南方香港成长灵活配置混合型证券投资基
金2018 年年度报告 摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方香港成长2018年年度报告摘要
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 南方香港成长2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方香港成长
基金主代码
001691
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年9月30日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 113,159,315.71份
基金合同存续期 不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港成长”。
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究
分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配
置中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政
策性、周期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势
及背后的驱动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投
资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行
业配置策略和“自下而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争
优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅
以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。
业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款
利率×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 常克川 王永民
联系电话
0755-82763888 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路 北京西城区复兴门内大街1号南方香港成长2018年年度报告摘要
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5999号基金大厦32-42楼
办公地址 深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦32-42楼
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码
518017 100818
法定代表人 张海波 陈四清
注:-
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外资产托管人
中文 中国银行（香港）有限公司
名称
英文
BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED
注册地址
1 Garden Road, Hong Kong
办公地址
1 Garden Road, Hong Kong
邮政编码
999077
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场
2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大
厦32-42楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
2018年 2017年 2016年南方香港成长2018年年度报告摘要
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指标
本期已实
现收益
-182,079,776.72 55,596,309.32 -25,810,829.61
本期利润
-257,734,298.94 175,132,773.77 -80,494,738.64
加权平均
基金份额
本期利润
-0.2398 0.1140 -0.1856
本期加权
平均净值
利润率
-23.74% 12.01% -20.23%
本期基金
份额净值
增长率
-20.31% 14.21% -9.63%
3.1.2 期
末数据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末可供
分配利润
-61,452,421.59 -118,565,700.96 -236,500,178.41
期末可供
分配基金
份额利润
-0.5431 -0.0879 -0.1404
期末基金
资产净值
92,799,802.09 1,388,269,774.64 1,517,361,187.59
期末基金
份额净值
0.820 1.029 0.901
3.1.3 累
计期末指
标
2018年末 2017年末 2016年末
基金份额
累计净值
增长率
-18.00% 2.90% -9.90%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 南方香港成长2018年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-10.48% 1.80% -6.99% 1.48% -3.49% 0.32%
过去六个月
-20.93% 1.68% -6.83% 1.23% -14.10% 0.45%
过去一年
-20.31% 1.59% -8.90% 1.20% -11.41% 0.39%
过去三年
-17.75% 1.31% 22.38% 1.03% -40.13% 0.28%
自基金合同
生效起至今
-18.00% 1.28% 30.88% 1.06% -48.88% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较南方香港成长2018年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地
设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南
方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分
支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿元，旗下
管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。南方香港成长2018年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
叶国锋
本基金基
金经理
2018年1月
12日
- 8
香港中文大学经济
学硕士，具有基金
从业资格。曾任泰
康资产管理（香港）
有限公司权益投资
部高级副总裁、安
信资产管理（香港）
有限公司投资部基
金经理、中广核投
资（香港）有限公
司高级投资副总裁。
2017年8月加入南
方基金；2017年
10月至2018年
12月，任南方全球
基金经理；2018年
1月至今，任南方
香港成长基金经理。
蔡青
本基金基
金经理
2015年9月
30日
2018年1月
12日
12
女，英国朴茨茅斯
大学金融决策分析
专业硕士，具有基
金从业资格。
2006年7月加入南
方基金，历任国际
业务部研究员、高
级研究员。2011年
6月至2015年5月，
担任南方全球的基
金经理助理。
2015年5月至
2017年10月，任
南方全球基金经理；
2015年9月至
2018年1月，任南
方香港成长基金经
理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。南方香港成长2018年年度报告摘要
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2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢
价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合
或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。南方香港成长2018年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年是全球资本市场跌宕起伏的一年。经过2017年的全球经济共振复苏的阶段后，
2018年全球经济迅速走向分化。受益于减税政策和创新驱动的基本面，前3季度美国经济一枝
独秀，3季度GDP同比增长进一步上升至3%。欧元区和日本经济在17年高位的基础上拾级而下。
踏入4季度，美国经济亦开始出现走弱的迹象，除了GDP增长略低于预期外，某些领先指标开始
明显走弱。其中美国12月Markit制造业PMI初值录得53.9，不及预期和前值，创2017年
11月份以来新低，这表明美国制造业动能的减缓，暗示未来几个月经济增速或将放缓。另外美
国12月ISM制造业指数为54.1，亦明显低于57.5的预期值。不过较为滞后的就业数据仍然强
劲，12月新增非农就业31.2万人，远超市场预期的18.4万人，资薪增长也在加快，劳动参与
率回升。货币政策方面，美联储在3月、6月、9月和12月分别加息25个基点。然而面对最新
经济形势，美联储主席鲍威尔在美国经济学会亚特兰大年会上表示，联储将倾听市场担忧，对加
息保持耐心，态度较历次议息会议更加鸽派，市场对于2019年加息预期迅速消退。其他发达经
济体方面，日本央行决定短期利率继续保持在负0.1%的水平，长期利率维持在零左右；欧洲央
行则继续保持宽松货币政策。中国方面，18年宏观经济呈现下行趋势，其中消费和固定资产投
资增速明显下降，人民银行在4月、7 月和10月分别下调存款准备金率1个百分点、0.5个百分
点和1个百分点。随着1月份再全面降准1个百分点，目前银行体系资金十分充裕。除此之外，
中国财政政策转向积极，多项减税降费政策已经实施或者在酝酿中，同时还可能会采取一些必要
的传统措施扩大或者维持总需求，以对冲房地产销售下行和贸易战给出口带来的风险。 资金流
方面，港股通在1季度净流入1061亿，在2季度净流出131亿，在3季度继续净流出111亿，
4季度净流入106亿。 报告期间（2018年度），标普500指数下跌6.24%（美元计价），恒生
指数下跌13.61%（港元计价），恒生国企指数下跌13.53%（港元计价），沪深300下跌
25.31%（人民币计价）。 恒生行业方面，公用事业、能源和电讯业表现最好，IT、原材料和消
费品制造业表现最差。 在报告期内，本基金结合自上而下和自下而上的选股原则，根据宏观经
济研究和政策面选择合适的板块进行配置，同时根据公司基本面精选个股。另外，我们也重视港
股投资者结构的改变及其对港股不同板块估值体系的影响，并将此等考虑体现在我们的板块和个
股选择上。总而言之，我们综合考虑宏观政策、估值、成长性、资金流和风险偏好等多种因素，
力求为投资者创造良好的可持续的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为-20.31%，业绩比较基准收益率为-8.90%。 南方香港成长2018年年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，随着出口下行和房地产销售放缓，国内经济仍然面临较大的压力，但是国内
宏观经济政策已然转向积极，未来更多的工具和政策有望施展，对冲宏观经济下行的风险。更重
要的是，美联储19年加息的概率大幅下降，缩表进度也有可能调整。美元指数边际上走弱，人
民币汇率稳定。这些有利外围因素都为国内各项宽松政策出台创造了空间。我们留意到，资金已
经从18年4季度开始重新流入港股市场。目前港股市场很多板块和个股估值处于历史较低区间，
虽然基本面仍然有一定下行风险，但是中长期配置的价值突显。因此目前是长线资金布局港股成
长性板块的大好时机。由于基本面大幅反转仍需时日，中短线资金和对冲基金在一定反弹后大概
率会获利了结甚至重新做空，这会给今年港股带来较大的波动性，但全年来看，我们认为港股存
在较好的投资机会。我们基金将继续秉承一贯的理念，以基本面选股为核心，重点配置具备中长
期成长性的行业。 未来本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，为投
资者追求稳定持续的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有
人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”
的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推
动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富的合
规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念；对
公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，
检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业
务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规
风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业
务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查
基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；
完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则
积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进
《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱
风险评估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投南方香港成长2018年年度报告摘要
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资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制
度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与
利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原
则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。南方香港成长2018年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方香港成长灵活配置混合
型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2018 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册会计
师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23209号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日南方香港成长2018年年度报告摘要
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单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
29,132,156.78 491,668,760.51
结算备付金
- -
存出保证金
- 76,718.29
交易性金融资产
69,469,287.98 906,979,977.44
其中：股票投资
69,446,462.97 906,979,977.44
基金投资
22,825.01 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
2,093.70 94,614.82
应收股利
55,260.00 -
应收申购款
13,785.70 221,047.31
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
98,672,584.16 1,399,041,118.37
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,505,684.36 186.19
应付赎回款
108,006.03 1,540,101.10
应付管理人报酬
142,533.86 2,124,654.33
应付托管费
23,755.62 354,109.02
应付销售服务费
- -
应付交易费用
383,533.03 6,341,249.18
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
709,269.17 411,043.91
负债合计
5,872,782.07 10,771,343.73
所有者权益：
实收基金
113,159,315.71 1,349,467,457.96南方香港成长2018年年度报告摘要
第 15页 共 38页
未分配利润
-20,359,513.62 38,802,316.68
所有者权益合计
92,799,802.09 1,388,269,774.64
负债和所有者权益总计
98,672,584.16 1,399,041,118.37
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.820元，基金份额总额113,159,315.71份。
7.2 利润表
会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1 日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
-222,505,593.12 219,255,029.18
1.利息收入
759,628.02 1,792,426.18
其中：存款利息收入
759,628.02 1,764,329.07
债券利息收入
- 8,452.59
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 19,644.52
其他利息收入
- -
2.投资收益
-148,929,176.97 101,753,808.57
其中：股票投资收益
-171,642,318.85 83,144,979.50
基金投资收益
- -
债券投资收益
- 74,042.80
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
22,713,141.88 18,534,786.27
3.公允价值变动收益
-75,654,522.22 119,536,464.45
4.汇兑收益
464,951.84 -4,309,756.27
5.其他收入
853,526.21 482,086.25
减：二、费用
35,228,705.82 44,122,255.41
1．管理人报酬
19,608,611.95 26,137,713.30
2．托管费
3,268,101.99 4,356,285.41
3．销售服务费
- -
4．交易费用
11,850,505.96 13,198,111.54
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
501,485.92 430,145.16
三、利润总额
-257,734,298.94 175,132,773.77
减：所得税费用
- -南方香港成长2018年年度报告摘要
第 16页 共 38页
四、净利润
-257,734,298.94 175,132,773.77
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,349,467,457.96 38,802,316.68 1,388,269,774.64
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- -257,734,298.94 -257,734,298.94
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,236,308,142.25 198,572,468.64 -1,037,735,673.61
其中：1.基金申
购款
17,355,324.09 266,862.85 17,622,186.94
2.基金赎
回款
-1,253,663,466.34 198,305,605.79 -1,055,357,860.55
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
113,159,315.71 -20,359,513.62 92,799,802.09
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,684,559,045.25 -167,197,857.66 1,517,361,187.59南方香港成长2018年年度报告摘要
第 17页 共 38页
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 175,132,773.77 175,132,773.77
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-335,091,587.29 30,867,400.57 -304,224,186.72
其中：1.基金申
购款
32,654,115.51 1,381,564.62 34,035,680.13
2.基金赎
回款
-367,745,702.80 29,485,835.95 -338,259,866.85
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,349,467,457.96 38,802,316.68 1,388,269,774.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 18页 共 38页
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局
证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关
于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》
、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的基金份额净值作为买入价计算销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
南方香港成长2018年年度报告摘要
第 19页 共 38页
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登
记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投
资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法
规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”
)
基金管理人的股东华泰证券的子公司
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 20页 共 38页
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
华泰证券
1,169,415,341.55 22.68 342,144,679.07 5.39
华泰香港
108,340,102.03 2.10 137,291,269.07 2.16
7.4.4.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
1,003,954.00 16.15 186,716.48 48.68
华泰香港
130,008.10 2.09 - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
319,356.07 5.08 319,356.07 5.04
华泰香港
164,749.53 2.62 - -
注:: 1. 上述佣金按市场佣金率计算。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
19,608,611.95 26,137,713.30
其中：支付销售机构的客户维护费
125,005.30 104,928.08
注:注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提，逐南方香港成长2018年年度报告摘要
第 21页 共 38页
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.80%/ 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
3,268,101.99 4,356,285.41
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.30%/ 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
基金合同生
效日
（2015年
9月30日）
持有的基金
份额
- -
报告期初持
有的基金份
额
25,557,449.99 25,557,449.99
报告期间申
购/买入总份
额
- -
报告期间因
拆分变动份
额
- -南方香港成长2018年年度报告摘要
第 22页 共 38页
减：报告期
间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持
有的基金份
额
25,557,449.99 25,557,449.99
报告期末持
有的基金份
额
占基金总份
额比例
22.59% 1.89%
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
4,256,801.59 595,639.36 376,012,884.25 1,363,839.06
中银香港
24,875,355.19 - 115,655,876.26 -
注:本基金由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管的银行存款，按约定利率计息
。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
注:无。
7.4.5 利润分配情况
注:无。
7.4.6 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
注:无。南方香港成长2018年年度报告摘要
第 23页 共 38页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
69,446,462.97 70.38
其中：普通股
59,878,045.66 60.68
存托凭证
9,568,417.31 9.70
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
22,825.01 0.02
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
29,132,156.78 29.52
8
其他各项资产
71,139.40 0.07
9
合计
98,672,584.16 100.00
注: 本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为人民币5,272,699.98元，占基金
资产净值比例5.68%。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
美国
9,568,417.31 10.31
香港
59,878,045.66 64.52
合计
69,446,462.97 74.83
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%) 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 24页 共 38页
能源
404,594.11 0.44
原材料
- -
工业
24,733,373.60 26.65
非必需消费品
7,298,737.23 7.87
必需消费品
- -
医疗保健
8,021,716.15 8.64
金融
16,527,536.20 17.81
科技
- -
通讯
5,368,138.91 5.78
公用事业
7,092,366.77 7.64
合计
69,446,462.97 74.83
注: 本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1
China
Overseas
Property
Holdings
Limited
中海物业
集团有限
公司
2669 HK
香港
联合
交易
所
香港
2,790,000 5,598,129.42 6.03
2
China
Isotope &
Radiation
Corporati
on
中国同辐
股份有限
公司
1763 HK
香港
联合
交易
所
香港
343,600 4,666,465.96 5.03
3
China
Communica
tions
Construct
ion
Company
Limited
中国交通
建设股份
有限公司
1800 HK
香港
联合
交易
所
香港
700,000 4,538,716.00 4.89
4
Alphabet
Inc
Alphabet
公司
GOOGL US
美国
纳斯
达克
证券
交易
所
美国
630 4,518,214.77 4.87
5
China
Tian Lun
中国天伦
燃气控股
1600 HK
香港
联合
香港
792,000 4,469,040.58 4.82 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 25页 共 38页
Gas
Holdings
Limited
有限公司 交易
所
6
CK
Infrastru
cture
Holdings
Limited
长江基建
集团有限
公司
1038 HK
香港
联合
交易
所
香港
86,000 4,468,444.76 4.82
7
China
Tower
Corporati
on
Limited
中国铁塔
股份有限
公司
788 HK
香港
联合
交易
所
香港
3,300,000 4,279,360.80 4.61
8
Berkshire
Hathaway
Inc
伯克希尔
哈撒韦公
司
BRK/A UN
美国
证券
交易
所
美国
2 4,200,278.40 4.53
9
Xinchengy
ue
Holdings
Limited
新城悦控
股有限公
司
1755 HK
香港
联合
交易
所
香港
1,149,000 3,876,002.13 4.18
10
CRRC
Corporati
on
Limited
中国中车
股份有限
公司
1766 HK
香港
联合
交易
所
香港
500,000 3,347,084.00 3.61
11
Dynagreen
Environme
ntal
Protectio
n Group
Co., Ltd.
绿色动力
环保集团
股份有限
公司
1330 HK
香港
联合
交易
所
香港
1,066,000 2,979,553.15 3.21
12
Tianli
Education
Internati
onal
Holdings
Limited
天立教育
国际控股
有限公司
1773 HK
香港
联合
交易
所
香港
2,286,000 2,824,220.41 3.04
13
Huaneng
Power
Internati
onal,Inc.
华能国际
电力股份
有限公司
902 HK
香港
联合
交易
所
香港
600,000 2,618,085.60 2.82
14
China
Railway
Construct
ion
中国铁建
股份有限
公司
1186 HK
香港
联合
交易
所
香港
275,000 2,616,771.30 2.82 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 26页 共 38页
Corporati
on
Limited
15
CIFI
Holdings
(Group)
Co. Ltd.
旭辉控股
(集团)有
限公司
884 HK
香港
联合
交易
所
香港
538,000 1,961,005.70 2.11
16
Consun
Pharmaceu
tical
Group
Limited
康臣药业
集团有限
公司
1681 HK
香港
联合
交易
所
香港
491,000 1,957,474.61 2.11
17
China
Maple
Leaf
Education
al
Systems
Limited
中国枫叶
教育集团
有限公司
1317 HK
香港
联合
交易
所
香港
438,000 1,335,539.09 1.44
18
NagaCorp
Ltd.
金界控股
有限公司
3918 HK
香港
联合
交易
所
香港
126,000 929,578.10 1.00
19
Minsheng
Education
Group
Co., Ltd.
民生教育
集团有限
公司
1569 HK
香港
联合
交易
所
香港
780,000 895,301.16 0.96
20
Colour
Life
Services
Group
Co.,
Limited
彩生活服
务集团有
限公司
1778 HK
香港
联合
交易
所
香港
243,000 892,120.55 0.96
21
China
Xinhua
Education
Group
Limited
中国新华
教育集团
有限公司
2779 HK
香港
联合
交易
所
香港
519,000 877,663.25 0.95
22 Opera Ltd
Opera
Ltd
OPRA US
美国
纽约
证券
交易
所
美国
22,273 849,924.14 0.92
23
China
Shineway
中国神威
药业集团
2877 HK
香港
联合
香港
119,000 793,477.96 0.86 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 27页 共 38页
Pharmaceu
tical
Group Ltd
有限公司 交易
所
24
China
State
Construct
ion
Internati
onal
Holdings
Limited
中国建筑
国际集团
有限公司
3311 HK
香港
联合
交易
所
香港
131,000 713,945.28 0.77
25
Jiangsu
Expresswa
y Company
Limited
江苏宁沪
高速公路
股份有限
公司
177 HK
香港
联合
交易
所
香港
70,000 669,767.28 0.72
26
Harbin
Electric
Company
Limited
哈尔滨电
气股份有
限公司
1133 HK
香港
联合
交易
所
香港
166,000 580,342.31 0.63
27
Beijing
Urban
Construct
ion
Design &
Developme
nt Group
Co.,Limti
ed
北京城建
设计发展
集团股份
有限公司
1599 HK
香港
联合
交易
所
香港
200,000 476,652.80 0.51
28
Hope
Education
Group
Co.,Ltd.
希望教育
集团有限
公司
1765 HK
香港
联合
交易
所
香港
586,000 436,435.22 0.47
29
China
Medical
System
Holdings
Limited
康哲药业
控股有限
公司
867 HK
香港
联合
交易
所
香港
65,000 414,617.84 0.45
30
Anton
Oilfield
Services
Group
安东油田
服务集团
3337 HK
香港
联合
交易
所
香港
592,000 404,594.11 0.44
31
Essex
Bio-
Technolog
y Limited
亿胜生物
科技有限
公司
1061 HK
香港
联合
交易
所
香港
48,000 189,679.78 0.20 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 28页 共 38页
32
Precision
Tsugami
(China)
Corporati
on
Limited
津上精密
机床(中
国)有限
公司
1651 HK
香港
联合
交易
所
香港
10,000 62,735.92 0.07
33
China
Everbrigh
t
Internati
onal Ltd.
中国光大
国际有限
公司
257 HK
香港
联合
交易
所
香港
852 5,240.59 0.01
注: 本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
CIFI Holdings
(Group) Co. Ltd.
884 HK 88,422,934.18 6.37
2
China Tower
Corporation
Limited
788 HK 74,868,818.09 5.39
3
China Construction
Bank Corporation
939 HK 73,227,613.09 5.27
4
Industrial and
Commercial Bank of
China Limited
1398 HK 68,499,785.24 4.93
5
China Overseas
Property Holdings
Limited
2669 HK 67,987,353.75 4.90
6
Ping An Insurance
(Group) Company of
China, Ltd.
2318 HK 65,911,416.51 4.75
7
China Mapel
Educational
Systems Limited
1317 HK 61,940,632.31 4.46
8 AIA Group Limited 1299 HK 56,231,436.01 4.05
9
China Medical
System Holdings
Limited
867 HK 52,836,579.27 3.81
10
Yichang Hec
Changjiang
1558 HK 51,800,680.04 3.73南方香港成长2018年年度报告摘要
第 29页 共 38页
Pharmaceutical
Co., Ltd.
11 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK 50,824,439.23 3.66
12
Postal Savings
Bank of China Co.,
Ltd.
1658 HK 48,892,229.51 3.52
13
Hong Kong
Exchanges and
Clearing Ltd.
388 HK 47,602,857.14 3.43
14
Chinasoft
International Ltd.
354 HK 46,186,297.29 3.33
15
Geely Automobile
Holdings Limited
175 HK 42,473,867.90 3.06
16
China Shenhua
Energy Company
Limited
1088 HK 39,581,178.15 2.85
17 NagaCorp Ltd. 3918 HK 38,468,039.57 2.77
18 BeiGene, Ltd. 6160 HK 35,184,773.52 2.53
19
Shenzhen
International
Holdings Limited
152 HK 34,085,849.83 2.46
20
Yanzhou Coal
Mining Company
Limited
1171 HK 33,123,962.62 2.39
21
China Southern
Airlines Company
Limited
1055 HK 31,614,027.72 2.28
22
Sino
Biopharmaceutical
Limited
1177 HK 30,247,029.97 2.18
23
China Shineway
Pharmaceutical
Group Ltd
2877 HK 29,882,223.53 2.15
24
China Conch
Venture Holdings
Limited
586 HK 29,099,450.22 2.10
25 Xiaomi Corporation 1810 HK 28,921,366.35 2.08
26
AAC Technologies
Holdings Inc.
2018 HK 28,391,884.58 2.05
注: 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。南方香港成长2018年年度报告摘要
第 30页 共 38页
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
Geely Automobile
Holdings Limited 175 HK
134,826,907.55
9.71
2 Tencent Holdings Ltd 700 HK
100,015,057.83
7.20
3
CSPC
Pharmaceutical
Group Limited 1093 HK
97,032,373.57
6.99
4
BYD Company
Limited 1211 HK
87,243,994.51
6.28
5
AAC Technologies
Holdings Inc. 2018 HK
78,287,169.09
5.64
6
China Molybdenum
Co.,Ltd. 3993 HK
74,084,145.77
5.34
7
China Construction
Bank Corporation 939 HK
70,314,773.01
5.06
8
Country Garden
Holdings Co. Ltd 2007 HK
67,475,395.84
4.86
9
Industrial and
Commercial Bank of
China Limited 1398 HK
67,263,595.36
4.85
10
Sunny Optical
Technology (Group)
Company Limited 2382 HK
65,935,659.68
4.75
11
Yichang Hec
Changjiang
Pharmaceutical Co.,
Ltd. 1558 HK
65,494,379.43
4.72
12
China Tower
Corporation Limited 788 HK
65,455,768.44
4.71
13
Ping An Insurance
(Group) Company of
China, Ltd. 2318 HK
60,658,316.38
4.37
14 AIA Group Limited 1299 HK
56,248,738.82
4.05
15
China Overseas
Property Holdings
Limited 2669 HK
55,074,637.10
3.97
16
The People's
Insurance Company
(Group) of China
Limited 1339 HK
54,680,822.99
3.94
17 China Maple Leaf 1317 HK
53,480,707.12
3.85 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 31页 共 38页
Educational Systems
Limited
18
Postal Savings Bank
of China Co., Ltd. 1658 HK
46,049,833.76
3.32
19 Li Ning Co. Ltd. 2331 HK
45,899,266.50
3.31
20
CIFI Holdings
(Group) Co. Ltd. 884 HK
44,672,310.00
3.22
21 NagaCorp Ltd. 3918 HK
41,465,582.95
2.99
22
Yangtze Optical
Fibre and Cable Joint
Stock Limited
Company 6869 HK
40,907,696.09
2.95
23
Hong Kong
Exchanges and
Clearing Ltd. 388 HK
40,535,332.80
2.92
24
Chinasoft
International Ltd. 354 HK
38,263,900.06
2.76
25 MMG Limited 1208 HK
36,824,314.28
2.65
26
China Conch
Venture Holdings
Limited 586 HK
35,849,960.60
2.58
27
Shenzhen
International
Holdings Limited 152 HK
33,913,631.46
2.44
28
China Shenhua
Energy Company
Limited 1088 HK
32,154,715.33
2.32
29
China Southern
Airlines Company
Limited 1055 HK
31,707,739.62
2.28
30 BeiGene, Ltd. 6160 HK
31,090,705.58
2.24
31
Sino
Biopharmaceutical
Limited 1177 HK
31,031,144.24
2.24
32
Shenzhou
International Group
Holdings Ltd. 2313 HK
30,173,193.93
2.17
33
China Medical
System Holdings
Limited 867 HK
29,264,283.51
2.11
34
China Shineway
Pharmaceutical
Group Ltd 2877 HK
29,151,334.25
2.10
35 Wuxi Biologics 2269 HK
28,394,988.86
2.05 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 32页 共 38页
(Cayman) Inc
36 Xiaomi Corporation 1810 HK
28,179,105.10
2.03
注: 1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
2,281,785,316.01
卖出收入（成交）总额
2,873,608,264.82
注: 买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
盈富基金
ETF
交易型开放
式
道富环球
投资管理
亚洲有限
公司
22,825.01 0.02南方香港成长2018年年度报告摘要
第 33页 共 38页
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
55,260.00
4
应收利息
2,093.70
5
应收申购款
13,785.70
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
71,139.40
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
2,877 39,332.40 90,065,890.63 79.59 23,093,425.08 20.41
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 34页 共 38页
基金管理人所有从业人员持有本基金
516,437.85 0.4564
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年9月30日）
基金份额总额
459,296,083.13
本报告期期初基金份额总额
1,349,467,457.96
本报告期基金总申购份额
17,355,324.09
减：本报告期基金总赎回份额
1,253,663,466.34
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
113,159,315.71
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人没有发生重大人事变动。。
本报告期内，2018年8月，刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
南方香港成长2018年年度报告摘要
第 35页 共 38页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)审计费用109,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
备
注
中银国际 1 2,798,865,074.39 22.68% 2,539,291.91 40.85% -
华泰证券 1 1,169,415,351.81 54.29% 1,003,954.00 16.15% -
广发证券 1 - -% - -% -
瑞信方正 1 - -% - -% -
First Shanghai Securities Ltd
.
- 190,476,215.07 3.69% 258,059.54 4.15% -
Huatai Financial Holdings (
Hong Kong) Limited
- 108,340,102.03 2.10% 130,008.10 2.09% -
China International Capital
Corporation Hong Kong Sec
urities Limited
- 272,311,518.46 5.28% 966,784.04 15.55% -
Credit Suisse(Hong Kong) L
imited
-
25,110,204.82
0.49% 29,377.15 0.48% -
Goldman Sachs (Asia)L.L.C - 128,484,734.78 2.49% 511,623.51 8.23% -
Haitong International Securi
ties Co.,Ltd
- 154,643,366.84 3.00% 145,056.52 2.33% -
BOCI Securities Limited - 223,124,899.33 4.33% 209,733.63 3.37% -
China Merchants Securities(
HK)Co Ltd
- 55,700,746.95 1.08% 132,633.98 2.13% -
CLSA Limited - 28,921,366.35 0.56% 289,213.66 4.65% -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择南方香港成长2018年年度报告摘要
第 36页 共 38页
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
基金
成交总
额的比
例
广发证券
- - - - - - - -
华泰证券
- - - - - - - -
中银国际
- - - - - - - -
Haitong
International
Securities
Co.,Ltd
- - - - - - 23,001.50 100%
注: 交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；南方香港成长2018年年度报告摘要
第 37页 共 38页
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及
市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结
果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投
资
者
类
别
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
） 南方香港成长2018年年度报告摘要
第 38页 共 38页
1
20180
101-
20181
231
1,293,408,440.64 - 1,228,900,000.00 64,508,440.64 57.01
机
构
2
20181
101-
20181
231
25,557,449.99 - - 25,557,449.99 22.59
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金
管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注: 申购份额包含红利再投资和份额折算。
