上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
上 投 摩根 分 红添 利 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年 年度 报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年三 月二十 七日上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根分 红添 利债 券
基金主 代码 370021
交易代 码 370021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 57,047,202.35 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根分 红添 利债 券 A 上投摩 根分 红添 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 370021 370022
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
30,979,544.01 份 26,067,658.34 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有效 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下 ， 通 过积 极主动 的投 资管 理，
力争为 投资 者创 造稳 定的 当期收 益和 长期 回报 。
投资策 略
本基金 采取自 上而 下的 方 法确定 组合久 期， 结合 自 下而上 的个券 选择 方
法构建 债券投 资组 合。 通 过对固 定收益 资产 的投 资 ，获取 稳定的 投资 收
益；在 此基础 上， 适当 参 与新股 发行申 购及 增发 新 股申购 ，在严 格控 制
基金资 产运 作风 险的 基础 上，实 现基 金资 产的 长期 增值。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的较 低 风险品 种，预 期风 险
和预期 收益高 于货 币市 场 基金， 低于混 合型 基金 和 股票型 基金。 本基 金
风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.cifm.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2018 年 2017 年 2016 年
上投摩 根分
红添利 债券
A
上投摩 根分
红添利 债券
B
上投摩 根分
红添利 债券
A
上投摩 根分
红添利 债券
B
上投摩 根分
红添利 债券
A
上投摩 根分 红
添利债 券 B
本期已
实现收
益
1,064,887.6
7
176,358.63 -574,787.83 -88,814.49 7,871,111.99 339,403.46
本期利
润
1,891,943.4
3
211,737.22 415,851.08 4,987.62 2,427,043.10 40,769.17
加权平
均基金
份额本
0.0481 0.0244 0.0051 0.0007 0.0122 0.0042 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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期利润
本期基
金份额
净值增
长率
4.49% 4.02% 0.28% -0.10% 0.71% 0.24%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2018 年 末 2017 年末 2016 年末
上投摩 根分 红
添利债 券 A
上投摩 根分 红
添利债 券 B
上投摩 根分 红
添利债 券 A
上投摩 根分 红
添利债 券 B
上投摩 根分 红
添利债 券 A
上投摩 根分 红添
利债 券 B
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0149 0.0115 -0.0058 -0.0105 0.0214 0.0200
期末基
金资产
净值
33,766,809.
77
28,315,719.
30
49,517,694.2
6
5,046,398.09
148,240,631.
83
8,992,043.34
期末基
金份额
净值
1.090 1.086 1.049 1.044 1.064 1.062
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．上投摩根分红添 利债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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过去三 个月 1.02% 0.07% 2.57% 0.05% -1.55% 0.02%
过去六 个月 1.49% 0.07% 3.93% 0.05% -2.44% 0.02%
过去一 年 4.49% 0.08% 8.12% 0.06% -3.63% 0.02%
过去三 年 5.52% 0.09% 10.72% 0.07% -5.20% 0.02%
过去五 年 40.62% 0.23% 28.51% 0.09% 12.11% 0.14%
自基金 合同 生
效起至 今
43.99% 0.21% 32.48% 0.08% 11.51% 0.13%
2．上投摩根分红添 利债 券 B ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.93% 0.06% 2.57% 0.05% -1.64% 0.01%
过去六 个月 1.21% 0.07% 3.93% 0.05% -2.72% 0.02%
过去一 年 4.02% 0.08% 8.12% 0.06% -4.10% 0.02%
过去三 年 4.17% 0.09% 10.72% 0.07% -6.55% 0.02%
过去五 年 38.02% 0.23% 28.51% 0.09% 9.51% 0.14%
自基金 合同 生
效起至 今
40.08% 0.21% 32.48% 0.08% 7.60% 0.13%
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2012 年 6 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日)
1、上投摩根分红添 利债 券 A 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 6 月 25 日， 图示 时间段 为 2012 年 6 月 25 日至 2018 年 12 月
31 日。 本基 金建 仓期 自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日。 建仓 期结 束时资 产配 置比 例符 合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
2、上投摩根分红添 利债 券 B
注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 6 月 25 日， 图示 时间段 为 2012 年 6 月 25 日至 2018 年 12 月上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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31 日。 本基 金建 仓期 自 2012 年 6 月 25 日至 2012 年 12 月 24 日。 建仓 期结 束时资 产配 置比 例符 合
本基金 基金 合同 规定 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金
过去五 年 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 柱形 对比图
1、上投摩根分红添 利债 券 A
2、上投摩根分红添 利债 券 B 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注：本 基金 于 2012 年 6 月 25 日正 式成 立， 图示 的 时间段 为 2012 年 6 月 25 日至 2018 年 12 月
31 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、上 投摩 根分 红添 利债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 0.060 175,294.67 25,137.73 200,432.40 -
2017 年 0.180 1,878,896.07 230,133.01 2,109,029.08 -
2016 年 0.660 12,534,018.14 1,757,689.85 14,291,707.99 -
合计 0.900 14,588,208.88 2,012,960.59 16,601,169.47 -
2、上 投摩 根分 红添 利债 券 B ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 0.170 86,745.66 51,543.71 138,289.37 -
2016 年 0.610 407,077.55 223,326.70 630,404.25 - 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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合计 0.780 493,823.21 274,870.41 768,693.62 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理 （ 英国 ） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资 本为 2.5 亿 元人民 币， 注册 地上 海。 截至 2018 年 12 月底 ，
公司旗下运作的基金共有 六十三只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合 型证 券投资基金、上投摩根
智选 30 混 合型 证券 投资 基 金、 上 投摩 根成长 动力 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根红 利回 报混 合型 证
券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根双 债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型证 券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金、上 投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货 币市场基金、上投摩根纯 债添利债券型证券投资基 金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上 投摩根安全战略股票型证 券投资基金、 上投摩根卓 越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动 灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根动态多因 子策略灵活配置证券投
资基金 、 上投 摩根 智慧 互联 股票型 证券 投资 基金 、 上投 摩根科 技前 沿灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金、上投摩根 医疗健康股票型证券投资 基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧生 活灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根策略
精选灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根安鑫 回报混合型证券投资基金 、上投摩根中国世纪灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球 多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报
混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁金定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安通回报混合型证上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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券投资基金、上投摩根优 选多因子股票型证券投资 基金、上投摩根丰瑞债券 型证券投资基金、上投
摩根标 普港 股通 低波 红利 指数型 证券 投资 基金 、 上投 摩根量 化多 因子 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁益定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根安隆回报混合型证 券投资基金、上投摩根
创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金
（QDII ） 、上投摩根香 港精 选港股通 混合型 证券投 资 基金、上 投摩根 尚睿混 合 型基金中 基金(FOF) 、
上投摩 根安 裕回 报混 合型 证券投 资基 金 、 上 投摩 根 欧洲动 力策 略股 票型 证券 投资基 金 （QDII ） 、 上投
摩根核 心精 选股 票型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐瑭
本基金 基金 经
理
2016-06-0
3
- 11 年
唐瑭女 士， 英国 爱丁 堡大 学硕士 ，
2008 年 2 月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分 析 师 ， 2011
年 3 月加入 上投 摩根 基金 管理有
限 公 司 ， 先 后 担 任 研 究 员 及 基 金
经理助 理， 自 2015 年 5 月至 2019
年 1 月担任 上投 摩根 岁岁 盈定期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 12 月 起担 任上投
摩 根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2015 年 12 月至
2018 年 11 月 担任 上投 摩根 轮动添
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 5 月起 同时 担任上
投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2016 年 6 月起
同 时 担 任 上 投 摩 根 分 红 添 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 及 上 投 摩 根 纯 债
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年 8 月至 2018 年 12 月
担 任 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 1 月 起同 时担 任上 投摩根
安 丰 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2017 年 1 月至 2018 年
12 月担 任上 投摩 根安 泽回 报混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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2018 年 2 月 起同 时担 任上 投摩根
安 隆 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2018 年 2 月至 9 月担任
上 投 摩 根 安 腾 回 报 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根分 红添 利
债券型证券投资基金基金 合同》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本公司按照《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法律法 规的要求，制订了
《上投 摩根 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 ， 规范 了公司 所管 理的 所有 投资 组合的 股票 、 债券 等 投
资品种的投资管理活动， 同时涵盖了授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理
活动相 关的 各个 环节 ，以 确保本 公司 管理 的不 同投 资组合 均得 到公 平对 待。
公司执行自上而下的三级 授权体系，依次为投资决 策委员会、投资总监、经 理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投 资决策委员会和投资总监 均不得干预其授权范围内 的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁 利用内幕信息作为投资依 据，各投资组合享有公平 的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行 公平交易分配。对于交易 所市场投资活动，不同投 资组合在买卖同一证券
时， 按 照时 间优 先、 比 例分 配的原 则在 各投 资组 合间 公平分 配交 易机 会； 对于 银行间 市场 投资 活动 ，
通过交易对手库控制和交 易室询价机制，严格防范 交易对手风险并抽检价格 公允性；对于一级市 场
申购投资行为，遵循价格 优先、比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格 和数量对交易结果进行
公平分 配。
公司制 订了 《异常 交易 监 控与报 告制 度》 ， 通过 系统 和人工 相结 合的 方式 进行 投资交 易行 为的 监
控分析，并执行异常交易 行为监控分析记录工作机 制，确保公平交易可稽核 。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同 投资组合的收益率差异及 不同时间窗下同向交易的 交易价差进行分析，并
留存报 告备 查。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 上述公平交易制度和控制 方法，开展公平交易工作 。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、 以及不同投资组合之间同 向交易和反向交易的交易 时机和交易价差等方面
的监控 分析 ，公 司未 发现 整体公 平交 易执 行出 现异 常的情 况。
其中，在同向交易的监控 和分析方面，根据法规要 求，公司对不同投资组合 的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监 控，通过定期抽查前述的 同向交易行为，定性分析 交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势， 重点关注任何可能导致不 公平交易的情形。对于识 别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易 情况进行合理解释。同时 ，公司根据法规的要求， 通过系统模块定期对连
续四个 季度 内不 同投 资组 合在不 同时 间窗 内 （日 内 、3 日内 、5 日 内） 的同 向 交易价 差进 行分 析 ， 采
用概率统计方法，主要关 注不同投资组合之间同向 交易价差均值为零的显著 性检验，以及同向交易
价格占 优的 交易 次数 占比 分析。
报告期 内， 通过 前述 分析 方法， 未发 现不 同投 资组 合之间 同向 交易 价差 异常 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表 现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年，宏观经济增速持 续放缓。一季度，经济增 长韧性较强，油价等资源 品价格抬升明显，
在 “ 去杠杆 ” 的背景下，金融监管深 化。二季度开始，中美贸 易摩擦升级，社融规模收 缩，资金需 求
放缓，基建投资受制于城 投债务收缩，地产投资面 临棚改政策收紧，出口受 到中美贸易摩擦带来的
不确定性影响，经济基本 面开始承压。随着信用的 紧缩，信用违约开始密集 爆发。为缓解经济增速
放缓的压力，货币政策从 定向降准向全面降准转变 ，从政策导向上支持信用 的扩张。下半年，国常
会和中央政治局会议释放 货币、 财政进一步宽松信 号，并进一步出台缓解中 小民营企业融资环境的
措施， 试图 打通 货币 宽松 到信用 宽松 的传 导路 径。
资本市场表现出分化的特 征。债市受到流动性宽松 和经济增长放缓的影响， 走出了牛市行情，
中长期 利率 债和 高等 级信 用债收 益率 出现 了大 幅的 下行， 以 10 年期 国开 债为 例， 到 期收 益率下 行 了
123bp 。 中 低信 用评 级的 债 券受信 用事 件和 市场 风险 偏好下 降的 影响 ， 流 动性 快速下 降， 信用 利差 明上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 14 页共 35 页
显扩大 ，但 随着 信用 环境 的改善 ，四 季度 中等 级信 用市场 有所 回暖 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期上投摩根分红添利债券 A 份额净值增长率为:4.49% ，同期业绩比较基准收益率
为:8.12%,
上投摩 根分 红添 利债 券 B 份额净 值增 长率 为:4.02% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为:8.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，债市仍处牛市 环境当中，基本面对市场 的支撑仍强，地方债发行 提前等前期利空因
素已逐步为市场所消化， 在经济走弱、信用风险仍 处释放过程的背景下，宽 货币向宽信用的传导仍
需时日，这一过程中债券 收益率有望继续走低再下 一城，但在绝对收益率降 至低位的情况下，总体
波动率也将上升。考虑到 收益率曲线的平坦化，短 端债券收益优势明 显增加 。在此背景下，本基金
将适度 降低 组合 久期 ，关 注中短 债的 配置 价值 ，争 取为投 资者 创造 稳健 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2018 年 6 月 29 日为收 益分 配基 准日 ，于 2018 年 7 月 17 日
实施收 益分 配，A 类份 额 每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.06 元 ，合 计发 放红 利 200,432.40 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续二十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2018 年 10 月 10 日至 2018 年 12 月 10 日。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 15 页共 35 页
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对上 投摩根分红添利债 券型证券
投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润 分配 等情 况的说明
本报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资基 金法》 及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议 的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，上 投摩 根分 红添利 债券 型证 券投 资基 金进行 利润 分配 共 200,432.40 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财 务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6
审计报告
上投摩根 分红添利债券型 证券投资基金 2018 年度 财务会计报告已由普华永 道中天会计师事务
所( 特殊 普通合 伙) 审 计、 注 册会计 师薛 竞、 沈兆杰 签 字出具 了“ 无保 留意见 的 审计报 告” （ 编号 ： 普
华永道 中天 审字(2019) 第 20759 号）。
投资者 可通 过登 载于 本基 金管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 16 页共 35 页
报告截 止日 ：2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 371,263.07 1,311,867.84
结算备 付金
235,044.91 521,099.56
存出保 证金
1,457.95 5,440.61
交易性 金融 资产 7.4.7.2 61,880,710.00 46,112,266.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
61,880,710.00 46,112,266.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 5,000,000.00 7,300,000.00
应收证 券清 算款
665,264.65 -
应收利 息 7.4.7.5 1,286,643.52 829,837.63
应收股 利
- -
应收申 购款
22,346.75 943.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
69,462,730.85 56,081,455.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
第 17 页共 35 页
卖出回 购金 融资 产款
7,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- 1,100,000.00
应付赎 回款
30,617.69 81,509.74
应付管 理人 报酬
31,580.80 33,323.59
应付托 管费
9,023.09 9,521.04
应付销 售服 务费
6,586.64 1,757.99
应付交 易费 用 7.4.7.7 22,302.95 12,489.78
应交税 费
191,159.10 188,747.60
应付利 息
-1,068.63 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 90,000.14 90,013.45
负债合计
7,380,201.78 1,517,363.19
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 57,047,202.35 52,016,332.39
未分配 利润 7.4.7.10 5,035,326.72 2,547,759.96
所有者权益合计
62,082,529.07 54,564,092.35
负债和所有者权益总 计
69,462,730.85 56,081,455.54
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日, 基金 份额 总额 57,047,202.35 份, 其中:
A 类,份 额净 值 1.090 元, 份额 30,979,544.01 份,
B 类, 份额 净值 1.086 元, 份额 26,067,658.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
2,857,932.80 1,641,006.71 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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1.利息 收入
1,951,533.96 4,622,554.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 26,398.82 32,709.10
债券利 息收 入
1,834,648.44 4,418,159.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
90,486.70 171,686.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
29,233.14 -4,075,727.85
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 29,233.14 -4,075,727.85
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.16 862,434.35 1,084,441.02
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 14,731.35 9,738.64
减：二、费用
754,252.15 1,220,168.01
1．管 理人 报酬
361,182.17 663,666.79
2．托 管费
103,194.95 189,619.06
3．销 售服 务费
36,898.80 28,961.01
4．交 易费 用 7.4.7.18 69,358.29 96,845.69
5．利 息支 出
41,383.89 103,770.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
41,383.89 103,770.94
6．税 金及 附加
4,479.61 -
7．其 他费 用 7.4.7.19 137,754.44 137,304.52
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
2,103,680.65 420,838.70
减：所 得税 费用
- - 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
2,103,680.65 420,838.70
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 分红 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
52,016,332.39 2,547,759.96 54,564,092.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,103,680.65 2,103,680.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
5,030,869.96 584,318.51 5,615,188.47
其中：1.基 金申 购款 63,249,389.06 4,974,037.92 68,223,426.98
2.基金 赎回 款 -58,218,519.10 -4,389,719.41 -62,608,238.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -200,432.40 -200,432.40
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
57,047,202.35 5,035,326.72 62,082,529.07
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 147,853,867.63 9,378,807.54 157,232,675.17 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 420,838.70 420,838.70
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-95,837,535.24 -5,004,567.83 -100,842,103.07
其中：1.基 金申 购款 6,914,743.14 359,236.00 7,273,979.14
2.基金 赎回 款 -102,752,278.38 -5,363,803.83 -108,116,082.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -2,247,318.45 -2,247,318.45
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
52,016,332.39 2,547,759.96 54,564,092.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) 经中 国证 券监 督 管理委 员会( 以下 简称
“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2012] 第441 号 《关 于核 准上 投 摩根分 红添 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
核准， 由上 投摩 根基 金管 理有限 公司 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》和《 上投 摩根 分红 添
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》负 责公 开募 集。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集2,235,699,845.49 元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普
华永道 中天 验字(2012) 第230 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案， 《 上投 摩根分 红添 利债 券 型
证券投 资基 金基 金合 同》 于2012 年6 月25 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的 基金 份额总 额为
2,236,266,287.91 份， 其 中 认购资 金利 息折 合566,442.42 份基 金份 额。 本 基金 的 基金管 理人 为上 投摩 根上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 。
根据 《上投 摩根 分红 添利 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ， 本基 金根 据认 购 、 申 购费用 收取 方式 的
不同， 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资者 认购 、申购 时收 取认 购、 申购 费用的 ，称 为A 类 基金
份额 ； 不 收取 认购 、 申购 费用 ， 而 是从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服务 费的 ， 称 为B 类基 金份 额 。 本
基金A类、B 类两 种种 收费 模式并 存， 由于 基金 费用 的不同 ，本 基金A 类基 金 份 额和B 类基 金份 额将
分别计 算基 金份 额净 值， 计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金
份额总 数。 投资 人可 自由 选择认 购、 申购 的基 金份 额类别 。本 基金 不同 基金 份额类 别之 间不 得互 相
转换。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上投 摩根分 红添 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 的
有关规 定， 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的固 定收益 类金 融工 具， 包括 国债、 央行 票据 、金 融
债、 企 业债 、 公 司债 、 短 期融资 债、 可转 债( 含 分离 交易可 转债) 、 中 期票 据、 资产支 持证 券、 债券 回
购等金 融工 具以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投 资的 其他 固定 收益 类金 融工具 。本 基金 也可 投
资于股 票、 权证 以及 法律 法规或 监管 部门 允许 基金 投资的 其他 权益 类金 融工 具。本 基金 不直 接从 二
级市场 买入 股票 、权 证等 权益类 金融 工具 ，但 可以 参与一 级市 场新 股申 购或 股票增 发， 并可 持有 因
所持可 转换 公司 债券 转股 形成的 股票 、因 持有 股票 被派发 的权 证、 因投 资于 分离交 易可 转债 而产 生
的权证 。本 基金 的投 资组 合比例 为： 固定 收益 类资 产的投 资比 例不 低于 基金 资产的80% ，股 票、 权
证等权 益类 资产 的投 资比 例不超 过基 金资 产的20% ，保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的 现金 或到 期日 在
一年以 内的 政府 债券 ，其 中现金 不包 括结 算备 付金 、存出 保证 金、 应收 申购 款等 。 本基 金自2015 年
10月10 日起 ，将 基金 业绩 比较基 准由 “ 中 信标 普全 债 指数 ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指数 ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2019 年 3 月 26 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 分红添 利债 券型证 券投资 基金 基
金合同 》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监 会、 中 国基 金业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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金行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2018 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2018 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 基金 本报 告期 所采 用的会 计政 策、 会计 估计 与最近 一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本 基金 本报 告期 未发 生会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开 发 教育辅 助服 务等 增值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]2 号《关 于资 管产 品增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财 税[2017]56 号 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2017]90
号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策 的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要
税项列 示如 下： 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支 付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 本基金 的城 市维护 建设 税、教 育费 附加 和地方 教 育费附 加等 税费 按照实 际 缴纳增 值税 额的 适
用比例 计算 缴纳 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海国 际信 托有 限公 司 (“ 上海信 托”) 基金管 理人 的股 东
摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司(“ 浦发 银行 ”)
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司的 控股 股东 、基 金销 售机构
尚腾资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上投摩 根资 产管 理(香港) 有 限公司 基金管 理人 的子 公司
上信资 产管 理有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
上海国 利货 币经 纪有 限公 司
基金管 理人 的股 东上 海国 际信托 有限
公司控 制的 公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管 理人 的股 东摩 根资 产管理( 英国)
有限公 司控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 361,182.17 663,666.79
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 126,552.82 261,776.04
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 103,194.95 189,619.06 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根分 红添 利债 券 A 上投摩 根分 红添 利债 券 B 合计
中国银 行 - 7,015.55 7,015.55
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 21,121.50 21,121.50
浦发银 行 - 1,052.93 1,052.93
合计 - 29,189.98 29,189.98
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根分 红添 利债 券A 上投摩 根分 红添 利债 券B 合计
中国银 行 - 8,810.55 8,810.55
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 8,419.14 8,419.14
浦发银 行 - 1,204.90 1,204.90
合计 - 18,434.59 18,434.59
注： 支 付基 金销 售机 构的 B 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日 B 类基 金份 额的 基 金资产 净 值 0.4%
的年费 率计 提， 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人上投 摩根 基金 管理 有限 公司与 基金 托管 人中 国
银行核 对一 致后 ，由 中国 银行从 基金 财产 中一 次性 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩
根基金 管理 有限 公司 计算 并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式
为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当 年天 数。
7.4.8.3 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.3.1 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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7.4.8.4 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 371,263.07 20,283.56 1,311,867.84 17,823.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
7.4.8.5 其他关联交易事 项 的说明
7.4.8.5.1 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2018 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回
购证券 款余 额 7,000,000.00 元， 于 2019 年 01 月 02 日到期 。 该 类交 易要 求本 基 金转入 质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)
金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定： 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)
持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
(i)
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 61,880,710.00 元，无 属于 第一 或 第三层 次的 余额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次
248,640.40 元， 第二 层次 45,863,626.20 元 ，无 第三 层 次) 。
(ii)
公允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 以导 致各 层次 之间 转换的 事项 发生 日为 确认 各层次 之间 转换 的时 点。
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii)
第三层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)
非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d)
不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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(2) 其他
除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 61,880,710.00 89.08
其中： 债券 61,880,710.00 89.08
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 5,000,000.00 7.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
606,307.98 0.87
8 其他各 项资 产 1,975,712.87 2.84
9 合计 69,462,730.85 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买 入卖 出股票 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 7,027,450.00 11.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 28,159,720.00 45.36
其中： 政策 性金 融债 28,159,720.00 45.36
4 企业债 券 26,693,540.00 43.00
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 61,880,710.00 99.67
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 018005 国开 1701 258,000 25,913,520.00 41.74
2 010107 21 国债 ⑺ 30,000 3,088,500.00 4.97
3 018006 国开 1702 22,000 2,246,200.00 3.62
4 010303 03 国债 ⑶ 20,000 2,016,400.00 3.25
5 136702 16 华润 02 19,500 1,937,715.00 3.12 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,457.95
2 应收证 券清 算款
665,264.65
3 应收股 利
-
4 应收利 息
1,286,643.52
5 应收申 购款
22,346.75
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
- 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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8
其他
-
9
合计
1,975,712.87
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩 根分 红添
利债 券 A
791 39,165.04 87,715.85 0.28% 30,891,828.16 99.72%
上投摩 根分 红添
利债 券 B
407 64,048.30 16,574,585.64 63.58% 9,493,072.70 36.42%
合计 1,198 47,618.70 16,662,301.49 29.21% 40,384,900.86 70.79%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
上投摩 根分 红添 利债 券
A
0.00 0.0000% 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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上投摩 根分 红添 利债 券
B
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根分 红添 利债 券
A
0
上投摩 根分 红添 利债 券
B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根分 红添 利债 券
A
0
上投摩 根分 红添 利债 券
B
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根分 红添 利债 券 A 上投摩 根分 红添 利债 券 B
基金合 同生 效日 （2012 年 6 月 25
日）基 金份 额总 额
1,379,756,512.82 856,509,775.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,184,692.76 4,831,639.63
本报告 期基 金总 申购 份额 28,599,797.06 34,649,592.00
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 44,804,945.81 13,413,573.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,979,544.01 26,067,658.34
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无
基金托 管人 ：
报告期 内，2018 年 8 月， 刘连舸 先生 担任 中国 银行 股份有 限公 司行 长职 务。 上述人 事变 动已 按
相关规 定备 案、 公告 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 报酬 为 60,000 元， 目前该 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限为 7
年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
高华证 券 1 - - 10,992.73 17.55% -
上海证 券 1 - - 51,629.62 82.45% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。 上投摩 根分 红添 利债 券型 证券投 资基 金 2018 年年 度 报告摘要
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3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 本年 度无 新增 席 位，无 注 销 席位 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
高华证 券
89,122,103.0
2
25.50% - - - -
上海证 券
260,352,591.
51
74.50%
753,900,0
00.00
100.00% - -
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 影响投资者决策的其 他重要信息
基金管 理人 于 2019 年 1 月 17 日 发布 《 关 于上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 基金 份额 持
有人大 会表 决结 果暨 决议 生效公 告》， 根据 基 金份 额持有 人大 会 决 议通 过， 自 2019 年 1 月 17 日起
调整本 基金 管理 费率 、 托 管费率 、 收 益分 配原 则以 及合同 终止 条款 ， 并 相应 修改本 基金 《基 金合 同》
的相关 内容 。
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一九年三月二十 七日
