南方现金通货币市场基金 2018年年度报
告摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 2页 共43页
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至12 月31日止。 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 3页 共43页
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方现金通货币
基金主代码
000493
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年1月21日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
100,290,906,260.48份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
南方现金通货币
A
南方现金通货币
B
南方现金通货币C 南方现金通货币E
下属分级基金的交
易代码
000493 000494 000495 000719
报告期末下属分级
基金的份额总额
3,585,946.13份
16,817,055.05
份
11,186,021,376.17
份
89,084,481,883.13
份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金通”。
2.2
基金产品说明
投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低
基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105798
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799南方现金通货币2018年年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
报告期(2018年01月01日-
2018年12月31日)
报告期(2017年01月01日-
2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日-
2016年12月31日)
南方
现金
通货
币A
南方
现金
通货
币B
南方
现金
通货
币C
南方
现金
通货
币E
南方
现金
通货
币A
南方
现金
通货
币B
南方
现金
通货
币C
南方
现金
通货
币E
南方
现金
通货
币A
南方
现金
通货
币B
南方
现金
通货
币C
南方
现金
通货
币E
本
期
已
实
现
收
益
213,5
58.52
1,093
,766.
89
340,4
52,11
6.46
2,889
,091,
760.8
7
383,0
64.65
2,191
,099.
68
259,9
71,59
9.58
772,0
50,16
5.87
319,4
10.54
1,390
,203.
86
30,51
7,497
.71
83,09
1,354
.02
本
期
213,5
58.52
1,093
,766.
340,4
52,11
2,889
,091,
383,0
64.65
2,191
,099.
259,9
71,59
772,0
50,16
319,4
10.54
1,390
,203.
30,51
7,497
83,09
1,354南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 5页 共43页
利
润
89 6.46 760.8
7
68 9.58 5.87 86 .71 .02
本
期
净
值
收
益
率
3.985
0%
4.037
8%
4.105
2%
3.918
8%
4.199
5%
4.249
9%
4.317
8%
4.136
3%
2.909
4%
2.962
3%
3.028
0%
2.847
1%
3.
1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2018年末 2017年末 2016年末
期
末
基
金
资
产
净
值
3,585
,946.
13
16,81
7,055
.05
11,18
6,021
,376.
17
89,08
4,481
,883.
13
7,446
,220.
75
30,18
8,938
.67
6,430
,198,
246.2
4
37,79
3,877
,656.
64
14,33
8,136
.03
65,54
0,129
.96
4,201
,393,
031.2
8
5,160
,575,
625.2
9
期
末
基
金
份
额
净
值
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0
1.000
0 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 6页 共43页
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方现金通货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8061% 0.0007% 0.3456% 0.0000% 0.4605% 0.0007%
过去六个
月
1.7763% 0.0012% 0.6924% 0.0000% 1.0839% 0.0012%
过去一年
3.9850% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.6069% 0.0015%
过去三年
11.5042% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 7.3087% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
21.3898% 0.0065% 7.0070% 0.0000% 14.3828% 0.0065%
南方现金通货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.8200% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.4744% 0.0006%
过去六个
月
1.8034% 0.0012% 0.6924% 0.0000% 1.1110% 0.0012%
过去一年
4.0378% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.6597% 0.0015%
过去三年
11.6721% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 7.4766% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
21.7011% 0.0065% 7.0070% 0.0000% 14.6941% 0.0065%
南方现金通货币C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④ 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 7页 共43页
过去三个
月
0.8363% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.4907% 0.0006%
过去六个
月
1.8361% 0.0011% 0.6924% 0.0000% 1.1437% 0.0011%
过去一年
4.1052% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.7271% 0.0015%
过去三年
11.8888% 0.0026% 4.1955% 0.0000% 7.6933% 0.0026%
自基金合
同生效起
至今
22.0986% 0.0065% 7.0070% 0.0000% 15.0916% 0.0065%
南方现金通货币E
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.7904% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.4448% 0.0006%
过去六个
月
1.7438% 0.0011% 0.6924% 0.0000% 1.0514% 0.0011%
过去一年
3.9188% 0.0015% 1.3781% 0.0000% 2.5407% 0.0015%
过去三年
11.2984% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 7.1029% 0.0027%
自基金合
同生效起
至今
18.4196% 0.0066% 6.3589% 0.0000% 12.0607% 0.0066%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 8页 共43页 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 9页 共43页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 10页 共43页 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 11页 共43页
注:基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：元
南方现金通货币A
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
213,558.52 - - 213,558.52 -
2017年
383,064.65 - - 383,064.65 -
2016年
319,410.54 - - 319,410.54 -
合计
916,033.71 - - 916,033.71 -
南方现金通货币B
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
1,093,766.89 - - 1,093,766.89 -
2017年
2,191,099.68 - - 2,191,099.68 -
2016年
1,390,203.86 - - 1,390,203.86 -
合计
4,675,070.43 - - 4,675,070.43 -
南方现金通货币C
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
340,452,116.
46
- -
340,452,116.
46
-
2017年
259,971,599.
58
- -
259,971,599.
58
-南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 12页 共43页
2016年
30,517,497.7
1
- -
30,517,497.7
1
-
合计
630,941,213.
75
- -
630,941,213.
75
-
南方现金通货币E
年度
已按再投资形
式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
2,889,091,76
0.87
- -
2,889,091,76
0.87
-
2017年
772,050,165.
87
- -
772,050,165.
87
-
2016年
83,091,354.0
2
- -
83,091,354.0
2
-
合计
3,744,233,28
0.76
- -
3,744,233,28
0.76
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地
设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南
方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分
支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿元，旗下
管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
夏晨曦
本基金基
金经理
2014年7月
25日
- 13
香港科技大学理学
硕士，具有基金从
业资格。2005年南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 13页 共43页
5月加入南方基金，
曾担任金融工程研
究员、固定收益研
究员、风险控制员
等职务，现任现金
投资部总经理、固
定收益投资决策委
员会副主席。
2008年5月至
2012年7月，任固
定收益部投资经理，
负责社保、专户及
年金组合的投资管
理；2013年1月至
2014年12月，任
南方理财30天基金
经理；2012年7月
至2015年1月，任
南方润元基金经理；
2014年7月至
2016年11月，任
南方薪金宝基金经
理；2014年12月
至2016年11月，
任南方理财金基金
经理；2012年8月
至今，任南方理财
14天基金经理；
2012年10月至今，
任南方理财60天基
金经理；2014年
7月至今，任南方
现金增利、南方现
金通基金经理；
2014年12月至今，
任南方收益宝基金
经理；2016年2月
至今，任南方日添
益货币基金经理；
2016年10月至今，
任南方天天利基金
经理；2017年8月
至今，任南方天天
宝基金经理；
2018年11月至今，南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 14页 共43页
任南方1-3年国开
债基金经理；
2018年12月至今，
任南方3-5年农发
债基金经理。
董浩
本基金基
金经理
2015年9月
11日
- 8
南开大学金融学硕
士，具有基金从业
资格。2010年7月
加入南方基金，历
任交易管理部债券
交易员、固定收益
部货币理财类研究
员；2014年3月至
2015年9月，任南
方现金通基金经理
助理；2015年9月
至2016年8月，任
南方50债基金经理；
2015年9月至
2018年7月，任南
方中票基金经理；
2015年9月至今，
任南方现金通基金
经理；2016年2月
至今，任南方日添
益货币基金经理；
2016年8月至今，
任南方10年国债基
金经理；2016年
11月至今，任南方
理财60天基金经理；
2017年8月至今，
任南方天天宝基金
经理；2018年
11月至今，任南方
1-3年国开债基金
经理；2018年
12月至今，任南方
3-5年农发债基金
经理。
注:
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司
决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 15页 共43页
理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存
在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 16页 共43页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面，2018年，全球经济总体虽然延续复苏态势，但复苏势头明显不及预期，不同经
济体之间差异扩大，贸易摩擦加剧，全球经济下行风险逐渐累积。美联储全年加息4次，从四季
度开始，制造业PMI从高点明显回落。美联储在12月议息会议中转向鸽派，下调了对2019年的
经济增长和通胀预测。欧洲经济同样出现放缓，包括德法在内的主要国家的制造业PMI持续下滑，
并创下近三年的新低，欧央行不断下调对2018年和2019年欧洲经济增长和通胀的预期。日本经
济复苏乏力，日本央行仍维持10年期利率0%的目标，将继续实施超宽松货币政策。 国内方面，
全年经济逐步下行，GDP同比增速从6.8%回落至6.6%；工业增加值累计同比增长6.2%，较去年
回落0.3个百分点。通胀方面，CPI中枢小幅回升至2.1%；PPI中枢回落至3.5%。 政策方面，
央行一季度跟随美联储上调公开市场操作利率5BP，但随后均未再跟随上调，并于4月、7月、
10月三次降准，在年末又创建了TMLF，为金融机构提供更长期稳定和低成本的资金。整体而言，
央行货币政策从偏紧转向偏松，并在年内大部分时间维持了合理充裕的流动性环境。全年美元指
数上涨4.14%，人民币对美元呈现先升值后贬值的趋势，双向浮动弹性明显增强。 市场层面，
全年债市收益率大幅下行，短端下行幅度大于长端，收益率曲线呈现显著陡峭化。上半年货币市
场收益水平整体呈现单边大幅下行走势，仅在4月曾经出现过小幅回撤；下半年货币市场收益下
行态势趋缓，于7月开始直至12月市场逐步进入窄幅震荡区间，各期限利差逐步压缩，曲线形
态从陡峭转向平坦。在基金运作上，全年投资操作较为积极，采取了高杠杆和高久期策略，配置
上跟随市场逐步提高了债券类资产配置，为增厚组合收益提供了有力保障。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为3.9850%，同期业绩比较基准收益率为1.3781%。B级基金
净值收益率为4.0378%，同期业绩比较基准收益率为1.3781%。C级基金净值收益率为4.1052%，
同期业绩比较基准收益率为1.3781%。E级基金净值收益率为3.9188%，同期业绩比较基准收益
率为1.3781%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济层面，预计2019年上半年经济下行压力仍大，下半年随着托底政策逐渐发力或有望企
稳。通胀方面，预计2019年全年CPI中枢在2.2%左右，较2018年变动不大；工业品方面，供
给侧的放松和需求侧的回落对工业品价格形成压制，国际油价暴跌也对PPI构成了显著的负向影
响，预计PPI中枢在1.2%左右，较2018年大幅降低。 政策方面，受全球经济增长放缓，财政
刺激效果减弱、金融条件收紧等不利因素影响，美国经济增速将会下降，本轮加息周期或接近尾南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 17页 共43页
声，全年加息次数预计少于2次。欧央行虽然确认了在2018年年末退出QE，但欧洲经济的疲软
和持续暴露的政治风险，令首次加息时点存在较大不确定性，预计2019年将不会加息。随着美
欧经济的放缓，2019年全球央行紧缩的预期将明显减弱，甚至会开始逐步退出紧缩周期。国内
方面，无论是央行三次降准、创设TMLF，还是年终中央经济工作会议对货币政策的表态，都体
现了货币政策由偏紧转向偏松的事实。目前来看，松紧适度的货币政策和合理充裕的流动性环境
在较长一段时间内仍将延续。 债市策略方面，当前国内经济下行压力仍存，海外央行货币政策
趋紧对国内的掣肘也在逐步缓解，货币环境维持稳健基调不变，流动性继续保持合理充裕；财政
政策更为积极，随着专项债放量带动基建回升，地产调控局部松动，宽信用或开始逐渐见效，经
济有望在下半年企稳，预计2019年GDP实际增速先下行然后小幅企稳回升，名义增速在二季度
随着CPI抬升将有小幅回升。债券配置上，敏锐把握上半年配置机会，关注经济数据变化，预判
债市发展趋势及时调整，同时加强持仓债券的跟踪和梳理，严防信用风险。在保持组合良好流动
性的基础上，为广大客户提供持续稳定的投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已
制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式
为红利再投资，免收再投资的费用；“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，
以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人
当日收益分配的计算保留到小数点后2 位，小数点后第3位按去尾原则处理（因去尾形成的余额
进行再次分配，直到分完为止）；本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 18页 共43页
现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日
已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；本基金每日进行收益计算并分配时，收益支付方式
只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资
人在当日收益支付时，若当日净收益大于零，则增加基金份额持有人基金份额；若当日净收益等
于零时，则保持基金份额持有人基金份额不变；基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益
小于零，若当日基金净收益小于零时，不为基金份额持有人缩减相应的基金份额，基金管理人有
权通过销售机构或自行向基金份额持有人追索，基金份额持有人应予支付；当日申购的基金份额
自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有
基金的收益分配权益；在不违反法律法规、基金合同的约定以及对份额持有人利益无实质性不利
影响的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大
会；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。本报告期内应分配收益3,230,851,202.74元，
实际分配收益3,230,851,202.74元。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方现金通货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，南方现金通货币市场基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方现金
通货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开
支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法
规。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方现金通货币市场基金2018年南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 19页 共43页
年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内
容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册
会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23162号“标准无保留意见的审计报告”，投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方现金通货币市场基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
38,274,408,214.45 26,971,396,084.56
结算备付金
269,823,168.06 30,186,730.72
存出保证金
2,134.99 4,218.80
交易性金融资产
58,201,154,022.08 21,471,317,376.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
58,111,154,022.08 21,359,317,376.70
资产支持证券投资
90,000,000.00 112,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
8,887,612,569.87 -
应收证券清算款
- -
应收利息
421,803,817.06 159,167,844.77
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- 7,500.00
资产总计
106,054,803,926.51 48,632,079,755.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 20页 共43页
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
5,714,217,983.26 4,346,962,519.54
应付证券清算款
404,989.09 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
20,545,177.61 8,504,383.66
应付托管费
4,248,619.22 1,774,870.47
应付销售服务费
20,370,573.64 7,221,167.91
应付交易费用
280,038.94 162,745.69
应交税费
73,101.94 -
应付利息
3,248,182.33 5,261,005.98
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
509,000.00 482,000.00
负债合计
5,763,897,666.03 4,370,368,693.25
所有者权益：
实收基金
100,290,906,260.48 44,261,711,062.30
未分配利润
- -
所有者权益合计
100,290,906,260.48 44,261,711,062.30
负债和所有者权益总计
106,054,803,926.51 48,632,079,755.55
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额
100,290,906,260.48份，其中南方现金通货币市场基金A类基金份额总额3,585,946.13份，南
方现金通货币市场基金B类基金份额总额16,817,055.05份，南方现金通货币市场基金C类基金
份额总额11,186,021,376.17份，南方现金通货币市场基金E类基金份额总额
89,084,481,883.13份。
7.2 利润表
会计主体：南方现金通货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
一、收入
3,822,214,763.21 1,205,810,405.06
1.利息收入
3,758,860,288.63 1,197,712,833.02
其中：存款利息收入
1,565,281,251.78 599,461,245.98
债券利息收入
1,908,399,941.81 516,849,824.35
资产支持证券利息收
入
4,416,565.59 2,008,263.70
买入返售金融资产收
入
280,762,529.45 79,393,498.99
其他利息收入
- -南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 21页 共43页
2.投资收益（损失以“-
”填列）
63,354,474.58 8,097,572.04
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
63,354,474.58 8,039,139.17
资产支持证券投资收
益
- 58,432.87
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
- -
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
- -
减：二、费用
591,363,560.47 171,214,475.28
1．管理人报酬
206,178,698.20 57,325,859.65
2．托管费
42,615,785.52 12,456,111.90
3．销售服务费
204,451,279.47 54,892,226.47
4．交易费用
- -
5．利息支出
137,150,001.64 45,922,518.33
其中：卖出回购金融资产支
出
137,150,001.64 45,922,518.33
6．税金及附加
203,993.20 -
7．其他费用
763,802.44 617,758.93
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
3,230,851,202.74 1,034,595,929.78
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
3,230,851,202.74 1,034,595,929.78
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方现金通货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
44,261,711,062.30 - 44,261,711,062.30
二、本期经营活
- 3,230,851,202.74 3,230,851,202.74南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 22页 共43页
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
56,029,195,198.18 - 56,029,195,198.18
其中：1.基金申
购款
628,719,867,122.98 - 628,719,867,122.98
2.基金赎
回款
-572,690,671,924.80 - -572,690,671,924.80
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- -3,230,851,202.74 -3,230,851,202.74
五、期末所有者
权益（基金净值）
100,290,906,260.48 - 100,290,906,260.48
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
9,441,846,922.56 - 9,441,846,922.56
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 1,034,595,929.78 1,034,595,929.78
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
34,819,864,139.74 - 34,819,864,139.74
其中：1.基金申
购款
218,067,239,349.96 - 218,067,239,349.96
2.基金赎
回款
-183,247,375,210.22 - -183,247,375,210.22
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
- -1,034,595,929.78 -1,034,595,929.78南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 23页 共43页
减少以“-”号
填列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
44,261,711,062.30 - 44,261,711,062.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方现金通货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监许可[2013]第1571号《关于核准南方现金通货币市场基金募集的批复》核准，
由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于2018年1月4日办理完成工商变
更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方现金通货币市场基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人
民币212,283,005.55元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2014)第046号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方现金通货币市场基金基金合同》
于2014年1月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为212,316,611.19份基金份额，
其中认购资金利息折合33,605.64份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《南方现金通货币市场基金基金合同》，本基金根据投资人持有基金份额的时间或数量，
分别设置A类、B类、C类和E类四类基金份额，每类基金份额按照不同的费率计提管理费和销
售服务费用。本基金A类基金份额开放认购、申购和赎回业务，B类和C类不开放认购和申购业
务，只开放赎回业务，B类和C类基金份额根据持有时间或持有数量在满足一定条件后由系统自
动升级生成。投资人在进行本基金A类、B类或C类份额认购、申购和赎回时使用同一个基金代
码，但是上述三类基金份额在信息披露等场合可以使用不同的代码和简称。根据《关于南方现金
通货币市场基金增加基金份额类别、开放申购赎回业务并修改基金合同的公告》和《南方现金通
货币市场基金招募说明书》，自2014年7月2日起本基金增加E类基金份额，收取固定的管理
费和销售服务费，不随持有时间或持有数量升级或降级成其他基金份额类别。E类基金份额通过
本基金管理人指定的电子交易平台办理申购、赎回等业务并单独设置基金代码和简称。各类基金南方现金通货币2018年年度报告摘要
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份额分别公布基金份额的每万份基金已实现收益和7日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方现金通货币市场基金基金合同》的有关规
定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、期限在一年以内(含一
年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债
券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良
好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后利率。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2019年3月25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方现金通货币市场
基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 25页 共43页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资
管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征
收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额
中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
7.4.6.1 资产负债表日后事项
无。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 26页 共43页
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司(“南方资本”) 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳南方股权投资基金管理有限公司
(“南方股权”)
基金管理人的孙公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.1 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
-2,194.89 100.00 -2,194.89 100.00
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
- - - -
注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金
提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 27页 共43页
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
206,178,698.20 57,325,859.65
其中：支付销售机构的客户维护费
2,814,173.91 755,331.53
注:
支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)
的基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。A类基金份额、B类基金
份额、C类基金份额和E类基金份额约定的年管理费率为0.27%、0.22%、0.17%和0.25%。其计
算公式为： 日管理人报酬＝前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)的基金资产净值
X 该类基金份额年管理费率 / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
42,615,785.52 12,456,111.90
注:
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年
天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费
的各关联方名称
南方现金通货
币A
南方现金通货
币B
南方现金通货
币C
南方现金通货
币E
合计
华泰证券
- - - 27,604.75 27,604.75
南方基金
11,359.25 49,024.38 12,906,422.15
171,962,731.1
2
184,929,536.
90
中国工商银行
- - - 392,133.85 392,133.85
合计
11,359.25 49,024.38 12,906,422.15
172,382,469.7
2
185,349,275.
50南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 28页 共43页
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费
的各关联方名称
南方现金通货
币A
南方现金通货
币B
南方现金通货
币C
南方现金通货
币E
合计
南方基金
20,061.27 97,593.93 9,226,801.69 43,128,506.41
52,472,963.3
0
华泰证券
- - - 51,434.18 51,434.18
合计
20,061.27 97,593.93 9,226,801.69 43,179,940.59
52,524,397.4
8
注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)的基金资
产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支
付给各基金销售机构。A类基金份额、B类基金份额、C类基金份额和E类基金份额约定的销售
服务费年费率分别为0.25%、0.20%、0.15%和0.25%。根据《南方基金关于旗下南方现金通货币
市场基金E类销售服务费优惠的公告》及《南方基金关于停止旗下南方现金通货币市场基金E类
销售服务费优惠的公告》，E类基金份额自2017年12月4日起至12月10日止期间及2017年
12月15日起至12月17日止期间销售服务费年费率为0.125%。销售服务费的计算公式为： 日
销售服务费＝前一日该类份额(扣除当日该类份额升级的部分)的基金资产净值X 约定年费率
/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息
支出
中国工商银行股份
有限公司
-
31,327,7
09.59
- -
111,168,5
00,000.00
18,40
6,018
.44
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
利息
支出
中国工商银行股份
有限公司
120,303,2
69.07
499,578,
652.17
- - - -南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 29页 共43页
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年12月31日
南方现金通货币A 南方现金通货币B 南方现金通货币C
南方现金通
货币E
基金合同生效
日（ 2014年
1月21日）持
有的基金份额
- - - -
报告期初持有
的基金份额
58,370.98 116,982.07 3,522,883.35 -
报告期间申购
/买入总份额
2,328.34 4,728.33 144,770.14 -
报告期间因拆
分变动份额
- - - -
减：报告期间
赎回/卖出总份
额
- - - -
报告期末持有
的基金份额
60,699.32 121,710.40 3,667,653.49 -
报告期末持有
的基金份额占
基金总份额比
例
0.00% 0.00% 0.00% -
项目
上年度可比期间
2017年01月
01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2017年01月01日
至2017年12月
31日
上年度可比期间
2017年01月01日
至2017年12月
31日
上年度可比期
间
2017年
01月01日至
2017年
12月31日
南方现金通货币A 南方现金通货币B 南方现金通货币C
南方现金通
货币E
基金合同生效
日（ 2014年
1月21日）持
有的基金份额
- - - -
报告期初持有
56,018.84 112,213.72 3,377,082.91 -南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 30页 共43页
的基金份额
报告期间申购
/买入总份额
2,352.14 4,768.35 145,800.44 -
报告期间因拆
分变动份额
- - - -
减：报告期间
赎回/卖出总份
额
- - - -
报告期末持有
的基金份额
58,370.98 116,982.07 3,522,883.35 -
报告期末持有
的基金份额占
基金总份额比
例
0.00% 0.00% 0.01% -
注:1. 期间申购/买入总份额含红利再投、级别调整入份额。
2. 基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
南方现金通货币C
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
南方资本
209,281,821.33 0.21 244,732,303.40 0.55
南方股权
7,632,429.03 0.01 11,284,469.05 0.03
注:南方资本、南方股权投资本基金相关的费用按本基金招募说明书的有关规定执行。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
4,408,214.45 379,123.06 1,396,084.56 4,003,180.48
注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 31页 共43页
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本期末未持有的暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额3,867,417,983.26元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
111808283
18中信银
行CD283
2019-01-07 97.87 2,062,000 201,808,984.64
111812142
18北京银
行CD142
2019-01-03 98.98 10,000,000 989,811,962.42
111881141
18郑州银
行CD096
2019-01-03 97.77 2,111,000 206,387,163.61
111885391
18成都农
商银行
CD017
2019-01-03 99.29 1,021,000 101,372,136.47
120208
12国开08
2019-01-03 99.77 500,000 49,884,269.88
120308
12进出08
2019-01-02 100.17 29,000 2,905,031.56
120412
12农发12
2019-01-02 100.27 30,000 3,007,974.52南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 32页 共43页
140209
14国开09
2019-01-03 100.45 1,000,000 100,453,171.10
140312
14进出12
2019-01-02 100.33 40,000 4,013,361.76
140332
14进出32
2019-01-02 100.63 40,000 4,025,327.79
140441
14农发41
2019-01-02 100.93 30,000 3,027,955.02
160208
16国开08
2019-01-02 99.83 4,218,000 421,082,990.26
160208
16国开08
2019-01-03 99.83 118,000 11,779,941.41
160415
16农发15
2019-01-02 99.93 6,638,000 663,309,727.03
160415
16农发15
2019-01-03 99.93 2,062,000 206,047,703.70
180207
18国开07
2019-01-02 100.24 800,000 80,188,625.59
180301
18进出01
2019-01-02 100.00 61,000 6,099,903.42
180301
18进出01
2019-01-03 100.00 1,939,000 193,896,930.12
180404
18农发04
2019-01-02 100.05 5,155,000 515,744,290.50
180404
18农发04
2019-01-03 100.05 239,000 23,911,325.98
180404
18农发04
2019-01-09 100.05 2,106,000 210,699,801.32
180407
18农发07
2019-01-03 99.97 190,000 18,993,824.15
合计
40,389,000 4,018,452,402.25
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额1,846,800,000.00元，截至2019年1月3日前先后到期。该类交易要求本基金
转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第二层次的余额为58,201,154,022.08 元，无属于第一或第三层次的余额(2017年12月31日：
第二层次21,471,317,376.70元，无第一或第三层次)。南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 33页 共43页
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大
变动。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
58,201,154,022.08 54.88
其中：债券
58,111,154,022.08 54.79
资产支持证
券
90,000,000.00 0.08
2
买入返售金融资产
8,887,612,569.87 8.38
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
38,544,231,382.51 36.34
4
其他各项资产
421,805,952.05 0.40
5
合计
106,054,803,926.51 100.00 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 34页 共43页
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额
5.83
1
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额
5,714,217,983.26 5.70
2
其中：买断式回购融资
- -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注:本基金合同约定：“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的
20%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
104
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
61
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注:本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本
报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1
30天以内
13.16 5.70
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
14.01 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
32.16 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
12.96 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
33.05 -南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 35页 共43页
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计
105.33 5.70
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注:本报告期内，本基金未发生平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
2,288,145,017.64 2.28
2
央行票据
- -
3
金融债券
2,953,480,590.90 2.94
其中：政策
性金融债
2,953,480,590.90 2.94
4
企业债券
- -
5
企业短期融
资券
1,002,007,932.37 1.00
6
中期票据
- -
7
同业存单
51,867,520,481.17 51.72
8
其他
- -
9
合计
58,111,154,022.08 57.94
10
剩余存续期
超过397天
的浮动利率
债券
- -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本
占基金资产
净值比例
（％）
1 111818235
18华夏银行
CD235
21,000,000 2,088,812,709.72 2.08
2 020263
18贴债46
20,500,000 2,048,597,266.70 2.04
3 111812098
18北京银行
CD098
20,000,000 1,973,049,585.24 1.97
4 111810616
18兴业银行
CD616
19,000,000 1,885,215,142.56 1.88
5 111809399
18浦发银行
CD399
15,000,000 1,490,728,003.03 1.49
6 111809276
18浦发银行
CD276
15,000,000 1,489,677,672.84 1.49南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 36页 共43页
7 111807090
18招商银行
CD090
15,000,000 1,481,126,248.08 1.48
8 111808309
18中信银行
CD309
12,000,000 1,193,938,261.01 1.19
9 111806114
18交通银行
CD114
11,500,000 1,135,531,043.66 1.13
10 111808240
18中信银行
CD240
11,000,000 1,091,244,287.00 1.09
8.7
“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数
7
报告期内偏离度的最高值
0.3013%
报告期内偏离度的最低值
0.0042%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0868%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%情况
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注: 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 139248
万科26A1
800,000 80,000,000.00 0.08
2 139059
万科22A1
80,000 8,000,000.00 0.01
3 139071
万科23A1
20,000 2,000,000.00 0.00
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2
报告期内基金投资的前十名证券除18交通银行CD114（证券代码111806114）、18浦发银
行CD276（证券代码111809276）、18 浦发银行CD399（证券代码111809399）、18兴业银行
CD616（证券代码111810616）、18招商银行CD090（证券代码111807090）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、18交通银行CD114（证券代码111806114）
银保监会发布银保监银罚决字〔2018〕13号，交通银行股份有限公司存在并购贷款占并购交易南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 37页 共43页
价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位违法违规行为。中国银行保险监督管理委
员会对其罚款51万元。
2、18浦发银行CD276（证券代码111809276）
2018年5月4日浦发银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国商业银行
法》;《中华人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司公开处罚，罚款5845万元。
3、18浦发银行CD399（证券代码111809399）
2018年5月4日浦发银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国商业银行
法》;《中华人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司公开处罚，罚款5845万元。
4、18兴业银行CD616（证券代码111810616）
2018年4月19日，兴业银行因12项违法违规事实被银保监会罚款5875万元。
5、18招商银行CD090（证券代码111807090）
2018年5月4日招商银行公告，中国银行保险监督管理委员会依据《中国银监会中资商业银行
行政许可事项实施办法》;《中华人民共和国票据法》;《中华人民共和国商业银行法》;《中华
人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司进行行政处罚，罚款6570万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规
和公司制度的要求。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
2,134.99
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
421,803,817.06
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
421,805,952.05
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 份
额
级
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 38页 共43页
别
持有份额
占总
份额
比例
（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
南
方
现
金
通
货
币
A
455 7,881.20 85,734.71 2.39 3,500,211.42 97.61
南
方
现
金
通
货
币
B
736 22,849.26 247,788.44 1.47 16,569,266.61 98.53
南
方
现
金
通
货
币
C
96,859 115,487.68 10,097,416,072.13 90.27 1,088,605,304.04 9.73
南
方
现
金
通
货
币
E
25,946,387 3,433.41 2,841,460,510.68 3.19 86,243,021,372.45 96.81
合
计
26,044,437 3,850.76 12,939,210,105.96 12.90 87,351,696,154.52 87.10
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 39页 共43页
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例（%）
1
银行类机构
2,058,694,905.98 2.05
2
信托类机构
1,032,576,690.98 1.03
3
银行类机构
1,018,231,777.33 1.02
4
银行类机构
1,006,105,574.48 1.00
5
其他机构
832,141,127.12 0.83
6
银行类机构
524,464,332.59 0.52
7
其他机构
509,557,865.98 0.51
8
信托类机构
459,071,586.31 0.46
9
银行类机构
302,706,705.62 0.30
10
银行类机构
302,678,559.35 0.30
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
南方现金通货币A
- -
南方现金通货币B
- -
南方现金通货币C
- -
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方现金通货币E
43,561,371.05 0.0489
合计
43,561,371.05 0.0434
注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
南方现金通货币A
-
南方现金通货币B
-
南方现金通货币C
-
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
南方现金通货币E
>100
合计
>100
南方现金通货币A
-
南方现金通货币B
-
南方现金通货币C
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
南方现金通货币E
-
合计
-南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 40页 共43页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方现金通货币A 南方现金通货币B 南方现金通货币C 南方现金通货币 E
基金合同
生效日
（2014年
1月21日）
基金份额
总额
9,520,742.28 12,083,651.25 190,758,832.36 -
本报告期
期初基金
份额总额
7,446,220.75 30,188,938.67 6,430,198,246.24
37,793,877,656.6
4
本报告期
基金总申
购份额
10,738,177,872.2
0
976,056,766.81
10,814,790,828.9
0
606,190,841,655.
07
减：本报
告期基金
总赎回份
额
10,742,038,146.8
2
989,428,650.43 6,058,967,698.97
554,900,237,428.
58
本报告期
基金拆分
变动份额
（份额减
少以“-
”填列）
- - - -
本报告期
期末基金
份额总额
3,585,946.13 16,817,055.05
11,186,021,376.1
7
89,084,481,883.1
3
注:
1.本基金A类基金份额开放认购、申购和赎回业务，B类和C类基金份额不开放申购业务，
只开放赎回业务。B类和C类基金份额是根据持有时间或持有数量在满足一定条件后由系统自动
升级生成。上表中申购、赎回份额均包含份额升级部分。 2.根据2014年7月2日刊登《关于南
方现金通货币市场基金增加基金份额类别、开放申购赎回业务并修改基金合同的公告》,决定增
加南方现金通货币市场基金的E类份额类别、开放申购赎回业务，E类份额自2014年7月4日
起开放申购和赎回业务，不随持有时间或持有数量升级或降级为其他基金份额类别。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 41页 共43页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未有重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。本年度支付给普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用200,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年
限为5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
银河证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - -2,194.89 100.00% -
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 42页 共43页
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华泰证券
133,979,314.70 81.78% 1,000,000,000.00 0.32% - -
银河证券
29,841,900.00 18.22% 314,263,300,000.00 99.68% - -
注:: 1、本期无租用证券公司交易单元的变更情况。 2、交易单元的选择标准和程序 根据中国
证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的
有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 a、公司经营
行为规范，财务状况和经营状况良好； b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提
供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； c、公司内部
管理规范，能满足基金操作的保密要求； d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资
讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择交易单元： a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安
排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； b、研究报告的质量。主要是指证券公
司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证
券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 南方现金通货币2018年年度报告摘要
第 43页 共43页
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
注:无。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
