民 生 加 银 稳健 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 民生加 银稳 健成 长混 合
基金主 代码 690004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月29 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 47,151,651.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 充 分控 制基 金资 产风 险、 保 持基 金资 产流 动性 的前
提 下 ，主 要投 资于 成长 性良 好 且经 营稳 健的 企业 ，争
取实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 。
投资策 略 本 基 金在 资产 配置 中采 取自 上 而下 的策 略， 并在 稳健
投 资 的理 念下 运用 自上 而下 的 策略 对基 金股 票资 产进
行适度 均衡 行业 配置 。
在 个 股选 择上 ，本 基金 股票 资 产投 资的 企业 不仅 需要
具 有 良好 的成 长性 ，而 且要 求 经营 稳健 ；此 外， 拟进
入 基 金股 票组 合的 企业 ，还 需 要经 过估 值水 平和 流动
性 的 审慎 筛选 。本 基金 的债 券 投资 策略 主要 包括 债券
投资组 合策 略和 个券 选择 策略。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80% + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征 本 基 金属 于混 合型 证券 投资 基 金， 预期 风险 收益 水平
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 ，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 王永民
联系电 话 010-88566571 010-66594896
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理 人 互 联 网 网 http://www.msjyfund.com.cn 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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址
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 住所
注：2019 年 1 月 23 日， 基金管 理人 已发 布《 关于 旗下公 开募 集证 券投 资基 金调整 信息 披露 媒 体
的公告 》 ， 明确 本公 司旗 下 各公开 募集 证券 投资 基金 的信息 披露 媒体 。
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 1,736,376.22 6,599,605.95 -4,111,197.71
本期利 润 -13,937,873.17 13,831,010.14 -11,346,471.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3074 0.2912 -0.2178
本期基 金份 额净 值增 长率 -16.86% 22.40% -14.06%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3315 0.6013 0.3078
期末基 金资 产净 值 62,780,211.47 72,181,031.10 63,673,388.42
期末基 金份 额净 值 1.331 1.601 1.308
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值 表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -15.71% 1.60% -9.65% 1.31% -6.06% 0.29%
过去六 个月 -24.80% 1.51% -10.90% 1.20% -13.90% 0.31%
过去一 年 -16.86% 1.42% -19.66% 1.07% 2.80% 0.35%
过去三 年 -12.55% 1.42% -13.44% 0.94% 0.89% 0.48%
过去五 年 76.29% 1.85% 30.72% 1.23% 45.57% 0.62%
自基金 合同
生效起 至今
33.10% 1.65% 19.60% 1.17% 13.50% 0.48%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% + 上 证 国债指 数收 益率 ×20 % 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2010 年 6 月 29 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：本 基金 合同 于 2010 年 6 月 29 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生加 银基 金管 理有 限公司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中 国民 生银 行股 份 有限公 司 、 加 拿
大 皇 家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于 2008 年 11 月 3 日在 深圳 正式成 立， 2012 年 注册 资本增 加 至 3 亿 元人
民币。
截至 2018 年 12 月 31 日，民 生加 银基 金管 理有 限公司 管理44 只 开放 式基 金：民 生加 银
品牌蓝筹灵活 配置混合 型 证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生 加银精选
混合型证券投 资基金、 民 生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需 增长混合 型证券投
资基金、民生 加银景气 行 业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证 券投资基
金、民生加银 信用双利 债 券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银平稳 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民 生加银积
极成长 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转 债
优选债券型证 券投资基 金 、民生加银家 盈理财月 度 债券型证券投 资基金、 民 生加银策略 精选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银岁 岁增利定 期 开放债券型证 券投资基 金 、民生加 银 平稳添利
定期开放债券 型证券投 资 基金、民生加 银现金宝 货 币市场基金、 民生加银 城 镇化灵活配 置混合型
证券投资基金 、民生加 银 优选股票型证 券投资基 金 、民生加银研 究精选灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 新战略灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银和鑫定 期 开放债券型发 起式证券 投 资基金、民生 加银量化 中 国灵活配置 混合型证
券投资基金、 民生加银 鑫 福灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银鑫安 纯 债债券型证 券投资基
金、民生加银 养老服务 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫享债券 型 证券投资基 金、民生
加银前沿科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银腾元宝货 币市场基 金 、民生加银 鑫喜灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银鑫 升纯债债 券 型证券投资基 金、民生 加 银汇鑫一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银中证港 股通高股 息 精选指 数型证 券投资基 金 、民生加银 鑫元纯债
债券型证券投资基金、民 生加银家盈季度定期宝理 财债券型证券投资基金、 民生加银智造 2025
灵活配置混合 型证券投 资 基金、民生加 银家盈半 年 定期宝理财债 券型证券 投 资基金、民 生加银鹏
程混合型证券 投资基金 、 民生加银恒益 纯债债券 型 证券投资基金 、民生加 银 新兴成长混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 创新 成长混 合型 证券 投资 基金 。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
蒯学章
本 基 金 基
金经理
2016 年11 月
24 日
- 8 年
北京大学学士，军事医
学科学 院硕 士，14 年生
物学学 习工 作经 历 ， 8 年
证券从业经历。曾任方
正证券、国金通用基金
研究员 。2013 年 4 月加
入民生加银基金管理有
限公司，历任医药生物
行业研究员、高级研究
员，现任基金经理。自
2016 年11 月 至今 担任 民
生加银稳健成长混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自 2017 年3 月至 今
担任民生加银优选股票
型证券投资基金基金经
理。
宋磊 已离任
2016 年7 月4
日
2018 年 3 月 21 日 20 年
华东理工大学化学工程
硕士，20 年 证券 从业 经
历。曾任大鹏证券、申
银万国证券研究部研 究
员，华安基金管理公司
研究部研究总监、投资
部基金经理，华宸未来
基 金 投 资 部 副 总 监 。
2014 年 5 月 加入 民生 加
银基金管理有限公司。
自 2014 年 10 月至 2016
年 7 月担任 民生 加银 红
利回报灵活配置混合型
证券投资基金、民生加
银策略精选灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理； 自 2015 年5 月至
2018 年 3 月 担任 民生 加
银研究精选灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理； 自 2016 年3 月至
2018 年 3 月 担任 民生 加
银积极成长混合型发起
式证券投资基金基金经民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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理； 自 2016 年 7 月至
2018 年 3 月 担任 民生 加
银稳健成长混合型证券
投资基金、民生加银 内
需增长混合型证券投资
基金基 金经 理。 自 2018
年2 月至2018 年3 月任
民生加 银智 造2025 灵活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
2018 年市 场整 体呈 单边 下 跌走势 ， 重 仓的 医药 行业 上半年 涨幅 突出 ， 但 是在 政策压 力下 ， 下
半年出现大幅 调整。本 基 金依然坚持长 期持股策 略 ，因而基金净 值随医药 行 业波动较大 。由于上
半年市场对医 药行业过 于 乐观，我们对 其进行了 一 些减持，加大 了其他行 业 优质公司的 配置。另
一方面，对部 分经营情 况 发生根本变化 或低于预 期 的公司进行了 调整，进 一 步优化持仓 ，向具有
持续竞 争力 的企 业集 中。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.331 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-16.86% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-19.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
由于外 部贸 易壁 垒日 益增 加、 内 部杠 杆率 居高 未下 ，2019 年 经济 自身 面临 较 大下行 压力 。 但
在稳经 济相 关政 策的 支撑 下， 增速 仍可 能保 持稳 定 。A 股市 场的 资金 供需 日趋 失衡 ，IPO 的 稳步 发
行和减持的增 加都扩大 了 资金需求，而 增量的资 金 供给仍然有限 ，市场整 体 仍可能持续 低迷，以
结构性机会为 主。行业 方 面，重点关注 有国际竞 争 力的细分领域 、有望实 现 赶超的新兴 产业、以
及受益 老龄 化的 医药 产业 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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法律法规要 求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与 估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加银 稳健 成长混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现 本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2019 ）审 字 第60950520_H05 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
民生加 银稳 健成 长混 合型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
审计意 见
我们审 计了 民生 加银 稳健 成长混 合型 证券 投资 基金 财务报 表， 包括
2018 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2018 年 度的 利润 表及所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及相关 财务 报表 附注 。
我们认 为， 后附 的民 生加 银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金的 财务 报
表在所 有重 大方 面按 照企 业会计 准则 的规 定编 制， 公 允反映 了民 生
加银稳 健成 长混 合型 证券 投资基 金 2018 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及2018 年度 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于民 生加 银稳 健成 长混 合型证 券投 资基 金， 并履 行 了职业 道德 方
面的其 他责 任。 我们 相信 ，我们 获取 的审 计证 据是 充分、 适当 的，
为发表 审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息
民生加 银稳 健成 长混 合型 证券投 资基 金管 理层 对其 他信息 负责 。 其
他信息 包括 年度 报告 中涵 盖的信 息， 但不 包括 财务 报 表和我 们的 审
计报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财 务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银稳 健成 长混合 型证 券
投资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相关 的 事项 （如 适用） ，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非计划 进行 清算 、 终止 运 营或别 无其 他现
实的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 稳 健 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对民 生加 银稳 健成 长混 合型证 券投 资
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确
定性得 出结 论 。 如 果我 们 得出结 论认 为存 在重 大不 确定性 ， 审计 准
则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关
披露； 如果披 露不 充分， 我们应 当发 表非 无保 留意 见。 我 们的结 论
基于截 至审 计报 告日 可获 得的信 息 。 然 而 ， 未 来的 事 项或情 况可 能
导致民 生加 银稳 健成 长混 合型证 券投 资基 金不 能持 续经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 昌 华
陈小青
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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§7 年 度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 稳健 成长混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,749,670.58 4,756,614.01
结算备 付金
523,636.36 278,334.78
存出保 证金
10,658.12 14,284.01
交易性 金融 资产 7.4.7.2 49,595,432.83 62,424,996.72
其中： 股票 投资
49,595,432.83 62,310,322.32
基金投 资
- -
债券投 资
- 114,674.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 8,100,000.00 5,000,000.00
应收证 券清 算款
1,308,563.02 -
应收利 息 7.4.7.5 -406.95 8,260.74
应收股 利
- -
应收申 购款
55,618.59 57,980.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
63,343,172.55 72,540,471.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
327,449.80 86,555.54
应付管 理人 报酬
82,122.72 91,116.23
应付托 管费
13,687.07 15,186.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 8,219.14 36,191.64
应交税 费
- -
应付利 息
- - 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 131,482.35 130,390.55
负债合 计
562,961.08 359,440.01
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 47,151,651.09 45,077,161.45
未分配 利润 7.4.7.10 15,628,560.38 27,103,869.65
所有者 权益 合计
62,780,211.47 72,181,031.10
负债和 所有 者权 益总 计
63,343,172.55 72,540,471.11
注：报 告截 止 日2018 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.331 元， 基金 份额 总额47,151,651.09 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 稳健 成长混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-12,380,444.98 15,366,689.12
1.利息 收入
190,601.47 356,770.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 49,076.76 50,343.95
债券利 息收 入
47.73 416.09
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
141,476.98 306,010.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
3,037,518.83 7,757,121.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,847,006.78 6,946,149.73
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 27,986.44 18,763.31
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,162,525.61 792,208.03
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-15,674,249.39 7,231,404.19
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 65,684.11 21,393.20
减： 二、费用
1,557,428.19 1,535,678.98
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,088,754.50 1,034,631.44
2．托 管费 7.4.10.2.2 181,459.15 172,438.68
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 150,992.71 191,021.48 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
0.13 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 136,221.70 137,587.38
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-13,937,873.17 13,831,010.14
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-13,937,873.17 13,831,010.14
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 稳健 成长混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
45,077,161.45 27,103,869.65 72,181,031.10
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -13,937,873.17 -13,937,873.17
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
2,074,489.64 2,462,563.90 4,537,053.54
其中：1. 基 金申 购款 26,086,458.56 18,098,139.30 44,184,597.86
2. 基金 赎回 款 -24,011,968.92 -15,635,575.40 -39,647,544.32
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
47,151,651.09 15,628,560.38 62,780,211.47
项目
上年度 可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 48,687,868.83 14,985,519.59 63,673,388.42 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 13,831,010.14 13,831,010.14
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-3,610,707.38 -1,712,660.08 -5,323,367.46
其中：1. 基 金申 购款 14,269,895.84 7,085,677.03 21,355,572.87
2. 基金 赎回 款 -17,880,603.22 -8,798,337.11 -26,678,940.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
45,077,161.45 27,103,869.65 72,181,031.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张焕 南______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银稳健 成长混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 原名民生 加银 稳健成长股 票
型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”)证监许可[2010]589
号《关于核准 民生加银 稳 健成长股票型 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 基金管理人 民生加银
基金管 理有 限公 司向 社会 公开发 行募 集， 基 金 合同 于 2010 年 6 月 29 日 正式 生效， 首次 设立 募 集
规模为 775,700,225.52 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 111,149.38 份 基 金份额 。本 基金 为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人为民生加 银 基金管理 有 限公司，注 册登记机
构为民 生加 银基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 国 银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “中 国银 行”) 。
根据《公开 募集证券 投资 基金运作管 理办法》 、 《 关 于实施<公开 募集证券 投资 基金运作管 理办法>
有关问题的规 定》及基 金 合同的有关规 定，经与 基 金托管人协商 一致，并 报 中国证监会 备案，民
生加银 基金 管 理 有限 公司 决定 自 2015 年 8 月 8 日 起，将 “民 生加 银稳 健成 长股票 型证 券投 资 基
金” 更 名为 “民 生加 银稳 健成长 混合 型证 券投 资基 金 ”。
民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银稳健成长 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票、债券、货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具。
本基金各类资 产的投资比 例为：股票资 产占基金资 产的 60%-95%； 债券、货 币市场工具、 权
证、现金、资 产支持证 券 以及法律法规 或 中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具占基 金资产的
5%-40% ， 其 中基 金持 有全 部权证 的市 值不 超过 基金 资产净 值 的 3% ， 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 5% ， 前 述现 金资 产不 包括结 算备 付金、 存出 保 证金、 应收 申购款 等。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 8 0%+ 上 证国 债指 数收 益率 × 20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核 算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认 时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制 的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的 假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的 方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准 金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5)股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 基金收益分配采用现金 方式或红利再投资方式， 基金份额持有人可自行选 择收益分配方
式；基金份额 持有人事 先 未做出选择的 ，默认的 分 红方式为现金 红利；选 择 红利再投资 的，现金
红利按 除息 日经 除权 后的 基金份 额净 值自 动转 为基 金份额 进行 再投 资；
(2) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(3) 基 金当 期收 益先 弥补 前 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
(4) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值，
基金收 益分 配基 准日 即 期 末可供 分配 利润 计算 截止 日；
(5) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基 金收 益分 配 每年 至 多6 次 ； 每 次基 金收益 分配 比例
不得低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 的50% 。基 金合同 生效 不满 三个 月， 收益可 不分 配；
(6) 基 金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ；
(7) 投 资者 的现 金红 利和 分 红再投 资形 成的 基金 份额 均保留 到小 数点 后 第2 位 ， 小数 点后 第 3
位四舍 五入 ，由 此误 差产 生的损 失由 基金 财产 承担 ，产生 的收 益归 基金 财产 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无 其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 增 值税 、企 业所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税；存款利息 收入不征 收 增值 税。金融 机构开展 的 质押式和买 断式买入
返售金融商品 业务、同 业 存款、同业存 单以及持 有 金融债券取得 的利息收 入 属于金融同 业往来利
息收入 。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产 品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息 性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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的股票 收盘 价 （2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融 估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内 （ 含1 个月 ） 的 ， 其股 息红 利 所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限在 1 个月 以上 至1
年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所
得额； 上述 所得 统一 适 用20%的 税率 计征 个人 所得 税 。 自2015 年 9 月 8 日起 ， 持股期 限超 过 1 年
的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 3,749,670.58 4,756,614.01
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - - 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 3,749,670.58 4,756,614.01
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 57,773,056.73 49,595,432.83 -8,177,623.90
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 57,773,056.73 49,595,432.83 -8,177,623.90
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 54,820,371.23 62,310,322.32 7,489,951.09
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 108,000.00 114,674.40 6,674.40
银行间 市场 - - -
合计 108,000.00 114,674.40 6,674.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 54,928,371.23 62,424,996.72 7,496,625.49
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 8,100,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 8,100,000.00 -
项目
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 5,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 5,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,041.23 1,311.83
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 259.16 137.75
应收债 券利 息 - 23.20
应收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 -1,712.62 6,780.81
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 5.28 7.15
合计 -406.95 8,260.74
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 31 页 共 50 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,219.14 36,191.64
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 8,219.14 36,191.64
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,482.35 390.55
预提费 用 130,000.00 130,000.00
合计 131,482.35 130,390.55
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 45,077,161.45 45,077,161.45
本期申 购 26,086,458.56 26,086,458.56
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -24,011,968.92 -24,011,968.92
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 47,151,651.09 47,151,651.09
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,795,053.87 -691,184.22 27,103,869.65
本期利 润 1,736,376.22 -15,674,249.39 -13,937,873.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,156,644.41 1,305,919.49 2,462,563.90 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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其中： 基金 申购 款 16,260,105.32 1,838,033.98 18,098,139.30
基金赎 回款 -15,103,460.91 -532,114.49 -15,635,575.40
本期已 分配 利润 - - -
本期末 30,688,074.50 -15,059,514.12 15,628,560.38
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 42,162.57 35,440.52
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 6,735.90 14,554.98
其他 178.29 348.45
合计 49,076.76 50,343.95
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 49,317,624.06 63,101,193.09
减：卖 出股 票成 本总 额 47,470,617.28 56,155,043.36
买卖股 票差 价收 入 1,847,006.78 6,946,149.73
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 27,986.44 18,763.31 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 27,986.44 18,763.31
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
136,058.40 1,086,156.20
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
108,000.00 1,067,000.00
减：应 收利 息总 额 71.96 392.89
买卖债 券差 价收 入 27,986.44 18,763.31
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,162,525.61 792,208.03
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,162,525.61 792,208.03
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -15,674,249.39 7,231,404.19
—— 股 票投 资 -15,667,574.99 7,224,729.79
—— 债 券投 资 -6,674.40 6,674.40
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -15,674,249.39 7,231,404.19
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 63,061.74 19,177.73
基金转 换费 收入 2,622.37 2,215.47
合计 65,684.11 21,393.20
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 150,992.71 191,021.48
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 150,992.71 191,021.48
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 35 页 共 50 页
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 30,000.00 30,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
银行费 用 6,221.70 7,587.38
合计 136,221.70 137,587.38
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关 系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 36 页 共 50 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,088,754.50 1,034,631.44
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
265,068.68 227,630.30
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2018 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 82,122.72 元(2017 年 12 月 31 日： 人民 币
91,116.23 元) 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
181,459.15 172,438.68
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2018 年 12 月 31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 13,687.07 元(2017 年 12 月 31 日： 人民 币
15,186.05 元) 。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 37 页 共 50 页
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金于本期 及上年度 可 比期间均无基 金管理人 运 用固有资金投 资本基金 的 情况，于本 期末及上
年度末 亦未 持有 本基 金份 额。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 3,749,670.58 42,162.57 4,756,614.01 35,440.52
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人 民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月 21
日
2019
年1 月
3 日
新股未
上市
3.14 3.14 1,000 3,140.00 3,140.00 -
民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 38 页 共 50 页
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 的流 通受 限股 票。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为 抵押
的债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 49,592,292.83 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 3,140.00 元，
无划分 为第 三层 次余 额。于 2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期
损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 60,248,758.32 元， 划分 为第二 层次 的余 额为
人民 币2,176,238.40 元 ， 无划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 39 页 共 50 页
对于证 券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 级公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 40 页 共 50 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 49,595,432.83 78.30
其中： 股票 49,595,432.83 78.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 8,100,000.00 12.79
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,273,306.94 6.75
8 其他各 项资 产 1,374,432.78 2.17
9 合计 63,343,172.55 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 33,093,010.93 52.71
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 8,426,935.60 13.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,748,115.00 10.75
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 3,140.00 0.01
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 41 页 共 50 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 1,324,231.30 2.11
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 49,595,432.83 79.00
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600660 福耀玻 璃 240,800 5,485,424.00 8.74
2 601607 上海医 药 263,030 4,471,510.00 7.12
3 002262 恩华药 业 422,995 3,815,414.90 6.08
4 000418 小天鹅 Ａ 84,212 3,642,169.00 5.80
5 000089 深圳机 场 463,500 3,610,665.00 5.75
6 600566 济川药 业 104,600 3,507,238.00 5.59
7 000963 华东医 药 130,200 3,445,092.00 5.49
8 000333 美的集 团 92,800 3,420,608.00 5.45
9 600066 宇通客 车 286,293 3,392,572.05 5.40
10 002352 顺丰控 股 95,800 3,137,450.00 5.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600066 宇通客 车 5,972,339.00 8.27
2 002262 恩华药 业 5,219,881.68 7.23
3 600660 福耀玻 璃 4,795,931.00 6.64
4 002352 顺丰控 股 4,393,253.00 6.09
5 002179 中航光 电 3,868,600.00 5.36
6 600028 中国石 化 3,690,580.00 5.11
7 000089 深圳机 场 2,820,647.00 3.91
8 002027 分众传 媒 2,691,250.00 3.73 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 42 页 共 50 页
9 600885 宏发股 份 2,523,823.00 3.50
10 601138 工业富 联 2,149,840.00 2.98
11 600426 华鲁恒 升 1,998,196.00 2.77
12 000915 山大华 特 1,911,987.00 2.65
13 600867 通化东 宝 1,525,816.00 2.11
14 600377 宁沪高 速 1,359,540.00 1.88
15 601607 上海医 药 1,337,550.00 1.85
16 000333 美的集 团 1,133,961.00 1.57
17 000651 格力电 器 849,933.00 1.18
18 600674 川投能 源 694,328.00 0.96
19 603658 安图生 物 661,173.00 0.92
20 300454 深信服 388,688.00 0.54
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002007 华兰生 物 4,426,416.03 6.13
2 600867 通化东 宝 4,314,462.06 5.98
3 600535 天士力 4,189,499.59 5.80
4 002120 韵达股 份 4,145,510.83 5.74
5 002179 中航光 电 4,037,381.30 5.59
6 600028 中国石 化 3,351,015.10 4.64
7 002223 鱼跃医 疗 3,115,578.48 4.32
8 000915 山大华 特 2,897,962.49 4.01
9 600377 宁沪高 速 2,852,705.00 3.95
10 603899 晨光文 具 2,219,502.57 3.07
11 002027 分众传 媒 2,178,334.57 3.02
12 600521 华海药 业 1,450,059.97 2.01
13 002508 老板电 器 1,414,804.00 1.96
14 600066 宇通客 车 1,413,287.20 1.96
15 600309 万华化 学 1,252,935.00 1.74
16 603658 安图生 物 972,150.50 1.35
17 002821 凯莱英 887,956.14 1.23
18 600426 华鲁恒 升 881,590.60 1.22 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 43 页 共 50 页
19 000089 深圳机 场 722,160.00 1.00
20 600674 川投能 源 706,017.00 0.98
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 50,423,302.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 49,317,624.06
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告 期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂 不参与国
债期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及 处罚 的情 况的说 明
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 、 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,658.12
2 应收证 券清 算款 1,308,563.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -406.95
5 应收申 购款 55,618.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,374,432.78
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
第 45 页 共 50 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,898 5,970.07 494,332.40 1.05% 46,657,318.69 98.95%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
84,906.17 0.1801%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 6 月 29 日 ） 基金 份额 总额
775,700,225.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,077,161.45
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 26,086,458.56
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 24,011,968.92
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,151,651.09
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年2 月21 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘林海 先生 副总 经理 职务 。
2018 年9 月7 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 王国栋 先生 为副 总经 理。
2018 年11 月 10 日 ， 民 生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘吴剑 飞先 生总 经理 职务 ， 由 董事 长张 焕
南先生 代行 总经 理职 务。
报告期 内 ，2018 年8 月 ， 刘连舸 先生 担任 中国 银行 股份有 限公 司行 长职 务 。 上述人 事变 动已
按相关 规定 备案 、公 告。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 30,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供7 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局 《关 于对 民 生加银 基金 管 理
有 限 公司 采取 责令 改正 并暂 停 办理 相关 业务 措施 的决 定 》 ， 责令 本公 司改 正，并 暂 停受 理本 公司
公募基 金产 品注 册申 请三 个月。 报告 期内 本公 司已 整改完 毕， 恢复 正常 业务 。
本基金 托管 人的 托管 业务 部门及 其高 级管 理人 员没 有发生 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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例
东方证 券股
份有限 公司
1 30,549,814.04 30.65% 28,450.98 30.65% -
光大证 券股
份有限 公司
1 26,507,884.22 26.59% 24,686.78 26.59% -
国信证 券股
份有限 公司
1 24,603,639.67 24.68% 22,913.76 24.68% -
长江证 券股
份有限 公司
1 13,932,337.59 13.98% 12,975.08 13.98% -
广发证 券股
份有限 公司
1 4,086,538.22 4.10% 3,805.80 4.10% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - 479,300,000.00 44.42% - -
国信证 券股
份有限 公司
136,058.40 100.00% 599,600,000.00 55.58% - -
长江证 券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 民生加银稳健成长混合 2018 年 年度报告摘要
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①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察 稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。 本 基金 管理 人与 被 选择的 券商 签订 交易 单元 租用协 议， 并通 知基 金托 管人。
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 27 日
