上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 双 息平 衡 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本基金 乃依据中港基 金互认安排 已获香港证券 及期货事务 监察委员会（ 下称 “ 香港证 监会 ”）之
认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许，亦 不是对该产
品的商业 利弊或表现作出 保证， 更不代表该产品适 合所有投资者，或认许该 产品适合任何个别投资
者或任 何类 别的 投资 者。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根双 息平 衡混 合
基金主 代码 373010
交易代 码 373010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 26 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,135,166,086.64 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根双 息平 衡混 合 A 上投摩 根双 息平 衡混 合 H
下属分 级基 金的 交易 代码 373010 960005
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
2,134,527,642.38 份 638,444.26 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 重点投 资高 股息 、 高债息 品种， 获得 稳定 的 股息与 债息收 入， 同
时把握 资本 利得 机会 以争 取完全 收益 ，力 求为 投资 者创造 绝对 回报 。
投资策 略
本基金 兼具 红利 与平 衡基 金特色 ， 在借 鉴 JP 摩根 资 产管理 集团 全球 行之
有效的 投资理 念基 础上 ， 充分结 合国内 资本 市场 的 实际特 征，通 过严 格
的证券 选择， 深入 挖掘 股 息与债 息的获 利机 会， 并 积极运 用战略 资产 配
置（SAA ）和战 术资产 配 置（TAA ）策 略，动 态优 化投资组 合，以 实现
进可攻 、退可 守的 投资 布 局。在 达到预 期投 资回 报 后，本 基金会 适度 锁
定投资 收益 ，及 时调 整资 产配置 比例 以保 证基 金表 现持续 平稳 。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率× 45 ％ ＋中债 总指 数收 益率× 55％。
风险收 益特 征
本基金 是混合 型证 券投 资 基金， 主要投 资于 红利 股 及相似 条件下 到期 收
益率较 高的优 良债 券品 种 ，风险 高于债 券基 金和 货 币市场 基金， 低于 股
票基金 ，属 于中 低风 险的 证券投 资基 金产 品。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
上投摩 根双
息平衡 混合
A
上投摩 根双
息平衡 混合
H
上投摩 根双
息平衡 混合
A
上投摩 根双
息平衡 混合
H
上投摩 根双
息平衡 混合
A
上投摩 根双 息
平衡混 合 H
本期已
实现收
益
-147,035,73
5.40
-40,961.87
18,510,828.8
0
-534.84
-228,230,943.
23
17,548.72
本期利
润
-601,368,09
9.60
-154,729.74
312,562,512.
49
8,511.21
-554,116,754.
06
86,591.68
加权平 -0.2762 -0.2248 0.1232 0.0253 -0.1864 0.1980 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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均基金
份额本
期利润
本期基
金份额
净值增
长率
-30.16% -30.08% 14.02% 14.25% -19.26% 5.74%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年 末 2017 年末 2016 年末
上投摩 根双 息
平衡混 合 A
上投摩 根双 息
平衡混 合 H
上投摩 根双 息
平衡混 合 A
上投摩 根双 息
平衡混 合 H
上投摩 根双 息
平衡混 合 A
上投摩 根双 息平
衡混 合 H
期末可
供分配
基金份
额利润
-0.3563 -0.3437 -0.0783 -0.0614 -0.1916 -0.1785
期末基
金资产
净值
1,373,960,0
46.67
419,005.38
2,114,329,621
.55
671,415.01
2,106,625,96
5.71
223,211.34
期末基
金份额
净值
0.6437 0.6563 0.9217 0.9386 0.8084 0.8215
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根双息平 衡混 合 A ：
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④ 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -12.00% 1.24% -1.38% 0.65% -10.62% 0.59%
过去六 个月 -19.13% 1.17% -2.07% 0.58% -17.06% 0.59%
过去一 年 -30.16% 1.12% -5.26% 0.53% -24.90% 0.59%
过去三 年 -35.71% 1.14% -5.64% 0.51% -30.07% 0.63%
过去五 年 8.58% 1.48% 37.60% 0.70% -29.02% 0.78%
自基金 合同 生
效起至 今
191.20% 1.36% 147.81% 0.84% 43.39% 0.52%
2．上投摩根双息平 衡混 合 H ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.00% 1.24% -1.38% 0.65% -10.62% 0.59%
过去六 个月 -19.15% 1.17% -2.07% 0.58% -17.08% 0.59%
过去一 年 -30.08% 1.12% -5.26% 0.53% -24.82% 0.59%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-15.52% 0.96% 2.31% 0.42% -17.83% 0.54%
本基金 的业 绩比 较基 准 于 2013 年 12 月 7 日由 原 “ 富 时中 国 150 红利 指数 收益 率× 45 ％ ＋富 时中
国国债 指数 收益 率× 45 ％＋ 同业存 款利 率× 10 ％” 变 更 为： “ 中证 红利 指数 收益 率× 45 ％＋ 中债 总指 数收
益率× 55 ％ ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2006 年 4 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、上投摩根双息平 衡混 合 A 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金 建仓期 自 2006 年 4 月 26 日至 2006 年 10 月 25 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日为 2006 年 4 月 26 日 ， 图 示时 间段 为 2006 年 4 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 富时 中国 150 红利 指 数收益 率× 45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率× 45%+ 同 业存 款利 率 × 10% ” 变 更为 “ 中证 红利 指数 收益 率× 45%+ 中 债总 指数
收益率 × 5 5% ” 。
2、上投摩根双息平 衡混 合 H
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本 基金 建仓期 自 2006 年 4 月 26 日至 2006 年 10 月 25 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
本类份 额生 效日 为 2016 年 3 月 17 日， 图示 时间 段 为 2016 年 3 月 17 日至 2018 年 12 月 31 日。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 富时 中国 150 红利 指 数收益 率× 45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率× 45%+ 同 业存 款利 率 × 10% ” 变 更为 “ 中证 红利 指数 收益 率× 45%+ 中 债总 指数
收益率 × 5 5% ” 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金
过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、上投摩根双息平 衡混 合 A
注：本 基金 于 2006 年 4 月 26 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2012 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 富时 中国 150 红利 指 数收益 率× 45%+ 富
时中国 国债 指数 收益 率× 45%+ 同 业存 款利 率 × 10% ” 变 更为 “ 中证 红利 指数 收益 率× 45%+ 中 债总 指数
收益率 × 5 5% ” 。
2、上投摩根双息平 衡混 合 H 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注： 本 类份 额生 效日 为 2016 年 3 月 17 日， 图示 时 间段 为 2016 年 3 月 17 日至 2018 年 12 月 31
日。
合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
本基金 自 2013 年 12 月 7 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 富时 中国 150 红利 指 数收益 率× 45%+ 富
时中国 国 债 指数 收益 率× 45%+ 同 业存 款利 率 × 10% ” 变 更为 “ 中证 红利 指数 收益 率× 45%+ 中 债总 指数
收益率 × 5 5% ” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上 投摩 根双 息平 衡混 合 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 - - - - -
2016 年 0.280 33,442,154.15 46,175,246.57 79,617,400.72 -
合计 0.280 33,442,154.15 46,175,246.57 79,617,400.72 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩 根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投 资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投 资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证
券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投
摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙芳
本基金 基金 经
理、副 总经 理
兼投资 副总 监
2011-12-08 - 16 年
华 东 师 范 大 学 经 济 学 硕 士 ，2003
年 7 月至 2006 年 10 月任 华宝兴
业基金 行业 研究 员； 自 2006 年 12
月 起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 先 后 担 任 行 业 专 家 、 基 金
经 理 助 理 、 研 究 部 副 总 监 、 基 金
经 理、总经 理助理/ 国内权益 投资
二 部 总 监 兼 资 深 基 金 经 理 、 副 总
经理兼 投资 副总 监 。 自 2011 年 12
月 起 担 任 上 投 摩 根 双 息 平 衡 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2012
年 11 月 起担 任上 投摩 根核 心优选
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 2 月至 2015 年 7 月 同时担
任 上 投 摩 根 核 心 成 长 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2014 年 12
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 行 业 轮 动
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
李博
本基金 基金 经
理
2016-10-2
8
- 10 年
李 博 先 生 ， 上 海 交 通 大 学 硕 士 ，
自 2009 年 3 月至 2010 年 10 月在
中 银 国 际 证 券 有 限 公 司 担 任 研 究
员， 负责 研究 方面 的工 作， 自 2010
年 11 月 起加 入上 投摩 根基 金管理
有 限 公 司 ， 担 任 基 金 经 理 助 理 兼
行业专 家一 职， 自 2014 年 12 月
起 担 任 上 投 摩 根 核 心 成 长 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2015
年 8 月至 2016 年 11 月担 任上投
摩 根 科 技 前 沿 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
9 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 阿 尔 法
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2016 年 10 月 起同 时担 任上投
摩 根 双 息 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2018 年 11 月起上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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同 时 担 任 上 投 摩 根 核 心 精 选 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
黄进
本基金 基金 经
理助理
2018-05-0
2
- 8 年
北京大 学微 电子 系硕 士，2004 年
7 月至 2008 年 6 月先 后在 国民技
术 、 上 海 士 康 科 技 担 任 工 程 师 ，
2008 年 11 月至 2010 年 12 月在中
科院 （ 深圳） 担任 研究员/ 工程师 ，
2010 年 12 月至 2013 年 8 月在第
一 创 业 证 券 担 任 电 子 行 业 研 究
员，2013 年 9 月 加入 上投 摩根基
金管理 有限 公司 ，担 任研 究员。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根双 息平 衡
混合型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易 制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市 场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表 现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年， 市场 在一 月出 现 小幅上 涨后 迅速 回落 ， 全 年出现 较大 幅度 下跌 ， 沪 深 300 下跌 25.3% ，
创业板下 跌 28.7% 。板块 方面，餐饮 旅游、银 行和 石油石化相 对表现居 前， 电子元器件 、有色和 传
媒领跌 。
本基金重点配置了行业景 气度向好的行业，但部分 个股全年来看估值出现了 较大幅度下降。本
基金报告期内减持了部分 前期超额收益较多个股， 增持了部分市场关注度不 高的成长股。在具体个上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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股选择 方面 ，本 基金 依然 把精选 个股 作为 重要 方向 ，重点 配置 估值 与成 长相 匹配的 个股 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期上投摩根双息平衡混合 A 份 额 净 值 增 长 率 为:-30.16% ，同期业绩比较基准收益率
为:-5.26%,
上投摩 根双 息平 衡混 合 H 份额净 值增 长率 为:-30.08% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为:-5.26% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
进入 2019 年， 我们 判断 市 场机会 将大 于风 险 ，A 股 有望呈 现结 构性 的投 资机 会。 我们 将继 续以
精选个股作为首要方向。 首先，重点关注成长股， 尤其是去年跌幅较大但业 绩稳定增长的个股，这
些个股伴随业绩兑现全年 有望获得超额收益；其次 ，关注大消费 领域，居民 可支配收入仍处于稳步
提升阶 段， 和居 民消 费相 关的领 域存 在投 资机 会； 最后， 关注 经济 转型 带来 的投资 机会 ， 如 太阳 能、
新能源 汽车 等领 域。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长 、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
无。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金无 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
上投摩根双息平衡混合型 证券投资基金 2018 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务
所( 特殊 普通合 伙) 审 计、 注 册会计 师薛 竞、 沈兆杰 签 字出具 了“ 无保 留意见 的 审计报 告” （ 编号 ： 普
华永道 中天 审字(2019) 第 20770 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 双息 平衡混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 上年度末 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 241,089,083.25 68,925,295.89
结算备 付金
523,022.87 3,778,403.67
存出保 证金
212,783.72 80,667.84
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,134,907,289.16 1,890,881,065.67
其中： 股票 投资
769,349,258.86 1,326,563,751.77
基金投 资
- -
债券投 资
365,558,030.30 564,317,313.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 100,000,000.00
应收证 券清 算款
- 53,018,148.51
应收利 息 7.4.7.5 6,018,454.14 10,764,440.17
应收股 利
- -
应收申 购款
109,682.24 527,029.57
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,382,860,315.38 2,127,975,051.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
275,409.77 3,682,136.31 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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应付管 理人 报酬
1,796,994.09 2,756,001.88
应付托 管费
299,499.03 459,333.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 257,281.10 233,278.68
应交税 费
5,491,716.97 5,474,429.92
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 360,362.37 368,834.33
负债合计
8,481,263.33 12,974,014.76
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 2,135,166,086.64 2,294,644,854.77
未分配 利润 7.4.7.10 -760,787,034.59 -179,643,818.21
所有者权益合计
1,374,379,052.05 2,115,001,036.56
负债和所有者权益总 计
1,382,860,315.38 2,127,975,051.32
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 2,135,166,086.64 份,其中:
A 类,份 额净 值 0.6437 元, 份额 2,134,527,642.38 份,
H 类,份 额净 值 0.6563 元, 份额 638,444.26 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 双息 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
-568,378,260.85 355,909,220.98
1.利息 收入
20,169,199.64 36,420,008.08
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,734,504.14 3,423,128.81
债券利 息收 入
18,289,152.03 27,270,078.83 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
145,543.47 5,726,800.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-134,215,380.79 24,907,659.28
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -146,128,178.12 16,207,311.78
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -4,173,057.31 -675,086.80
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 16,085,854.64 9,375,434.30
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 -454,446,132.07 294,060,729.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 114,052.37 520,823.88
减：二、费用
33,144,568.49 43,338,197.28
1．管 理人 报酬
26,058,473.72 34,778,278.35
2．托 管费
4,343,078.99 5,796,379.70
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 2,287,395.38 2,350,970.81
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
53,639.99 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 401,980.41 412,568.42
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-601,522,829.34 312,571,023.70
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-601,522,829.34 312,571,023.70 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 双息 平衡混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,294,644,854.77 -179,643,818.21 2,115,001,036.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -601,522,829.34 -601,522,829.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-159,478,768.13 20,379,612.96 -139,099,155.17
其中：1.基 金申 购款 135,649,534.24 -24,878,048.11 110,771,486.13
2.基金 赎回 款 -295,128,302.37 45,257,661.07 -249,870,641.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,135,166,086.64 -760,787,034.59 1,374,379,052.05
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,606,134,177.52 -499,285,000.47 2,106,849,177.05 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 312,571,023.70 312,571,023.70
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-311,489,322.75 7,070,158.56 -304,419,164.19
其中：1.基 金申 购款 362,675,108.93 -30,392,911.61 332,282,197.32
2.基金 赎回 款 -674,164,431.68 37,463,070.17 -636,701,361.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,294,644,854.77 -179,643,818.21 2,115,001,036.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨怡 ，主管 会计 工作 负责 人： 胡志强 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根双息平衡混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2006] 第 50 号 《关 于同 意上投 摩根 双息 平衡 混合 型证券 投资 基金 募集 的
批复》 核准， 由上 投摩 根 富林明 基金 管理 有限 公司( 后更名 为 “ 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 ”) 依照 《中
华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根双息 平衡混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募
集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
6,434,951,616.90 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2006) 第 41 号验资
报告予以验证。经向中国 证监会备案， 《上 投摩根双 息平衡混合型证券投资基 金基金合同》于 2006
年 4 月 26 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 6,435,738,977.50 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 787,360.60 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 上投 摩根 基金 管理有 限公 司， 基金 托上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
根据《关于上投摩根双息 平衡混合型证券投资基金 修改基金合同的公告》以 及经修改的《上投
摩根双 息平 衡混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 ， 自 2015 年 7 月 24 日 起， 本 基金 根据基 金销 售地 及 申
购赎回费率的不同，将基 金份额分为不同的类别。 两类基金份额分设不同的 基金代码，并分别公布
基金份 额净 值。 仅在 中国 大陆地 区销 售， 并收 取申 购和赎 回费 用的 基金 份额 ，称为 A 类 基金 份额 ；
仅在中 国香 港地 区销 售， 并收取 申购 和赎 回费 用的 基金份 额， 称 为 H 类基 金 份额。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根双息 平衡 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。在正常市场情 况下，本基金投资组合
中股票 投资 比例 为基 金总 资产的 20%-75% ， 债券 为 20%-75% ， 权证 的投 资比 例 为基金 净资 产的 0-3% ，
并保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 ， 其中 现金不 包括 结算 备 付
金 、存出保 证金、应 收申购 款等。本 基金重点 投资对 象为高股 息、高债 息品种 ，80% 以上 的非现 金
基金资产属于上述投资方 向。考虑到国内股市发展 现状，缺乏有效避险工具 ，本基金的基金管理人
保留在 极端 市场 情况 中债 券投资 最高 比例 为 95% ， 股票投 资最 低比 例 为 0% 的 权利。 本基 金 自 2013
年 12 月 7 日 起， 将基 金业 绩比较 基准 由 “ 富时 中国 150 红利 指数 收益 率× 45%+ 富时中 国国 债指 数收
益率× 45%+ 同 业存 款利 率 × 10% ” 变 更为 “ 中证 红利 指 数收益 率× 45%+ 中 债总 指 数收益 率 × 55% ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 双息平 衡混 合型 证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基
金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 基金 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》 、财 税[2015]125 号《关 于内 地与 香港基
金互认 有关 税收 政策的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关 于全面 推开 营业 税改征 增 值税试 点的 通知》 、财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《 关
于金融 机构 同业 往来等 增 值税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140 号《关 于明 确 金融 房地产 开发 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 财 税[2017]2 号 《 关于资 管产 品增 值税 政策 有关问 题的 补充 通知 》 、
财税[2017]56 号 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财 税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产进 项
税额抵 扣等 增值 税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 23 页共 41 页
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对于内 地投 资者持 有的 基金类 别， 对基 金取得 的 企业债 券利 息收 入，应 由 发行债 券的 企业 在
向基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ，持 股期 限
在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超 过 1 年的 ，暂 免 征收个 人所 得税 。对 基
金持有的上市公司限售股 ，解禁后取得的股息、红 利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解
禁日起 计算 ；解 禁前 取得 的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得 额。上 述所 得统 一适 用
20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
对于香港市场投资者通过 基金互认持有的基金类别 ，对基金取得的企业债券 利息收入，应由发
行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按 照 7% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 对基 金从上 市公 司取 得 的
股息红 利所 得， 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 26,058,473.72 34,778,278.35
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,140,178.86 5,391,989.07
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,343,078.99 5,796,379.70
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上投摩 根双 息平 衡
混合A
上投摩 根双 息平 衡混
合H
上投摩 根双 息平 衡
混合A
上投摩 根双 息平 衡混
合H
期初持有的基
金份额
2,677,390.51 - 2,677,390.51 -
期间申购/ 买入
总份额
- - - -
期间因拆分变
动份额
- - - -
减：期间赎回/
卖出总 份额
- - - -
期末持有的基
金份额
2,677,390.51 - 2,677,390.51 -
期末持有的基
金份额占基金
总份额 比例
0.13% - 0.12% -
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 241,089,083.25 1,712,964.16 68,925,295.89 1,625,206.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.6.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60113
8
工业
富联
2018-0
5-28
2019-0
6-08
限售
股
13.77 10.97
38,668
.00
532,45
8.36
424,18
7.96
-
注：基金可作为特定投资 者，认购首次公开发行股 票时公司股东公开发售股 份，所认购的股份自发
行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 769,538,014.90 元， 属于 第二 层次 的余额 为 365,369,274.26 元， 无 属于 第三层 次的
余额(2017 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 1,319,346,048.19 元， 第二 层 次 571,535,017.48 元 ， 无 第三 层次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 769,349,258.86 55.63
其中： 股票 769,349,258.86 55.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 365,558,030.30 26.43
其中： 债券 365,558,030.30 26.43
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
241,612,106.12 17.47
8 其他各 项资 产 6,340,920.10 0.46
9 合计 1,382,860,315.38 100.00
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 473,980,722.62 34.49
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
7,315,554.00 0.53
E 建筑业 9,788,268.00 0.71
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
39,022,194.09 2.84
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
219,222,362.21 15.95
K 房地产 业
20,020,157.94 1.46
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 769,349,258.86 55.98
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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1 002572 索菲亚 4,760,512 79,738,576.00 5.80
2 002456 欧菲科 技 8,317,517 76,437,981.23 5.56
3 600519 贵州茅 台 80,900 47,731,809.00 3.47
4 000651 格力电 器 1,211,059 43,222,695.71 3.14
5 600036 招商银 行 1,617,600 40,763,520.00 2.97
6 601398 工商银 行 6,867,700 36,330,133.00 2.64
7 601988 中国银 行 9,294,400 33,552,784.00 2.44
8 601318 中国平 安 586,500 32,902,650.00 2.39
9 601006 大秦铁 路 3,729,783 30,696,114.09 2.23
10 600398 海澜之 家 3,594,538 30,481,682.24 2.22
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的年度 报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 57,086,265.18 2.70
2 600036 招商银 行 47,752,476.48 2.26
3 600066 宇通客 车 39,651,552.83 1.87
4 601318 中国平 安 39,585,428.00 1.87
5 601398 工商银 行 39,405,779.99 1.86
6 000651 格力电 器 35,510,063.17 1.68
7 601988 中国银 行 34,617,098.00 1.64
8 601006 大秦铁 路 32,121,808.86 1.52
9 600398 海澜之 家 31,095,274.64 1.47
10 600016 民生银 行 29,607,634.65 1.40
11 600309 万华化 学 29,291,401.03 1.38
12 601155 新城控 股 26,379,529.10 1.25
13 600104 上汽集 团 24,616,538.69 1.16
14 000568 泸州老 窖 20,198,737.90 0.96
15 601166 兴业银 行 18,605,564.78 0.88
16 600019 宝钢股 份 17,676,801.60 0.84
17 600048 保利地 产 16,058,396.41 0.76
18 000858 五粮液 15,818,686.83 0.75
19 600809 山西汾 酒 15,815,320.92 0.75
20 002304 洋河股 份 15,814,260.00 0.75 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 31 页共 41 页
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002241 歌尔股 份 137,168,290.24 6.49
2 300115 长盈精 密 89,675,448.28 4.24
3 000651 格力电 器 59,609,914.62 2.82
4 002508 老板电 器 58,128,922.97 2.75
5 002475 立讯精 密 52,833,087.11 2.50
6 002450 康得新 48,816,892.87 2.31
7 002466 天齐锂 业 39,164,520.43 1.85
8 300136 信维通 信 33,394,768.06 1.58
9 600066 宇通客 车 24,906,704.29 1.18
10 601155 新城控 股 23,704,418.52 1.12
11 600309 万华化 学 17,890,777.60 0.85
12 002304 洋河股 份 15,007,218.00 0.71
13 000568 泸州老 窖 12,806,662.17 0.61
14 000858 五粮液 12,762,073.26 0.60
15 600438 通威股 份 12,317,183.66 0.58
16 600809 山西汾 酒 11,309,315.37 0.53
17 600887 伊利股 份 11,273,330.98 0.53
18 300340 科恒股 份 10,670,219.92 0.50
19 601288 农业银 行 10,150,932.00 0.48
20 000860 顺鑫农 业 9,789,210.40 0.46
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 783,834,872.65
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 735,380,783.82
注： “ 买 入金 额 ” （或 “ 买 入 股票成 本 ”）、 “ 卖 出金 额 ” （或 “ 卖 出股 票收 入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 162,061,085.20 11.79
其中： 政策 性金 融债 112,541,085.20 8.19
4 企业债 券 74,231,801.10 5.40
5 企业短 期融 资 券 98,717,200.00 7.18
6 中期票 据 29,935,000.00 2.18
7 可转债 （可 交换 债） 612,944.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 365,558,030.30 26.60
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1820088
18 泉 州银
行
500,000 49,520,000.00 3.60
2 160415 16 农发 15 300,000 30,033,000.00 2.19
3 160208 16 国开 08 300,000 29,997,000.00 2.18
4 018005 国开 1701 226,330 22,732,585.20 1.65
5 041800186
18 环 球租
赁 CP002
200,000 20,202,000.00 1.47
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 投资政策及风险 说 明
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 根 据中 国银 监会 （ 现名： 中国 银行 保险 监督 管理委 员会 ）于 2018 年 2 月 12 日作 出的 处罚 决
定 （银 监罚 决字 〔2018 〕1 号） ， 本 基金 投资 的招 商 银行股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 招商 银行 ” ， 股票
代码 600036 ） 有 如下 主要 违法违 规事 实： （ 一） 内 控管理 严重 违反 审慎 经营 规则； （ 二） 违规 批量
转让以 个人 为借 款主 体的 不良贷 款 ； （ 三） 同业 投资 业务违 规接 受第 三方 金融 机构信 用担 保 ； （ 四 ）
销售同 业非 保本 理财 产品 时违规 承诺 保本 ； （五 ） 违 规将票 据贴 现资 金直 接转 回出票 人账 户 ； （ 六 ）
为同业投资业务违规提供 第三方金融机构信用担保 ；（七）未将房地产企业 贷款计入房地产开发贷
款科目；（八）高管人员 在获得任职资格核准前履 职；（九）未严格审查贸 易背景真实性办 理银行
承兑业务；（十）未严格 审查贸易背景真实性开立 信用证；（十一）违规签 订保本合同销售同业非
保本理财产品；（十二） 非真实转让信贷资产；（ 十三）违规向典当行发放 贷款；（十四）违规向
关系人 发放 信用 贷款。 中 国银监 会对 招商 银行 上述 的违法 违规 事项 作出 如下 处罚决 定： 罚款 6570 万
元，没 收违 法所 得 3.024 万元， 罚没 合 计 6573.024 万元。
上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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对上述股票投资决策程序 的说明：本基金管理人在 投资招商银行前严格执行 了对上市公司的调研、
内部研究推荐、投资计划 审批等相关投资决策流程 。上述股票根据股票池审 批流程进入本基金备选
库，由研究员跟踪并分析 。上述事件发生后，本基 金管理人对上市公司进行 了进一步了解和分析，
认为上述事项对上市公司 财务状况、经营成果和现 金流量未产生重大的实质 性影响，因此，没有改
变本基 金管 理人 对上 述上 市公司 的投 资判 断。
除上述证券外，本基金投 资的其余前十名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
8.13.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.13.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
212,783.72
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
6,018,454.14
5 应收申 购款
109,682.24
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,340,920.10
8.13.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 110031 航信转 债 612,944.00 0.04
8.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.13.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根双 息平
衡混 合 A
55,007 38,804.65 78,727,735.58 3.69%
2,055,799,906.
80
96.31%
上投摩 根双 息平
衡混 合 H
1 638,444.26 638,444.26 100.00% - 0.00%
合计
55,008 38,815.56 79,366,179.84 3.72%
2,055,799,906.
80
96.28%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根双 息平 衡混 合
A
136,219.78 0.0064%
上投摩 根双 息平 衡混 合
H
- -
合计 136,219.78 0.0064%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根双 息平 衡混 合
A
0
上投摩 根双 息平 衡混 合
H
0 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根双 息平 衡混 合
A
0
上投摩 根双 息平 衡混 合
H
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根双 息平 衡混 合 A 上投摩 根双 息平 衡混 合 H
基金合 同生 效日 （2006 年 4 月 26
日）基 金份 额总 额
6,435,738,977.50 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,293,929,507.88 715,346.89
本报告 期基 金总 申购 份额 134,863,056.31 786,477.93
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 294,264,921.81 863,380.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,134,527,642.38 638,444.26
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：无 。
基金托 管人: 无。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所的情况。报告年度 应支付给聘任普华上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 的报 酬为 100,000 元，目 前该 审计 机构 已提 供审计 服务 的连 续年 限
为 13 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
银河证 券 3 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
中金证 券 1 449,289,699.20 29.61% 418,422.23 29.61% -
东吴证 券 1 410,379,065.92 27.04% 382,186.46 27.04% -
招商证 券 2 274,419,666.02 18.08% 255,564.48 18.08% -
长城证 券 1 123,038,513.45 8.11% 114,585.92 8.11% -
广发证 券 1 119,519,272.39 7.88% 111,308.23 7.88% -
太平洋 证券 1 58,399,454.65 3.85% 54,386.90 3.85% -
浙商证 券 1 32,764,590.27 2.16% 30,514.19 2.16% -
申万宏 源 2 23,704,418.52 1.56% 22,075.69 1.56% -
国泰君 安 1 22,174,727.64 1.46% 20,651.27 1.46% -
光大证 券 1 3,883,408.00 0.26% 3,616.57 0.26% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
银河证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中泰证 券
16,435,799.4
8
6.74% - - - -
中金证 券
69,042,254.7
2
28.33%
300,000,0
00.00
100.00% - -
东吴证 券
24,634,793.4
5
10.11% - - - -
招商证 券
65,151,696.7
3
26.73% - - - -
长城证 券 5,177,823.54 2.12% - - - -
广发证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
浙商证 券
15,402,589.5
1
6.32% - - - -
申万宏 源
47,898,393.0
9
19.65% - - - -
国泰君 安 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
上投摩根基金管理有 限公 司 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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二〇一九年三月二十 七日
12 补充披露
补充披露1: 期末基金资产 组合情况
名称 数量( 股) 公允价值( 人民币元)
(1) 股票投资
上市投资
中国(100%)
索菲亚 4,760,512 79,738,576.00
欧菲科 技 8,317,517 76,437,981.23
贵州茅 台 80,900 47,731,809.00
格力电 器 1,211,059 43,222,695.71
招商银 行 1,617,600 40,763,520.00
工商银 行 6,867,700 36,330,133.00
中国银 行 9,294,400 33,552,784.00
中国平 安 586,500 32,902,650.00
大秦铁 路 3,729,783 30,696,114.09
海澜之 家 3,594,538 30,481,682.24
立讯精 密 2,060,085 28,964,795.10
大华股 份 2,465,761 28,257,621.06
信维通 信 1,281,177 27,686,234.97
民生银 行 4,532,030 25,968,531.90
上汽集 团 831,300 22,170,771.00
歌力思 1,229,537 19,967,680.88
兴业银 行 1,068,900 15,969,366.00
海信家 电 2,143,100 15,151,717.00
平安银 行 1,542,600 14,469,588.00
保利地 产 1,129,500 13,316,805.00
宝钢股 份 2,044,504 13,289,276.00
交通银 行 2,281,900 13,212,201.00
今世缘 889,500 12,888,855.00
华帝股 份 1,394,580 12,342,033.00
中国建 筑 1,717,240 9,788,268.00
正泰电 器 370,300 8,976,072.00
宁沪高 速 849,600 8,326,080.00
桂冠电 力 1,301,700 7,315,554.00
万科 A 281,417 6,703,352.94
海螺水 泥 213,400 6,248,352.00
北京银 行 1,079,071 6,053,588.31 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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工业富 联 38,701 424,570.43
合计
769,349,258.86
(2) 债券投资
上市投资
中国(100%)
18 泉州银 行 500,000 49,520,000.00
16 农发 15 300,000 30,033,000.00
16 国开 08 300,000 29,997,000.00
国开 1701 226,330 22,732,585.20
18 环球租 赁 CP002 200,000 20,202,000.00
18 南方水 泥 SCP003 200,000 20,156,000.00
18 华晨 SCP002 200,000 20,134,000.00
18 白云机 场 SCP005 200,000 20,020,000.00
16 中车 G1 200,000 19,966,000.00
16 新和成 MTN002 200,000 19,950,000.00
16 上港 03 200,000 19,906,000.00
11 国开 27 200,000 19,746,000.00
18 南方水 泥 CP001 180,000 18,205,200.00
17 华能 Y1 136,240 13,750,703.20
16 光明地 产 MTN002 100,000 9,985,000.00
16 宜华 01 100,000 8,825,000.00
14 凤凰债 50,000 5,048,000.00
国开 1801 50,000 5,031,000.00
16 农发 20 50,000 5,001,500.00
PR 西城投 148,000 2,992,560.00
13 武地产 债 100,000 2,535,000.00
PR 柳东债 60,000 1,204,200.00
航信转债 5,800 612,944.00
PR 滨高新 70 4,337.90
合计
365,558,030.30
总投资资产
银行存款和结算备付 金
241,612,106.12
其他各项资产
6,340,920.10
合计
247,953,026.22 上投摩 根双 息平 衡混 合型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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补充披露 2: 投资组合变动 表
序号 证券类 别
占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2018 年 12 月 31 日
占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
2017 年 12 月 31 日
1 股票 55.98 62.72
2 债券 26.60 26.68
3 买入返 售金 融资 产 - 4.73
