民 生 加 银 鑫享 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 民生加 银鑫 享债 券
基金主 代码 003382
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 31 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,228,049,519.99 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 享债 券 A 民生加 银鑫 享债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003382 003383
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 717,140,328.17 份 4,510,909,191.82 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和有效 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运行 指
标的基 础上 ， 自 上而 下确 定和动 态调 整债 券组 合、 目标久 期、 期限 结构 配置 及
类属配 置 ；同 时 ，采 用 “ 自下而 上 ”的 投资 理念 ， 在研究 分析 信用 风险 、 流 动
性风险 、 供 求关 系、 收 益 率水平 、 税 收水 平等 因素 基础上 ， 自 下而 上的 精选 个
券，把 握固 定收 益类 金融 工具投 资机 会。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 田青
联系电 话 010-88566571 010-67595096
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
注：2019 年 1 月 23 日， 基金管 理人 已发 布《 关于 旗下公 开募 集证 券投 资 基 金调整 信息 披露 媒 体
的公告 》 ， 明确 本公 司旗 下 各公开 募集 证券 投资 基金 的信息 披露 媒体 。
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2018 年 2017 年
2016 年10 月31 日(基 金合
同生效 日)-2016 年 12 月
31 日
民生加 银鑫 享
债券A
民生加 银鑫 享
债券C
民生加 银鑫 享
债券 A
民生加
银鑫享
债券 C
民生加 银鑫 享
债券 A
民生加
银鑫享
债券C
本
期
已
实
现
收
益
47,136,922.9
8
15,226,494.44
104,743,437.5
0
2,734.7
7
25,374,489.89 19.55
本
期
利
润
77,998,156.3
3
37,378,522.61 86,222,134.87
1,619.7
4
21,922,052.31 16.49
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0671 0.0793 0.0319 0.0290 0.0044 0.0037
本
期
基
金
份
7.46% 7.58% 3.19% 2.82% 0.40% 0.40% 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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额
净
值
增
长
率
3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0858 0.0831 0.0278 0.0241 0.0044 0.0037
期
末
基
金
资
产
净
值
792,053,920.
27
4,969,786,157
.31
1,912,480,052
.21
50,416.
27
5,022,186,517
.41
4,436.
53
期
末
基
金
份
额
净
值
1.1045 1.1017 1.0278 1.0241 1.0040 1.0040
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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低于所 列数 字。
②本期已实 现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银鑫 享债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.23% 0.04% 1.99% 0.05% 0.24% -0.01%
过去六 个月 4.06% 0.05% 2.57% 0.06% 1.49% -0.01%
过去一 年 7.46% 0.05% 4.79% 0.07% 2.67% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
11.33% 0.05% -1.27% 0.08% 12.60% -0.03%
民生加 银鑫 享债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.14% 0.04% 1.99% 0.05% 0.15% -0.01%
过去六 个月 4.02% 0.05% 2.57% 0.06% 1.45% -0.01%
过去一 年 7.58% 0.05% 4.79% 0.07% 2.79% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
11.05% 0.05% -1.27% 0.08% 12.32% -0.03%
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 31 日 生效 ， 本基 金建 仓期 为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 31 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
民 生加 银鑫 享债 券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - - 注：-
2017 0.0800 40,002,043.81 72.09 40,002,115.90 注：-
2016 - - - - 注：-
合计 0.0800 40,002,043.81 72.09 40,002,115.90 注：-
单位： 人民 币元
民生 加银 鑫 享债 券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2018 - - - - 注：-
2017 0.0800 16.02 19.30 35.32 注：-
2016 - - - - 注：-
合计 0.0800 16.02 19.30 35.32 注：- 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2018 年 12 月 31 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管理 44 只 开放 式基 金： 民生加 银品 牌
蓝筹灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银增 强 收益债券型证 券投资基 金 、民生加银 精选混合
型证券投资基 金、民生 加 银稳健成长混 合型证券 投 资基金、民生 加银内需 增 长混合型 证 券投资基
金、民生加银 景气行业 混 合型证券投资 基金、民 生 加银中证内地 资源主题 指 数型证券投 资基金、
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 、民生加 银 红利回报灵活 配置混合 型 证券投资基 金、民生
加银平稳增利 定期开放 债 券型证券投资 基金、民 生 加银现金增利 货币市场 基 金、民生加 银积极成
长混合 型发 起式 证券 投资 基金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、民生 加银 转债 优选
债券型证券投 资基金、 民 生加银家盈理 财月度债 券 型证券投资基 金、民生 加 银策略精选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 民 生加银岁岁增 利定期开 放 债券型证券投 资基金、 民 生加银平稳 添利 定期
开放债券型证 券投资基 金 、民生加银现 金宝货币 市 场基金、民生 加银城镇 化 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金 、 民 生加银 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银新战略 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银和鑫 定期开放 债 券型发起式证 券投资基 金 、 民生加银量 化中国灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银鑫福灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、民生加银鑫 安纯债债 券 型证券投资 基金、民
生加银养老服 务灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银鑫享债 券型证券 投 资基金、民 生加银前
沿科技灵活配 置混合型 证 券投资基金、 民生加银 腾 元宝货币市场 基金、民 生 加银鑫喜灵 活配置混
合型证券投资 基金、民 生 加银鑫升纯债 债券型证 券 投资基金、民 生加银汇 鑫 一年定期开 放债券型
证券投资基金 、民生加 银 中证港股通高 股息精选 指 数型证券投资 基金、民 生 加银鑫元纯 债债券型
证券投 资基 金、 民生 加银 家盈季 度定 期宝 理财 债券 型证券 投资 基金 、 民 生加 银智 造 2025 灵 活配 置
混合型证券投 资基金、 民 生加银家盈半 年定期宝 理 财债券型证券 投资基金 、 民生加银鹏 程混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 恒益纯 债债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 新兴 成长 混合型 证券 投资 基金 、
民生加 银创 新成 长混 合型 证券投 资基 金。
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陆欣
本 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部总监
2018 年 9 月
10 日
- 12 年
复 旦 大学 数量 经济 学
硕士，12 年 证券 从业
经 历 。曾 任中 国银 行
全 球 金融 市场 部上 海
交 易 中 心 债 券 交 易
员 、 债券 研究 员； 光
大 保 德信 基金 管理 有
限 公 司高 级债 券研 究
员 、 宏观 分析 师、 债
券 基 金经 理、 固定 收
益 副 总监 ；工 银瑞 信
基 金 管理 有限 公司 债
券 基 金经 理、 固定 收
益副总 监。2018 年 8
月 加 入民 生加 银基 金
管 理 有限 公司 ，现 任
固 定 收益 部总 监、 基
金经理 。 自2018 年9
月 至 今担 任民 生加 银
鑫 享 债券 型证 券投 资
基 金 、民 生加 银和 鑫
定 期 开放 债券 型发 起
式 证 券投 资基 金、 民
生 加 银汇 鑫一 年定 期
开 放 债券 型证 券投 资
基 金 、民 生加 银平 稳
添 利 定期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经
理。
李慧鹏 已离任
2016 年10 月
31 日
2018 年 10 月 17 日 8 年
首 都 经济 贸易 大学 产
业 经 济学 硕士 ，8 年
证 券 从业 经历 。曾 在
联 合 资信 评估 有限 公
司 担 任高 级分 析师 ，
在 银 华基 金管 理有 限
公 司 担任 研究 员， 泰
达 宏 利基 金管 理有 限
公 司 担任 基金 经理 的
职务。2015 年 6 月加
入 民 生加 银基 金管 理
有 限 公司 ，曾 任固 定民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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收 益 部总 监助 理、 基
金经理 。 自2015 年7
月至 2018 年 10 月担
任 民 生加 银平 稳添 利
定 期 开放 债券 型证 券
投 资 基金 、民 生加 银
平 稳 增利 定期 开放 债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理；2016 年 10
月至 2018 年 10 月担
任 民 生加 银鑫 享债 券
型 证 券投 资基 金基 金
经理；自 2017 年 3
月至 2018 年 10 月担
任 民 生加 银鑫 益债 券
型 证 券投 资基 金基 金
经理；自 2017 年 4
月至 2018 年 10 月担
任 民 生加 银汇 鑫一 年
定 期 开放 债券 型证 券
投 资 基金 基金 经理 ；
自 2017 年 6 月至
2018 年 10 月担 任民
生 加 银鑫 元纯 债债 券
型 证 券投 资基 金基 金
经理；自 2017 年 7
月至2018 年2 月 担任
民 生 加银 鑫华 债券 型
证 券 投资 基金 、民 生
加 银 鑫智 纯债 债券 型
证 券 投资 基金 、民 生
加 银 鑫兴 纯债 债券 型
证 券 投资 基金 、民 生
加 银 鑫成 纯债 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经
理； 自2017 年 8 月至
2018 年3 月 担任 民生
加 银 鑫信 债券 型证 券
投 资 基金 基金 经理 ；
自 2016 年 1 月至
2017 年8 月 担任 民生
加 银 新收 益债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自2016 年 6 月至
2017 年8 月 担任 民生民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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加 银 鑫瑞 债券 型证 券
投 资 基金 基金 经理 ；
自 2016 年 4 月至
2017 年9 月 担任 民生
加银家 盈理 财 7 天债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 ； 自2016 年9
月至 2017 年 11 月担
任 民 生加 银鑫 安纯 债
债 券 型证 券投 资基 金
基 金 经 理 。 自 2016
年 12 月至 2018 年 3
月 担 任民 生加 银岁 岁
增 利 定期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经
理； 自2016 年 7 月至
2018 年6 月 担任 民生
加 银 鑫盈 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基 金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平 交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的 专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年货 币政 策转 为平 稳 略宽松 ， 债 券收 益率 持续 下行，10 年国 开收 益率 下 行近 120BP。中
高等级信用债 走势和利 率 债保持一致， 但是中低 等 级信用债收益 率在信用 风 险频发的环 境下走势
偏弱一 些， 收益 率下 行幅 度略小 。
2018 年基 金规 模变 动较 大 ， 四季 度基 金规 模增 长较 快， 本 基金 对组 合结 构进 行了较 大幅 度的
调整 ， 提 升短 期债 券和 存 单的持 仓比 率 ， 维 持高 等 级信用 债的 仓位 水平 ， 久 期均较 前期 略有 下降 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 民生 加银 鑫享债 券 A 基金 份额 净值 为 1.1045 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为7.46% ； 截 至本 报告 期 末民生 加银 鑫享 债 券C 基 金份额 净值 为 1.1017 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为7.58% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为4.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 货币 政策 将 维持较 为宽 松的 基调 ， 宏 观经济 有望 触底 企稳 ， 物 价指数 将在 低位
盘整。债券收 益率有望 维 持低位运行， 票息收益 和 杠杆收益有可 能占组合 收 益的大部分 ，而资本
利得获取的空 间将比较 有 限。我们将兼 顾组合的 流 动性和静态收 益率，提 升 组合券种的 性价比，
继续维 持偏 低久 期， 努力 给投资 人创 造稳 定的 回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期 抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值 服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期 内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基 金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核 内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第60950520_H20 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银鑫 享债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 我们审计了民生加银鑫享债券型证券投资基金财务报表，包括
2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 度的 利润 表及所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后 附 的民 生加 银 鑫享债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了民 生加 银
鑫享债 券型 证券 投资 基金2018 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2018
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于民 生加 银鑫 享债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 民生加 银鑫 享债 券型 证券 投资基 金管 理层 对其 他信 息负责 。 其 他信
息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息， 但不 包括 财务 报表 和 我们的 审计 报
告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报 告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理管 理层 负责 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 财务 报表， 使其 实现
公允反 映， 并 设计、 执行 和维护 必要 的内 部控 制， 以使财 务报 表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银鑫 享债 券型证 券投 资
基金的持续经营能力 ，披 露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 鑫 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表 审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以 应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对民 生加 银鑫 享债 券型 证券投 资基 金
持续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 民
生加银 鑫享 债券 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审 计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 昌 华
陈小青
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 鑫享 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 83,860,139.57 50,162,068.86
结算备 付金
10,091,863.72 1,113,319.93
存出保 证金
153,833.03 13,305.97
交易性 金融 资产 7.4.7.2 6,043,677,889.25 1,800,149,804.80
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
6,019,989,889.25 1,742,429,804.80
资产支 持证 券投 资
23,688,000.00 57,720,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 49,500,194.25
应收证 券清 算款
6,678,238.18 -
应收利 息 7.4.7.5 72,873,757.25 31,107,820.28
应收股 利
- -
应收申 购款
105,826,660.67 9,614.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
6,323,162,381.67 1,932,056,129.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
463,600,000.00 18,500,000.00
应付证 券清 算款
44,302,090.50 32,353.91
应付赎 回款
49,102,503.21 11,279.31
应付管 理人 报酬
1,776,131.58 649,195.93
应付托 管费
444,032.89 162,298.99
应付销 售服 务费
1,511,696.14 9.66
应付交 易费 用 7.4.7.7 18,215.09 7,853.35
应交税 费
448,847.99 -
应付利 息
-57,171.87 -7,349.21 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 175,958.56 170,018.59
负债合 计
561,322,304.09 19,525,660.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 5,228,049,519.99 1,860,800,349.62
未分配 利润 7.4.7.10 533,790,557.59 51,730,118.86
所有者 权益 合计
5,761,840,077.58 1,912,530,468.48
负债和 所有 者权 益总 计
6,323,162,381.67 1,932,056,129.01
注：报 告截 止 日 2018 年 12 月 31 日 ，民 生加 银鑫 享 债券 A 基金 份额 净 值 1.1045 元 ，基 金份 额总
额 717,140,328.17 份 ； 民 生 加 银 鑫 享 债 券 C 基 金 份 额 净 值 1.1017 元 ， 基 金 份 额 总 额
4,510,909,191.82 份。 民 生加银 鑫享 债券 份额 总额 合计 为 5,228,049,519.99 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 鑫享 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 12 月31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
一、收入
128,167,913.33 103,799,290.03
1.利息 收入
75,107,441.57 126,243,268.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,030,156.76 15,364,639.69
债券利 息收 入
70,784,644.88 96,532,749.44
资产支 持证 券利 息收 入
2,015,988.98 2,767,280.69
买入返 售金 融资 产收 入
1,276,650.95 11,578,598.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-463,462.07 -3,922,904.56
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -463,462.07 -3,919,483.21
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -3,421.35
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
53,013,261.52 -18,522,417.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
510,672.31 1,343.77 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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减： 二、费用
12,791,234.39 17,575,535.42
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,936,313.72 11,111,237.22
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,734,078.41 2,777,809.25
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 2,005,680.00 226.41
4．交 易费 用 7.4.7.19 45,183.69 28,850.87
5．利 息支 出
1,619,123.51 3,419,987.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,619,123.51 3,419,987.31
6．税 金及 附加
207,232.40 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 243,622.66 237,424.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
115,376,678.94 86,223,754.61
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
115,376,678.94 86,223,754.61
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 鑫享 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,860,800,349.62 51,730,118.86 1,912,530,468.48
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 115,376,678.94 115,376,678.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
3,367,249,170.37 366,683,759.79 3,733,932,930.16
其中：1. 基 金申 购款 6,499,290,358.44 599,405,891.96 7,098,696,250.40
2. 基金 赎回 款 -3,132,041,188.07 -232,722,132.17 -3,364,763,320.24
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,228,049,519.99 533,790,557.59 5,761,840,077.58 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,268,885.14 21,922,068.80 5,022,190,953.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 86,223,754.61 86,223,754.61
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-3,139,468,535.52 -16,413,553.33 -3,155,882,088.85
其中：1. 基 金申 购款 360,644,331.88 9,386,456.05 370,030,787.93
2. 基金 赎回 款 -3,500,112,867.40 -25,800,009.38 -3,525,912,876.78
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -40,002,151.22 -40,002,151.22
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,860,800,349.62 51,730,118.86 1,912,530,468.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张焕 南______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加 银鑫 享债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2016]1141 号 《关 于准予民生加 银鑫享债券 型证券投资基 金注
册的批 复》 的核 准， 由民 生 加银基 金管 理 有 限公 司 自2016 年 9 月 19 日至2016 年 10 月 26 日向 社
会公开 募集 ， 募集 期结 束 经安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙 ） 验 证并 出具安 永华 明 （2016 ）
验字第 60950520_H13 号 验资报 告后 ，向 中国 证监 会报送 基金 备案 材料 。基 金合同 于 2016 年 10
月31 日生 效。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存 续期 限不 定。 设 立时 募集 的有 效认 购资金 （本 金） 为 人
民币 5,000,018,849.89 元 ，在首 次募 集期 间有 效认 购资金 产生 的利 息为 人民 币 250,035.25 元，
以上实 收基 金 （本 息） 合 计为人 民 币5,000,268,885.14 元， 折合5,000,268,885.14 份 基金 份额。民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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本基金 的基 金管 理人 为民 生加银 基金 管理 有限 公司 ， 注册登 记机 构为 民生 加银 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 （以 下简 称 “中 国建 设银 行 ”）。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，
并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收 取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 期 票据、中小企 业私募债 券 、短期融资券 及超级短 期 融资券、次 级债、政
府机构债、地 方政府债 、 资产支持证券 、债券回 购 、银行存款、 同业存单 、 货币市场工 具、现金
等金融工具， 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他固 定收益类 证 券（但须符 合中国证
监会的 相关 规定 ） 。 本基 金 不直接 买入 股票 、 权证 等 权益类 资产 ， 因所 持可 转 换公司 债券 转股 形成
的股票 、 因 投资 于分 离交 易可转 债而 产生 的权 证， 在其可 上市 交易 后不 超 过10 个 交易 日的 时间 卖
出。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入投资范 围。基金 的 投资组合比例 为：本基 金 投资于债券占 基金资产 比 例不低于 80% ，保 持
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例合 计不低 于基 金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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本财务 报表 以本 基金 持续 经营 为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本 基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且 其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负 债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同 资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
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（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值；
（3） 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转 出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 由债券发行企民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
（1） 基金 管理 费按 前一 日 基金资 产净 值 的0.40% 的 年费率 逐日 计提 ；
（2） 基金 托管 费按 前一 日 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 逐日 计提 ；
（3） 基金 销售 服务 费按 前 一日 C 类基 金资 产净 值 的0.40% 的年 费率 逐日 计提 ； 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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（4）卖出回购 金融资产 支 出，按卖出回 购金融资 产 的摊余成本及 实际利率( 当 实际利率与 合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率) 在回 购期 内 逐日计 提；
（5 ） 其 他费 用系 根据 有关 法规及 相应 协议 规定 ， 按 实际支 出金 额 ， 列 入当 期 基金费 用 ， 如 果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若基 金合 同生效 不 满3 个 月则 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利自动转为 同一类别 的 基金份额进行 再投资； 若 投资人不选择 ，本基 金 默 认的收益分 配方式是
现金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 同 一类 别内 每 一 基金 份 额享有 同等 分配 权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 增 值税 、企 业所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息 收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税；存款利息 收入不征 收 增值税。金 融 机构开展 的 质押式和买 断式买入
返售金融商品 业务、同 业 存款、同业存 单以及持 有 金融债券取得 的利息收 入 属于金融同 业往来利
息收入 。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价（2017 年 最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间 的股 票， 为停 牌
前最后 一个 交易 日收 盘价 ） 、 债券 估值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供
的债券 估值 ） 、 基金 份额 净 值、非 货物 期货 结算 价格 作为买 入价 计算 销售 额。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股 息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内（ 含 1 个 月） 的 ，其股 息红 利所 得 全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1
年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所
得额； 上述 所得 统一 适 用20%的 税率 计征 个人 所得 税 。 自2015 年 9 月 8 日起 ， 持股期 限超 过 1 年
的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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活期存 款 83,860,139.57 162,068.86
定期存 款 - 50,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - 50,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 83,860,139.57 50,162,068.86
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,755,203,876.69 2,770,238,889.25 15,035,012.56
银行间 市场 3,233,943,609.34 3,249,751,000.00 15,807,390.66
合计 5,989,147,486.03 6,019,989,889.25 30,842,403.22
资产支 持证 券 23,492,000.00 23,688,000.00 196,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,012,639,486.03 6,043,677,889.25 31,038,403.22
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 270,234,019.69 266,178,804.80 -4,055,214.89
银行间 市场 1,494,106,643.41 1,476,251,000.00 -17,855,643.41
合计 1,764,340,663.10 1,742,429,804.80 -21,910,858.30
资产支 持证 券 57,784,000.00 57,720,000.00 -64,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,822,124,663.10 1,800,149,804.80 -21,974,858.30
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 衍生 金融 资产/ 负债。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 49,500,194.25 -
合计 49,500,194.25 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 21,435.90 97.79
应收定 期存 款利 息 - 74,861.16
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,995.54 551.10
应收债 券利 息 72,650,611.89 30,118,186.90
应收资 产支 持证 券利 息 196,637.69 430,922.15
应收买 入返 售证 券利 息 - 483,194.58
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 76.23 6.60
合计 72,873,757.25 31,107,820.28
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 38 页 共 64 页
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 18,215.09 7,853.35
合计 18,215.09 7,853.35
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 5,958.56 18.59
预提费 用 170,000.00 170,000.00
合计 175,958.56 170,018.59
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 享债 券 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,860,751,118.24 1,860,751,118.24
本期申 购 1,011,130,676.80 1,011,130,676.80
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,154,741,466.87 -2,154,741,466.87
- 基金 拆分/份 额折 算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 717,140,328.17 717,140,328.17
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 享债 券 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 49,231.38 49,231.38
本期申 购 5,488,159,681.64 5,488,159,681.64
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -977,299,721.20 -977,299,721.20
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 39 页 共 64 页
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 4,510,909,191.82 4,510,909,191.82
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 享债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 69,675,676.65 -17,946,742.68 51,728,933.97
本期利 润 47,136,922.98 30,861,233.35 77,998,156.33
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-55,305,041.82 491,543.62 -54,813,498.20
其中： 基金 申购 款 71,521,941.66 10,794,627.54 82,316,569.20
基金赎 回款 -126,826,983.48 -10,303,083.92 -137,130,067.40
本期已 分配 利润 - - -
本期末 61,507,557.81 13,406,034.29 74,913,592.10
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 享债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,659.34 -474.45 1,184.89
本期利 润 15,226,494.44 22,152,028.17 37,378,522.61
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
359,580,541.11 61,916,716.88 421,497,257.99
其中： 基金 申购 款 439,275,482.47 77,813,840.29 517,089,322.76
基金赎 回款 -79,694,941.36 -15,897,123.41 -95,592,064.77
本期已 分配 利润 - - -
本期末 374,808,694.89 84,068,270.60 458,876,965.49
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 232,620.09 149,639.02
定期存 款利 息收 入 734,999.95 15,183,215.26
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 61,788.32 31,652.62
其他 748.40 132.79 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 40 页 共 64 页
合计 1,030,156.76 15,364,639.69
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 股票 投资 收益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-463,462.07 -3,919,483.21
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -463,462.07 -3,919,483.21
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
3,183,573,348.98 5,733,115,447.94
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
3,116,811,862.72 5,634,562,062.33
减：应 收利 息总 额 67,224,948.33 102,472,868.82
买卖债 券差 价收 入 -463,462.07 -3,919,483.21
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月
31日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
36,028,068.07 164,619,306.51
减： 卖 出资 产支 持证 券成 本 34,292,000.00 162,216,000.00 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 41 页 共 64 页
总额
减：应 收利 息总 额 1,736,068.07 2,406,727.86
资产支 持证 券投 资收 益 - -3,421.35
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 金融 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 53,013,261.52 -18,522,417.66
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 52,753,261.52 -18,638,417.66
—— 资 产支 持证 券投 资 260,000.00 116,000.00
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值 变 动 产 生 的 预 估 增
值税
-
-
合计 53,013,261.52 -18,522,417.66
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 509,060.27 1,279.18 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 42 页 共 64 页
转换费 收入 1,612.04 64.59
合计 510,672.31 1,343.77
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 12,058.69 1,200.87
银行间 市 场 交易 费用 33,125.00 27,650.00
交易基 金产 生的 费用
- -
其中： 申购 费
- -
赎回 费 - -
合计 45,183.69 28,850.87
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
审计费 用 70,000.00 70,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
其他费 用 1,600.00 1,100.00
债券帐 户维 护费 36,000.00 30,000.00
银行费 用 36,022.66 36,324.36
合计 243,622.66 237,424.36
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 43 页 共 64 页
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,936,313.72 11,111,237.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,641,106.45 26,520.75
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.40% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2018 年 12 月 31 日 的 应付基 金管 理 费 为人 民币 1,776,131.58 元(2017 年 12 月 31 日： 人民民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 44 页 共 64 页
币649,195.93 元)。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,734,078.41 2,777,809.25
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.10% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金 资 产净 值
2)于 2018 年 12 月 31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民币 444,032.89 元(2017 年 12 月 31 日： 人民 币
162,298.99 元) 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 享债 券
A
民生加 银鑫 享债 券C 合计
中国民 生银 行 - 1,755,421.71 1,755,421.71
民生加 银基 金公 司 - 119.82 119.82
合计 - 1,755,541.53 1,755,541.53
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 享债 券
A
民生加 银鑫 享债 券C 合计
民生加 银基 金公 司 - 137.50 137.50
合计 - 137.50 137.50
注：1) 民生 加银 鑫享 债券 型证券 投资 基 金 A 类 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费
年费率 为0.40% 。本 基金C 类基 金份 额销 售服 务费 计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 45 页 共 64 页
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销 售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 1,353,387.66 元 ； 其中 ， 应 支付 中国
民生银 行人 民 币1,353,309.84 元， 应 支付 民生 加银 基金公 司人 民 币77.82 元 。 于上 年度 末未 支付
关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 1.10 元； 其中 ， 应支付 民生 加银 基金 公司 人民 币 1.10 元。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管 理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金于 本期及上 年 度可比期间均 无基金管 理 人运用固有资 金投资本 基 金的情况， 于本期末
及上年 度末 亦未 持有 本基 金份额 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 83,860,139.57 232,620.09 162,068.86 149,639.02
中国民 生银 行 - - - 627,687.48
注：1) 本基金 的活期银 行 存款由基金托 管人中国 建 设银行保管， 按银行同 业 利率计息， 定期银行
存款按 银行 约定 利率 计息 。
2) 本基金上年度可比期间由中国民生银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币 627,687.48
元。
3)本基 金本 期无 由中 国建 设银行 及中 国民 生银 行保 管的定 期存 款。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 46 页 共 64 页
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期 及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（2018 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
110049
海
尔
转
债
2018
年12
月20
日
2019
年 1
月18
日
新债
未上
市
100.00 100.00 5,900 590,000.00 590,000.00 -
143824
18
国
美
01
2018
年12
月24
日
2019
年 1
月 4
日
新债
未上
市
99.95 99.95 500,000 49,974,356.16 49,974,356.16 -
152048
18
泗
阳
02
2018
年12
月18
日
2019
年 1
月 2
日
新债
未上
市
99.93 99.93 300,000 29,980,273.97 29,980,273.97 -
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌 等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 无持 有的暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购
证券款 余额 。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额人 民币463,600,000.00 元， 均于 2019 年 1 月 2 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金 管理 人已 经评 估了 银行存 款 、 结 算备 付金 、 存出保 证金 、 其他 应收 款 项类投 资以 及其
他金融 负债 ，因 剩余 期限 不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 22,957,035.12 元，划分为第二层次的余额为人民币
6,020,720,854.13 元 ，无 划分为 第三 层次 的余 额。 于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融资 产中 划分 为第一 层次 的余 额 为1,618,366.00 元， 划 分为
第二层 次的 余额 为人 民 币1,798,531,438.80 元， 无 划分为 第三 层次 的余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 6,043,677,889.25 95.58
其中： 债券 6,019,989,889.25 95.21
资产 支持 证券 23,688,000.00 0.37
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 93,952,003.29 1.49
8 其他各 项资 产 185,532,489.13 2.93
9 合计 6,323,162,381.67 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 7,917,119.00 0.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 390,373,000.00 6.78
其中： 政策 性金 融债 390,373,000.00 6.78
4 企业债 券 2,826,404,243.73 49.05
5 企业短 期融 资券 1,541,172,000.00 26.75
6 中期票 据 554,728,000.00 9.63
7 可转债 （可 交换 债） 64,375,564.12 1.12
8 同业存 单 632,140,000.00 10.97
9 其他 2,879,962.40 0.05
10 合计 6,019,989,889.25 104.48
注：其 他为 地方 政府 债。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111809344
18 浦发银行
CD344
3,000,000 292,530,000.00 5.08
2 122402 15 城建 01 2,290,000 230,809,100.00 4.01
3 180312 18 进出 12 2,200,000 220,506,000.00 3.83
4 011802358 18 首钢SCP012 1,500,000 150,075,000.00 2.60
5 180410 18 农发 10 1,500,000 149,865,000.00 2.60
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1789193 17 皖金 1A2 400,000 23,688,000.00 0.41
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 、 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票 没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 153,833.03
2 应收证 券清 算款 6,678,238.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 72,873,757.25
5 应收申 购款 105,826,660.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 185,532,489.13
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132007 16 凤凰 EB 15,408,000.00 0.27
2 132006 16 皖新 EB 10,241,000.00 0.18 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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3 110030 格力转 债 1,353,657.60 0.02
4 132009 17 中油 EB 514,029.00 0.01
5 127003 海印转 债 505,585.72 0.01
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差 。 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
鑫享
债券A
4,288 167,243.55 400,348,061.01 55.83% 316,792,267.16 44.17%
民生
加银
鑫享
债券C
53,863 83,747.83 11,842,119.79 0.26% 4,499,067,072.03 99.74%
合计 58,151 89,904.72 412,190,180.80 7.88% 4,815,859,339.19 92.12%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
民生加 银
鑫享债 券
A
260,171.29 0.0363%
民生加 银
鑫享债 券
C
224,559.20 0.0050%
合计 484,730.49 0.0093%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 享债 券A 0~10
民生加 银鑫 享债 券C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
民生加 银鑫 享债 券A 0
民生加 银鑫 享债 券C 0
合计 0
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 享债 券
A
民生加 银鑫 享债 券
C
基金合 同生 效日 （2016 年 10 月 31 日）基
金份额 总额
5,000,264,465.10 4,420.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,860,751,118.24 49,231.38
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,011,130,676.80 5,488,159,681.64
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 2,154,741,466.87 977,299,721.20
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少
以"-" 填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 717,140,328.17 4,510,909,191.82
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年2 月21 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘林海 先生 副总 经理 职务 。
2018 年9 月7 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 王国栋 先生 为副 总经 理。
2018 年11 月 10 日 ， 民 生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘吴剑 飞先 生总 经理 职务 ， 由 董事 长张 焕
南先生 代行 总经 理职 务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重 大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 70,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局 《关 于对 民 生加银 基金 管 理
有 限 公司 采取 责令 改正 并暂 停 办理 相关 业务 措施 的决 定 》 ， 责令 本公 司改 正，并 暂 停受 理本 公司
公募基 金产 品注 册申 请三 个月。 报告 期内 本公 司已 整改完 毕， 恢复 正常 业务 。 本基 金托 管人 及 其
高级管 理人 员没 有发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券股
份有限 公司
3 - - - -
本报告 期
新增上 海
和深圳 交
易单元 各
一个
海通证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国国 际金
融股份 有限
公司
2 - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国信证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
长江证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
2 - - - -
本报告 期
新增
兴业证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
3 - - - -
本报告 期
新增一 个
深圳交 易
单元
国泰君 安证
券股份 有限
公司
1 - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - -
本报告 期
新增
中银国 际证
券股份 有限
2 - - - - - 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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公司
西南证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
太平洋 证券
股份有 限公
司
2 - - - - -
国金证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
西藏东 方财
富证券 股份
有限公 司
1 - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
天风证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
2 - - - - -
川财证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
中国银 河证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
东兴证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
浙商证 券股 2 - - - - - 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 59 页 共 64 页
份有限 公司
国海证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
平安证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券
股份有 限
公司
2,048,157,271.55 51.97% 8,542,400,000.00 95.26% - -
海通证 券
股份有 限
公司
66,021,775.89 1.68% - - - -
中国国 际
金融股 份
有限公 司
1,423,849,321.72 36.13% - - - -
招商证 券
股份有 限
公司
403,010,073.55 10.23% 424,782,000.00 4.74% - -
国信证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
方正证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
长江证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
国盛证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
兴业证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
中信建 投 - - - - - - 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
第 60 页 共 64 页
证券股 份
有限公 司
国泰君 安
证券股 份
有限公 司
- - - - - -
中泰证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
新时代 证
券股份 有
限公司
- - - - - -
中银国 际
证券股 份
有限公 司
- - - - - -
西南证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
太平洋 证
券股份 有
限公司
- - - - - -
国金证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
西藏东 方
财富证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
东方证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
天风证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
广发证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
光大证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
英大证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
民生证 券
股份有 限
- - - - - - 民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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公司
华创证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
国联证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
华泰证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
安信证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
东吴证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
申万宏 源
证券有 限
公司
- - - - - -
川财证 券
有限责 任
公司
- - - - - -
中国银 河
证券股 份
有限公 司
- - - - - -
东兴证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
浙商证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
国海证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
平安证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
东北证 券
股份有 限
公司
- - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司 监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增中信 建 投证券股份有 限公司一 个 深圳交易单元 ，中信证 券 股份有限公 司、国盛
证券有限责任公司以及新时代证券股份有限公司上海和深圳各一个交易单元作为本基金交易单
元。本 基金 本期 取消 金元 证券股 份有 限公 司的 交易 单元。
民生加银鑫享债券 2018 年年度 报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基
金情况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或 者
超过 20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份
额
占
比
机
构
1 20180628~20180830
146,498,193
.18
0.00
120,000,000
.00
26,498,19
3.18
0.5
1%
2 20180628~20180830
146,027,550
.62
0.00
120,000,000
.00
26,027,55
0.62
0.5
0%
3
20180628~20180716,201809
07~20180924
0.00
95,601,81
6.44
95,601,816.
44
0.00
0.0
0%
4 20180101~20180627
1,522,578,5
60.89
0.00
1,522,578,5
60.89
0.00
0.0
0%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将 根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
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无。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 27 日
