民 生 加 银 新战 略 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 民生加 银新 战略 混合
基金主 代码 001352
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月26 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 130,043,136.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要通 过挖 掘具 有投 资 机会 的标 的来 构建 投资
组 合 ，在 严格 控制 下行 风险 的 前提 下， 力争 实现 超越
业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
投资策 略 本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势 ，通 过对 宏观
经济、 政策 走向 、 市 场利 率以及 行业 发展 等进 行深 入、
系 统 、科 学的 研究 ，积 极主 动 构建 投资 组合 ，在 适当
分 散 风险 和严 格控 制下 行风 险 的前 提下 ，力 争通 过研
究精选 个股 实现 超越 业绩 比较基 准的 持续 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 、 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证券 投资 基金 中的 中高 预 期风 险和 中高 预期 收益
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 戴辉
联系电 话 010-88566571 010-65169958
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
400-8888-388 4008308003
传真 0755-23999800 010-65169555
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
注：2019 年 1 月 23 日， 基金管 理人 已发 布《 关于 旗下公 开募 集证 券投 资基 金调整 信息 披露 媒 体
的公告 》 ， 明确 本公 司旗 下 各公开 募集 证券 投资 基金 的信息 披露 媒体 。
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 13,719,041.19 29,618,971.71 -1,536,457.08
本期利 润 -386,029.49 34,874,942.70 3,212,948.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0026 0.1028 0.0041
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.78% 11.55% 1.18%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1399 0.1464 0.0266
期末基 金资 产净 值 148,241,459.07 215,521,908.55 428,002,029.44
期末基 金份 额净 值 1.140 1.149 1.030
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ，即 12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.56% 0.31% 0.58% 0.01% -3.14% 0.30%
过去六 个月 -1.81% 0.31% 1.17% 0.01% -2.98% 0.30%
过去一 年 -0.78% 0.31% 2.36% 0.01% -3.14% 0.30%
过去三 年 11.98% 0.33% 7.05% 0.01% 4.93% 0.32%
自基金 合同
生效起 至今
14.00% 0.35% 8.57% 0.01% 5.43% 0.34%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1% 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 于2015 年6 月 26 日 生效, 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生加 银基 金管 理有 限公司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中 国民 生银 行股 份 有限公 司 、 加 拿
大 皇 家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于 2008 年 11 月 3 日在 深圳 正式成 立， 2012 年 注册 资本增 加 至 3 亿 元人
民币。
截至 2018 年 12 月 31 日，民 生加 银基 金管 理有 限公司 管理44 只 开放 式基 金：民 生加 银
品牌蓝筹灵活 配置混合 型 证券投资基金 、民 生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生 加银精选
混合型证券投 资基金、 民 生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需 增长混合 型证券投
资基金、民生 加银景气 行 业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证 券投资基
金、民生加银 信用双利 债 券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银平稳 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民 生加银积
极成长 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转 债
优选债券型证 券投资基 金 、民生加银家 盈理财月 度 债 券型证券投 资基金、 民 生加银策略 精选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银岁 岁增利定 期 开放债券型证 券投资基 金 、民生加 银 平稳添利
定期开放债券 型证券投 资 基金、民生加 银现金宝 货 币市场基金、 民生加银 城 镇化灵活配 置混合型
证券投资基金 、民生加 银 优选股票型证 券投资基 金 、民生加银研 究精选灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 新战略灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银和鑫定 期 开放债券型发 起式证券 投 资基金、民生 加银量化 中 国灵活配置 混合型证
券投资基金、 民生加银 鑫 福灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生 加银鑫安 纯 债债券型证 券投资基
金、民生加银 养老服务 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫享债券 型 证券投资基 金、民生
加银前沿科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银腾元宝货 币市场基 金 、民生加银 鑫喜灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银鑫 升纯债债 券 型证券投资基 金、民生 加 银汇鑫一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银中证港 股通高股 息 精选指数型证 券投资基 金 、民生加银 鑫元纯债
债券型证券投资基金、民 生加银家盈季度定期宝理 财债券型证券投资基金、 民生加银智造 2025
灵活配置混合 型证券投 资 基金、民生加 银家盈半 年 定期宝理财债 券型 证券 投 资基金、民 生加银鹏
程混合型证券 投资基金 、 民生加银恒益 纯债债券 型 证券投资基金 、民生加 银 新兴成长混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 创新 成长混 合型 证券 投资 基金 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳世庆
本 基 金 基
金经理
2016 年8 月2
日
- 11 年
北京大学金融学硕士，
11 年证 券从 业经 历， 曾
就职于安信证券，北京
鸿道投资，担任宏观、
金 融 及 地 产 研 究 员 。
2013 年 加入 民生 加银 基
金管理有限公司，曾任
地 产 及 家 电 行 业 研究
员、基金经理助理，现
任基金 经理 。 自 2016 年
8 月至今担任民生加银
新战略灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自 2016 年 11 月至
今担任民生加银内需增
长混合型证券投资基金
基金经 理； 自 2017 年 3
月至今担任民生加银城
镇化灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；
自 2016 年 8 月至 2018
年 4 月担任 民生 加银 鑫
瑞债券型证券投资基金
基金经 理。
邱世磊
本 基 金 基
金经理
2016 年 1 月
29 日
- 8 年
中国人民大学管理学本
科、 硕士 ，8 年证 券从 业
经历。曾就职于海通证
券 债 券 部 担 任 高 级 经
理，在渤海证券资管部
担任高级研究员，在东
兴 证券资管部担任高级
投资经 理。2015 年 4 月
加入民生加银基金管理
有限公司，曾担任固定
收益部基金经理助理，
现任基 金经 理。 自 2016
年 1 月至今 担任 民生 加
银新战略灵活配置混合
型证券投资基金经理；
自2016 年8 月至 今担 任
民生加银鑫福灵活配置民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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混合型证券投资基金基
金经理 ；自 2016 年 12
月至今担任民生加银鑫
喜灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；自
2018 年 3 月 至今 担任 民
生加银鹏程混合型证券
投资基金、民生加银转
债优选债券型证券投资
基金基 金经 理； 自 2018
年 9 月至今 担任 民生 加
银和鑫定期开放债券型
发起式证券投资基金、
民生加银汇 鑫 一 年 定 期
开放债券型证券投资基
金基金 经理 。 自 2016 年
1 月至 2016 年 6 月担 任
民生加银新动力灵活配
置定期开放混合型证券
投资基金基金经理；自
2016 年6 月至2017 年4
月担任民生加银新动力
灵活配置混合型证券投
资基金（由民生加银新
动力灵活配置定期开放
混合型证券投资基金转
型而来 ）基 金经 理。
杨林耘 已离任
2015 年 5 月
27 日
2018 年 3 月 22 日 24 年
北京大学金融学硕士，
24 年证 券从 业经 历。 曾
任 东 方 基 金 基 金 经 理
（2008 年-2013 年） ， 中
国外贸信托高级投资经
理、部门副总经理，泰
康人寿投资部高级投资
经理， 武 汉 融 利 期 货 首
席交易员、研究部副经
理。 自 2013 年 10 月加
盟民生加银基金管理有
限公司，曾任总经理助
理兼固定收益部总监，
现任首席研究员、基金
经理。 自 2014 年3 月起
至今担任民生加银信用
双利债券型证券投资基
金基金 经理 ； 自 2014 年民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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4 月起至今担任民生加
银现金宝货币市场基金
基金经 理； 自 2015 年 6
月至今担任民生加银增
强收益债券型证券投资
基金基 金经 理； 自 2017
年 9 月至今 担任 民生 加
银家盈季度定期宝理财
债券型证券投资基金基
金经理 ； 自 2018 年2 月
至今担任民生加银家盈
半年定期宝理财债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自 2014 年 4 月至
2015 年 7 月 担任 民生 加
银家盈 理财 7 天 债券 型
证券投资基金、民生加
银现金增利货币市场基
金基金 经理 ； 自 2014 年
6 月至 2015 年 7 月担 任
民生加银家盈理财月度
债券型证券投资基金基
金经理 ； 自 2014 年8 月
至2016 年1 月担 任民 生
加银岁岁增利定期开放
债券型证券投资基金基
金经理 ； 自 2015 年5 月
至2016 年6 月担 任民 生
加银新动力灵活配置定
期开放混合型证券投资
基金基 金经 理； 自 2016
年 6 月 起至 2017 年 12
月担任民生加银新动力
灵活配置混合型证券投
资基金（由民生加银新
动力灵活配置定期开放
混合型证券投资基金转
型而来）基 金 经 理 ； 自
2015 年5 月至2018 年3
月担任民生加银新战略
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2014 年8 月至2018 年3
月担任民生加银平稳添
利定期开放债券型证券民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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投资基金基金经理；自
2014 年4 月至2018 年3
月担任民生加银平稳增
利定期开放债券型证券
投资基金基金经理；自
2015 年6 月至2018 年5
月担任民生加银转债优
选债券型证券投资基金
基金经 理 ； 自 2015 年12
月至 2018 年 11 月担 任
民生加银新收益债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免 日 期填 写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年经 济呈 现前 高后 低 的变化 ， 在 内部 金融 去杠 杆的压 力及 外部 环境 不确 定性共 同加 大的
环境下 ， 股票 市场 也出 现 较大调 整 。 全 年来 看 ， 本 基金股 票仓 位不 断下 调 ， 尤其相 对 2017 年出 现
明显的收缩以 对抗市场 不 确定性。 结构 上，我们 持 续持有业绩相 对稳定现 金 流较好的优 势消费企
业，另一方面 我们不断 增 加具有国际竞 争力的低 估 值成长性制造 业企业。 通 过盈利能力 的相对稳
定抵御 估值 水平 的下 调。
2018 年， 资本市场 整体呈 现债强股弱的 格局。 债 券 市场特别是利 率与中高 等 级信用债收 益
率自 1 月中 下旬 起即 启动 了趋势 下行 的走 势， 期间 虽有资 金利 率触 底回 升和 宽信用 政策 密集 出 台
对行情的干扰 ，但在经 济 基本面由强转 弱、中美 贸 易冲突加重市 场对未来 经 济悲观预期 和宽松资
金面的 推动 下， 债券 市场 牛市格 局持 续全 年； 反之 ，股票 市场 在经 历 了 1 月 份疯狂 上涨 后，2 月
份掉头向下， 随 着中美 贸 易摩擦的逐步 升级和基 本 面回落趋势的 确立，市 场 的下跌延绵 不绝，股
票质押融资的 流动性风 险 和民企大面积 融资困难 导 致的经济系统 性风险轮 番 发酵，白酒 、必选消
费品和医药等 堡垒相继 失 守，直到监管 层相关领 导 相继喊话和最 高层出台 稳 定预期的措 施后才有
所企稳 ，但 市场 信心 遭遇 极大挫 伤， 全年 跌势 未改 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.140 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.78%，业绩
比较基 准收 益率 为2.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 随着 宏观 政 策的不 断修 正， 内部 压力 有望缓 解， 外部 环境 不确 定性也 有望 下降 。
在这种情况下 ，股票市 场 有望从去年单 边的 “杀估值 ”转向估值 正常化修 复 。我们认为 ，市场上
已经有较多盈 利能力依 然 较高，但估值 水平几乎 在 历史低位的投 资机会。 尤 其在品牌力 较强的消民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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费板块及具备 国际竞争 力 的制造业领域 ，优质的 企 业在经历去年 下半年以 来 较为困难的 环境后，
依然能 维持 稳健 的盈 利性 ，我们 将重 点关 注这 些领 域。
2019 年， 全球 的经 济增 长 预期下 调， 美联 储发 出放 缓加息 节奏 的鸽 派信 号， 为国内 债券 市场
提供了 一个 相 比2018 年 要 较为友 好的 外 部 环境 ； 而 内部 ， 随 着经 济增 速放 缓 的 压力 增大 ， 政府 也
加大了 稳增 长的 力度 ， 地 方债发 行计 划相 比2018 年 前置 ， 信 贷投 放在 窗口 指 导下也 有所 加速 ， 叠
加信用债发行 的放量， 社 融增速可能迎 来阶段性 的 企稳回升，债 券市场收 益 率届时将面 临一定的
调整压力；但 如果财政 支 出的总量最终 未能大幅 提 升，基建投资 的提速未 能 对冲地产和 制造业投
资的下行，上 半年信贷 需 求透支后，下 半年社融 增 速将重新回落 ，这种情 况 下利率仍有 进一步下
行的空间；但 相比较而 言 信用债的机会 更确定一 些 ，尤其是中高 等级品种 。 因此，在债 券资产配
置上，我们将 以中高等 级 信用债为底仓 ， 以票息 对 抗收益率可能 的阶段性 上 行，同 时维 持组合在
一个中 性略 偏长 的久 期。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本 基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管 理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 广发 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2019) 审字 第60950520_H12 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件 人 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人
审计意 见 我 们 审 计 了 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包括2018 年 12 月31 日的资 产负 债表 ，2018 年 度的利 润表 及
所有者 权益( 基 金净 值)变 动表以 及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的民 生加 银 新战略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的
财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映
了民生 加银 新战 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于民 生加 银新 战略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业
道德方 面的 其他 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信 息
负责 。 其 他信 息包 括年 度 报告中 涵盖 的信 息 ， 但 不 包括财 务报 表和
我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银新 战略 灵活配 置混 合民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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型证券投资基金的持 续经 营能力，披露与持续 经营 相关的事项(如
适用)，并运用持续经 营假 设，除非计划进行清 算、 终止运营或别
无其他 现实 的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对民生 加银 新战 略灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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经营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 昌 华
陈小青
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 766,315.01 263,652.00
结算备 付金
572,652.04 2,674,422.13
存出保 证金
37,403.46 71,016.65
交易性 金融 资产 7.4.7.2 179,912,747.48 269,600,879.08
其中： 股票 投资
19,856,733.48 54,265,101.08
基金投 资
- -
债券投 资
155,419,514.00 195,399,778.00
资产支 持证 券投 资
4,636,500.00 19,936,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,964,794.01 800,000.00
应收利 息 7.4.7.5 4,024,158.65 4,322,652.09
应收股 利
- -
应收申 购款
9,008.33 72,158.75
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
188,287,078.98 277,804,780.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
36,000,000.00 60,500,000.00
应付证 券清 算款
3,553,735.36 -
应付赎 回款
115,882.04 1,229,586.85
应付管 理人 报酬
193,815.59 279,163.64
应付托 管费
32,302.60 46,527.28
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 21,046.88 33,502.27
应交税 费
15,267.26 -
应付利 息
-6,490.20 54,032.23 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 120,060.38 140,059.88
负债合 计
40,045,619.91 62,282,872.15
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 130,043,136.50 187,608,586.83
未分配 利润 7.4.7.10 18,198,322.57 27,913,321.72
所有者 权益 合计
148,241,459.07 215,521,908.55
负债和 所有 者权 益总 计
188,287,078.98 277,804,780.70
注： 报 告截 止 日2018 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.140 元， 基 金份 额总 额130,043,136.50
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
3,637,099.19 44,375,113.96
1.利息 收入
7,719,789.02 17,032,705.09
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 49,358.70 112,027.47
债券利 息收 入
7,024,892.76 15,437,919.04
资产支 持证 券利 息收 入
626,535.82 1,392,650.86
买入返 售金 融资 产收 入
19,001.74 90,107.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
9,964,581.34 21,090,442.37
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 10,731,880.60 27,960,338.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,287,202.82 -8,214,480.52
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 -9,256.30 165,315.21
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 529,159.86 1,179,268.85
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-14,105,070.68 5,255,970.99
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 57,799.51 995,995.51
减： 二、费用
4,023,128.68 9,500,171.26
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,613,494.98 5,518,796.06
2．托 管费 7.4.10.2.2 435,582.62 919,799.36
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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4．交 易费 用 7.4.7.19 134,340.30 624,525.96
5．利 息支 出
655,057.54 2,259,849.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
655,057.54 2,259,849.88
6．税 金及 附加
24,973.24 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 159,680.00 177,200.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-386,029.49 34,874,942.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-386,029.49 34,874,942.70
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
187,608,586.83 27,913,321.72 215,521,908.55
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -386,029.49 -386,029.49
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-57,565,450.33 -9,328,969.66 -66,894,419.99
其中：1. 基 金申 购款 12,325,948.12 2,006,890.88 14,332,839.00
2. 基金 赎回 款 -69,891,398.45 -11,335,860.54 -81,227,258.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
130,043,136.50 18,198,322.57 148,241,459.07
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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一、期初所有者权益（基
金净值 ）
415,554,118.08 12,447,911.36 428,002,029.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 34,874,942.70 34,874,942.70
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-227,945,531.25 -19,409,532.34 -247,355,063.59
其中：1. 基 金申 购款 229,638,957.53 13,023,907.65 242,662,865.18
2. 基金 赎回 款 -457,584,488.78 -32,433,439.99 -490,017,928.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
187,608,586.83 27,913,321.72 215,521,908.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张焕 南______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会 （以 下简 称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监 许可 [2015] 第 865 号 《关 于准 予 民生加 银新 战略 灵活
配置混合型证 券投资基 金 注册的批复》 的核准， 由 民生加银基金 管理有限 公 司向社会公 开发行募
集， 基 金合 同于2015 年6 月26 日正 式生 效。 首 次设 立募集 规模 为2,102,572,649.81 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合1,306,815.20 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 本 基
金的基金管理 人为民生 加 银基金管理有 限公司， 注 册 登记机构为 民生加银 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 广发 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “广 发银行 ” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （ 含中 小板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等） 、 衍生 工具 （ 权证、 股票 期
权、 股指 期货 等） 、 债 券 （ 含国债 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 次级 债、 可转 换 债券 （含 分离 交易 可
转债） 、 央 行票 据、 中 期票 据、 短 期融 资券 、 超 短期 融资券 、 可 交换 公司 债券 、 地方 政府 债、 中小民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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企业私 募债 券、 公司 发行 的短期 公司 债券 等） 、 货币 市场工 具、 债券 回购、 资 产支持 证券 、 银 行存
款以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 （ 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ） 。 本
基金各 类资 产的 投资 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的 0%-95% 。 基 金持有 全部 权证的 市值 不超 过 基
金资产 净值 的 3% 。 本基金 每个交 易 日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 保持 现 金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5%， 前述现 金资 产不 包 括
结算备 付金 、存 出保 证金 、应收 申购 款等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率(税后)+1% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金 会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金 持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当 确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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处置该金融资 产或金 融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能 够 取得 的 相同资 产或 负 债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关 资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提； 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以 可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若基 金合 同生效 不 满3 个 月则 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值， 即基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从 其 规定 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 增值 税 、企 业所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税 纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中 发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价 （2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得 额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 766,315.01 263,652.00
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 766,315.01 263,652.00
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 31 页 共 52 页
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 23,340,617.49 19,856,733.48 -3,483,884.01
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 104,886,231.87 104,148,514.00 -737,717.87
银行间 市场 50,814,507.80 51,271,000.00 456,492.20
合计 155,700,739.67 155,419,514.00 -281,225.67
资产支 持证 券 4,479,016.50 4,636,500.00 157,483.50
基金 - - -
其他 - - -
合计 183,520,373.66 179,912,747.48 -3,607,626.18
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 38,972,584.56 54,265,101.08 15,292,516.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 179,692,978.00 175,471,778.00 -4,221,200.00
银行间 市场 20,457,872.02 19,928,000.00 -529,872.02
合计 200,150,850.02 195,399,778.00 -4,751,072.02
资产支 持证 券 19,980,000.00 19,936,000.00 -44,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 259,103,434.58 269,600,879.08 10,497,444.50
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 32 页 共 52 页
2018 年12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 288.69 283.50
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应 收结 算备 付金 利息 283.47 1,323.85
应收债 券利 息 4,020,307.46 4,306,464.88
应收资 产支 持证 券利 息 3,260.55 14,544.66
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 18.48 35.20
合计 4,024,158.65 4,322,652.09
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 16,943.32 32,615.28
银行间 市场 应付 交易 费用 4,103.56 886.99
合计 21,046.88 33,502.27
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 60.38 59.88
预提费 用 120,000.00 140,000.00
合计 120,060.38 140,059.88
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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上年度 末 187,608,586.83 187,608,586.83
本期申 购 12,325,948.12 12,325,948.12
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -69,891,398.45 -69,891,398.45
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 130,043,136.50 130,043,136.50
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,470,722.77 442,598.95 27,913,321.72
本期利 润 13,719,041.19 -14,105,070.68 -386,029.49
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,510,070.76 2,181,101.10 -9,328,969.66
其中： 基金 申购 款 2,572,240.40 -565,349.52 2,006,890.88
基金赎 回款 -14,082,311.16 2,746,450.62 -11,335,860.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 29,679,693.20 -11,481,370.63 18,198,322.57
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 38,900.94 75,827.57
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 9,682.58 34,047.71
其他 775.18 2,152.19
合计 49,358.70 112,027.47
民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 34 页 共 52 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 57,655,761.21 266,673,450.99
减：卖 出股 票成 本总 额 46,923,880.61 238,713,112.16
买卖股 票差 价收 入 10,731,880.60 27,960,338.83
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-1,287,202.82 -8,214,480.52
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -1,287,202.82 -8,214,480.52
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
242,431,078.98 357,011,238.14
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
236,857,513.84 359,514,447.20
减：应 收利 息总 额 6,860,767.96 5,711,271.46
买卖债 券差 价收 入 -1,287,202.82 -8,214,480.52
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1 月1 日至2018 年12 月31
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年12 月31民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 35 页 共 52 页
日 日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
15,711,245.73 10,173,496.03
减： 卖出 资产 支持 证券 成 本
总额
15,500,983.50 9,990,000.00
减：应 收利 息总 额 219,518.53 18,180.82
资产支 持证 券投 资收 益 -9,256.30 165,315.21
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 529,159.86 1,179,268.85
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 529,159.86 1,179,268.85
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -14,105,070.68 5,255,970.99
—— 股 票投 资 -18,776,400.53 8,463,774.79
—— 债 券投 资 4,469,846.35 -1,669,803.80
—— 资 产支 持证 券投 资 201,483.50 -1,538,000.00
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -14,105,070.68 5,255,970.99 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 36 页 共 52 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 57,509.71 995,368.55
基金转 换费 收入 289.80 626.96
合计 57,799.51 995,995.51
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 130,677.80 622,700.96
银行间 市场 交易 费用 3,662.50 1,825.00
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费 - -
赎回 费
- -
合计 134,340.30 624,525.96
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 30,000.00 50,000.00
信息披 露费 90,000.00 90,000.00
债券账 户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他费 用 3,680.00 1,200.00
合计 159,680.00 177,200.00
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 37 页 共 52 页
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
广发银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理 人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,613,494.98 5,518,796.06
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,208,888.54 2,162,201.32
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 38 页 共 52 页
2）于 2018 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 193,815.59 元（2017 年 12 月 31 日 ：人 民
币279,163.64 元） 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
435,582.62 919,799.36
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2018 年 12 月31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 32,302.60 元（2017 年12 月 31 日 ： 人 民币
46,527.28 元） 。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金于本期 及上年度 可 比期间均无基 金管理人 运 用固有资金投 资本基金 的 情况，于本期 末
及上年 度末 亦未 持有 本基 金份额 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行 766,315.01 38,900.94 263,652.00 75,827.57
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 广发 银行保 管 ， 按银 行同 业利 率计息 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 39 页 共 52 页
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
110049
海尔
转债
2018 年
12 月 20
日
2019
年1 月
18 日
新债未
上市
100.00 100.00 470 47,000.00 47,000.00 -
注：本 基金 于本 期末 无因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通受 限股 票。
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 的流 通受 限股 票。
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市 场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额为 人民 币 36,000,000.00 元 ， 于2019 年1 月2 日 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 在
回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 21,476,464.88 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
158,436,282.60 元 ， 无 划 分为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2017 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 54,228,204.63 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 215,372,674.45 元 ，无划 分为 第三 层次 的余 额。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 19,856,733.48 10.55
其中： 股票 19,856,733.48 10.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 160,056,014.00 85.01
其中： 债券 155,419,514.00 82.54
资产 支持 证券 4,636,500.00 2.46
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,338,967.05 0.71
8 其他各 项资 产 7,035,364.45 3.74
9 合计 188,287,078.98 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 11,203,694.71 7.56
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,092,798.00 0.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 2,355,821.18 1.59
K 房地产 业 5,204,419.59 3.51
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,856,733.48 13.39
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300470 日机密 封 117,400 2,612,150.00 1.76
2 600809 山西汾 酒 70,574 2,473,618.70 1.67
3 000961 中南建 设 357,800 2,007,258.00 1.35
4 600622 光大嘉 宝 289,240 1,639,990.80 1.11
5 002304 洋河股 份 16,400 1,553,408.00 1.05
6 600585 海螺水 泥 49,592 1,452,053.76 0.98
7 601318 中国平 安 22,100 1,239,810.00 0.84
8 000963 华东医 药 41,300 1,092,798.00 0.74
9 600519 贵州茅 台 1,752 1,033,697.52 0.70
10 601601 中国太 保 34,200 972,306.00 0.66
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 6,020,770.00 2.79
2 601601 中国太 保 4,459,432.00 2.07
3 300470 日机密 封 2,967,667.00 1.38
4 000961 中南建 设 2,320,304.00 1.08
5 600569 安阳钢 铁 1,824,693.00 0.85
6 300036 超图软 件 1,823,492.00 0.85
7 000717 韶钢松 山 1,809,763.00 0.84
8 000963 华东医 药 1,551,470.50 0.72
9 002304 洋河股 份 1,542,690.00 0.72
10 600801 华新水 泥 1,082,682.00 0.50 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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11 601100 恒立液 压 953,747.60 0.44
12 002035 华帝股 份 847,910.00 0.39
13 601318 中国平 安 832,861.23 0.39
14 600782 新钢股 份 805,607.00 0.37
15 000932 华菱钢 铁 794,040.00 0.37
16 000671 阳 光 城 775,909.47 0.36
17 600340 华夏幸 福 775,890.00 0.36
18 601319 中国人 保 89,214.74 0.04
19 601138 工业富 联 13,770.00 0.01
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600298 安琪酵 母 8,353,747.41 3.88
2 600519 贵州茅 台 7,320,561.37 3.40
3 600566 济川药 业 7,216,278.65 3.35
4 600585 海螺水 泥 4,290,092.31 1.99
5 600809 山西汾 酒 4,222,126.00 1.96
6 601318 中国平 安 4,040,117.00 1.87
7 600388 龙净环 保 3,897,118.80 1.81
8 600622 光大嘉 宝 3,751,111.24 1.74
9 600036 招商银 行 2,614,026.98 1.21
10 601601 中国太 保 2,329,039.00 1.08
11 300036 超图软 件 1,938,825.04 0.90
12 000717 韶钢松 山 1,817,540.46 0.84
13 600569 安阳钢 铁 1,427,605.48 0.66
14 600176 中国巨 石 1,374,421.78 0.64
15 600535 天士力 1,040,597.79 0.48
16 600801 华新水 泥 961,754.00 0.45
17 600782 新钢股 份 825,054.00 0.38
18 603080 新疆火 炬 63,041.57 0.03
19 603283 赛腾股 份 40,710.35 0.02
20 603161 科华控 股 39,396.64 0.02
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 44 页 共 52 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 31,291,913.54
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 57,655,761.21
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,029,500.00 0.69
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,686,365.60 13.28
其中： 政策 性金 融债 19,686,365.60 13.28
4 企业债 券 92,237,917.00 62.22
5 企业短 期融 资券 20,130,000.00 13.58
6 中期票 据 20,669,000.00 13.94
7 可转债 （可 交换 债） 1,666,731.40 1.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 155,419,514.00 104.84
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122433 15 融创 02 151,080 14,533,896.00 9.80
2 136135 16 联泰 01 144,940 14,494,000.00 9.78
3 136229 16 珠投 03 140,000 13,945,400.00 9.41
4 136280 16 北汽 01 140,000 13,755,000.00 9.28
5 101800206
18 陕 交建
MTN001
100,000 10,696,000.00 7.22
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 50,000 4,636,500.00 3.13 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，本着 谨慎 原则 ，参 与股 指期货 的投 资，
有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约。 本基 金在 进行
股指期 货投 资时 ，将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 特征 ，通 过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的 情 况的说 明
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 、 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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1 存出保 证金 37,403.46
2 应收证 券清 算款 2,964,794.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,024,158.65
5 应收申 购款 9,008.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,035,364.45
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127005 长证转 债 983.70 0.00
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
16,153 8,050.71 992,213.49 0.76% 129,050,923.01 99.24%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
112.18 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,102,572,649.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 187,608,586.83
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 12,325,948.12
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 69,891,398.45
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 130,043,136.50
民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年2 月21 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘林海 先生 副总 经理 职务 。
2018 年9 月7 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 王国栋 先生 为副 总经 理。
2018 年11 月 10 日 ， 民 生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘吴剑 飞先 生总 经理 职务 ， 由 董事 长张 焕
南先生 代行 总经 理职 务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 30,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供4 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局 《关 于对 民 生加银 基金 管 理
有 限 公司 采取 责令 改正 并暂 停 办理 相关 业务 措施 的决 定 》 ， 责令 本公 司改 正，并 暂 停受 理本 公司
公募基 金产 品注 册申 请三 个月。 报告 期内 本公 司已 整改完 毕， 恢复 正常 业务 。 本基 金托 管人 及 其
高级管 理人 员没 有发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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例
海通证 券股
份有限 公司
2 88,844,690.01 100.00% 64,609.34 100.00% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证 券股
份有限 公司
130,315,579.03 100.00% 1,188,800,000.00 100.00% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券 交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议； 民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
第 51 页 共 52 页
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
民生加银新战略混合 2018 年年 度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 的单 一投 资者 的情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 27 日
