上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
上 投 摩根 岁 岁益 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 25 日起 至 12 月 31 日 止。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券
基金主 代码 004627
交易代 码 004627
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 1 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,534,432.39 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
上投摩 根岁 岁益 定期 开放
债券 A
上投摩 根岁 岁益 定期 开放
债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004627 004628
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
200,345,749.21 份 188,683.18 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在合理 充分的 定量 分析 及 定性研 究基础 上， 在风 险 可控的 原则下 ，通 过
参与固 定收 益类 资产 的投 资封闭 运作 ，力 争获 取超 越基准 的稳 健回 报。
投资策 略
1、债 券类 属配 置策 略
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、 税 赋水平 、 市 场流 动性、
市场风 险等因 素进 行分 析 ，研究 同期限 的国 债、 金 融债、 企业债 、交 易
所和银 行间市 场投 资品 种 的利差 和变化 趋势 ，评 估 不同债 券板块 之间 的
相对投 资价 值， 确定 债券 类属配 置策 略， 并根 据市 场变化 及时 进行 调整 。
2、久 期管 理策 略
本基金 将基于 对市 场利 率 的变化 趋势的 预判 ，相 应 的调整 债券组 合的 久
期。本 基金通 过对 影响 债 券投资 的宏观 经济 变量 和 宏观经 济政策 等因 素
的综合 分析， 预测 未来 的 市场利 率的变 动趋 势， 判 断债券 市场对 上述 因上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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素及其 变化 的反 应， 并据 此积极 调整 债券 组合 的久 期。
3、收 益率 曲线 策略
本基金 资产组 合中 的长 、 中、短 期债券 主要 根据 收 益率曲 线形状 的变 化
进行合 理配置 。本 基金 在 确定固 定收益 资产 组合 平 均久期 的基础 上， 将
结合收 益率曲 线变 化的 预 测，适 时采用 跟踪 收益 率 曲线的 骑乘策 略或 者
基于收 益率曲 线变 化的 子 弹、杠 铃及梯 形策 略构 造 组合， 并进行 动态 调
整。
4、信 用策 略
本基金 将深入 挖掘 信用 债 的投资 价值， 在承 担适 度 风险的 前提下 追求 较
高收益 。本基 金将 利用 内 部信用 评级体 系对 债券 发 行人及 其发行 的债 券
进行信 用评估 ，并 结合 外 部评级 机构的 信用 评级 ， 分析违 约风险 以及 合
理信用 利差水 平， 判断 债 券的投 资价值 ，谨 慎选 择 债券发 行人基 本面 良
好、债 券条 款优 惠的 信用 债进行 投资 。
5、回 购策 略
本 基 金 将 通 过 对 回 购 利 率 和 现 券 收 益 率 以 及 其 他 投 资 品 种 收 益 率 的 比
较，通 过回购 融入 短期 资 金滚动 操作， 投资 于收 益 率高于 回购成 本的 债
券以及 其他获 利机 会， 从 而获得 杠杆放 大收 益， 并 根据市 场利率 水平 以
及对利 率期 限结 构的 预期 等，对 回购 放大 的杠 杆比 例适时 进行 调整 。
6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
基金投 资中小 企业 私募 债 券，基 金管理 人将 根据 审 慎原则 ，制定 严格 的
投资决 策流 程、 风险 控制 制度和 信用 风险 、 流 动性 风险处 置预 案， 其中，
投资决 策流程 和风 险控 制 制度需 经董事 会批 准 ， 以 防范信 用风险 、流 动
性风险 等各 种风 险。
7、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在严 格控 制组 合 投资风 险的前 提下 投资 于 资产支 持证券 。本 基
金综合 考虑市 场利 率、 发 行条款 、支持 资产 的构 成 及质量 等因素 ，主 要
从资产 池信用 状况 、违 约 相关性 、历史 违约 记录 和 损失比 例、证 券的 信
用增强 方式、 利差 补偿 程 度等方 面对资 产支 持证 券 的风险 与收益 状况 进
行评估 ，在严 格控 制风 险 的情况 下，确 定资 产合 理 配置比 例，在 保证 资
产安全 性的 前提 条件 下， 以期获 得长 期稳 定收 益。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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业绩比 较基 准 中债总 指数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 陆志俊
联系电 话 021-38794888 95559
电子邮 箱 services@cifm.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701216
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2018 年 1 月 25 日（基金 合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 A 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 C
本期已 实现 收益 8,963,844.54 7,799.04
本期利 润 10,412,944.46 9,160.70
加权平均基 金份额 本期利
润
0.0520 0.0486
本期基 金份 额净 值增 长率 5.20% 4.86% 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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3.1.2 期末数据和指标
2018 年末
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 A 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 C
期末可供分 配基金 份额利
润
0.0447 0.0413
期末基 金资 产净 值 210,758,693.67 197,843.88
期末基 金份 额净 值 1.0520 1.0486
注：1 ．本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2． 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根岁岁益 定期开 放债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.02% 0.04% 2.91% 0.09% -0.89% -0.05%
过去六 个月 3.78% 0.03% 3.08% 0.10% 0.70% -0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
5.20% 0.03% 6.48% 0.11% -1.28% -0.08%
2．上投摩根岁岁益 定期开 放债券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.93% 0.04% 2.91% 0.09% -0.98% -0.05%
过去六 个月 3.61% 0.03% 3.08% 0.10% 0.53% -0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - - 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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自基金 合同 生
效起至 今
4.86% 0.03% 6.48% 0.11% -1.62% -0.08%
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 总指 数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2018 年 1 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、上投摩根岁岁益 定期开 放债券 A
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2018 年 1 月 25 日至 2018 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2、上投摩根岁岁益 定期开 放债券 C 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2018 年 1 月 25 日至 2018 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、上投摩根岁岁益 定期开 放债券 A 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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2、上投摩根岁岁益 定期开 放债券 C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 25 日， 图示 时间段 为 2018 年 1 月 25 日至 2018 年 12 月
31 日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券 投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型 证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投 摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘阳
本基金 基金 经
理
2018-01-2
5
- 8 年
刘阳女 士 自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申 银万 国证 券研 究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月 在 广 发 证 券 研 发 中 心 担 任 高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任
投 资 经 理 助 理 兼 研 究 员 、 投 资 经
理； 自 2015 年 12 月至 2017 年 8
月 担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型
证券投 资基 金， 自 2015 年 12 月
起 担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016
年 4 月起同 时担 任上 投摩 根纯债
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 12 月 起同 时担任
上 投 摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 2016 年 12 月至
2019 年 1 月 同时 担任 上投 摩根岁
岁 盈 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2017 年 4 月起同
时 担 任 上 投 摩 根 岁 岁 金 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2017 年 11 月 起同 时担 任上投
摩 根 丰 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 自 2018 年 1 月起 同时担
任 上 投 摩 根 岁 岁 益 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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2. 刘 阳女 士为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根岁 岁益 定
期开放债券型证券投资基 金基金合同》的规定。基 金经理对个股和投资组合 的比例遵循了投资决策
委员会 的授 权限 制， 基金 投资比 例符 合基 金合 同和 法律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严 禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的 同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年， 债 券市 场走 牛， 长 期利率 债收 益率 从年 初 5.1% 的高 点累 计下 行近 150BP 至 3.6% 附 近。
回顾来看，国内经济基本 面走弱、央行货币 政策趋 向宽松、贸易摩擦反复推 升避险情绪，均是带动
债券收 益率 下行 的重 要因 素。 这 一过 程中， 利率 债 和信用 债正 式出 现分 化，2018 年 信用 违约 事件 频
出， 利率 债的 投资 机会 更为 凸显 ， 信 用债 尤其 中低 等级 民企债 券则 经历 了信 用利 差大幅 扩大 的 过 程 。
一季度 ， 债券 市场 在整 体 悲观的 情绪 中开 局 ， 于 2 月开始 出现 收益 率持 续下 行的积 极行 情 。 “ 两
会” 期 间整 体流 动性 预期 引 导到位 ， 加 之持 续严 监管 下 金融机 构资 金需 求下 降， 流 动性环 境维 持温 和，
叠加海外风险事件和贸易 摩擦的持续升温，极大推 动了投资者的做多热情。 二季度，债券市场走势
分化，信用债由于风险事 件 频出导致抛售情绪上升 ，利率债则在避险需求推 动下震荡走牛，随着资
管新规落地、商业银行大 额风险暴露管理办法出台 等政策推动，利率债成为 机构投资者普遍青睐的
品种，加之社融走低，投 资和生产趋弱，市场对基 本面长期下行趋势预期较 为一致，长债收益率在
一季 度 50BP 的下 行幅 度 基础上 ， 再 次经 历 40BP 的 快速下 行。 三季 度， 债 券 市场步 入调 整， 利空 因
素集中释放：食品价格短 期反弹抬升通胀预期；积 极财政预期升温和随之加 速的地方债供给，影响
货币市场流动性的同时挤 占配置型机构债券投资额 度；9 月美联储加息几无 悬念制约国内货币宽松上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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空间，中美利差 收窄导致 国内债市的相对投资价值 下降，市场整体震荡调整 。四季度，牛市下半场
开启， 收益 率重 回下 行通 道 ， 10 年国 开到 期收 益率 从 4.2% 下行 到 3.64% 附近 ， 累计 下行幅 度 近 60BP ，
基本面和 通胀数据逐步回落，经济 下行压力兑现，避险情绪 仍主导债市，至年底配置 机构 “ 抢跑 ” 、
央行创 设 TMLF 并下调利 率叠加 风险 资产 下跌 ， 多 重动因 推动 债市 延续 单边 上涨，2018 年以 收益 率
再创新 低收 官。 在此 背景 下， 本 基金 2018 年整 体维 持信用 债部 位短 久期 、 高 资质的 择券 标准 ， 严 格
防范信 用风 险， 并于 四季 度阶段 性参 与了 长期 利率 债交易 ，对 组合 整体 收益 进 行增 厚。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期上 投摩 根岁 岁益 定期开 放债 券 A 类份 额净 值增长 率 为 5.20% ， 上投 摩根岁 岁益 定期 开
放债 券 C 类基 金份 额净 值 增长率 为 4.86% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 6.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2019 年， 债市 仍处 牛 市环境 当中 ， 基 本面 对市 场的支 撑仍 强， 地方 债发 行提前 等前 期利 空
因素已逐步为市场所消化 ，经济走弱、信用风险仍 处释放过程的背景下，宽 货币向宽信用的传导仍
需时日，这一过程中债券 收益率有望继续走低再下 一城，但绝对收益率降至 低位的情 况下，总体波
动率也将上升。这一过程 中，组合将高度重视信用 风险控制，重点关注商业 银行金融债和政策性金
融债等标的的投资价值， 整体维持中性久期和较高 的杠杆水平，同时关注阶 段性市场震荡带来的长
端交易 机会 ，力 争为 投资 者获取 稳健 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2018 年度， 基金 托管 人在 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严格 遵
守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基 金合同、托管协议，尽职 尽责地履行了托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2018 年度 ， 上 投摩 根基 金 管理有 限公 司在 上投 摩根 岁岁益 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 投资 运
作、基金资产净值的计算 、基金份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等 问题上，托管人未发现
损害基 金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进 行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2018 年度 ， 由 上投 摩根 基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关上 投摩根 岁岁 益定 期
开放债券型证券投资基金 的年度报告中财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
§ 6
审计报告
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金 2018 年度财务会计报告已由 普华永道中天会计师事
务所( 特 殊普通 合伙) 审计 、 注册会 计师 薛竞 、沈兆 杰 签字出 具了 “无 保留意 见 的审计 报告” （编 号：
普华永 道中 天审 字(2019) 第 20796 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 1,479,375.98
结算备 付金
8,775,855.11
存出保 证金
37,704.61
交易性 金融 资产 7.4.7.2 258,415,825.33
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
258,415,825.33
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
2,917,513.96
应收利 息 7.4.7.5 6,958,624.56
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
278,584,899.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
- 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
67,300,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
53,488.61
应付托 管费
17,829.53
应付销 售服 务费
58.55
应付交 易费 用 7.4.7.7 103,125.52
应交税 费
26,443.90
应付利 息
-12,584.11
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 140,000.00
负债合计
67,628,362.00
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 200,534,432.39
未分配 利润 7.4.7.10 10,422,105.16
所有者权益合计
210,956,537.55
负债和所有者权益总 计
278,584,899.55
注：1. 报告 截止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总 额 200,534,432.39 份,其中:
A 类,基 金份 额净 值 1.0520 元,基 金份 额 200,345,749.21 份,
C 类, 基金 份额 净值 1.0486 元,基 金份 额 188,683.18 份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
13,750,865.14
1.利息 收入
10,243,073.15
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 157,470.18
债券利 息收 入
9,896,019.42
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
189,583.55
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,057,330.41
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 2,057,330.41
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 1,450,461.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 -
减：二、费用
3,328,759.98
1．管 理人 报酬
571,645.26
2．托 管费
190,548.38
3．销 售服 务费
626.69
4．交 易费 用 7.4.7.18 199,571.05
5．利 息支 出
2,169,560.41 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,169,560.41
6．税 金及 附加
30,454.60
7．其 他费 用 7.4.7.19 166,353.59
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
10,422,105.16
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
10,422,105.16
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 25 日（基金 合同生效日） 至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,534,432.39 - 200,534,432.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 10,422,105.16 10,422,105.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - - 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,534,432.39 10,422,105.16 210,956,537.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) 经 中国 证券 监督管 理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2017]598 号 《 关于 准予 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 注
册的批 复》 核准 ，由 上投 摩根基 金管 理有 限公 司依 照《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》和 《上 投
摩根岁 岁益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 负责 公开 募集。 本基 金为 契约型 、 定 期开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币200,514,655.20 元， 业经 普华 永道 中
天会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普 华永 道中 天验 字(2018) 第0030 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监
会备案 ， 《 上投 摩根 岁岁 益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于2018 年1 月25 日 正式 生效 ，基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额为200,534,432.39 份 基 金份额 ， 其中 认购 资金 利 息折合19,777.19 份基 金
份额。 本基 金的 基金 管理 人为上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为交 通银行 股份 有限 公司 。
根据《 上投 摩根 岁岁 益定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 基金的 封闭 期为 自基 金
合同生 效之 日起( 包括 基金 合同生 效之 日) 或 自每 一开 放期结 束之 日次 日起( 包括 该日)至其12 个月 对
日的前 一日 止。 本基 金封 闭期内 不办 理申 购与 赎回 业务， 也不 上市 交易 。本 基金自 每个 封闭 期结 束
之后第 一个 工作 日起( 包括 该日) 进 入开 放期 ，期 间可 以办理 申购 与赎 回业 务。
根据《 上投 摩根 岁岁 益定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 《上 投摩 根岁岁 益定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 招募 说明 书》的 有关 规定 ，本 基金 根据认 购费 、申 购费 和销 售服务 费收 取方 式的 不
同， 将 基金 份额 分为 不同 的类别 。 在 投资 人认 购/ 申 购时， 收取 认购/ 申 购费 用 的， 称 为A 类 基金 份额 ；
不收取 认购/ 申购 费用 ， 但 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称为C 类 基 金份额 。 A 类 基金 份额
和C 类基 金份 额分 别设 置代 码，分 别计 算基 金份 额净 值并分 别公 告。 投资 人可 自由选 择认 购/ 申 购某
一类别 的基 金份 额， 但各 类别基 金份 额之 间不 能相 互转换 。
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上投 摩根岁 岁益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合
同》的 有关 规定 ，本 基金 主要投 资于 固定 收益 类金 融工具 ，具 体包 括国 债、 央行票 据、 金融 债、 企
业债、 公司 债、 证券 公司 短期公 司债 、地 方政 府债 、次级 债、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 中期 票
据、中 小企 业私 募债 、可 分离交 易可 转债 的纯 债部 分、资 产支 持证 券、 债券 回购、 同业 存单 、银 行
存款等 固定 收益 品种 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具( 但须 符合 中国 证监
会的相 关规 定) 。 本基 金不 直接从 二级 市场 买入 股票 、 权 证等 权益 类资 产， 也 不参与 一级 市场 的新 股
申购或 增发 ， 可转 换债 券仅 投资二 级市 场可 分离 交易 可转债 的纯 债部 分 。 本 基金 的投资 组合 比例 为 ：
债券投 资比 例不 低于 基金 资产的80% ，但 在每 次开 放期前 一个 月、 开放 期及 开放期 结束 后一 个月 的
期间内 ，本 基金 投资 不受 上述比 例限 制； 开放 期内 现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产
净值的 比例 不低 于5% ， 其 中现金 不包 括结 算备 付金 、 存 出保 证金 、 应 收申 购 款等 。 本 基金 的业 绩比
较基准 为： 中债 总指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 岁岁益 定期 开放债 券型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月 25 日( 基
金合同 生效 日) 至 2018 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2018 年 1
月 25 日( 基 金合 同生 效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资和资产支持 证券投资分类为以公允价 值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入 当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险 和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具 按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或 负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准 金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得 税及由基金管理人缴纳的 增值税后的净额确认为利 息收入。资产支持证券
在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投
资收益部分，将本金部分 冲减资产 支持证券投资成 本，并将投资收益部分扣 除在适用情况下由基金
管理人 缴纳 的增 值税 后的 净额确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费 率和计算方法上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实 现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分；若期末未分
配利润的 未实现部分为负 数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
(1) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券和 私募 债券 除外) 及 在银 行间 同业上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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市场交 易的 固定 收益 品种 ， 根据 中国 证监 会公 告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业 务
的指导 意见 》 及 《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于2015 年1季 度 固定收 益品 种的 估值
处理标 准》 采用 估值 技术 确定公 允价 值。 本基 金持 有的证 券交 易所 上市 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种
( 可转换 债券 和私 募债 券除 外) ， 按 照中 证指 数有 限公 司所独 立提 供的 估值 结果 确定公 允价 值。 本基 金
持有的 银行 间同 业市 场固 定收益 品种 按照 中债 金融 估值中 心有 限公 司所 独立 提供的 估值 结果 确定 公
允价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基 金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、
财税[2016]140 号 《关 于明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《 关
于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《 关于 资管 产 品增值 税有 关问 题的 通
知》 、 财 税[2017]90 号 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税政 策的 通知 》 及其 他相 关财 税法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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融同业往来利息收入亦免 征增值税。资管产品管理 人运营资管产品提供的贷 款服务，以产生的利息
及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
(4) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司 (“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 571,645.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 421.36
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.3%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值
X0.3% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 190,548.38
注： 支付 基金 托管 人交 通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.1% 的年 费率 计提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.1% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债
券 A
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债
券 C
合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 96.02 96.02
交通银 行 - 259.79 259.79
合计
- 355.81 355.81
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.35% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式为 ： 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.35% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 A
份额单 位： 份
关联方 名称
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 A 本期 末 2018 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
上海信 托 30,003,850.00 14.96%
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,479,375.98 82,288.73
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 67,300,000.00 元 ，于 2019 年 01 月 02 日（先 后） 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 258,415,825.33 元 ，无 属于 第一 或 第三层 次的 余额 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 258,415,825.33 92.76
其中： 债券 258,415,825.33 92.76
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
10,255,231.09 3.68
8 其他各 项资 产 9,913,843.13 3.56
9 合计 278,584,899.55 100.00
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 43,958,592.70 20.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 72,961,991.20 34.59
其中： 政策 性金 融债 72,961,991.20 34.59
4 企业债 券 70,581,241.43 33.46
5 企业短 期融 资 券 60,542,000.00 28.70
6 中期票 据 10,372,000.00 4.92
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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10 合计 258,415,825.33 122.50
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 180205 18 国开 05 300,000 32,688,000.00 15.50
2 010107 21 国债 ⑺ 296,870 30,562,766.50 14.49
3 018006 国开 1702 255,520 26,088,592.00 12.37
4 010303 03 国债 ⑶ 132,560 13,364,699.20 6.34
5 136184 16 上港 01 123,600 12,360,000.00 5.86
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
37,704.61
2 应收证 券清 算款
2,917,513.96
3 应收股 利
-
4 应收利 息
6,958,624.56
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
9,913,843.13
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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上投摩 根岁 岁益
定期开 放债 券 A
70
2,862,082.1
3
200,010,450.00 99.83% 335,299.21 0.17%
上投摩 根岁 岁益
定期开 放债 券 C
273 691.15 - 0.00% 188,683.18
100.00
%
合计 343 584,648.49 200,010,450.00 99.74% 523,982.39 0.26%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根岁 岁益 定期 开
放债 券 A
2,882.78 0.0014%
上投摩 根岁 岁益 定期 开
放债 券 C
5,908.27 3.1313%
合计 8,791.05 0.0044%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根岁 岁益 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁益 定期 开
放债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根岁 岁益 定期 开
放债 券 A
0
上投摩 根岁 岁益 定期 开
放债 券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券
A
上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券
C
基金合 同生 效日 （2018 年 1 月 25
日）基 金份 额总 额
200,345,749.21 188,683.18 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 - -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,345,749.21 188,683.18
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金托 管人 ：
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
基金管 理人 ：
无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所本年度第一次为本基金 提供审计服务，报告年度 应支付给聘任普华
永道中 天会 计师 事务 所的 报酬 为 60,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 - - 19,431.86 10.20% -
东方证 券 1 - - 171,064.54 89.80% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交 易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
110,671,720.
49
11.21%
465,208,0
00.00
3.89% - -
东方证 券
876,943,222.
95
88.79%
11,497,80
0,000.00
96.11% - - 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2018 年年度 报告 摘要
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12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20180122-201812
31
0.00
60,001
,700.0
0
0.00
60,001,700.
00
29.92%
产品特 有风 险
本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ，如 果投 资者 发
生大额 赎回 ， 可能 出现 基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投
资者的 利益 受到 损害 的风 险。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
