对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
前海开源沪港深大消费主题混合A(002662)

前海开源沪港深大消费主题混合:2018年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 
 
前 海 开源 沪 港深 大 消费 主 题精 选 灵活 配 置混 合 型证 券 投资
基金2018 年 年度 报 告摘 要 
2018 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
送 出日 期:2019 年 03 月 27 日前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要 




































页,共 48 页 2 §1


重 要提示





基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定, 于 2019 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中的财务资料已经审计。 瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金出 具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正 文。


本报告期自 2018 年01 月01 日起至 2018 年12 月31 日止。


前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 3 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金简称 前海开源沪港深大消费主题混合 基金主代码 002662 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年09月29日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 56,900,872.11份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简 称 前海开源沪港深大消 费主题混合A 前海开源沪港深大消 费主题混合C 下属分级基金的交易代码 002662 002663 报告期末下属分级基金的份额总额 17,846,952.47份 39,053,919.64份 2.2 基金 产品 说明 投资目标


本基金主要通过精选投资于大消费主题相关证 券,把握"新常态"下中国经济和社会转型过程中的投 资机会,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性 的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略


本基金的投资策略主要有以下六方面内容:


1 、大类资产配置


在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量 的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础 上,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济 周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一 段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定 本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比 例。


本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类 和现金资产分布的实时监控, 根据经济运行周期变动、 市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 4 基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中,根据 其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金 投 资组合中的比例。


2 、股票投资策略


(1)大消费主题相关行业的界定


本基金所称的大消费主题相关行业是指居民购买 商品和服务而产生的行业,按照申万行业分类标准, 划分为三类,即必需消费、可选消费和其他消费。必 需消费是指为满足居民基本消费需求而购买的商品和 服务;可选消费是指为满足居民额外较高层次需求而 购买的商品和服务;其他消费是指目前尚未被划入消 费行业,但是其属性已经基本具备消费行业属性,形 成实际的消费需求,并拉动一系列与其相关的行业发 展的新兴商品和服务。


根据前文定义,必需消费包括食品饮料、农林 牧 渔、纺织服装、医药生物、交通运输、公用事业等; 可选消费包括汽车、 家用电器、 轻工制造、 休 闲服务、 商业贸易、金融、电子、通信、计算机等;其他消费 包括日用化学产品、民用军工用品、教育、传媒、健 康产业等。对于以上行业之外的其他行业,如果其中 某些细分行业符合消费行业的定义,本基金也会酌情 将其纳入消费行业的范围。


若申银万国证券公司调整或停止行业分类,或者 基金管理人认为有更适当的消费相关行业划分标准, 基金管理人在履行适当程序后有权对消费相关行业的 界定方法进行调整并及时公告。


本基金将持续跟踪国家政策、产业发展 趋势、技 术、工艺、商业模式的最新变化,根据消费趋势的发 展,对大消费主题相关行业的范围进行动态调整。经 基金管理人确认后,可纳入消费相关行业股票库。


(2)大消费主题相关股票的投资策略


本基金将精选有良好增值潜力的、与大消费主题 相关的上市公司股票构建股票投资组合。在个股选择 上,本基金将根据上市公司所处行业特点,综合考虑 公司质地和业绩弹性等因素,寻找基本面健康、业绩前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 5 向上弹性较大、估值有优势的公司进行投资。在公司 质地方面,选择治理结构优良、竞争优势强、管理水 平高、资产负债表健康的公司;在业绩弹性方面,重 点考虑盈利能力相对产能利用率、价格、成本弹性较 大的公司; 在估值方面, 综合考虑市净率、 市 销率、E V/EBITDA 、重置价值、市盈率等估值指标,选择估值 具有较好安全边际的公司。通过对备选公司以上方面 的分析,本基金将优选出具有综合优势的股票构建投 资组合,并根据行业趋势、估值水平等因素进行动态 调整。


(3)港股通标的股票投资策略


本基金可通过沪港股票市场交易互联互通机制投 资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDI I)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循大消费 主题相关股票的投资策略,优先将基本面健康、业 绩 向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股 票投资组合。


3 、债券投资策略


在债券投资策略方面,本基金将以大消费主题相 关债券为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的 组合管理,采用宏观环境分析和微观市场定价分析两 个方面进行债券资产的投资。


4 、权证投资策略


在权证投资方面,本基金根据权证对应公司基本 面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权 证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权 证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征 的目的。


5 、资产支持证券投资策略


本基金通过对 资产支持证券发行条款的分析、违 约概率和提前偿付比率的预估,借用必要的数量模型 来谋求对资产支持证券的合理定价, 在严格控制风险、 充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下,谨慎 选择风险调整后收益较高的品种进行投资。


本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 6 并进行分散投资,以降低流动性风险。


6 、股指期货投资策略


本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。


业绩比较基准


沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率 ×30% 。 风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益 水 平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。 本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以 及境外市场的风险。 2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 傅成斌 田青 联系电话 0755-88601888 010-67595096 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4001666998 010-67595096 传真 0755-83181169 010-66275853 2.4 信息 披露 方式 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.qhkyfund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人、基金托管人处 §3


主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间 数据 2018年


2017年 2016年09月29日 (基金 合同生效日)-2016 年1前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 7 和 指标 2月31日 前海开源 沪港深大 消费主题 混合A 前海开源 沪港深大 消费主题 混合C 前海开源 沪港深 大 消费主题 混合A 前海开源 沪港深大 消费主题 混合C 前海开源 沪港深大 消费主题 混合A 前海开源 沪港深大 消费主题 混合C 本期已 实现收 益 -2,839,24 5.39 -7,925,60 0.60 12,915,53 9.59 20,814,17 7.99 -1,780,04 8.17 -3,358,90 4.06 本期利 润 -3,504,32 7.05 -9,442,58 0.49 18,146,71 3.05 30,426,94 6.74 -6,753,69 0.96 -12,630,8 17.40 加权平 均基金 份额本 期利润 -0.2137 -0.2908 0.2385 0.2286 -0.0476 -0.0422 本期基 金份额 净值增 长率 -22.01% -22.10% 25.66% 25.13% -4.90% -4.90% 3.1.2 期 末 数据 和 指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可 供分配 基金份 额利润 -0.0678 -0.0730 0.1953 0.1903 -0.0487 -0.0494 期末基 金资产 净值 16,637,20 8.29 36,204,21 2.00 29,435,16 1.26 33,291,96 0.85 129,827,4 21.54 214,364,6 29.13 期末基 金份额 净值 0.932 0.927 1.195 1.190 0.951 0.951 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 8 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实 现部分期末余额 的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日, 无论该日是否为 开放日或交易所的交易日。 ④本基金的基金合同于2016年9月29日生效, 截至2016年12月31日成立不满1年, 故2016 年年度数据与指标为不完整会计年度数据。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 前海开源沪港深大消费主题混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -9.51% 1.40% -7.94% 1.14% -1.57% 0.26% 过去六 个月 -16.56% 1.19% -8.78% 1.05% -7.78% 0.14% 过去一 年 -22.01% 1.14% -15.97% 0.93% -6.04% 0.21% 自基金 合同生 效起至 今 -6.80% 0.94% -2.38% 0.71% -4.42% 0.23% 前海开源沪港深大消费主题混合C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -9.56% 1.40% -7.94% 1.14% -1.62% 0.26% 过去六 个月 -16.64% 1.18% -8.78% 1.05% -7.86% 0.13% 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 9 过去一 年 -22.10% 1.14% -15.97% 0.93% -6.13% 0.21% 自基金 合同生 效起至 今 -7.30% 0.94% -2.38% 0.71% -4.92% 0.23% 注: 本基金的业绩比较基准为: 沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。


3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 10 3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比 较 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 11 注:本基金的基金合同于 2016 年9 月 29 日生效,2016 年本基金净值增长率与同期业绩 比较基准收益率按本基金实际存续期计算。


3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况 本基金过去三年未分配利润。 §4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验


前海开源基金管理有限公司 (以下简称"前海开源基金")于2012年12月27日经中国 证监会批准,2013 年1月23日注册成立, 截至报告期末, 注册资本为2亿元人民币。 其中, 开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有 限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前,前海开源 基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准, 前海开源基金全资控股子公司 --前海开源资产管理有限公司 (以下简称"前海开源资管") 已于2013年9月5日在深圳市 注册成立,并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证 书》,截至报告期末,注册资本为1.8亿元人民币。


截至报告期末, 前海开源基金旗下管理78只开放式基金, 资产管理规模超过369.25 亿元。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 12 4.1.2 基金 经理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理(助理) 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 赵雪 芹 本基金的基金经理、公司 董事总经理、联席投资总 监 2016- 09-29 - 15 年 赵雪芹女士,经济学博士 研究生,历任山东财经大 学讲师、海通证券股份有 限公司首席分析师、中信 证券股份有限公司首席分 析师、董事总经理。现任 前海开源基金管理有限公 司董事总经理、联席投资 总监。 注: ①对基金的首任基金经理, 其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公 司决定确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明


本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金 信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《基金合同》 和其他有关法律法 规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基 础上, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害 基 金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的 规定。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法


基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基金运 作管理办法》 和 《证券 投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》 (2011 年修订) 的前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 13 规定, 针对股票市场、 债券市场交易等投资管理活动, 以及授权、 研 究分析、 投资决策、 交易执行等投资管理活动相关的各个环节, 制定了 《前海开源基金管理有限公司公平交 易管理办法》 、 《前海 开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 等公平交易相关 的公司制度或流程指引。 通过加强投资决策、 交易执行的内部控制, 完善对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估, 以及履行相关的报告和信息披露义务, 切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况


本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 , 完善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明


本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内, 因组合投资策略需要, 基 金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,基金经理按规定履行了审批程序。


4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资 策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析


2018 年经济增速整体有所下降, 在基建投资增速下降的带动下, 整体固定资产投资 增速继续下滑; 而汽车、 家电、 消费电子等主 要消费类行业景气度也下降明显, 带动整 体消费增速下滑较快; 而中美贸易战不仅仅影响了净出口, 也进一步拖累了国内经济增 长, 但年底的中美谈判为贸易战的最终解决做好了铺垫, 预计2019年贸易战得到解决是 大概率事件。


在整体经济基本面下行的背景下,市场表现也不尽如人意,上证综指约下跌25%、 创业板综指约下跌31%。同期恒生指数也下跌13.6%。


本基金全年保持了较高仓位, 重点布局了消费与生活产业链, 并加大了对港股的配 置比例。 通过精选个股, 寻找具备中长期成长潜力的个股, 努力降低宏观经济波动带来 的股价波动。 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现


截至报告期末前海开源沪港深大消费主题混合A基金份额净值为0.932元, 本报告期 内, 该类基金份额净值增长率为-22.01% , 同期业绩比较基准收益率为-15.97%; 截至报 告期末前海开源沪港深大消费主题混合C基金份额净值为0.927 元, 本报告期内, 该类基 金份额净值增长率为-22.10%,同期业绩比较基准收益率为-15.97%。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 14 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望


2018 年的动荡已经结束,我们相信中国政府有智慧有能力解决好中美贸易战问题, 外部因素的冲击会逐渐减少。 中国经济自身增长的问题, 根本上还是需要靠自身的努力 来解决, 去杠杆虽然带来了短期的阵痛, 但这是中国经济结构转型的必经之路, 也是未 来获得更高质量增长所必须付出的代价。


展望2019年, 我们认为固定资产投资增速有望触底回升, 伴随着政府调控房价的决 心, 对消费的挤出效应在缩小, 消费增速也有望回暖, 总体上我们认为2019年经济形势 会相比2018年边际好转,同时下半年会好于上半年。


A 股市场,目前大多数行业已经低于十年平均估值水平,且处于历史较低水平,部 分优质个股投资价值凸显, 具备了较好的投资价值。 且美股已经从历史高位回落, 伴随 着美国经济的见顶,预计资金会持续流入相对低估的A股市场。


本基金未来将继续以消费升级、 生活服务、 智能制造等为投资主线, 深挖行业个股, 寻找估值合理、行业领先成长确定的优秀企业,努力为投资人创造稳定可持续的收益。 4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明


本基金管理人按照企业会计准 则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约 定, 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。





本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程 序, 指导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金 事务部、 监察稽核部、 金融工程部、 交易部、 投资研究部门负责人及其他指定相关人员 组成。 估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格, 精通各自领域的理论知识, 熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法 的讨论, 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。





本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服 务协议,由其按约定提供固定收益品种的估值数据。





本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明


本报告期内,本基金未进行利润分配。 4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明


本基金本报告期内, 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情 形。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 15


本基金2018年1月30日至2018年4月4日连续42个工作日,基金资产净值低于五千万 元。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明


本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 《中华 人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同、 托 管协议和其他有关规定, 不存在损害基金 份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明


本报告期, 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关 规定, 对 本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6


审 计报告 本报告期基金年度财务会计报告经瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 注册 会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于 本管理人网站的年 度报告正文查看审计报告全文。 §7


年 度财务 报表 7.1 资产 负债 表 会计主体:前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2018 年12月31日 单位:人民币元 资 产 本期末


2018 年12月31日


上年度末


2017年12月31日


资 产:





前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 16 银行存款 1,106,665.26 8,925,857.86 结算备付金 3,473,403.41 195,125.05 存出保证金 253,885.00 331,107.50 交易性金融资产 43,052,875.78 50,043,342.18 其中:股票投资 43,052,875.78 50,043,342.18 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 6,300,000.00 - 应收证券清算款 - 4,068,779.70 应收利息 15,481.62 2,086.02 应收股利 39,503.69 - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 54,241,814.76 63,566,298.31 负 债和 所有者 权益 本期末


2018 年12月31日 上年度末


2017年12月31日 负 债:





短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,095,752.25 - 应付赎回款 - 365,297.20 应付管理人报酬 65,513.11 83,021.85 应付托管费 10,918.87 13,836.97 应付销售服务费 3,175.11 2,939.08 应付交易费用 125,035.13 123,886.02 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 17 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 100,000.00 250,195.08 负债合计 1,400,394.47 839,176.20 所 有者 权益:


实收基金 56,900,872.11 52,596,189.17 未分配利润 -4,059,451.82 10,130,932.94 所有者权益合计 52,841,420.29 62,727,122.11 负债和所有者权益总计 54,241,814.76 63,566,298.31 注:报告截止日2018 年12月31日,前海开源沪港深大消费混合A基金份额净值0.932 元, 基金份额总额17,846,952.47 份;前海开源沪港深大消费混合C基金份额净值0.927 元, 基金份额总额39,053,919.64 份。 7.2 利润 表 会计主体:前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年12 月31日 单位:人民 币元 项 目 本期2018 年01月01日至201 8年12月31日


上年度可比期间


2017年01月01日至2017 年12月31日


一 、收 入 -11,062,858.68 56,137,547.06 1.利息收入 143,635.88 337,618.02 其中:存款利息收入 122,172.85 243,005.27 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 21,463.03 94,612.75 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 -9,175,331.58 40,763,001.95 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 18 列) 其中:股票投资收益 -9,826,414.38 37,495,331.23 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - 95,742.76 股利收益 651,082.80 3,171,927.96 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “-”号填列) -2,182,061.55 14,843,942.21 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入( 损失以“-”号 填列) 150,898.57 192,984.88 减 :二 、费用 1,884,048.86 7,563,887.27 1.管理人报酬 789,051.29 3,276,743.83 2.托管费 131,508.52 546,123.98 3.销售服务费 34,523.85 138,820.61 4.交易费用 906,491.83 3,314,204.13 5.利息支出 - - 其中: 卖出回购金融资 产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 22,473.37 287,994.72 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “-” 号 填列 ) -12,946,907.54 48,573,659.79 减:所得税费用 - - 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号 填列 ) -12,946,907.54 48,573,659.79 7.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 会计主体:前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 19 本报告期:2018年01月01日至2018年12 月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2018年01月01日至2018年12月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净 值) 52,596,189.17 10,130,932.94 62,727,122.11 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - -12,946,907.5 4 -12,946,907.54 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) 4,304,682.94 -1,243,477.22 3,061,205.72 其中:1.基金申购款 48,508,434.35 5,304,948.54 53,813,382.89 2.基金赎回款 -44,203,751.4 1 -6,548,425.76 -50,752,177.17 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 56,900,872.11 -4,059,451.82 52,841,420.29 项 目 上年度可比期间


2017年01月01日至2017年12月31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基金净 值) 361,967,436.2 8 -17,775,385.6 1 344,192,050.67 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数(本期利润) - 48,573,659.79 48,573,659.79 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “-”号填列) -309,371,247. 11 -20,667,341.2 4 -330,038,588.35 其中:1.基金申购款 92,858,399.36 -1,511,404.95 91,346,994.41 2.基金赎回款 -402,229,646. -19,155,936.2 -421,385,582.76 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 20 47 9 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 52,596,189.17 10,130,932.94 62,727,122.11 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 蔡颖 ————————— 基金管理人负责人 何璁 ————————— 主管会计工作负责人 傅智 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附注 7.4.1 基金 基本情 况


前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金 ")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可【2015】2663 号文 《关于准予前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批 复》 , 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《前海 开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 及其他法律法规公 开募集。 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次募集期间为2016年9月1日至2016 年9月23日,首次设立募集不包括认购资金利 息共募集548,849,717.00 元,经瑞华会计 师事务所 (特殊普通合伙) 瑞华验字[2016]02230144 号验资报告予以验证。 经向中国证 监会备案,《前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2016 年9月29日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为594,001,254.10份基金 份额, 其中认购资金利息折合151,537.10 份基金份额。 本基金的基金管理人为前海开源 基金管理有限公司,本基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 7.4.2 会计 报表的 编制基 础


本基金的财务报表 按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 (以下合称"企业会计准则") 、 中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证 券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《前 海开源沪港深大消前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 21 费主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示 的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明


本财务报表符合企业会 计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财 务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 7.4.4.1 会计年 度


本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本 位币


本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类


(1)金融资产的分类


金融资产于初始确 认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益 的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。


本基金持有的 其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买 入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。


(2)金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 22 7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认


金融资产或金融负债于本基 金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的 合同权利 终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则


本基金持有的股票投资、 债券投 资、 资产支持证券投资和衍生工具 (主要为权证投 资)按如下原则确定公允价值并进行估值:


(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日 无交易, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。


(2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了 重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素, 调整最近交易市价以确定 公允价值。


(3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认 同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公 允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时, 尽可能最大程度使用市 场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债 按抵销后的净额在资产负债表中列示。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 23 7.4.4.7 实收基 金


实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平 准金


损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失) 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎 回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 "损益平准金"科目中核算,并于期末全额转入"未分配利润/ (累计亏损)"。 7.4.4.9 收入/ (损 失) 的确 认和计 量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将投 资收益部分确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10 费用 的确 认和 计量


本基金的管理费、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计 算方法逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 24


1 、 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为6次, 每次 收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30%, 若 《基金合同》 生 效不满3个月可不进 行收益分配;





2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红 利再投资,投资者可选择现金 红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金 默认的收益分配方式是现金分红; 若投资者选择红利再投资方式进行收益分配, 收益的 计算以权益登记日当日收市后计算的两类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份 额进行再投资;





3、基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日 的两类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;





4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不 同。本基金同一类别的每 一基金份额享有同等分配权;





5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。





在不影响基金份额持有人利益的情况下, 基金管理人可在法律法规允许的前提 下酌情调整以上基金收益分配原则, 此项调整不需要召开基金份额持有人大会, 但应于 变更实施日前在指定媒介公告。 7.4.4.13 分部 报告


本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分: (1) 该组成 部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用; (2) 本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两 个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:





(1)对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券 投资基金估值业务的指导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业 股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行 估值。





(2) 于2017年12 月25日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 25 监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价 有关事项的通知 》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若 在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同 一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易 天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017年 12月25 日起, 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发 售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 根据中 国基金业协会中 基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》 之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引"), 按估值 日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独 立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。


(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告 [2017]13 号 《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换 债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限 责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明


本基金本报告期 未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明


本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更 正的 说明


本基金本报告期未发生会计差错更正。 7.4.6 税项


根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 [2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 26 税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、财 税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融 机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产 开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政 策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民 共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决定》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳 税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方 法, 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值 税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已 缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。


(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在1个月 以内( 含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得 税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定计算 纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个 人所得税。


对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向 中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请,由中国结算向H股公 司提供内地个人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。 基金通过沪港通 /深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣 个人所得税。


(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易 印花税。


基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区 现行税法规定缴纳印花税。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 27


(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费 附加和地方教育费附加。 7.4.7 关联 方关系 关联方名称 与本基金的关系 前海开源基金管理有限公司(“前海开源基 金”) 基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银 行”) 基金托管人、基金代销机构 开源证券股份有限公司(“开源证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股 东 深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合 伙) 基金管理人股东 前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.8.1.1 股 票交 易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权 证交 易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 债 券交 易 本基金本报告 期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.4 债 券回 购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易,无佣金产生。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 28 7.4.8.2 关联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至201 8年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至201 7年12月31日 当期发生的基金应支付的管 理费 789,051.29 3,276,743.83 其中:支付销售机构的客户维护费 420,952.00 2,519,349.88 注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如 下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提, 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据, 自动在 月初5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨指 令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 本基金 管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定, 依据销售机构销售基金的 保有量提取一定比例的客户维护费, 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产 生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018 年12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 131,508.52 546,123.98 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管 费的计算方法 如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据, 自动在前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 29 月初5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具资金划拨指 令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.8.2.3 销 售服 务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联方 名称 本期 2018年01月01日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 前海开源沪港深大消 费主题混合A 前海开源沪港深大消 费主题混合C 合计 中国建设银行股份有限公司 0.00 10,549.70 10,54 9.70 前海开源基金管理有限公司 0.00 14,540.79 14,54 0.79 开源证券股份有限公司 0.00 766.47 766.47 合计 0.00 25,856.96 25,85 6.96 获得销售服务费的各关联方 名称 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 前海开源沪港深大消 费主题混合A 前海开源沪港深大消 费主题混合C 合计 前海开源基金管理有限公司 0.00 29,971.40 29,97 1.40 中国建设银行股份有限公司 0.00 68,826.12 68,82 6.12 开源证券股份有限公司 0.00 2,499.76 2,499. 76 合计 0.00 101,297.28 101,29 7.28 注: 本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如 下:


前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 30 H=E×0.10%÷当年天数


H为C类基金份额每日应计提的销售服务费


E为C类基金份额前一日基金资产净值


销售服务费率每日计提, 按月支付。 由基金托 管人根据与基金管理人核对一致的财务数 据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再 出具资金划拨指令。 销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机 构。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业 市场的债券(含回购) 交易。 7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年01 月01日至2018年 12月31日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年1 2月31日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国建设银行股份有限公司 1,106,665. 26 108,943.95 8,925,857. 86 187,143.05 注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管, 按适用利率或约 定利率计息。 7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 31 7.4.8.7.1 其 他关 联交 易 事项 的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.9 期末 (2018 年12月31 日)本 基金 持有的流 通受 限证券 7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。 7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本报告期末2018 年12月31日止,本基金无从事银 行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款,无抵押债券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购


截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成 的卖出回购证券款,无抵押债券。 7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项


(1) 公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第 一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b) 持续的以公允价值计量的金融工具


(i) 各层次金融工具公允价值


于2018年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为43,052,875.78 元,属于第二层次的余额为0.00元,属于 第三层次的余额为0.00元; 于2017年12 月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为50,043,342.18元,属于第二层次的 余额为0.00元,属于第三层次的余额为0.00元。


(ii) 公允价值所属层次间的重大变动 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 32


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,基金不会于停牌日至交易恢复活跃日 期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据 估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第三层次。


(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额





无。


(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具


于2018年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年12 月31日:同)。


(d) 不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。


(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组 合报 告 8.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 43,052,875.78 79.37 其中:股票 43,052,875.78 79.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,300,000.00 11.61 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,580,068.67 8.44 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 33 8 其他各项资产 308,870.31 0.57 9 合计 54,241,814.76 100.00 注: 权益投资中通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为6,434,392.23元, 占资产净 值比例12.18%。 8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 16,294,882.50 30.84 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 3,823,904.00 7.24 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,288,481.05 8.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 2,690,856.00 5.09 I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,687,880.00 12.66 J 金融业 2,832,480.00 5.36 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 36,618,483.55 69.30 8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 34 金融 2,646,684.77 5.01 医疗保健 3,787,707.46 7.17 合计 6,434,392.23 12.18 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。 8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601933 永辉超市 544,915 4,288,481.05 8.12 2 600315 上海家化 155,200 4,236,960.00 8.02 3 600436 片仔癀 48,410 4,194,726.50 7.94 4 300031 宝通科技 296,900 3,916,111.00 7.41 5 600900 长江电力 240,800 3,823,904.00 7.24 6 00570 中国中药 948,000 3,787,707.46 7.17 7 000333 美的集团 80,100 2,952,486.00 5.59 8 600036 招商银行 112,400 2,832,480.00 5.36 9 002174 游族网络 149,100 2,771,769.00 5.25 10 600258 首旅酒店 168,600 2,690,856.00 5.09 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 www.qhkyfund.com 网站的年度报告正文。 8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计 买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 16,974,770.05 27.06 2 600754 锦江股份 10,622,048.68 16.93 3 601966 玲珑轮胎 8,820,281.42 14.06 4 01999 敏华控股 8,361,933.04 13.33 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 35 5 600436 片仔癀 8,073,050.50 12.87 6 002212 南洋股份 7,383,803.05 11.77 7 00753 中国国航 7,294,658.60 11.63 8 00570 中国中药 7,274,951.22 11.60 9 600036 招商银行 7,159,141.13 11.41 10 000725 京东方A 6,906,988.00 11.01 11 601933 永辉超市 6,352,840.70 10.13 12 600258 首旅酒店 6,212,872.02 9.90 13 000538 云南白药 6,093,718.00 9.71 14 002007 华兰生物 5,906,682.03 9.42 15 00874 白云山 5,331,414.96 8.50 16 300012 华测检测 5,311,435.00 8.47 17 300054 鼎龙股份 5,278,745.00 8.42 18 002439 启明星辰 5,080,790.00 8.10 19 300178 腾邦国际 4,959,238.31 7.91 20 000895 双汇发展 4,904,358.00 7.82 21 01171 兖州煤业股份 4,856,142.02 7.74 22 300119 瑞普生物 4,812,934.82 7.67 23 600315 上海家化 4,374,837.78 6.97 24 002773 康弘药业 4,366,524.37 6.96 25 000001 平安银行 4,361,311.00 6.95 26 01530 三生制药 4,328,975.89 6.90 27 002273 水晶光电 4,327,297.00 6.90 28 600028 中国石化 4,290,389.00 6.84 29 600060 海信电器 4,268,487.00 6.80 30 002111 威海广泰 4,079,022.00 6.50 31 000028 国药一致 3,999,098.00 6.38 32 002157 正邦科技 3,992,566.00 6.36 33 06030 中信证券 3,985,479.94 6.35 34 300607 拓斯达 3,947,508.35 6.29 35 300003 乐普医疗 3,937,745.00 6.28 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 36 36 300031 宝通科技 3,923,157.85 6.25 37 000661 长春高新 3,850,923.50 6.14 38 600900 长江电力 3,698,446.00 5.90 39 601006 大秦铁路 3,648,660.00 5.82 40 600820 隧道股份 3,499,880.00 5.58 41 601985 中国核电 3,499,094.00 5.58 42 000063 中兴通讯 3,347,254.00 5.34 43 001979 招商蛇口 3,298,777.00 5.26 44 002127 南极电商 2,999,992.00 4.78 45 600066 宇通客车 2,999,904.00 4.78 46 601155 新城控股 2,998,813.00 4.78 47 00868 信义玻璃 2,977,733.00 4.75 48 000333 美的集团 2,976,137.00 4.74 49 06886 HTSC 2,888,971.13 4.61 50 00966 中国太平 2,719,934.56 4.34 51 000423 东阿阿胶 2,666,832.00 4.25 52 002174 游族网络 2,653,273.52 4.23 53 600104 上汽集团 2,563,128.00 4.09 54 600887 伊利股份 2,494,107.00 3.98 55 00867 康哲药业 2,479,552.14 3.95 56 00386 中国石油化工股 份 2,417,329.62 3.85 57 600305 恒顺醋业 2,383,083.00 3.80 58 002555 三七互娱 2,299,977.00 3.67 59 300070 碧水源 2,289,331.00 3.65 60 300121 阳谷华泰 2,277,840.20 3.63 61 002311 海大集团 2,174,783.00 3.47 62 600271 航天信息 2,121,203.00 3.38 63 600990 四创电子 2,106,510.00 3.36 64 600529 山东药玻 2,013,125.00 3.21 65 601595 上海电影 1,999,736.00 3.19 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 37 66 002033 丽江旅游 1,820,851.00 2.90 67 601857 中国石油 1,799,658.68 2.87 68 00175 吉利汽车 1,772,247.06 2.83 69 600547 山东黄金 1,722,761.00 2.75 70 300498 温氏股份 1,672,642.00 2.67 71 002352 顺丰控股 1,654,117.00 2.64 72 600153 建发股份 1,598,991.00 2.55 73 600562 国睿科技 1,513,604.00 2.41 74 300037 新宙邦 1,499,841.00 2.39 注: 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及 行权等获得的股票, 买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 21,144,078.25 33.71 2 600754 锦江股份 13,864,909.70 22.10 3 00753 中国国航 10,762,883.49 17.16 4 300054 鼎龙股份 8,442,383.56 13.46 5 002212 南洋股份 7,845,859.00 12.51 6 01999 敏华控股 7,392,678.93 11.79 7 600060 海信电器 6,727,007.00 10.72 8 002007 华兰生物 6,231,260.00 9.93 9 000538 云南白药 6,064,609.92 9.67 10 000725 京东方A 5,785,438.00 9.22 11 00371 北控水务集团 5,762,083.99 9.19 12 601966 玲珑轮胎 5,564,148.57 8.87 13 02607 上海医药 5,480,802.76 8.74 14 00966 中国太平 5,346,101.42 8.52 15 300070 碧水源 5,223,590.36 8.33 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 38 16 300012 华测检测 5,134,442.00 8.19 17 002773 康弘药业 5,131,161.00 8.18 18 000895 双汇发展 4,930,624.28 7.86 19 00874 白云山 4,842,870.14 7.72 20 000501 鄂武商A 4,809,326.52 7.67 21 002273 水晶光电 4,594,889.00 7.33 22 000001 平安银行 4,578,157.00 7.30 23 300607 拓斯达 4,411,887.72 7.03 24 600036 招商银行 4,396,808.60 7.01 25 002111 威海广泰 4,334,016.00 6.91 26 300178 腾邦国际 4,274,689.00 6.81 27 600436 片仔癀 4,253,788.38 6.78 28 002157 正邦科技 4,213,150.00 6.72 29 002439 启明星辰 4,209,357.00 6.71 30 06030 中信证券 4,194,977.72 6.69 31 600887 伊利股份 4,167,995.00 6.64 32 600028 中国石化 3,948,862.00 6.30 33 01171 兖州煤业股份 3,920,208.66 6.25 34 300119 瑞普生物 3,886,049.06 6.20 35 601006 大秦铁路 3,792,156.00 6.05 36 000661 长春高新 3,697,282.00 5.89 37 01766 中国中车 3,568,689.26 5.69 38 000028 国药一致 3,388,581.00 5.40 39 01530 三生制药 3,271,285.05 5.22 40 002127 南极电商 3,249,179.00 5.18 41 000063 中兴通讯 3,212,520.00 5.12 42 601985 中国核电 3,204,576.96 5.11 43 00386 中国石油化工股 份 3,013,779.52 4.80 44 601155 新城控股 3,006,296.00 4.79 45 00868 信义玻璃 2,990,243.85 4.77 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 39 46 300003 乐普医疗 2,895,197.00 4.62 47 600820 隧道股份 2,878,520.00 4.59 48 001979 招商蛇口 2,871,095.00 4.58 49 600066 宇通客车 2,841,699.00 4.53 50 600258 首旅酒店 2,680,054.40 4.27 51 600104 上汽集团 2,636,942.00 4.20 52 300121 阳谷华泰 2,504,720.20 3.99 53 00570 中国中药 2,458,460.72 3.92 54 600271 航天信息 2,378,271.00 3.79 55 00867 康哲药业 2,334,545.35 3.72 56 600305 恒顺醋业 2,286,342.00 3.64 57 601933 永辉超市 2,167,104.00 3.45 58 002311 海大集团 2,142,670.40 3.42 59 600529 山东药玻 2,141,758.00 3.41 60 600990 四创电子 2,121,851.00 3.38 61 002555 三七互娱 2,116,514.00 3.37 62 601595 上海电影 2,035,417.00 3.24 63 00175 吉利汽车 1,844,395.94 2.94 64 002033 丽江旅游 1,780,377.80 2.84 65 601857 中国石油 1,710,227.00 2.73 66 002352 顺丰控股 1,699,228.00 2.71 67 600547 山东黄金 1,696,389.00 2.70 68 300498 温氏股份 1,658,931.00 2.64 69 600153 建发股份 1,610,404.00 2.57 70 02601 中国太保 1,585,369.06 2.53 71 300037 新宙邦 1,560,495.00 2.49 72 600562 国睿科技 1,553,568.00 2.48 73 002841 视源股份 1,255,055.00 2.00 注: 卖出包括二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股 票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 40 8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 314,980,637.96 卖出股票收入(成交)总额 309,962,628.43 注: 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。 8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策


本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓 和 损益 明细 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 41 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价


本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 报 告期末 ,本基 金投 资的前 十名 证券除"招 商银行 (证 券代码600036 )" 外其 他 证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查 , 或在 报告 编制日前 一年 内受到 公开 谴 责、 处罚的 情形 。


本 基金投 资上 述证券 的投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 和公 司制度 的要 求。 8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 8.12.3 期 末其他 各项 资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 253,885.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 39,503.69 4 应收利息 15,481.62 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 308,870.31 8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 42 §9


基 金份额 持有 人信 息 9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总 份额 比例 持有 份额 占总份额比例 前海 开源 沪港 深大 消费 主题 混合A 669 26,677.06 4,37 4,91 3.00 24.5 1% 13,47 2,03 9.47 75.49% 前海 开源 沪港 深大 消费 主题 混合C 681 57,347.90 23,03 1,19 3.32 58.9 7% 16,02 2,72 6.32 41.03% 合计 1,350 42,148.79 27,40 6,10 6.32 48.1 6% 29,49 4,76 5.79 51.84% 注: ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母采用各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属分级基金份额的合计 数(即期末基金份额总额)。 ② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额 比例 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 43 基金管理人所有从业人 员持有本基金 前海开源沪港深大消 费主题混合A 0.00 0.00% 前海开源沪港深大消 费主题混合C 0.00 0.00% 合计 0.00 0.00% 9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 前海开源沪港深大 消费主题混合A 0 前海开源沪港深大 消费主题混合C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 前海开源沪港深大 消费主题混合A 0 前海开源沪港深大 消费主题混合C 0 合计 0 §10


开放式 基金 份额变 动 单位:份 前海开源沪港深大消费 主题混合A 前海开源沪港深大消费 主题混合C 基金合同生效日(2016 年09月29 日)基金份额总额 147,493,848.68 401,507,405.42 本报告期期初基金份额总额 24,626,609.84 27,969,579.33 本报告期基金总申购份额 17,523,896.44 30,984,537.91 减:本报告期基金总赎回份额 24,303,553.81 19,900,197.60 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 17,846,952.47 39,053,919.64 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 44 §11


重大事 件揭 示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议


本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动


本报告期内,基金管理人无重大人事变动;


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼


本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基 金投 资策略 的改 变


本报告期内本基金投资策略未改变。


11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况


为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 (特殊普通合伙) , 本 年度应支付的审计费用为5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务 至今,本报告期内无改聘会计师事务所的事项。 11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况


本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情 形。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣 金 备 注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 华宝证券 1 - - - - - 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 45 申万宏源西部 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 川财证券 2 - - - - - 华鑫证券 2 - - - - - 红塔证券 2 - - - - - 国信证券 3 - - - - - 平安证券 4 - - - - - 国金证券 4 - - - - - 万联证券 4 87,291,511.2 3 13.98% 65,485.38 14.07% - 东北证券 4 - - - - - 国盛证券 4 - - - - - 中信建投 4 537,330,797. 80 86.02% 400,010.8 0 85.93% - 恒泰证券 4 - - - - - 西藏东方财富证券 4 - - - - - 方正证券 4 - - - - - 海通证券 4 - - - - - 西南证券 4 - - - - - 注: 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基 金字[2007]48 号) 的有关规定, 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行 业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程


公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比, 并根据评比的结果选择 席位: 1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关专题提供研究报告和讲座; 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 46 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准 确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯 的时效性、及时性以及 提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成 交 金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成 交 金 额 占当期 基金成 交总额 的比例 华宝证券 - - - - - - - - 申万宏源西部 - - - - - - - - 渤海证券 - - - - - - - - 中泰证券 - - - - - - - - 川财证券 - - - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - - - 红塔证券 - - - - - - - - 国信证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 万联证券 - - - - - - - - 东北证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 中信建投 - - 21,3 00,0 00.0 0 100.00% - - - - 恒泰证 券 - - - - - - - - 西藏东方财富证券 - - - - - - - - 方正证券 - - - - - - - - 前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 47 海通证券 - - - - - - - - 西南证券 - - - - - - - - §12


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 投 资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时间 区间 期初 份额 申购份 额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180410 9,457, 437.66 - 9,457,437. 66 16.62% 2 20180622 9,457, 437.66 - 9,457,437. 66 16.62% 3 20180626 13,57 3,755. 66 - 13,573,75 5.66 23.86% 产品特有风险


1.巨额赎回风险


(1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基 金管理人被迫抛售证券以 应付基金赎回的现金需要, 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影 响;


(2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符 合基金合同约定情况下, 如基金管理人认为有必要, 可延期办理本基金的赎回申请, 投资者可能 面临赎回申请被延期办理的风险;如果连续2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可 能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;


2.转换运作方式或终止基金合同的风险


单一投资者巨额赎回后,若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200 人或基金资产净 值低于5000万情形的, 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案, 或按基金合同约定, 转换运 作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险;


3.流动性风险


单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生 基金仓位调整困难,导致流动性风险;





4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小, 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资前海开源沪港深大消费主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告摘要



































页,共 48 页 48 目的及投资策略。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息


为了向投资者更好地提供服务, 本 报告期内, 基金管理人根据基金合同等有关规定, 基金管理人自2018 年1月29日起,对投资者通过直销柜台认购、申购本公司旗下开放式 基金的单笔最低金额进行调整。投资人敬请查阅基金管理人于2018年1月27日刊登在中 国证监会指定媒介上的有 《前海开源基金管理有限公司关于调整通过直销柜台认购、 申 购旗下开放式基金单笔最低金额的公告》。


本报告期内, 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 的要求及 相关规定, 并经与本基金基金托管人协商一致, 基金管理人对本基金调整投资交易限制、 申购与赎回安排、 基金估值和信息披露 等内容并修改本基金基金合同的相应条款。 本次 修改后的基金合同自2018年3月31日起生效。 具体内容详见基金基金管理人于2018 年3月 24日在中国证监会指定媒介发布的 《关于前海开源基金管理有限公司旗下基金根据流动 性风险管理规定修改基金合同的公告》及相关法律文件。 前 海开 源基金 管理 有限公 司 二 〇一 九年三 月二 十七日