上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 民 生需 求 股票 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根民 生需 求股 票
基金主 代码 000524
交易代 码 000524
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 14 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 157,005,258.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于民 生需 求相关 行业 的上 市公 司 ， 分享中 国经 济增 长模 式
转变带 来的 民生 需求 行业 的投资 机会 ， 在控 制风 险 的前提 下力 争实 现基 金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究 ， 重 点投 资 于与民 生相 关行 业的 上
市公司 ， 将 不低 于 80% 的 非现金 基金 资产 投资 于民 生需求 相关 行业 ， 分 享
中国经 济增 长模 式转 变带 来的投 资机 会 。 在 行业 配 置层面 ， 本基 金将 从行
业生命 周期 、 行 业景 气度 、 行业 竞争 格局 等多 角度 ， 综合 评估 各个 行业 的
投资价 值， 对基 金资 产在 行业间 分配 进行 安排 。 在 个股选 择层 面， 本基 金
将主要 采用 “ 自 下而 上 ” 的 方法 ， 在 备选 行业 内部 通 过定量 与定 性相 结合 的
分析方 法 ， 综 合分 析上 市 公司的 业绩 质量 、 成长 性 和估值 水平 等各 方面 信
息，精 选具 有良 好成 长性 、估值 合理 的个 股。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 85%+ 中 债总 指数 收益 率× 15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于混 合型 基金 、 债券
型基金 和货 币市 场基 金， 属于较 高风 险收 益水 平的 基金产 品。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -29,749,198.70 -78,336,352.41 -22,059,237.90
本期利 润 -70,524,210.77 -14,312,913.12 -115,765,960.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4399 -0.0243 -0.1980
本期基 金份 额净 值增 长率 -28.21% -1.53% -13.47%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1527 0.6061 0.6313
期末基 金资 产净 值 180,978,702.71 298,642,979.22 1,515,875,705.18
期末基 金份 额净 值 1.153 1.606 1.631
注：1. 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2. 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.41% 1.89% -10.15% 1.39% -0.26% 0.50%
过去六 个月 -19.43% 1.70% -11.65% 1.27% -7.78% 0.43%
过去一 年 -28.21% 1.58% -20.59% 1.13% -7.62% 0.45%
过去三 年 -38.83% 1.50% -16.44% 1.00% -22.39% 0.50%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
43.88% 1.77% 36.09% 1.31% 7.79% 0.46%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 85%+ 中债 总指 数收 益 率× 15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年 3 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日) 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 3 月 14 日， 图示 时间段 为 2014 年 3 月 14 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 建仓 期 自 2014 年 3 月 14 日至 2014 年 9 月 12 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基 准 收益 率的比较
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金于 2014 年 3 月 14 正式成 立， 图示 的时 间段 为 2014 年 3 月 14 至 2018 年 12 月 31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2016 年 4.390 327,860,008.59 65,547,934.35 393,407,942.94 -
合计 4.390 327,860,008.59 65,547,934.35 393,407,942.94 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混 合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、 上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股 票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投
摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心 精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 业 说明 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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理）期 限 年限
任职日 期 离任日 期
帅虎
本基金 基金 经
理
2015-01-3
0
- 15 年
帅虎先 生， 复旦 大学 硕士 研究生 ，
自 2007 年 5 月至 2010 年 6 月在
海通证 券担 任分 析师 ， 自 2010 年
6 月至 2011 年 6 月在 国投 瑞银基
金任投 资经 理。 自 2011 年 8 月起
加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司，2014 年 11 月至 2018 年 6 月
担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2014 年
12 月至 2016 年 3 月担 任上 投摩根
智选 30 混合 型证 券投 资基 金基金
经理， 自 2015 年 1 月 起同 时担任
上 投 摩 根 民 生 需 求 股 票 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2016 年 6 月
至 2018 年 11 月 担任 上投 摩根策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根民 生需 求
股票型证券投资基金基金 合同》的规定。除以下情 况外，基金经理对个股和 投资组合的比例遵循了
投资决策委员会的授权限 制，基金投资比例符合基 金合同和法律法规的要求 ：本基金曾出现个别由
于市场 原因 引起 的投 资组 合的投 资指 标被 动偏 离相 关比例 要求 的情 形 ， 但 已在 规定时 间内 调整 完 毕 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方 法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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立客观的研究方法 ，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交 易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年全 年，A 股 整体 延 续弱势 ，且 下跌 幅度 较大 ；期间 ，沪 深 300 下 跌 25.3% ，中 证 500 下
跌 33.3% ； 本基 金因 为持 有较多 成长 性个 股， 下跌 幅度与 指数 同步 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 上 投 摩 根 民 生 需 求 股 票 份 额 净 值 增 长 率 为 :-28.21% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
为:-20.59% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，中国经济转型 升级仍在途中，信贷结构 性收缩仍未完全结束，而 国际贸易摩擦依然
持续。体现在证券市场， 相关上市公司的业绩未来 预计仍会出现对应的下滑 ，业绩的负面冲击正在
到来；另外，在货币仍然 偏紧的情况下，市场整体 估值会受到压 制。因此， 从短期看，市场仍会呈
震荡整 理态 势。 但是 ，长 期机会 已经 显露 无遗 。
从中长期看，中国经济仍 有中速增长的韧劲与潜力 ；作为世界工厂的角色， 虽然已受到冲击，
但是，考虑到规模效应的 存在，这一角色仍将持续 。当然，中国经济的未来 ，在于结构调整能够顺
利进行，体制的改革会推 动进一步的创新；在后发 优势即将用尽之际，惟有 如此，产业的转型升级
才有可能。另外，随着经 济下行压力加大，我们预 计，货币政策存在一定放 松可能，以对冲经济的
下行压力，进而带来市场 的逐步回暖。另外，无论 是从历史对比，或是从国 际比较的角度看，当下
的 A 股 已经 极具 投资价 值 ，唯一 所欠 缺的 可能 是某 些诱因 ，比 如市 场的 信心 。
随着 A 股扩 容， 市 场已 经 出现一 大批 能够 代表 中国 经济的 优质 公司 ， 而 市场 的低迷 ， 正 好提 供
了低位 买入 的机 会 。 考 虑到 转型升 级仍 是中 国经 济的 方向 ， 我 们仍 然会 持有 估值 合理甚 至严 重低 估 、
行业发 展空 间较 大、 具有 核心竞 争力 的企 业长 期持 有。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值 和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
无。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合 基金合同约定并及时通知 了基金管理人，基金管理 人在合理期限内进行了
调整， 对基 金份 额持 有人 利益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年度 财 务会计 报告 已由 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特
殊普通 合伙) 审计 、 注 册会 计师薛 竞 、 沈 兆杰 签字 出 具了 “无 保留 意见 的审 计 报告 ” （ 编号 ： 普 华永
道中天 审字(2019) 第 20741 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 10,385,906.07 18,932,020.93
结算备 付金
2,210,070.12 3,109,053.42
存出保 证金
163,506.75 531,006.44
交易性 金融 资产 7.4.7.2 169,133,098.35 273,420,590.80
其中： 股票 投资
169,133,098.35 273,420,590.80
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 5,253,106.38
应收利 息 7.4.7.5 3,148.50 6,313.73
应收股 利
- -
应收申 购款
165,012.69 158,771.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
182,060,742.48 301,410,863.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- - 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
121,744.17 591,625.81
应付管 理人 报酬
239,172.64 475,581.90
应付托 管费
39,862.11 79,263.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 410,988.87 1,280,346.54
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 270,271.98 341,066.30
负债合计
1,082,039.77 2,767,884.19
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 157,005,258.04 185,938,182.42
未分配 利润 7.4.7.10 23,973,444.67 112,704,796.80
所有者权益合计
180,978,702.71 298,642,979.22
负债和所有者权益总 计
182,060,742.48 301,410,863.41
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 净值 1.153 元, 基金 份额 总 额 157,005,258.04 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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一、收入
-62,868,414.27 20,581,489.79
1.利息 收入
210,600.05 1,190,490.11
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 210,600.05 1,000,050.43
债券利 息收 入
- 190,439.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-22,415,909.63 -47,138,089.97
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -23,814,252.07 -57,374,796.18
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -13,182.60
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,398,342.44 10,249,888.81
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -40,775,012.07 64,023,439.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 111,907.38 2,505,650.36
减：二、费用
7,655,796.50 34,894,402.91
1．管 理人 报酬
3,445,473.11 14,349,617.85
2．托 管费
574,245.57 2,391,602.97
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 3,358,640.82 17,796,987.11
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.19 277,437.00 356,194.98
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-70,524,210.77 -14,312,913.12 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-70,524,210.77 -14,312,913.12
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 民生 需求股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
185,938,182.42 112,704,796.80 298,642,979.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -70,524,210.77 -70,524,210.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-28,932,924.38 -18,207,141.36 -47,140,065.74
其中：1.基 金申 购款 23,986,991.64 10,592,873.48 34,579,865.12
2.基金 赎回 款 -52,919,916.02 -28,800,014.84 -81,719,930.86
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
157,005,258.04 23,973,444.67 180,978,702.71
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
929,236,787.94 586,638,917.24 1,515,875,705.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -14,312,913.12 -14,312,913.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-743,298,605.52 -459,621,207.32 -1,202,919,812.84
其中：1.基 金申 购款 213,348,976.61 134,077,267.52 347,426,244.13
2.基金 赎回 款 -956,647,582.13 -593,698,474.84 -1,550,346,056.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
185,938,182.42 112,704,796.80 298,642,979.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会( 以下 简称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2013]1597 号 《 关于 核准 上投 摩根民 生需 求股 票型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准， 由上 投摩 根基 金管 理有限 公司 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》和《 上投 摩根 民生 需
求股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》负 责公 开募 集。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集1,713,213,217.23 元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普
华永道 中天 验字(2014) 第137 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案， 《 上投 摩根民 生需 求股 票 型
证券投 资基 金基 金合 同》 于2014 年3 月14 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的 基金 份额总 额为上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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1,713,611,278.90 份 基金 份 额，其 中认 购资 金利 息折 合398,061.67 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理人
为上投 摩根 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上投 摩根民 生需 求股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 的
有关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 国内 依法 发行 上市的 股票 、 债券( 含
中期票 据 、 可 转换 债券 、 分离交 易可 转债 、 中小 企 业私募 债等) 、 货 币市 场工 具、 权证 、 资 产支 持证
券、 股指 期货 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规
定) 。 如 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序后 ， 可以 将其
纳入投 资范 围。 本基 金的 投资组 合比 例为 ：股 票资 产占基 金资 产的80%-95% ，其中 不低 于80%的非
现金基 金资 产投 资于 民生 需求相 关行 业股 票； 其余 资产投 资于 债券 、货 币市 场工具 、股 指期 货、 权
证、资 产支 持证 券等 金融 工具； 权证 投资 占基 金资 产净值 的0-3% ；每 个交 易 日日终 在扣 除股 指期 货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 保持 现金 或到 期日 在 一年期 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的5% ，
其中现 金不 包括 结算 备付 金、 存 出保 证金、 应收 申 购款等 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为： 沪深300指数
收益率× 85%+ 中债 总指 数 收益率× 15% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 民生需 求股 票型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 基金 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有 关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得 的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时 间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,445,473.11 14,349,617.85
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,384,959.33 2,483,105.34
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 574,245.57 2,391,602.97
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 10,385,906.07 182,616.23 18,932,020.93 890,405.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.6.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 169,133,098.35 元 ， 无 属于 第二 或 第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第 一层 次
255,230,487.65 元， 第二 层 次 18,190,103.15 元 ，无 第 三层次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 169,133,098.35 92.90
其中： 股票 169,133,098.35 92.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
12,595,976.19 6.92
8 其他各 项资 产 331,667.94 0.18
9 合计 182,060,742.48 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 111,852,034.16 61.80 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
17,064,000.00 9.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
15,268,800.00 8.44
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
9,646,763.58 5.33
J 金融业
149,400.00 0.08
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
5,240,200.00 2.90
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
4,614,480.00 2.55
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,297,420.61 2.93
S 综合
- -
合计 169,133,098.35 93.45
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002640 跨境通 1,580,000 17,064,000.00 9.43
2 601021 春秋航 空 480,000 15,268,800.00 8.44
3 300558 贝达药 业 389,980 12,467,660.60 6.89
4 300065 海兰信 1,200,000 12,264,000.00 6.78
5 300760 迈瑞医 疗 110,700 12,090,654.00 6.68
6 002594 比亚迪 201,845 10,294,095.00 5.69
7 300017 网宿科 技 1,232,026 9,646,763.58 5.33
8 603365 水星家 纺 468,800 6,999,184.00 3.87
9 002124 天邦股 份 838,579 5,702,337.20 3.15
10 300073 当升科 技 205,300 5,684,757.00 3.14
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002024 苏宁易 购 31,059,525.66 10.40
2 601166 兴业银 行 29,751,050.00 9.96
3 300558 贝达药 业 24,390,825.28 8.17
4 002563 森马服 饰 23,644,542.52 7.92
5 600016 民生银 行 23,142,336.00 7.75
6 000063 中兴通 讯 21,753,525.59 7.28
7 000661 长春高 新 20,359,908.00 6.82
8 300065 海兰信 18,561,217.28 6.22
9 300017 网宿科 技 17,750,725.37 5.94
10 300747 锐科激 光 16,647,614.00 5.57
11 002594 比亚迪 15,396,876.84 5.16
12 600703 三安光 电 15,375,700.77 5.15
13 300462 华铭智 能 14,956,609.00 5.01
14 000983 西山煤 电 14,706,352.48 4.92
15 002410 广联达 14,427,897.00 4.83
16 002456 欧菲科 技 13,144,186.92 4.40
17 603365 水星家 纺 12,924,121.82 4.33
18 600048 保利地 产 12,277,617.03 4.11
19 300003 乐普医 疗 12,122,177.12 4.06
20 000977 浪潮信 息 12,004,433.00 4.02
21 300122 智飞生 物 11,114,670.38 3.72
22 601997 贵阳银 行 11,017,918.19 3.69
23 000002 万科 A 10,783,117.00 3.61
24 603019 中科曙 光 10,720,700.00 3.59
25 600837 海通证 券 10,466,164.00 3.50
26 300750 宁德时 代 10,280,289.26 3.44
27 600036 招商银 行 10,174,682.98 3.41
28 300760 迈瑞医 疗 9,872,476.20 3.31
29 603259 药明康 德 9,708,384.33 3.25
30 300274 阳光电 源 9,623,183.62 3.22
31 002146 荣盛发 展 8,920,696.00 2.99
32 600221 海航控 股 8,750,023.00 2.93
33 601318 中国平 安 8,457,051.30 2.83 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 27 页共 35 页
34 601628 中国人 寿 8,451,045.00 2.83
35 300166 东方国 信 8,384,506.00 2.81
36 601688 华泰证 券 8,158,831.00 2.73
37 603486 科沃斯 8,124,753.10 2.72
38 002727 一心堂 8,099,558.30 2.71
39 002271 东方雨 虹 8,038,903.00 2.69
40 601229 上海银 行 8,024,133.13 2.69
41 000725 京东 方 A 8,012,865.00 2.68
42 603533 掌阅科 技 7,892,922.09 2.64
43 603877 太平鸟 7,848,286.84 2.63
44 300367 东方网 力 7,843,615.45 2.63
45 000001 平安银 行 7,744,380.00 2.59
46 002466 天齐锂 业 7,621,312.32 2.55
47 603466 风语筑 7,569,767.54 2.53
48 600718 东软集 团 7,534,960.84 2.52
49 601398 工商银 行 7,485,960.00 2.51
50 002202 金风科 技 7,484,958.00 2.51
51 300613 富瀚微 7,451,192.60 2.50
52 603156 养元饮 品 7,314,178.00 2.45
53 002044 美年健 康 7,278,460.00 2.44
54 300036 超图软 件 6,702,171.60 2.24
55 603605 珀莱雅 6,647,854.00 2.23
56 300383 光环新 网 6,641,868.97 2.22
57 601009 南京银 行 6,575,063.00 2.20
58 300284 苏交科 6,483,554.20 2.17
59 002234 民和股 份 6,447,705.56 2.16
60 300454 深信服 6,315,756.60 2.11
61 603816 顾家家 居 6,306,299.61 2.11
62 601888 中国国 旅 6,301,151.97 2.11
63 300601 康泰生 物 6,292,412.48 2.11
64 002299 圣农发 展 6,284,122.37 2.10
65 300136 信维通 信 6,217,593.00 2.08
66 002304 洋河股 份 6,174,439.36 2.07
67 000671 阳光城 6,118,397.00 2.05
68 600068 葛洲坝 6,103,402.00 2.04
69 002821 凯莱英 6,076,632.00 2.03
70 601021 春秋航 空 5,974,623.51 2.00
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002024 苏宁易 购 43,390,703.15 14.53
2 600398 海澜之 家 41,993,683.64 14.06
3 002563 森马服 饰 30,744,672.06 10.29
4 601166 兴业银 行 27,949,529.41 9.36
5 300017 网宿科 技 23,336,672.39 7.81
6 000063 中兴通 讯 22,284,443.21 7.46
7 600016 民生银 行 20,655,344.54 6.92
8 000661 长春高 新 17,096,595.09 5.72
9 601688 华泰证 券 16,502,975.00 5.53
10 002410 广联达 15,600,459.62 5.22
11 300558 贝达药 业 15,186,280.51 5.09
12 300003 乐普医 疗 13,368,735.86 4.48
13 300462 华铭智 能 13,035,549.83 4.36
14 600703 三安光 电 12,612,861.23 4.22
15 600048 保利地 产 12,359,733.46 4.14
16 002456 欧菲科 技 12,338,234.26 4.13
17 600029 南方航 空 12,324,021.99 4.13
18 000983 西山煤 电 11,957,805.83 4.00
19 002074 国轩高 科 11,847,369.90 3.97
20 000977 浪潮信 息 11,800,122.71 3.95
21 600115 东方航 空 11,725,715.95 3.93
22 600664 哈药股 份 11,380,181.38 3.81
23 300122 智飞生 物 11,096,821.22 3.72
24 603365 水星家 纺 10,976,282.72 3.68
25 600837 海通证 券 10,553,179.02 3.53
26 603019 中科曙 光 10,535,208.58 3.53
27 601997 贵阳银 行 10,503,722.03 3.52
28 300747 锐科激 光 10,187,935.00 3.41
29 300065 海兰信 10,143,460.46 3.40
30 000002 万科 A 9,794,172.96 3.28
31 600036 招商银 行 9,504,104.23 3.18
32 002327 富安娜 9,322,791.05 3.12
33 300628 亿联网 络 9,202,834.55 3.08
34 002174 游族网 络 9,182,461.90 3.07
35 002293 罗莱生 活 9,086,758.17 3.04
36 002146 荣盛发 展 9,078,574.84 3.04
37 300070 碧水源 9,026,048.93 3.02
38 002727 一心堂 8,838,333.57 2.96
39 601318 中国平 安 8,701,877.67 2.91 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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40 601111 中国国 航 8,636,633.31 2.89
41 002202 金风科 技 8,554,803.32 2.86
42 000902 新洋丰 8,494,486.90 2.84
43 603877 太平鸟 8,212,300.44 2.75
44 002271 东方雨 虹 8,162,269.62 2.73
45 002343 慈文传 媒 8,044,450.46 2.69
46 601021 春秋航 空 7,955,419.57 2.66
47 603839 安正时 尚 7,941,439.67 2.66
48 603466 风语筑 7,728,226.99 2.59
49 601398 工商银 行 7,720,624.00 2.59
50 000001 平安银 行 7,643,254.02 2.56
51 300274 阳光电 源 7,603,624.95 2.55
52 000725 京东 方 A 7,587,287.00 2.54
53 600718 东软集 团 7,300,065.48 2.44
54 601229 上海银 行 7,290,647.52 2.44
55 300036 超图软 件 7,182,504.29 2.41
56 600221 海航控 股 7,127,101.43 2.39
57 601628 中国人 寿 7,068,819.78 2.37
58 300601 康泰生 物 7,056,735.88 2.36
59 002044 美年健 康 6,944,003.20 2.33
60 300284 苏交科 6,829,251.60 2.29
61 300136 信维通 信 6,803,691.98 2.28
62 300166 东方国 信 6,801,477.62 2.28
63 603156 养元饮 品 6,648,187.77 2.23
64 300613 富瀚微 6,379,387.71 2.14
65 300367 东方网 力 6,344,123.29 2.12
66 603605 珀莱雅 6,322,834.44 2.12
67 300750 宁德时 代 6,314,643.79 2.11
68 603533 掌阅科 技 6,313,251.47 2.11
69 601009 南京银 行 6,287,786.54 2.11
70 002304 洋河股 份 6,268,381.15 2.10
71 002234 民和股 份 6,254,276.94 2.09
72 002299 圣农发 展 6,224,852.10 2.08
73 600332 白云山 6,130,646.87 2.05
74 002466 天齐锂 业 6,015,050.01 2.01
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,078,425,449.85 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,118,123,678.16
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金
163,506.75
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
3,148.50
5 应收申 购款
165,012.69
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
331,667.94
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
14,289
10,987.84 - 0.00% 157,005,258.04 100.00% 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
36,717.13 0.0234%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2014 年 3 月 14 日) 基 金份 额总 额 1,713,611,278.90
本报告 期期 初基 金份 额总 额 185,938,182.42
本报告 期基 金总 申购 份额 23,986,991.64
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 52,919,916.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,005,258.04
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 60,000 元 ， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限 为 5
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国信证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
东吴证 券 1 577,591,611.14 26.30% 537,910.11 26.30% -
中金证 券 1 420,237,691.84 19.13% 391,364.49 19.13% -
浙商证 券 1 186,552,037.16 8.49% 173,736.77 8.49% -
太平洋 证券 1 173,091,047.15 7.88% 161,199.74 7.88% -
国泰君 安 1 163,634,101.79 7.45% 152,392.44 7.45% -
广发证 券 1 146,384,095.07 6.66% 136,327.84 6.66% -
长城证 券 1 140,238,079.56 6.38% 130,603.79 6.38% -
中泰证 券 1 137,705,901.14 6.27% 128,244.12 6.27% -
光大证 券 1 114,199,242.89 5.20% 106,353.70 5.20% -
招商证 券 1 69,233,583.61 3.15% 64,476.00 3.15% -
申万宏源 1 67,681,736.66 3.08% 63,029.40 3.08% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
国信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
中金证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
