民 生 加 银 城镇 化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2018 年 年度 报 告 摘 要
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2019 年3 月27 日 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年12 月 31 日 止。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 民生加 银城 镇化 混合
基金主 代码 000408
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 12 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 197,730,236.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过相 对灵 活的 资产 配 置， 重点 投资 于在 城镇
化 建 设过 程中 将有 突出 贡献 并 因此 受益 的上 市公 司，
在充分控 制基 金资 产风 险和 保 持基 金资 产流 动性 的基
础 上 ，追 求超 越业 绩比 较基 准 的投 资回 报， 争取 实现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金投 资策 略包 括资 产配 置 策略 、行 业配 置策 略、
个 股 选择 策略 、债 券投 资策 略 、其 他金 融工 具投 资策
略 、 风险 管理 、收 益锁 定策 略 等， 详见 基金 合同 或招
募说明 书 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征 本 基 金属 于混 合型 证券 投资 基 金， 预期 风险 收益 水平
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 ，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 田青
联系电 话 010-88566571 010-67595096
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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注：2019 年 1 月 23 日， 基金管 理人 已发 布《 关于 旗下公 开募 集证 券投 资基 金调整 信息 披露 媒 体
的公告 》 ， 明确 本公 司旗 下 各公开 募集 证券 投资 基金 的信息 披露 媒体 。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2018 年 2017 年 2016 年
本期已 实现 收益 -19,742,124.03 21,819,397.35 2,619,222.62
本期利 润 -79,345,887.51 45,815,117.43 8,478,850.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3993 0.2141 0.0455
本期基 金份 额净 值增 长率 -26.74% 19.24% -0.63%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1260 0.3054 0.1947
期末基 金资 产净 值 222,639,564.34 325,390,012.66 214,907,249.01
期末基 金份 额净 值 1.126 1.537 1.289
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ，即 12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -16.90% 1.79% -6.21% 0.98% -10.69% 0.81%
过去六 个月 -21.04% 1.62% -7.10% 0.89% -13.94% 0.73%
过去一 年 -26.74% 1.51% -12.75% 0.80% -13.99% 0.71%
过去三 年 -13.20% 1.24% -7.73% 0.71% -5.47% 0.53%
过去五 年 95.10% 1.60% 34.61% 0.92% 60.49% 0.68%
自基金 合同
生效起 至今
95.50% 1.60% 32.12% 0.92% 63.38% 0.68%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中 证 国债指 数收 益率 ×40 % 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注： 本基 金合 同于2013 年12 月 12 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总 额
再 投 资 形 式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2018 - - - - 注：-
2017 - - - - 注：-
2016 8.650 2,988,046,956.85 20,501,140.08 3,008,548,096.93 注：-
合计 8.650 2,988,046,956.85 20,501,140.08 3,008,548,096.93 注：-
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生加 银基 金管 理有 限公司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中 国民 生银 行股 份 有限公 司 、 加 拿
大 皇 家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于 2008 年 11 月 3 日在 深圳 正式成 立， 2012 年 注册 资本增 加 至 3 亿 元人
民币。
截至 2018 年 12 月 31 日，民 生加 银基 金管 理有 限公司 管理44 只 开放 式基 金：民 生加 银
品牌蓝筹灵活 配置混合 型 证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生 加银精选
混合型证券投 资基金、 民 生加银稳健成 长混合型 证 券投资基金、 民生加银 内 需 增长混合 型证券投
资基金、民生 加银景气 行 业混合型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证 券投资基
金、民生加银 信用双利 债 券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银平稳 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民 生加银积
极成长 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转 债
优选债券型证 券投资基 金 、民生加银家 盈理财月 度 债券型证券投 资基金、 民 生加银策略 精选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银岁 岁增利定 期 开放债券型证 券投资基 金 、民生加 银 平稳添利
定期开放债券 型证券投 资 基金、民生加 银现金宝 货 币市场基金、 民生加银 城 镇化灵活配 置混合型
证券投资基金 、民生加 银 优选股票型证 券投资基 金 、民生加银研 究精选灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 新战略灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银和鑫定 期 开放债券型发 起式证券 投 资基金、民生 加银量化 中 国灵活配置 混合型证
券投资基金 、 民生加银 鑫 福灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银鑫安 纯 债债券型证 券投资基
金、民生加银 养老服务 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫享债券 型 证券投资基 金、民生
加银前沿科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银腾元宝货 币市场基 金 、民生加银 鑫喜灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银鑫 升纯债债 券 型证券投资基 金、民生 加 银汇鑫一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银中证港 股通高股 息 精选指数型证 券投资基 金 、民生加银 鑫元纯债
债券型证券投资基金、民 生加银家盈季度定期宝理 财债券型证券投资基金、 民生加银智造 2025
灵活配置混合 型证 券投 资 基金、民生加 银家盈半 年 定期宝理财债 券型证券 投 资基金、民 生加银鹏
程混合型证券 投资基金 、 民生加银恒益 纯债债券 型 证券投资基金 、民生加 银 新兴成长混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 创新 成长混 合型 证券 投资 基金 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳世庆
本 基 金 基
金经理
2017 年 3 月
31 日
- 11 年
北京大学金融学硕士，
11 年证 券从 业经 历， 曾
就职于安信证券，北京
鸿道投资，担任宏观、
金 融 及 地 产 研 究 员 。
2013 年加 入 民生 加银 基
金管理有限公司，曾任
地 产 及 家 电 行 业 研 究
员、基金经理助理，现
任基金 经理 。 自 2016 年
8 月至今担任民生加银
新战略灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自 2016 年 11 月至
今担任民生加银内需增
长混合型证券投资基金
基金经 理； 自 2017 年 3
月至今担任民生加银城
镇化灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；
自 2016 年 8 月至 2018
年 4 月担任 民生 加银 鑫
瑞债券型证券投资基金
基金经 理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在 交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和 利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年， 国内 需求 出现 逐 步放缓 ， 经 济增 速因 此出 现下降 ， 企 业盈 利出 现分 化。 在 风险 偏好
降低的背景下 ，股票市 场 以杀估值的方 式出现较 大 调整，即使对 于部分盈 利 稳定的企业 ，其股价
也出现不同程 度的下跌 。 我们一方面持 有竞争格 局 相对较好的消 费板块， 另 一方面继续 持有竞争
力能在 经济周 期下行时 依 旧保证增长的 制造业企 业 。通过盈利能 力的相对 稳 定抵御估值 水平的下
调。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.126 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-26.74% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-12.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2019 年， 随着 宏观 政 策的不 断修 正， 内部 压力 有望缓 解， 外部 环境 不确 定性也 有望 下降 。
在这种情况下 ，股票市 场 有望从去年单 边的 “杀估值 ”转向估值 正常化修 复 。尤其在品 牌力较强民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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的消费板块及 具备国际 竞 争力的制造业 领域，优 质 的企业在经历 去年 下半 年 以来较为困 难的环境
后，依然能维 持稳健的 盈 利性，这将是 未来较好 的 投资机会。此 外，针对 宏 观政策的变 化，也择
机增持 了部 分与 市场 流动 性相关 的资 金敏 感性 行业 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅 ， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构 ， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协 议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2019) 审字 第60950520_H10 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人
审计意 见 我 们 审 计 了 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包括2018 年 12 月31 日的资 产负 债表 ，2018 年 度的利 润表 及
所有者 权益( 基 金净 值)变 动表以 及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的民 生加 银 城镇化 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的
财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映
了民生 加银 城镇 化灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2018 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2018 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于民 生加 银城 镇化 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业
道德方 面的 其他 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层 对 其 他 信 息
负责 。 其 他信 息包 括年 度 报告中 涵盖 的信 息 ， 但 不 包括财 务报 表和
我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银城 镇化 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 的持 续经 营能力 ， 披露 与持 续经 营 相关的 事项 ， 并
运用持 续经 营假 设 ， 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理 保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊 可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对民生 加银 城镇 化灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 民 生 加 银 城 镇 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续
经营。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 昌 华
陈小青
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2019 年3 月 22 日
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 18,875,875.28 2,411,000.47
结算备 付金
619,486.04 971,163.59
存出保 证金
100,197.77 98,079.69
交易性 金融 资产 7.4.7.2 201,762,360.75 316,878,787.93
其中： 股票 投资
201,762,360.75 296,596,512.53
基金投 资
- -
债券投 资
- 20,282,275.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,734,059.29 7,015,111.39
应收利 息 7.4.7.5 4,634.61 479,422.70
应收股 利
- -
应收申 购款
386,059.29 891,186.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
224,482,673.03 328,744,751.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 12 月31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,328.41
应付赎 回款
1,081,735.04 2,436,467.70
应付管 理人 报酬
291,617.06 416,017.28
应付托 管费
48,602.83 69,336.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 288,231.97 282,672.60
应交税 费
- -
应付利 息
- - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 132,921.79 148,917.03
负债合 计
1,843,108.69 3,354,739.23
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 197,730,236.25 211,697,177.39
未分配 利润 7.4.7.10 24,909,328.09 113,692,835.27
所有者 权益 合计
222,639,564.34 325,390,012.66
负债和 所有 者权 益总 计
224,482,673.03 328,744,751.89
注： 报 告截 止 日2018 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.126 元， 基 金份 额总 额197,730,236.25
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年12 月31 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
一、收入
-71,985,988.74 54,851,311.25
1.利息 收入
415,986.41 488,287.90
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 206,140.03 422,035.55
债券利 息收 入
200,109.12 35,123.28
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
9,737.26 31,129.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-13,140,269.52 29,828,699.23
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -16,002,274.01 26,754,543.81
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 181,026.14 87,976.21
资产支 持证 券 投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 2,680,978.35 2,986,179.21
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-59,603,763.48 23,995,720.08
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 342,057.85 538,604.04
减： 二、费用
7,359,898.77 9,036,193.82
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,192,913.94 4,447,770.22
2．托 管费 7.4.10.2.2 698,818.97 741,295.01
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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4．交 易费 用 7.4.7.19 2,311,395.93 3,678,064.03
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
0.87 -
7．其 他费 用 7.4.7.20 156,769.06 169,064.56
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-79,345,887.51 45,815,117.43
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-79,345,887.51 45,815,117.43
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
211,697,177.39 113,692,835.27 325,390,012.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -79,345,887.51 -79,345,887.51
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-13,966,941.14 -9,437,619.67 -23,404,560.81
其中：1. 基 金申 购款 166,942,467.60 75,335,918.81 242,278,386.41
2. 基金 赎回 款 -180,909,408.74 -84,773,538.48 -265,682,947.22
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
197,730,236.25 24,909,328.09 222,639,564.34
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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一、期初所有者权益（基
金净值 ）
166,685,983.57 48,221,265.44 214,907,249.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 45,815,117.43 45,815,117.43
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
45,011,193.82 19,656,452.40 64,667,646.22
其中：1. 基 金申 购款 374,576,491.12 148,237,446.94 522,813,938.06
2. 基金 赎回 款 -329,565,297.30 -128,580,994.54 -458,146,291.84
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
211,697,177.39 113,692,835.27 325,390,012.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张焕 南______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2013] 第 929 号《 关于 核准 民生 加银城 镇化 灵活 配
置混合型证券 投资基金 募 集的批复》的 核准，由 基 金管理人民生 加银基金 管 理有限公司 向社会公
开发行 募集 ，基 金合 同于 2013 年 12 月 12 日正 式生 效，首 次设 立募 集规 模为235,923,426.05 份
基金份额。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 为 民生加银基 金管理有
限公司，注册 登记机 构 为 民生加银基金 管理有限 公 司，基金托管 人为中 国 建 设银行股份 有限公司
(以下 简称 “中 国建 设银 行 ”)。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银城镇化灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票( 含中 小板 、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权证 、
股指期货、中 期票据、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 股票 、 权 证、 股指 期 货等权 益类 资产 占基 金资 产的 0%-95% ； 债 券、
货币市场工具 、现金、 中 期票 据、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具不 低于 基金 资产 的 5%。 本基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金持 有受 益于 城镇
化建设 的股 票净 值及 债券 净值不 低于 本基 金非 现金 基金资 产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 证国 债指 数收 益率 × 40% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2018 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
（1） 金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为 应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
（2） 金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用 计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金 融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市 场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续 以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的， 应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值；
（3） 如有 确凿 证据 表明 按 上述方 法进 行估 值不 能客 观反映 其公 允价 值的 ， 基 金管理 人可 根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 24 页 共 57 页
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在 “损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/（ 累计 亏损 ） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债券投资 收益/（损 失 ）于卖出债券 成交日确 认 ，并按成交总 额与其成 本 、应收利息的 差
额入账 ；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出衍生 工具成交 日 确认，并按卖 出衍生工 具 成交金额与其 成
本的差 额入 账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 本 基金 收益 每年 最多分 配 4 次， 每次 收益 分配比 例不 得低
于该次 可供 分配 利润 的 40% ，若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资 人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值； 即基 金收 益分 配基 准日的
基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明 的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 增 值税 、企 业所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税 ；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税；存款利息 收入不征 收 增值 税。金融 机构开展 的 质押式和买 断式买入
返售金融商品 业务、同 业 存款、同业存 单以及持 有 金融债券取得 的利息收 入 属于金融同 业往来利
息收入 。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价 （2017 年最 后 一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融 估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 28 页 共 57 页
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内 （ 含1 个月 ） 的 ， 其股 息红 利 所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ； 持股 期 限在 1 个月 以上 至1
年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所
得额； 上述 所得 统一 适 用20%的 税率 计征 个人 所得 税 。 自2015 年 9 月 8 日起 ， 持股期 限超 过 1 年
的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 18,875,875.28 2,411,000.47
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - -
存款期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月 以上 - -
其他存 款 - -
合计： 18,875,875.28 2,411,000.47
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 29 页 共 57 页
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 233,718,874.28 201,762,360.75 -31,956,513.53
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 233,718,874.28 201,762,360.75 -31,956,513.53
项目
上年度 末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 268,983,442.26 296,596,512.53 27,613,070.27
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 20,248,095.72 20,282,275.40 34,179.68
银行间 市场 - - -
合计 20,248,095.72 20,282,275.40 34,179.68
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 289,231,537.98 316,878,787.93 27,647,249.95
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金 融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,278.32 919.74 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 30 页 共 57 页
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 306.68 480.70
应收债 券利 息 - 482,060.31
应 收资 产支 持证 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -4,086.56
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 49.61 48.51
合计 4,634.61 479,422.70
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 288,231.97 282,672.60
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 288,231.97 282,672.60
7.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,921.79 8,917.03
预提费 用 130,000.00 140,000.00
合计 132,921.79 148,917.03
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 211,697,177.39 211,697,177.39
本期申 购 166,942,467.60 166,942,467.60 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 31 页 共 57 页
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -180,909,408.74 -180,909,408.74
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 197,730,236.25 197,730,236.25
注：申 购含 红利 再投 及转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利 润 合计
上年度 末 64,658,770.73 49,034,064.54 113,692,835.27
本期利 润 -19,742,124.03 -59,603,763.48 -79,345,887.51
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,221,457.10 -5,216,162.57 -9,437,619.67
其中： 基金 申购 款 52,318,786.69 23,017,132.12 75,335,918.81
基金赎 回款 -56,540,243.79 -28,233,294.69 -84,773,538.48
本期已 分配 利润 - - -
本期末 40,695,189.60 -15,785,861.51 24,909,328.09
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 191,930.13 382,595.29
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,932.92 33,184.67
其他 2,276.98 6,255.59
合计 206,140.03 422,035.55
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 32 页 共 57 页
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 822,066,445.84 1,271,013,336.21
减：卖 出股 票成 本总 额 838,068,719.85 1,244,258,792.40
买卖股 票差 价收 入 -16,002,274.01 26,754,543.81
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
181,026.14 87,976.21
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 181,026.14 87,976.21
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年12 月31日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
21,111,298.50 541,019.90
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
20,248,095.72 453,000.00
减：应 收利 息总 额 682,176.64 43.69
买卖债 券差 价收 入 181,026.14 87,976.21
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于 本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 金融 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,680,978.35 2,986,179.21
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,680,978.35 2,986,179.21
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -59,603,763.48 23,995,720.08
—— 股 票投 资 -59,569,583.80 23,961,540.40
—— 债 券投 资 -34,179.68 34,179.68
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
减: 应 税金 融 商品 公允 价值
变动产 生的 预估 增值 税
-
-
合计 -59,603,763.48 23,995,720.08
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 337,526.94 528,824.93
基金转 换费 收入 4,530.91 9,779.11
合计 342,057.85 538,604.04
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 34 页 共 57 页
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 2,311,395.93 3,678,064.03
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - -
其中： 申购 费
- -
赎回 费
- -
合计 2,311,395.93 3,678,064.03
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
审计费 用 30,000.00 40,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
其他费 用 360.00 560.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 15,000.00
银行费 用 8,409.06 13,504.56
合计 156,769.06 169,064.56
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生 加 银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、 注 册登记 机 构、 基 金销 售机 构、 发 起
人
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 35 页 共 57 页
7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均 无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,192,913.94 4,447,770.22
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,351,192.10 1,182,373.82
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 1.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于2018 年 12 月31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 291,617.06 元(2017 年12 月 31 日 ： 人 民币
416,017.28 元) 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
698,818.97 741,295.01 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 36 页 共 57 页
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.25% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2018 年 12 月 31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 48,602.83 元(2017 年 12 月 31 日： 人民 币
69,336.21 元) 。
7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金于本期 及上年度 可 比期间均无基 金管理人 运 用固有资金投 资本基金 的 情况，于本期 末
及上年 度末 亦 未 持有 本基 金份额 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
18,875,875.28 191,930.13 2,411,000.47 382,595.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 37 页 共 57 页
7.4.10 期 末（ 2018 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601860
紫金
银行
2018 年
12 月20
日
2019
年 1
月 3
日
新股
未上
市
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
603156
养元
饮品
2018 年
2 月 2
日
2019
年 2
月 12
日
新股
锁定
78.73 40.68 52,804 2,969,459.41 2,148,066.72 -
注： 根 据养 元饮 品2017 年 年度权 益分 派实 施公 告， 本基金 所持 有的 养元 饮品 获得送 股 15,087 股，
除权除 息日 为 2018 年5 月8 日。
7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600030
中信
证券
2018
年12
月25
日
重大
事项
16.01
2019 年
1 月 10
日
17.15 475,800 8,040,612.00 7,617,558.00 -
7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场 债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 38 页 共 57 页
7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 ，因 剩余 期限 不长， 公允 价值 与账 面价 值相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年12 月31 日， 本 基 金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 191,946,590.23 元，划分为第二层次的余额为人民币
9,815,770.52 元， 无划 分 为第三 层次 的余 额。 于 2017 年 12 月 31 日 ，本 基金 持有的 以公 允价 值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 划分 为第 一层次 的余 额为 人民 币291,162,554.13 元， 划
分为第 二层 次的 余额 为人 民币 25,716,233.80 元， 无划分 为第 三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 201,762,360.75 89.88
其中： 股票 201,762,360.75 89.88
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,495,361.32 8.68
8 其他各 项资 产 3,224,950.96 1.44
9 合计 224,482,673.03 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 121,856,622.66 54.73
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,360,599.66 0.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 24,962,416.76 11.21
K 房地产 业 44,443,487.67 19.96
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 9,139,234.00 4.10
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 201,762,360.75 90.62
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600031 三一重 工 2,214,597 18,469,738.98 8.30
2 300470 日机密 封 713,353 15,872,104.25 7.13
3 000961 中南建 设 2,669,717 14,977,112.37 6.73
4 600809 山西汾 酒 416,350 14,593,067.50 6.55
5 601100 恒立液 压 674,247 13,356,833.07 6.00
6 002304 洋河股 份 121,600 11,517,952.00 5.17
7 600779 水井坊 358,667 11,358,983.89 5.10
8 601688 华泰证 券 676,670 10,962,054.00 4.92
9 300296 利亚德 1,231,111 9,467,243.59 4.25
10 002044 美年健 康 611,320 9,139,234.00 4.10
8.4 报 告期 内股票 投 资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 34,154,262.32 10.50
2 601100 恒立液 压 28,467,047.26 8.75
3 000932 华菱钢 铁 26,184,788.76 8.05
4 000717 韶钢松 山 25,772,245.33 7.92
5 600801 华新水 泥 22,013,267.30 6.77
6 300470 日机密 封 19,293,109.80 5.93
7 600782 新钢股 份 18,701,425.00 5.75
8 600031 三一重 工 18,170,095.42 5.58
9 000425 徐工机 械 17,134,773.08 5.27
10 000961 中南建 设 16,977,442.73 5.22 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 41 页 共 57 页
11 600585 海螺水 泥 15,437,106.87 4.74
12 600019 宝钢股 份 14,749,512.92 4.53
13 300451 创业软 件 14,713,219.00 4.52
14 603589 口子窖 14,624,131.95 4.49
15 600779 水井坊 14,156,782.20 4.35
16 600569 安阳钢 铁 13,885,447.72 4.27
17 601699 潞安环 能 13,588,726.30 4.18
18 601318 中国平 安 13,558,650.00 4.17
19 600188 兖州煤 业 13,305,342.00 4.09
20 000963 华东医 药 13,044,893.19 4.01
21 002304 洋河股 份 12,593,514.44 3.87
22 600720 祁连山 12,419,394.00 3.82
23 002110 三钢闽 光 12,043,284.82 3.70
24 603986 兆易创 新 11,873,871.00 3.65
25 000002 万
科Ａ 11,653,822.00 3.58
26 000671 阳 光 城 11,484,813.00 3.53
27 601899 紫金矿 业 11,469,366.66 3.52
28 601688 华泰证 券 11,445,125.20 3.52
29 600309 万华化 学 11,197,882.00 3.44
30 000858 五 粮 液 10,432,525.88 3.21
31 000426 兴业矿 业 10,297,066.00 3.16
32 603019 中科曙 光 10,131,618.10 3.11
33 002044 美年健 康 9,943,759.60 3.06
34 300054 鼎龙股 份 9,790,140.60 3.01
35 600340 华夏幸 福 9,178,582.00 2.82
36 002439 启明星 辰 8,861,716.00 2.72
37 300036 超图软 件 8,673,930.00 2.67
38 603638 艾迪精 密 8,622,448.62 2.65
39 002146 荣盛发 展 8,487,666.00 2.61
40 600702 舍得酒 业 8,084,907.00 2.48
41 600030 中信证 券 8,040,612.00 2.47
42 002396 星网锐 捷 7,767,903.00 2.39
43 000066 中国长 城 7,748,399.00 2.38
44 300523 辰安科 技 7,676,417.40 2.36
45 600845 宝信软 件 7,642,008.29 2.35
46 600271 航天信 息 7,150,003.00 2.20 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
第 42 页 共 57 页
47 601336 新华保 险 7,086,909.05 2.18
48 002916 深南电 路 6,978,996.89 2.14
49 600643 爱建集 团 6,705,069.00 2.06
50 002027 分众传 媒 6,636,010.00 2.04
51 000039 中集集 团 6,618,573.80 2.03
52 002373 千方科 技 6,522,293.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 36,335,182.97 11.17
2 000717 韶钢松山 30,612,385.70 9.41
3 600782 新钢股 份 29,192,177.94 8.97
4 600585 海螺水 泥 28,553,083.48 8.78
5 601601 中国太 保 28,350,793.84 8.71
6 000651 格力电 器 27,567,613.84 8.47
7 600801 华新水 泥 26,211,815.90 8.06
8 000932 华菱钢 铁 25,193,164.80 7.74
9 600566 济川药 业 19,111,718.29 5.87
10 000426 兴业矿 业 17,042,096.92 5.24
11 002035 华帝股 份 15,709,300.98 4.83
12 002508 老板电 器 15,613,653.12 4.80
13 600298 安琪酵 母 15,011,730.21 4.61
14 600019 宝钢股 份 14,705,801.51 4.52
15 600309 万华化 学 13,548,814.95 4.16
16 300451 创业软 件 13,422,190.73 4.12
17 600507 方大特 钢 12,659,365.08 3.89
18 601100 恒立液 压 12,532,509.52 3.85
19 603589 口子窖 12,528,939.60 3.85
20 600779 水井坊 12,314,412.38 3.78
21 600569 安阳钢 铁 12,307,169.42 3.78
22 002573 清新环 境 12,220,101.36 3.76
23 600720 祁连山 11,881,344.52 3.65
24 002304 洋河股 份 11,624,618.81 3.57
25 601699 潞安环 能 11,443,418.53 3.52 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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26 600388 龙净环 保 11,211,253.42 3.45
27 600519 贵州茅 台 11,102,467.03 3.41
28 600702 舍得酒 业 11,044,207.47 3.39
29 600188 兖州煤 业 10,811,630.81 3.32
30 601899 紫金矿 业 10,794,672.72 3.32
31 603986 兆易创 新 10,193,640.00 3.13
32 000858 五 粮 液 9,986,300.00 3.07
33 603638 艾迪精 密 9,537,596.91 2.93
34 000039 中集集 团 9,519,968.39 2.93
35 000963 华东医 药 9,366,977.97 2.88
36 300054 鼎龙股 份 8,854,526.15 2.72
37 300036 超图软 件 8,578,481.60 2.64
38 603019 中科曙 光 8,575,731.78 2.64
39 002110 三钢闽 光 8,382,306.12 2.58
40 000066 中国长 城 7,557,672.72 2.32
41 002680 *ST 长生 7,399,531.00 2.27
42 300207 欣旺达 7,329,625.79 2.25
43 300523 辰安科 技 7,272,037.06 2.23
44 002439 启明星 辰 7,269,101.00 2.23
45 600271 航天信 息 7,247,008.90 2.23
46 002396 星网锐 捷 7,138,475.49 2.19
47 600643 爱建集 团 6,583,170.59 2.02
48 002027 分众传 媒 6,558,739.04 2.02
49 300098 高新兴 6,518,339.23 2.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 802,804,151.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 822,066,445.84
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均 按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 研究 现货 和期 货市 场的发 展趋 势， 运用 定价 模型对 其进 行合 理估
值，谨 慎利 用股 指期 货， 调整投 资组 合的 风险 暴露 ，及时 调整 投资 组合 仓位 ，以降 低组 合风 险、
提高组 合的 运作 效率 。基 金管理 人将 建立 股指 期货 交易决 策部 门或 小组 ，授 权特定 的管 理人 员负
责股指 期货 的投 资审 批事 项，同 时针 对股 指期 货交 易制定 投资 决策 流程 和风 险控制 等制 度并 报董
事会批 准。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证 券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 的情 况的说 明
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中没 有发行主 体 被监管部门立 案调查的 、 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,197.77
2 应收证 券清 算款 2,734,059.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,634.61
5 应收申 购款 386,059.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,224,950.96
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
599,199 329.99 9,131.07 0.00% 197,721,105.18 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
457,237.25 0.2312%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月12 日 ）基 金份 额 总额
235,923,426.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 211,697,177.39
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 166,942,467.60
减: 本报 告期 期间 基金 总赎 回份额 180,909,408.74
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 （份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 197,730,236.25
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§11 重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年2 月21 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘林海 先生 副总 经理 职务 。
2018 年9 月7 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 王国栋 先生 为副 总经 理。
2018 年11 月 10 日 ， 民 生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘吴剑 飞先 生总 经理 职务 ， 由 董事 长张 焕
南先生 代行 总经 理职 务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 30,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供5 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局 《关 于对 民 生加银 基金 管 理
有 限 公司 采取 责令 改正 并暂 停 办理 相关 业务 措施 的决 定 》 ， 责令 本公 司改 正， 并 暂 停受 理本 公司
公募基 金产 品注 册申 请三 个月。 报告 期内 本公 司已 整改完 毕， 恢复 正常 业务 。 本基 金托 管人 及 其
高级管 理人 员没 有发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银 河证
券股份 有限
公司
2 449,236,402.47 27.77% 381,548.75 28.35% -
中信证 券股
份有限 公司
3 261,118,524.98 16.14% 238,675.98 17.73% 本报告 期
新增上 海
和深圳 交
易单元 各
一个
国金证 券股
份有限 公司
2 160,423,161.01 9.92% 118,184.64 8.78% -
中信建 投证
券股份 有限
公司
3 122,910,150.69 7.60% 96,742.33 7.19% 本报告 期
新增一 个
深圳交 易
单元
国泰君 安证
券股份 有限
公司
1 90,621,947.40 5.60% 84,395.98 6.27% -
太平 洋 证券
股份有 限公
司
2 88,842,442.49 5.49% 63,584.26 4.72% -
长江证 券股
份有限 公司
1 78,048,491.82 4.82% 72,686.84 5.40% -
海通证 券股
份有限 公司
1 68,140,888.51 4.21% 63,460.11 4.72% -
浙商证 券股
份有限 公司
2 62,321,139.66 3.85% 45,575.82 3.39% - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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国海证 券股
份有限 公司
2 61,366,721.00 3.79% 44,447.88 3.30% -
申万宏 源证
券有限 公司
2 48,096,933.01 2.97% 44,792.82 3.33% -
东北证 券股
份有限 公司
1 35,850,545.58 2.22% 18,330.61 1.36% -
平安证 券股
份有限 公司
1 29,609,143.62 1.83% 27,575.41 2.05% -
招商证 券股
份有限 公司
1 19,531,039.82 1.21% 18,189.28 1.35% -
天风证 券股
份有限 公司
2 16,338,742.31 1.01% 8,353.85 0.62% -
东兴证 券股
份有限 公司
1 15,852,339.20 0.98% 11,275.68 0.84% -
东方证 券股
份有限 公司
1 4,743,441.78 0.29% 3,468.88 0.26% -
广发证 券股
份有限 公司
1 4,539,351.48 0.28% 4,227.72 0.31% -
国信证 券股
份有限 公司
1 329,710.90 0.02% 307.07 0.02% -
川财证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
东吴证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
安信证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
2 - - - - -
国联证 券股 1 - - - - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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份有限 公司
华创证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
1 - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
西藏东 方财
富证券 股份
有限公 司
1 - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中银国 际证
券股份 有限
公司
2 - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
2 - - - - 本报告 期
新增上 海
和深圳 交
易单元 各
一个
中泰证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
1 - - - - -
中国国 际金 2 - - - - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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融股份 有限
公司
国盛证 券有
限责任 公司
2 - - - - 本报告 期
新增上 海
和深圳 交
易单元 各
一个
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国银 河证
券股份 有限
公司
- - 27,500,000.00 100.00% - -
中信证 券股
份有限 公司
666,475.00 100.00% - - - -
国金证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中信建 投证
券股份 有限
公司
- - - - - -
国泰君 安证
券股份 有限
公司
- - - - - -
太平洋 证券
股份有 限公
- - - - - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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司
长江证 券股
份有限 公司
- - - - - -
海通证 券股
份有限 公司
- - - - - -
浙商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国海证 券股
份有限 公司
- - - - - -
申万宏 源证
券有限 公司
- - - - - -
东北证 券股
份有限 公司
- - - - - -
平安证 券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证 券股
份有限 公司
- - - - - -
天风证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东兴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
东方证 券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国信证 券股
份有限 公 司
- - - - - -
川财证 券有
限责任 公司
- - - - - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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东吴证 券股
份有限 公司
- - - - - -
安信证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华泰证 券股
份有限 公司
- - - - - -
国联证 券股
份有限 公司
- - - - - -
华创证 券有
限责任 公司
- - - - - -
民生证 券股
份有限 公司
- - - - - -
英大证 券有
限责任 公司
- - - - - -
光大证 券股
份有限 公司
- - - - - -
西藏东 方财
富证券 股份
有限公 司
- - - - - -
西南证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中银国 际证
券股份 有限
公司
- - - - - -
新时代 证券
股份有 限公
司
- - - - - -
中泰证 券股
份有限 公司
- - - - - - 民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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兴业证 券股
份有限 公司
- - - - - -
方正证 券股
份有限 公司
- - - - - -
中国国 际金
融股份 有限
公司
- - - - - -
国盛证 券有
限责任 公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求 ，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增中信 建 投证券股份有 限公司一 个 深圳交易单元 ，中信证 券 股份有限公 司、国盛
证券有限责任公司以及新时代证券股份有限公司上海和深圳各一个交易单元作为本基金交易单
元。本 基金 本期 取消 金元 证券股 份有 限公 司的 交易 单元。
民生加银城镇化混合 2018 年年 度报告摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 的单 一投 资者 的情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2019 年 3 月 27 日
