对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
上投摩根量化多因子(005120)

上投摩根量化多因子:2018年年度报告摘要查看PDF公告

上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 
 
 
 
 
上 投 摩根 量 化多 因 子灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2018 年 年度 报告 摘要 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 
第 2 页共 39 页 
§ 1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2018 年 1 月 19 日起 至 12 月 31 日 止。


上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 3 页共 39 页 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 上投摩 根量 化多 因子 混合 基金主 代码 005120 交易代 码 005120 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 1 月 19 日 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 356,343,221.77 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 采用量 化投 资对 基金 资产 进行积 极管 理 , 力 争获 取 超越业 绩基 准的 投资 收 益。 投资策 略 本基金 采用“ 量 化多 因子 模 型” 进 行个 股选 择 , 并 结合 适当的 资产 配置 策略 搭建基 金投 资组 合。 资产配 置方 面, 本基 金通 过对宏 观经 济、 国家 政策 、 资金 面和 市场 情绪 等 影响证 券市 场的 等因 素进 行深入 分析 , 确定 基金 资 产在股 票 、 债 券及 现金 等类别 资产 间的 分配 比例 ,并动 态优 化投 资组 合。 在股票 投资 过程 中 , 本 基 金将运 用“ 量化 多因 子模 型” 选股 构建 股票 投资 组 合的投 资策 略 , 对 基金 资 产进行 积极 管理 , 力争 获 取超越 业绩 基准 的投 资 收益。 业绩比 较基 准 中证 800 指数 收益 率× 60%+ 中 债总 指数 收益 率× 40% 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金产 品, 预期 风险 和收 益水 平 高于债 券型 基金 和货 币 市场基 金, 低于 股票 型基 金, 属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。 本基 金 风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布, 请投 资者关 注。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 4 页共 39 页 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 胡迪 郭明 联系电 话 021-38794888 010-66105799 电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话 400-889-4888 95588 传真 021-20628400 010-66105798 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.cifm.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2018 年 1 月 19 日(基金 合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 -55,821,422.02 本期利 润 -96,761,406.83 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2484 本期基 金份 额净 值增 长率 -25.61% 3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2561 期末基 金资 产净 值 265,090,862.34 期末基 金份 额净 值 0.7439 注:1 .本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入( 不含 公允 价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配 利润, 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 5 页共 39 页 2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回 费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等) ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -13.69% 1.66% -6.41% 0.99% -7.28% 0.67% 过去六 个月 -19.72% 1.55% -8.19% 0.88% -11.53% 0.67% 过去一 年 - - - - - - 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 -25.61% 1.33% -15.70% 0.81% -9.91% 0.52% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中 证 800 指数 收益 率× 60%+ 中债 总指 数收 益 率× 40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2018 年 1 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日) 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 6 页共 39 页 注:本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 19 日, 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。 本基金 建仓 期 自 2018 年 1 月 19 日至 2018 年 7 月 18 日,建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基 金基金 合同 规定 。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 7 页共 39 页 注:本 基金 于 2018 年 1 月 19 日正 式成 立, 图示 的 时间段 为 2018 年 1 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日。 合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ,不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准, 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。 公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 (2007 年 10 月 8 日更名 为“ 上海 国际 信托 有 限公司” ) 与 摩根 资产 管理 ( 英国 ) 有 限公 司合 资设立 , 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币, 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 , 公司旗下运作的基金共有 六十三只,均为开放式基 金,分别是:上投摩根中 国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混 合型 证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 8 页共 39 页 混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根 智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证 券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、 上投摩根双 债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场 基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报 混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资 基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投 资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休 闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略 精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证 券投资基金、上投摩根优 选多因子股 票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投 摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根 创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金 (QDII ) 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、 上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 (QDII ) 、 上投 摩根核 心 精 选股 票型 证券 投资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 黄栋 本基金 基金 经 理、量 化投 资 部总监 2018-01-1 9 - 14 年 黄 栋 先 生 , 上 海 财 经 大 学 经 济 学 硕士; 2005 年至 2010 年 先后在 东 方 证 券 、 工 银 瑞 信 基 金 从 事 金上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 9 页共 39 页 融工程 研究 工作 ;2010 年 7 月起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 , 主 要 负 责 金 融 工 程 研 究 方 面 的工作 。2012 年 9 月 起担 任上投 摩 根 中 证 消 费 服 务 领 先 指 数 证 券 投资基 金基 金经 理,2013 年 7 月 至 2016 年 8 月同 时担 任上 证 180 高 贝 塔 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资基金 基金 经理 ,2015 年 6 月起 同 时 担 任 上 投 摩 根 动 态 多 因 子 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理,2016 年 8 月起 同时担 任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理, 自 2017 年 1 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 瑞 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2017 年 4 月起 同时 担任 上投摩 根 安 通 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理, 自 2017 年 8 月 起同时 担 任 上 投 摩 根 优 选 多 因 子 股 票 型 证券投 资基 金基 金经 理, 自 2018 年 1 月起同 时担 任上 投摩 根量化 多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2.黄栋 先生 为本 基金 首任 基金经 理, 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。 3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 在本报告期内,基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为,勤勉尽 责地为基金份额持 有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根量 化多 因 子灵活配置混合型证券投 资基金》的规定。基金经 理 对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员 会的授 权限 制, 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求,制订了 《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 , 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投 资品种的投资管理活动, 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 10 页共 39 页 活动相 关的 各个 环节 ,以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 公司执行自上而下的三级 授权体系,依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁 利用内幕信息作为投资依 据,各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动,不同投 资组合在买卖同一证券 时, 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会; 对于 银行间 市场 投资 活动 , 通过交易对手库控制和交 易室询价机制,严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性;对于一级市 场 申购投资行为,遵循价格 优先、比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行 公平分 配。 公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 , 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控分析,并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制,确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析,并 留存报 告备 查。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期内,公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法,开展公平交易工作 。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面 的监控 分析 ,公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 其中,在同向交易的监控 和分析方面,根据法规要 求,公司对不同投资组合 的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监 控,通过定期抽查前述的 同向交易行为,定性分析 交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势, 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易 情况进行合理 解释。同时 ,公司根据法规的要求, 通过系统模块定期对连 续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 (日 内 、3 日内 、5 日 内) 的同 向 交易价 差进 行分 析 , 采 用概率统计方法,主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验,以及同向交易 价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 报告期 内, 通过 前述 分析 方法, 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期内,通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析,公司未发 现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成 交较少的单 边交易量超过该证上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 11 页共 39 页 券当日 成交 量 的 5% 的 情形 :无。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2018 全年 A 股 跌幅 较大 。从行 业来 看,TMT 行业 、传统 中游 行业 大多 跌幅 靠前, 跌幅 较小 的 行业主要是盈利预期相对 稳定的银行、旅游、食品 饮料以及受益供给侧改革 的部分周期行业。从市 场风格来看,涨幅较好是 估值低、盈利高、预期上 调等风格的股票,而价格 波动大、历史跌幅多、 流动性差等风格的股票表 现较差。整体来看,市场 处于风险偏好较低的格局 下,基本面较好且相对 稳定的板块表 现会相对更 好些。本基金从多因子角 度出发选股,在当前市场 缺乏整体性机会的情况 下选股 因子 仍然 更加 偏重 基本面 因素 ,在 板块 分布 则相对 均衡 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告期上投摩根量化多因子混合份额净值增长率为-25.61% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -15.70% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 宏观来看,国内外经济不 确定性仍然较大,虽然市 场已经有所反应,但投资 者情绪低落仍然抑 制市场整体表现。微观上 ,企业盈利增速缓慢回落 ,市场增量资金仍然缺乏 ,预计未来市场仍将体 现出结 构分 化的 特征 ,在 此阶段 盈利 向上 、估 值合 理的股 票仍 然会 更加 受益 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 , 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 , 制定了内部控制措施,对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相 关基金经理,所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表 意见,评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成 员,参加估值委员会会议 ,参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益 冲突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 12 页共 39 页 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管 人在对上投摩根量化多因 子灵活配置混合型证券投 资基金的托管过程 中,严格遵守《证券投资 基金法》及其他法律法规 和基金合同的有关规定, 不存在任何损害基金份 额持有 人利 益的 行为 ,完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期内,上投摩根量 化多因子灵活配置混合型 证券投资基金的管理人—— 上投摩根基金管 理有限公司在上投摩根量 化多因子灵活配置混合型 证券投资基金的投资运作 、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计 算、基金费 用开支等问题 上,对本基金的投资运作 方面进行了监督,发现 个别监 督指 标不 符合 基金 合同约 定并 及时 通知 了基 金管理 人 , 基 金管 理人 在合 理期限 内进 行了 调整 , 对基金份额持有人利益未 造成损害。本报告期内上 投摩根量化多因子灵活配 置混合型证券投资基金 未进行 利润 分配 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本托管人依法对上投摩根 基金管理有限公司编制和 披露的上投摩根量化多因 子灵活配置混合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告中 财务 指标 、 净 值表 现、 利 润分 配情 况、 财 务 会计报 告、 投资 组合 报 告等内 容进 行了 核查 ,以 上 内容 真实 、准 确和 完整 。 § 6


审计报告 上投摩根量化多因子灵活 配置混合型证券投资基金 2018 年度财务会计报告已 由普华永道中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙) 审计 、注册 会计 师薛 竞 、沈兆 杰签 字出 具了“ 无 保留意 见的 审计 报告” (编号 : 普 华永 道中 天审 字(2019) 第 20742 号)。 投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 13 页共 39 页 § 7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 上投 摩根 量化 多因子 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 报告截 止日 :2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 资 产:


- 银行存 款 7.4.7.1 25,833,589.43 结算备 付金


247,419.95 存出保 证金


57,092.59 交易性 金融 资产 7.4.7.2 240,288,249.76 其中: 股票 投资


240,288,249.76 基金投 资


- 债券投 资


- 资产支 持证 券投 资


- 贵金属 投资


- 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 应收证 券清 算款


- 应收利 息 7.4.7.5 5,681.99 应收股 利


- 应收申 购款


2,848.26 递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 - 资产总计


266,434,881.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 负 债:


- 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 14 页共 39 页 短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


- 应付证 券清 算款


- 应付赎 回款


433,220.90 应付管 理人 报酬


348,652.78 应付托 管费


58,108.80 应付销 售服 务费


- 应付交 易费 用 7.4.7.7 202,404.44 应交税 费


- 应付利 息


- 应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 301,632.72 负债合计


1,344,019.64 所有者权益:


- 实收基 金 7.4.7.9 356,343,221.77 未分配 利润 7.4.7.10 -91,252,359.43 所有者权益合计


265,090,862.34 负债和所有者权益总 计


266,434,881.98 注: 1. 报告 截止日 2018 年 12 月 31 日,基 金份 额净值 0.7439 元, 基金 份额 总额 356,343,221.77 份。 2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年 1 月 19 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期 间。 7.2 利润表 会计主 体: 上投 摩根 量化 多因子 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 19 日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 15 页共 39 页 2018 年 1 月 19 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2018 年 12 月 31 日 一、收入


-88,752,163.82 1.利息 收入


1,159,893.16 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 444,998.79 债券利 息收 入


- 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


714,894.37 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以“-” 填 列)


-49,183,906.46 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -55,314,203.08 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 - 资产支 持证 券投 资收 益


- 贵金属 投资 收益


- 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 股利收 益 7.4.7.15 6,130,296.62 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以“-” 号 填列) 7.4.7.16 -40,939,984.81 4.汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列)


- 5.其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) 7.4.7.17 211,834.29 减:二、费用


8,009,243.01 1.管 理人 报酬


5,035,434.90 2.托 管费


839,239.18 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用 7.4.7.18 1,830,269.81 5.利 息支 出


- 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 6.税 金及 附加


0.00 7.其 他费 用 7.4.7.19 304,299.12 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 16 页共 39 页 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) -96,761,406.83 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


-96,761,406.83 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 上投 摩根 量化 多因子 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 19 日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 19 日(基金 合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 434,553,026.96 - 434,553,026.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -96,761,406.83 -96,761,406.83 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -78,209,805.19 5,509,047.40 -72,700,757.79 其中:1.基 金申 购款 9,574,832.04 -855,091.24 8,719,740.80 2.基金 赎回 款 -87,784,637.23 6,364,138.64 -81,420,498.59 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 356,343,221.77 -91,252,359.43 265,090,862.34 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 17 页共 39 页 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 章硕 麟,主 管会 计工 作负 责人 :杨怡 ,会 计机 构负 责人 :张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根量化多 因子灵活 配置混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国证券监督管理 委 员会 ( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2017] 第 1469 号《关 于准 予上 投摩 根 量化多 因子 灵活 配置 混合型证券投资基金注册 的批复》核准,由上投摩 根基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券 投资基金法》和《上投摩 根量化多因子灵活配置混 合型证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本 基金为 契约 型开 放式 , 存 续期限 不定 , 首次 设立 募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 434,226,098.49 元, 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2018) 第 0018 号 验资 报告 予以 验 证。经向中国证监会备案 , 《上投摩根量化多因子灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》于 2018 年 1 月 19 日正 式生 效, 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 434,553,026.96 份 基金份 额, 其中 认购 资 金利息 折合 326,928.47 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。


根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根量化多因子灵活配置 混合型证券投资基 金基金合同》的有关规定 ,本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ,包括国内依法发行上 市的股票( 含中小板、创业 板及其他经中国证监会核 准上市的股票) 、权证、债 券( 包括国债、央行票 据、 金 融债 、 企 业债 、 公 司债、 中 期 票据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 中 小企 业 私募债 、 证 券公 司短 期公 司债等) 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 同业 存单、 银 行存款 、 股 指期 货、 股 票期权 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 须 符合 中国 证监会 相关 规定) 。 本 基 金的投 资组 合比 例为 :股 票资产 占基 金资 产的 0%-95% ,权 证占 基金 资产 净值 的 0-3% ;每个 交易 日 日终在扣除股指期货及股 票期权保证金后,现金或 到期日在一年期以内的政 府债券不低于基金资产 净值的 5% , 其中 现金 不包 括结算 备付 金、 存出 保证 金、应 收申 购款 等。 本基 金的业 绩比 较基 准为 : 中证 800 指 数收 益率× 60%+ 中 债总 指数 收益 率× 40% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 18 页共 39 页 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基 金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 量化 多 因子 灵活配 置混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2018 年 1 月 19 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会 计准则 的要 求 , 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2018 年 1 月 19 日( 基 金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 (1) 金融 资产 的分 类 金融资 产于 初始 确认 时分 类为 : 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、 可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有 能力。 本基 金现 无 金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。 本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债 表中以 交易 性金 融资 产列 示。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 19 页共 39 页 本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项,包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应 收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 (2) 金融 负债 的分 类 金融负债于初始确认时分 类为:以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金 持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时,按公允价值在资 产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对 于支付 的价 款中 包含 的资 产支持 证券 起息 日或 上次 除 息日 至购 买日 止的 利息 , 单独确 认为 应收 项目 。 应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产,按照公允价值进行 后续计量;对于应 收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法, 以摊 余成 本进行 后续 计量 。 金融资 产满 足下 列条件 之 一的, 予以 终止 确认:(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止; (2) 该金 融资 产已 转移 , 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ; 或 者(3) 该金融资产已转移,虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和 报酬, 但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时,终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额, 计入当 期损 益。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 : 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 20 页共 39 页 (1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近交 易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的,按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的, 应对市场交易价格进行 调整,确定公允价值。与 上述投资品种相同,但具 有不同特征的,应以相同 资产或负债的公允价值 为基础,并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等,如果该 限制是针对资产持有者的 ,那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外,基金管理人不应 考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。 (2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持 的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时,优先 使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ,才 可以使 用不 可观 察输 入值 。 (3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行调 整并确 定公 允价 值。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额 的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ; 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时, 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包 括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基 金份额时,申 购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列,并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 21 页共 39 页 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个 人 所得税及由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到的 款项,根据资产支持证券 的预计收益率区分属于资 产支持证券投资本金部 分和投资收益部分,将本 金部分冲减资产支持证券 投资成本,并将投资收益 部分扣除在适用情况下 由基金 管理 人缴 纳的 增值 税后的 净额 确认 为利 息收 入。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益,其中包括从公允价 值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 应收款项在持有期间 确认 的利息收入按实际利率法 计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按 直线法 计算 。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算,实际利率法与 直线法差异较小的 则按直 线法 计算 。 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配,但基金份额持 有人可选择现金红 利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中 的未实现 部分为正数,包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金 等,则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分;若期末 未分配利润的未实现部 分为负 数 , 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 , 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分部报告 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 22 页共 39 页 本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部,以 经营分部为基础确 定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 : (1) 该 组成 部 分 能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用; (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成 果, 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ;(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现 金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征,并 且满足一定条件的,则 合并为 一个 经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作,本基金 确定以下类别股票 投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活 跃) 等情 况, 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证券 投 资基金 估值 业务 的指 导 意见》 ,根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。 (2) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种(( 可转换债券和私募债券除外)) 及 在 银 行间同 业市 场交 易的固 定 收益品 种, 根据 中国证 监 会公告[2017]13 号 《中国 证监会 关于 证券 投资基 金估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价 值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的 固定收 益品 种(( 可 转换 债券 和私募 债券 除外)) , 按照 中 证指数 有限 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中债金融估值中心 有 限公司所独立提供的 估值结 果确 定公 允价 值。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 23 页共 39 页 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的 通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值 税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90 号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作,主要 税项列 示如 下: (1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 , 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增 值税。 对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税,对 国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收 入亦免征增值税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务,以产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 (2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 , 股票 的股 息、 红利 收入 , 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基 金从 上市 公司 取得 的股息 红利 所得 , 持股 期 限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的, 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额;持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限 超过 1 年 的,暂 免征 收个 人所 得税 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ,解 禁后 取得 的 股息、红利收入,按照上 述规定计算纳税,持股时 间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 24 页共 39 页 入继续 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适 用比例 计算 缴纳 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 上海国 际信 托有 限公 司(“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东 摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行”) 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司的 控股 股东 、基 金销 售机构 尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司 上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司控 制的 公司 上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司控 制的 公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限公 司控 制的 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 无。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月19 日 (基 金合 同 生效日 )至2018 年12 月31 日 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 25 页共 39 页 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,035,434.90 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,167,945.23 注: 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 , 按 月支 付。 其 计算 公式为 : 日 管理 人报 酬= 前一日 基金 资产 净值 X 1.5% / 当 年天 数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月19 日 (基 金合 同 生效日 )至2018 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 839,239.18 注:支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 , 按 月支 付。 其计算 公式 为 : 日托 管 费=前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当 年天 数 。 7.4.8.2.3 销售服务费 无。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 无。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月19 日 (基 金合 同 生效日 )至2018 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 26 页共 39 页 中国工 商银 行 25,833,589.43 423,256.95 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 无。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明 无。 7.4.9 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 60186 0 紫金 银行 2018-1 2-20 2019-0 1-03 新股 未上 市 3.14 3.14 15,970 .00 50,145 .80 50,145 .80 - 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 无。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 无。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 无。 7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 27 页共 39 页 (a)


金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)


持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 (i)


各层次 金融 工具 公允 价值 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 240,238,103.96 元 , 属 于第 二层 次 的余额 为 50,145.80 元 , 无 属于第 三层 次的 余额 。 (ii)


公允价 值所 属层 次间 的重大 变动 本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii)


第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c)


非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d)


不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 28 页共 39 页 (2) 其他 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 § 8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 240,288,249.76 90.19 其中: 股票 240,288,249.76 90.19 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 26,081,009.38 9.79 8 其他各 项资 产 65,622.84 0.02 9 合计 266,434,881.98 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 4,716,960.00 1.78 C 制造业 124,740,070.10 47.06 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 29 页共 39 页 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,081,995.54 3.80 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 22,204,647.00 8.38 J 金融业 37,473,318.81 14.14 K 房地产 业 15,652,621.05 5.90 L 租赁和 商务 服务 业 14,309,015.80 5.40 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 11,109,621.46 4.19 S 综合 - - 合计 240,288,249.76 90.64 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 300365 恒华科 技 305,100.00 6,376,590.00 2.41 2 002127 南极电 商 811,100.00 6,099,472.00 2.30 3 601888 中国国 旅 96,911.00 5,834,042.20 2.20 4 600406 国电南 瑞 314,200.00 5,822,126.00 2.20 5 600036 招商银 行 227,500.00 5,733,000.00 2.16 6 300144 宋城演 艺 267,374.00 5,708,434.90 2.15 7 601318 中国平 安 100,900.00 5,660,490.00 2.14 8 600519 贵州茅 台 9,523.00 5,618,665.23 2.12 9 603808 歌力思 342,535.00 5,562,768.40 2.10 10 300285 国瓷材 料 331,748.00 5,530,239.16 2.09 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 30 页共 39 页 (www.cifm.com )的年度 报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资 产净值 比例 (%) 1 002035 华帝股 份 17,658,764.30 6.66 2 002304 洋河股 份 17,547,218.32 6.62 3 600383 金地集 团 14,540,661.90 5.49 4 600688 上海石 化 13,430,993.78 5.07 5 600018 上港集 团 13,424,104.00 5.06 6 600519 贵州茅 台 13,016,865.32 4.91 7 603027 千禾味 业 12,622,021.00 4.76 8 601566 九牧王 11,772,387.46 4.44 9 000858 五 粮 液 11,434,148.60 4.31 10 600329 中新药 业 11,417,413.00 4.31 11 000581 威孚高 科 11,198,968.66 4.22 12 002572 索菲亚 11,086,405.94 4.18 13 600585 海螺水 泥 11,056,462.52 4.17 14 300271 华宇软 件 11,004,599.00 4.15 15 600887 伊利股 份 10,857,694.22 4.10 16 002142 宁波银 行 10,683,201.39 4.03 17 000568 泸州老 窖 10,670,240.88 4.03 18 002475 立讯精 密 10,661,828.10 4.02 19 600703 三安光 电 10,495,901.94 3.96 20 000910 大亚圣 象 10,456,032.10 3.94 21 000069 华侨城 A 10,373,780.55 3.91 22 002555 三七互 娱 10,365,255.00 3.91 23 000651 格力电 器 10,312,352.00 3.89 24 300296 利亚德 10,301,081.20 3.89 25 000998 隆平高 科 10,287,937.58 3.88 26 601225 陕西煤 业 10,284,643.00 3.88 27 000002 万 科A 10,174,953.20 3.84 28 002597 金禾实 业 10,174,380.70 3.84 29 600309 万华化 学 10,146,698.83 3.83 30 300133 华策影 视 9,988,537.38 3.77 31 601318 中国平 安 9,944,433.00 3.75 32 000661 长春高 新 9,808,079.50 3.70 33 601888 中国国 旅 9,686,440.61 3.65 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 31 页共 39 页 34 002027 分众传 媒 9,686,129.00 3.65 35 603808 歌力思 9,656,865.44 3.64 36 600036 招商银 行 9,495,648.00 3.58 37 002508 老板电 器 9,492,328.00 3.58 38 002120 韵达股 份 9,423,435.69 3.55 39 300357 我武生 物 9,291,752.58 3.51 40 601939 建设银 行 8,832,004.57 3.33 41 600195 中牧股 份 8,464,638.04 3.19 42 300365 恒华科 技 8,462,378.11 3.19 43 300136 信维通 信 8,460,866.00 3.19 44 601012 隆基股 份 8,406,981.25 3.17 45 000888 峨眉山 A 8,397,205.60 3.17 46 600019 宝钢股 份 8,372,047.24 3.16 47 002293 罗莱生 活 8,312,255.23 3.14 48 600028 中国石 化 8,301,936.00 3.13 49 300145 中金环 境 8,265,918.19 3.12 50 002517 恺英网 络 8,048,830.22 3.04 51 600030 中信证 券 8,022,284.88 3.03 52 600837 海通证 券 7,974,959.18 3.01 53 601799 星宇股 份 7,862,586.60 2.97 54 600009 上海机 场 7,713,393.80 2.91 55 002127 南极电 商 7,672,940.83 2.89 56 002640 跨境通 7,668,805.17 2.89 57 601288 农业银 行 7,659,398.00 2.89 58 000786 北新建 材 7,609,005.80 2.87 59 600566 济川药 业 7,424,159.96 2.80 60 601336 新华保 险 7,266,332.46 2.74 61 002507 涪陵榨 菜 7,024,772.00 2.65 62 600426 华鲁恒 升 7,020,783.50 2.65 63 601088 中国神 华 6,960,834.95 2.63 64 002677 浙江美 大 6,779,638.00 2.56 65 002195 二三四 五 6,762,217.85 2.55 66 600406 国电南 瑞 6,761,427.00 2.55 67 300144 宋城演 艺 6,759,214.88 2.55 68 300258 精锻科 技 6,699,496.67 2.53 69 601601 中国太 保 6,497,544.37 2.45 70 603338 浙江鼎 力 6,465,630.20 2.44 71 600900 长江电 力 6,382,427.00 2.41 72 000513 丽珠集 团 6,365,382.03 2.40 73 002271 东方雨 虹 6,276,774.30 2.37 74 600867 通化东 宝 6,057,944.12 2.29 75 600563 法拉电 子 5,886,646.97 2.22 76 600340 华夏幸 福 5,720,046.00 2.16 77 300285 国瓷材 料 5,699,241.65 2.15 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 32 页共 39 页 78 002025 航天电 器 5,690,325.74 2.15 79 600507 方大特 钢 5,675,917.36 2.14 80 600570 恒生电 子 5,627,068.78 2.12 81 000963 华东医 药 5,615,880.00 2.12 82 002376 新北洋 5,506,383.00 2.08 83 300113 顺网科 技 5,438,707.58 2.05 84 000902 新洋丰 5,343,367.40 2.02 85 600062 华润双 鹤 5,330,168.00 2.01 注: “ 买入 金额” (或“ 买入 股票成 本”)、“ 卖出 金额” (或“ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资 产净值 比例 (%) 1 603027 千禾味 业 12,978,644.66 4.90 2 600688 上海石 化 12,900,771.53 4.87 3 600018 上港集 团 11,809,347.05 4.45 4 002304 洋河股 份 11,286,418.64 4.26 5 601566 九牧王 10,670,391.62 4.03 6 002572 索菲亚 10,107,935.42 3.81 7 002475 立讯精 密 9,868,377.68 3.72 8 300271 华宇软 件 9,532,412.29 3.60 9 600329 中新药 业 9,377,483.36 3.54 10 000998 隆平高 科 8,592,689.66 3.24 11 300296 利亚德 8,561,664.10 3.23 12 002555 三七互 娱 8,507,622.00 3.21 13 600383 金地集 团 8,493,590.00 3.20 14 600887 伊利股 份 8,450,884.24 3.19 15 002508 老板电 器 8,109,020.72 3.06 16 300357 我武生 物 8,089,038.92 3.05 17 002035 华帝股 份 7,933,309.06 2.99 18 600837 海通证 券 7,347,239.77 2.77 19 600028 中国石 化 7,344,864.00 2.77 20 300136 信维通 信 7,249,878.94 2.73 21 300145 中金环 境 7,210,866.26 2.72 22 600030 中信证 券 7,026,947.30 2.65 23 000963 华东医 药 6,974,763.00 2.63 24 600563 法拉电 子 6,921,315.16 2.61 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 33 页共 39 页 25 000002 万 科A 6,903,823.72 2.60 26 002597 金禾实 业 6,901,230.00 2.60 27 300258 精锻科 技 6,857,923.05 2.59 28 002640 跨境通 6,856,840.90 2.59 29 000910 大亚圣 象 6,837,772.10 2.58 30 600019 宝钢股 份 6,755,986.00 2.55 31 600195 中牧股 份 6,680,559.55 2.52 32 600900 长江电 力 6,651,533.00 2.51 33 000513 丽珠集 团 6,580,208.49 2.48 34 000888 峨眉山 A 6,277,778.92 2.37 35 600519 贵州茅 台 6,087,768.00 2.30 36 000661 长春高 新 6,081,180.00 2.29 37 002271 东方雨 虹 6,048,752.46 2.28 38 002376 新北洋 5,990,606.00 2.26 39 002142 宁波银 行 5,804,862.50 2.19 40 002195 二三四 五 5,738,206.55 2.16 41 600585 海螺水 泥 5,714,845.83 2.16 42 002517 恺英网 络 5,714,017.12 2.16 43 000786 北新建 材 5,590,852.66 2.11 44 601012 隆基股 份 5,561,643.58 2.10 45 601088 中国神 华 5,542,820.47 2.09 46 601601 中国太 保 5,399,857.92 2.04 47 000858 五 粮 液 5,399,425.00 2.04 注: “ 买入 金额” (或“ 买入 股票成 本”)、“ 卖出 金额” (或“ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 826,710,134.36 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 490,167,696.71 注: “ 买入 金额” (或“ 买入 股票成 本”)、“ 卖出 金额” (或“ 卖出 股票 收入” ) 均 按 买卖成 交金 额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 34 页共 39 页 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 根 据中 国银 监会 ( 现名: 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 )于 2018 年 2 月 12 日作 出的 处罚 决 定(银 监罚 决字 〔2018 〕1 号) ,本 基金 投资 的招 商 银行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 招商 银行” ,股 票 代码 600036 ) 有如 下主 要 违法违 规事 实: (一 ) 内 控 管理严 重违 反审 慎经 营规 则; ( 二) 违规 批量 转 让以个人为借款主体的不 良贷款; (三) 同业投资业 务违规接受第三方金融机 构信用担保; ( 四)销 售同业非保本理财产品时 违规承诺保本; (五)违规 将票据贴现资金直接转回 出票人账户; ( 六)为 同业投 资业 务违 规提 供第 三方金 融机 构信 用担 保; ( 七) 未 将房 地产企 业贷 款 计入房 地产 开发 贷款 科 目; (八)高管 人员在获得 任职资格核准前履职 ; (九 )未严格审查贸易背景真 实性办理银行承兑业 务; (十)未严 格审查贸易 背景真实性开立信用证 ; ( 十一)违规签订保本合同 销售同业非保 本理财 产品; ( 十二) 非真 实转 让 信贷资 产; ( 十三) 违规 向 典当行 发放 贷款 ; (十 四) 违规向 关系 人发 放信 用贷款 。 中 国银 监会 对招 商银行 上述 违法 违规 事项 作出如 下处 罚决 定: 罚 款 6570 万 元, 没收 违法 所 得 3.024 万 元, 罚没 合计 6573.024 万 元。 对上述股票投资决策程序 的说明:本基金采用量化 投资对基金资产进行积极 管理,采用多因子模型 进行个股选择。本基金管 理人在投资招商银行前严 格执行了内部研究推荐、 投资计划审批等相关投上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 35 页共 39 页 资决策流程。上述股票根 据股票池审批流程进入本 基金备选库,由研究员跟 踪并分析。上述事件发 生后,本基金管理 人对上 市公司进行了进一步了解 和分析,认为上述事项对 上市公司财务状况、经 营成果和现金流量未产生 重大的实质性影响,因此 ,没有改变本基金管理人 对上述上市公司的投资 判断。 除上述股票外,本基金投 资的其余前十名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查,或在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 57,092.59 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,681.99 5 应收申 购款 2,848.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 65,622.84 8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 36 页共 39 页 § 9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 3,828 93,088.62 - 0.00% 356,343,221.77 100.00% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有 本基金 299.68 0.0001% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2018 年 1 月 19 日) 基 金份 额总 额 434,553,026.96


基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 9,574,832.04 减:基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 87,784,637.23 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 356,343,221.77 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 37 页共 39 页 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 基金管 理人 : 无 基金托 管人 : 本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。


11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务,报告年度 应支付给聘任普华 永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,管理人、托管 人未受稽查或处罚,亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查 或处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 东北证 券 1 - - - - - 民生证 券 1 - - - - - 上海证 券 2 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 中银国 际 2 - - - - - 国金证 券 1 - - - - - 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 38 页共 39 页 长江证 券 1 453,583,771.98 34.52% 422,420.50 34.52% - 申港证 券 2 214,371,610.91 16.32% 199,645.36 16.32% - 东方证 券 1 193,187,339.00 14.70% 179,916.93 14.70% - 瑞银证 券 2 129,255,825.75 9.84% 120,376.02 9.84% - 西南证 券 1 85,864,479.22 6.54% 79,965.11 6.54% - 安信证 券 1 82,117,039.27 6.25% 76,475.62 6.25% - 申万宏 源 1 80,014,427.98 6.09% 74,518.16 6.09% - 中金公 司 2 36,202,897.69 2.76% 33,716.14 2.76% - 海通证 券 1 26,814,886.67 2.04% 24,973.44 2.04% - 华泰证 券 1 12,402,438.00 0.94% 11,550.45 0.94% - 注:1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ,以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、 经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 2. 交 易单 元的 选择 标准 : 1)资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 2)财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。 3)内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 4)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 5)研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观 经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。 3. 交 易单 元的 选择 程序 : 1) 本基 金管 理人 定期 召开 会议, 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行评估 ,确 定选 用交 易单 元的券 商。 2)本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ,并 通知基 金托 管人 。 4. 本 基金 于2018 年1 月19 日正式 成立 ,以 上均 为本 期新增 席位 ,无 注销 席位 。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 东北证 券 - - - - - - 民生证 券 - - - - - - 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2018 年年 度报 告摘要 第 39 页共 39 页 上海证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 申港证 券 - - 150,000,0 00.00 10.71% - - 东方证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - 700,000,0 00.00 50.00% - - 西南证 券 - - 200,000,0 00.00 14.29% - - 安信证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - 350,000,0 00.00 25.00% - - 中金公 司 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 上投摩根基金管理有 限公 司 二〇一九年三月二十 七日