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上投行业A(377530)

上投行业:2018年年度报告摘要查看PDF公告

上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 
 
 
 
 
上 投 摩根 行 业轮 动 混合 型 证券 投 资基 金 
2018 年 年度 报告 摘要 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 
第 2 页共 40 页 
§ 1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。 本基金 乃依据中港基 金互认安排 已获香港证券 及期货事务 监察委员会( 下称 “ 香港证 监会 ”)之 认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许,亦 不是对该产 品的商业 利弊或表现作出 保证, 更不代表该产品适 合所有投资者,或认许该 产品适合任何个别投资 者或任 何类 别的 投资 者。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 § 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简 称 上投摩 根行 业轮 动混 合 基金主 代码 377530 交易代 码 377530 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 1 月 28 日 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 3 页共 40 页 报告期 末基 金份 额总 额 402,470,262.67 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 下属分 级基 金的 交易 代码 377530 960006 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 393,696,545.76 份 8,773,716.91 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 通过把 握资 产轮 动 、产业 策略与 经济 周期 相 联系的 规律, 挖掘 经 济周期 波动中 强势 行业 中 具有核 心竞争 优势 的上 市 公司, 力求在 景气 的 多空变 化中 追求 基金 资产 长期稳 健的 超额 收益 。 投资策 略 国际经 验表明 ,受 宏观 经 济周期 波动的 影响 ,产 业 发展存 在周期 轮动 的 现象。 某些行 业能 够在 经 济周期 的特定 阶段 获得 更 好的表 现,从 而形 成 阶段性 的强势 行业 。在 股 票市场 中表现 为行 业投 资 收益的 中长期 轮动 , 处于各 行业的 不同 企业 也 面临不 同的投 资机 会。 本 基金通 过把握 经济 周 期变化 ,依据 对宏 观经 济 、产业 政策、 行业 景气 度 及市场 波动等 因素 的 综合判 断,采 取自 上而 下 的资产 配置策 略、 行业 配 置策略 与自下 而上 的 个股选 择策略 相结 合, 精 选强势 行业中 具有 核心 竞 争优势 的个股 ,力 求 无论在 多空 市场 环境 下均 能获取 稳健 的超 额回 报。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 风险收 益特 征 本基金 是主动 管理 的混 合 型证券 投资基 金, 属于 证 券投资 基金的 较高 风 险品种 ,预期 风险 收益 水 平风险 高于债 券基 金和 货 币市场 基金, 低于 股 票基金 。本基 金风 险收 益 特征会 定期评 估并 在公 司 网站发 布,请 投资 者 关注。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 胡迪 张燕 联系电 话 021-38794888 0755-83199084 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 4 页共 40 页 电子邮 箱 services@cifm.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话 400-889-4888 95555 传真 021-20628400 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.cifm.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2018 年 2017 年 2016 年 上投摩 根行 业轮动 混合 A 上投摩 根行 业轮动 混合 H 上投摩 根行 业轮动 混合 A 上投摩 根行 业轮动 混合 H 上投摩 根行 业轮动 混合 A 上投摩 根行 业 轮动混 合 H 本期已 实现收 益 -116,793,24 4.49 -2,302,693. 06 59,928,810.1 7 486,576.34 -363,239,429. 93 -69,881.18 本期利 润 -280,441,48 9.50 -5,346,550. 35 203,877,085. 79 989,419.14 -584,543,431. 26 -43,362.46 加权平 均基金 份额本 期利润 -0.5660 -0.5793 0.4086 0.2990 -0.7074 -0.0936 本期基 金份额 净值增 长率 -32.45% -32.44% 30.87% 31.03% -25.20% -4.64% 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 5 页共 40 页 3.1.2 期末 数 据 和 指 标 2018 年 末 2017 年末 2016 年末 上投摩 根行 业 轮动混 合 A 上投摩 根行 业 轮动混 合 H 上投摩 根行 业 轮动混 合 A 上投摩 根行 业 轮动混 合 H 上投摩 根行 业 轮动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 期末可 供分配 基金份 额利润 0.1169 0.1239 0.3914 0.3998 0.6112 0.6183 期末基 金资产 净值 494,044,971 .09 11,070,130. 03 1,169,711,003 .66 17,825,804.5 1 763,083,539. 74 247,799.82 期末基 金份额 净值 1.255 1.262 1.858 1.868 1.677 1.684 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配 利润, 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。 2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回 费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等) ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 1.上投摩根行业轮 动混 合 A : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -14.57% 1.82% -9.61% 1.31% -4.96% 0.51% 过去六 个月 -24.58% 1.68% -10.86% 1.20% -13.72% 0.48% 过去一 年 -32.45% 1.67% -19.12% 1.07% -13.33% 0.60% 过去三 年 -33.88% 1.65% -13.46% 0.94% -20.42% 0.71% 过去五 年 17.10% 1.96% 27.72% 1.23% -10.62% 0.73% 自基金 合同 生 48.24% 1.67% 3.03% 1.18% 45.21% 0.49% 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 6 页共 40 页 效起至 今 2.上投摩根行业轮 动混 合 H : 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -14.56% 1.82% -9.61% 1.31% -4.95% 0.51% 过去六 个月 -24.52% 1.68% -10.86% 1.20% -13.66% 0.48% 过去一 年 -32.44% 1.67% -19.12% 1.07% -13.32% 0.60% 过去三 年 - - - - - - 过去五 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 -15.59% 1.55% -1.14% 0.87% -14.45% 0.68% 本基金 的业 绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2010 年 1 月 28 日至 2018 年 12 月 31 日) 1、上投摩根行业轮 动混 合 A 注: 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 7 页共 40 页 基金基 金合 同规 定。 本基金 合同 生效 日为 2010 年 1 月 28 日 。 图 示时 间段 为 2010 年 1 月 28 日至 2018 年 12 月 31 日。 2、上投摩根行业轮 动混 合 H 注: 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本 基金基 金合 同规 定。 本类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日, 图示 时间 段 为 2016 年 1 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日。 3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图 1、上投摩根行业轮 动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 8 页共 40 页 注:本 基金 合同 生效 日 为 2010 年 1 月 28 日。 图示 时间段 为 2012 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。 2、上投摩根行业轮 动混 合 H 注: 本 类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日, 图示 时 间段 为 2016 年 1 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日。 本类份 额生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 9 页共 40 页 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 1、上 投摩 根行 业轮 动混 合 A : 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2018 年 - - - - - 2017 年 3.550 143,951,201.20 94,239,657.89 238,190,859.09 - 2016 年 - - - - - 合计 3.550 143,951,201.20 94,239,657.89 238,190,859.09 - 2、上 投摩 根行 业轮 动混 合 H : 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2018 年 - - - - - 2017 年 3.570 2,076,581.78 - 2,076,581.78 - 2016 年 - - - - - 合计 3.570 2,076,581.78 - 2,076,581.78 - § 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准, 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。 公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 (2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ) 与 摩根 资产 管理 ( 英国 ) 有 限公 司合 资设立 , 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币, 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 , 公司旗下运作的基金共有 六十三只,均为开放式基 金,分别是:上投摩根中 国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资 基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力 混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 10 页共 40 页 上投摩根中证消费服务领 先指数证券 投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根 智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证 券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场 基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报 混合型证券投资基金、上 投摩 根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资 基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投 资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休 闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略 精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵 活配置 混合 型证 券投 资基金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证 券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投 摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根 创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基 金 (QDII ) 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、 上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 (QDII ) 、 上投 摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 孙芳 本基金 基金 经 理、副 总经 理 兼投资 副总 监 2014-12-1 9 - 16 年 孙 芳 女 士 , 华 东 师 范 大 学 经 济 学 硕士,2003 年 7 月至 2006 年 10 月 任 华 宝 兴 业 基 金 行 业 研 究 员 ; 自 2006 年 12 月 起加 入上 投摩根 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 行 业 专 家 、 基 金 经 理 助 理 、 研 究 部上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 11 页共 40 页 副 总监、基 金经理、 总经理 助理/ 国 内 权 益 投 资 二 部 总 监 兼 资 深 基 金经理 、 副 总经 理兼 投资 副总监 。 自 2011 年 12 月 起担 任上 投摩根 双 息 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 , 2012 年 11 月 起担 任上投 摩 根 核 心 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 ,2014 年 2 月至 2015 年 7 月同时 担任 上投 摩根 核心成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2014 年 12 月 起同 时担任 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 在本报告期内,基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为,勤勉尽 责地为基金份额持 有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根行 业轮 动 混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会 的授权 限制 ,基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求,制订了 《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 , 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投 资品种的投资管理活动, 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理 活动相 关的 各个 环节 ,以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。 公司执行自上而下的三级 授权体系,依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁 利用内幕信息作为投资依 据,各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动,不同投 资组合在买卖同一证券 时, 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会; 对于 银行间 市场 投资 活动 , 通过交易对手库控制和交 易室询价机制,严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性;对于一级市 场上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 12 页共 40 页 申购投资行为,遵循价格 优先、比例分配的原则, 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行 公平分 配。 公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 , 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监 控分析,并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制,确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析,并 留存报 告备 查。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期内,公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法,开展公平交易工作 。通过对不同投资 组合之间的收益率差异 、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面 的监控 分析 ,公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。 其中,在同向交易的监控 和分析方面,根据法规要 求,公司对不同投资组合 的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监 控,通过定期抽查前述的 同向交易行为,定性分析 交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势, 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ,公司根据法规的要求, 通过系统模块定期对连 续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 (日 内 、3 日内、5 日 内) 的同 向 交易价 差进 行分 析 , 采 用概率统计方法,主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验,以及同向交易 价格占 优的 交易 次数 占比 分析。 报告期 内, 通过 前述 分析 方法, 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期内,通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析,公司未发 现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情形 :无 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 回首刚 刚过 去 的 2018 年 , 很多超 越年 初预 期的 事件 令我们 认识 到 , 这 一年 可能 是中国 经济 周期 、上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 13 页共 40 页 国际关系等多方面出现新 状况、呈现新特征的转折 性时点。政府是否保持定 力应对经济增速下行并 同时进 行杠 杆控 制 、 防 范金 融风险 , 以及 如何 应对 不可 回避的 大国 冲突 并评 估对 国内外 经济 的影 响 , 这些都是新的课题,也是 投资者无法规避的事件冲 击。在甫一开始之时,市 场都低估了这些事件的 影响, 年初 创新 型方 向的 资产还 欣欣 向荣 ,创 业板 指数在 1 季度 获得 了较 好 的表现 ,上 半年 消费 板 块也多有正收益,但在此 之 后,系统性的不确定性 令市场持续、显著承压, 全年各主要指数表现均 很不理 想, 跌幅 多 在 20% 以上。 在层出不穷的国内外事件 冲击之下,本基金做出了 应对,但整体表现仍不如 人意。全年平均仓 位虽较之往年有明显下降 ,但仍不足以抵御风险, 也承受了较大的损失。在 结构上,本基金积极进 行了应对和和调整,1 季 度超配了计算机、先进制 造等行业,超赢较明显; 后续在行业配置方面偏 向均衡,适当地分散了风 险;4 季度加大幅度地增 加了光伏、特高压、建筑 等逆周期行业,也获得 了较好的收益。遗憾的是 对新能源汽车产业链各环 节的利润分配转换未能及 时做出反应, 以至于此 前浮盈蒙受较大回撤;此 外,3 季度判断偏乐观, 对消费板块的下跌未能充 分规避;另外医药行业 配置较 重,11 市集 中采 购 事件后 指数 和龙 头个 股均 出现较 大跌 幅。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 本报告期上投摩根行业轮动混合 A 份 额 净 值 增 长 率 为:-32.45% ,同期业绩比较基准收益率 为:-19.12%, 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 份额净 值增 长率 为:-32.44% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为:-19.12% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 2019 年同 样将 是较 为复 杂 、 充满 挑战 的一 年。 虽 然 市场一 致预 期宏 观经 济增 速持续 下行 , 但 是 对于向 下的 程度 以及 何时 触及底 部依 然有 较大 分歧 ; 而政府 将以 何种 态度 来评 估经济 周期 所处 阶段 , 决定了 其货 币政 策和 财政 政策的 力度 , 也 决定 了经 济周期 的底 部在 哪里 。 同 时, 影响 了 2018 年近整 年的中美贸易摩擦至今尚 未有初步结论,而且这一 摩擦可能还将是长期存在 的拉锯战,汇率、进出 口均受此牵制。宏观因素 未能明晰的情况下,只能 更多地自下而上寻求生机 。不过今年有利因素首 先在于 资金 面总 体宽 松, 实际利 率将 持续 下行 ,若 乐观考 虑 MSCI 指数增 大 中国市 场权 重的 影响, 则将吸 引外 资数 以千 亿计 ;其次 的有 利因 素在 于, 尽管盈 利预 期有 下修 可能 ,但与 历史 相比 ,A 股 的绝对估值和相对其他资 产的估值目前也处于有吸 引力的水平。综合考虑以 上因素,我们认为可比 2018 年稍 偏乐 观, 资 产配 置方面 有可 能债 券依 然有 其有利 之处 , 但 股票 也开 始有机 会, 仓位 不宜 过 低。 超配 景气 程度 保持 改善 的少数 细分 行业 , 其他 行业 抓住能 保持 竞争 优势 地位 的低估 值行 业龙 头 , 辅以自 下而 上寻 找个 股性 投资机 会可 能是 相对 有效 的办法 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 14 页共 40 页 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 , 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 , 制定了内部控制措施,对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相 关基金经理,所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表 意见,评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成 员,参加估值委员会会议 ,参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益 冲突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 无。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 § 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司 治理结构、内部稽核监控 制度和风险控制制度,我 行在履行托管职责 中,严 格遵 守有 关法 律法 规、托 管协 议的 规定 ,尽 职尽责 地履 行托 管义 务并 安全保 管托 管资 产。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 招商银行根据法律法规、 托管协议约定的投资监督 条款,对托管产品的投资 行为进行监督,并 根据监 管要 求履 行报 告义 务。 招商银行按照托管协议约 定的统一记账方法和会计 处理原则,独立地设置、 登录和保管本产品 的全套 账册 ,进 行会 计核 算和资 产估 值并 与管 理人 建立对 账机 制。 本年度 报告 中利 润分 配情 况真实 、准 确。 本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 15 页共 40 页 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、投资组合报告内容真实 、准确,不存在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 § 6


审计报告 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金 2018 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务 所( 特殊 普通合 伙) 审 计、 注 册会计 师薛 竞、 沈兆杰 签 字出具 了“ 无保 留意见 的 审计报 告” ( 编号 : 普 华永道 中天 审字(2019) 第 20755 号)。 投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 32,849,943.61 60,714,170.60 结算备 付金


1,811,112.00 1,961,879.30 存出保 证金


426,124.61 463,734.53 交易性 金融 资产 7.4.7.2 472,689,133.44 1,135,757,273.83 其中: 股票 投资


450,987,863.44 1,083,158,416.63 基金投 资


- - 债券投 资


21,701,270.00 52,598,857.20 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 16 页共 40 页 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


40,217.45 - 应收利 息 7.4.7.5 314,363.82 729,046.34 应收股 利


- - 应收申 购款


155,231.41 361,887.96 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


508,286,126.34 1,199,987,992.56 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


700,535.31 7,946,577.98 应付赎 回款


260,214.86 1,000,692.55 应付管 理人 报酬


716,338.10 1,535,558.31 应付托 管费


119,389.66 255,926.39 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 1,058,180.00 1,366,894.42 应交税 费


49.34 - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 316,317.95 345,534.74 负债合计


3,171,025.22 12,451,184.39 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 402,470,262.67 639,253,908.08 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 17 页共 40 页 未分配 利润 7.4.7.10 102,644,838.45 548,282,900.09 所有者权益合计


505,115,101.12 1,187,536,808.17 负债和所有者权益总 计


508,286,126.34 1,199,987,992.56 注:报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 402,470,262.67 份,其中: A 类,基 金份 额净 值 1.255 元,基 金份 额 393,696,545.76 份, H 类,基 金份 额净 值 1.262 元,基 金份 额 8,773,716.91 份。 7.2 利润表 会计主 体: 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 一、收入


-261,911,862.73 231,324,549.82 1.利息 收入


1,388,520.57 1,088,477.86 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 486,007.95 569,575.10 债券利 息收 入


902,512.62 518,902.76 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


-97,046,469.68 85,263,618.06 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -102,610,545.10 81,211,478.86 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 267,079.53 101,623.56 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 5,296,995.89 3,950,515.64 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 7.4.7.16 -166,692,102.30 144,451,118.42 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 18 页共 40 页 填列) 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 7.4.7.17 438,188.68 521,335.48 减:二、费用


23,876,177.12 26,458,044.89 1.管 理人 报酬


12,515,845.28 14,295,758.88 2.托 管费


2,085,974.24 2,382,626.50 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 8,921,182.62 9,379,327.55 5.利 息支 出


- 14,067.90 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 14,067.90 6.税 金及 附加


64.51 - 7.其 他费 用 7.4.7.19 353,110.47 386,264.06 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) -285,788,039.85 204,866,504.93 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


-285,788,039.85 204,866,504.93 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 639,253,908.08 548,282,900.09 1,187,536,808.17 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - -285,788,039.85 -285,788,039.85 三、本期基金份额交易 -236,783,645.41 -159,850,021.79 -396,633,667.20 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 19 页共 40 页 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 其中:1.基 金申 购款 51,340,844.43 35,154,038.15 86,494,882.58 2.基金 赎回 款 -288,124,489.84 -195,004,059.94 -483,128,549.78 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 402,470,262.67 102,644,838.45 505,115,101.12 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 455,240,942.69 308,090,396.87 763,331,339.56 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 204,866,504.93 204,866,504.93 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) 184,012,965.39 275,593,439.16 459,606,404.55 其中:1.基 金申 购款 480,722,239.12 575,495,169.69 1,056,217,408.81 2.基金 赎回 款 -296,709,273.73 -299,901,730.53 -596,611,004.26 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - -240,267,440.87 -240,267,440.87 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 639,253,908.08 548,282,900.09 1,187,536,808.17 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 20 页共 40 页 金净值 ) 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 章硕 麟,主 管会 计工 作负 责人 :杨怡 ,会 计机 构负 责人 :张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 上 投 摩 根 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 , 以 下 简 称 “ 本基 金 ”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称 “ 中 国证监 会 ”) 证 监许 可[2009]1382 号 《关 于核 准上 投 摩根行业轮动股票型证券 投资基金募集的批复》核 准,由上投摩根基金管理 有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根行业轮动 股票型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定, 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 3,617,107,465.38 元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2010) 第 013 号验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 , 《上 投摩根 行业 轮动 股票 型证 券投资 基金 基金 合同》 于 2010 年 1 月 28 日正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额为 3,617,419,271.58 份 基 金 份 额 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 311,806.20 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为招商 银 行股份 有限 公司 。


根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 上投摩 根行 业轮 动股票 型证 券投 资基 金 于 2015 年 7 月 21 日公 告后 更名为 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 。


根据《关于上投摩根行业 轮动混合型证券投资基金 增设基金份额类别并修改 基金合同的公告》 以及经 修改 的 《 上投 摩根 行业轮 动混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 , 自 2015 年 7 月 24 日起 , 本 基 金 根据基金销售地及申购赎 回费率的不同,将基金份 额分为不同的类别。仅在 中国大陆地区销售,并 收取申 购和 赎回 费用 的基 金份额 , 称 为 A 类 基金 份 额; 仅 在中 国香 港地 区销 售, 并 收取 申购 和赎 回 费用的 基金 份额 , 称 为 H 类基金 份额 。 本 基 金 A 类、H 类基 金份 额两 种收 费 模式并 存, 并分 别计 算 基金份 额净 值。 投资 人可 自行选 择申 购的 基金 份额 类别, 但各 类别 基金 份额 之间不 得相 互转 换。 根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根行业 轮动 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的有关 规定 ,本 基金 的投 资范围 为国 内依 法发 行上 市 的 A 股、 国债 、金 融债 、企业 债、 央行 票据 、上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 21 页共 40 页 可转换债券、权证及国家 证券监管机构允许基金投 资的其它金融工具。本基 金投资组合中股票投资 的比例 范围 为基 金资 产 的 60%-95% , 债券、 权证 、 货币市 场工 具及 国家 证券 监管机 构允 许基 金投 资 的其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例范 围 为 5%-40% , 并保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到 期 日在一年以内的政府债券 ,其中现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收 申购款等。本基金将不 低于 80% 的股 票资 产投 资 于强势 行业 中具 有核 心竞 争优势 的上 市公 司股 票。 本基金 的业 绩比 较基 准 为:沪 深 300 指 数收 益率×8 0%+ 上证 国债 指数 收益 率× 20% 。


本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基 金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 行业轮 动混 合型证 券投资 基金 基 金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基 金行业 实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明





本 基金 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 22 页共 40 页 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于 上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》 、财 税[2015]125 号《关 于内 地与 香港基 金互认 有关 税收 政策的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关 于全面 推开 营业 税改征 增 值税试 点的 通知》 、财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《 关 于金融 机构 同业 往来等 增 值税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140 号《关 于明 确 金融 房地产 开发 教 育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财 税[2017]2 号 《 关于资 管产 品增 值税 政策 有关问 题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财 税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产进 项 税额抵 扣等 增值 税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 , 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增 值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为, 未缴纳 增值 税的 , 不 再 缴纳; 已缴 纳增 值税 的, 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税,对 国债、地方政府债 以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务, 以 2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股票 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对于内 地投 资者持 有的 基金类 别, 对基 金取得 的 企业债 券利 息收 入,应 由 发行债 券的 企业 在 向基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ,持 股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过 1 年的 ,暂 免 征收个 人所 得税 。对 基上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 23 页共 40 页 金持有的上市公司限售股 ,解禁后取得的股息、红 利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时间自解 禁日起 计算 ;解 禁前 取得 的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得 额。上 述所 得统 一适 用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税。 对于香港市场投资者通过 基金互认持有的基金类别 ,对基金取得的企业债券 利息收入,应由发 行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按 照 7% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 对基 金从上 市公 司取 得 的 股息红 利所 得, 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 (5) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适 用比例 计算 缴纳 。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东 摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”) 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司的 控股 股东 、基 金销 售机构 尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司 上信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司控 制的 公司 上海国 利货 币经 纪有 限公 司 基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限 公司控 制的 公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国) 有限公 司控 制的 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 24 页共 40 页 无。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,515,845.28 14,295,758.88 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,589,357.07 3,118,528.94 注: 支付 基金 管理 人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,085,974.24 2,382,626.50 注: 支付 基金 托管 人 招 商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 , 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 7.4.8.3 与关 联方 进行银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易 无。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 25 页共 40 页 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 无。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 无。 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行 32,849,943.61 441,111.42 60,714,170.60 496,389.39 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 无。 7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明 无。 7.4.9 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 60186 0 紫金 银行 2018-1 2-20 2019-0 1-03 新股 未上 市 3.14 3.14 15,970 .00 50,145 .80 50,145 .80 - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 26 页共 40 页 7.4.9.1.2 受 限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 11004 9 海尔 转债 2018-1 2-20 2019-0 1-18 新债 未上 市 100.00 100.00 430.00 43,000 .00 43,000 .00 - 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 无。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 无。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 无。 7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值 (a)


金融 工具 公允 价值 计 量的方 法 公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定: 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)


持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 (i)


各层次 金融 工具 公允 价值 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 27 页共 40 页 于 2018 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 452,574,987.64 元, 属于 第二 层次 的余额 为 20,114,145.80 元 ,无属 于第 三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 : 第一层 次 1,010,943,372.64 元, 第二 层 次 124,813,901.19 元 , 无 第三 层次) 。 (ii)


公允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 , 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 , 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对 于公允 价值 的影 响程 度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。 (iii)


第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c)


非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 于 2018 年 12 月 31 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 (d)


不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。 (2) 其他 除公允 价值 外, 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 450,987,863.44 88.73 其中: 股票 450,987,863.44 88.73 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 28 页共 40 页 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 21,701,270.00 4.27 其中: 债券 21,701,270.00 4.27 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 34,661,055.61 6.82 8 其他各 项资 产 935,937.29 0.18 9 合计 508,286,126.34 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 8,503,157.50 1.68 B 采矿业 - - C 制造业 331,263,353.53 65.58 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 218,025.00 0.04 E 建筑业 24,296,576.30 4.81 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 39,842,500.97 7.89 J 金融业 5,065,485.80 1.00 K 房地产 业 20,733,256.94 4.10 L 租赁和 商务 服务 业 17,342,897.60 3.43 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 29 页共 40 页 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 3,722,609.80 0.74 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 450,987,863.44 89.28 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 002821 凯莱英 410,563 27,856,699.55 5.51 2 002594 比亚迪 382,460 19,505,460.00 3.86 3 600276 恒瑞医 药 366,104 19,311,986.00 3.82 4 601888 中国国 旅 288,088 17,342,897.60 3.43 5 000651 格力电 器 471,315 16,821,232.35 3.33 6 000661 长春高 新 94,939 16,614,325.00 3.29 7 600406 国电南 瑞 878,827 16,284,664.31 3.22 8 601012 隆基股 份 911,984 15,905,000.96 3.15 9 600309 万华化 学 525,135 14,698,528.65 2.91 10 600438 通威股 份 1,691,400 14,004,792.00 2.77 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 , 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站 (www.cifm.com )的年度 报告正 文。 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 603799 华友钴 业 59,259,635.38 4.99 2 600867 通化东 宝 47,391,603.66 3.99 3 603501 韦尔股 份 41,388,768.74 3.49 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 30 页共 40 页 4 600028 中国石 化 39,073,361.33 3.29 5 601888 中国国 旅 37,993,295.49 3.20 6 300136 信维通 信 37,929,958.28 3.19 7 000717 韶钢松 山 35,572,330.03 3.00 8 000651 格力电 器 33,981,089.00 2.86 9 601288 农业银 行 31,794,331.00 2.68 10 600570 恒生电 子 31,742,562.32 2.67 11 002821 凯莱英 30,625,532.11 2.58 12 603658 安图生 物 29,500,682.99 2.48 13 601601 中国太 保 29,001,696.67 2.44 14 600276 恒瑞医 药 28,709,014.97 2.42 15 600703 三安光 电 28,629,040.75 2.41 16 002456 欧菲科 技 28,513,089.63 2.40 17 600309 万华化 学 28,464,621.78 2.40 18 600271 航天信 息 28,411,563.74 2.39 19 601636 旗滨集 团 28,319,533.38 2.38 20 300323 华灿光 电 28,206,446.49 2.38 21 603986 兆易创 新 27,490,594.00 2.31 22 601003 柳钢股 份 27,050,850.58 2.28 23 600535 天士力 25,800,367.29 2.17 24 000661 长春高 新 25,273,174.60 2.13 注: “ 买 入金 额 ” (或 “ 买 入 股票成 本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “ 卖 出股 票收 入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 603799 华友钴 业 149,868,432.78 12.62 2 002460 赣锋锂 业 103,308,136.67 8.70 3 600703 三安光 电 80,834,675.00 6.81 4 002466 天齐锂 业 79,665,570.29 6.71 5 600887 伊利股 份 73,347,877.28 6.18 6 601933 永辉超 市 58,108,624.06 4.89 7 600507 方大特 钢 56,083,000.40 4.72 8 000717 韶钢松 山 51,438,918.34 4.33 9 002456 欧菲科 技 48,218,125.56 4.06 10 300136 信维通 信 44,207,097.46 3.72 11 601336 新华保 险 42,899,769.49 3.61 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 31 页共 40 页 12 603501 韦尔股 份 42,816,550.09 3.61 13 601318 中国平 安 41,720,319.41 3.51 14 601003 柳钢股 份 39,932,097.33 3.36 15 601601 中国太 保 39,639,206.54 3.34 16 000932 华菱钢 铁 38,140,436.64 3.21 17 600028 中国石 化 37,957,033.52 3.20 18 002008 大族激 光 37,205,994.30 3.13 19 600519 贵州茅 台 35,298,625.88 2.97 20 601288 农业银 行 31,702,702.39 2.67 21 600271 航天信 息 31,489,929.71 2.65 22 300323 华灿光 电 30,696,583.49 2.58 23 600231 凌钢股 份 30,394,019.69 2.56 24 000651 格力电 器 30,324,369.42 2.55 25 002475 立讯精 密 30,121,654.95 2.54 26 600867 通化东 宝 28,631,947.79 2.41 27 600581 八一钢 铁 27,917,124.60 2.35 28 300003 乐普医 疗 26,977,487.11 2.27 29 601600 中国铝 业 26,817,423.37 2.26 30 600309 万华化 学 26,219,745.96 2.21 31 600183 生益科 技 25,753,540.28 2.17 32 000001 平安银 行 25,331,168.77 2.13 33 601636 旗滨集 团 24,039,242.44 2.02 34 603658 安图生 物 23,775,984.41 2.00 注: “ 买 入金 额 ” (或 “ 买 入 股票成 本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “ 卖 出股 票收 入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 2,712,654,029.00 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 3,075,420,163.19 注: “ 买 入金 额 ” (或 “ 买 入 股票成 本 ”)、 “ 卖 出金 额 ” (或 “ 卖 出股 票收 入 ” ) 均 按 买卖成 交金 额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 32 页共 40 页 1 国家债 券 20,021,000.00 3.96 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 1,680,270.00 0.33 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 21,701,270.00 4.30 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 019592 18 国债 10 100,000 10,012,000.00 1.98 2 019600 18 国债 18 100,000 10,009,000.00 1.98 3 110031 航信转 债 13,600 1,437,248.00 0.28 4 132010 17 桐昆 EB 2,040 200,022.00 0.04 5 110049 海尔转 债 430 43,000.00 0.01 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 33 页共 40 页 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查,或在报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 8.12.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 426,124.61 2 应收证 券清 算款 40,217.45 3 应收股 利 - 4 应收利 息 314,363.82 5 应收申 购款 155,231.41 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 935,937.29 8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值比 例(%) 1 110031 航信转 债 1,437,248.00 0.28 2 132010 17 桐昆 EB 200,022.00 0.04 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 34 页共 40 页 8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 22,285 17,666.44 6,946,061.64 1.76% 386,750,484.12 98.24% 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 1 8,773,716.9 1 8,773,716.91 100.00% - 0.00% 合计 22,286 18,059.33 15,719,778.55 3.91% 386,750,484.12 96.09% 9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持 有本基 金 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 550,594.04 0.1399% 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 0.00 0.0000% 合计 550,594.04 0.1368% 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 上投摩 根行 业轮 动混 合 0~10 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 35 页共 40 页 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 开放 式基 金 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 0 合计 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 0 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 0 合计 0 § 10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H 基金合 同生 效日 (2010 年 1 月 28 日)基 金份 额总 额 3,617,419,271.58 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 629,709,674.19 9,544,233.89 本报告 期基 金总 申购 份额 49,584,433.46 1,756,410.97 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 285,597,561.89 2,526,927.95 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 393,696,545.76 8,773,716.91 § 11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 基金管 理人 : 无 。 基金托 管人: 无. 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 36 页共 40 页 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告期内,本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 76,000 元, 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 9 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期内,管理人、托管 人未受稽查或处罚,亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查 或处罚 。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 中投证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 1,326,016,951.18 22.93% 1,234,913.32 23.16% - 东兴证 券 1 1,030,627,734.41 17.82% 939,216.36 17.61% - 东方证 券 1 974,432,616.48 16.85% 888,006.97 16.65% - 方正证 券 2 670,194,542.18 11.59% 618,618.07 11.60% - 申万宏源 1 552,818,717.84 9.56% 514,838.44 9.65% - 安信证 券 1 490,788,081.05 8.49% 457,069.42 8.57% - 国金证 券 1 334,002,978.13 5.78% 311,060.97 5.83% - 兴业证 券 1 264,036,984.99 4.57% 240,618.08 4.51% - 华创证 券 1 140,672,812.17 2.43% 128,195.11 2.40% - 注:1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ,以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、 经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 2. 交 易单 元的 选择 标准 : 1)资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 2)财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。 3)内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 37 页共 40 页 4)具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要, 并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 5)研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观 经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。 3. 交 易单 元的 选择 程序 : 1) 本基 金管 理人 定期 召开 会议, 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进 行评估 ,确 定选 用交 易单 元的券 商。 2)本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ,并 通知基 金托 管人 。 4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位,无 注销 席位 。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 中投证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 华泰证 券 896,000.00 4.02% - - - - 东兴证 券 1,674,949.53 7.51% - - - - 东方证 券 646,081.55 2.90% - - - - 方正证 券 - - - - - - 申银宏源 - - - - - - 安信证 券 9,989,400.00 44.77% - - - - 国金证 券 9,104,000.00 40.81% - - - - 兴业证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 38 页共 40 页 上投摩根基金管理有 限公 司 二〇一九年三月二十 七日 § 12 补充披露 补充披露1: 期末基金资产 组合情况 名称 数量( 股) 公允价值( 人民币元) (1) 股票投资 上市投资 中国(100%) 凯莱英 410,563 27,856,699.55 比亚迪 382,460 19,505,460.00 恒瑞医 药 366,104 19,311,986.00 中国国 旅 288,088 17,342,897.60 格力电 器 471,315 16,821,232.35 长春高 新 94,939 16,614,325.00 国电南 瑞 878,827 16,284,664.31 隆基股 份 911,984 15,905,000.96 万华化 学 525,135 14,698,528.65 通威股 份 1,691,400 14,004,792.00 立讯精 密 892,093 12,542,827.58 中兴通 讯 603,363 11,819,881.17 迈瑞医 疗 106,125 11,590,972.50 恒生电 子 216,308 11,243,689.84 中国铁 建 953,300 10,362,371.00 冀东水 泥 759,700 9,405,086.00 中国中 车 1,029,800 9,288,796.00 恩捷股 份 183,489 9,066,191.49 超图软 件 491,454 9,008,351.82 仙琚制 药 1,449,300 8,884,209.00 先导智 能 301,983 8,739,388.02 牧原股 份 295,762 8,503,157.50 精测电 子 166,057 8,382,557.36 海天味 业 115,400 7,939,520.00 通化东 宝 488,936 6,796,210.40 万科 A 274,800 6,545,736.00 亿纬锂 能 407,200 6,401,184.00 天宇股 份 288,204 6,297,257.40 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 39 页共 40 页 中直股 份 160,700 6,003,752.00 欧菲科 技 652,515 5,996,612.85 正泰电 器 247,200 5,992,128.00 保利地 产 489,800 5,774,742.00 华夏幸 福 222,100 5,652,445.00 璞泰来 118,262 5,605,618.80 北新建 材 407,300 5,604,448.00 龙元建 设 807,801 5,468,812.77 星源材 质 240,300 5,332,257.00 中国中 铁 732,647 5,121,202.53 中国平 安 89,400 5,015,340.00 宁德时 代 66,200 4,885,560.00 许继电 气 514,435 4,573,327.15 多氟多 392,800 4,305,088.00 司太立 158,100 4,170,678.00 美年健 康 249,004 3,722,609.80 中国建 筑 586,700 3,344,190.00 完美世 界 118,700 3,305,795.00 金地集 团 286,937 2,760,333.94 阳光电 源 308,000 2,747,360.00 海螺水 泥 90,700 2,655,696.00 中科曙 光 73,865 2,650,276.20 顺鑫农 业 78,600 2,506,554.00 中环股 份 333,200 2,409,036.00 长川科 技 65,510 2,004,606.00 欧普康 视 33,280 1,289,267.20 贵州茅 台 1,000 590,010.00 华电国 际 45,900 218,025.00 上机数 控 1,345 66,039.50 紫金银 行 15,970 50,145.80 安图生 物 60 2,933.40 合计


450,987,863.44 (2) 债券投资 上市投资 中国(100%) 18 国债 10 100,000 10,012,000.00 18 国债 18 100,000 10,009,000.00 航信转 债 13,600 1,437,248.00 17 桐昆 EB 2,040 200,022.00 海尔转 债 430 43,000.00 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要 第 40 页共 40 页 合计


21,701,270.00 总投资资产


472,689,133.44 银行存款和结算备付 金


34,661,055.61 其他各项资产


935,937.29 合计


508,286,126.34 补充披露 2: 投资组合变动 表 序号 证券类 别 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 2018 年 12 月 31 日 占基金 资产 净值 的比 例 (% ) 2017 年 12 月 31 日 1 股票 89.28 91.21 2 债券 4.30 4.43