南方润元纯债债券型证券投资基金
2018 年年度报告摘要
2018年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2019年03月27日南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2018年1月1日起至 12月31日止。 南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方润元纯债债券
基金主代码
202108
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年7月20日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
189,837,062.57份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
南方润元纯债A/B类 南方润元纯债C类
下属分级基金的交
易代码
202108 202110
报告期末下属分级
基金的份额总额
116,222,312.61份 73,614,749.96份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方润元”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将密切关注经济运行趋势，把握领先指标，预测未来走
势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及
投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利率水平，预测债
券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波
动性以及流动性状况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。
2、债券投资策略
首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判
断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情
况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税
收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券
定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投
资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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方式，获取超额的投资收益。
业绩比较基准 中证全债指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、
混合基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 常克川 田青
联系电话
0755-82763888 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
报告期(2018年01月01日
-2018年12月31日)
报告期(2017年01月01日
-2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日
-2016年12月31日)
南方润元纯
债A/B类
南方润元纯
债C类
南方润元纯
债A/B类
南方润元纯
债C类
南方润元纯
债A/B类
南方润元纯
债C类
本期
已实
现收
益
3,405,923.5
4
1,704,172.3
9
-
26,607,011.
38
-
7,191,814.4
5
46,793,059.
26
99,638,978.
47南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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本期
利润
10,069,369.
35
5,361,321.1
1
-
5,748,545.0
1
-
4,188,646.7
8
-
5,369,084.5
2
69,524,192.
25
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0845 0.0800 -0.0100 -0.0233 -0.0074 0.0503
本期
基金
份额
净值
增长
率
7.26% 6.81% -1.33% -1.69% 1.44% 1.03%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.1993 0.1689 0.1685 0.1440 0.2013 0.1804
期末
基金
资产
净值
147,719,505
.56
91,219,634.
60
157,928,744
.64
81,027,585.
16
1,414,824,2
83.20
457,835,141
.96
期末
基金
份额
净值
1.271 1.239 1.185 1.160 1.201 1.180 南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方润元纯债A/B类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
2.75% 0.06% 2.91% 0.05% -0.16% 0.01%
过去六个月
4.70% 0.07% 4.31% 0.06% 0.39% 0.01%
过去一年
7.26% 0.07% 8.85% 0.07% -1.59% 0.00%
过去三年
7.35% 0.12% 10.65% 0.08% -3.30% 0.04%
过去五年
29.71% 0.14% 33.33% 0.08% -3.62% 0.06%
自基金合同
生效起至今
30.72% 0.13% 31.80% 0.08% -1.08% 0.05%
南方润元纯债C类
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
2.65% 0.06% 2.91% 0.05% -0.26% 0.01%
过去六个月
4.47% 0.07% 4.31% 0.06% 0.16% 0.01%
过去一年
6.81% 0.07% 8.85% 0.07% -2.04% 0.00%
过去三年
6.08% 0.12% 10.65% 0.08% -4.57% 0.04%
过去五年
27.10% 0.14% 33.33% 0.08% -6.23% 0.06%
自基金合同
生效起至今
27.45% 0.13% 31.80% 0.08% -4.35% 0.05% 南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地
设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南
方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分
支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近8,300亿元，旗下
管理178只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
金凌
志
本基金
基金经
理
2017年
7月28日
- 11
中央财经大学经济学硕士，具有基金从业资格。
曾先后就职于中国出口信用保险公司、中诚信
国际信用评级有限责任公司、长盛基金、嘉实
基金，历任项目经理、信用分析师、基金经理
助理、投资经理。2017年5月加入南方基金；
2018年2月至2018年12月，任南方和利基金
经理；2017年7月至今，任南方润元、南方荣
知、南方纯元基金经理；2018年1月至今，任
南方卓利基金经理；2018年3月至今，任南方
乾利、南方浙利基金经理。
杜才
超
本基金
基金经
理
2016年
12月9日
2018
年
2月
2日
6
中央财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2012年7月加入南方基金，历任债券交易员、
债券研究员、信用分析师。2016年3月至
2016年12月，任南方润元、南方稳利、南方
多利、南方金利的基金经理助理。2016年
12月至2018年2月，任南方润元、南方稳利
基金经理；2016年12月至今，任南方丰元、
南方宣利基金经理；2018年9月至今，任南方
泽元基金经理；2018年12月至今，任南方交
元基金经理。
王景
明
本基金
基金经
理助理
2018年
5月17日
- 4
中国人民大学金融学专业硕士，具有基金从业
资格。2014年7月加入南方基金，任固定收益
研究部宏观研究员、信用研究员。2018年5月
至今，任南方润元基金经理助理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方润元纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及
投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢
价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合
或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
为7次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年经济逐步下行，较2017年有显著回落，全年GDP增速从2017年的6.9%回落至
6.6%。通胀方面，CPI在猪肉价格上涨叠加低基数的影响下，全年中枢小幅回升至2.1%，PPI在
高基数和油价下跌的影响下，全年中枢回落至3.5%。金融数据方面，18年12月末M2增速降至
8.1%，虽然信贷规模较17年有显著增长，但由于非标融资大幅减少，社融增速整体大幅下滑。
美联储2018年加息4次，不过美国经济开始呈现出衰退的迹象，美联储下调了对2019年的经济
增长和通胀预测。欧洲经济同样出现放缓，欧央行下调了2019年对欧洲经济增长和通胀的预期。
国内方面，央行的政策态度较2017年有较大转变，从偏紧的货币政策转向了中性偏松，并在年
内大部分时间维持了合理充裕的流动性环境。2018年美元指数上涨4.14%，人民币对美元汇率中
间价贬值3290个基点。 市场层面，2018年利率债收益率大幅下行，且短端下行幅度大于长端，
收益率曲线呈现显著陡峭化。其中，1 年国债、1年国开收益率分别下行119BP、193BP，10年国
债、10年国开收益率分别下行65BP、118BP。信用债内部表现有所分化，城投表现略好于同期限
金融债，中票表现弱于同期限金融债。 投资运作上，南方润元在2018年坚持票息为主，利率债
波段为辅的操作策略，在收益率下行期间积极参与利率债波段操作，为组合贡献了很好的收益。
2019年组合将坚持短端信用债加杠杆策略，同时继续择机参与利率债波段操作，以低风险、稳
收益为主要操作目标，争取在2019年继续为持有人提供较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，南方润元A/B级基金净值增长率为7.26%，同期业绩比较基准增长率为
8.85%；南方润元C级基金净值增长率为6.81%，同期业绩比较基准增长率为8.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年国内经济存在进一步下行的空间，海外央行货币政策趋紧对国内的掣肘也在逐步缓
解。利率债方面，收益率中长期下行的时间和空间都还存在，2019年利率债收益率整体或将继
续下行，但下行的幅度难超越2018年。利率债的绝对收益率水平已经显著低于历史均值，且随
着稳增长政策的持续发力，宽信用的效果或开始逐步显现，这将制约利率债收益率的大幅下行。
信用债方面，2018年信用债收益率下行的节奏较利率债偏慢，信用利差依然处于较高水平，因
此存在一定利差收窄的空间。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，
组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、
风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟
悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金
管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假
设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则
和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，由于本基金A/B 类及H类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收
取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每份基金份
额享有同等分配权；收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人
的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资
人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额；本基金每类基金份额的收益每年最多分配
12次，每类基金份额的每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于该类基金份额的基金收益
分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%；若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
本基金A/B类和C类基金份额收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现
金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资人不
选择，本基金A/B类和C类基金份额默认的收益分配方式是现金分红；目前本基金H类基金份额
收益分配方式仅为现金分红；如未来条件允许，本基金H类基金份额可增加红利再投资的收益分
配方式供H类基金份额持有人选择，该项调整须经基金管理人与基金托管人协商一致并报中国证
监会备案并公告后实施，无需召开基金份额持有人大会审议；增加红利再投资的收益分配后，如
H类基金份额持有人未选择，本基金H 类基金份额默认的收益分配方式是现金分红；基金红利发
放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；基金收
益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 根据上述分
配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册
会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第 23156号“标准无保留意见的审计报告”，投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方润元纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
548,138.90 196,896.55
结算备付金
2,410,946.91 2,459,927.31
存出保证金
14,978.82 23,514.14
交易性金融资产
317,683,654.10 317,643,704.40南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
317,683,654.10 312,637,204.40
资产支持证券投资
- 5,006,500.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
6,992,294.79 10,595,825.92
应收利息
5,414,948.83 8,927,106.11
应收股利
- -
应收申购款
655,731.50 48,273.84
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
333,720,693.85 339,895,248.27
负债和所有者权益
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
86,999,591.80 89,568,000.00
应付证券清算款
6,649,636.60 9,725,159.72
应付赎回款
447,623.60 1,056,614.83
应付管理人报酬
130,658.04 135,436.00
应付托管费
40,202.46 41,672.62
应付销售服务费
30,634.95 28,152.99
应付交易费用
15,131.16 9,115.25
应交税费
28,733.40 -
应付利息
84,257.27 -6,694.72
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
355,084.41 381,461.78
负债合计
94,781,553.69 100,938,918.47
所有者权益：
实收基金
189,837,062.57 203,138,020.34
未分配利润
49,102,077.59 35,818,309.46
所有者权益合计
238,939,140.16 238,956,329.80
负债和所有者权益总计
333,720,693.85 339,895,248.27
注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额总额189,837,062.57份，其中南方润元纯债债券
型证券投资基金A/B类基金份额116,222,312.61份，基金份额净值1.271元；南方润元纯债债
券型证券投资基金C类基金份额73,614,749.96份，基金份额净值1.239元；无南方润元纯债债
券型证券投资基金H类基金份额。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 15页 共 31页
7.2 利润表
会计主体：南方润元纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月 1日至
2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
一、收入
20,088,927.56 7,527,055.16
1.利息收入
13,917,537.62 55,820,831.46
其中：存款利息收入
55,851.05 491,762.12
债券利息收入
13,754,360.98 54,915,503.32
资产支持证券利息
收入
107,325.59 6,575.34
买入返售金融资产
收入
- 406,990.68
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-4,191,710.08 -72,650,925.60
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-4,191,710.08 -72,650,925.60
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益(损失
以“-”号填列)
10,320,594.53 23,861,634.04
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
42,505.49 495,515.26
减：二、费用
4,658,237.10 17,464,246.95
1．管理人报酬
1,468,182.58 5,979,210.69
2．托管费
451,748.40 1,839,757.17
3．销售服务费
320,250.67 867,775.60
4．交易费用
25,624.99 28,225.47
5．利息支出
1,931,079.17 8,283,893.07
其中：卖出回购金融资产
支出
1,931,079.17 8,283,893.07
6．税金及附加
40,131.12 -
7．其他费用
421,220.17 465,384.95
三、利润总额(亏损总额以
15,430,690.46 -9,937,191.79南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 16页 共 31页
“-”号填列)
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
15,430,690.46 -9,937,191.79
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方润元纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
203,138,020.34 35,818,309.46 238,956,329.80
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 15,430,690.46 15,430,690.46
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-13,300,957.77 -2,146,922.33 -15,447,880.10
其中：1.基金申
购款
132,198,182.49 27,396,856.09 159,595,038.58
2.基金赎
回款
-145,499,140.26 -29,543,778.42 -175,042,918.68
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
189,837,062.57 49,102,077.59 238,939,140.16
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
1,565,630,921.43 307,028,503.73 1,872,659,425.16南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 17页 共 31页
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- -9,937,191.79 -9,937,191.79
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,362,492,901.09 -261,273,002.48 -1,623,765,903.57
其中：1.基金申
购款
396,620,462.85 75,829,828.38 472,450,291.23
2.基金赎
回款
-1,759,113,363.94 -337,102,830.86 -2,096,216,194.80
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
203,138,020.34 35,818,309.46 238,956,329.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 18页 共 31页
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2015]125号《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年
1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对于内地投资者持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业
在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别，对基金取得的企业债券利息收入，应由发
行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率代扣代缴所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 19页 共 31页
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
注:无。
7.4.4.1.2 权证交易
注:无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
-375.05 12.22 -960.95 12.45
兴业证券
-2,535.04 82.58 -5,813.55 75.30
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华泰证券
-585.90 12.60 -585.90 12.60
兴业证券
-3,278.51 70.50 -3,278.51 70.50
注:1. 上述佣金按市场佣金率计算。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 20页 共 31页
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
1,468,182.58 5,979,210.69
其中：支付销售机构的客户维护费
268,509.06 627,684.95
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.65%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.65% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
451,748.40 1,839,757.17
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联
方名称
南方润元纯债A/B类 南方润元纯债C类 合计
华泰证券
- 2,385.49 2,385.49
南方基金
- 30,082.00 30,082.00
兴业证券
- 0.80 0.80
中国建设银行
- 50,569.73 50,569.73
合计
- 83,038.02 83,038.02
获得销售服务费的各关联
上年度可比期间 南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 21页 共 31页
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称
南方润元纯债A/B类 南方润元纯债C类 合计
南方基金
- 425,705.44 425,705.44
中国建设银行
- 81,986.67 81,986.67
华泰证券
- 3,065.39 3,065.39
兴业证券
- 343.14 343.14
合计
- 511,100.64 511,100.64
注:A/B类基金份额、H类基金份额不收取销售服务费。支付销售机构的C类基金份额销售服务费
按前一日C类基金份额的基金资产净值0.40%的年费率计提，每日计提，按月支付。由本基金的
基金管理人南方基金向本基金的基金托管人中国建设银行发送划付指令，经中国建设银行复核后
从基金财产中一次性支付给各销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值 X 0.40% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月
31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股
份有限公司
548,138.90 14,123.01 196,896.55 77,692.98
注:本基金由基金托管人中国建设银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 22页 共 31页
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
7.4.5 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额58,799,591.80元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
111810505
18兴业银
行CD505
2019-01-02 97.51 200,000 19,502,000.00
111811305
18平安银
行CD305
2019-01-02 97.52 200,000 19,504,000.00
180408
18农发08
2019-01-02 103.29 200,000 20,658,000.00
合计
600,000 59,664,000.00
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额28,200,000.00元，截至2019年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 23页 共 31页
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第二层次的余额为317,683,654.10元，无属于第一或第三层次的余额(2017年12月31日：第
二层次317,643,704.40元，无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大
变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
317,683,654.10 95.19
其中：债券
317,683,654.10 95.19
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 24页 共 31页
7
银行存款和结算备付金合计
2,959,085.81 0.89
8
其他各项资产
13,077,953.94 3.92
9
合计
333,720,693.85 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注:无。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注:无。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
62,845,200.00 26.30
其中：政策性金融债
53,925,300.00 22.57
4
企业债券
74,754,454.10 31.29
5
企业短期融资券
30,182,000.00 12.63
6
中期票据
110,896,000.00 46.41
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
39,006,000.00 16.32
9
其他
- -
10
合计
317,683,654.10 132.96南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 25页 共 31页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 180408
18农发08
200,000 20,658,000.00 8.65
2 180211
18国开11
200,000 20,266,000.00 8.48
3 111811305
18平安银行
CD305
200,000 19,504,000.00 8.16
4 111810505
18兴业银行
CD505
200,000 19,502,000.00 8.16
5 108901
农发1801
130,000 13,001,300.00 5.44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除18平安银行CD305（证券代码111811305）、18兴业银
行CD505（证券代码111810505）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、18平安银行CD305（证券代码111811305）
中国人民银行发布银支付罚决字【2018】2号行政处罚决定书，对平安银行股份有限公司违法行
为进行处罚。处罚决定书显示，平安银行股份有限公司违反清算管理规定、人民币银行结算账户
管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定。依据相关规定，中国人民银行决定给予
平安银行股份有限公司警告，没收违法所得3,036,061.39元，并处罚款10,308,084.15元，合
计处罚金额13,344,145.55元。
2、18兴业银行CD505（证券代码111810505）
2018年4月19日，兴业银行因12项违法违规事实被银保监会罚款5875万元。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 26页 共 31页
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公
司制度的要求。
8.11.2
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
14,978.82
2
应收证券清算款
6,992,294.79
3
应收股利
-
4
应收利息
5,414,948.83
5
应收申购款
655,731.50
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,077,953.94
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份
额
级
别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
南
方
润
元
纯
债
A/B
7,133 16,293.61 57,032,251.52 49.07 59,190,061.09 50.93南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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类
南
方
润
元
纯
债
C类
6,821 10,792.37 36,136,223.86 49.09 37,478,526.10 50.91
合
计
13,954 13,604.49 93,168,475.38 49.08 96,668,587.19 50.92
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
南方润元纯债A/B类
81,952.76 0.0705
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方润元纯债C类
3,894.82 0.0053
合计
85,847.58 0.0452
注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
南方润元纯债A/B类
-
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
南方润元纯债C类
0~10
合计
0~10
南方润元纯债A/B类
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
南方润元纯债C类
-
合计
-南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 28页 共 31页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方润元纯债A/B类 南方润元纯债C类
基金合同生效日
（2012年7月20日）
基金份额总额
3,259,899,102.72 5,302,512,220.88
本报告期期初基金份
额总额
133,291,079.47 69,846,940.87
本报告期基金总申购
份额
83,313,686.97 48,884,495.52
减：本报告期基金总
赎回份额
100,382,453.83 45,116,686.43
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
116,222,312.61 73,614,749.96
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)审计费用55,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为7年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
华泰证券
1 - - -375.05 12.22% -
兴业证券
1 - - -2,535.04 82.58% -
中金公司
1 - - -159.83 5.21%
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
成交金额
占当期权
证
成交总额南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
第 30页 共 31页
比例 的比例
华泰证券
364,644,503.71 72.18% 3,910,700,000.00 73.68% - -
兴业证券
130,960,551.62 25.92% 1,397,200,000.00 26.32% - -
中金公司
9,591,200.00 1.90% - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持
有
基
金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1
20180
101-
20180
104
41,840,167.36 - 10,000,000.00 31,840,167.36 16.77
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金
管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投资和份额折算。南方润元纯债债券2018年年度报告摘要
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12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
