149190 借呗48A1 200,000
20,064,417.
64
0.15
注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金采用"摊余成本法"计价， 即计价对象以买 入成本列示， 按票面利率或商
定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 86,658,092.38
4 应收申购款 23,400.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 86,681,492.38
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 40
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
前海
开源
货币A
10,83
3
2,950.97
21,23
9,42
5.47
66.4
4%
10,72
8,40
3.35
33.56%
前海
开源
货币B
83
165,273,563.9
7
13,71
7,70
5,80
9.57
100.0
0%
0.00 0.00%
前海
开源
货币E
5,251 232.03 2.00 0.00%
1,21
8,40
6.31
100.00%
合计
16,16
7
850,553.10
13,73
8,94
5,23
7.04
99.9
1%
11,94
6,80
9.66
0.09%
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即 期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 银行类机构 1,811,437,521.75 13.18%
2 银行类机构 615,154,841.45 4.47% 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 41
3 信托类机构 597,940,629.63 4.35%
4 银行类机构 527,508,944.12 3.84%
5 券商类机构 507,190,476.21 3.69%
6 保险类机构 505,014,905.05 3.67%
7 保险类机构 500,092,064.32 3.64%
8 银行类机构 383,856,711.98 2.79%
9 银行类机构 305,306,384.31 2.22%
10 信托类机构 304,550,479.04 2.22%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
前海开源货
币A
188,790.53 0.5906%
前海开源货
币B
0.00 0.0000%
前海开源货
币E
387,957.01 31.8413%
合计 576,747.54 0.0042%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源货币A 10~50
前海开源货币B 0
前海开源货币E 0~10
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源货币A 0
前海开源货币B 0 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 42
前海开源货币E 0~10
合计 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E
基金合同生效日(2015 年09月29
日)基金份额总额
34,070,939.93
2,042,206,30
0.00
10,000.00
本报告期期初基金份额总额 95,416,967.26
15,800,891,97
7.65
3,142,469.53
本报告期基金总申购份额
345,817,656.5
2
122,763,232,4
25.74
13,435,559.41
减：本报告期基金总赎回份额
409,266,794.9
6
124,846,418,5
93.82
15,359,620.63
本报告期期末基金份额总额 31,967,828.82
13,717,705,80
9.57
1,218,408.31
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 43
为本基金 提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣 金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
财达证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
⑴根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金
字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
①公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
②公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏 观经济研究、行业
研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
③公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
④建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
①服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
②研究报告的质量。 主要是指证券公司所提供研究报告是否详实， 投资建议是否准确； 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 44
③资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资 讯的时效性、 及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
⑵本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行股票投资，无佣金产生。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
财达证券
364,66
5,786.
87
92.18%
200,00
0,000.
00
97.53% - - - -
万联证券
30,91
5,000.
00
7.82% - - - - - -
渤海证券 - - - - - - - -
光大证券 - -
5,074,
000.00
2.47% - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
报告期内每个交易日，本基金偏离度绝对值均未超过0.5%。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1
20180628 - 2018070
2
-
5,561,0
54,763.
5,561,0
54,763.
- 0.00% 前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 45
21 21
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。 在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合 同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
1 、 本报告期内， 基 金管理人于2018年1月2日暂停本基金E类基金份额快速赎回业务，
投资者敬请查阅基金管理人于2018年1月2日刊登在中国证监会指定媒介发布的 《前海开
源基金管理有限公司关于继续暂停前海开源现金增利货币市场基金快速赎回业务的公
告》。
2 、为了向投资者更好地提供服务，本报告期内，基金管理人根据基金合同等有关
规定，基金管理人自2018年1月29日起，对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下
开放式基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊
登在中国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认
购、申购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。
3 、本报告期内，根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风 险管理规定》的要
求及相关规定， 并经与本基金基金托管人协商一致， 基金管理人对本基金调整投资交易
限制、 申购与赎回安排、 基金估值和信息披露等内容并修改本基金基金合同的相应条款。
本次修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。具体内容详见基金基金管理人于2018前海开源现金增利货币市场基金 2018 年年度报告摘要
第
页，共 46 页 46
年3月24日在中国证监会指定媒介发布的《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根
据流动性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 九年三 月二 十七日
