上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 红 利回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根红 利回 报混 合
基金主 代码 000256
交易代 码 000256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 72,786,027.47 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000256 002436
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
35,412,832.14 份 37,373,195.33 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健收 益为 目标 ， 严格控 制下行 风险 ，力 争 为投资 者创造 长期 稳
定的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将主要 投资 于具 有 良好盈 利能力 和持 续成 长 能力的 红利股 票， 红
利股的 投资 比例 不低 于股 票资产 的 80% 。 本 基金 将 通过红 利股 筛选 、 公
司质地 评估 和估 值分 析三 个步骤 精选 个股 ，构 建股 票投资 组合 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数收 益率*60%+ 沪深 300 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于混 合型 基金 产 品，预 期风险 和收 益水 平 低于股 票型基 金， 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金 ， 属于 中等 风险 收益 水平的 基金 产品 。 本
基金风 险收 益特 征会 定期 评估并 在公 司网 站发 布， 请投资 者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
上投摩 根红
利回报 混合
A
上投摩 根红
利回报 混合
C
上投摩 根红
利回报 混合
A
上投摩 根红
利回报 混合
C
上投摩 根红
利回报 混合
A
上投摩 根红 利
回报混 合 C
本期已
实现收
益
-3,964,257.
83
-2,573,512.
91
4,987,423.80 3,477,416.27
13,024,401.3
1
314,100.65
本期利
润
-6,240,358.
15
-3,150,429.
20
8,102,740.08
12,990,046.0
2
6,521,922.30 -10,177,294.47
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.0639 -0.0639 0.0515 0.0461 0.0163 -0.0339
本期基 -6.64% -7.26% 5.47% 4.86% 3.57% - 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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金份额
净值增
长率
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年 末 2017 年末 2016 年末
上投摩 根红 利
回报混 合 A
上投摩 根红 利
回报混 合 C
上投摩 根红 利
回报混 合 A
上投摩 根红 利
回报混 合 C
上投摩 根红 利
回报混 合 A
上投摩 根红 利回
报混 合 C
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.0561 -0.0648 0.0245 0.0260 0.0034 -0.0001
期末基
金资产
净值
33,427,782.
80
34,952,674.
20
149,345,495.
43
98,530,227.8
0
90,226,001.9
7
517,289,769.9
9
期末基
金份额
净值
0.944 0.935 1.024 1.026 1.003 1.000
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根红利回 报混 合 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.32% 0.16% -3.44% 0.65% 3.12% -0.49%
过去六 个月 -4.65% 0.24% -3.34% 0.59% -1.31% -0.35%
过去一 年 -6.64% 0.26% -5.25% 0.53% -1.39% -0.27% 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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过去三 年 1.98% 0.19% -1.29% 0.47% 3.27% -0.28%
过去五 年 29.49% 0.25% 30.44% 0.62% -0.95% -0.37%
自基金 合同 生
效起至 今
30.52% 0.24% 27.36% 0.62% 3.16% -0.38%
2．上投摩根红利回 报混 合 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.53% 0.17% -3.44% 0.65% 2.91% -0.48%
过去六 个月 -4.98% 0.25% -3.34% 0.59% -1.64% -0.34%
过去一 年 -7.26% 0.26% -5.25% 0.53% -2.01% -0.27%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-0.27% 0.20% 2.66% 0.40% -2.93% -0.20%
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 9 月 18 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、上投摩根红利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 本基 金 合同生 效日为 2013 年 9 月 18 日， 图 示时 间段为 2013 年 9 月 18 日至 2018
年 12 月 31 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
2、上投摩根红利回 报混 合 C
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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基金基 金合 同规 定。
本基金 本类 份额 合同 生效 日为 2016 年 4 月 18 日， 图示时 间段 为 2016 年 4 月 18 日至 2018 年
12 月 31 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、上投摩根红利回 报混 合 A
注：本 基金 于 2013 年 9 月 18 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2013 年 9 月 18 日至 2018 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
2、上投摩根红利回 报混 合 C 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金 本类 份额 合同 生 效日为 2016 年 4 月 18 日， 图示的 时间 段为 2016 年 4 月 18 日至 2018
年 12 月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上 投摩 根红 利回 报混 合 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.130 386,619.34 1,492,509.05 1,879,128.39 -
2017 年 0.330 1,757,989.08 3,371,100.90 5,129,089.98 -
2016 年 0.610 30,501,636.10 625,665.48 31,127,301.58 -
合计 1.070 32,646,244.52 5,489,275.43 38,135,519.95 -
2、上 投摩 根红 利回 报混 合 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2018 年 0.180 1,466,370.55 113,949.46 1,580,320.01 -
2017 年 0.220 5,609,301.84 717,227.52 6,326,529.36 -
2016 年 0.280 12,002,561.48 1,218,326.34 13,220,887.82 -
合计 0.680 19,078,233.87 2,049,503.32 21,127,737.19 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投 摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型 证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投
摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理 小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理、债 券投 资
部总监
2014-10-2
9
- 10 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师 ；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券 投资 经理 ；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有 限 公 司 先 后 担 任 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 、 基 金 经 理 、 固 定 收 益
部 总 监 、 固 定 收 益 事 业 部 临 时 负
责人等 职务 ， 自 2014 年 5 月起加
入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
自 2014 年 8 月起 担任 上投 摩根纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 10 月 起担 任上投
摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2014 年 11 月起
担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
1 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 稳 进 回
报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自 2015 年 4 月至 2019 年 1
月 同 时 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年 丰 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 6 月 起同 时担 任上 投摩根
优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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金经理 ， 自 2016 年 8 月起 同时担
任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理，2016 年 8 月
至 2018 年 12 月 担任 上投 摩根岁
岁 丰 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2017 年 1 月至
2019 年 3 月 同时 担任 上投 摩根安
瑞 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2017 年 4 月 起同 时担任
上 投 摩 根 安 通 回 报 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2018 年 9 月
起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 裕 回 报 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
征茂平
本基金 基金 经
理
2013-09-1
8
2018-06-22 18 年
征茂平 先生 自 2001 年 3 月至 2004
年 3 月在上 海证 大投 资管 理有限
公 司 任 高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究
的工作 ；2004 年 3 月至 2005 年 4
月 在 平 安 证 券 有 限 公 司 任 高 级 研
究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ；2005
年 5 月至 2008 年 5 月 在大 成基金
管 理 有 限 公 司 任 研 究 员 从 事 成 长
股票组 合的 管理 工作 ；2008 年 5
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 担 任 行 业 专 家 兼 基 金 经 理
助理， 自 2013 年 7 月 起担 任上投
摩 根 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，2013 年 9 月至 2018
年 6 月担任 上投 摩根 红利 回报混
合 型 证券 投 资基 金基 金 经理,2014
年 1 月至 2015 年 2 月 担任 上投摩
根 阿 尔 法 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2015 年 9 月起 同时担
任 上 投 摩 根 整 合 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 11 月 起同 时担 任上 投摩根
中 国 世 纪 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.征茂 平先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根红 利回 报
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵 盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公 平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理 对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。报告期内，所有投资 组合参与的交易所公 开竞 价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 债券 市场 在整 体悲 观的情 绪中 开局 ， 1 月 中旬 之前 ， 债 市在 监管 政策 预 期、 流动 性紧 张、
通胀担 忧等 多重 因素 下出 现快速 调整 ，10 年 期国 开 债收益 率上 行突 破 5% ； 进 入 2 月份 ， 超 预期 宽
松的资金面开始带动债市 整体回暖，收益率持续回 落；3 月中上旬利率经历 短期小幅震荡，其后突
发的中 美贸 易摩 擦推 动利 率下行 从短 端迅 速延 伸至 中长端 ， 10 年 期国 开债 收 益率降 至 4.7% 以 下。 二
季度债 券市 场走 势出 现分 化。 一 方面， 企业 融资 渠道 受阻， 社融 规模 收缩， 资金 淤积于 银行 间市 场 ，
基建投资受制于城投债务 收缩，地产投资面临政策 收紧，出口受到中美贸易 摩擦带来的不确定性影
响，经济基本面承压，货 币政策跟随调整，使得利 率债，尤其是长期利率债 ，走出了慢牛的行情，
高等级信用债的收益率也 受其带动下行。另一方面 ，受到民营企业信用负面 事件影响，市场对于中
低等级、民营企业债券普 遍规避，信用债流动性快 速下降，信用利差扩大。 三季度债券市场波动加
大，季初受益宽松资金面 ，收益率曲线在短端带动 下整体大幅下行，八月后 资金持续收紧，债券收
益率出现较为明显的反弹 ，国常会、政治局会议均 定调加大积极财政政策力 度，减税降费刺激需求
和基建投资加码的预期上 升，九月份地方债加速发 行和通胀预期上升，债市 整体陷入震荡。四季度
宏观数据整体加速下降， 外需和消费大幅下滑，工 业生产增幅再创新低，宽 信用政策效果不明显，
货币增速未见反弹，信贷 社融增速也未见明显改善 。债券市场在基本面和政 策的利好下整体上涨。
长端债券收益率呈下行趋 势，信用债收益率跟随利 率债下行。本基金在上半 年以短久期高等级信用
债为主要投资对象，未能 把握住利率债和高等 级债 的上涨机会。下半年开始 逐步提高信用等级，并
增加了 可转 债的 配置 ，三 季度末 在利 率调 整较 多后 增加了 利率 债投 资久 期和 仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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本 报 告 期 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 A 份 额 净 值 增 长 率 为:-6.64% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
为:-5.25%,
上投摩 根红 利回 报混 合 C 份额净 值增 长率 为:-7.26% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为:-5.25% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
股票市场一季度市场风格 出现转变，前期强势的大 盘蓝筹股冲高回落，而创 业板等板块出现大
幅反弹。二三季度上证综 指呈现震荡下行趋势，成 交量不断萎缩，市场的持 续弱势，风格上看，大
盘低估 值显 著优 于小 盘成 长， 低市净 率股 票的 表现 明显占 优； 各风 格的 市场 指数中 ， 上 证 50 强于沪
深 300 ， 沪深 300 又 强于 创 业板指 。 大部 分行 业下 跌 ， 仅 石化 、 银 行、 保险 、 军 工等行 业表 现较 好，
而家电 、 医药 、 纺 织服 装、 电子等 行业 跌幅 居前 。 股 票市场 四季 度继 续下 跌 。 受政府 喊话 稳定 预期 、
国内政策力挺中小微企业 、对私募基金的鼓励等影 响，市场曾出现过一两次 结构性反弹 机会，但受
制于全球市场对经济的悲 观情绪的影响，四季度权 益市场整体表现为底部反 复震荡的格局，年末银
行 、 地产 等权 重股 再次 出现 大 幅调 整，5G 通 信、电 力 设备 、基 建等 政策 确定 性 强表 现较 好， 大消
费、遭 遇带 量采 购行 业利 空的医 药等 表现 不佳 。本 基金整 体维 持了 较低 的股 票仓位 。
展望 2019 年一 季度 ， 债 市 仍处牛 市环 境当 中， 基本 面对市 场的 支撑 仍强 ， 地 方债发 行提 前等 前
期利空因素已逐步为市场 所消化，在经济走弱、信 用风险仍处释放过程的背 景下，宽货币向宽信用
的传导仍需时日，这一过 程中债券收益率有望继续 走低再下一城。但在绝对 收益率降至低 位的情况
下，总体波动率预计也将 上升。在此背景下，本基 金一季度仍将坚持以利率 债和高等级债为主的配
置， 关 注可 转债 潜在 机遇 。 股票市 场短 期基 本面 仍不 乐观， 但当 前的 A 股价 格 已体现 了市 场的 悲观
预期，成交较为萎靡，场 外资金观望情绪浓厚。市 场的下行空间有限，不过 短期内也缺乏充足的上
涨动力，从政策底到市场 底，可能还要经历一段徘 徊的过程。我们将坚持业 绩为先的选股思路，精
选业绩 增长 稳定 、估 值安 全的个 股， 在把 握市 场机 会的同 时， 控制 好回 撤风 险。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会 计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值 程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2017 年 12 月 29 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2018 年 01 月 16
日实施 收益 分配 ，A 类份 额每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.13 元，C 类 份额每 10 份基金 份额 派发 红利
0.18 元,合 计发 放红 利 3,459,448.40 元;
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对上 投摩根红利回报混 合型证券
投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配 3,459,448.40 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管 人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年 度 财务会 计报 告已 由普 华永 道中天 会计 师事 务所( 特上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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殊普 通合伙) 审 计、注册会计师 薛竞、沈 兆杰签字 出具了 “无保留 意见的审 计报告 ” （编 号： 普华 永
道中天 审字(2019) 第 20760 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 287,085.61 310,520.97
结算备 付金
286,395.04 1,617,767.41
存出保 证金
20,191.03 28,646.87
交易性 金融 资产 7.4.7.2 86,270,051.34 247,175,684.10
其中： 股票 投资
4,367,232.00 36,819,958.50
基金投 资
- -
债券投 资
81,902,819.34 210,355,725.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 5,200,000.00 -
应收证 券清 算款
1,773,907.34 299,129.97
应收利 息 7.4.7.5 1,293,864.12 3,260,493.17
应收股 利
- -
应收申 购款
9,202.71 75,498.67
递延所 得税 资产
- - 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
95,140,697.19 252,767,741.16
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
24,500,000.00 800,000.00
应付证 券清 算款
2,002,481.10 -
应付赎 回款
17,311.41 3,496,549.22
应付管 理人 报酬
70,098.20 259,534.65
应付托 管费
14,603.79 54,069.72
应付销 售服 务费
15,003.81 45,167.88
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,425.41 86,695.23
应交税 费
3,157.07 -
应付利 息
-5,894.60 -217.50
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 140,054.00 150,218.73
负债合计
26,760,240.19 4,892,017.93
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 72,786,027.47 241,808,647.66
未分配 利润 7.4.7.10 -4,405,570.47 6,067,075.57
所有者权益合计
68,380,457.00 247,875,723.23
负债和所有者权益总 计
95,140,697.19 252,767,741.16
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 72,786,027.47 份, 其中:
A 类,基 金份 额净 值 0.944 元,基 金份 额 35,412,832.14 份,
C 类, 基金 份额 净值 0.935 元,基 金份 额 37,373,195.33 份。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-6,442,275.38 30,007,512.47
1.利息 收入
5,493,208.53 14,514,433.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 44,752.22 129,797.90
债券利 息收 入
5,332,728.00 13,892,402.85
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
115,728.31 492,232.91
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-9,160,091.56 2,786,058.32
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,505,577.97 13,930,758.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -5,776,938.88 -11,357,333.66
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 122,425.29 212,633.34
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -2,853,016.61 12,627,946.03
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 77,624.26 79,074.46
减：二、费用
2,948,511.97 8,914,726.37
1．管 理人 报酬
1,750,367.93 5,384,937.73
2．托 管费
364,660.06 1,121,861.99 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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3．销 售服 务费
243,123.07 1,445,006.88
4．交 易费 用 7.4.7.18 153,640.39 608,816.30
5．利 息支 出
238,364.38 152,208.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
238,364.38 152,208.36
6．税 金及 附加
13,663.38 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 184,692.76 201,895.11
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-9,390,787.35 21,092,786.10
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-9,390,787.35 21,092,786.10
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
241,808,647.66 6,067,075.57 247,875,723.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -9,390,787.35 -9,390,787.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-169,022,620.19 2,377,589.71 -166,645,030.48
其中：1.基 金申 购款 13,097,488.92 -84,683.39 13,012,805.53
2.基金 赎回 款 -182,120,109.11 2,462,273.10 -179,657,836.01
四、本期向基金份额持 - -3,459,448.40 -3,459,448.40 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
72,786,027.47 -4,405,570.47 68,380,457.00
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
607,248,393.17 267,378.79 607,515,771.96
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 21,092,786.10 21,092,786.10
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-365,439,745.51 -3,837,469.98 -369,277,215.49
其中：1.基 金申 购款 133,919,601.14 927,773.44 134,847,374.58
2.基金 赎回 款 -499,359,346.65 -4,765,243.42 -504,124,590.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -11,455,619.34 -11,455,619.34
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
241,808,647.66 6,067,075.57 247,875,723.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根红利回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]794 号 《关 于核 准上 投 摩根红 利回 报混 合型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准，由上投摩根基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根红利回
报混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次募
集期间为 2013 年 8 月 19 日至 2013 年 9 月 13 日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
650,761,027.29 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 586
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《上 投 摩根红 利回 报混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于
2013 年 9 月 18 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日的 基 金份额 总额 为 650,866,936.98 份 基金 份额， 其中 认
购资金 利息 折合 105,909.69 份基 金份 额。本 基金 的 基金管 理人 为上 投摩 根基 金管理 有限 公司 ，基 金
托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 。
根据《上投摩根红利回报 混合型 证券投资基金基金 合同》和《上投摩根红利 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据费用 收取方式的不同，将基金 份额分为不同的类别。
在投资 者申 购时 收取 申购 费用的 ， 称为 A 类基 金份 额； 从本 类别 基金 资产 中 计提销 售服 务费 的基 金
类别， 称为 C 类 基金 份额 。 本基 金 A 类、C 类 基金 份额两 种收 费模 式并 存， 各类基 金份 额分 别计 算
基金份 额净 值 。 投 资人 可自 由选择 申购 某一 类别 的基 金份额 ， 但各 类别 基金 份额 之间不 能相 互 转 换 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根红利 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权 证、 债券 等固 定收 益 类金融 工具 以及 法律 法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。 本 基金的 投资 组合 比例 为 ： 股票( 含 中小 板、 创业 板
及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票) 等权 益类 资产 占基金 资产 的 0%-50% ， 其中不 低于 80% 的股 票
资产投 资于 红利 股； 债券 、现金 等其 他金 融工 具占 基金资 产的 比例 不低 于 50% ，其 中现 金或 到期 日
在一年 期以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ， 其 中现 金不 包括 结算 备 付金 、 存 出保 证金 、 应
收申购 款等 ；权 证投资 占 基金资 产净 值的 0-3% 。本 基金的 业绩 比较 基准为 ： 沪深 300 指 数收 益率
× 40%+ 中 证综 合债 券指 数 收益率× 60% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 红利回 报混 合型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报 告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 基金 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 24 页共 39 页
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基 金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 25 页共 39 页
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,750,367.93 5,384,937.73
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 470,137.65 1,921,823.84
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.2%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当年 天数。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 26 页共 39 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 364,660.06 1,121,861.99
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 454.12 454.12
合计 - 454.12 454.12
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根红 利回 报混 合A 上投摩 根红 利回 报混 合C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 12,003.47 12,003.47
合计 - 12,003.47 12,003.47
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.50% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 27 页共 39 页
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 287,085.61 30,342.46 310,520.97 91,555.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 其他关联交易事 项 的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 24,500,000.00 元 ，于 2019 年 01 月 02 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 10,891,121.20 元， 属于第 二层 次 的余额 为 75,378,930.14 元 ， 无属 于第 三层次 的余
额(2017 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 40,222,184.10 元 ， 第二层 次 206,953,500.00 元，无 第三 层次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点 。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,367,232.00 4.59
其中： 股票 4,367,232.00 4.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 81,902,819.34 86.09
其中： 债券 81,902,819.34 86.09
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 5,200,000.00 5.47
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
573,480.65 0.60
8 其他各 项资 产 3,097,165.20 3.26
9 合计 95,140,697.19 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 30 页共 39 页
B 采矿业
308,950.00 0.45
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
918,692.00 1.34
E 建筑业 315,780.00 0.46
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
788,718.00 1.15
J 金融业
2,035,092.00 2.98
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 4,367,232.00 6.39
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300253 卫宁健 康 63,300 788,718.00 1.15
2 601288 农业银 行 195,600 704,160.00 1.03
3 600900 长江电 力 33,500 531,980.00 0.78
4 601939 建设银 行 83,400 531,258.00 0.78
5 600036 招商银 行 19,400 488,880.00 0.71
6 600011 华能国 际 52,400 386,712.00 0.57
7 601668 中国建 筑 55,400 315,780.00 0.46
8 601169 北京银 行 55,400 310,794.00 0.45 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 31 页共 39 页
9 601899 紫金矿 业 92,500 308,950.00 0.45
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000568 泸州老 窖 3,945,227.33 1.59
2 000858 五粮液 3,942,817.00 1.59
3 000333 美的集 团 3,880,506.00 1.57
4 002035 华帝股 份 3,686,594.00 1.49
5 002384 东山精 密 1,187,566.00 0.48
6 300450 先导智 能 971,467.16 0.39
7 601111 中国国 航 900,975.00 0.36
8 600048 保利地 产 869,433.00 0.35
9 600867 通化东 宝 868,230.00 0.35
10 300059 东方财 富 866,936.00 0.35
11 300253 卫宁健 康 857,728.00 0.35
12 002714 牧原股 份 765,388.19 0.31
13 601288 农业银 行 689,706.00 0.28
14 002508 老板电 器 677,458.00 0.27
15 600036 招商银 行 548,050.00 0.22
16 601939 建设银 行 541,266.00 0.22
17 600104 上汽集 团 540,636.00 0.22
18 600900 长江电 力 539,850.00 0.22
19 601888 中国国 旅 539,666.00 0.22
20 600276 恒瑞医 药 534,774.00 0.22
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000858 五粮液 12,820,540.93 5.17 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2 000568 泸州老 窖 10,718,048.42 4.32
3 000333 美的集 团 8,614,225.27 3.48
4 002456 欧菲科 技 6,069,630.50 2.45
5 300136 信维通 信 3,921,685.08 1.58
6 002035 华帝股 份 2,772,510.20 1.12
7 002384 东山精 密 1,014,918.50 0.41
8 300059 东方财 富 823,766.22 0.33
9 300450 先导智 能 799,135.53 0.32
10 600048 保利地 产 795,183.00 0.32
11 601111 中国国 航 745,374.00 0.30
12 600867 通化东 宝 682,789.06 0.28
13 002508 老板电 器 659,542.03 0.27
14 002714 牧原股 份 578,948.65 0.23
15 601888 中国国 旅 569,504.00 0.23
16 600104 上汽集 团 493,488.00 0.20
17 600519 贵州茅 台 482,428.00 0.19
18 600276 恒瑞医 药 394,263.00 0.16
19 000977 浪潮信 息 352,805.00 0.14
20 600089 特变电 工 320,050.70 0.13
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 33,326,732.24
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 56,542,103.97
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 17,728,182.50 25.93
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 16,111,200.00 23.56 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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其中： 政策 性金 融债 16,111,200.00 23.56
4 企业债 券 36,659,647.64 53.61
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 4,879,900.00 7.14
7 可转债 （可 交换 债） 6,523,889.20 9.54
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 81,902,819.34 119.78
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 010107 21 国债 ⑺ 85,100 8,761,045.00 12.81
2 010303 03 国债 ⑶ 78,000 7,863,960.00 11.50
3 108602 国开 1704 60,000 6,058,200.00 8.86
4 018007 国开 1801 50,000 5,031,000.00 7.36
5 018005 国开 1701 50,000 5,022,000.00 7.34
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
20,191.03
2 应收证 券清 算款
1,773,907.34
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,293,864.12
5 应收申 购款
9,202.71
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
3,097,165.20
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 113011 光大转 债 1,051,200.00 1.54
2 128016 雨虹转 债 792,000.00 1.16
3 127005 长证转 债 776,139.30 1.14
4 128024 宁行转 债 635,880.00 0.93
5 110042 航电转 债 600,946.60 0.88
6 123006 东财转 债 504,556.50 0.74
7 132013 17 宝武 EB 496,600.00 0.73 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8 128020 水晶转 债 457,950.00 0.67
9 110031 航信转 债 317,040.00 0.46
10 110043 无锡转 债 290,730.00 0.43
11 128015 久其转 债 265,636.80 0.39
12 110032 三一转 债 238,440.00 0.35
13 132004 15 国盛 EB 96,770.00 0.14
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根红 利回
报混 合 A
1,608 22,022.91 - 0.00% 35,412,832.14
100.00
%
上投摩 根红 利回
报混 合 C
270 138,419.24 - 0.00% 37,373,195.33
100.00
%
合计
1,878 38,757.20 - 0.00% 72,786,027.47
100.00
%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根红 利回 报混 合
A
0
上投摩 根红 利回 报混 合
C
0 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根红 利回 报混 合
A
0
上投摩 根红 利回 报混 合
C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 9 月 18
日）基 金份 额总 额
650,866,936.98 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 145,779,176.54 96,029,471.12
本报告 期基 金总 申购 份额 12,141,960.90 955,528.02
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 122,508,305.30 59,611,803.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 35,412,832.14 37,373,195.33
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
报告期 内，2018 年 8 月， 刘连舸 先生 担任 中国 银行 股份有 限公 司行 长职 务。 上述人 事变 动已 按
相关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 60,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 6
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 45,051,111.21 50.13% 41,955.84 50.13% -
西南证 券 1 28,369,520.73 31.57% 26,420.41 31.57% -
长江证 券 1 13,102,145.86 14.58% 12,201.72 14.58% -
华金证 券 1 3,346,058.41 3.72% 3,116.51 3.72% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ： 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券
14,167,279.7
1
10.58%
212,076,0
00.00
10.88% - -
西南证 券
20,451,523.9
1
15.28%
2,000,000.
00
0.10% - -
长江证 券
84,061,388.1
6
62.79%
1,444,600,
000.00
74.13% - -
华金证 券
15,205,007.1
5
11.36%
290,000,0
00.00
14.88% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
1
20180101-201808
19
102,48
6,553.
75
1,304,
921.84
103,791,
475.59
0.00 0.00%
产品特 有风 险
本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ，如 果投 资者 发
生大额 赎回 ， 可能 出现 基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投
资者的 利益 受到 损害 的风 险。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
