南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基
金2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 2页 共 32页
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年1月1日起至12月31日止。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 3页 共 32页
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方驱动混合
基金主代码
002160
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年3月23日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 142,401,039.56份
基金合同存续期 不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方驱动混合”。
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析,力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，对证
券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预
期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的
配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力
争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置
风险监控，适时地作出相应的调整。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于
债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
姓名 常克川 胡波
联系电话
0755-82763888 021-61618888
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95528
传真
0755-82763889 021-63602540
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 4页 共 32页
(特殊普通合伙)
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大
厦32-42楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年
2016年03月23日
（基金合同生效日）-
2016年12月31日
本期已实现收益
-21,614,742.32 23,802,104.50 17,242,530.77
本期利润
-53,319,997.44 47,333,848.28 17,442,782.04
加权平均基金份额本期利润
-0.3324 0.3314 0.0625
本期加权平均净值利润率
-25.36% 26.40% 6.13%
本期基金份额净值增长率
-22.87% 31.94% 7.40%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末
期末可供分配利润
13,277,973.35 38,905,028.60 9,579,710.08
期末可供分配基金份额利润
0.0932 0.2758 0.0744
期末基金资产净值
155,679,012.91 199,932,181.81 138,286,209.79
期末基金份额净值
1.093 1.417 1.074
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-13.19% 1.46% -6.83% 0.98% -6.36% 0.48%
过去六个月
-18.07% 1.33% -7.52% 0.90% -10.55% 0.43%
过去一年
-22.87% 1.25% -13.74% 0.80% -9.13% 0.45%
自基金合同
9.30% 0.92% -0.19% 0.60% 9.49% 0.32%南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 5页 共 32页
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 6页 共 32页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地
设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南
方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分
支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿元，旗下
管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金
经理（助理）期
限 姓名 职务
任职
日期
离任日期
证券
从业
年限
说明
应帅
本基金
基金经
理
2016
年
3月
23日
- 17
北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。
曾担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入
南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝
元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方
成份基金经理；2010年12月至2016年3月，任南
方宝元基金经理；2012年11月至今，任南方稳健
基金经理；2012年11月至今，任南稳贰号基金经
理；2016年3月至今，任南方驱动基金经理；
2017年8月至今，任南方智造股票基金经理。
注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 7页 共 32页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢
价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合
或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
就全年而言，2018年资本市场出现了较大幅度的下跌，是过去十年中跌幅最大的一年。无
论是大盘蓝筹，还是中小创业板，整体都出现了较为明显的调整。2018年货币政策出现了明显南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 8页 共 32页
的变化，金融去杠杆，股市下跌，大量融资盘出现风险；而中美关系在2018年也出现了前所未
有的挑战，中美贸易争端不断升级；同时，这两个因素叠加了2018年本轮经济周期开始向下的
风险，因此2018年股市持续震荡下行。本基金年初仓位依然偏高，主要集中在银行、白酒和家
电等大盘蓝筹，都错失了一月份的地产以及一季度的医药、云计算，因此后期持续在做组合的均
衡配置调整；但前期强势板块后期都有较大幅度的调整，因此配置效果比较一般；另，本基金一
直重仓白酒和家电，但由于行业和公司本身的原因，导致在这两个板块在后期也有比较明显降仓。
随着中美贸易关系不断恶化，宏观经济预期越来越差，本基金摒弃了一直以来的高仓位运作模式，
在四季度进行了较大幅度的减仓。本基金过去一年在投资策略上需加强定力，提高大盘的预测能
力；未来本基金还将继续以绝对收益为理念，至下而上，精选个股，持续不断为持有人创造收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.093元,报告期内,份额净值增长率为-22.87%,同期业绩
基准增长率为-13.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们谨慎乐观。相比2018年，股市应该会有更理想的表现，毕竟2018年跌
幅较大，同时目前市场估值已经处于历史底部。更重要的是压制市场的金融去杠杆政策已经有明
显的改变，而中美贸易关系也开始走向谈判合作的正确道路上，市场风险正在逐步扫清。而未来
市场将主要关注本轮经济周期向下的底部以及调整结束的时间，我们认为资本市场将会领先经济
基本面，率先触底反弹。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有
人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”
的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积
极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富
的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念；
对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，
检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业
务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 9页 共 32页
风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业
务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查
基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；
完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则
积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进
《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱
风险评估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投
资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安
全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 10页 共 32页
同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上
述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对南方转型驱动
灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，
对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复
核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由南方基金管理股份有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在
托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 11页 共 32页
§6 审计报告
本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册
会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23195号“标准无保留意见的审计报告”，投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
30,326,805.07 21,323,485.97
结算备付金
616,804.97 430,994.09
存出保证金
167,345.18 183,756.22
交易性金融资产
99,999,553.54 176,803,767.12
其中：股票投资
85,051,332.54 165,170,737.52
基金投资
- -
债券投资
14,948,221.00 11,633,029.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
25,000,000.00 -
应收证券清算款
- 3,045,943.35
应收利息
622,301.89 520,856.86
应收股利
- -
应收申购款
34,861.44 821,487.66
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
156,767,672.09 203,130,291.27
负债和所有者权益 本期末 上年度末 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 12页 共 32页
2018年12月31日 2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4.16 1,448,175.49
应付赎回款
228,563.30 870,883.48
应付管理人报酬
204,461.91 251,023.85
应付托管费
34,076.99 41,837.32
应付销售服务费
- -
应付交易费用
266,777.42 230,223.61
应交税费
36.01 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
354,739.39 355,965.71
负债合计
1,088,659.18 3,198,109.46
所有者权益：
实收基金
142,401,039.56 141,058,129.46
未分配利润
13,277,973.35 58,874,052.35
所有者权益合计
155,679,012.91 199,932,181.81
负债和所有者权益总计
156,767,672.09 203,130,291.27
注:报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.093元，基金份额总额142,401,039.56份。
7.2 利润表
会计主体：南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
一、收入
-47,546,726.57 52,588,795.30
1.利息收入
1,226,031.61 808,552.81
其中：存款利息收入
569,766.77 359,883.81
债券利息收入
602,771.75 418,619.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
53,493.09 30,049.80
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-17,469,441.88 27,887,261.15
其中：股票投资收益
-19,355,169.20 25,655,477.22南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 13页 共 32页
基金投资收益
- -
债券投资收益
-54,424.20 -81,451.49
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,940,151.52 2,313,235.42
3.公允价值变动收益(损失以“-
”号填列)
-31,705,255.12 23,531,743.78
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
401,938.82 361,237.56
减：二、费用
5,773,270.87 5,254,947.02
1．管理人报酬
3,153,051.97 2,674,467.80
2．托管费
525,508.70 445,744.67
3．销售服务费
- -
4．交易费用
1,738,074.06 1,777,679.41
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
3.84 -
7．其他费用
356,632.30 357,055.14
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
-53,319,997.44 47,333,848.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-53,319,997.44 47,333,848.28
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
141,058,129.46 58,874,052.35 199,932,181.81
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -53,319,997.44 -53,319,997.44
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数 （净值减少以“-”号
填列）
1,342,910.10 7,723,918.44 9,066,828.54
其中：1.基金申购款
103,545,784.11 42,107,726.77 145,653,510.88
2.基金赎回款
-102,202,874.01 -34,383,808.33 -136,586,682.34
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
- - -南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 14页 共 32页
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
142,401,039.56 13,277,973.35 155,679,012.91
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
128,706,499.71 9,579,710.08 138,286,209.79
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 47,333,848.28 47,333,848.28
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数 （净值减少以“-”号
填列）
12,351,629.75 1,960,493.99 14,312,123.74
其中：1.基金申购款
147,089,579.75 37,487,289.01 184,576,868.76
2.基金赎回款
-134,737,950.00 -35,526,795.02 -170,264,745.02
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
141,058,129.46 58,874,052.35 199,932,181.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 2198号《关于准予南方转型驱动灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已
于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方转
型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集449,828,697.61元，业经普华永道中天会计
师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第199号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案，《南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年3月23日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为450,042,879.22份，其中认购资金利息折合214,181.61份基
金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股
份有限公司。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 15页 共 32页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融
债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构
债券、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投
资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存
款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-
95%。本基金投资于转型驱动主题的证券不低于非现金资产的80%。债券、资产支持证券、债券
回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以
及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%。本基金每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到
期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金
的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方转型驱动灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 16页 共 32页
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持
有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或
者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 17页 共 32页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 18页 共 32页
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允
价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 19页 共 32页
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字
[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》
之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票
的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一
部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据
中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)
>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供
的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 20页 共 32页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 21页 共 32页
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机
构
上海浦东发展银行股份有限公司(“上海浦东发展银
行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
华泰证券
1,148,094,082.19 100.00 1,185,828,225.00 100.00
7.4.8.1.2 权证交易
注:无。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
1,046,264.78 100.00 266,777.42 100.00 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 22页 共 32页
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
1,080,645.51 100.00 230,223.61 100.00
注:1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间2017年1月
1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,153,051.97 2,674,467.80
其中：支付销售机构的客户维护费
658,906.57 567,564.11
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
525,508.70 445,744.67
注:支付基金托管人上海浦东发展银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 23页 共 32页
本期2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展银
行
30,326,805.07 558,198.93 21,323,485.97 342,577.14
注:本基金由基金托管人上海浦东发展银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9 利润分配情况
注:无。
7.4.10 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
注:无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
85,051,332.54 54.25
其中：股票
85,051,332.54 54.25
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
14,948,221.00 9.54
其中：债券
14,948,221.00 9.54
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
25,000,000.00 15.95
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
30,943,610.04 19.74
8
其他各项资产
824,508.51 0.53
9
合计
156,767,672.09 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 24页 共 32页
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
60,369,322.28 38.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
6,887,500.00 4.42
F
批发和零售业
3,602.56 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,597,958.00 2.31
J
金融业
6,461,146.00 4.15
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
7,729,200.00 4.96
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
2,603.70 0.00
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
85,051,332.54 54.63
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600519
贵州茅台
13,000 7,670,130.00 4.93
2 300529
健帆生物
150,000 6,225,000.00 4.00
3 601166
兴业银行
400,000 5,976,000.00 3.84
4 300203
聚光科技
200,000 5,130,000.00 3.30
5 601888
中国国旅
84,000 5,056,800.00 3.25
6 600887
伊利股份
200,000 4,576,000.00 2.94
7 300760
迈瑞医疗
37,100 4,052,062.00 2.60
8 600745
闻泰科技
177,556 3,751,758.28 2.41
9 300470
日机密封
162,000 3,604,500.00 2.32
10 300559
佳发教育
104,440 3,597,958.00 2.31
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的年
度报告正文。南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 25页 共 32页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601166
兴业银行
27,757,195.82 13.88
2 601229
上海银行
11,931,242.12 5.97
3 601888
中国国旅
10,918,558.98 5.46
4 600519
贵州茅台
10,340,186.12 5.17
5 000063
中兴通讯
9,162,689.00 4.58
6 002371
北方华创
9,076,010.47 4.54
7 600048
保利地产
7,705,574.00 3.85
8 600383
金地集团
7,492,706.00 3.75
9 002439
启明星辰
7,473,601.51 3.74
10 300122
智飞生物
7,427,033.76 3.71
11 601318
中国平安
7,246,729.72 3.62
12 002430
杭氧股份
7,051,172.42 3.53
13 600690
青岛海尔
6,899,711.92 3.45
14 002462
嘉事堂
6,860,008.23 3.43
15 300470
日机密封
6,537,047.70 3.27
16 600887
伊利股份
6,475,017.04 3.24
17 300166
东方国信
6,455,390.00 3.23
18 300170
汉得信息
6,388,634.00 3.20
19 600872
中炬高新
6,329,388.95 3.17
20 300529
健帆生物
6,296,250.00 3.15
21 000938
紫光股份
6,083,500.00 3.04
22 002027
分众传媒
6,038,331.00 3.02
23 300628
亿联网络
5,934,393.50 2.97
24 300373
扬杰科技
5,831,788.00 2.92
25 300571
平治信息
5,808,943.40 2.91
26 300559
佳发教育
5,736,767.63 2.87
27 002074
国轩高科
5,621,019.11 2.81
28 603799
华友钴业
5,605,330.00 2.80
29 600845
宝信软件
5,543,339.80 2.77
30 000028
国药一致
5,529,254.27 2.77
31 603337
杰克股份
5,526,030.61 2.76
32 603179
新泉股份
5,450,268.80 2.73
33 300136
信维通信
5,408,667.40 2.71
34 002677
浙江美大
5,275,984.00 2.64
35 600745
闻泰科技
5,153,775.05 2.58
36 601601
中国太保
5,110,554.00 2.56
37 002192
融捷股份
5,097,707.00 2.55南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 26页 共 32页
38 300203
聚光科技
5,056,709.05 2.53
39 000860
顺鑫农业
5,035,749.51 2.52
40 603686
龙马环卫
5,001,420.04 2.50
41 600801
华新水泥
4,866,862.00 2.43
42 000786
北新建材
4,840,795.29 2.42
43 600741
华域汽车
4,806,088.00 2.40
44 300003
乐普医疗
4,699,643.85 2.35
45 603589
口子窖
4,638,723.94 2.32
46 601111
中国国航
4,547,998.66 2.27
47 603368
柳药股份
4,481,435.75 2.24
48 600036
招商银行
4,360,363.48 2.18
49 002129
中环股份
4,334,508.89 2.17
50 300137
先河环保
4,323,027.00 2.16
51 300747
锐科激光
4,177,419.73 2.09
52 002019
亿帆医药
4,155,662.35 2.08
53 600068
葛洲坝
4,067,453.00 2.03
54 600486
扬农化工
4,067,404.75 2.03
55 002353
杰瑞股份
4,062,837.47 2.03
56 300036
超图软件
4,038,922.46 2.02
57 603638
艾迪精密
4,027,821.00 2.01
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601318
中国平安
21,684,345.37 10.85
2 601166
兴业银行
19,876,730.11 9.94
3 600519
贵州茅台
16,078,012.85 8.04
4 000063
中兴通讯
14,945,435.00 7.48
5 000651
格力电器
14,012,144.00 7.01
6 601229
上海银行
11,658,367.68 5.83
7 601009
南京银行
10,575,794.26 5.29
8 002511
中顺洁柔
8,106,693.50 4.05
9 600383
金地集团
7,374,602.23 3.69
10 600176
中国巨石
7,032,288.58 3.52
11 002439
启明星辰
7,004,594.49 3.50
12 300170
汉得信息
6,703,379.00 3.35
13 600048
保利地产
6,617,697.00 3.31
14 600872
中炬高新
6,529,582.00 3.27
15 000786
北新建材
6,470,190.00 3.24南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 27页 共 32页
16 300166
东方国信
6,421,205.62 3.21
17 601888
中国国旅
6,309,292.00 3.16
18 002202
金风科技
6,285,000.38 3.14
19 600690
青岛海尔
6,076,156.65 3.04
20 600585
海螺水泥
6,029,204.70 3.02
21 002462
嘉事堂
5,906,988.00 2.95
22 603589
口子窖
5,906,059.31 2.95
23 600845
宝信软件
5,733,035.06 2.87
24 000938
紫光股份
5,721,857.00 2.86
25 300628
亿联网络
5,719,018.59 2.86
26 002074
国轩高科
5,537,645.60 2.77
27 300136
信维通信
5,495,466.39 2.75
28 000568
泸州老窖
5,192,919.93 2.60
29 000830
鲁西化工
5,190,264.00 2.60
30 000932
华菱钢铁
5,183,755.20 2.59
31 600036
招商银行
5,174,822.84 2.59
32 002371
北方华创
5,106,776.00 2.55
33 601601
中国太保
5,105,283.00 2.55
34 600745
闻泰科技
5,011,915.00 2.51
35 300137
先河环保
4,844,855.20 2.42
36 600487
亨通光电
4,759,848.00 2.38
37 600438
通威股份
4,745,623.00 2.37
38 000028
国药一致
4,730,817.02 2.37
39 300373
扬杰科技
4,730,319.00 2.37
40 603799
华友钴业
4,583,269.72 2.29
41 600801
华新水泥
4,581,137.80 2.29
42 002677
浙江美大
4,547,588.03 2.27
43 601111
中国国航
4,538,055.00 2.27
44 000860
顺鑫农业
4,483,556.75 2.24
45 002430
杭氧股份
4,479,758.00 2.24
46 603960
克来机电
4,390,737.74 2.20
47 000910
大亚圣象
4,277,617.00 2.14
48 300003
乐普医疗
4,262,732.66 2.13
49 002019
亿帆医药
4,224,137.25 2.11
50 603368
柳药股份
4,222,930.06 2.11
51 600741
华域汽车
4,099,710.56 2.05
52 603638
艾迪精密
4,086,842.75 2.04
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 28页 共 32页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
560,877,294.73
卖出股票收入（成交）总额
589,939,476.89
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
2,059,000.00 1.32
2
央行票据
- -
3
金融债券
12,483,627.00 8.02
其中：政策性金融债
12,483,627.00 8.02
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
405,594.00 0.26
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
14,948,221.00 9.60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 018002
国开1302
64,540 6,457,227.00 4.15
2 018005
国开1701
60,000 6,026,400.00 3.87
3 010107
21国债⑺
20,000 2,059,000.00 1.32
4 113509
新泉转债
4,200 405,594.00 0.26
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 29页 共 32页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除兴业银行（证券代码601166）外其他证券的发行主体未
有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年5月4日兴业银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国银行
业监督管理法》;《中华人民共和国商业银行法》等法规对公司进行行政处罚，罚款5870万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
167,345.18
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
622,301.89
5
应收申购款
34,861.44
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
824,508.51
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 113509
新泉转债
405,594.00 0.26
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 30页 共 32页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
11,148 12,773.68 28,811,966.94 20.23 113,589,072.62 79.77
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
3,032,193.20 2.1293
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
-
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年3月23日）基金份额总额
450,042,879.22
本报告期期初基金份额总额
141,058,129.46
本报告期基金总申购份额
103,545,784.11
减：本报告期基金总赎回份额
102,202,874.01
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
142,401,039.56
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）根据工作需要，任命
孔建先生担任公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。孔建先生的托管人高级管
理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。 南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 31页 共 32页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)审计费用54,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华泰证券
2 1,148,094,082.19 100.00% 1,046,264.78 100.00% -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；南方驱动混合2018年年度报告摘要
第 32页 共 32页
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华泰证券
9,118,725.20 100.00% 55,000,000.00 100.00% - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
